公司发展情况 - 公司介绍了创业初衷、历史沿革和竞争格局等[1] - 公司近期发展情况由董秘介绍[1] 技术交流 - 公司目前PA产品采用砷化镓工艺,氮化镓虽然性能满足要求但价格较高,不太适合消费类产品[2][3] - 公司Wi-Fi7产品可覆盖2.4GHz、5GHz和6GHz三个频段,其中6GHz频段的开放程度在不同地区存在差异,公司将积极关注国内6GHz低频段的官方发文[5] 市场拓展 - 公司预计出海主要以境外运营商为主要客户,目前已出货至西班牙电信、法国Free、东南亚及南亚市场上的多家运营商客户[4] 其他 - 本次活动不涉及应当披露的重大信息[6]

市场与产品布局 - 2023年海外市场份额约6%，预计2024年出海比例将大幅增加 [2][3] - Wi-Fi7预计2024年第二季度开始销售体现，第三、四季度将提升 [3][4] - 2023年出货以Wi-Fi5、Wi-Fi6为主，Wi-Fi7出货可忽略不计 [4] - 2024年Wi-Fi7市场渗透率预计为2.35%，公司Wi-Fi7销售收入占比将提升 [2] 技术与研发 - 产品内PA、LNA、SW均为自研，通过设计方法和供应链管理优化成本 [3] - 研发人员超80人，多数为创业积累人才，2023年扩招10余名高校高才生 [4] - 采用以老带新模式和多轮股权激励机制吸引研发人员 [4] 销售与客户策略 - 客户分类按终端收入可分为运营商、消费级和企业级 [3] - 采取先进入ODM厂商再导入品牌客户的策略逐步导入手机Wi-Fi产品 [3] - 海外销售价格和毛利较高，增长空间不容小觑 [3] 价格与市场预测 - 2024年为Wi-Fi7元年，价格预计维持高位，后续运营商招标时可能下降 [3] - 公司致力于通过成本优化增强利润空间以应对市场竞争 [3]

技术特点与性能 - Wi-Fi7支持4096QAM调制技术，理论速率是上一代的三倍，速度高达30Gbps [2] - Wi-Fi7最高支持320M带宽，支持Multi-Link多链路机制和CMU-MIMO 16条数据流 [2] - 新增5.9GHz到7.1GHz频段（1.2G新增频谱），支持三频并发，提高频谱使用效率 [3] - 采用MU-MIMO技术优化信道选择和负载均衡，实现无线资源高效利用 [3] - 多链路操作可通过聚合链路提高吞吐量或快速切换至最优频段 [3] 产品结构与市场趋势 - 2023年Wi-Fi5产品占比20-30%，Wi-Fi6占比70-80% [3] - 2024年Wi-Fi7产品占比预计提升至10%以上 [3] - Wi-Fi7售价是Wi-Fi6的1.5-2倍，但物料成本相近 [3] - Wi-Fi协议迭代周期通常4-5年，但Wi-Fi7替代Wi-Fi6速度可能加快 [3] 供应链与订单情况 - 台湾稳懋是公司境外主要晶圆代工厂 [3] - 2024Q1在手订单同比大幅增加，环比2023Q4也有一定增幅 [4] - 参考设计验证导入周期需1到2年不等 [4]

市场占有率与技术发展 - 国内网通Wi-Fi领域市占率约20% [2] - 未来市占率预计将提升到新高度 [2] - 技术提升是科创型企业发展的驱动力，地区铺开是快速方法 [3] 产品应用与认证进展 - 手机Wi-Fi目前已应用于手机ODM厂商的产品中 [3] - 2024年目标是争取获得更多手机厂商的认证 [3] 订单与收入预期 - Wi-Fi7协议订单情况优于预期 [3] - 2024年Wi-Fi7在公司整体收入占比预计大于市场预期的渗透率 [3]

客户销售情况 - 2021年及2022年对B客户销售额均为2亿左右 [2] - 2023年由于客户去库存等原因销售收入下滑30%左右 [2] - 2024年B客户采购量预计恢复到2022年水平 [3] 产品与技术优势 - Wi-Fi7产品研发始于2021年，已进入国际主流SoC厂商参考设计 [3] - 已完成国产供应链搭建，具备高性价比产品供应能力 [3] - 在境内外市场建立了品牌、客户群体和供应链管理优势 [3] - 2024年Wi-Fi6产品预计占销售收入60-70% [3] - Wi-Fi5与Wi-Fi6产品价格差距已不明显 [3] 市场拓展计划 - 主要发力手机Wi-Fi领域，已应用于手机ODM厂商产品 [3] - 2024年目标争取更多手机厂商认证 [3] - 积极寻求与PC机合作机会 [4] - 与视源、移远等知名模组厂商已有合作 [4] 供应链情况 - 主要合作大陆晶圆代工厂包括三安、华虹等 [4] - 基本完成供应链国产化进程 [4]

产品与技术 - 硅基产品包括SOI和CMOS技术 [2] - Wi-Fi6产品2024年销量预计与2023年基本持平，海外增量较大 [2] - Wi-Fi7的盈利能力强于Wi-Fi5和Wi-Fi6，预计2024年将带来较大销售和利润增量 [4] - 手机Wi-Fi5产品通过ODM供货，2024年目标是争取更多客户认证 [3] - 公司设有独立的手机Wi-Fi研发团队 [3] 研发投入 - 2024年研发费用预计增幅在10%-15%，主要用于流片和产品迭代 [3] - 目前研发人员80余人，占全员比例超过50% [4] - 2024年公司总人数预计不超过180人 [4] 市场与销售 - 2024年海外收入份额预计将占公司整体份额的10%及以上 [3] - 2022年公司网通端Wi-Fi产品全球市场份额约6%，目标三年后超过10% [4] - Wi-Fi6海外销售毛利率较境内高10%左右 [2] - 销售模式分为直销和经销（买断式经销和代理式经销） [3] 财务与业绩 - 2024年第一季度在手订单显示Wi-Fi7的放量情况 [3] - 2024年第一季度预计将带来非常良好的开局，尽管传统上第一季度较第四季度淡 [4]

公司基本情况 - 公司主要从事通信芯片和模组的研发、生产和销售 [1] - 公司近三个月发展状况良好，已进入部分欧洲电信运营商并开始批量出货 [2] 海外市场拓展 - 公司进入高通、联发科等主芯片厂商的参考设计,为公司带来较大的海外市场推动力 [3][4] - 公司产品涵盖Wi-Fi6、Wi-Fi7,未来将争取导入更多参考设计,在海外市场赢得增量份额 [3][4] - 公司会根据不同SoC平台的要求选择适合的产品进行搭配 [5] 产能和市场竞争 - 目前代工产能出现紧张态势 [6] - 海外市场受地缘政治影响,不完全是市场化竞争;国内市场市场化竞争充分,客户更看重产品性价比 [7][8] - 主要SoC芯片厂商包括博通、高通、联发科、迈凌微、台湾瑞昱等 [9] - 公司Wi-Fi7产品采用了GaAs、SOI、CMOS等不同的晶圆工艺 [10] 费用情况 - 2023年销售费用和管理费用较2022年较为平稳,研发费用增加10%以上,预计2024年研发费用将继续增加 [11][12]

公司基本情况 - 公司证券代码为688653，证券简称为康希通信 [1] - 公司全称为格兰康希通信科技（上海）股份有限公司 [2] - 公司接待人员包括董事、董秘和财务总监彭雅丽 [2] 产品与技术进展 - Wi-Fi6E是Wi-Fi6与Wi-Fi7之间的过渡产品 [2] - Wi-Fi7协议已正式发布 [3] - Wi-Fi联盟预测到2024年底基于Wi-Fi7的设备将达到2.33亿台 [3] - 预计到2028年Wi-Fi7设备数量将扩大到21亿台 [3] - 公司在手机Wi-Fi5/6/7产品都有布局 [3] - 手机Wi-Fi5产品2023年底已出货 [3] 市场与销售情况 - 公司目前收到的订单基本通过代理商出货 [3] - 部分订单来自欧洲运营商指定出货 [3] - 公司采用双供应链模式，针对不同客户需求使用不同供应商 [3] 行业参与与标准 - 公司CTO是IEEE会员，积极关注IEEE各项前沿技术发展 [3] - 目前在射频标准方面的投入还比较少 [3]

产品与技术布局 - Wi-Fi7产品已进入高通和联发科参考设计认证，2024年计划进入迈凌微和博通的Wi-Fi7参考设计认证 [2] - Wi-Fi5产品已批量出货，Wi-Fi6和Wi-Fi7布局完成，手机市场从低端Wi-Fi5切入以积累出货经验 [3] - Wi-Fi6单机用量6-8颗，Wi-Fi7单机用量8-12颗，Wi-Fi7价格是Wi-Fi6的1.5至2倍 [5] - 2023年Wi-Fi产品占营收90%以上（含AP、CPE、路由器等），Wi-Fi6收入占全年收入大部分份额 [4][5] 市场与客户动态 - 2024年Wi-Fi7预计下半年爆发，已有国内外订单，预计KK级出货 [4] - 国外市场更依赖SoC参考设计，国内市场以性价比优先 [4] - 海外市场集中在欧洲、南亚和东南亚，通过参考设计认证和海外事业部推广拓展 [4][5] - 手机Wi-Fi产品通过ODM厂出货，暂无需品牌厂商认证 [3] 财务与运营数据 - 2023年毛利率总体平稳，2024年Wi-Fi7推出后预计提升 [3] - IoT产品毛利约50%，国外IoT市场毛利超60% [6] - 公司人员160多人，2024年人员结构优化，研发人员占比提升 [5] - 封测厂以国内为主（如华天、长电、甬矽、嘉盛等） [6] 行业竞争与战略 - 国内网通Wi-Fi市场份额约20%，预计Wi-Fi7将推动份额增长 [6] - 持续优化性价比，通过新协议和参考设计抢占市场机会 [4] - 已加入星闪联盟，配合主芯片布局FEM产品 [5] - 下游需求恢复至正常备货水平，部分客户出现短缺 [5]

公司概况 - 康希通信是一家专注于网通Wi-Fi领域的公司,主要从事Wi-Fi射频前端芯片的研发和销售[1] - 公司已完成手机Wi-Fi5、手机Wi-Fi6、手机Wi-Fi7的整体布局,2023年底手机Wi-Fi5产品已批量出货,未来3年手机Wi-Fi营收有望占到公司整体营收的10%左右[2] - 公司已进入高通、联发科主芯片的参考设计认证,正在与迈凌微、博通进行参考设计验证,未来有望全面进入欧美市场[3] - 车规级产品目前主要应用在车内娱乐系统,出货量不大但毛利较高[4] - 公司2022年末总人数157人,研发人员占比超过50%,2024年计划继续保持50%以上比例[5] - 公司对绝大多数员工进行了股权激励,保证了员工参与公司发展的积极性[6] 订单及战略规划 - 目前在手订单大部分为Wi-Fi6射频前端产品,部分订单的交货日期已覆盖到2024年第二季度,Wi-Fi7产品已拿到国内外客户订单[7] - 公司将持续深耕网通Wi-Fi产业,争取2024年Wi-Fi7的销售收入占到公司整体收入的8%-10%;拓展手机Wi-Fi领域,与ODM厂商深度合作;丰富V2X等泛IoT市场的产品品类[8]