会议基本信息 - 会议名称为优利德科技(中国)股份有限公司2024年半年度业绩线上交流会 [2] - 时间为2024年8月23日，地点在公司 [4] - 接待人员有董事长、总经理洪少俊先生，董事、董事会秘书周建华先生，董事长助理、投融资总监王立康先生 [4] - 参与单位众多，包括汇添富基金、摩根士丹利基金等数百家机构 [2][3][4] 各产品线经营情况 - 2024年上半年专业仪表产品线收入4443.30万元，同比增长62.88% [5] - 测试仪器产品线收入7678.99万元，同比增长10.84% [5] - 通用仪表产品线收入31970.20万元，同比下降0.86% [5] - 温度及环境测试仪表产品线收入11903.44万元，同比下降4.24% [5] 境外业务情况 - 2024年上半年境外业务收入下滑11.89%，主要受ODM客户提货节奏变化影响 [5] - 除ODM业务外，上半年境外收入实现双位数增长 [5] ODM业务情况 - 公司在ODM业务新客户拓展有进展，去年接欧洲某客户ODM需求，预计今年四季度出货，将形成显著增量 [5][6] - 公司在现有ODM客户端份额提升，随着规模、研发等能力提升及海外基地投产，ODM市场竞争力和份额有望继续提高 [6] 毛利率提升原因 - 测试仪器产品线2022年发布中高端新品，2023年毛利率同比提升11.74个百分点，2024年上半年中高端产品收入占比约4成，毛利率同比提升2个百分点 [6] - 专业仪表产品线在电力及新能源场景推出产品和方案，2023年收入同比增长26.16%，2024年上半年同比增长62.88%，且毛利率高于平均水平 [6] - 通用仪表和温度及环境测试仪表产品线优化结构，部分产品提价，2024年上半年毛利率分别提升4.31和3.22个百分点 [7] 下半年展望 - 公司以完成股权激励方案设定目标值为全年业绩目标，下半年全力经营 [7] 研发与产能布局进展 - 成都研发中心8月已投入使用，未来将加大研发创新，引入人才，加强高校合作，推动产品高端化 [7] - 越南工厂目标是今年四季度投产，目前进展顺利 [7]

报告评级 - 维持增持评级 [4] 报告核心观点 - 公司通用仪表、专业仪表与测试仪器稳健增长,温度与环境测试仪表短期承压,下游需求有望逐步复苏 [10] - 公司积极拓展销售渠道,布局海外生产基地 [11] - 下调2024-26年EPS预测至1.74/2.17/2.63元,给予2024年19倍PE,下调目标价至33.06元 [11] 财务数据总结 - 2024H1营收5.64亿元,同比+3.54%;归母净利1.03亿元,同比+6.87% [11] - 2024Q2营收2.80亿元,同比-8.74%;归母净利0.49亿元,同比-12.71% [11] - 2022-2026年营收分别为891/1020/1121/1270/1440百万元,净利润分别为117/161/194/242/293百万元 [9] - 2022-2026年ROE分别为11.1%/13.6%/14.2%/15.5%/16.2% [9] 行业分析 - 通用仪表、专业仪表保持稳健发展,测试仪器增长10.84% [11] - 温度与环境测试仪表短期承压,下游需求有望逐步复苏 [10][11]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入-A"投资评级 [7] 报告的核心观点 高端化、专业化战略推进顺利，毛利率延续提升态势 - 公司测试仪器及专业仪表业务增速亮眼，分别实现收入0.77和0.44亿元，同比增长10.84%和62.88% [3] - 公司2024H1毛利率达到44.98%，较去年同期提升了3.38个百分点，主要系毛利率较高的专业仪表业务占比持续提升，以及公司整体产品结构的高端化 [3] - 公司加大了费用端的投入，研发费用和销售费用分别5409、5243万元，同比增长20.46%、14.44%，预计随着测试仪器以及专业仪表占比的提升，以及高端化的战略推进，公司后续毛利率仍将维持向上的态势，带动利润释放 [3] 2024年股权激励计划发布，彰显增长信心 - 本次股权激励的授予价格为19.75元，较为接近公司当前股价，体现出公司对于自身中长期合理价值的判断 [4] - 本次股权激励将于2024/2025/2026分三阶段解除限售，解除限售条件为以2023年为基数，公司2024-2026年的净利润、测试仪器营收或专业仪表营收的复合增长率不低于20%，彰显公司对于未来三年的增长信心 [4] 电测仪器产品矩阵日益丰富，布局海外产能 - 公司推出了多款高端电测仪器，包括4GHz带宽的示波器、频率范围达26.5GHz的频谱分析仪、22GHz的信号源等 [5] - 公司还向上游布局，通过合作研发模式，完成了VG500、FG10、FD10三款示波器前端芯片的设计、流片及验证，并已运用在新一代示波器产品中 [5] - 2024上半年，公司启动海外生产基地的布局，越南生产基地计划于2024Q4投产，预计投入运营后可分散和降低国际环境变化可能带来的风险 [5] 财务数据总结 - 2024年上半年公司实现营业收入5.64亿元，同比增长3.54%；实现归母净利润1.03亿元，同比增长6.87%，扣非归母净利润1.00亿元，同比增长13.51% [2] - 公司预计2024-2026年营业收入分别为11.15/12.61/14.30亿元，同比增长9.3%/13.1%/13.4%；归母净利润分别为1.94/2.29/2.79亿元，同比增长20.3%/18.0%/21.9% [16] - 公司给予2024年20倍PE，对应目标价34.8元 [16]

北京德恒（东莞）律师事务所 关于优利德科技（中国）股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的 法律意见 广东省东莞市南城总部基地蜂汇广场 1 栋 31、35 层 电话：0769-23229888 邮编：523000 北京德恒（东莞）律师事务所 关于优利德科技（中国）股份有限公司 2024年第一次临时股东大会的法律意见 北京德恒（东莞）律师事务所 关于优利德科技（中国）股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的 法律意见 德恒 29G20240048-0002 号 致：优利德科技（中国）股份有限公司 北京德恒（东莞）律师事务所（以下简称"本所"）接受优利德科技（中国） 股份有限公司（以下简称"公司"）的委托，根据《中华人民共和国证券法》（以 下简称《证券法》）、《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、中 国证券监督管理委员会《上市公司股东大会规则》（以下简称《股东大会规则》） 等中华人民共和国（以下简称"中国"，为本法律意见之目的，不包括中国香港 特别行政区、中国澳门特别行政区和中国台湾地区）法律、行政法规、部门规章、 规范性文件和现行有效的《优利德科技（中国）股份有限公司章程》（以下简称 《公 ...

第三届监事会第五次会议决议公告 （一）审议通过《关于豁免公司第三届监事会第五次会议通知期限的议案》 证券代码：688628 证券简称：优利德 公告编号：2024-073 优利德科技（中国）股份有限公司 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 优利德科技（中国）股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第五 次会议于 2024 年 8 月 23 日在公司会议室以现场方式召开，经与会监事一致同 意，豁免本次会议的通知时限。会议通知以口头方式通知全体监事，与会的各位 监事已知悉与所审议事项相关的必要信息。本次会议由监事会主席杨正军先生主 持，应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名。 本次会议的召集、召开和表决程序均符合《公司法》和《公司章程》的有关 规定，会议决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 经与会监事审议和表决，会议形成决议如下： 性文件以及《公司章程》规定的任职资格，符合《管理办法》《上海证券交易所 科创板股票上市规则》规定的激励对象条件，符合公司《2024 年限制性股票激励 计划（ ...

关于 优利德科技（中国）股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划 首次授予相关事项 之 深圳价值在线咨询顾问有限公司 独立财务顾问报告 二〇二四年八月 | | | 深圳价值在线咨询顾问有限公司 独立财务顾问报告 第一章 释 义 在本报告中，如无特殊说明，下列简称具有如下含义： | 释义项 | | 释义内容 | | --- | --- | --- | | 优利德、本公司、上市 | 指 | 优利德科技（中国）股份有限公司 | | 公司、公司 | | | | 限制性股票激励计划、 | 指 | 优利德科技（中国）股份有限公司 2024 年限制性股票激励计 | | 本次激励计划、本计划 | 划 | | | 《激励计划（草案）》 | 指 | 《优利德科技（中国）股份有限公司 2024 年限制性股票激励 | | | | 计划（草案）》 | | 本报告、本独立财务顾 | | 《深圳价值在线咨询顾问有限公司关于优利德科技（中国）股 | | 问报告 | 指 | 份有限公司 2024 年限制性股票激励计划首次授予相关事项 | | | | 之独立财务顾问报告》 | | 独立财务顾问、价值在 线 | 指 | 深圳价值在线咨询顾问有 ...

激励计划授予情况 - 限制性股票首次授予日为2024年8月23日[3] - 首次授予数量196万股，约占公司股本总额11132.4609万股的1.76%[3] - 首次授予人数240人[3] - 首次授予价格19.75元/股[3] 激励计划时间安排 - 2024年8月7日公司召开相关会议审议激励计划草案等议案[3][4] - 2024年8月8 - 17日公司对激励对象名单进行内部公示[5] - 2024年8月23日公司召开股东大会审议通过激励计划相关议案[5] - 2024年8月23日公司召开董事会和监事会会议审议通过首次授予议案[7] 归属安排 - 限制性股票自授予之日起12个月后按约定比例分次归属[19] - 限制性股票分三个归属期，归属比例分别为40%、30%、30%[21] 人员获授情况 - 核心技术人员龙基智、李志海、吴忠良获授限制性股票数量分别为1.00万股、0.80万股、2.00万股，占拟授予权益总额比例分别为0.48%、0.38%、0.95%[23] - 其他激励对象（237人）获授192.20万股，占拟授予权益总额的91.52%[23] 测算相关 - 采用Black - Scholes模型测算限制性股票公允价值，基准日为2024年8月23日，标的股价26.60元/股[31] - 历史波动率分别为13.0645%、13.1915%、14.4635%，无风险利率分别为1.5211%、1.6297%、1.7320%，股息率2.61%[31][32] 费用摊销 - 首次授予196.00万股限制性股票预计摊销总费用1241.58万元，2024 - 2027年分别摊销290.89万元、632.14万元、240.14万元、78.41万元[33] 合规情况 - 监事会同意首次授予激励对象名单及首次授予日安排[27][28] - 律师认为公司本次限制性股票激励计划首次授予相关事项已取得必要批准和授权，符合相关规定[35] - 独立财务顾问认为公司和激励对象符合授予条件[37] - 激励计划首次授予已取得必要批准和授权，程序合规[37] - 首次授予日、价格、对象、数量确定符合规定[37] 公告附件 - 上网公告附件含监事会核查意见[38] - 上网公告附件含激励对象名单[38] - 上网公告附件含法律意见[38] - 上网公告附件含独立财务顾问报告[39]

优利德科技（中国）股份有限公司 监事会关于公司2024年限制性股票激励计划 优利德科技（中国）股份有限公司（以下简称"公司"）监事会根据《中华 人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》 《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、《上海证券交 易所科创板股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）、《科创板上市公 司自律监管指南第 4 号——股权激励信息披露》等相关法律、法规及规范性文件 和《优利德科技（中国）股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的有关规定，对公司《2024 年限制性股票激励计划（草案）》（以下简称"本次 激励计划"、"《激励计划（草案）》"）首次授予激励对象名单（截至授予 日）进行了核查，并发表核查意见如下： 1、本次激励计划首次授予的激励对象具备《公司法》《公司章程》等法律、 法规和规范性文件规定的任职资格，符合《管理办法》《上市规则》规定的激 励对象条件，符合公司《激励计划（草案）》规定的激励对象范围，其作为公 司本次激励计划首次授予激励对象的主体资格合法、有效。 2、本次激励计划首次授予的激励对象不存在《管理办法》规定的以下不得 成 ...

证券代码：688628 证券简称：优利德 公告编号：2024-070 优利德科技（中国）股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 8 月 23 日 （二） 股东大会召开的地点：广东省东莞市松山湖园区工业北一路 6 号优利德 科技（中国）股份有限公司会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 44 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 44 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 70,462,453 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 70,462,453 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 63.5471% | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 63.5471% | 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确 ...

北京德恒（东莞）律师事务所 关于优利德科技（中国）股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划首次授予相关事项的 法律意见 广东省东莞市南城总部基地蜂汇广场 1 栋 31、35 楼 电话:0769-23229888 邮编:523000 北京德恒（东莞）律师事务所 关于优利德科技（中国）股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划首次授予相关事项的法律意见 北京德恒（东莞）律师事务所 关于优利德科技（中国）股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划首次授予相关事项的 法律意见 德恒 29F20240151-002 号 致：优利德科技（中国）股份有限公司 北京德恒（东莞）律师事务所（以下简称"本所"）接受优利德科技（中国） 股份有限公司（以下简称"优利德"或"公司"）委托，为公司本次实施 2024 年限制性股票激励计划（以下简称"本次限制性股票激励计划"）提供专项法律 服务。本所根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人 民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司股权激励管理办法》（以 下简称《股权激励管理办法》）、《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以 下简称《上市规则》）、《科创 ...