整体财务关键指标变化 - 本报告期末总资产为3,546,335,441.09元，较上年度末增长8.90%[12] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为2,008,444,788.50元，较上年度末增长1.72%[12] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 - 161,066,362.97元，较上年同期减少4.47%[12] - 年初至报告期末营业收入为226,703,654.4元，较上年同期减少6.13%[12] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为10,795,698.88元，较上年同期增长25.61%[12] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5,603,182.62元，较上年同期增长107.23%[12] - 加权平均净资产收益率为0.54%，较上年增加0.07个百分点[12] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.03元/股，较上年增长50%[12] - 2020年3月31日资产总计28.79亿美元，较2019年12月31日的27.13亿美元增长6.14%[40][43] - 2020年3月31日负债合计9.96亿美元，较2019年12月31日的8.59亿美元增长16.03%[40] - 2020年3月31日所有者权益合计18.83亿美元，较2019年12月31日的18.54亿美元增长1.56%[43] - 2020年第一季度营业总收入226,703,654.41元，2019年第一季度为241,500,877.68元[46] - 2020年第一季度营业总成本220,781,053.62元，2019年第一季度为235,488,420.58元[46] - 2020年第一季度净利润9,896,544.08元，2019年第一季度为9,087,827.55元[46] - 2020年第一季度归属于母公司股东的净利润10,795,698.88元，2019年第一季度为8,594,330.23元[48] - 2020年第一季度基本每股收益0.03元/股，2019年第一季度为0.02元/股[48] - 2020年第一季度稀释每股收益0.03元/股，2019年第一季度为0.02元/股[48] - 2020年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为230,091,000.59美元，2019年同期为166,373,736.77美元[58] - 2020年第一季度经营活动现金流入小计为252,221,626.43美元，2019年同期为184,991,065.06美元[58] - 2020年第一季度经营活动现金流出小计为339,171,109.09美元，2019年同期为413,287,989.40美元[58] - 2020年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 154,180,044.03美元，2019年同期为 - 161,066,362.97美元[58] - 2020年第一季度投资活动现金流入小计为149,868,981.49美元，2019年同期为520,972,994.66美元[58] - 2020年第一季度投资活动现金流出小计为112,733,655.59美元，2019年同期为430,559,937.29美元[60] - 2020年第一季度投资活动产生的现金流量净额为90,413,057.37美元，2019年同期为37,135,325.90美元[60] - 2020年第一季度筹资活动现金流入小计为447,563,524.88美元，2019年同期为60,000,000.00美元[60] - 2020年第一季度筹资活动现金流出小计为155,049,793.75美元，2019年同期为134,657,833.69美元[60] - 2020年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为312,905,691.19美元，2019年同期为 - 95,049,793.75美元[60] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计为5,192,516.26元，其中计入当期损益的政府补助为6,330,420.35元[15] 股东情况 - 截止报告期末股东总数为16,933户，江西省民爆投资有限公司持股208,906,100股，占比53.02%[18] 股权结构情况 - 陈共孙间接持有江西鑫安信和投资集团32.67%股权，江西省军工控股集团直接持有15%股权，江西省省属国有企业资产经营（控股）有限公司直接持有江西钨业集团45%股权[21] 资产负债项目变动情况 - 货币资金期末余额478,511,365.65元，期初余额242,029,935.53元，变动幅度97.71%，因银行借款增加[22] - 其他应收款期末余额96,319,272.57元，期初余额28,159,283.63元，变动幅度242.05%，因支付暂付款[22] - 短期借款期末余额325,800,000.00元，期初余额72,800,000.00元，变动幅度347.53%，因银行借款增加[22] - 应付票据期末余额11,575,337.95元，期初余额17,543,607.76元，变动幅度 -34.02%，因应付票据到期承兑[22] - 预收款项期末余额8,882,247.04元，期初余额37,525,743.96元，变动幅度 -76.33%，因执行新收入准则重分类[22] - 应付职工薪酬期末余额25,999,408.46元，期初余额50,895,213.71元，变动幅度 -48.92%，因支付上年末计提绩效工资[22] - 其他应付款期末余额39,158,796.79元，期初余额290,939,735.83元，变动幅度 -86.54%，因发行可转债支付收购款[22] - 应付债券期末余额233,033,202.41元，因发行可转债支付收购款[22] - 财务费用本期金额5,673,696.41元，上期金额2,074,435.33元，变动幅度173.51%，因银行借款增加[22] - 2020年3月31日流动资产合计8.40亿美元，较2019年12月31日的6.87亿美元增长22.22%[37] - 2020年3月31日非流动资产合计20.39亿美元，较2019年12月31日的20.26亿美元增长0.64%[37] - 2020年3月31日流动负债合计6.33亿美元，较2019年12月31日的6.69亿美元下降5.37%[40] - 2020年3月31日非流动负债合计3.63亿美元，较2019年12月31日的1.90亿美元增长91.07%[40] - 2020年3月31日货币资金2.06亿美元，较2019年12月31日的0.96亿美元增长115.00%[37] - 2020年3月31日应收账款6216.58万美元，较2019年12月31日的3123.83万美元增长99.01%[37] - 2020年3月31日短期借款3.10亿美元，较2019年12月31日的0.60亿美元增长416.67%[40] 另一业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度另一业务营业收入105,065,265.37元，2019年第一季度为118,805,457.73元[52] - 2020年第一季度该业务营业利润8,934,103.76元，2019年第一季度为 - 2,304,004.69元[52] - 2020年第一季度该业务利润总额8,934,103.76元，2019年第一季度为 - 2,303,788.69元[52] - 2020年第一季度该业务净利润9,253,353.88元，2019年第一季度为 - 2,303,788.69元[52]

财务数据关键指标变化 - 2019年公司营业收入为14.39亿元人民币，同比增长65.73%[22][25] - 归属于上市公司股东的净利润为1.44亿元人民币，同比增长104.15%[22][25] - 经营活动产生的现金流量净额为1.83亿元人民币，同比增长127.81%[22][25] - 归属于上市公司股东的净资产为19.74亿元人民币，同比增长7.63%[22] - 总资产为32.57亿元人民币，同比增长19.12%[22] - 基本每股收益为0.37元/股，同比增长68.18%[22] - 加权平均净资产收益率为7.60%，同比增加1.27个百分点[24] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为6.31%，同比增加2.35个百分点[24] - 营业利润17,188.86万元，同比增长95.60%[61] - 经营活动现金流量净额18,306.90万元，同比增长127.81%[64] - 第四季度营业收入为4.22亿元人民币，为全年最高季度收入[29] 成本和费用 - 营业成本89,335.22万元，同比增长65.51%[60] - 研发费用7,492.36万元，同比增长78.49%[64] - 销售费用同比增长50.29%至1.29亿元，主因并购重组导致合并范围扩大[83] - 研发费用大幅增长78.49%至7492.36万元，因并购重组及自身投入增加[86] - 财务费用同比下降65.66%至494.36万元，系银行借款减少所致[86] - 民爆产品总成本同比增长43.99%至4.658亿元，占总成本比例52.15%[76] - 爆破工程总成本同比大幅增长154.06%至2.185亿元，占总成本比例升至24.46%[76] - 基础化学原料总成本同比下降7.00%至5948.85万元，占总成本比例降至6.66%[76] - 稀有金属冶炼总成本同比激增146.94%至8090.61万元，占总成本比例升至9.06%[76] - 爆破工程材料成本同比暴涨181.59%至1.557亿元，占该业务成本主要部分[76] - 民爆产品材料成本同比增长48.45%至3.552亿元，占该业务成本最大比重[76] - 爆破工程间接费用同比飙升248.73%至4520.44万元，增幅显著[76] - 爆破工程设备费用同比下降81.31%至192.31万元，大幅缩减[76] - 基础化学原料燃料成本同比下降31.84%至1639.04万元，成本结构变化[76] - 轨道交通电气自动化业务总成本为1560.70万元，占总成本1.75%[76] - 乳化炸药总成本同比增长49.22%至3.47亿元，其中燃料成本增长55.59%至708.58万元[80] - 改性铵油炸药总成本增长17.27%至4731.82万元，燃料成本大幅上升62.42%至240.42万元[80] - 管索系列材料成本同比激增64.10%至4195.31万元，推动总成本增长41.31%[80] - 爆破工程总成本暴涨154.06%至2.18亿元，其中间接费用增长248.73%至4520.44万元[80] - 高氯酸钾总成本下降7.00%至5948.85万元，燃料成本减少31.84%至1639.04万元[80] - 氟钽酸钾总成本飙升152.43%至6250.57万元，材料成本增长151.38%至5898.94万元[80] - 硝酸铵采购量124,101.20吨，采购价同比上涨3.03%[124] - 硝酸铵单价上涨59.49元/吨，导致营业成本增加744.29万元[124] 各条业务线表现 - 公司主营业务为民用爆破器材研发生产销售及爆破服务一体化[35] - 民爆产品营业收入84,980.64万元，同比增长47.51%[60] - 爆破工程营业收入31,865.58万元，同比增长180.88%[60] - 工业炸药销售量125,838.19吨，同比增长45.24%[70] - 工业雷管销量达3184.38万发，同比增长8.98%[54] - 电子雷管年产能达1630万发，产销量分别增长420.38%和755.50%[53][54] - 民爆产品营业收入8.50亿元，毛利率45.18%[127] - 爆破工程营业收入3.19亿元，毛利率31.44%[127] - 爆破工程毛利率31.44%，同比增长7.24个百分点[65] - 控股子公司太格时代为300-350km/h高铁产品供应商[44] - 轨道交通电气化工程在铁路项目中占比约10%[40] - 经销渠道收入5.56亿元，同比增长134.11%[129] - 直销渠道收入6.13亿元，同比增长35.50%[129] - 工业炸药总产能增至17.4万吨，其中现场混装炸药产能占比30%[48][53] - 公司年炸药生产能力由16.8万吨增至17.4万吨，增加6万吨[121] - 公司年炸药产能利用率达94.23%，设计产能17.4万吨[121] - 工业雷管产能利用率43.38%，设计产能7430万发[121] - 工业导爆索产能利用率100%，设计产能600万米[121] - 现场混装炸药年生产能力5.22万吨，占总产能30%[121] - 江铜民爆现场混装炸药产能4.4万吨[121] - 公司主动进行生产线"并证"和"拆线"获工信部奖励产能[121] - 公司以3:1比例将4,750万发工业电雷管年产能置换为1,580万发电子雷管年产能[122][123] - 置换后工业雷管总年产能为7,430万发，其中电子雷管年产能达1,630万发[122] 子公司表现 - 江西吉安国泰特种化工净利润1256.5万元，净资产收益率为20.4%[141] - 江西新余国泰特种化工净利润2074.9万元，营业利润率为14.9%[141] - 江西抚州国泰特种化工净利润2159.7万元，营业利润率高达20.2%[141] - 江西铜业民爆矿服净利润5308.3万元，营业利润率达26.2%[141] - 北京太格时代自动化净利润1727.5万元，营业利润率57.5%[141] - 太格时代2019年扣除非经常性损益后净利润为6232.31万元，完成业绩承诺[178] - 太格时代2019年业绩承诺为净利润不低于6000万元，实际完成率为103.87%[172][178] - 江铜民爆2019年扣除非经常性损益后净利润为5110.62万元[178] - 萍乡民爆2019年扣除非经常性损益后净利润为606.76万元[178] - 龙狮科技2019年扣除非经常性损益后净利润为998.49万元[178] - 威安爆破2019年扣除非经常性损益后净利润为159.43万元[178] - 龙狮科技扣非净利润998.49万元[186] - 威安爆破扣非净利润159.43万元[186] - 萍乡民爆扣非净利润606.76万元[186] - 江铜民爆扣非净利润5110.62万元[186] - 太格时代扣非净利润6232.31万元[186] - 威源龙狮2019年承诺净利润不低于973.96万元[170] - 威安爆破2019年承诺净利润不低于75.94万元[170] - 萍乡民爆2019年承诺净利润不低于357.60万元[170] - 太格时代2020年业绩承诺为净利润不低于7200万元[172] - 太格时代2021年业绩承诺为净利润不低于8640万元[172] 并购影响 - 货币资金减少34.48%至2.42亿元，主要因并购太格时代支出现金所致[45] - 应收账款增长154.85%至2.95亿元，主要因并购太格时代所致[45] - 存货增长76.03%至1.83亿元，主要因并购太格时代所致[45] - 商誉增长104.94%至7.30亿元，主要因并购太格时代所致[45] - 公司以5.70亿元收购太格时代69.83%股权[133][135] - 投资活动现金流量净额同比减少300.15%至-2.53亿元，主要因收购太格时代支付现金2.85亿元[89] - 货币资金减少34.48%至2.42亿元，主要因并购支出[92] - 商誉同比增长104.94%至7.3亿元，系并购太格时代所致[92] - 应收账款同比增长154.85%至2.95亿元，主要因并购产生[92] 研发与创新 - 2019年获得受理发明专利12件，授权实用新型专利152件[59] - 研发投入总额为7492.36万元，占营业收入比例5.21%[88] - 研发人员数量487人，占公司总人数比例18.61%[87] - 报告期内获受理发明专利12件，实用新型专利61件[103] - 授权发明专利1件，实用新型专利152件，外观专利2件[103] - 获得软件著作权39项[103] 利润分配 - 2019年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.20元（含税）[7] - 2019年度利润分配预案同时以资本公积金转增股本每10股转增4股[7] - 2019年现金分红金额为47,278,420.92元，占归属于上市公司普通股股东净利润的32.93%[165] - 2018年现金分红金额为39,123,398.00元，占归属于上市公司普通股股东净利润的55.62%[165] - 2017年现金分红金额为22,108,000.00元，占归属于上市公司普通股股东净利润的32.22%[165] - 2019年每10股派息1.20元（含税）并转增4股[165] - 2018年每10股派息1.00元（含税）[165] - 2017年每10股派息1.00元（含税）并转增4股[165] - 公司2019年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.20元（含税）并以资本公积金每10股转增4股，总股本393,986,841股计算合计派发现金红利47,278,420.92元[164] - 公司2018年度利润分配以总股本391,233,980股为基数，每10股派发现金红利1.00元（含税），共计派发现金红利39,123,398元[162] 管理层讨论和指引 - 公司发展战略为打造民爆业务一体化+轨交电气自动化双核驱动模式[150] - 公司实施"民爆业务一体化+轨交电气自动化"双核驱动产业发展新模式，形成"一主一辅一新"产业新格局[154] - 公司大力推进矿山总承包服务业务，整合全公司爆破资源以提升行业综合竞争力[153] - 公司重点推动太格时代在市场地位、业务承接及新产品开发上取得更大成效[154] - 公司加快宏泰物流长峰廊道项目建设，高标准完成项目施工建设[154] - 公司加速三石有色项目建设，要求在建设成本管控、建设质量和工艺技术方面达到国内领先[154] - 公司计划投资1.4亿元收购三石有色及项目建设[58] - 公司面临新冠疫情导致的宏观经济下行压力加大风险，可能对业务产生负面影响[159] - 公司民爆及轨道交通行业需求受宏观经济影响，存在安全生产风险[159] - 公司各项业务均存在市场竞争加剧风险[160] 行业数据 - 2019年民爆行业生产总值332.49亿元同比增长7.20%[37] - 全行业爆破服务收入227.91亿元同比增长27.18%[37] - 2019年民爆行业工业炸药产销量分别为440.96万吨和441.30万吨，同比增长3.09%和2.93%[144] - 民爆行业生产总值332.49亿元，销售总值330.91亿元，同比增长7.20%和7.61%[144] - 2020年全国铁路投资目标8000亿元，计划投产新线4000公里以上[146] - 城际高铁和城际轨道交通被纳入新基建七大重点领域[149] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助为2177.84万元人民币[30] - 公司非经常性损益合计为2429.3万元、2638.4万元和1833.7万元[32] - 其他营业外收支分别为-88.0万元、-189.8万元和-78.4万元[32] - 少数股东权益影响额为-6.9万元、-28.6万元和128.2万元[32] - 所得税影响额为-542.2万元、-607.9万元和-292.4万元[32] - 投资收益1153万元，占利润总额比例6.71%[92] - 其他收益2476万元，占利润总额比例14.41%，主要来自政府补助[92] 财务结构变化 - 短期借款减少76.78%至7280万元，系归还贷款所致[92] - 境外资产规模为7.40万元，占总资产比例0%[47] - 报告期末对子公司担保余额7280万元[192] - 公司担保总额7280万元占净资产比例3.24%[192] 委托理财 - 使用募集资金进行委托理财发生额1.1亿元[193] - 使用自有资金进行委托理财发生额5700万元[193] - 公司使用募集资金7140万元人民币购买交通银行理财产品年化收益率3.70%预期收益65.86万元[196] - 公司使用自有资金1000万元人民币购买建设银行理财产品年化收益率3.25%[196] - 公司使用自有资金1500万元人民币购买农业银行理财产品期限一年年化收益率3.35%预期收益47.45万元[196] - 公司使用自有资金2000万元人民币购买兴业银行理财产品年化收益率4.11%实际收益18.95万元[199] - 公司使用募集资金8900万元人民币购买中国银行理财产品年化收益率3.70%实际收益83万元[199] - 公司使用自有资金2000万元人民币购买国盛证券券商理财产品年化收益率4.00%实际收益12.95万元[199] - 公司使用募集资金8900万元人民币购买中国银行理财产品年化收益率3.50%实际收益55.52万元[199] - 公司使用募集资金1900万元人民币购买招商银行理财产品年化收益率2.88%实际收益1.22万元[199] - 公司使用募集资金2100万元人民币购买中国银行理财产品年化收益率2.40%实际收益2.90万元[199] - 所有委托理财均经过法定程序未计提减值准备[196][199] 环保投入 - 环保投入资金676.95万元，占营业收入比重0.47%[130] 会计师事务所 - 公司聘请的会计师事务所为大华会计师事务所（特殊普通合伙）[6][18] - 公司支付境内会计师事务所大华所审计报酬为85.8万元[179] - 公司支付内部控制审计报酬为20万元[179] - 公司续聘大华会计师事务所为2019年度审计机构[182] 公司基本信息 - 公司股票代码为603977，在上海证券交易所上市，股票简称为国泰集团[18] - 公司注册地址位于江西省南昌市南昌高新技术产业开发区高新大道699号[17] - 公司法定代表人及负责人为熊旭晴[6][16] - 公司主管会计工作负责人为李仕民[6] - 公司会计机构负责人（会计主管人员）为罗敏荆[6] - 公司董事会秘书为何骥，联系地址为江西省南昌市高新区高新大道699号[17] - 公司证券事务代表为杨洁芸[17] - 民爆投资股份限售承诺期限至2021年11月11日[168]

收入和利润（同比环比） - 营业收入1,017,307,722.18元，同比增长108.89%[18] - 归属于上市公司股东的净利润114,981,148.87元，同比增长118.51%[18] - 加权平均净资产收益率6.13%，同比增加0.67个百分点[18] - 营业收入同比增长108.89%至10.17亿元，主要因合并范围增加[26] - 2019年第三季度营业总收入为3.94亿元，同比增长116.2%[52] - 2019年前三季度营业总收入为10.17亿元，同比增长108.9%[52] - 2019年第三季度净利润为5396.49万元，同比增长200.2%[55] - 2019年前三季度净利润为1.21亿元，同比增长119.5%[55] - 2019年前三季度营业收入为5.73亿元人民币，较2018年同期的3.36亿元人民币增长70.5%[61] - 2019年前三季度净利润为6659.96万元人民币，而2018年同期为净亏损315.05万元人民币[61] - 2019年第三季度（7-9月）营业收入为2.40亿元人民币，较2018年同期的1.24亿元人民币增长93.3%[61] - 2019年第三季度（7-9月）净利润为6458.59万元人民币，而2018年同期为净亏损242.65万元人民币[61] - 2019年前三季度基本每股收益为0.29元/股，同比增长70.6%[57] - 2019年第三季度基本每股收益为0.13元/股，同比增长116.7%[57] - 未分配利润从359,827,371.93元增长至432,275,736.76元，增幅20.1%[38] - 归属于母公司所有者权益从1,834,454,892.55元增长至1,915,583,000.14元，增幅4.4%[38] - 少数股东权益从159,887,151.52元增长至180,622,468.55元，增幅13.0%[38] - 所有者权益合计从1,994,342,044.07元增长至2,096,205,468.69元，增幅5.1%[38] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长116.85%至6.32亿元，主要因合并范围增加[26] - 研发费用同比增长94.38%至4196万元，主要因合并范围增加[26] - 2019年第三季度营业成本为2.37亿元，同比增长121.7%[52] - 2019年前三季度营业成本为5.37亿元人民币，较2018年同期的3.20亿元人民币增长67.5%[61] - 2019年前三季度研发费用为4196万元，同比增长94.3%[52] - 2019年前三季度信用减值损失为722万元[52] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额81,933,226.23元，同比大幅改善991.94%[18] - 经营活动现金流量净额同比改善991.94%至8193.32万元，主要因销售商品增加现金流[26] - 投资活动现金流量净额同比改善156.32%至8333.17万元，主要因赎回到期理财[26] - 2019年前三季度经营活动产生的现金流量净额为8193.32万元人民币，而2018年同期为净流出918.60万元人民币[68] - 2019年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为10.17亿元人民币，较2018年同期的4.62亿元人民币增长120.1%[68] - 2019年前三季度购买商品、接受劳务支付的现金为6.54亿元人民币，较2018年同期的2.76亿元人民币增长137.0%[68] - 2019年前三季度收回投资收到的现金为10.50亿元人民币，较2018年同期的7.36亿元人民币增长42.6%[68] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，2019年前三季度为9570.9万元，而2018年同期为负8041.2万元[73] - 销售商品、提供劳务收到的现金大幅增长89.4%，从2018年前三季度的3.04亿元增至2019年的5.75亿元[73] - 投资活动产生的现金流量净额显著改善，2019年前三季度为1.90亿元，而2018年同期为负3879.0万元[73] - 投资支付的现金减少51.6%，从2018年前三季度的5.94亿元降至2019年的2.88亿元[73] - 取得投资收益收到的现金激增2061.0%，从2018年前三季度的529.8万元增至2019年的1.14亿元[73] - 筹资活动产生的现金流量净额由正转负，2019年前三季度为负2.97亿元，而2018年同期为正1.26亿元[76] - 取得借款收到的现金减少77.7%，从2018年前三季度的2.69亿元降至2019年的6000.0万元[73] - 偿还债务支付的现金增加172.6%，从2018年前三季度的1.15亿元增至2019年的3.14亿元[73] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金增长56.6%，从2018年前三季度的2767.1万元增至2019年的4332.4万元[73] 资产和负债变化 - 货币资金175,869,465.51元，同比下降52.39%[23] - 应收账款206,155,184.91元，同比增长77.87%[23] - 开发支出13,712,931.51元，同比增长322.51%[23] - 短期借款同比减少78.63%至6700万元，主要因归还银行借款[26] - 货币资金减少至1.76亿元，较年初3.69亿元下降52.38%[33] - 应收账款增长至2.06亿元，较年初1.16亿元增加77.78%[33] - 在建工程减少至3687万元，较年初1.16亿元下降68.31%[37] - 长期借款保持稳定为60,000,000元[38] - 长期应付职工薪酬从522,698.75元下降至76,390.01元，降幅85.4%[38] - 递延收益从37,709,333.08元下降至34,538,760.49元，降幅8.4%[38] - 递延所得税负债从15,355,648.22元下降至14,900,562.91元，降幅3.0%[38] - 非流动负债合计从113,587,680.05元下降至109,515,713.41元，降幅3.6%[38] - 负债合计从739,417,866.20元下降至441,140,857.72元，降幅40.3%[38] - 期末现金及现金等价物余额为1.06亿元，较期初的1.17亿元下降9.6%[76] 投资收益和非经常性损益 - 政府补助14,934,131.89元计入非经常性损益[20] - 2019年第三季度投资收益为241.54万元，同比增长58.4%[52] - 2019年前三季度投资收益为6311.69万元人民币，较2018年同期的465.42万元人民币大幅增长1256.1%[61] 重大交易和事件 - 公司拟收购太格时代69.83%股权，交易对价50%以现金支付[26]

报告期信息 - 报告期为2019年1月1日至2019年6月30日[13] 公司整体财务数据关键指标变化 - 报告期内营业收入623,035,956.30元，上年同期304,639,325.46元，同比增长104.52%[22] - 报告期内归属于上市公司股东的净利润62,212,275.80元，上年同期35,575,659.65元，同比增长74.87%[22] - 报告期内归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润49,415,786.33元，上年同期22,168,834.24元，同比增长122.91%[22] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额 - 18,977,775.04元，上年同期 - 21,031,525.98元，同比增长9.77%[22] - 报告期末归属于上市公司股东的净资产1,860,610,385.74元，上年度末1,834,454,892.55元，同比增长1.43%[22] - 报告期末总资产2,555,419,604.26元，上年度末2,733,759,910.27元，同比下降6.52%[22] - 报告期基本每股收益0.16元／股，上年同期0.11元／股，同比增长45.45%[24] - 报告期扣除非经常性损益后的基本每股收益0.13元／股，上年同期0.07元／股，同比增长85.71%[24] - 报告期加权平均净资产收益率3.35%，上年同期3.69%，同比下降0.34%[24] - 本报告期公司营业收入62303.60万元，比上年增加31839.66万元，增长104.52%，并入江铜民爆和威源民爆营业收入24240.29万元[25] - 本报告期归属于上市公司股东净利润6221.23万元，比上年增加2663.66万元，增长74.87%，并入江铜民爆和威源民爆归母净利润3327.58万元[25] - 2019年上半年公司实现营业收入62303.60万元，较上年同期增长104.52%，归属于母公司净利润6221.23万元，同比增长74.87%[37] - 营业成本39465.67万元，较上年同期增长114.00%；销售费用5472.07万元，同比增长95.37%；管理费用8043.46万元，同比增长71.09%；财务费用299.48万元，同比下降36.95%；研发费用2215.85万元，同比增长63.16%[38] - 经营活动产生的现金流量净额为 - 1897.78万元，同比增长9.77%；投资活动产生的现金流量净额为10197.42万元，同比增长342.66%；筹资活动产生的现金流量净额为 - 16720.69万元，同比下降277.36%[38] - 投资收益637.84万元，占利润总额比例8.46%；其他收益1039.20万元，占利润总额比例13.78%，二者均不具有可持续性[42] - 2019年上半年营业总收入6.230359563亿美元，较2018年上半年的3.0463932546亿美元增长约104.51%[130] - 2019年上半年营业总成本5.5859433847亿美元，较2018年上半年的2.7979343527亿美元增长约99.64%[130] - 2019年上半年营业利润7538.587311万美元，较2018年上半年的4392.591266万美元增长约71.62%[130] - 2019年上半年利润总额7542.93985万美元，较2018年上半年的4389.033877万美元增长约71.86%[130] - 2019年上半年净利润6667.71803万美元，较2018年上半年的3697.457222万美元增长约80.33%[130] - 2019年基本每股收益0.16元/股，2018年为0.11元/股，增长约45.45%[132] - 2019年稀释每股收益0.16元/股，2018年为0.11元/股，增长约45.45%[132] - 2019年半年度营业收入为332,927,464.07元，2018年半年度为211,838,495.18元[137] - 2019年半年度营业利润为1,247,568.04元，2018年半年度为 - 1,187,694.16元[137] - 2019年半年度利润总额为1,247,478.23元，2018年半年度为 - 1,206,138.16元[137] - 2019年半年度净利润为2,013,710.39元，2018年半年度为 - 724,023.42元[137] - 2019年半年度综合收益总额为2,013,710.39元，2018年半年度为 - 724,023.42元[139] - 2019年半年度销售商品、提供劳务收到的现金及相关款项净增加额为604,971,657.72元，2018年半年度为301,806,113.13元[143] - 2019年半年度经营活动现金流入小计为642,728,045.17元，2018年半年度为319,495,397.85元[143] - 2019年半年度经营活动现金流出小计为661,705,820.21元，2018年半年度为340,526,923.83元[143] - 2019年半年度经营活动产生的现金流量净额为 - 18,977,775.04元，2018年半年度为 - 21,031,525.98元[143] - 2019年半年度收回投资收到的现金为739,855,000.00元，2018年半年度为515,236,945.98元[143] - 2019年上半年经营活动现金流入小计489,410,744.28元，2018年同期为256,860,033.63元[149] - 2019年上半年投资活动产生的现金流量净额为101,974,244.76元，2018年同期为 - 42,023,274.69元[145] - 2019年上半年筹资活动产生的现金流量净额为 - 167,206,908.86元，2018年同期为94,276,290.67元[145] - 2019年上半年母公司经营活动产生的现金流量净额为72,972,469.49元，2018年同期为 - 131,795,577.89元[149] - 2019年上半年母公司投资活动产生的现金流量净额为127,419,780.15元，2018年同期为86,320,443.52元[149] - 2019年上半年母公司筹资活动产生的现金流量净额为 - 161,020,748.00元，2018年同期为78,238,139.28元[150] - 2019年上半年现金及现金等价物净增加额为 - 84,210,439.14元，2018年同期为31,221,490.00元[145] - 2019年上半年母公司现金及现金等价物净增加额为39,371,501.64元，2018年同期为32,763,004.91元[150] - 2019年上半年所有者权益合计较期初增加11,240,675.30元[154] - 2019年上半年综合收益总额为66,677,180.30元[154] - 公司2019年半年度实收资本（或股本）本期期末余额为309,512,000.00元，较上年期末余额221,080,000.00元增加88,432,000.00元[159][162] - 公司2019年半年度资本公积本期期末余额为13,879,873.98元，较上年期末余额360,283,357.61元减少346,403,483.63元[159][162] - 公司2019年半年度专项储备本期期末余额为 - 420,266.04元，本期提取2,643,497.04元，本期使用3,063,763.08元[162] - 公司2019年半年度对所有者（或股东）的分配金额为 - 22,108,000.00元，少数股东权益对应为245,000.00元，合计 - 21,863,000.00元[159][162] - 公司2019年半年度所有者权益合计本期期末余额为1,022,857,566.97元，较上年期末余额987,975,716.48元增加34,881,850.49元[159][162] - 公司2019年半年度综合收益总额为36,974,572.22元，其中归属于母公司所有者权益的部分为35,575,659.65元，少数股东权益为1,398,912.57元[159] - 公司2019年半年度所有者投入和减少资本金额为20,200,000.00元[159] - 公司2019年半年度利润分配使所有者权益减少21,863,000.00元[159] - 公司2019年半年度所有者权益内部结转中资本公积转增资本（或股本）涉及金额88,432,000.00元[162] - 公司2019年半年度其他项目使所有者权益减少9,455.69元[162] - 2019年半年度实收资本（或股本）期末余额为391,233,980.00元[166][168] - 2019年半年度资本公积期末余额为1,061,039,233.31元[166][168] - 2019年半年度盈余公积期末余额为40,332,184.50元[166][168] - 2019年半年度未分配利润期末余额为7,148,329.24元[166][168] - 2019年半年度所有者权益合计期末余额为1,499,753,727.05元[166][168] - 2018年半年度实收资本（或股本）期末余额为221,080,000.00元[171] - 2018年半年度资本公积期末余额为386,646,888.73元[171] - 2018年半年度盈余公积期末余额为36,077,541.58元[171] - 2018年半年度未分配利润期末余额为28,074,230.54元[171] - 2018年半年度所有者权益合计期末余额为671,878,660.85元[171] 各条业务线数据关键指标变化 - 民爆产品收入36857.18万元，同比增长67.93%；爆破服务收入14064.82万元，同比增长439.93%；非民爆产业收入11381.59万元，同比增长92.54%[37] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计12796489.47元，其中计入当期损益的政府补助10448697.58元，委托他人投资或管理资产的损益6301284.69元等[26][28] 行业数据情况 - 2019年上半年全国民爆生产企业主营业务收入161.50亿元，同比增长10.97%；利润总额16.26亿元，同比下降6.31%；工业炸药产、销量分别为202.14万吨和200.74万吨，同比分别增长3.77%和3.63%[30] - 报告期公司主要原材料硝酸铵全国均价2005元/吨，同比增长3.94%[30] 资产负债项目数据变化 - 货币资金期末数246881804.50元，年初数369414243.64元，变动率 - 33.17%，因归还部分银行借款及现金分红所致[33] - 应收账款期末数176578936.89元，年初数115903759.09元，变动率52.35%，因营业收入增长所致[33] - 其他应收款期末数19325404.67元，年初数28270492.33元，变动率 - 31.64%，因子公司拓泓新材其他应收款减少所致[33] - 在建工程期末数33724330.93元，年初数116351176.34元，变动率 - 71.02%，因科研办公大楼转固定资产所致[33] - 开发支出期末数8981400.52元，年初数3245615.71元，变动率176.72%，因子公司国泰利民开发支出增加所致[33] - 货币资金期末数24688.18万元，较上期期末下降33.17%；应收账款期末数17657.89万元，较上期期末增长52.35%；存货期末数12967.7

活动基本信息 - 活动名称：江西辖区上市公司 2019 年投资者集体接待日活动 [1] - 活动主题：“真诚沟通 规范发展 互利共赢” [1] - 活动举办方：江西省上市公司协会联合深圳市全景网络有限公司 [1] 公司参与信息 - 参与公司：江西国泰集团股份有限公司 [1] - 出席人员：公司副总经理兼董事会秘书何骥先生、财务总监李仕民先生 [1] 活动时间与网址 - 网上交流时间：2019 年 6 月 26 日（周三）下午 15:30 - 17:00 [1] - 网上交流网址：http://rs.p5w.net [1]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为2.42亿元人民币，同比增长103.50%[10] - 归属于上市公司股东的净利润为859.43万元人民币，同比下降21.49%[10] - 扣除非经常性损益的净利润为270.39万元人民币，同比下降26.25%[10] - 营业总收入同比增长103.5%至2.415亿元（2019年第一季度）对比1.187亿元（2018年第一季度）[52] - 净利润同比下降19.3%至0.909亿元（2019年第一季度）对比1.126亿元（2018年第一季度）[52] - 归属于母公司股东的净利润同比下降21.5%至0.859亿元（2019年第一季度）对比1.095亿元（2018年第一季度）[54] - 基本每股收益为0.02元/股，同比下降60.00%[10] - 基本每股收益同比下降60.0%至0.02元/股（2019年第一季度）对比0.05元/股（2018年第一季度）[54] - 合并利润表显示营业利润同比下降12.8%至0.113亿元（2019年第一季度）对比0.130亿元（2018年第一季度）[52] - 加权平均净资产收益率为0.47%，同比减少0.68个百分点[10] - 母公司营业收入同比增长41.3%至1.188亿元（2019年第一季度）对比0.841亿元（2018年第一季度）[58] - 母公司净利润同比下降110.4%至-0.230亿元（2019年第一季度）对比-0.109亿元（2018年第一季度）[58] 成本和费用（同比环比） - 营业成本增长117.95%至1.62亿元，同步合并范围扩大[22] - 营业成本同比增长118.0%至1.620亿元（2019年第一季度）对比0.743亿元（2018年第一季度）[52] - 销售费用同比增长136.1%至0.221亿元（2019年第一季度）对比0.094亿元（2018年第一季度）[52] - 研发费用同比增长48.7%至0.096亿元（2019年第一季度）对比0.064亿元（2018年第一季度）[52] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.54亿元人民币，同比大幅下降179.77%[10] - 经营活动现金流净额恶化179.77%至-1.54亿元，因应收账款增加[25] - 投资活动现金流净额改善197.47%至9041万元，因理财产品赎回[25] - 筹资活动现金流净额下降203.96%至-9505万元，因偿还短期借款[25] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长66.4%至1.6637亿元[64] - 经营活动现金流出同比增长111.0%至3.3917亿元[64] - 经营活动产生的现金流量净额为负1.5418亿元，同比扩大179.8%[64] - 投资活动现金流入同比增长357.7%至5.2097亿元[64] - 投资支付的现金同比增长130.0%至4.131亿元[65] - 取得借款收到的现金同比下降36.8%至6000万元[65] - 偿还债务支付的现金大幅增至1.5亿元[65] - 期末现金及现金等价物余额同比下降67.6%至4651万元[65] - 子公司经营活动现金流入同比增长69.6%至1.4286亿元[70] - 子公司投资活动产生的现金流量净额转正为7724万元[70] 资产和负债变化 - 公司总资产为25.87亿元人民币，同比下降5.37%[10] - 归属于上市公司股东的净资产为18.46亿元人民币，同比微增0.64%[10] - 货币资金减少43.70%至2.08亿元，主要因偿还贷款及应收账款增加[22] - 应收账款增长63.26%至2.27亿元，因营业收入增加及新增货款结算周期[22] - 其他流动资产下降33.04%至2.14亿元，因赎回理财产品[22] - 在建工程减少74.66%至2949万元，因在建项目转固[22] - 公司总资产从27.34亿人民币下降至25.87亿人民币，减少约5.4%[37][39] - 短期借款从3.135亿人民币减少至2.235亿人民币，下降28.7%[37] - 货币资金从1.69亿人民币减少至1.24亿人民币，下降26.8%[43] - 应收账款从3307.66万人民币增至7195.11万人民币，增长117.5%[43] - 预付款项从8479.99万人民币增至9717.17万人民币，增长14.6%[43] - 其他应收款从2.47亿人民币减少至2.08亿人民币，下降15.8%[43] - 在建工程从1.16亿人民币减少至2948.54万人民币，下降74.6%[37] - 应付票据及应付账款从1.66亿人民币减少至1.33亿人民币，下降19.9%[37] - 归属于母公司所有者权益从18.34亿人民币增至18.46亿人民币，增长0.6%[39] - 未分配利润从3.60亿人民币增至3.68亿人民币，增长2.4%[39] 非经常性损益 - 政府补助贡献非经常性损益453.51万元人民币[12] - 委托投资管理收益贡献非经常性损益299.40万元人民币[15] 公司治理与股权结构 - 控股股东变更为民爆投资，持股比例53.40%[26]

收入和利润（同比环比） - 营业收入868,309,956.16元，同比增长53.60%[25][29] - 归属于上市公司股东的净利润70,337,553.86元，同比微增2.51%[25] - 扣除非经常性损益净利润43,953,991.37元，同比下降12.57%[25] - 营业利润87.88百万元，同比增长9.74%[66] - 公司2018年营业收入868.31百万元，同比增长53.60%[64][67] - 民爆产品收入576.10百万元，同比增长28.74%[64][70] - 爆破工程收入113.45百万元，同比增长106.20%[64][70] - 非民爆产业收入178.77百万元，同比增长184.67%[64] - 第四季度营业收入381,307,243.47元，为全年最高单季收入[34] 成本和费用（同比环比） - 营业成本539.74百万元，同比增长66.16%[64][67] - 期间费用264.18百万元，同比增长45.48%[65] - 财务费用14.40百万元，同比大幅增长930.90%[67] - 民爆产品总成本同比增长41.96%至3.24亿元，材料成本占比42.65%达2.39亿元[82] - 爆破工程成本同比增长75.38%至8599.34万元，其中间接费用激增182.36%[82][83] - 高氯酸钾业务总成本同比上升139.03%至6396.35万元，制造费用增长202.63%[82][83] - 乳化炸药成本增长50.97%至2.32亿元，制造费用同比翻倍（+100.81%）[82] - 改性铵油炸药成本增长59.62%至4034.85万元，材料成本占比5.05%[82] - 销售费用同比增68.12%至8586.89万元，主因销售收入增长及合并范围扩大[89] - 研发费用同比激增89.67%至4197.68万元，因研发投入增加及合并扩张[89] - 财务费用暴涨930.90%至1439.58万元，系银行借款增加所致[89] - 硝酸铵采购量74,032.54吨，采购价格较上年上涨15.59%[144] - 硝酸铵单价上涨265元/吨，导致营业成本增加1,354万元[144] 各条业务线表现 - 民爆产品收入576,095,174.76万元，毛利率43.84%，营业收入同比增长28.74%[148] - 爆破工程营业收入113,449,548.35万元，毛利率24.20%，营业收入同比增长106.20%[148] - 基础化学原料营业收入76,932,017.10万元，毛利率16.86%，营业收入同比增长141.17%[148] - 工业炸药产量86,510.70吨，销量86,639.62吨，同比分别增长36.63%和36.70%[74] - 高氯酸钾销量9,654.53吨，同比增长144.44%[74] - 直销渠道营业收入482,955,875.71万元，同比增长141.24%[150] - 经销渠道营业收入324,702,821.75万元，同比下降2.84%[150] 研发与创新能力 - 公司2018年共获得授权专利技术90项，其中发明专利8项，实用新型专利82项[59] - 公司2018年共授权专利技术90项，其中发明专利8项，实用新型专利82项[128] - 研发投入总额为4874.57万元，占营业收入比例5.61%[90][91] - 研发投入资本化比重为13.89%，金额为676.89万元[90] - 公司技术研发团队拥有300多人，包括高级工程师50余人和助理工程师以上248人[51] - 公司获批南昌市唯一一家国家级博士后科研工作站[53][59] - 公司全资子公司赣州国泰"乳化炸药智能制造试点示范"项目被认定为2018年智能制造试点示范项目[53][59] - 公司荣获江西省优秀新产品一等奖1项、三等奖2项，新余国泰项目获第九届中国技术市场金桥奖项目奖[59] 资产和负债变化 - 总资产2,733,759,910.27元，同比增长105.70%[25] - 归属于上市公司股东的净资产1,834,454,892.55元，同比增长93.59%[25] - 货币资金期末数3.694亿元，较年初1.029亿元增长259.11%[46] - 应收票据及应收账款期末数1.389亿元，较年初0.618亿元增长124.98%[46] - 存货期末数1.042亿元，较年初0.469亿元增长122.16%[46] - 在建工程期末数1.164亿元，较年初0.016亿元增长7,140.14%[46] - 商誉期末数3.564亿元，较年初0.032亿元增长10,985.12%[49] - 无形资产期末数3.435亿元，较年初1.520亿元增长125.97%[46] - 短期借款3.14亿元，较上年增长268.82%[99] - 货币资金3.69亿元，较上年增长259.11%，主要因重大资产重组[99] - 商誉3.56亿元，较上年增长10985.12%，主要因重大资产重组[99] 现金流表现 - 经营活动现金流量净额80,360,830.85元，同比下降27.11%[25][30] - 经营活动现金流量净额8036.08万元，同比下降27.11%[94] - 投资活动现金流量净额-6311.53万元，同比改善68.93%[94] - 筹资活动现金流量净额1.89亿元，同比增长152.20%[94] 子公司和投资表现 - 公司完成收购威源民爆100%股权和江铜民爆100%股权，交易价格合计8.54亿元[55] - 公司全资子公司恒合投资认缴拓泓新材新增注册资本3,185.52万元，投资额5,134.00万元，控股50.99%[154] - 重大资产重组交易价格85,399.47万元，发行股票81,721,980股，发行价格10.45元/股[157] - 江西吉安国泰特种化工有限责任公司净利润为1466.83万元[161] - 江西新余国泰特种化工有限责任公司净利润为1877.75万元[161] - 江西抚州国泰特种化工有限责任公司净利润为1986.01万元[161] - 江西宜丰国泰化工有限责任公司净利润为756.16万元[161] - 江西赣州国泰特种化工有限责任公司净利润为1358.29万元[161] - 江西铜业民爆矿服有限公司净利润为1212.12万元[161] - 江西永宁科技有限责任公司净利润为144.57万元[161] - 江西拓泓新材料有限公司净利润为419.59万元[163] 产能和行业地位 - 公司工业炸药生产许可由7.2万吨增至16.8万吨，含现场混装炸药4.4万吨[57] - 公司2018年工业炸药生产许可能力由7.2万吨增至16.8万吨[143] - 工业炸药设计产能168,000吨，产能利用率95.36%[143] - 工业雷管设计产能9,100万发，产能利用率32.59%[143] - 工业导爆索设计产能600万米，产能利用率84.30%[143] - 塑料导爆管设计产能30,000万米，产能利用率5.86%[143] - 高氯酸钾设计产能10,000吨，产能利用率97.41%[143] - 公司150万发电子雷管扩能技术改造项目获省民爆器材监督管理局批准[57] - 公司成立矿山与爆破工程事业部，建立销爆联动营销机制[58] 非经常性损益和政府补助 - 非经常性损益中政府补助21,227,914.89元[35] - 其他营业外收支项目金额-190万元[37] - 所得税影响额-608万元[37] - 少数股东权益影响额-29万元[37] - 非经常性损益合计2,638万元[37] - 投资收益1105.27万元，占利润总额比例12.71%[96] - 政府补助等其他收益2026.78万元，占利润总额比例23.31%[96] 客户和供应商集中度 - 前五名客户销售额占比33.68%达2.92亿元，其中关联方销售占22.10%[86] - 前五名供应商采购额占比41.17%达2.23亿元，无关联方采购[86] 分红和利润分配政策 - 公司拟每10股派发现金1.00元人民币（含税）[6] - 预计派发现金红利总额为39,123,398元人民币（含税）[6] - 2018年度现金分红方案为每10股派发现金1.00元人民币，总派发现金红利39,123,398元[193] - 2018年普通股现金分红每10股派息1元（含税），总额39,123,398元，占归属于上市公司普通股股东净利润的55.62%[194] - 2017年普通股现金分红每10股派息1元（含税）并转增4股，总额22,108,000元，占归属于上市公司普通股股东净利润的32.22%[194] - 2016年普通股现金分红每10股派息5元（含税），总额110,540,000元，占归属于上市公司普通股股东净利润的109.50%[194] - 公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%[183] - 各子公司在盈利年度当年分配给母公司的利润不少于当年度实现的可分配利润的50%[190] - 现金分红在利润分配中最低比例要求：成熟期无重大支出安排时80%，成熟期有重大支出安排时40%，成长期有重大支出安排时20%[186] - 公司未进行现金方式要约回购股份计入现金分红[195] - 公司报告期内盈利且母公司可供分配利润为正，但未提出现金利润分配方案的情况不适用[195] 行业环境和政策 - 2018年民爆行业累计完成生产总值310.30亿元，同比增长10.02%[113] - 2018年民爆行业累计实现利润总额45.44亿元，同比增长11.47%[113] - 2018年工业炸药累计产销量分别为427.74万吨和428.69万吨，同比分别增长8.38%和8.41%[113] - 2018年现场混装炸药年产量完成108.14万吨，同比增加13.57%[113] - 2018年爆破服务实现收入163.78亿元，同比增长15.34%[113] - 民爆行业规划到2022年排名前15家生产企业生产总值在全行业占比超过60%[108] - 民爆行业规划现场混装炸药占工业炸药比重突破30%[108] - 民爆行业规划包装炸药产能利用率达到80%[108] - 民爆行业规划"十三五"期间生产安全事故死亡人数较"十二五"同期下降30%以上[108] - 民爆行业政策目标要求排名前15家企业生产总值占比超60%[166] - 硝酸铵作为工业炸药主要原材料，其价格波动将影响公司成本控制和利润空间[178] - 民爆行业存在结构性产能过剩和产品价格放开压力，导致同质化竞争加剧[178] - 安全是民爆行业立身之本，公司坚持安全第一预防为主综合治理的安全方针[177] - 民爆产品需求受宏观经济周期影响，与固定资产投资和基础建设规模密切相关[177] 公司治理和战略 - 公司发展战略定位为强主业、拓产业、精管理[167] - 公司采用以流通公司经销为主、终端用户直销为辅的销售方式[120] - 公司对客户实行资信等级动态管理，资信较好客户给予一定账期[123] - 公司通过集中采购和询价比价等手段控制硝酸铵等大宗原材料采购成本[178] - 环保投入资金862.50万元，占营业收入比重0.99%[153] - 公司新增3家下属子公司列入高新技术企业，下属高新技术企业总数达14家[53][59] - 公司下属高新技术企业共14家[125] 业绩承诺和股份锁定 - 公司2018-2020年威源龙狮业绩承诺净利润分别不低于972.83万元、973.96万元和977.13万元[199] - 公司2018-2020年威安爆破业绩承诺净利润分别不低于86.99万元、75.94万元和63.56万元[199] - 公司2018-2020年萍乡民爆业绩承诺净利润分别不低于359.70万元、357.60万元和354.60万元[199] - 公司2018-2020年江铜民爆业绩承诺净利润分别不低于4,867.37万元、4,797.18万元和4,759.41万元[199] - 民爆投资以资产认购取得的股份自发行完成之日起36个月内不得转让[199] 基本信息和审计 - 公司2018年末总股本为391,233,980股[6] - 公司聘请大华会计师事务所（特殊普通合伙）进行审计[5] - 公司注册地址为江西省南昌市高新区高新一路89号[18] - 公司办公地址为江西省南昌高新区高新大道699号[18] - 公司股票代码为603977[20] - 公司股票简称为国泰集团[20] - 公司股票在上海证券交易所上市[20] - 公司2018年年度报告共209页[2] - 基本每股收益0.22元/股，同比下降29.03%[26] - 加权平均净资产收益率6.33%，同比下降0.75个百分点[26]

收入和利润 - 营业收入为4.87亿元人民币，同比增长25.60%[7] - 归属于上市公司股东的净利润为5262.16万元人民币，同比下降7.34%[7] - 营业收入达到4.87亿元，同比增长25.60%[11] - 前三季度营业总收入4.87亿元人民币，较去年同期3.88亿元增长25.6%[24] - 公司2018年1-9月合并净利润为5495.26万元，较上年同期5530.20万元下降0.63%[25] - 第三季度单季合并净利润1797.80万元，同比2177.46万元下降17.44%[25] - 归属于母公司股东的净利润5262.16万元，同比5679.26万元下降7.34%[25] - 基本每股收益0.17元/股，较上年同期0.18元/股下降5.56%[26] - 母公司营业收入3.36亿元，同比3.19亿元增长5.28%[29] - 母公司营业利润-361.44万元，同比-2.45万元大幅下滑[29] - 母公司净利润-315.05万元，同比盈利11.23万元转亏[29] 成本和费用 - 营业成本增至2.91亿元，同比上升36.50%[11] - 前三季度研发费用2158.62万元人民币，较去年同期1417.47万元增长52.3%[24] - 前三季度财务费用1092.10万元人民币，去年同期为-42.97万元[24] - 前三季度利息费用1106.93万元人民币，较去年同期98.20万元增长1027.2%[24] - 研发费用支出103.75万元（本期新增科目）[29] - 财务费用555.04万元，同比-22.17万元由负转正[29] - 支付的各项税费同比下降17.5%至3816万元[33] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-918.6万元人民币，同比大幅下降123.75%[7] - 经营活动现金流量净额为-918.6万元，同比下降123.75%[11] - 筹资活动现金流量净额增至1.93亿元，同比增长2,063.13%[11] - 销售商品提供劳务收到的现金同比增长22.3%至4.62亿元[33] - 经营活动现金流量净额转负为-918.6万元，同比下降123.7%[33] - 投资活动现金流出达9.01亿元，其中投资支付现金8.18亿元[34] - 筹资活动现金流入3.65亿元，借款取得3.44亿元[34] - 期末现金及现金等价物余额增长105.2%至1.41亿元[34] - 母公司经营活动现金流出增长32.0%至5.19亿元[36] - 母公司投资活动现金流入同比下降57.8%至5.75亿元[36] - 母公司取得借款现金2.69亿元，同比增长215.9%[36] - 收回投资收到现金同比减少46.8%至7.36亿元[33] 资产和负债变动 - 货币资金为1.41亿元人民币，较期初增长36.92%[10] - 应收账款为1.16亿元人民币，较期初大幅增长87.49%[10] - 在建工程为9114.59万元人民币，较期初激增5571.71%[10] - 短期借款增加至3.135亿元，同比增长268.82%[11] - 货币资金增至1.408亿元，较年初增长36.93%[16] - 应收账款及应收票据增至1.158亿元，较年初增长87.48%[16] - 存货增至8,869.55万元，较年初增长89.10%[16] - 在建工程增至9,114.59万元，较年初增长5,572.47%[16] - 少数股东权益增至1.195亿元，较年初增长195.82%[11][18] - 公司总资产为10.60亿元人民币，较年初8.52亿元增长24.4%[20][21] - 货币资金期末余额为6990.83万元人民币，较年初6328.19万元增长10.5%[20] - 应收账款及票据大幅增至7612.17万元人民币，较年初3533.19万元增长115.4%[20] - 其他应收款激增至1.97亿元人民币，较年初7305.21万元增长170.1%[20] - 短期借款大幅增至2.39亿元人民币，较年初3500万元增长581.4%[20][21] - 未分配利润下降至281.57万元人民币，较年初2807.42万元减少89.9%[21] 其他重要事项 - 总资产为16.53亿元人民币，较上年度末增长24.36%[7] - 归属于上市公司股东的净资产为9.79亿元人民币，较上年度末增长3.28%[7] - 加权平均净资产收益率为5.46%，同比减少0.32个百分点[7] - 政府补助为1474.93万元人民币[8] - 投资收益465.42万元，同比453.14万元增长2.71%[29]

收入和利润（同比环比） - 营业收入304,639,325.46元，同比增长31.54%[20] - 归属于上市公司股东的净利润35,575,659.65元，同比增长9.69%[20] - 公司营业收入304.64百万元，同比增长31.54%[39][41][42] - 归属于母公司净利润35.58百万元，同比增长9.69%[39] - 营业收入增长31.5%，从2.32亿元人民币增至3.05亿元人民币[115] - 净利润增长10.3%，从3353万元人民币增至3697万元人民币[115] - 归属于母公司所有者的净利润增长9.7%，从3243万元人民币增至3558万元人民币[115] - 营业收入同比增长9.7%至2.118亿元[119] - 净利润亏损收窄45.7%至72.4万元[119] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为3558万元[127] 成本和费用（同比环比） - 营业成本184.42百万元，同比增长43.25%，主因原材料价格上涨及非民爆业务占比提升[41][42] - 研发支出15.34百万元，同比增长40.61%，因公司加大研发投入[41][43] - 营业成本增长43.2%，从1.29亿元人民币增至1.84亿元人民币[115] - 营业成本同比增长6.8%至2.016亿元[119] - 销售费用同比增长29.6%至418万元[119] 各业务线表现 - 民爆产品收入219,476,600元，同比增长12.68%[21] - 爆破服务收入25,502,200元，同比增长11.78%[21] - 非民爆产业收入59,660,600元，同比增长325.89%[21] - 民爆产品收入219.48百万元，同比增长12.68%[39][42] - 非民爆产业收入59.66百万元，同比增长325.89%，主要因对外投资新增子公司[39][42] - 民爆行业1-5月主营业务收入116.18亿元同比增长10.01%[30] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-21,031,525.98元，同比下降177.53%[20] - 经营活动现金流量净额-21.03百万元，同比下降177.53%，因购买商品支付现金增加[41][43] - 经营活动现金流量净流出2103万元同比转负[121] - 经营活动产生的现金流量净额为负1.32亿元，相比上期的负5853万元，恶化125%[125] - 销售商品、提供劳务收到的现金为2.21亿元，同比下降2.1%[125] - 购买商品、接受劳务支付的现金大幅增加至2.79亿元，同比增长36.4%[125] - 投资活动现金流量净流出4202万元同比转负[122] - 投资活动产生的现金流量净额为8632万元，相比上期的1.29亿元下降32.9%[125] - 筹资活动现金流量净流入9428万元同比改善[122] - 筹资活动产生的现金流量净额为7824万元，相比上期的负2461万元显著改善[125] 资产和负债变化 - 货币资金期末数1.34亿元较年初增长30.35%[32] - 应收账款期末数8921万元较年初增长63.29%[32] - 预付账款期末数1548万元较年初增长54.77%[32] - 应收票据期末数1049万元较年初增长47.43%[32] - 其他应收款期末数847万元较年初增长45.21%[32] - 短期借款188.50百万元，同比增长121.76%，因银行借款增加[46][47] - 应收账款89.21百万元，同比增长63.29%，因新增货款结算周期未到[46] - 货币资金期末余额1.34亿元，较期初1.03亿元增长30.3%[106] - 应收账款期末余额8921.36万元，较期初5463.66万元增长63.3%[106] - 短期借款期末余额1.89亿元，较期初8500万元增长122.4%[106] - 资产总计期末余额14.28亿元，较期初13.29亿元增长7.4%[106] - 负债合计期末余额4.06亿元，较期初3.41亿元增长19.0%[106] - 所有者权益合计期末余额10.23亿元，较期初9.88亿元增长3.5%[108] - 公司总资产从8.52亿元人民币增长至9.27亿元人民币，增幅8.7%[111][112] - 货币资金增长51.8%，从6328万元人民币增至9604万元人民币[111] - 应收账款增长77.5%，从3039万元人民币增至5393万元人民币[111] - 其他应收款增长131.4%，从7302万元人民币增至1.69亿元人民币[111] - 短期借款增长352.9%，从3500万元人民币增至1.59亿元人民币[112] - 期末现金及现金等价物余额1.341亿元同比减少8.1%[122] - 期末现金及现金等价物余额为9604万元，相比期初的6328万元增长51.8%[125] - 所有者权益合计从期初的9.88亿元增加至期末的10.23亿元，增长3.5%[127][128] 投资和并购活动 - 公司全资子公司恒合投资以现金方式出资5134万元向拓泓新材进行投资，投资完成后拓泓新材注册资本由3000万元增至6247.57万元[48] - 公司变更募集资金用途共计10620.24万元及其利息用于投资长峰廊道项目[48] - 公司出资200万元投资设立全资子公司江西鑫泰企业管理咨询有限公司[48] - 公司全资子公司恒合投资以现金出资120万元投资设立德兴恒泰[49] - 公司拟发行股份购买威源民爆100%股权和江铜民爆100%股权交易价格合计85399.47万元[50] - 公司拟向民爆投资发行股票57976558股，股票发行价格调整为10.45元/股[51] - 投资收益4.25百万元，占利润总额9.69%，主要来自理财收益[44] - 投资收益同比增长24.6%至408万元[119] 子公司财务表现 - 江西吉安国泰特种化工有限责任公司净利润595.28万元[52] - 江西新余国泰特种化工有限责任公司净利润908.78万元[52] - 江西抚州国泰特种化工有限责任公司净利润801.88万元[52] - 江西赣州国泰特种化工有限责任公司净利润818.24万元[52] - 威源龙狮2018-2020年承诺净利润分别不低于972.83万元、973.96万元和977.13万元[60] - 威安爆破2018-2020年承诺净利润分别不低于75.94万元、86.99万元和63.56万元[60] - 萍乡民爆2018-2020年承诺净利润分别不低于359.70万元、357.60万元和354.60万元[60] - 江铜民爆2018-2020年承诺净利润分别不低于4,867.37万元、4,797.18万元和4,759.41万元[60] 股东权益和利润分配 - 期末总股本309,512,000股，比年初增加40.00%[20] - 归属于上市公司股东的净资产960,629,219.27元，同比增长1.38%[20] - 基本每股收益0.11元/股，同比下降26.67%[21] - 加权平均净资产收益率3.69%，同比增加0.47个百分点[21] - 公司2018年半年度无利润分配预案，每10股送红股0股[58] - 公司2018年半年度无现金分红，每10股派息0元[58] - 公司2018年半年度无资本公积金转增股本，每10股转增0股[58] - 公司2017年度利润分配以总股本221,080,000股为基数每股派发现金红利0.10元（含税）共计派发现金红利22,108,000元[90][93] - 公司以资本公积金向全体股东每股转增0.40股共计转增88,432,000股[90][93] - 利润分配及转增股本实施后总股本增加至309,512,000股[90][93] - 有限售条件股份变动前数量95,400,000股占比43.15%[89] - 有限售条件股份通过公积金转股增加38,160,000股变动后数量133,560,000股占比43.15%[89] - 无限售条件流通股变动前数量125,680,000股占比56.85%[89] - 无限售条件流通股通过公积金转股增加50,272,000股变动后数量175,952,000股占比56.85%[89] - 江西省军工控股集团有限公司期末持股133,359,114股占比43.09%其中有限售条件股份127,184,120股[96] - 江西鑫安信和投资集团有限责任公司期末持股40,600,000股占比13.12%全部为无限售条件股份[96] - 报告期末普通股股东总数为18,019户[94] - 股本期末余额3.10亿元，较期初2.21亿元增长40.0%[108] - 资本公积期末余额2.72亿元，较期初3.60亿元下降24.5%[108] - 未分配利润期末余额3.29亿元，较期初3.16亿元增长4.3%[108] - 未分配利润从期初的3.16亿元增加至期末的3.29亿元，增长4.3%[127][128] - 公司通过资本公积转增股本8843万元[127] 非经常性损益 - 非经常性损益中政府补助金额为1213万元[25] - 非流动资产处置损益为458.6万元[25] - 所得税收益482万元同比扩大1138%[119] 在建工程和长期资产 - 在建工程期末数8302万元较年初增长5065.76%[33] - 其他非流动资产期末数5056万元较年初下降40.50%[33] - 在建工程期末余额8301.52万元，较期初160.70万元增长5066.2%[106] 承诺和协议 - 交易对方民爆投资所持股份自发行完成之日起36个月内不得转让[60] - 实际控制人及控股股东承诺自2016年11月11日起36个月内不转让或委托他人管理所持国泰集团IPO前股份[62] - 公司董事、监事及高级管理人员承诺任职期间每年转让股份不超过所持总数的25.00%[62] - 控股股东军工控股承诺锁定期满后24个月内累计转让股份不超过上市时持股总额的30%[64] - 股东鑫安信和、江钨有限承诺锁定期满后减持价格不低于上年末经审计每股净资产[64] - 承诺方民爆投资及关联企业避免从事与国泰集团相同或构成实质竞争的业务[62] - 关联交易需遵循市场化原则及公允价格并履行信息披露义务[62] - 若违反同业竞争承诺，承诺方取得的相关收益全部归国泰集团所有[62] - 控股股东军工控股承诺不新设或收购与国泰集团业务相同的经营性机构[64] - 股价稳定预案要求控股股东及董事在特定条件下增持股票或延长锁定期[64] - 承诺方杜绝占用上市公司资金及要求提供担保的行为[62] - 鑫安信和与江钨有限承诺6个月内不减持股份期限为2018年4月18日至10月17日[66] - 熊旭晴等9人承诺6个月内不减持股份但未完全履行承诺[66] - 若违反减持承诺所得收益将全部归上市公司所有[66] - 预计减持超公司股份总数1%时不通过集中竞价交易系统[66] 关联交易 - 关联销售交易金额达121,080,002.58元占同类交易比例55.17%[70] 环境保护 - 子公司新余国泰COD排放量0.035吨（上半年）[80] - 子公司新余国泰氨氮排放量0.0013吨（上半年）[80] - 新余国泰年核定COD排放总量为3.27吨[81] - 新余国泰年核定氨氮排放总量为0.22吨[81] 扶贫和社会责任 - 公司精准扶贫解决村民务工200余人人均收入达5000余元[73] - 公司通过四大产业基地实施产业扶贫包括菊花和荷花基地等[73] - 公司拨付扶贫款用于改善道路用水用电等基础设施[73] - 公司开展金秋助学工程实现学龄儿童入学率100%[73] - 公司投资7.5万元用于产业扶贫和基础设施项目[74][75] - 产业扶贫项目投入金额2.5万元占扶贫总投入的33.3%[75] - 其他项目（家家通自来水、党建）投入金额5万元占扶贫总投入的66.7%[75] - 帮助建档立卡贫困人口脱贫88人[74][75] - 剩余11户23人计划在2018年下半年实现脱贫[74] - 产业扶贫项目个数5个[75] 会计政策和核算方法 - 民爆产品销售需客户办理购买许可证和运输许可证 双证齐备发货验收后确认收入[198] - 非民爆产品销售根据合同组织生产发货 客户验收后确认收入[199] - 单项金额重大应收款项标准为账面余额100.00万元以上[166] - 应收账款1年以内坏账计提比例5%[167] - 应收账款1-2年坏账计提比例10%[167] - 应收账款2-3年坏账计提比例30%[167] - 应收账款3-4年坏账计提比例50%[167] - 应收账款4-5年坏账计提比例80%[167] - 应收账款5年以上坏账计提比例100%[167] - 其他应收款坏账计提比例与应收账款各账龄段保持一致[167] - 合并范围内关联方应收款项坏账计提比例为0%[167] - 金融资产减值按预计未来现金流量现值低于账面价值的差额计提[164] - 公司对合并范围内公司应收款项不计提坏账准备，除非存在无法收回风险证据[168] - 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项按未来现金流量现值低于账面价值的差额计提[169] - 存货发出计价采用移动加权平均法[171] - 存货跌价准备按单个存货项目计提，数量繁多单价较低的按类别计提[172] - 低值易耗品和包装物采用一次转销法摊销[173] - 长期股权投资对合营企业和联营企业采用权益法核算[176] - 投资性房地产采用成本模式计量，建筑物按年限平均法计提折旧[177] - 固定资产折旧采用年限平均法，房屋建筑物折旧年限20-30年残值率5%[180] - 融资租入固定资产按租赁开始日公允价值与最低租赁付款额现值较低者入账[181] - 借款费用资本化中断时间连续超过3个月时暂停资本化[185] - 无形资产后续计量方法为使用寿命有限采用直线法摊销 年度终了复核使用寿命和摊销方法 存在差异则调整 使用寿命不确定不摊销但年度终了复核 有确凿证据表明有限时按直线法摊销[187] - 开发阶段支出资本化条件包括技术可行性论证 管理层批准预算 市场调研证明产品有市场 有技术和资金支持完成开发及生产 支出能可靠归集[189] - 不满足资本化条件的开发阶段支出于发生时计入当期损益 以前期间已计入损益开发支出不重新确认为资产[190] - 长期资产于资产负债表日存在减值迹象时进行减值测试 可收回金额低于账面价值时按差额计提减值准备计入减值损失[191] - 长期待摊费用按受益期限分期摊销 若不能使以后会计期间受益则将未摊销摊余价值全部转入当期损益[192] - 短期薪酬在实际发生时确认为负债计入当期损益或资产成本 职工福利费按实际发生额计入[193] - 离职后福利根据设定提存计划应缴存金额确认为负债计入当期损益或资产成本 设定受益计划按预期累计福利单位法确认[194] - 辞退福利在不能单方面撤回解除劳动关系计划或确认重组成本时孰早日确认负债计入当期损益[195] 其他重要事项 - 报告期内无重大诉讼仲裁及会计师事务所变更事项[68][69] - 2018年第一次临时股东大会于2018年4月27日召开[58] - 2017年度股东大会决议于2018年4月14日披露[58] - 公司所属化工行业，主要业务包括乳化炸药、改性铵油炸药等民爆产品的生产及工程爆破服务[141] - 公司纳入合并财务报表范围的子公司共22户[146]

收入和利润（同比环比） - 营业收入2.32亿元，同比增长13.92%[17] - 归属于上市公司股东的净利润3243.2万元，同比下降39.62%[17] - 扣除非经常性损益的净利润2037.85万元，同比下降26.31%[17] - 基本每股收益0.15元/股，同比下降53.13%[18] - 加权平均净资产收益率3.22%，同比下降5.75个百分点[18] - 归属于上市公司股东净利润同比下降39.62%[20] - 加权平均净资产收益率减少5.75个百分点[20] - 公司合并层面营业收入为2.32亿元人民币，同比增长13.9%[101] - 合并净利润为3352.73万元人民币，同比下降38.9%[101] - 基本每股收益0.15元/股，较上年同期0.32元/股下降53.1%[102] - 母公司层面净利润亏损133.45万元人民币，同比收窄49.3%[105] - 合并所有者权益6.73亿元人民币，较期初下降14.1%[98] - 未分配利润2871.77万元人民币，较期初大幅下降79.6%[98] - 综合收益总额为3352.73万元人民币[115] - 公司本期综合收益总额为人民币5493.07万元[118] - 公司本期期末所有者权益合计为人民币9.23亿元，较上期期末的5.76亿元增长60.3%[117][118] - 公司母公司所有者权益合计由期初的人民币7.83亿元减少至期末的人民币6.72亿元，下降14.1%[120] - 公司本期期末所有者权益总额为672,522,126.47元[122] - 未分配利润从141,662,694.59元减少至28,717,696.16元，降幅79.7%[122] - 本期综合收益总额为亏损2,632,608.16元[122] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长21.17%至1.29亿元，民爆产品成本1亿元（+12.69%）、爆破服务成本1989万元（+49.06%）、非民爆产业成本857.62万元（+118.43%）[35][36] - 毛利率同比下降3.33个百分点，导致毛利减少770.19万元[19] - 研发支出同比增长32.27%至1090.71万元，主要因子公司新增研发投入[35][37] - 营业总成本2.07亿元人民币，同比增长21.5%[101] - 销售费用2071.17万元人民币，同比增长36.7%[101] - 财务费用-58.48万元人民币，同比改善145.2%[101] - 报告期内硝酸铵采购单价同比增加近200元/吨，对生产成本造成较大影响[49] 各业务线表现 - 民爆产品收入1.95亿元，同比增长8.48%[18] - 爆破服务收入2281.42万元，同比增长34.75%[18] - 非民爆产业收入1400.83万元，同比增长105.17%[18] - 营业收入同比增长13.92%至2.32亿元，其中民爆产品收入1.95亿元（+8.48%）、爆破服务收入2281.42万元（+34.75%）、非民爆产业收入1400.83万元（+105.17%）[35] - 公司主营业务为民用爆破器材研发生产销售及爆破服务[25] - 公司主营业务为乳化炸药、改性铵油炸药等民爆产品的生产和工程爆破服务[128] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额2712.63万元，同比增长350.43%[17] - 经营活动现金流量净额同比大幅增长350.43%至2712.63万元，主要因定期存款到期收回及销售收入增加[35][36] - 投资活动现金流量净额同比增长140.18%至2041.58万元，主要因赎回理财产品[35][37] - 销售商品、提供劳务收到的现金为2.665亿元人民币，同比增长34.6%[107] - 经营活动产生的现金流量净额为2712.63万元人民币，同比增长350.5%[107] - 投资活动产生的现金流量净额为2041.58万元人民币，同比增长140.2%[108] - 筹资活动产生的现金流量净额为-2231.37万元人民币，同比改善0.6%[108] - 期末现金及现金等价物余额为1.46亿元人民币，同比增长23.7%[108] - 母公司经营活动现金流量净额为-5852.79万元人民币，同比下降275.6%[111] - 母公司投资活动现金流量净额为1.2866亿元人民币，同比增长215.7倍[111] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为10,255,337.21元[22] - 非流动资产处置损益金额为21,572.81元[22] - 企业合并投资成本小于应享有净资产公允价值产生的收益56,152.72元[22] - 其他营业外收入和支出金额为4,159,654.78元[22] - 非经常性损益所得税影响额为-2,427,616.60元[22] - 非经常性损益少数股东权益影响额为-11,571.99元[22] - 非经常性损益合计金额为12,053,528.93元[22] - 其他收益1025.53万元占利润总额24.35%，主要为政府补助[37] - 其他收益1025.53万元人民币，为主要新增收益项[101] - 公司营业外收入减少10,255,337.21元，其他收益增加同等金额[73] 资产和负债变化 - 应收账款同比增长82.07%至781.15万元，因新增政府补助应收款[39] - 其他流动资产下降38.36%至1.44亿元，因赎回理财产品[39] - 长期股权投资增长39.86%至383.35万元，因新增联营企业股权[39] - 货币资金期末余额为146,364,894.99元，较期初137,136,470.02元增长6.73%[93] - 应收账款期末余额为58,830,091.91元，较期初54,150,391.91元增长8.64%[93] - 存货期末余额为39,620,262.66元，较期初35,642,870.25元增长11.16%[93] - 其他流动资产期末余额为143,835,337.79元，较期初233,338,401.78元下降38.36%[93] - 资产总计期末余额为1,167,697,061.66元，较期初1,202,981,251.84元下降2.93%[94] - 短期借款期末余额为85,000,000.00元，期初无短期借款[94] - 应付账款期末余额为69,132,806.43元，较期初99,533,457.74元下降30.54%[94] - 未分配利润期末余额为279,671,533.95元，较期初357,779,499.35元下降21.83%[95] - 母公司货币资金期末余额为115,168,574.56元，较期初85,639,097.06元增长34.48%[97] - 母公司其他应收款期末余额为94,691,479.17元，较期初9,799,374.38元增长866.31%[97] - 公司货币资金期末余额为146,364,894.99元，较期初137,136,470.02元增长6.73%[189] - 银行存款期末余额145,301,852.29元，较期初134,397,124.67元增长8.11%[189] - 应收票据期末余额15,004,522.86元，较期初18,900,264.75元下降20.61%[191] - 应收账款账面价值58,830,091.91元，较期初54,150,391.91元增长8.65%[196] - 应收账款坏账准备期末余额5,991,079.19元，计提比例9.24%[196] - 1年以内应收账款坏账计提比例5%，金额57,093,652.25元[198] - 1至2年应收账款坏账计提比例10%，金额3,008,304.70元[198] - 2至3年应收账款坏账计提比例30%，金额680,283.20元[198] - 单项计提坏账准备应收账款503,291.30元，计提比例100%[199] - 本期计提坏账准备金额710,295.47元[200] 子公司和投资表现 - 江西新余国泰特种化工有限责任公司净利润为11,162,930.86元，营业收入为48,172,414.71元[47] - 江西抚州国泰特种化工有限责任公司净利润为6,794,717.72元，营业收入为38,871,086.73元[47] - 江西赣州国泰特种化工有限责任公司净利润为6,568,937.60元，营业收入为44,616,576.06元[47] - 江西国泰五洲爆破工程有限公司净亏损为2,646,727.79元，营业收入为18,384,581.06元[47] - 新设全资子公司江西国泰利民信息科技（注册资本600万元）并收购瑞曼科技51%股权（出资1020万元）[41] - 公司拥有20家合并报表范围内的子公司，包括多家全资和控股子公司[129][130] 资本支出和在建工程 - 新余国泰搬迁技改项目在建工程期末余额为8,849,779.11元，较期初增加63.8%[43] - 抚州国泰搬迁技改项目在建工程期末余额为6,596,775.20元，较期初增加4.2%[43] - 抚州复合材料厂区建设项目在建工程期末余额为48,129.98元，较期初减少99.1%[43] - 零星工程在建工程期末余额为3,181,230.88元，较期初增加1,559.2%[43] - 报告期内新增固定资产总额为17,209,308.96元，其中房屋及建筑物占比58.1%[44] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为24,459户[77] - 江西省军工控股集团有限公司持股90,845,800股，占比41.09%[79] - 江西鑫安信和投资有限责任公司持股29,000,000股，占比13.12%，其中质押2,200,000股[79] - 江西钨业集团有限公司持股19,426,200股，占比8.79%[79] - 全国社会保障基金理事会转持一户持股5,528,000股，占比2.50%[79] - 梁成喜持股4,000,000股，占比1.81%[79] - 江西省军工控股集团有限公司持有有限售条件股份90,845,800股，占总股本比例约为40.9%[83] - 江西鑫安信和投资有限责任公司持有有限售条件股份29,000,000股，占总股本比例约为13.1%[83] - 江西钨业集团有限公司持有有限售条件股份19,426,200股，占总股本比例约为8.7%[83] - 全国社会保障基金理事会转持一户合计持有有限售条件股份5,528,000股，占总股本比例约为2.5%[83] - 梁成喜持有有限售条件股份4,000,000股，占总股本比例约为1.8%[83] - 梁涛持有无限售条件流通股2,000,000股，占总股本比例0.90%[80] - 熊旭晴持有无限售条件流通股1,000,000股，占总股本比例0.45%[80] - 郭光辉持有无限售条件流通股900,000股，占总股本比例0.41%[80] - 陈共孙持有无限售条件流通股900,000股，其中600,000股处于质押状态，占总股本比例0.41%[80] - 摩根士丹利华鑫多因子精选策略混合型证券投资基金持有无限售条件流通股419,705股，占总股本比例约0.19%[80] - 公司股本从165,800,000.00元增加至221,080,000.00元，增幅33.3%[122][127] - 资本公积从121,829,967.76元大幅增加至386,646,888.73元，增幅217.3%[122] - 公司通过IPO发行55,280,000股普通股，募集资金55,280,000.00元[127] - 公司股票于2016年11月11日在上海证券交易所挂牌交易[127] 承诺和关联交易 - 公司实际控制人江西省国资委及控股股东军工控股承诺自上市日起36个月内不转让或委托他人管理所持公开发行前股份[54] - 控股股东军工控股承诺若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价或期末收盘价低于发行价则自动延长锁定期6个月[54] - 鑫安信和、江钨有限及自然人股东承诺自上市日起12个月内不转让或委托他人管理所持公开发行前股份[54] - 董事、监事及高级管理人员承诺任职期间每年转让股份不超过所持总数的25.00%[54] - 控股股东军工控股及主要股东承诺不从事与公司构成同业竞争的业务投资或经营活动[54][56] - 控股股东军工控股及持股董事、高管承诺在上市后36个月内若触发股价稳定条件将按方案增持或延长锁定期[56] - 控股股东军工控股承诺锁定期满后24个月内累计减持不超过上市时所持股份总额的30%且减持价格不低于发行价[56] - 鑫安信和及江钨有限承诺锁定期满后24个月内累计减持不超过上市时所持股份总额的30%且减持价格不低于上年末每股净资产[57] - 所有股东若预计一个月内减持量超公司股份总数1%时不通过集中竞价交易系统转让[56][57] - 报告期内所有承诺均得到及时严格履行无未完成情况[54][56][57] - 与江西新余国科科技股份有限公司关联采购材料交易金额为1,282.05元，占同类交易比例0.00%[61] - 与江西钢丝厂劳动服务公司关联采购材料交易金额为107,529.06元，占同类交易比例0.58%[61] - 与江西新余国科科技股份有限公司关联加工劳务交易金额为312,600.28元，占同类交易比例55.81%[61] - 与江西新余国科科技股份有限公司关联加工劳务交易金额为246,551.29元，占同类交易比例44.02%[61] 社会责任和环保 - 报告期内精准扶贫总投入资金52,000元[66] - 定点扶贫工作投入金额50,000元[66] - 其他扶贫项目投入金额2,000元[66] - 帮助建档立卡贫困人口脱贫数量108人[66] - 公司计划下半年投入25万元用于脱贫工作[67] - 计划投入6,000元用于购置学校座椅[67] - 公司2017年上半年COD排放量为0.08吨，氨氮排放量为0.002吨[69] - 环保局核定公司年度COD排放量为3.27吨/年，氨氮排放量为0.22吨/年[70] - 公司总锌排放量为0.00012吨，总铅排放量为0吨[69] 会计政策和计提方法 - 单项金额重大应收款项坏账计提标准为账面余额100万元以上[145] - 单项金额重大应收款项单独测试未减值则纳入账龄组合计提坏账[145] - 按信用风险特征组合计提坏账采用账龄分析法[146] - 合并范围内关联方组合不计提坏账准备[146] - 现金等价物定义为购买日起三个月内到期流动性强投资[140] - 金融资产初始确认按公允价值计量[142] - 以公允价值计量金融资产变动计入当期损益或其他综合收益[142] - 可供出售金融资产公允价值变动计入其他综合收益[142] - 金融资产减值按预计未来现金流量现值低于账面价值差额计提[143] - 可供出售债务工具减值损失可转回计入当期损益[143] - 应收账款1年以内账龄坏账计提比例为5%[147] - 应收账款1-2年账龄坏账计提比例为10%[147] - 应收账款2-3年账龄坏账计提比例为30%[147] - 应收账款3-4年账龄坏账计提比例为50%[147] - 应收账款4-5年账龄坏账计提比例为80%[147] - 应收账款5年以上账龄坏账计提比例为100%[147] - 房屋建筑物年折旧率范围为3.17%至4.75%[155] - 机器设备年折旧率为7.92%[155] - 运输设备年折旧率为11.88%[155] - 电子设备年折旧率为19.00%[155] - 无形资产按成本初始计量并采用直线法摊销 年度终了复核使用寿命和摊销方法[160] - 开发阶段支出同时满足5项条件可资本化 否则计入当期损益[162][163] - 长期资产减值测试按可收回金额低于账面价值的差额计提减值准备[164] - 商誉无论是否存在减值迹象至少每年进行减值测试[164] - 资产减值损失一经确认后期不予转回[165] - 长期待摊费用按受益期限分期摊销 无法受益则转入当期损益[166] - 短期薪酬在实际发生时确认为负债并计入当期损益或资产成本[167] - 离职后福利根据设定提存计划应缴存金额确认为负债[168] - 民爆产品收入确认以交付并取得客户验收为时点[172] - 工程爆破业务采用完工百分比法确认收入 无法可靠估计时按劳务成本补偿情况处理[173] - 公司安全生产费按超额累退方式计提：营业收入≤1000万元部分按4%提取，1000万元至1亿元部分