会议主要讨论的核心内容 公司经营情况 - 公司上半年经营业绩较为满意,二季度情况优于一季度 [1][2] - 主营业务包括高端压件和工程机械液压件,上半年销售收入增长主要来自于主机厂市场份额提升和国产化比例提升 [2][3] - 出口业务也有一定程度增长,主要集中在俄罗斯、美国、中东等地区 [4][5] - 产品毛利率略有上升,主要得益于原材料价格相对稳定和对主机厂的价格调整 [6][7] - 公司通过自动化、工艺优化、采购端优化等措施取得了明显的降本增效成果 [6][7] 新业务发展情况 - 公司拥有5个业务板块,其中工业机器人、二维解析机和硬质合金刀具等新业务正在逐步发展 [7][10][11] - 这些新业务今年销售目标为各自1.5亿元,实现盈亏平衡,未来3-5年有望进一步提升规模和盈利能力 [10][11] - 公司还收购了电池储能业务,今年销售目标4亿元,利润2000万元 [12] 未来发展规划 - 工程机械行业未来2-3年仍有望保持增长,公司对此持乐观态度 [9][10] - 公司未来3-5年目标是工业机器人年产2万台,RV-F机50万台;硬质合金刀具业务10-15亿元 [11] - 为开拓海外市场,公司在泰国新建120亩生产基地,未来3-5年海外销售占比有望达到50% [5] - 公司将继续推进降本增效,提升产品毛利率,保持综合毛利率在30%左右 [16][17] 问答环节重要的提问和回答 产品结构和毛利率 - 破碎锤产品中,大型占70%、中型10%、小型20%,但数量占比相反 [14] - 大型锤毛利率较高,小型锤较低,综合毛利率在30-31%左右 [14] 主机厂渗透率 - 马达类产品占主机厂采购35-40%,泵阀类15%左右,未来目标分别提升至50-60%和30-35% [15] - 大型挖机市场国产化比例较低,中小型挖机国产化较高,公司正在推动大型挖机国产化 [19][20] 销售结构变化 - 压件业务,前装市场占比从2018年开始大幅提升,目前达到70%左右 [21][22] - 破碎锤业务,前装市场占比也从最初的全部后市场提升到70%左右 [22][23] 产能扩张计划 - 公司在泰国新建120亩生产基地,主要生产液压件和数据产品,未来3-5年有望实现10-15亿元销售 [24] - 未来公司产品将向通用液压件发展,覆盖工程机械、农机、高空作业等领域 [25]

股权结构 - 控股股东翔宇投资持股146,741,743股，占总股本17.50%[3] - 宋飞持股11,342,198股，占比1.35%[7] - FENG XIAO HONG持股195,632,833股，占比23.34%[7] - SONG YU XUAN持股146,741,743股，占比17.50%[7] 股份质押 - 2024年7月1日翔宇投资解质8,600,000股，占总股本1.03%[5] - 解质后翔宇投资被质押股份40,151,500股，占总股本4.79%[3] - 控股股东等已质押股份40,151,500股，占总股本4.79%[3] - 翔宇投资暂无后续质押计划[5]

可转债情况 - 2022年4月15日发行100,000万元可转换公司债券，期限6年[5] - “艾迪转债”初始转股价23.96元/股，2024年6月18日调为23.62元/股[6][7] - 2024年4 - 6月“艾迪转债”未转股，截至6月30日累计37,000元转股[4][8] - 截至6月30日，未转股可转债金额999,963,000元，占发行总量99.9963%[4][8] 股本情况 - 2024年3 - 6月，无限售流通股和总股本均为838,335,003股无变动[9]

回购方案 - 首次披露日为2024年1月19日，实施期限至2025年1月18日[3] - 预计回购金额5000 - 10000万元[3] - 原回购价格上限不超20元/股，调整为不超19.88元/股[5] 回购进展 - 累计已回购股数528.86万股，占总股本0.63%[3] - 累计已回购金额7181.03万元[3] - 实际回购价格区间13.30 - 14.19元/股[3] 6月情况 - 2024年6月累计回购28.73万股，占当前总股本0.03%[6] - 6月成交最高14.05元/股，最低13.83元/股，支付400.10万元[6] - 截至6月30日，购买最高价14.19元/股、最低价13.30元/股[6]

股东大会信息 - 公司2024年6月12日发布召开2024年第一次临时股东大会通知[4] - 现场会议于2024年6月27日在公司办公楼9楼会议室召开，网络投票同日[5] 投票情况 - 本次会议投票股东（代理人）11人，代表股份531,297,980股，占比63.3753%[6] - 多位董事、独立董事、非职工代表监事候选人获高比例同意票[8][9][11][12][13][14][15][17][18][19][20] - 中小股东对部分非职工代表监事候选人高比例同意[19][20][21] 会议结果 - 本次会议表决程序和结果合法有效[21][22]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为11人[4] - 出席会议股东所持表决权股份总数为531,297,980股，占比63.3753%[4] 选举得票情况 - 部分董事候选人得票占出席会议有效表决权比例超99.9%[7] - 独立董事候选人得票占比100%[8][10] - 非职工代表监事候选人部分得票占比100%[11] 5%以下股东同意情况 - 对部分董事候选人同意比例超99.6%[12] - 对部分候选人同意比例100%[12]

组织架构变动 - 2024年6月27日完成董事会、监事会换届选举[2] - 第五届董事会9名董事，6名非独立董事，3名独立董事[2] - 第五届监事会2名非职工监事和1名职工代表监事[5] 人员聘任 - 聘任宋飞为总经理等[6] - 聘任李娇云为董事会秘书等[6] 任期信息 - 董事会、监事会任期自2024年起三年[2,3,5] - 高级管理人员等任期与董事会一致[7]

董事会会议 - 公司第五届董事会第一次会议于2024年6月27日召开，9位董事全到[4] 人事任命 - 选举宋飞为董事长，任期三年，表决全票通过[5][6] - 聘任宋飞等为高级管理人员及代表，任期三年，表决全票通过[7][8][9] 委员会设置 - 董事会下设四个专门委员会并确定人员，任期三年，表决全票通过[10][11]

会议信息 - 公司于2024年6月27日召开第五届监事会第一次会议[3] - 会议应到监事3人，实际出席3人[3] - 会议由孙永政主持[3] 会议决议 - 与会监事审议通过《关于选举监事会主席的议案》[4] - 选举孙永政为公司监事会主席[4] - 表决结果为赞成3票，反对0票，弃权0票[5]

信用评级 - 2024年主体信用等级和艾迪转债评级均为AA-，上次为AA，评级展望均为稳定[7] - 中证鹏元维持公司主体信用等级为AA - ，维持评级展望为稳定，维持“艾迪转债”的信用等级为AA - [83] 资产与债务 - 2024年3月总资产59.38亿元，2023年为58.90亿元[9] - 2023年总债务同比增长15.70%至18.23亿元，2024年3月增至18.48亿元[9][16] - 2023年末债务结构由长期债务为主转为短期债务为主，短期债务规模增至9.42亿元[16] - 2024年3月末公司股本降至83,833.50万元，注册资本变更为83,833.50万元[24] - 2024年3月公司货币资金8.46亿元，占比14.25%，2023年金额5.04亿元，占比8.55%，2022年金额5.51亿元，占比9.94%[68] - 2024年3月公司应收账款8.33亿元，占比14.02%，2023年金额7.52亿元，占比12.76%，2022年金额5.84亿元，占比10.54%[68] - 2024年3月公司存货9.48亿元，占比15.96%，2023年金额9.46亿元，占比16.06%，2022年金额8.65亿元，占比15.59%[68] - 2024年1 - 3月负债合计25.81亿元，占比100%；总债务18.48亿元，占比71.60%；短期债务9.58亿元，占比37.12%；长期债务8.90亿元，占比34.48%[76] 经营业绩 - 2023年公司营业收入同比增长10.39%至22.35亿元，毛利率提升至31.93%，EBITDA利润率提升至28.08%[71] - 2024年1 - 3月营业收入6.32亿元，营业利润1.03亿元，净利润0.88亿元[85] - 2024年1 - 3月销售毛利率为30.64%，资产负债率为43.47%，总债务/总资本为35.51%[86] - 2023年经营活动现金净流入收窄，2022年为1.60亿元，2023年为0.12亿元[9] - 2024年1 - 3月经营活动现金流净额0.56亿元，资产负债率43.47%，总债务/总资本35.51%，经营活动现金流净额/净债务9.25%，自由现金流/净债务5.75%[77] - 2023年FFO为4.08亿元，净债务/EBITDA为0.86，EBITDA利息保障倍数为9.81，FFO/净债务为75.48%[77] 产品与库存 - 2023年主泵及马达库存量较2022年上升127.40%至34,740台，库存商品由2.00亿元升至3.41亿元[16] - 2023年破碎锤产能利用率50.07%，液压件产能利用率68.45%[55] - 2024年1 - 3月破碎锤及其他产品金额2.96亿元，占比48.21%，毛利率29.99%[49] - 2024年1 - 3月液压件金额3.18亿元，占比51.79%，毛利率27.94%[49] 市场与客户 - 2023年公司下游客户仍为知名主机厂，液压件产品客户有一定粘性[8][11] - 2023年国外市场占比提升至20.18%[47] 募投项目 - “艾迪转债”募投项目预计2024年4月达预定可使用状态，新增年产闭式系统高压柱塞泵和马达8.8万台、电控多路阀3.5万台生产能力，目前已延期[16] 股权结构 - 截至2024年3月末，宋飞家族合计持有公司59.69%的股份，其中宋飞直接持股1.35%，通过翔宇投资间接持股17.50%，宋宇轩持股17.50%，冯晓鸿持股23.34%[24] - 截至2024年5月31日，翔宇投资质押股份数为4,875.15万股，占其持股比例的33.22%，占总股本的5.82%；第四大股东温雷质押2,617.78万股，占其持股比例的69.51%，占总股本的3.12%[24] 子公司情况 - 2023年烟台艾迪锐能超硬刀具有限公司总资产5,079.32万元，净资产22,668.61万元，营业收入5,890.87万元，净利润 - 1,183.89万元[27] - 2023年烟台艾创机器人科技有限公司总资产17,032.87万元，净资产 - 3,052.28万元，营业收入3,343.58万元，净利润 - 4,128.97万元[27] - 2023年亿恩新动力科技（山东）有限公司总资产7,468.52万元，净资产20,596.84万元，营业收入15,616.54万元，净利润855.30万元，产生商誉0.52亿元[27] 行业相关 - 2023年中国工程机械企业销售挖掘机195,018台，同比下降25.4%，其中国内销售89,980台，同比下降40.8%；工程机械企业营业收入下滑13.1%，利润总额增速超25%[31] - 2024年1 - 4月共销售挖掘机68,786台，同比下降9.78%；其中国内37,228台，同比下降2.9%[31] - 2023年工程机械产品出口485.52亿美元，同比增长9.59%，挖掘机出口105,038台，同比下降4.04%[35] - 2023年我国工程机械在“一带一路”沿线国家出口金额99.19亿美元，占全部出口额47.8%，同比增长53.3%[35] - 国产挖掘机国内市占率从2008年的22.2%提升至2022年的80%左右[38] - 2023年和2024年1 - 3月，房屋新开工面积分别同比下降20.4%和27.8%[38] - 2024年1 - 3月，工程机械综合开工率分别为47.81%、53.77%和55.52%[39] - 到2027年工业领域设备投资规模较2023年增长25%以上[42] - 国二标准以下设备挖掘机、装载机、叉车、压路机保有量分别有38.8万台、36.2万台、75.7万台、3.4万台，占2023年保有量的19.79%、37.84%、13.35%、23.78%[42] - 预计未来70% - 80%的老旧设备将被淘汰出清，20% - 30%的老旧设备会产生以旧换新需求[42]