国信证券股份有限公司关于 上海小方制药股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市的 上市保荐书 保荐人（主承销商） （住所：深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层） 保荐机构声明 本保荐机构及所指定的两名保荐代表人均是根据《中华人民共和国公司法》 （以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、 《首次公开发行股票注册管理办法》（以下简称《注册管理办法》）等法律法规 和中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）及上海证券交易所的有关规 定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则和行业自律规范出具本 上市保荐书，并保证所出具的文件真实、准确、完整。 3-1-3-1 上海证券交易所： 注册地址：上海市奉贤区洪朱路 777 号 （一）发行人简介 中文名称：上海小方制药股份有限公司 股份公司成立日期：2021 年 12 月 24 日 英文名称：Shanghai Xiao Fang Pharmaceutical Co.,Ltd. 联系方式：021-58207999 经营范围：许可项目：药品生产；药品批发；用于传染病防治的消毒产品生 产；化妆品生产；第二类医疗器械生产； ...

发行信息 - 本次发行A股不超过4000万股，全部为新股发行，每股面值1元，拟上市上交所[5] - 发行后总股本不超过16000万股，本次发行股份占发行后总股本比例不低于25%[5][130] 股东股份锁定 - 控股股东香港运佳等自上市日起36个月锁定首发前股份，特定股价情况锁定期延长6个月[5][6][16] - 机构和自然人股东自2021年9月8日起36个月内及上市交易之日起12个月内（孰晚）锁定发行前股份[7][8][28][29] - 间接持股董高监等锁定期为上市之日起12个月，任职期间每年转让股份不超持股总数25%[8][32][33][37][38] 稳定股价预案 - 有效期为上市之日起三年，股价连续20个交易日收盘价低于每股净资产启动[43][44] - 稳定股价措施实施顺位依次为公司回购、控股股东等增持、董高监增持[46] 财务数据 - 2022年6月30日资产总额47611.01万元，负债总额18951.40万元[118] - 2022年1 - 6月营业收入24973.51万元，净利润9159.10万元[123] - 2022年1 - 6月经营活动现金流量净额3328.60万元[121] 募集资金 - 本次发行募集资金拟投入项目合计134304.00万元[128] - 外用药生产基地新建项目总投资65964.00万元，拟使用募集资金65964.00万元[128] 公司业务 - 主要产品为消化类、皮肤类、五官类等外用药，包括开塞露、炉甘石洗剂等[88][92] - 采用经销为主的销售模式，经销商网点遍布全国[152] - 开展了包括新产品研发等的研发项目[153] 风险提示 - 若无法续租土地，可能需搬迁生产场地影响经营[151] - 若不能有效管理经销商，会影响销售业绩和品牌形象[152] - 若研发效果不达预期等，将对公司经营效益和发展能力造成不利影响[153]