公司业绩 - 公司多基地、多项目齐头并进，2024-2026年将迎来产能释放期，成长性较强[1] - 预计公司23-25年EPS为0.15/0.34/0.61元，增量较大[1] - 公司营业收入和净利润呈现逐年增长趋势，2025年净利润预计为963亿元[2] - 公司经营利润率和净资产收益率逐年提升，投入资本回报率也在增长[2] - 公司2024年PE为20倍，对应每股合理估值为6.80元；PB为1.83，对应每股合理估值为6.94元[20][21] - 公司2023-2025年营业收入将分别为50.18/73.95/105.98亿元，归母净利润为2.31/5.33/9.63亿元，对应EPS为0.15/0.34/0.61元[17] - 公司归母净利润持续提高，归母净利润YOY增速为25.0%[35] - 公司海外销售毛利率较高，国外毛利率达到15.0%[35] - 公司半钢胎收入增加明显，全钢轮胎产量保持增长[36] - 公司销售、管理、研发、财务费用均有下降趋势，财务费用同比下降23%[37] 公司发展战略 - 公司持续推进国际化、智能化、绿色化产业升级，全钢胎智能工厂加速产业提质增效[2] - 公司多基地、多项目并进，成长性较强，通过海内外资本开支抢占国际市场份额[6] - 公司持续推进智能化生产，提质增效，品牌建设稳步推进，产能释放期将带来较强成长性[7] - 公司规划产能较多，包括全钢子午线轮胎项目、高性能半钢子午线轮胎项目等，设计产能达到数百万条[26] - 公司产品矩阵丰富，涵盖短途工矿型轮胎、中长途公路运输型轮胎、SUV轮胎等多种类型，适用于不同路况和车辆[29] 市场趋势 - 全球轮胎市场规模维持在1600-1900亿美元，有望稳步增长[38] - 全球汽车保有量总体呈上升态势，新能源汽车产量增速快[40] - 国内企业份额持续提升，国内top3、top10企业份额分别从2000年的1.8%、3.1%提升至2021年的6.37%和12.11%[41] - 国内企业上榜数量持续提升，国内上榜企业销售额合计占比也持续提升[42] - 替换胎销量占据七成以上份额，乘用车胎销量占绝对大头[43] - 中国轮胎需求量约占全球1/5，市场空间在2000亿元以上[44] - 国内替换胎市场仅占国内总消费的51%，有较大发展潜力[44] - 国内汽车保有量稳步增长，有望驱动替换胎市场向上[45]

江苏通用科技股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会 会议资料 （股票代码：601500） 二〇二四年三月 1 目 录 | 一、2024 年第二次临时股东大会会议须知 | 3 | | --- | --- | | 二、2024 年第二次临时股东大会议程 | 4 | | 三、2024 年第二次临时股东大会议案 | | | 1、关于预计 2024 年度日常关联交易的议案 | 5 | | 2、关于控股股东为公司 2024 年度向银行申请授信额度提供担保的议 | | | 案 | 16 | | 3、关于为公司经销商银行授信提供担保的议案 | 18 | | 4、关于公司及全资子公司与江苏红豆能源科技有限公司签署《设备 | | | 购销及安装合同》的关联交易议案 | 21 | | 5、关于为全资子公司提供担保的议案 | 26 | 2 江苏通用科技股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议须知 为维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，保证大 会顺利进行，根据中国证监会《上市公司股东大会规则》及《公司章程》等文件 的有关要求，特制订本须知。 一、本次会议设立秘书处，负责会议的组织和相关会务工作； 二 ...

证券代码： 601500 证券简称：通用股份 公告编号：2024-012 江苏通用科技股份有限公司 关于为全资子公司提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 特别风险提示：截止本公告披露日，公司及控股子公司对外担保总额为 508,291.47 万元（包含本次担保），占公司最近一期经审计净资产的 118.13%。其 中，公司对全资子公司的担保总额为 504,491.47 万元，占公司最近一期经审计净 资产的 117.25%，其余为公司对经销商提供的担保。敬请投资者注意相关风险。 一、担保情况概述 江苏通用科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第十八次会议 （以下简称"本次会议"）于 2024 年 2 月 28 日在公司会议室召开。本次会议以 7 票同意，0 票反对，0 票弃权审议通过了《关于为全资子公司提供担保的议案》， 同意在风险可控的前提下，为全资子公司通用橡胶（泰国）有限公司（以下简称 "泰国子公司"）的项目经营提供总额度为 59 亿泰铢的担保，具体以签订的担保 合同为 ...

证券代码：601500 证券简称：通用股份 公告编号：2024-015 江苏通用科技股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 2024 年第二次临时股东大会 召开的日期时间：2024 年 3 月 15 日 14 点 30 分 召开地点：江苏省无锡市锡山区东港镇港下公司一楼会议室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 股东大会召开日期：2024年3月15日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 3 月 15 日 (一) 股东大会类型和届次 至 2024 年 3 月 15 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大 ...

证券代码：601500 证券简称：通用股份 公告编号：2024-010 江苏通用科技股份有限公司 关于为公司经销商银行授信提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本次担保金额：担保总额不超过 1,800 万元 本次担保是否有反担保：是 公司不存在对外担保逾期的情形 一、担保情况概述 江苏通用科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第十八次会 议（以下简称"本次会议"）于 2024 年 2 月 28 日在公司会议室召开。本次会议 以 7 票同意，0 票反对，0 票弃权审议通过了《关于为公司经销商银行授信提供 担保的议案》，同意在风险可控的前提下，为符合条件的经销商在指定银行的授 信额度内提供连带责任担保，经销商在该授信额度项下的融资用于向本公司支付 采购货款，担保总额不超过 1,800 万元，具体以银行签订的担保合同为准，担保 期限为一年。 根据《上海证券交易所股票上市规则》和《公司章程》的规定，该议案尚需 提交公司股东大会审议。 二、被担保人基本情况 重要内容提示： 被担保人名称：公司经销 ...

证券代码： 601500 证券简称：通用股份 公告编号：2024-014 江苏通用科技股份有限公司 第六届监事会第十五次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、监事会会议召开情况 江苏通用科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第十五次会 议（以下简称"本次会议"）于 2024 年 2 月 28 日在公司会议室召开。本次会议的 通知已提前通过电子邮件方式送达全体监事。本次会议应参加监事 3 名，实际参 加监事 3 名，本次会议的召集、召开方式符合《中华人民共和国公司法》及《江 苏通用科技股份有限公司章程》的规定。 二、监事会会议审议情况 本次会议由监事会主席王晓军先生主持，以记名投票方式审议通过了以下 议案： 1、审议通过《关于预计 2024 年度日常关联交易的议案》 公司监事会认为，公司年度日常关联交易属于正常经营往来，定价公允合理， 决策程序符合相关法律、法规的要求和《公司章程》的规定，不存在损害上市公 司及股东、特别是中小股东利益的情形。 该议案由非关联监事进行审议，关联监事王晓军 ...

证券代码：601500 证券简称：通用股份 公告编号：2024-009 江苏通用科技股份有限公司 关于控股股东为公司 2024 年度向银行申请授信额度 提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： ●被担保人名称：江苏通用科技股份有限公司（以下简称"公司"） ●本次担保数量及累计为本公司及本公司控股子公司担保数量 公司控股股东红豆集团有限公司（以下简称"红豆集团"）为公司 2024 年度 向银行申请授信额度提供担保，本次担保额度为 800,000 万元。红豆集团累计为 本公司及本公司控股子公司提供担保余额为 373,245.48 万元。 ●本次是否有反担保：无 ●对外担保逾期的累计数量：零 一、担保情况概述 为满足公司经营发展及新建项目建设融资需要,公司 2024 年度拟向银行等金 融机构申请授信总额不超过 800,000 万元，控股股东红豆集团有限公司按需提供 担保。银行等金融机构的授信内容包括但不限于：流动资金贷款、项目贷款、信 用证、保函、贸易融资、银行承兑汇票、保理等信用品种。各 ...

华英证券有限责任公司 关于江苏通用科技股份有限公司为经销商银行 授信提供担保、预计 2024 年度日常关联交易、通用 股份及全资子公司与关联方签署《设备购销及安装 合同》关联交易等事项的核查意见 华英证券有限责任公司（以下简称"华英证券"、"保荐机构"）作为江苏 通用科技股份有限公司（以下简称"通用股份"或"公司"）持续督导的保荐机 构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》 等有关规定，就通用股份为经销商银行授信提供担保、预计 2024 年度日常关联 交易、通用股份及全资子公司与江苏红豆能源科技有限公司签署《设备购销及安 装合同》关联交易等事项进行了核查，具体如下： 一、关于为公司经销商银行授信提供担保的相关事项 （一）担保情况概述 公司第六届董事会第十八次会议于 2024 年 2 月 28 日在公司会议室召开。本 次会议以 7 票同意，0 票反对，0 票弃权审议通过了《关于为公司经销商银行授 信提供担保的议案》，同意在风险可控的前提下，为符合条件的经销商在指定银 行的授信额度内提供连带责任担保，经销商在该授信额度项下的融资用于向公司 支付采购货款，担保总额不超过 1,800 万 ...

股票代码：601500 股票简称：通用股份 公告编号：2024-013 江苏通用科技股份有限公司 第六届董事会第十八次会议决议公告 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于预计 2024 年度日常关联交易的议案》 具体内容详见公司于上海证券交易所披露的《江苏通用科技股份有限公司关 于预计 2024 年度日常关联交易的公告》（公告编号：2024-008） 关联董事顾萃、龚新度、王竹倩回避表决。 表决结果：同意 4 票，反对 0 票，弃权 0 票。 该议案尚需提交股东大会审议。 （二）审议通过《关于控股股东为公司 2024 年度向银行申请授信额度提供 担保的议案》 具体内容详见公司于上海证券交易所披露的《江苏通用科技股份有限公司关 于控股股东为公司 2024 年度向银行申请授信额度提供担保的公告》（公告编号： 2024-009） 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 江苏通用科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第十八次会议 （以下简称"本次会议"）于 2024 年 2 月 2 ...

江苏通用科技股份有限公司 本次交易是公司控股股东红豆集团有限公司为公司向银行申请授信额度提 供担保，该议案内容符合公司利益，控股股东为公司提供担保有利于公司向银行 申请到授信额度，不存在损害公司利益或损害中小股东利益的情形。公司董事会 在审议本次交易时，符合有关规定。我们同意该议案并提交股东大会审议。 一、《关于预计 2024 年度日常关联交易的议案》 我们认为：此项关联交易议案的表决程序符合有关法律和《公司章程》的规 定,公司与关联方的关联交易是有确切必要性的，关联交易遵循了公允的价格和 条件,符合诚实、信用和公开、公平、公正的原则，关联交易对公司及全体股东 是公平的, 符合上市公司及全体股东的利益。公司董事会在审议上述关联交易时， 关联董事均已回避表决，符合有关规定。我们同意该议案并提交股东大会审议。 二、《关于控股股东为公司 2024 年度向银行申请授信额度提供担保的议案》 三、《关于为公司经销商银行授信提供担保的议案》 1、本事项的审议、决策程序符合《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所 股票上市规则》等法律法规及《公司章程》的有关规定，并履行了必要的审批程 序。 2、为帮助经销商拓宽融资渠道，提升 ...