业绩分配 - 2023年度每股派发现金红利0.056元[2] - 总股本1589490735股，实际参与分配股本数1587000135股[5] - 每股现金红利约0.0559元/股[5] 回购计划 - 拟回购资金总额不低于2500万元且不超过5000万元[2] - 调整前回购价格上限不超7.00元/股，调整后不超6.94元/股[4] - 按调整后上限算，回购股份约360.23 - 720.46万股，占总股本0.23% - 0.45%[6] 其他情况 - 流通股份变动比例为0[5] - 除价格上限调整外，回购其他事项无变化[7]

重要内容提示： 2024 年第三次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 84 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 815,251,236 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 51.2900 | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议的召集、召开程序及出席会议人员的资格均符合《公司法》和《公 司章程》的有关规定。会议由公司董事长顾萃先生主持，经认真审议，并以记名 投票方式表决通过了本次股东大会的议案。 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 7 月 2 日 (二) 股东大会召开的地点：江苏省无锡市锡山区东港镇港下公司一楼会议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 证券代码：601500 证券简称：通用股份 公告编 ...

证券代码：601500 证券简称：通用股份 公告编号：2024-064 江苏通用科技股份有限公司 关于股份回购进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 上述回购股份符合相关法律法规的规定及公司回购股份方案的要求。 | 回购方案首次披露日 | 2024/3/21 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 待董事会审议通过后 12 个月 | | 预计回购金额 | 万元 2,500 万元~5,000 | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | 累计已回购股数 | 万股 249.06 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 0.16% | | 累计已回购金额 | 1,499.85 万元 | | 实际回购价格区间 | 元/股~6.08 元/股 5.95 | 一、 回购股份的基本情况 江苏通用科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 20 日召开第 六届董事会第十九次会议，审议通过了 ...

证券代码： 601500 证券简称：通用股份 公告编号：2024-062 江苏通用科技股份有限公司 第六届监事会第十九次会议决议公告 江苏通用科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第十九次会 议（以下简称"本次会议"）于 2024 年 6 月 26 日在公司会议室召开。本次会议的 通知已提前通过电子邮件方式送达全体监事。本次会议应参加监事 3 名，实际参 加监事 3 名，本次会议的召集、召开方式符合《中华人民共和国公司法》及《江 苏通用科技股份有限公司章程》的规定。 监事会主席王晓军主持本次监事会会议。 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《关于全资子公司为全资子公司提供担保的议案》 公司监事会认为，本次担保事项系公司全资子公司为另一全资子公司正常开 展经营活动所需，不会影响公司主营业务的正常开展，在担保期和担保额度内的 风险可控，本次对外担保的决策程序合法有效。 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、监事会会议召开情况 监事会同意本议案并提交股东大会审议。 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 ...

股票代码：601500 股票简称：通用股份 公告编号：2024-061 江苏通用科技股份有限公司 该议案尚需提交股东大会审议。 （二）审议通过《关于召开 2024 年第四次临时股东大会的议案》 公司拟定于 2024 年 7 月 15 日下午 14:30 召开 2024 年第四次临时股东大会， 审议以上需提交股东大会审议的事项。 江苏通用科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第二十四次 会议（以下简称"本次会议"）于 2024 年 6 月 26 日在公司会议室以现场结合通 讯表决的方式召开。本次会议的通知已提前通过电子邮件方式送达全体董事。本 次会议应参加董事 7 名，实际参加董事 7 名。本次会议由董事长顾萃先生主持， 公司监事、高级管理人员列席会议。本次会议的召集、召开方式符合《中华人民 共和国公司法》及《江苏通用科技股份有限公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于全资子公司为全资子公司提供担保的议案》 具体内容详见同日在上海证券交易所披露的《江苏通用科技股份有限公司关 于全资子公司为全资子公司提供担保的公告》（公告编号：2024-060） 表决结果：同意 7 票，反对 0 ...

证券代码：601500 证券简称：通用股份 公告编号：2024-063 江苏通用科技股份有限公司 关于召开 2024 年第四次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 召开的日期时间：2024 年 7 月 15 日 14 点 30 分 召开地点：江苏省无锡市锡山区东港镇港下公司会议室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 股东大会召开日期：2024年7月15日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (一) 股东大会类型和届次 2024 年第四次临时股东大会 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 网络投票起止时间：自 2024 年 7 月 15 日 至 2024 年 7 月 15 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召 ...

证券代码： 601500 证券简称：通用股份 公告编号：2024-060 江苏通用科技股份有限公司 关于全资子公司为全资子公司提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 5、经营范围：橡胶及橡胶制品的生产加工与销售、进出口贸易；轮胎及相 关产品的生产加工与销售、进出口贸易。 柬埔寨子公司为公司全资子公司，经营状况如下： 一、担保情况概述 江苏通用科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第二十四次会 议（以下简称"本次会议"）于 2024 年 6 月 26 日在公司会议室召开。本次会议 以 7 票同意，0 票反对，0 票弃权审议通过了《关于全资子公司为全资子公司提 供担保的议案》，同意在风险可控的前提下，公司全资子公司通用橡胶（泰国） 有限公司（以下简称"泰国子公司"）为公司全资子公司通用轮胎科技（柬埔寨） 有限公司（以下简称"柬埔寨子公司"）项目经营提供总额度不超过 10 亿泰铢或 等值美元的担保，具体以签订的担保合同为准。上述担保事项尚需提交股东大会 审议。 二、被担保人基本情况 1、公司名 ...

业绩数据 - 截至2023年12月31日，公司资产总额360,066.31，资产净额232,357.98，营业收入284,961.89，净利润59,585.89[27] - 截至2024年3月31日，公司资产总额339,132.34，资产净额238,792.23，营业收入69,704.65，净利润19,427.08[27] - 截至2024年3月31日，柬埔寨子公司资产总额295703.53元、资产净额116493.39元、营业收入29409.70元、净利润3410.05元[15][16] - 截至2024年3月31日，泰国子公司资产总额339132.34元、资产净额238792.23元、营业收入69704.65元、净利润19427.08元[16][18] 担保情况 - 公司拟为柬埔寨子公司和泰国子公司项目经营提供总额15亿泰铢和1800万美元的担保[14] - 为柬埔寨子公司担保金额为10亿泰铢和1800万美元，为泰国子公司担保金额为5亿泰铢，担保期限均为1年[19] - 公司及控股子公司对外担保总额为507475.24万元，占最近一期经审计净资产的91.50%[20] - 公司对全资子公司的担保总额为503675.24万元，占最近一期经审计净资产的90.81%[20] - 公司及控股子公司实际对外担保余额为291641.58万元，占最近一期经审计净资产的52.58%[21] 项目变更 - 泰国高性能子午胎扩建项目建设内容变更为年产1000万条半钢子午胎[24] - 泰国1000万条高性能半钢子午胎扩产项目投资总额197,635万元[28] - 项目建成后预计新增年均营业收入246,612万元，年平均净利润45,920万元[28] - 项目税后财务内部收益率为21.34%，项目税后投资回收期为6.53年[28] - 泰国高性能子午胎扩建项目建设完成后，泰国基地将具备年产1600万条半钢子午胎及130万条全钢子午胎的生产能力[30] 其他信息 - 2024年6月13日，公司第六届董事会第二十三次会议审议通过项目变更议案[29] - 本次投资不涉及关联交易，不构成重大资产重组[29] - 项目投资计划可能调整，存在不能达目标风险[31]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级,维持原有评级 [1] 报告的核心观点 公司持续推进"5X战略计划",泰国二期半钢在建产能提升 - 公司于2023年8月28日发布泰国高性能子午胎扩建项目,投资18.84亿元,投建50万条全钢子午胎和600万条半钢子午胎 [2] - 2024年6月14日,公司公告调整后的扩产计划,拟在泰国高性能子午胎扩建项目基础上调整产品结构,二期项目将具备年产1000万条半钢子午胎的生产能力,项目总投资19.76亿元 [2] 公司海外产能迅速布局,看好产能投放带来成长性 - 公司积极响应国家"一带一路"倡议,于2019年在泰国投资建设首个海外生产基地,目前一期项目已全面投产 [3] - 公司第二个海外生产基地柬埔寨工厂于2023年5月实现正式投产 [3] - 截至2024年6月,公司达产产能为460万条的全钢胎和1400万条的半钢胎,在建产能为75万条全钢胎、2250万条的半钢胎和10万条的非公路轮胎 [3] 海外市场盈利高,海外产能投放有望带来毛利率改善 - 2023年,公司海外市场营收占比为72.51%,毛利率为22.16%;中国大陆市场营收占比为26.78%,毛利率为-2.02% [4][5] - 海外工厂的推进有利于提高海外营收占比,综合毛利率有望改善 [4][5] 盈利预测和投资评级 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为68.30亿元、96.36亿元和113.09亿元,归母净利润分别为7.00亿元、10.34亿元和13.46亿元,维持"买入"评级 [6]

会议主要讨论的核心内容 海运费上涨对订单的影响 - 海外经济订单供不应求,半钢轮胎订单满足率在6-8成左右 [1][2][3][4] - 公司主要采用FOB模式,海运费由客户承担,对公司影响较小 [3][4][5][6][7] - 相比1920年海运费暴涨,公司目前订单饱和,可以抵消海运费上涨的影响 [4][5] 公司海外生产基地情况 - 泰国一期产能130万全钢胎、600万半钢胎,去年业绩良好 [10][11] - 泰国二期调整为1000万半钢胎产能,今年下半年投产 [13] - 柬埔寨一期90万全钢胎、500万半钢胎,已达产 [11] - 柬埔寨二期75万全钢胎、350万半钢胎,今年下半年投产 [11] - 国内全钢胎产能优化至240万,增加900万半钢胎产能 [12][13] 公司海外市场拓展情况 - 公司在海外市场的认知度和接受度不断提升 [21][22] - 与海外大型经销商的合作更加稳定,客户更愿意提前支付定金 [21][22] - 未来公司在海外的议价能力有望进一步提升 [22] 原材料成本管控 - 公司保持2个月左右的原材料库存,适当提前采购应对价格波动 [24][25] - 原材料价格上涨时,可以在2-3个月内与下游经销商传导涨价 [25][26] 非公路轮胎业务 - 公司去年开始建设10万条非公路轮胎产能,今年实现首台下线 [27][28] - 预计明年上半年达产,毛利率可达30%以上 [27][28] - 未来暂无扩大非公路轮胎产能的计划 [27][28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **赵总,我们目前国内的出口业务占比和盈利情况如何?** [9][29] - 国内出口占比约3成,主要出口到东南亚、欧洲和俄罗斯等地区 - 国内出口业务的盈利能力低于海外两个生产基地,主要受制于税率等因素 问题2 **您提到泰国和柬埔寨两个基地的盈利能力有差异,主要原因是什么?** [16][17][18] - 泰国基地的产业链更加成熟,原材料供应更加本地化,盈利能力更强 - 柬埔寨基地还处于产能爬坡期,原材料大部分需要从外地进口,盈利能力相对较弱 问题3 **公司是否有测算未来何时能够完全满足旺盛的订单需求?** [30][31] - 目前很难准确预测,因为下游需求一直保持高位,公司新增产能投放后客户仍会持续追加订单 - 公司将根据市场变化稳健推进产能扩张,保持订单满足率的持续提升