市场扩张和并购 - 安源煤业拟以煤炭业务资产及负债置换赣州金环磁选57%股份[2] 其他信息 - 中信证券为本次交易独立财务顾问[2] - 独立财务顾问及经办人员无内幕交易等违规情形[2] - 独立财务顾问主办人为林嘉伟、赖森、谷志文[5]

资产置换 - 公司拟以煤炭业务相关资产及负债置换赣州金环磁选科技装备股份有限公司8550万股股份（对应股比57%）[1] 资产转让 - 2024年7月31日拟转让尚庄煤矿全部资产及负债，价格19721.62万元[1] - 江能集团承接尚庄煤矿债权42929.56万元[1] - 2024年8月19日股东大会通过尚庄煤矿转让议案[1] 土地收储 - 2024年11月6日同意收储228.18亩土地，总价款3554.96万元[2]

资源储量 - 截止2024年12月31日，矿区保有资源储量2334.66万吨，评估利用资源储量1922.51万吨，可采储量1205.01万吨[8][87][88][93] - 截止2017年10月31日，矿区范围保有资源储量为2744.98万吨[86] 生产规模 - 2025 - 2029年及以后年度生产规模分别为62、66、70、74、78万吨/年[94][95] - 2025 - 2034年原煤产量分别为62.00、66.00、70.00、74.00、78.00、78.00、78.00、78.00、78.00、63.34万吨[144] 产品方案与价格 - 产品方案为精煤、混煤、副产煤泥和煤矸石，销售价格精煤1511.31元/吨、混煤448.35元/吨、副产煤泥和煤矸石46.13元/吨[8] 财务数据 - 年销售收入为59166.47万元[104] - 固定资产投资原值为111958.29万元，净值为64356.58万元[106] - 无形资产投资为1175.14万元，流动资金为16793.74万元[107] - 单位总成本为553.23元/吨，单位经营成本为515.08元/吨[117] - 正常年份城建税为417.31万元，教育费附加为298.08万元，资源税为1183.33万元，印花税为17.75万元，销售税金及附加为1916.47万元/年，企业所得税为3524.43万元[120][121][122] 评估相关 - 采用折现现金流量法评估采矿权价值，折现率为7.65%[82][123] - 江西煤业集团有限责任公司安源煤矿采矿权评估价值为2470.59万元[124] - 评估基准日为2024年12月31日，评估报告使用有效期为一年[9][30][176] 许可证与收益 - 2022年6月30日采矿许可证延续，有效日期至2030年5月30日，开采深度320m至 - 450m[29] - 矿山2018年扩储后应缴纳采矿权出让收益为3482.6万元，已缴清[29] 其他 - 评估对象是安源煤业集团拟资产置换涉及的煤炭业务相关资产及负债价值，含四个矿权，目的是为资产置换提供价值参考[175] - 评估收费总额为96万元人民币（含增值税）[181]

公司信息 - 北方亚事成立于1999年12月30日，注册资本98995.9882万人民币[21] - 江西煤业集团成立于2008年12月29日，注册资本278796.6181万人民币[21] - 江西洛市矿业成立于2025年03月07日，注册资本4亿贰仟万元整[156] 煤矿资源与生产 - 截止评估基准日，山西煤矿保有资源储量1097.82万吨，评估利用资源储量850.28万吨[8][80] - 设计损失量221.43万吨，可采储量529.70万吨[8][86][87] - 生产规模33万吨/年，矿山服务年限11.89年[8][88] 财务数据 - 年销售收入15422.39万元，折现率7.65%，采矿权权益系数3.60%[8][90][91][93][95] - 江西煤业集团山西煤矿采矿权评估价值4024.15万元[95] 评估相关 - 评估基准日为2024年12月31日，结论有效期一年[33][97][100][105][107][109][133] - 2025年4月11日接受评估委托，4月20 - 29日尽职调查，4月30 - 5月20日评定估算，5月21 - 23日出具正式报告[35][36] - 评估收费总额96万元人民币（含增值税）[138] 煤层情况 - 主要可采煤层有12层，各煤层有可采面积、可采系数、纯煤平均厚度等数据[59][60][61][62][63][65][66][174][175][176][177][178][179] - 主要可采煤层原煤灰分平均36.59%，浮煤平均5.51%，属高灰、特低灰煤[68][180] - 原煤挥发份平均17.64%，浮煤平均15.09%，属低挥发分煤[68] 其他 - 山西煤矿始建于1983年，1986年建成投产，原设计生产规模30万吨/年[30][171] - 山西煤矿矿区面积2.1554平方公里，开采深度由0米至 - 450米标高，采矿许可证有效期限自2019年12月17日至2029年12月17日[25][160][171][172]

市场扩张和并购 - 公司拟以煤炭业务资产及负债置换赣州金环磁选57%股份，差额现金补足[1] 重组判定 - 购买资产多项占比达100%以上或致主营业务变化构成重组上市[2] 控制权情况 - 交易前后间接控股股东为江西投资集团，实控人为江西国资委，不构成重组上市[3]

市场扩张和并购 - 公司拟以煤炭业务资产负债置换金环磁选57%股份，差额现金补足[2] 业绩总结 - 2024年交易完成前每股收益 - 0.28元/股，完成后为0.03元/股[3] 未来展望 - 交易完成后加快整合金环磁选，完善治理结构，提高运营效率[5][6] 其他新策略 - 执行利润分配政策回报投资者[7] 承诺事项 - 控股股东、董事及高管作出多项履职和处罚承诺[8][9][10]

公司信息 - 北方亚军注册资本为98995.9882万人民币，成立于1999年12月30日[21] - 江西煤业集团有限责任公司注册资本为278796.6181万人民币，成立于2008年12月29日[21] - 江西洛市矿业有限公司注册资本为12000万人民币，成立于2025年03月07日[24] 煤矿基本情况 - 江西煤业集团有限责任公司流舍煤矿生产规模为21万吨/年，矿区面积为7.7819平方公里[25] - 流舍煤矿采矿许可证有效期限自2019年12月10日至2029年12月10日，开采深度由0米至 - 500米标高[25] 资源储量 - 截止评估基准日2024年12月31日，采矿权范围内保有资源储量为1698.25万吨[7] - 评估利用资源储量为1374.99万吨，设计损失量为523.13万吨，可采储量为690.69万吨[7] 生产与销售 - 企业预测2025年原煤产量为18万吨，自2026年起达产21万吨/年[101] - 开采原煤所副产的煤矸石比例为8%，年产量为1.68万吨[101] - 原煤销售价格为342.20元/吨，煤矸石为33.86元/吨，年销售收入为7243.08万元[7] 评估相关 - 江西煤业集团有限责任公司流舍煤矿采矿权评估值为2776.25万元[4] - 折现率为7.65%，采矿权权益系数为3.60%[7] - 评估结论有效期为一年，自2024年12月31日起算[7][8] 煤层情况 - 流舍矿区三叠系上统安源组地层总厚大于850米，含煤多达40余层，煤层总厚度为22.00米，含煤系数为2.59%[67] - 34号煤层纯煤平均厚度1.72米，可采率为61%；22号煤层平均厚度1.43米，可采率53%[68][72] 地质构造 - 区内落差大于100m的断层有3条，落差在50 - 100m的断层有4条等[58] - F21逆冲断层矿区内走向长度达2000米，落差大于150米[62] 其他 - 评估收费总额为96万元人民币（含增值税）[156] - 评估机构为北方亚事资产评估有限责任公司[128]

市场扩张和并购 - 公司拟用煤炭业务资产及负债置换赣州金环磁选57%股份[1] - 拟置入与拟置出资产交易价格差额由一方现金补足[1] 交易评估 - 董事会认为交易符合相关规定，不损害权益[1][2] - 交易涉资产权属清晰，过户无法律障碍[1] - 交易利于增强持续经营能力及保持独立性[1][2]

交易信息 - 本次交易为安源煤业重大资产置换暨关联交易，拟置入金环磁选57%股份，拟置出除保留资产及负债外全部资产及负债[20] - 拟置入资产作价36,869.86万元，拟置出资产作价36,977.10万元，差额107.24万元由江钨发展现金补足[24][26][28][29] - 交易前后控股股东均为江钨控股，实际控制人均为江西省国资委，股权结构无变化[32] - 本次交易尚需江投集团批准、上市公司股东大会审议通过等[60] 业绩数据 - 2024年度交易前资产总额583,976.81万元，交易后86,391.49万元；负债总额交易前571,332.06万元，交易后48,268.88万元[34] - 2024年度归属母公司股东所有者权益交易前23,688.57万元，交易后19,424.11万元；营业收入交易前540,433.13万元，交易后48,328.06万元[34] - 2024年度净利润交易前 -27,342.75万元，交易后5,440.35万元；归属于母公司所有者的净利润交易前 -27,266.17万元，交易后3,101.00万元[34] - 2024年末资产负债率交易前97.83%，交易后55.87%；基本每股收益交易前 -0.28元/股，交易后0.03元/股[34] - 报告期内金环磁选营业收入分别为45117.36万元和48328.06万元，净利润分别为5405.19万元和5440.35万元[69] - 报告期内金环磁选毛利率分别为28.73%和27.33%[70] - 报告期各期末金环磁选存货账面价值分别为47702.11万元和37901.99万元，占资产总额比例分别为49.18%和47.38%[71] - 2022 - 2024年，公司归属于母公司所有者的净利润分别为 - 0.77亿元、 - 1.14亿元和 - 2.73亿元[86] - 2024年总资产为583,976.81万元，2023年为789,691.82万元，2022年为888,805.11万元[158] - 2024年总负债为571,332.06万元，2023年为753,832.65万元，2022年为841,625.40万元[158] - 2024年营业收入为540,433.13万元，2023年为687,080.31万元，2022年为891,617.91万元[159] - 2024年资产负债率为97.83%，2023年为95.46%，2022年为94.69%；销售毛利率为3.50%，2023年为5.85%，2022年为5.21%[159] - 2024年江钨发展资产总计87,030.47万元，所有者权益合计29,346.31万元，营业收入48,328.06万元，净利润5,501.28万元[174] - 2023年江钨发展资产总计103,938.18万元，所有者权益合计23,902.23万元，营业收入45,117.36万元，净利润5,391.20万元[174] 未来展望 - 公司拟剥离原有煤炭业务，置入金环磁选57%股份实现业务转型[92][96] - 金环磁选预计2025 - 2028年净利润分别为5469.03万元、5546.53万元、5625.60万元、5725.07万元[107] 其他信息 - 独立财务顾问为中信证券，法律顾问为北京市嘉源律所，审计机构为中兴华会计师事务所等[21] - 审计基准日和评估基准日为2024年12月31日，报告期为2023年度和2024年度[21] - 金环磁选产品服务覆盖全球2,000余家客户[87] - 金环磁选子公司铜峰磁选两处三宗国有工业建设用地纳入城市更新范围[72] - 截至2024年12月31日，上市公司拟置出资产母公司层面负债合计110,422.13万元，已取得债权人同意的非金融机构负债占比87.77%[75] - 2022 - 2024年公司存在14项罚款金额在50万元以上的行政处罚[161] - 江钨发展于2023年12月25日设立，注册资本10000万元，江钨控股持股51%，江西国控持股49%[165][167][169] - 江钨发展旗下仅有控股子公司金环磁选，持有其57%股份[172][173] - 2024年12月31日江钨发展流动资产60,799.46万元，非流动资产26,231.01万元，流动负债56,737.72万元，非流动负债946.45万元[176] - 2024年度江钨发展利润总额6,422.50万元[177] - 2024年度江钨发展经营活动现金流量净额4,477.76万元，投资活动现金流量净额 -1,014.35万元，筹资活动现金流量净额 -1,605.27万元，现金及现金等价物净增加额2,007.66万元[179] - 2008年12月江钨控股设立，历经多次增资和股权划转，截至报告书签署日股权结构未变动[181][199]

市场扩张和并购 - 公司拟以煤炭业务资产及负债置换赣州金环磁选57%股份，差额现金补足[1] 数据相关 - 2025年4月3日首次披露交易事项[1] - 交易首次公告前20日公司股价涨幅27.13%，剔除大盘影响涨26.89%，剔除板块影响涨20.97%[1] 其他新策略 - 磋商时采取保密措施，登记内幕信息知情人并上报上交所[2] - 重组报告书披露后查询并披露内幕知情人买卖股票情况[2]