营业收入与净利润 - 公司第三季度营业收入为108.04亿元人民币，同比增长16.56%[7] - 年初至报告期末营业收入为336.65亿元人民币，同比增长27.41%[7] - 公司2021年前三季度营业总收入为336.65亿元人民币，同比增长27.4%[37] - 公司2021年前三季度净利润为55.44亿元人民币，同比增长266.2%[39] - 公司2021年前三季度归属于母公司股东的净利润为55.35亿元人民币，同比增长265.7%[39] 净利润与每股收益 - 归属于上市公司股东的净利润为2.55亿元人民币，同比增长6,022.55%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为5.53亿元人民币，同比增长265.73%[7] - 基本每股收益为0.2529元，同比增长6,092.02%[8] - 公司2021年前三季度基本每股收益为0.5471元，同比增长267.56%[42] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1.04亿元人民币，同比下降96.99%[8] - 公司2021年前三季度经营活动产生的现金流量净额为103,819,568.74元，同比下降96.99%[46] - 公司2021年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-60,383,075.70元，同比改善97.3%[48] - 公司2021年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为104,200,046.64元，同比改善109.83%[48] - 公司2021年前三季度期末现金及现金等价物余额为1,166,112,804.40元，同比增长1.56%[48] 资产与负债 - 总资产为307.40亿元人民币，同比增长8.41%[8] - 归属于上市公司股东的所有者权益为65.40亿元人民币，同比增长6.88%[8] - 货币资金为4,429,853,098.51元，较上年末增加71,534,007.42元[29] - 应收账款为10,058,811,941.61元，较上年末增加2,337,937,938.56元[29] - 存货为1,578,656,669.98元，较上年末增加636,703,641.61元[32] - 流动资产合计为21,091,931,108.79元，较上年末增加2,052,736,855.11元[32] - 非流动资产合计为9,648,208,454.76元，较上年末增加332,777,621.42元[32] - 资产总计为30,740,139,563.55元，较上年末增加2,385,514,476.53元[32] - 公司2021年前三季度流动负债合计为2400.14亿元人民币，同比增长9.5%[35] - 公司2021年前三季度所有者权益合计为655.06亿元人民币，同比增长6.9%[37] - 流动资产合计为19,039,194,253.68元[50] - 非流动资产合计为9,335,654,033.09元，其中长期股权投资为8,938,235,637.37元[50] - 资产总计为28,374,848,286.77元[50] - 流动负债合计为21,931,344,132.79元，其中应付账款为10,350,502,653.17元[53] - 非流动负债合计为314,868,218.30元，其中长期借款为300,000,000.00元[53] - 负债合计为22,246,212,351.09元[53] - 归属于母公司所有者权益合计为6,118,595,368.76元[55] - 所有者权益合计为6,128,635,935.68元[55] - 负债和所有者权益总计为28,374,848,286.77元[55] 股东与持股情况 - 报告期末普通股股东总数为19,168[21] - 郑州瑞茂通供应链有限公司持股数量为554,443,265股，持股比例为54.55%[21] - 上海豫辉投资管理中心（有限合伙）持股数量为89,285,714股，持股比例为8.78%[21] - 万永兴持股数量为31,250,000股，持股比例为3.07%[21] 其他财务指标 - 加权平均净资产收益率为3.94%，同比增加3.86个百分点[8] - 非经常性损益项目中，计入当期损益的政府补助为565.23万元人民币[11] - 公司2021年前三季度研发费用为234.14万元人民币，去年同期无数据[37] - 公司2021年前三季度合同负债为11.25亿元人民币，同比增长222.1%[35] - 公司2021年前三季度其他应付款为21.13亿元人民币，同比增长46.7%[35] - 公司2021年前三季度营业利润为61.21亿元人民币，同比增长234.4%[39] - 公司2021年前三季度公允价值变动收益为1.21亿元人民币，去年同期为亏损4682.55万元人民币[39] - 公司2021年前三季度综合收益总额为509,038,066.32元，同比增长886.9%[42] - 公司2021年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为34,673,492,294.70元，同比增长19.15%[42] - 公司2021年前三季度购买商品、接受劳务支付的现金为35,364,265,386.58元，同比增长49.47%[46] - 公司2021年前三季度支付给职工及为职工支付的现金为172,614,902.35元，同比增长29.3%[46] - 公司2021年前三季度支付的各项税费为274,122,108.10元，同比增长119.56%[46]

财务表现 - 公司2021年上半年营业收入为228.6亿人民币，同比增长33.26%[35] - 归属于上市公司股东的净利润为2.98亿人民币，同比增长102.72%[35] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.21亿人民币，同比增长153.55%[35] - 经营活动产生的现金流量净额为4.04亿人民币，同比下降75.13%[35] - 公司总资产为318.19亿人民币，同比增长12.22%[35] - 公司基本每股收益为0.2942元，同比增长103.18%[73] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.3166元，同比增长154.09%[73] - 加权平均净资产收益率为4.78%，同比增加2.42个百分点[73] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为5.14%，同比增加3.11个百分点[73] 非经常性损益 - 公司非经常性损益项目合计为-2269.9万人民币，主要受其他营业外收入和支出影响[5] 业务发展 - 公司产业互联网平台通过大数据、云计算、物联网等技术提升产业链客户服务效率[16] - 公司利用期货、纸货、掉期等金融衍生工具进行套期保值，有效规避大宗商品价格和汇率波动风险[17] - 公司供应链金融业务以商业保理和小额贷款为主，服务产业客户并增强客户粘性[63] - 易煤网作为供应链产业互联网平台，提供资讯、交易、物流仓储、检测等服务，并收取服务费[64] - 公司业务区域覆盖国内煤炭资源主产地和主要消费地，并拓展至俄罗斯、印度尼西亚等国家及地区[66] - 公司煤炭供应链业务实现稳定扩张，覆盖国内主要煤炭生产地和消费地，并积极开发国际市场，构建全球化煤炭供应链网络[78] - 非煤炭大宗商品业务通过现货与期货结合进行套期保值和基差交易，规避价格波动风险并赚取合理利润，为公司带来新的利润来源和增长点[79] - 公司通过互联网思维搭建产业互联网平台，实现线下传统运营方式线上化、标准化，提高煤炭行业资源配置效率[81] - 公司积极响应国家混改政策，与地方政府、大型国有企业及金融机构成立合资公司，增强对产业上下游核心资源及核心物流节点的把控能力[84] 市场环境 - 2021年上半年大宗商品价格整体上行，钢铁、有色和能源化工板块表现强劲，钢材价格创下历史新高[58] - 2020年中国大宗商品市场流通总额达到31.18万亿元，市场规模巨大[76] 公司治理 - 公司报告期内未进行利润分配，亦不进行公积金转增股本[45] - 公司注册资本为人民币1,016,477,464.00元，股本为人民币1,016,477,464.00元[88] - 公司总部位于北京市西城区宣武门外大街10号庄胜广场南翼11层，母公司为郑州瑞茂通供应链有限公司，实际控制人为万永兴先生[89] - 报告期末普通股股东总数为19,127户[163] - 郑州瑞茂通供应链有限公司持有公司54.55%的股份，期末持股数量为554,443,265股[163] - 上海豫辉投资管理中心（有限合伙）持有公司8.78%的股份，期末持股数量为89,285,714股[163] - 万永兴持有公司3.07%的股份，期末持股数量为31,250,000股[163] - 郑州瑞茂通供应链有限公司持有无限售条件流通股554,443,265股[194] - 上海豫辉投资管理中心（有限合伙）持有无限售条件流通股89,285,714股[194] - 万永兴持有无限售条件流通股31,250,000股[194] - 长江财富资管－郑州新动能瑞茂通企业管理咨询中心（有限合伙）持有无限售条件流通股26,268,261股[194] - 胡扬忠持有无限售条件流通股17,359,460股[194] - 刘轶持有无限售条件流通股13,392,857股[194] - 香港中央结算有限公司持有无限售条件流通股12,909,295股[194] - 北京禾晟源投资管理有限公司－禾晟源青见九号私募证券投资基金持有无限售条件流通股11,201,160股[194] - 上海成芳投资管理中心（有限合伙）－策略陆号私募投资基金持有无限售条件流通股8,280,000股[194] 会计政策 - 公司会计核算以权责发生制为基础，财务报表以历史成本为计量基础，资产减值时计提相应减值准备[90] - 公司会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止[92] - 公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准[93] - 公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照长期股权投资中的权益法核算政策处理[105] - 公司计算各类金融资产的预计信用损失，若预计信用损失大于当前减值准备的账面金额，差额确认为减值损失；若小于，差额确认为减值[122] - 公司对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备[122] - 公司对于包含重大融资成分的应收款项和租赁应收款，选择始终按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备[122] - 公司的贷款及垫款按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备，并基于信用风险特征划分为不同组合[123] - 其他应收款分为组合1（日常经营活动中的押金、代垫款、保证金等）和组合2（应收关联方往来款、应收出口退税、备用金）[125] - 其他债权投资主要核算以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债券投资，公司依据信用风险是否显著增加，采用未来12个月内或整个存续期的预期信用损失金额计量减值损失[126] - 存货按照成本与可变现净值孰低计量，若可变现净值低于成本，提取存货跌价准备[129] - 公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如应收关联方款项[144] - 公司基于共同风险特征将金融资产划分为不同组别，在组合基础上评估信用风险[145] - 公司依据信用风险自初始确认后是否显著增加，采用未来12个月内或整个存续期的预期信用损失金额计量长期应收款减值损失[148] - 公司持有待售的非流动资产和处置组的账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记金额确认为资产减值损失[156] - 公司债权投资依据信用风险自初始确认后是否显著增加，采用未来12个月内或整个存续期的预期信用损失金额计量减值损失[158] - 公司其他债权投资同样依据信用风险自初始确认后是否显著增加，采用未来12个月内或整个存续期的预期信用损失金额计量减值损失[159] - 公司持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销[173] - 公司存货在取得时按实际成本计价，领用和发出时按加权平均法确定发出存货的实际成本[168] 担保与回购 - 公司重新履行给陕西煤业提供反担保的审议决策程序，反担保范围为担保协议履行的不超过19.6亿元部分的责任保证[176] - 公司报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）为1,556,500,000元[181] - 报告期末担保余额合计（不包括对子公司的担保）为3,922,500,000元[181] - 报告期内对子公司担保发生额合计为3,947,000,000元[181] - 报告期末对子公司担保余额合计为8,254,472,786.14元[181] - 公司担保总额（包括对子公司的担保）为12,176,972,786.14元[184] - 担保总额占公司净资产的比例为199.02%[184] - 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额为490,000,000元[184] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为5,784,472,786.14元[184] - 公司已累计回购股份9,974,569股，占公司总股本的比例约为0.5%[187] - 回购股份资金总额不低于6,000万元，不超过12,000万元[187] 借款与还款 - 郑州瑞茂通与浙江和辉电力燃料有限公司的借款余额为0元，本期归还878,000,000元[199]

财务表现 - 2020年公司营业收入为366.65亿元，同比下降8.92%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为1.57亿元，同比下降62.06%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为26.59亿元，同比下降62.26%[21] - 公司总资产为283.55亿元，同比增长25.39%[21] - 基本每股收益为0.1543元，同比下降62.06%[22] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.3807元，同比增长64.52%[22] - 加权平均净资产收益率为2.54%，同比减少4.42个百分点[22] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产为61.19亿元，同比下降0.78%[21] - 2020年第四季度营业收入为102.42亿元人民币，同比增长约7.8%[25] - 2020年第四季度归属于上市公司股东的净利润为548.23万元人民币，同比下降约76.1%[25] - 2020年第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为1.96亿元人民币，同比增长约205.2%[25] - 2020年第四季度经营活动产生的现金流量净额为-7.87亿元人民币，同比下降约161.2%[25] - 2020年非经常性损益项目合计为-2.30亿元人民币，同比下降约229.2%[32] - 公司累计实现营业收入366.65亿元，同比减少8.92%；实现归属上市公司股东的净利润1.57亿元，同比下降62.06%[73] - 公司供应链管理业务营业收入为36,132,208,005.33元，同比下降8.90%，毛利率为2.03%，减少3.76个百分点[78] - 公司煤炭供应链业务营业收入为26,833,369,575.36元，同比下降12.05%，毛利率为2.43%，减少4.5个百分点[78] - 公司非煤大宗商品业务营业收入为9,298,838,429.97元，同比增长1.57%，毛利率为0.88%，减少1.11个百分点[78] - 财务费用同比下降62.51%，从505,625,291.88元降至189,539,057.77元，主要由于公司提升了资金管理水平并偿还了公司债券[84] - 研发投入总额为6,505,625.98元，其中资本化研发投入占比60.05%，研发人员数量占公司总人数的8.32%[87] - 经营活动现金流入同比下降24.68%，从50,386,968,289.65元降至37,949,847,439.52元，主要由于销售商品和提供劳务收到的现金减少[88] - 投资活动现金流入同比增长147.99%，从587,828,408.62元增至1,457,767,801.30元，主要由于收回期货保证金和子公司转让股权[89] - 应收账款同比增长93.72%，从3,985,507,167.67元增至7,720,874,003.05元，主要由于公司延长了应收账款账期[93] - 长期股权投资同比增长40.28%，从6,371,564,759.32元增至8,938,235,637.37元，主要由于公司推进混改战略[93] - 应付账款同比增长120.53%，从4,693,545,269.40元增至10,350,502,653.17元，主要由于公司与合资公司业务合作增加[93] - 公司交易性金融资产期末余额为26,187,169.78元，当期变动为-24,669,566.88元，对当期利润的影响金额为-24,669,566.88元[103] - 公司交易性金融负债期末余额为234,798,315.81元，当期变动为214,753,170.80元，对当期利润的影响金额为-227,774,793.41元[103] - 公司其他权益工具投资期末余额为278,878,861.57元，当期变动为-8,195,864.48元，对当期利润的影响金额为64,376,711.40元[103] - 公司主要控股参股公司中，REX Commodities Pte.Ltd.净利润为35,244,241.20元，江苏晋和电力燃料有限公司净利润为89,756,670.86元[107] 分红与股东权益 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.465元，现金分红比例约为30.01%[6] - 公司2020年现金分红数额为47,057,976.52元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的30.01%[146] - 公司2019年现金分红数额为124,010,250.61元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的30.00%[146] - 公司2018年现金分红数额为47,571,145.32元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的10.01%[146] - 公司普通股股东总数为18,087户，年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数为17,690户[183] - 郑州瑞茂通供应链有限公司为公司第一大股东，持股比例为50.07%，质押股份数量为3.871亿股[184] - 上海豫辉投资管理中心（有限合伙）为公司第二大股东，持股比例为8.78%，质押股份数量为8400万股[184] - 香港中央结算有限公司为公司第六大股东，持股比例为2.89%，报告期内增持1871.8109万股[184] - 郑州瑞茂通供应链有限公司持有无限售条件流通股508,995,326股，占比较大[186] - 上海豫辉投资管理中心持有无限售条件流通股89,285,714股[186] - 郑州瑞茂通供应链有限公司－2017年非公开发行可交换公司债券质押专户持有45,447,939股[186] - 长江财富资管－郑州新动能瑞茂通企业管理咨询中心（有限合伙）－长江财富－稳健6号单一资产管理计划持有31,414,579股[186] - 万永兴持有31,250,000股，为公司实际控制人[186][192] - 香港中央结算有限公司持有29,375,495股[186] - 胡扬忠持有17,359,460股[186] - 中信证券股份有限公司持有17,315,035股[186] - 刘轶持有13,392,857股，同时担任郑州瑞茂通董事[186] - 北京禾晟源投资管理有限公司－禾晟源青见九号私募证券投资基金持有11,639,474股[186] 业务发展 - 公司煤炭供应链业务实现稳定扩张，业务区域覆盖国内外主要煤炭生产和消费地[39] - 公司非煤炭大宗商品供应链业务通过现货与期货结合进行套期保值，有效规避价格波动风险[40] - 公司2020年煤炭发运总量约为6,427万吨，同比下降4.36%，其中国内煤炭业务约3,811万吨，同比下降9.00%，国际煤炭业务约2,616万吨，同比增长3.32%[61] - 公司通过供应链金融业务增强客户粘性，主要业务包括商业保理和小额贷款，客户均为瑞茂通煤炭供应链上的相关企业[43] - 公司搭建的易煤网平台提供资讯服务、交易服务、物流仓储服务、检测服务等，依托具体服务内容收取服务费[44] - 公司通过混改合资模式增强对产业上下游核心资源及核心物流节点的把控能力，并借助大数据、云计算、物联网等信息技术提升资源配置能力[50] - 公司运用期货、纸货、掉期等金融衍生工具对大宗商品现货和外汇开展套期保值、基差交易等对冲业务，有效规避价格和汇率波动风险[54] - 公司搭建的SAP+九恒星资金系统+OA办公系统实现业务端、财务端、资金核算端数据一体化，强化风险过程管控[56] - 公司2020年进口焦煤业务实现从"0"到"1"的开拓，全年发运约75万吨[61] - 公司通过产业互联网平台将传统大宗商品行业繁琐的线下交易流程转化为标准化线上交易，并与港口、站台企业建立系统对接，保障交易透明性和真实性[51] - 公司非煤大宗商品业务实现营业收入92.99亿元，同比增长1.57%，占公司大宗商品总营业收入的25.74%[64] - 公司供应链金融业务应收保理款余额为35.65亿元，较期初略有下降[65] - 产业互联网平台全年累计实现营业收入7,260.40万元，其中资讯服务费收入1,642.57万元，平台服务费收入5,617.83万元[67] - 易煤资讯APP注册用户已超16,000个，共发布资讯内容16,394篇，合计阅读283,722次[70] - 公司计划通过混改战略成立21家合资公司，实现全国化布局，并推动从传统供应链企业向产业互联网平台型企业的转型[120] - 公司计划2021年重点推进多品种业务场景线上化搭建，完善平台客户线上合同管理体系、资金管理体系、物流管理体系等[128] - 公司将继续推进混改战略，丰富做市商体系，深挖现有合资公司的区域及产业优势，提升其经营能力[129] - 公司计划积极拓展大宗商品产业中综合实力较强的供应商，提升平台交易活跃度和MAU[130] - 公司积极拓展非煤大宗商品领域，包括焦煤、焦炭、农产品、天然气等，并引进专业商品经营团队[138] 风险管理与应对 - 公司面临宏观经济波动、政策变化、人民币汇率波动和国际化经营等风险[131][132][133][137] - 公司计划通过加强境外贸易项目决策前信息收集和复合型人才培育，应对国际化经营风险[137] - 公司计划通过美元计价美元结算的方式，规避人民币汇率波动风险[136] - 公司计划进一步完善风控体系，加强业务审核，建立全面的客户风险评级制度和跟踪预警处置制度[139] - 公司面临煤炭行业竞争加剧的风险，计划加速行业整合，构筑行业发展核心壁垒[140] 担保与借款 - 公司控股股东郑州瑞茂通供应链有限公司在2020年度为公司及全资、控股子公司提供总额不超过30亿元人民币的借款，预计借款产生利息不超过2亿元人民币[160] - 截至2020年12月31日，公司关联方资金拆借情况如下：郑州嘉瑞供应链管理有限公司借款3.5亿元并已归还，那曲瑞昌煤炭运销有限公司借款1.2亿元并已归还，浙江和辉电力燃料有限公司借款3.7亿元并已归还，江苏晋和电力燃料有限公司借款1.3亿元并已归还，中瑞实业借款3.14亿元并已归还[161] - 公司合资公司陕西陕煤供应链管理有限公司向招商银行和平安银行申请综合授信共计30亿元，陕西煤业提供全额担保，公司提供不超过14.7亿元的反担保[165] - 公司合资公司陕西陕煤供应链管理有限公司向建设银行和中国银行申请续授信共计10亿元，陕西煤业提供全额担保，公司提供不超过4.9亿元的反担保[165] - 公司对外担保情况：德盛瑞茂通（上海）供应链管理有限公司担保金额3亿元，江苏港瑞供应链管理有限公司担保金额1亿元，陕西煤业股份有限公司担保金额14.7亿元，烟台牟瑞供应链管理有限公司担保金额1亿元，山东环晟供应链管理有限公司担保金额2亿元，成都蓉欧瑞易担保金额1.96亿元[168][172] - 报告期内公司担保发生额合计为306.6亿元，其中对子公司担保发生额为780.252亿元[174] - 报告期末公司担保余额合计为343.5亿元，其中对子公司担保余额为807.447亿元[174] - 公司担保总额为1150.947亿元，占公司净资产的比例为187.98%[174] - 公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保金额为19.6亿元[174] - 公司直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为594.447亿元[174] - 公司担保总额超过净资产50%部分的金额为844.766亿元[174] 行业与市场 - 2020年国内煤炭市场供需基本平衡，规模以上工业原煤产量38.4亿吨，同比增长0.9%[112] - 2020年煤炭进口量3.0亿吨，同比增长1.5%[112] - 2020年全国煤炭消费量约40.1亿吨，同比增长0.9%[113] - 公司通过与晋煤、陕煤等优质三西区域大型矿企成立合资公司，增强对三西区域核心资源的掌控能力[113] - 2020年公司生产原油1.95亿吨，同比增长1.6%[117] - 2020年公司原油进口量达54,238.6万吨，同比增长7.3%，但进口金额下降26.8%至12,217.6亿元人民币[117] - 2020年公司生产天然气1,888亿立方米，同比增长9.8%，天然气表观消费量为3,259.3亿立方米，同比增长7.6%[117] 公司治理与人事变动 - 董事长燕刚在2020年12月18日离任，持股数量为1,333,300股，年度内无变动[198] - 董事李群立自2020年12月21日起担任董事长，持股数量为405,000股，年度内无变动[198] - 董事包洪涛在2021年1月6日离任，持股数量为0股，年度内无变动[198] - 董事秦敬富在2020年4月8日离任，持股数量为0股，年度内无变动[198] - 董事路明多自2020年4月27日起任职，持股数量为0股，年度内无变动[198] - 独立董事章显明自2020年6月23日起任职，持股数量为0股，年度内无变动[198] - 独立董事周宇自2015年11月30日起任职，持股数量为0股，年度内无变动[198] - 监事会主席何全洪在2021年1月6日离任，持股数量为0股，年度内无变动[198] - 监事刘选智自2019年1月2日起任职，持股数量为0股，年度内无变动[198] - 职工监事刘春燕自2016年3月24日起任职，持股数量为0股，年度内无变动[198] 其他 - 公司2020年境内会计师事务所报酬为1,100,000.00元，内部控制审计会计师事务所报酬为300,000.00元[154] - 公司及其控股股东、实际控制人诚信情况良好，未出现未按期偿还大额债务或被公开谴责的情形[157] - 公司报告期内投资设立5家全资子公司，认缴金额共计83,000万元，并增资3家境内全资子公司，增资金额共计130,000万元[101] - 公司对郑州卓瑞供应链管理有限公司增资20,000万元，累计增资金额达到80,000万元，增资后公司持股80%[102]

财务表现 - 公司总资产为296.22亿元人民币，同比增长4.47%[11] - 归属于上市公司股东的净利润为2.05亿元人民币，同比增长64.76%[11] - 营业收入为114.37亿元人民币，同比增长50.53%[11] - 经营活动产生的现金流量净额为5.42亿元人民币，同比增长61.83%[11] - 加权平均净资产收益率为3.29%，同比增加1.30个百分点[11] - 基本每股收益为0.2014元，同比增长64.81%[11] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.45亿元人民币，同比增长201.02%[11] - 公司2021年第一季度营业收入为114.37亿元，同比增长50.53%[25] - 公司2021年第一季度营业总收入为114.37亿元，同比增长50.5%[46] - 公司2021年第一季度营业总成本为111.95亿元，同比增长48.2%[46] - 公司2021年第一季度营业利润为255,882,065.59元，同比增长64.6%[50] - 公司2021年第一季度净利润为204,690,009.25元，同比增长64.7%[50] - 公司2021年第一季度归属于母公司股东的净利润为204,676,541.80元，同比增长64.7%[50] - 公司2021年第一季度基本每股收益为0.2014元，同比增长64.8%[52] - 公司2021年第一季度营业收入为0.27元，同比增长235%[52] - 公司2021年第一季度营业成本为0.20元，同比增长185.7%[52] - 公司2021年第一季度综合收益总额为178,733,475.60元，同比增长59.1%[52] - 公司2021年第一季度其他综合收益的税后净额为-25,956,533.65元，同比下降117.5%[50] - 公司2021年第一季度归属于少数股东的综合收益总额为13,467.45元，同比下降53.9%[52] 资产与负债 - 公司2021年3月31日的货币资金为5,063,719,461.79元，较2020年12月31日的4,358,319,091.09元增长16.2%[32] - 公司2021年3月31日的应收账款为8,646,425,495.79元，较2020年12月31日的7,720,874,003.05元增长12%[32] - 公司2021年3月31日的流动资产合计为20,046,374,156.11元，较2020年12月31日的19,039,194,253.68元增长5.3%[32] - 公司2021年3月31日的长期股权投资为9,216,652,875.82元，较2020年12月31日的8,938,235,637.37元增长3.1%[32] - 公司2021年3月31日的资产总计为29,621,903,902.22元，较2020年12月31日的28,354,625,087.02元增长4.5%[35] - 公司2021年3月31日的短期借款为3,416,800,800.22元，较2020年12月31日的2,869,094,266.92元增长19.1%[35] - 公司2021年3月31日的应付票据为5,490,358,009.28元，较2020年12月31日的4,805,144,407.97元增长14.3%[35] - 公司2021年3月31日的流动负债合计为23,050,295,443.23元，较2020年12月31日的21,916,113,971.13元增长5.2%[35] - 公司2021年3月31日的未分配利润为3,489,822,024.15元，较2020年12月31日的3,266,285,282.35元增长6.8%[37] - 公司2021年第一季度流动资产合计为49.02亿元，同比增长37.5%[41] - 公司2021年第一季度非流动资产合计为92.37亿元，同比增长0.5%[41] - 公司2021年第一季度流动负债合计为90.18亿元，同比增长18.0%[43] - 公司2021年1月1日的流动资产合计为19,039,194,253.68元，与2020年12月31日相比无变化[67] - 2021年1月1日的非流动资产合计为9,335,654,033.09元，较2020年12月31日增加20,223,199.75元[69] - 公司2021年1月1日的资产总计为28,374,848,286.77元，较2020年12月31日增加20,223,199.75元[69] - 2021年1月1日的流动负债合计为21,931,344,132.79元，较2020年12月31日增加15,230,161.66元[69] - 2021年1月1日的非流动负债合计为314,868,218.30元，较2020年12月31日增加4,993,038.09元[72] - 公司2021年1月1日的负债合计为22,246,212,351.09元，较2020年12月31日增加20,223,199.75元[72] - 2021年1月1日的所有者权益合计为6,128,635,935.68元，与2020年12月31日相比无变化[72] - 公司2021年1月1日的货币资金为4,358,319,091.09元，与2020年12月31日相比无变化[67] - 2021年1月1日的应收账款为7,720,874,003.05元，与2020年12月31日相比无变化[67] - 公司2021年1月1日的长期股权投资为8,938,235,637.37元，与2020年12月31日相比无变化[67] - 流动资产合计为3,565,868,704.09元[74] - 非流动资产合计为9,189,800,991.37元[74] - 资产总计为12,755,669,695.46元[74] - 流动负债合计为7,642,687,244.47元[76] - 负债合计为7,642,687,244.47元[76] - 所有者权益合计为5,112,982,450.99元[76] - 长期股权投资为9,189,717,643.59元[74] - 其他应付款为6,756,379,681.30元[74] - 实收资本为1,016,477,464.00元[76] - 资本公积为3,849,429,638.87元[76] 现金流量 - 公司2021年第一季度经营活动现金流入小计为126.28亿元，同比增长37.07%[25] - 公司2021年第一季度投资活动现金流出小计为6.19亿元，同比增长60.80%[25] - 公司2021年第一季度筹资活动现金流入小计为33.09亿元，同比下降32.78%[25] - 公司2021年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为104.14亿元，同比增长25.6%[59] - 公司2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额为5.42亿元，同比增长61.8%[59] - 公司2021年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-2.6亿元，同比减少251.5%[60] - 公司2021年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为-1.76亿元，同比减少911.2%[60] - 公司2021年第一季度期末现金及现金等价物余额为11.42亿元，同比减少11.6%[60] - 公司2021年第一季度母公司销售商品、提供劳务收到的现金为9240万元，同比增长203.2%[65] - 公司2021年第一季度母公司经营活动产生的现金流量净额为1亿元，同比增长35%[65] - 公司2021年第一季度母公司投资活动产生的现金流量净额为-2000万元，同比减少83%[65] - 公司2021年第一季度母公司筹资活动产生的现金流量净额为-1986万元，同比减少86.3%[65] - 公司2021年第一季度母公司期末现金及现金等价物余额为6679万元，同比增长584.6%[65] 股东与股权 - 公司股东总数为17,690户，前十名股东持股比例为54.55%[18] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中，交易性金融资产等公允价值变动损益为-4569.28万元人民币[14] - 交易性金融资产期末数为6158.57万元，同比增长3958.09%[25] - 应收票据期末数为21.51亿元，同比增长50.78%[25] - 预付账款期末数为8.11亿元，同比增长86.64%[25] - 投资收益为-727.21万元，同比下降107.70%[25] - 公允价值变动收益为1894.30万元，同比增长35498.16%[25] - 公司2021年第一季度投资收益为-727.21万元，同比下降107.7%[46] - 公司2021年第一季度投资收益为26,809,905.76元，同比增长119%[52] 费用与成本 - 营业成本为108.05亿元，同比增长53.42%[25] - 公司2021年第一季度销售费用为1.66亿元，同比下降50.5%[46] - 公司2021年第一季度管理费用为1.02亿元，同比增长31.2%[46] - 公司2021年第一季度研发费用为67.34万元[46] - 公司2021年第一季度财务费用为1.09亿元，同比增长20.1%[46]

财务表现 - 公司总资产为26,588,698,698.35元，同比增长17.58%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为151,337,662.41元，同比下降58.22%[18] - 营业收入为26,423,203,939.58元，同比增长2.00%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为190,871,037.22元，同比增长74.14%[18] - 加权平均净资产收益率为2.44%，同比下降3.73个百分点[18] - 基本每股收益为0.1489元/股，同比下降58.22%[20] - 2020年第三季度营业总收入为92.69亿元人民币，同比下降1.14%[54] - 2020年前三季度营业总收入为264.23亿元人民币，同比增长2%[54] - 2020年第三季度营业总成本为92.33亿元人民币，同比下降2.74%[54] - 2020年前三季度营业总成本为262.94亿元人民币，同比增长1.75%[54] - 2020年第三季度净利润为4207.06万元人民币，同比下降89.69%[58] - 2020年前三季度净利润为1.51亿元人民币，同比下降58.19%[58] - 2020年第三季度基本每股收益为0.0041元/股，同比下降89.8%[63] - 2020年前三季度基本每股收益为0.1489元/股，同比下降58.22%[63] - 2020年第三季度营业利润为33,615,306.98元，去年同期为-11,559,136.99元[67] - 2020年前三季度营业利润为190,907,335.89元，同比增长约176%[67] - 2020年第三季度投资收益为42,180,689.54元，同比增长约2255%[64] - 2020年前三季度投资收益为221,039,967.43元，同比增长约113%[64] - 2020年第三季度利息费用为13,405,267.89元，同比下降约60%[64] - 2020年前三季度利息费用为48,753,280.40元，同比下降约61%[64] - 公司2020年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为21.42亿元，同比增长446%[74] - 公司2020年前三季度经营活动产生的现金流量净额为15.72亿元，同比下降15.4%[74] - 公司2020年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-10.51亿元，同比增长64.5%[76] - 公司2020年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为-7.16亿元，同比增长41.4%[76] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为3,445,323,848.03元，同比下降34.54%[18] - 经营活动产生的现金流量净额减少34.54%，从5,262,955,332.10元降至3,445,323,848.03元[29][33] - 公司经营活动产生的现金流量净额为34.45亿元，同比增长52.8%[72] - 投资活动产生的现金流量净额为-22.35亿元，同比减少10.2%[72] - 筹资活动产生的现金流量净额为-10.60亿元，同比减少59.4%[74] - 公司期末现金及现金等价物余额为11.48亿元，同比增长14.2%[74] - 2020年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为29,100,286,143.30元，同比下降约0.9%[69] - 2020年前三季度经营活动现金流入小计为32,240,788,025.92元，同比下降约11%[69] 资产与负债 - 应收票据减少44.36%，从225,412,420.92元降至125,423,847.88元[29][31] - 应收保理款增加27.44%，从3,756,465,434.04元增至4,787,332,353.13元[29][31] - 存货增加100.42%，从882,205,295.75元增至1,768,112,465.46元[29][31] - 长期股权投资增加34.74%，从6,371,564,759.32元增至8,585,019,722.43元[29][31] - 短期借款减少29.47%，从2,846,516,085.42元降至2,007,627,535.20元[29][31] - 交易性金融负债增加336.71%，从20,045,145.01元增至87,538,270.39元[29][31] - 应付账款增加96.61%，从4,693,545,269.40元增至9,227,776,894.51元[29][31] - 合同负债增加31.53%，从653,147,055.35元增至859,054,480.99元[29][33] - 财务费用减少69.28%，从423,751,243.98元降至130,187,660.31元[29][33] - 公司非流动资产合计从6,738,153,740.46元增长至8,844,775,183.61元，增长31.2%[43] - 公司资产总计从22,614,018,693.04元增长至26,588,698,698.35元，增长17.6%[43] - 公司流动负债合计从16,423,085,596.24元增长至20,503,394,593.00元，增长24.8%[43] - 公司应付账款从4,693,545,269.40元增长至9,227,776,894.51元，增长96.6%[43] - 公司货币资金从270,140,830.13元减少至135,887,588.03元，减少49.7%[45] - 公司应收账款从60,994,674.05元增长至102,649,058.75元，增长68.3%[49] - 公司其他应收款从4,207,580,662.91元减少至2,989,993,012.78元，减少28.9%[49] - 公司短期借款从250,000,000.00元减少至150,000,000.00元，减少40.0%[49] - 公司应付票据从144,000,000.00元增长至337,983,493.00元，增长134.7%[49] - 公司未分配利润从42,420,804.78元增长至109,317,890.06元，增长157.7%[50] - 公司流动资产合计为158.76亿人民币，非流动资产合计为67.38亿人民币，资产总计为226.14亿人民币[81] - 公司流动负债合计为164.23亿人民币，负债总计为164.23亿人民币[85] - 公司所有者权益合计为61.91亿人民币，其中归属于母公司所有者权益为61.67亿人民币[85] - 公司存货为8.82亿人民币，其他流动资产为4.32亿人民币[81] - 公司长期股权投资为63.72亿人民币，其他权益工具投资为2.87亿人民币[81] - 公司应付票据为52.24亿人民币，应付账款为46.94亿人民币[81] - 公司预收款项为6.53亿人民币，合同负债为6.53亿人民币[81] - 公司短期借款为28.47亿人民币，交易性金融负债为2004.51万人民币[81] - 公司应付职工薪酬为182.90万人民币，应交税费为7732.71万人民币[85] - 公司其他应付款为18.80亿人民币，其中应付利息为1837.12万人民币[85] - 公司总资产为115.83亿人民币，其中非流动资产合计为70.43亿人民币[89] - 流动负债合计为65.71亿人民币，其中短期借款为2.5亿人民币，应付票据为1.44亿人民币[89] - 其他应付款为58.7亿人民币，其中应付利息为674.57万人民币[89] - 一年内到期的非流动负债为2.99亿人民币[89] - 所有者权益合计为50.13亿人民币，其中实收资本为10.16亿人民币，资本公积为38.49亿人民币[89][92] - 盈余公积为1.04亿人民币，未分配利润为4242.08万人民币[92] 股东与股权 - 公司股东总数为18,335户，前十名股东持股比例为50.07%[25] 政府补助与资金占用费 - 计入当期损益的政府补助为39,261,923.15元[20] - 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费为102,935,181.56元[20] 销售费用 - 2020年第三季度销售费用为2.54亿元人民币，同比下降48.86%[54] - 2020年前三季度销售费用为10.50亿元人民币，同比下降24.21%[54] 营业收入与成本 - 2020年第三季度营业收入为67,033,453.77元，同比增长约5600%[64] - 2020年前三季度营业收入为226,637,493.27元，同比增长约309%[64] 货币资金与应收账款 - 公司2020年1月1日货币资金余额为521.69亿元[78] - 公司2020年1月1日应收账款余额为398.55亿元[78]

活动信息 - 活动时间：2020 年 9 月 29 日（星期二）下午 15:00—16:55 [2] - 活动方式：通过网络远程方式进行，投资者可登录全景•路演天下参与 [2] - 活动目的：加强与投资者特别是中小投资者的沟通交流，提升投资者关系管理水平，保护投资者权益 [2] 参加人员 - 董事会秘书张菊芳女士 [2] - 财务总监刘建辉先生 [2] - 证券事务代表张靖哲先生 [2] 活动组织 - 主办单位：中国证券监督管理委员会山东监管局、山东上市公司协会、深圳市全景网络有限公司 [2] - 活动形式：公司将以"一对多"形式与投资者进行在线交流 [2]

财务表现 - 公司2020年上半年营业收入为171.54亿元，同比增长3.78%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为1.47亿元，同比下降54.22%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.27亿元，同比下降34.30%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为16.24亿元，同比下降10.11%[22] - 基本每股收益为0.1448元，同比下降54.21%[22] - 加权平均净资产收益率为2.36%，同比下降3.12个百分点[22] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为2.03%，同比下降1.25个百分点[22] - 公司2020年上半年净利润为1.47亿元人民币，同比下降54.21%[187] - 公司2020年上半年基本每股收益为0.1448元/股，同比下降54.2%[189] - 公司2020年上半年营业利润为157,292,028.91元，同比增长95.1%[194] - 公司2020年上半年净利润为157,292,028.91元，同比增长95.1%[194] - 公司2020年上半年对联营企业和合营企业的投资收益为28,859,277.89元，同比增长1281.5%[194] - 公司2020年上半年投资收益为6933.56万元人民币，同比下降59.59%[187] - 公司2020年上半年归属于母公司股东的净利润为1.47亿元人民币，同比下降54.21%[187] - 公司2020年上半年营业收入为159,604,039.50元，同比增长194.3%[191] - 公司2020年上半年销售费用为7.95亿元人民币，同比下降10.39%[187] - 公司2020年上半年管理费用为1.40亿元人民币，同比下降19.86%[187] - 公司2020年上半年财务费用为1.26亿元人民币，同比下降49.24%[187] - 公司2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为17,942,842,403.30元，同比下降20.7%[197] - 公司2020年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为15,514,543,619.46元，同比下降19.1%[197] - 公司2020年上半年购买商品、接受劳务支付的现金为13,595,154,523.75元，同比下降17.9%[197] - 公司2020年上半年支付给职工及为职工支付的现金为94,739,178.74元，同比下降11.0%[197] - 经营活动产生的现金流量净额为16.24亿元人民币，同比增长11.2%[200] - 投资活动产生的现金流量净额为-13.08亿元人民币，同比减少53.8%[200] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.18亿元人民币，去年同期为-13.56亿元人民币[200] - 现金及现金等价物净增加额为4.38亿元人民币，去年同期为-3.99亿元人民币[200] - 支付的各项税费为1.01亿元人民币，同比减少27.8%[200] - 支付其他与经营活动有关的现金为11.48亿元人民币，同比减少11.2%[200] - 取得投资收益收到的现金为8184.18万元人民币，同比减少33.6%[200] - 投资支付的现金为13.01亿元人民币，同比增长35.2%[200] - 取得借款收到的现金为39.36亿元人民币，同比减少17.1%[200] - 偿还债务支付的现金为42.59亿元人民币，同比减少27.2%[200] 资产与负债 - 公司总资产为271.12亿元，同比增长19.89%[22] - 公司总资产达到271.12亿元，比2019年年末增长19.89%[57] - 公司2020年6月30日的资产总计为2711.22亿元人民币，较2019年12月31日的2261.40亿元人民币增长约19.9%[175] - 公司2020年上半年流动资产合计为45.46亿元人民币，同比增长0.12%[182] - 公司2020年上半年非流动资产合计为78.96亿元人民币，同比增长12.11%[182] - 公司2020年上半年长期股权投资为78.96亿元人民币，同比增长12.11%[182] - 公司2020年6月30日的货币资金为51.93亿元人民币，较2019年12月31日的52.17亿元人民币略有下降[172] - 应收账款期末余额为6,578,489,247.40元，占总资产的24.26%，较上年同期增长65.06%，主要由于公司与联营企业及核心贸易企业的合作力度加大[87] - 存货期末余额为1,487,442,490.95元，占总资产的5.49%，较上年同期增长68.61%，主要由于油品业务量增加及国际煤炭业务通关时间延长[87] - 长期股权投资期末余额为7,772,593,432.81元，占总资产的28.67%，较上年同期增长21.99%，主要由于公司积极参与国企混改及增资联营企业[87] - 应付账款期末余额为8,267,632,106.02元，占总资产的30.49%，较上年同期增长76.15%，主要由于公司与联营企业及核心贸易企业的合作力度加大[87] - 流动负债合计从2019年12月31日的1642.31亿元人民币增长至2020年6月30日的2092.67亿元人民币，增幅约为27.4%[175] - 归属于母公司所有者权益合计为615.80亿元人民币，较2019年12月31日的616.65亿元人民币略有下降[177] - 母公司2020年6月30日的货币资金为1.65亿元人民币，较2019年12月31日的2.70亿元人民币下降约38.9%[179] - 母公司应收账款从2019年12月31日的6099.47万元人民币增长至2020年6月30日的1.80亿元人民币，增幅约为195%[179] - 母公司其他应收款从2019年12月31日的42.08亿元人民币略微下降至2020年6月30日的41.68亿元人民币[179] - 公司流动比率从0.97下降至0.91，同比下降5.72%[163] - 公司速动比率从0.81下降至0.75，同比下降7.40%[163] - 公司资产负债率从72.62%上升至77.20%，同比增加6.30%[163] 业务发展 - 公司2000年开始涉足中国煤炭供应链市场，持续深耕产业二十年[36] - 公司积极探索区块链、大数据、云计算等信息技术，推动传统供应链业务的科技化改造[38] - 公司煤炭供应链业务分为自营业务和平台业务[44] - 自营业务贯穿采购、仓储、加工、物流、销售等完整的供应链条[45] - 公司平台业务通过煤易购和煤易销两种方式帮助中小贸易商补足短板，促进交易完成[50] - 非煤炭大宗商品供应链业务通过现货与期货结合进行套期保值，规避价格波动风险[51] - 供应链金融业务以商业保理和小额贷款为主，增强客户粘性并解决资金需求[52] - 易煤科技供应链平台通过互联网思维实现线下运营线上化，提供一站式供应链管理服务[55] - 公司全球化大宗商品供应链网络覆盖多个国家和地区，包括俄罗斯、印度尼西亚等[60] - 公司通过混改合资模式增强对煤炭资源的掌控能力，提升资源配置效率[61] - 易煤生态体系通过大数据、云计算等技术提升煤炭产业链服务效率[62] - 公司运用金融衍生品工具进行套期保值和基差交易，规避大宗商品价格波动风险[63] - 公司搭建智能化、全流程的信息化系统，实现业务全流程线上化和风险管控[67] - 公司科技供应链生态平台上半年实现营业收入1,740.46万元[70] - 易煤资讯APP注册用户超12,000人，资讯服务费收入994.74万元[71] - 公司煤炭发运总量3,877.14万吨，同比增长10.39%[71][76] - 非煤大宗商品业务实现营业收入38.45亿元，同比增长34.44%[79] - 公司应收保理款余额34.95亿元，较期初下降6.96%[80] - 公司正在开发新品种业务，包括石油化工品、天然气等领域，以拓展非煤大宗商品业务[106] - 公司加强供应链金融风险控制，采用区块链、大数据等新技术强化风控体系[107] 风险与挑战 - 公司未发现存在对未来发展战略、持续经营活动产生不利影响的重大风险[9] - 公司面临外部宏观经济波动风险，特别是煤炭市场价格波动和全球经济增速放缓[100] - 公司面临监管政策变化风险，未来监管政策的变化可能带来业务不确定性[103] - 公司面临人民币汇率波动风险，进口业务采用美元及新加坡元计价，国内销售采用人民币计价[104] - 公司面临国际化经营风险，国际政治、经济、社会、宗教环境复杂多样，可能影响境外业务[105] - 公司面临行业竞争风险，国内煤炭行业竞争加剧，海外业务面临全球化竞争对手[108] 股东与股权结构 - 郑州瑞茂通供应链有限公司2020年半年度报告显示，公司持有无限售条件流通股510,195,326股，占总股本的50.19%[140] - 郑州瑞茂通供应链有限公司2017年非公开发行可交换公司债券质押专户持有70,125,950股，占总股本的6.90%[140] - 长江财富资管－郑州新动能瑞茂通企业管理咨询中心（有限合伙）－长江财富－稳健6号单一资产管理计划持有40,000,000股，占总股本的3.94%[143] - 万永兴持有31,250,000股，占总股本的3.07%[143] - 香港中央结算有限公司持有21,775,753股，占总股本的2.14%[143] - 中信证券股份有限公司持有18,082,360股，占总股本的1.78%[143] - 胡扬忠持有17,359,460股，占总股本的1.71%[143] - 刘轶持有13,392,857股，占总股本的1.32%[143] - 全国社保基金一一六组合持有8,000,000股，占总股本的0.79%[143] 融资与担保 - 公司2017年非公开发行公司债券（第一期）余额为292,500,000元，利率为7.50%，到期日为2020年9月1日[150] - "17 瑞茂 01"非公开发行债券募集资金总额为人民币9.5亿元，实际到账募集资金净额为9.46亿元[158] - 截至2020年6月30日，"17 瑞茂 01"募集资金全部用于偿还"16 瑞通 01"非公开发行公司债券[158] - 郑州中瑞实业集团有限公司为"17 瑞茂 01"提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保[158] - 截至2019年12月31日，中瑞实业的资产总计6,318,291.17万元，净资产额为1,763,898.64万元[160] - 中瑞实业2019年度实现营业收入5,209,493.75万元，净利润为91,642.06万元[160] - 截至2020年6月30日，公司共获得银行授信617,100.00万元，已使用额度为475,472.13万元[167] - 公司2020年1-6月累计偿还银行借款425,907.11万元[167] - 公司控股股东郑州瑞茂通供应链有限公司在2020年度为公司及全资、控股子公司提供总额不超过30亿元人民币的借款，预计借款产生利息不超过2亿元人民币[121] - 截至2020年6月30日，公司关联方资金拆借情况显示，江苏晋和电力燃料有限公司和那曲瑞昌煤炭运销有限公司的借款和归还金额均为1.3亿元和1.2亿元，余额为0[122] - 公司合资公司陕西陕煤供应链管理有限公司向招商银行和平安银行各申请综合授信15亿元，共计30亿元，由陕西煤业提供全额担保[124] - 公司为陕西煤业提供反担保，反担保范围为担保协议履行的不超过14.70亿元部分的责任保证[124] - 公司对外担保情况显示，烟台牟瑞供应链管理有限公司和德盛瑞茂通（上海）供应链管理有限公司的担保金额均为3亿元[127] - 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）为22.7亿元人民币[130] - 报告期末担保余额合计（不包括对子公司的担保）为35.99亿元人民币[130] - 报告期内对子公司担保发生额合计为37.17亿元人民币[130] - 报告期末对子公司担保余额合计为80.67亿元人民币[130] - 公司担保总额（包括对子公司的担保）为1166.6亿元人民币[130] - 担保总额占公司净资产的比例为189.18%[130] - 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额为19.6亿元人民币[130] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供担保金额为63.43亿元人民币[130] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为742.22亿元人民币[130] - 上述三项担保金额合计为1572.52亿元人民币[130] 行业背景 - 2019年中国全年能源消费总量达486,000万吨标准煤，同比增长4.74%[29] - 煤炭作为中国核心能源消费品占接近60%[29] - 晋陕蒙地区煤炭产量占全国总量2/3以上[29] - 部分区域煤炭产品中间环节成本占总成本比例达到50%以上[30] 其他 - 公司报告期内未进行利润分配，亦不进行公积金转增股本[7] - 公司持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益为-45,740,912.85元[26] - 公司其他营业外收入和支出为1,281,348.01元[26] - 公司承诺避免与上市公司同业竞争，承诺时间为2011年12月21日，承诺期限持续有效[115] - 公司承诺规范与上市公司关联交易，承诺时间为2011年12月21日，承诺期限持续有效[117] - 公司及其控股股东、实际控制人诚信情况良好，未发生未按期偿还大额债务或被公开谴责的情形[120] - 公司货币资金受限部分为3,750,411,151.77元，主要用于开具票据、信用证及期货合约保证金[88]

财务表现 - 2019年公司营业收入为402.57亿元人民币，同比增长5.67%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为4.13亿元人民币，同比下降13.06%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为70.44亿元人民币，同比增长79.23%[21] - 2019年末公司总资产为226.14亿元人民币，同比增长9.78%[21] - 基本每股收益为0.4067元，同比下降13.06%[22] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.2314元，同比下降30.28%[22] - 加权平均净资产收益率为6.96%，同比下降1.79个百分点[22] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.22元，合计派发现金红利1.24亿元人民币[6] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产为61.67亿元人民币，同比增长8.04%[21] - 公司现金分红比例为30.00%[6] - 2019年公司全年营业收入为40.26亿元人民币，其中第四季度营业收入最高，达到14.35亿元人民币[25] - 2019年归属于上市公司股东的净利润为4.13亿元人民币，其中第一季度净利润最高，为2.38亿元人民币[35] - 2019年非经常性损益净额为17.81亿元人民币，其中第一季度非经常性损益净额为3.88亿元人民币[30] - 2019年扣非后归母净利润为2.35亿元人民币，比2018年减少1.02亿元人民币，主要受保理业务规模缩减和供应链管理业务影响[37] - 2019年各季度期货收益波动较大，第四季度期货亏损1.27亿元人民币[38] - 2019年煤炭板块利润空间收窄，5500大卡动力煤CCI指数平均价格从第一季度的527.7元降至第四季度的493元[40] - 2019年非流动资产处置损益为-1,185.42万元人民币，较2018年有所改善[41] - 计入当期损益的政府补助为5035.63万元，与公司正常经营业务密切相关[44] - 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费为2654.85万元[44] - 非货币性资产交换损益为171.40万元[44] - 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益为1.19亿元[44] - 采用公允价值模式进行后续计量的投资性金融资产公允价值变动损益为1.38亿元[44] - 其他营业外收入和支出为290.89万元[46] - 所得税影响额为-3999.66万元[46] - 交易性金融资产期末余额为2618.72万元，当期变动为1626.10万元[47] - 交易性金融负债期末余额为2004.51万元，当期变动为526.14万元[47] - 公司报告期内实现营业收入402.57亿元，同比增长5.67%[173] - 归属于上市公司股东的净利润为4.13亿元，同比下降13.18%[173] - 总资产达到226.14亿元，同比增长9.78%[173] - 经营活动产生的现金流量净额为70.44亿元，同比增长79.23%[174] - 投资活动产生的现金流量净额为-43.71亿元，同比增加1598.59%[174] - 前五名客户销售额占年度销售总额的13.71%[180] - 前五名供应商采购额占年度采购总额的18.61%[180] - 财务费用为5.06亿元，同比下降25.68%[182] - 投资收益为2.35亿元，占归属于母公司股东净利润的56.92%[188] - 应收票据期末数为22.54亿元，较上期期末增长206.82%[189] - 公司报告期内长期股权投资增加，主要由于推进混改合资战略[192] - 公司报告期内开发支出增加，主要由于加大易煤生态相关系统的开发力度[192] - 公司报告期内短期借款减少，主要由于银行授信结构中票据结算类额度占比提升[192] - 公司报告期内应付票据增加，主要由于银行授信结构中票据结算类额度占比提升[192] - 公司报告期内应付账款增加，主要由于业务规模扩张及与合资公司和中小贸易商的业务合作增强[192] - 公司报告期内一年内到期的非流动负债减少，主要由于偿还公司债券[192] - 公司报告期内其他流动负债增加，主要由于待转销项税额增长[192] - 公司报告期内应付债券减少，主要由于偿还部分债券及剩余部分转到一年内到期的非流动负债[192] - 公司报告期内货币资金受限金额为42.12亿元，主要由于开具票据、信用证、期货合约等保证金[193] - 公司报告期内共计投资设立全资子公司4家，控股子公司2家，认缴金额为12.16亿元[196] 煤炭供应链业务 - 2019年第四季度油品发运量为145.25万吨，占全年油品发运量的57.3%[31] - 公司煤炭供应链业务分为自营业务和平台业务，自营业务贯穿采购、仓储、加工、物流、销售等完整供应链条[62][63] - 自营业务中，公司为上游资源方提供销售支持，拓宽销售区域及渠道，保障上游资源方正常生产[64][71] - 自营业务中，公司为下游客户提供合适、足量的资源，保障客户正常生产，并通过掺配等方法帮助客户降低采购成本[64][71] - 煤炭业务的定价方式有固定价和指数定价两种，定价依据包括煤炭质量、市场供应情况、交货日期、煤炭指数等因素[72] - 公司对下游客户中的大型国企、央企及资质好的贸易商提供信用期限和信用额度，信用期限一般不超过6个月[75] - 公司煤炭供应链管理自营和平台业务以总额法确认收入，符合经济实质和会计准则的规定[76] - 公司煤炭供应链业务中，进口煤炭采购成本为76.79亿元人民币，国内煤炭采购成本为67.04亿元人民币[86] - 公司煤炭供应链业务中，进口煤炭的运杂费为11.85亿元人民币，国内煤炭的运杂费为4.68亿元人民币[86] - 公司煤炭供应链业务中，进口煤炭的代理佣金费用为6721.08万元人民币，国内煤炭的代理佣金费用为248.69万元人民币[86] - 公司煤炭供应链业务中，进口煤炭的港务费为1023.56万元人民币，国内煤炭的港务费为6214.56万元人民币[86] - 公司煤炭供应链业务中，进口煤炭的装卸堆存费用为3736.05万元人民币，国内煤炭的装卸堆存费用为952.04万元人民币[86] - 公司煤炭供应链业务中，进口煤炭的核验鉴定费用为891.85万元人民币，国内煤炭的核验鉴定费用为93.55万元人民币[86] - 公司煤炭供应链业务中，进口煤炭的其他费用为1247.63万元人民币，国内煤炭的其他费用为32.07万元人民币[86] - 公司煤炭供应链业务中，平台业务的总成本为159.96亿元人民币[86] - 公司煤炭供应链业务中，煤易销业务下游客户中88%为六大电力及其他大型国有企业[88] - 公司煤炭供应链业务中，承担了煤炭交易商品交付前后的价格变动风险、灭失风险、质量风险、违约风险等主要风险[78][79][81][82] - 煤易销业务合计销售金额为57.73亿元人民币，占公司总销售额的78.84%[89] - 2019年煤炭供应链管理收入为305.09亿元人民币，较2018年增长4.38%[107] - 平台业务收入2019年较2018年增长37.89%，主要由于焦炭业务的拓展[107] - 自营业务收入2019年较2018年下降14.18%，主要由于国内煤炭单吨价格下降[107] - 公司煤炭供应链管理业务近三年合计营业收入分别为248.49亿、292.30亿和305.09亿元人民币[106] - 公司2019年实现煤炭发运6720.40万吨，同比增长12.01%，其中境外销售达754万吨，同比增长13.21%[166] - 公司2019年与陕西煤业合资成立的陕西陕煤供应链管理有限公司实现煤炭发运796.03万吨[155] - 公司2019年为晋瑞能源带来增量煤炭发运业务近300万吨[156] - 公司2019年实现焦煤焦炭发运310.38万吨，同比增长250.37%[156] - 公司2019年实现煤炭发运约4500万吨，非煤大宗商品收入合计约160亿元[157] 供应链金融与风险管理 - 公司非煤炭大宗商品供应链业务通过期现货相结合的方式，有效规避价格波动风险[108] - 公司供应链金融业务以商业保理和小额贷款为主，增强客户黏性[111] - 公司利用期货、纸货等金融衍生工具进行套期保值，规避现货价格波动风险[110] - 公司保理业务全部为有追索权的保理业务[113] - 公司应收保理款余额37.56亿，较期初下降45.50%[169] - 公司与中原银行签订战略合作协议，获得人民币100亿元的意向性综合授信额度[163] 数字化转型与科技应用 - 公司推动战略转型，利用区块链、大数据、云计算等信息技术，推动传统供应链业务的数字化改造和数字供应链平台建设[57] - 截至报告期末，"易煤网"数字供应链平台已基本覆盖资讯、研究、指数、仓储、物流、交易、金融等供应链环节[57] - 公司通过易煤数字供应链平台提供资讯服务、交易服务和金融服务[118] - 易煤网提供包括价格指数、行业快讯、大V直播等多元化资讯服务[121] - 易煤网通过区块链技术实现交易平台流程可视化，提升金融服务安全性[123] - 公司搭建了SAP+九恒星资金系统+OA办公系统，实现业务端、财务端、资金核算端数据一体化，报表自动化[129] - 公司推动SAP业财一体化系统优化升级，提升易煤数字供应链平台科技服务能力[159] - 公司2015年非公开发行股票募集资金15亿元，其中约2213万元用于供应链电子商务平台建设项目[145] - 公司2019年系统相关开发支出约1250万元，用于上线"ERP业财一体化项目"[146] 合作伙伴与市场拓展 - 公司全球化的煤炭供应链网络覆盖俄罗斯、印度尼西亚等国家[126] - 公司通过混改模式增强对产业上下游核心资源的把控能力[127] - 公司拥有国内外一流的动力煤、石油化工产品等大宗商品期货、纸货团队，运用期货、纸货等金融衍生工具进行套期保值、基差交易，有效规避大宗商品现货价格波动风险[131] - 公司在国内外共有57个总部、中心、办事处，其中国内55个，国外2个[134] - 公司与国内外较大的煤炭生产企业均有合作，国内客户包括中国神华、中国中煤等大型煤企，国外客户包括GLENCORE INTERNATIONAL AG等大型国际贸易商和矿山[139] - 公司于2019年与陕西煤业、山西晋煤集团、中国平煤神马集团分别成立合资公司，提升上下游资源整合能力[140] - 2019年公司与国内32家港口、站台签订合作协议，包括江苏徐州港务集团、青岛港董家口矿石码头有限公司等[141] - 公司与20家左右有合作意向的物流港口企业陆续对接相关业务[142] - 公司与多家国际大型船运企业有长期合作关系，包括BG SHIPPING CO., LTD.、CENTURY SCOPE GROUP PTE. LTD.等[143] - 公司与中国华能集团、中国华电集团等六大电力企业及各省的省级电力企业有业务合作关系[145] - 公司积极布局海外消费市场，巴基斯坦、越南等国发运规模均超百万吨[166] - 公司通过合资公司混改、采销长协签订、金融服务支撑等战略途径，增强对全链条各核心节点的把控能力[165] 行业与市场环境 - 2019年我国国内生产总值增长6.1%，总量达到99万亿元人民币[50] - 2019年全国规模以上工业原煤产量37.5亿吨，同比增长4.2%，煤炭进口量3亿吨，同比增长6.3%[149] - 易煤网推出的长江口动力煤价格指数填补了国内煤炭行业价格指数的空白[128] - 公司通过大数据、云计算等技术提升资源配置能力[127] - 易煤资讯APP注册用户已超10000人，发布资讯内容7850篇，合计阅读91300次[160] - 公司资讯板块合计阅读近18万次，月均15000次，日均493次[160] 石油化工供应链业务 - 公司石油化工大宗商品供应链业务实现营业收入90.83亿元，占公司大宗商品总营业收入的22.56%[167]

财务表现 - 公司总资产为239.61亿元人民币，同比增长5.96%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为1.24亿元人民币，同比下降47.73%[18] - 经营活动产生的现金流量净额为3.35亿元人民币，同比下降77.62%[18] - 营业收入为75.97亿元人民币，同比增长4.28%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为8129.12万元人民币，同比下降59.11%[18] - 加权平均净资产收益率为1.99%，同比减少2.11个百分点[18] - 基本每股收益为0.1222元人民币，同比下降47.73%[18] - 2020年第一季度营业总收入为75.97亿人民币，同比增长4.28%[54] - 2020年第一季度营业总成本为75.55亿人民币，同比增长6.65%[54] - 2020年第一季度净利润为1.24亿人民币，同比下降47.7%[56] - 2020年第一季度归属于母公司股东的净利润为1.24亿人民币，同比下降47.7%[56] - 2020年第一季度基本每股收益为0.1222元，同比下降47.7%[56] - 综合收益总额为1,814,081.24元，同比下降6,926,829.15元[61] - 销售商品、提供劳务收到的现金为8,290,044,509.27元，同比下降0.56%[61] - 经营活动产生的现金流量净额为335,083,859.33元，同比下降77.6%[65] - 投资活动产生的现金流量净额为-73,880,758.18元，同比改善84.6%[65] - 筹资活动产生的现金流量净额为21,718,066.04元，同比改善102.8%[67] - 期末现金及现金等价物余额为1,292,896,909.04元，同比下降23.5%[67] - 收取利息、手续费及佣金的现金为4,061,773.20元，同比增长35.8%[61] - 支付给职工及为职工支付的现金为55,660,800.39元，同比下降9.4%[65] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为1,317,156.50元，同比下降25.6%[65] - 投资活动现金流出小计为117,482,645.68元，去年同期为200,000,000.00元[69] - 投资活动产生的现金流量净额为-117,482,645.68元，去年同期为-200,000,000.00元[69] - 筹资活动现金流入小计为573,200,000.00元[69] - 偿还债务支付的现金为473,983,000.00元[69] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为14,548,356.95元，去年同期为37,792,044.44元[69] - 支付其他与筹资活动有关的现金为130,600,000.00元，去年同期为43,200,000.00元[69] - 筹资活动现金流出小计为145,148,356.95元，去年同期为554,975,044.44元[69] - 筹资活动产生的现金流量净额为-145,148,356.95元，去年同期为18,224,955.56元[69] - 期末现金及现金等价物余额为9,756,176.10元，去年同期为36,124,166.37元[69] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计为4293.67万元人民币，主要包括政府补助1319.99万元人民币和金融资产公允价值变动3155.91万元人民币[21] 股东结构 - 公司股东总数为18,965户，前十名股东中郑州瑞茂通供应链有限公司持股50.19%[24] - 前十名无限售条件股东中，郑州瑞茂通供应链有限公司持有5.10亿股人民币普通股[27] 资产与负债 - 交易性金融资产减少30.16%，从26,187,169.78元降至18,289,395.88元，主要由于动力煤等期货、纸货、期权合约等衍生品浮盈减少[31][33] - 预付款项增加38.41%，从1,240,608,363.82元增至1,717,123,156.65元，主要由于三月复工导致业务上游采购需求增加[31][33] - 存货增加51.44%，从882,205,295.75元增至1,335,984,157.43元，主要由于已发运但尚未达收入确认条件的在途物资增加[31][33] - 交易性金融负债增加661.63%，从20,045,145.01元增至152,669,398.44元，主要由于动力煤等期货、纸货、期权合约等衍生品浮亏增加[31][33] - 预收款项增加111.51%，从653,147,055.35元增至1,381,492,015.85元，主要由于三月复工导致业务下游发运需求增加[31][33] - 公司总资产从22,614,018,693.04元增长至23,961,237,656.75元，同比增长5.96%[42] - 流动负债从16,423,085,596.24元增加至17,657,980,800.65元，增长7.52%[42] - 归属于母公司所有者权益从6,166,503,832.82元增长至6,278,798,392.84元，增长1.82%[44] - 货币资金从270,140,830.13元减少至91,756,176.10元，下降66.04%[44] - 应收账款从60,994,674.05元减少至30,239,588.40元，下降50.42%[48] - 预付款项从1,735,626.29元增加至13,860,714.70元，增长698.68%[48] - 其他应收款从4,207,580,662.91元减少至3,856,549,143.85元，下降8.34%[48] - 长期股权投资从7,042,667,490.64元增加至7,172,388,555.35元，增长1.84%[48] - 应付票据从5,223,637,675.00元减少至4,788,487,675.00元，下降8.33%[42] - 应付账款从4,693,545,269.40元增加至5,848,806,189.86元，增长24.61%[42] 投资收益与财务费用 - 2020年第一季度投资收益为9448.44万人民币，同比增长88.7%[54] - 2020年第一季度对联营企业和合营企业的投资收益为6297.85万人民币，同比增长206.5%[54] - 2020年第一季度财务费用为9100.18万人民币，同比下降11.1%[54] - 2020年第一季度利息费用为9762.2万人民币，同比下降21%[54] - 2020年第一季度利息收入为3081.88万人民币，同比增长88.2%[54] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额减少77.62%，从1,497,433,283.67元降至335,083,859.33元，主要由于购买商品提供劳务现金流出增加[31][33] - 投资活动现金流入增加62.82%，从190,955,444.78元增至310,921,980.40元，主要由于收到其他与投资活动有关的现金增加[31][33] - 筹资活动产生的现金流量净额增加102.83%，从-766,500,635.35元增至21,718,066.04元，主要由于偿还债券减少[33]

财务表现 - 公司2019年营业收入为402.57亿元人民币，同比增长5.67%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为4.13亿元人民币，同比下降13.06%[20] - 经营活动产生的现金流量净额为70.44亿元人民币，同比增长79.23%[20] - 归属于上市公司股东的净资产为61.67亿元人民币，同比增长8.04%[20] - 公司总资产为226.14亿元人民币，同比增长9.78%[20] - 基本每股收益为0.4067元，同比下降13.06%[21] - 加权平均净资产收益率为6.96%，同比下降1.79个百分点[21] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为3.96%，同比下降2.25个百分点[21] - 公司2019年实现营业收入402.57亿元，同比增长5.67%[110] - 公司2019年实现归属上市公司股东的净利润4.13亿元，同比下降13.18%[110] - 公司2019年经营活动产生的现金流量净额为70.44亿元，同比增长79.23%[113] - 公司2019年投资活动产生的现金流量净额为-43.71亿元，同比大幅下降1598.59%[113] - 公司2019年财务费用为5.06亿元，同比下降25.68%[113] - 公司2019年总资产226.14亿元，同比增长9.78%[110] - 财务费用同比下降25.68%，主要由于公司提升了资金管理水平并偿还了公司债券[120] - 经营活动现金流入小计为503.87亿元人民币，同比增长0.32%，经营活动现金流出小计为433.43亿元人民币，同比下降6.38%[122] - 投资活动现金流入小计同比下降63.06%，主要由于收回期货保证金及平仓收益减少[125] - 投资活动现金流出小计同比增长168.23%，主要由于支付股权投资款增加[125] - 长期股权投资同比增长254.58%，主要由于公司推进混改合资战略[130] - 应收票据同比增长206.82%，主要由于公司业务规模扩张[130] - 公司2019年现金分红数额为124,010,250.61元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的30%[188] - 公司2018年现金分红数额为47,571,145.32元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的10.01%[188] - 公司2017年现金分红数额为71,560,013.47元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的10.01%[188] 季度财务数据 - 2019年第一季度营业收入为72.855亿元人民币，第二季度为92.435亿元人民币，第三季度为93.761亿元人民币，第四季度为143.515亿元人民币[24] - 2019年第一季度归属于上市公司股东的净利润为2.376亿元人民币，第二季度为0.838亿元人民币，第四季度为0.511亿元人民币[24] - 2019年第一季度经营活动产生的现金流量净额为14.974亿元人民币，第二季度为3.093亿元人民币，第三季度为34.563亿元人民币，第四季度为17.814亿元人民币[24] 非经常性损益 - 2019年非经常性损益项目合计为1.781亿元人民币，其中政府补助为2148.23万元人民币，对非金融企业收取的资金占用费为2654.85万元人民币[25][28] 交易性金融资产与负债 - 2019年交易性金融资产期末余额为2.619亿元人民币，当期变动为1.626亿元人民币，对当期利润的影响金额为1.595亿元人民币[31] - 2019年交易性金融负债期末余额为2.005亿元人民币，当期变动为5261.43万元人民币，对当期利润的影响金额为-4997.74万元人民币[31] - 交易性金融资产期末余额为26,187,169.78元，当期变动为16,261,034.99元，对当期利润影响为15,950,759.61元[146] 宏观经济与行业背景 - 2019年中国国内生产总值增长6.1%，总量达到99万亿元人民币，稳居世界第二位[34] - 2019年中国全年能源消费总量达48.6亿吨标准煤，同比增长4.74%，煤炭占接近60%[34] - 国内煤炭产业在供给端呈现"北富南贫、西多东少"的格局，晋陕蒙地区煤炭产量占比基本达到2/3以上[34] - 煤炭行业流通环节长，运输距离远，部分区域煤炭产品中间环节成本占比可达50%以上[35] - 2019年全国规模以上工业原煤产量37.5亿吨，同比增长4.2%，煤炭进口量3亿吨，同比增长6.3%，煤炭消费量占能源消费总量的57.7%[83] - 2019年全国煤炭产量37.5亿吨，同比增长4.2%[155] - 2019年全国煤炭表观消费量40.44亿吨，同比增长5.56%[157] - 2019年全国原油产量1.91亿吨，同比增长10.58%[159] - 2019年全国天然气产量1761亿立方米，同比增长9.86%[159] 供应链业务 - 公司煤炭供应链业务分为自营业务和平台业务，自营业务贯穿采购、仓储、加工、物流、销售等完整供应链条[49][50] - 公司非煤炭大宗商品供应链业务包括石油化工产品，通过现货与期货结合进行风险对冲，实现周期性互补[56] - 公司供应链金融业务以商业保理和小额贷款为主，通过保理合同和供应链融资增强客户黏性[58] - 公司数字供应链平台“易煤网”覆盖资讯、研究、指数、仓储、物流、交易、金融等供应链环节[45] - 公司通过区块链、大数据、云计算等技术推动传统供应链业务的数字化改造[42] - 公司煤炭供应链业务为上游资源方提供销售支持，采用先款后货模式帮助上游及时回笼资金[51] - 公司煤炭供应链业务为下游客户提供多渠道资源组织能力，帮助客户降低采购成本[51] - 公司通过期现货结合模式，运用期货、纸货等金融衍生工具进行套期保值，规避价格波动风险[57] - 公司供应链金融业务通过商业保理和小额贷款解决供应链上中小企业的融资问题[58] - 公司数字供应链平台“易煤网”实现线下传统运营方式线上化、标准化，提升行业资源配置效率[59] - 公司全球化煤炭供应链网络覆盖俄罗斯、印度尼西亚、马来西亚等国家，布局国际能源消费市场[69] - 易煤网推出"长江口动力煤价格指数"，填补国内煤炭行业在华东沿江、沿海消费地煤炭价格指数的空白[73] - 公司搭建的SAP+九恒星资金系统+OA办公系统实现业务端、财务端、资金核算端数据一体化，强化风险过程管控[74] - 公司运用期货、纸货等金融衍生工具开展套期保值、基差交易，有效规避大宗商品现货价格波动风险[75] - 公司完善的风控运营体系包括客户准入、合同签订、业务执行、资金调配等统一全面的考核管理[76] - 公司通过股权激励、价值创造导向的奖金制度等创新管理模式，激发员工和团队的积极性[77] - 公司2019年与陕西煤业合资成立的陕西陕煤供应链管理有限公司实现煤炭发运796.03万吨[91] - 公司2019年通过增资入股晋瑞能源，带来增量煤炭发运业务近300万吨[91] - 公司2019年焦煤焦炭发运量310.38万吨，同比增长250.37%[91] - 公司2019年10余家合资公司全年实现煤炭发运约4500万吨，非煤大宗商品实现收入合计约160亿元[92] - 公司2019年实现煤炭发运6720.40万吨，同比增长12.01%，其中境外销售754万吨，同比增长13.21%[103] - 公司石油化工大宗商品供应链业务实现营业收入90.83亿元，占大宗商品总营业收入的22.56%[104] - 公司与中原银行签订战略合作协议，获得100亿元意向性综合授信额度[98] - 公司应收保理款余额37.56亿元，较期初下降45.50%[107] - 煤炭供应链营业收入为305.09亿元人民币，同比增长4.38%，毛利率为6.93%，增加0.18个百分点[114] - 非煤大宗营业收入为91.55亿元人民币，同比增长13.55%，毛利率为1.99%，减少0.99个百分点[114] - 供应链金融营业收入为5.92亿元人民币，同比下降26.24%，毛利率为98.18%，增加0.61个百分点[114] - 前五名客户销售额占年度销售总额的13.71%，前五名供应商采购额占年度采购总额的18.61%[118] - 公司通过混改合资模式，与郑州航空港兴港投资集团成立的兴瑞实业总资产规模达145.93亿元，营业收入超100亿元[88] - 公司2019年与中国平煤神马能源化工集团合资开展焦煤焦炭业务，拓宽了业务发展渠道[91] - 公司2019年推动SAP业财一体化系统优化升级，并开发优化新易煤网平台，提升数字供应链平台科技服务能力[93] - 公司全资子公司深圳前海瑞茂通以49,569,985.49元人民币受让河南平瑞供应链管理有限公司49%股权[141] - 公司拟以现金出资方式对郑州航空港区兴瑞实业有限公司增资人民币98,000万元[143] - 公司与陕西煤业共同出资设立陕西陕煤供应链管理有限公司，注册资本为人民币400,000万元，公司出资196,000万元，持股49%[144] - 公司全资子公司郑州嘉瑞供应链管理有限公司对山西晋煤国贸（日照）有限公司增资人民币50,000万元[145] - 深圳前海瑞茂通供应链平台服务有限公司报告期内净利润为1,057,239,883.52元[149] 数字供应链平台 - 公司数字供应链平台“易煤网”覆盖资讯、研究、指数、仓储、物流、交易、金融等供应链环节[45] - 公司通过区块链、大数据、云计算等技术推动传统供应链业务的数字化改造[42] - 公司数字供应链平台“易煤网”实现线下传统运营方式线上化、标准化，提升行业资源配置效率[59] - 易煤网通过区块链技术实现交易平台流程可视化、产品标准化，并与外部第三方平台数据实时互联[67] - 公司搭建的易煤生态以资讯服务、交易服务、金融服务为主，涵盖价格指数、行业快讯、大V直播等多环节热点信息[62][63] - 易煤网依托瑞茂通及各合资公司整合产业资源，提供供应链解决方案，提升资源匹配效率，降低交易成本[64] - 易煤资讯APP注册用户超10000人，发布资讯内容7850篇，合计阅读91300次，研究报告656篇，合计阅读81801次，快讯2940条[96] 未来计划与风险 - 2020年公司计划深化合资公司混改模式，提升经营能力[164] - 公司将持续搭建数字供应链平台，优化资讯、交易和金融端[165] - 公司将继续探索区块链、大数据、云计算等新兴技术[166] - 公司计划加强对南亚、东南亚等新兴国家市场的开发力度[170] - 2020年公司将联合合资公司加强对新大宗商品品种的商业模式研究[171] - 公司将持续完善内部控制结构，提升风控运营管理能力[172] - 公司面临外部宏观经济波动风险，包括煤炭市场价格波动和全球经济增速放缓[173] - 公司面临监管政策变化风险，将实时跟踪并研究行业监管政策的变化[174] - 公司面临人民币汇率波动风险，进口业务采用美元及新加坡元计价，国内销售采用人民币计价[178] - 公司面临国际化经营风险，国际政治、经济、社会、宗教环境复杂多样[179] - 公司面临新品种业务开发风险，积极尝试布局非煤大宗商品[180] - 公司面临供应链金融风险，将进一步完善风控体系[181] - 公司面临行业竞争风险，国内煤炭行业竞争加剧[182] 子公司与投资 - 报告期内公司共计投资设立全资子公司4家，控股子公司2家，认缴人民币121,550万元[140] - 报告期内公司对4家全资子公司增资人民币113,000万元[140] - 报告期内公司对4家参股公司增资人民币246,000万元[140] - 报告期内公司出资设立参股公司5家，认缴人民币294,450万元[140] - 公司全资子公司深圳前海瑞茂通以49,569,985.49元人民币受让河南平瑞供应链管理有限公司49%股权[141] - 公司拟以现金出资方式对郑州航空港区兴瑞实业有限公司增资人民币98,000万元[143] - 公司与陕西煤业共同出资设立陕西陕煤供应链管理有限公司，注册资本为人民币400,000万元，公司出资196,000万元，持股49%[144] - 公司全资子公司郑州嘉瑞供应链管理有限公司对山西晋煤国贸（日照）有限公司增资人民币50,000万元[145] 金融工具与会计准则 - 公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则，金融资产按摊余成本或公允价值计量[196] - 公司持有的部分非交易性股权投资被指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产[197] - 2019年1月1日货币资金账面价值为4,395,203,696.00元，与2018年12月31日相同[198] - 2019年1月1日交易性金融资产账面价值为9,926,134.79元，与2018年12月31日相同[198] - 2019年1月1日应收票据账面价值为73,467,428.23元，与2018年12月31日相同[198] - 公司以预期信用损失为基础计提减值准备并确认信用减值损失[196] - 公司追溯应用新金融工具准则，但未重述2018年度财务报表[196] - 首次执行新金融工具准则的累积影响数调整了2019年年初留存收益或其他综合收益[196]