证券相关 - 公告不构成证券发行或销售要约，不能作认购诱因[3][7] - 公司证券未在美国注册，不打算在美国公开发行[5] 上市相关 - 公司依香港联交所规则第12.01C条发公告[9] - 已委任里昂证券为保荐人等，增任将再公告[9][10] 人员相关 - 申请中执行董事包括于伟仕等，拟为滕秀梅[10] - 申请中独董包括于乾隆等，拟为何景峰[10] 时间相关 - 公告日期为2025年12月29日[10]

公司性质 - 公司为在中国注册成立的股份有限公司[2] 公告相关 - 按联交所及证监会要求刊发公告向香港公众提供资料[3] - 根据上市规则第12.01C条刊发本公告[7] - 公告日期为2025年12月29日[10] 上市安排 - 招股章程登记前不向香港公众要约或邀请[4] - 证券无且不会在美国登记，不拟在美国公开发售[5] - 已委任中信里昂证券为保荐人等[7] 人员情况 - 公告涉及申请的公司董事包括多类人员及拟任人员[10]

业绩总结 - 公司收入从2022年的45.21亿降至2023年的41.827亿，再降至2024年的37.674亿；2024年1 - 7月收入为21.522亿，2025年同期降至13.044亿[90] - 2022 - 2024年净利润分别为3.389亿、1.875亿和1.212亿，2025年1 - 7月净亏损1.456亿[90][92] - 2022 - 2024年及2024年、2025年前七个月销售费用分别为19.785亿、17.672亿、13.019亿、7.697亿和3.571亿[98] - 2022 - 2024年及2024年、2025年前七个月一般及行政费用分别为3.007亿、2.864亿、2.879亿、1.553亿和1.716亿[98] - 2022 - 2024年及2025年前七个月五大客户销售总额分别为15.24亿、13.354亿、11.643亿和3.713亿，占各期收入的33.7%、31.9%、30.9%和28.5%[100] - 2022 - 2024年及2025年前七个月五大供应商采购额分别为4.607亿、3.807亿、5.624亿和2.002亿，占各期采购总成本的10.9%、9.8%、17.6%和20.2%[101] - 2022 - 2024年及2024年、2025年前七个月收入分别为45.20973亿、41.82668亿、37.67401亿、21.52219亿和13.0436亿，毛利率分别为63.5%、61.6%、56.9%、56.7%和45.7%[103] - 2025年前七个月净亏损1.456亿，主因心脑血管产品收入下降及营销和研发投入大[105] - 截至2022 - 2024年底及2025年7月31日，非流动资产总额分别为21.07381亿、24.86598亿、25.80181亿和26.66508亿[107] - 截至2022 - 2024年底及2025年7月31日，流动资产总额分别为39.01354亿、34.24677亿、31.57933亿和24.94319亿[107] - 截至2024年底和2025年7月31日，净流动资产从16.524亿降至12.033亿[107] - 截至2023年底和2024年底，净流动资产从12.88亿增至16.524亿[108] - 2022 - 2025年7月各期经营活动净现金流分别为 - 1.21亿、7.85亿、4.38亿、2.28亿、 - 0.27亿[111] - 2022 - 2025年7月各期投资活动净现金流分别为 - 5.57亿、 - 5.02亿、 - 5.46亿、 - 1.98亿、 - 3.22亿[111] - 2022 - 2025年7月各期融资活动净现金流分别为 - 1.02亿、 - 4.32亿、 - 0.28亿、 - 0.51亿、 - 0.14亿[111] - 2022 - 2025年7月各期现金及现金等价物期末余额分别为15.18亿、13.74亿、12.38亿、13.52亿、8.75亿[111] - 2022、2023、2024年及2025年7月的流动比率分别为2.1、1.6、2.1、1.9[113] - 2022、2023、2024年及2025年7月的速动比率分别为1.7、1.3、1.6、1.5[113] - 公司2022 - 2024年及2025年7月分别宣派并支付现金股息3.06亿、4.95亿、0.89亿、0元[121] 用户数据 - 截至2025年7月31日，与2439家经销商合作，销售网络覆盖中国31个省、直辖市和自治区[88] - 2024年，在银杏叶提取物注射液市场的收入市场份额约为94.1%，排名中国第一[88] 未来展望 - 拟将所得款项用于创新候选药物研发及临床项目和注册活动等[132] - 自2025年7月31日至文件日期，财务或交易状况及前景无重大不利变化[135] 新产品和新技术研发 - 创新产品管线涵盖寡核苷酸、mRNA疫苗、肽和中药创新药四个核心模态[59] - 寡核苷酸领域，YKYY013、YKYY015、YKYY029已在中国进入临床开发并获美国临床试验监管批准[60] - mRNA疫苗领域，YKYY025、YKYY026已获美国临床试验监管批准[61] - 肽领域，YKYY017处于中国II/III期临床试验，YKYY018处于中国I期临床试验，均获中美等国临床批准[62] - 多款产品有明确临床进度，如YKYY015预计2026年Q3完成中国一期临床试验，CT102预计2026年Q2完成中国二期临床试验等[64] - 建立了涵盖临床前研究、临床开发、监管注册和商业化的跨模态研发技术平台，包括寡核苷酸、mRNA疫苗和肽等核心平台[66] - 寡核苷酸平台集成AI靶点发现和验证等技术，mRNA疫苗平台是端到端系统，肽平台支持全链条研发[67] - 纳米材料递送系统平台专注核酸递送技术，AI药物研发创新平台支持加速药物开发，且平台基础设施获国家级联合工程平台认证[68] 市场扩张和并购 - 在中国主要省级地区建立了广泛商业网络，覆盖医院、零售药店和基层医疗机构[73] 其他新策略 - 管理产品组合，通过质量管理、供应规划、安全监测等确保产品合规商业化和稳定供应[54] - 产品策略从临床需求出发，考虑中国和海外市场商业因素，指导资源分配[58] - 通过有针对性的学术推广活动扩大渠道覆盖范围，开展大规模临床研究以支持产品的临床应用[74] - 为医疗专业人员提供医学支持，包括标签更新教育、药物警戒和安全监测等[74]

公司委任 - 公司已委任中信里昂证券有限公司作为保荐人兼整体协调人[2] - 若委任额外整体协调人，将根据上市规则另作公告[3] 董事信息 - 2025年12月29日，公告涉及申请的公司董事包括多名执行董事和独立非执行董事[4]

公司概况 - 公司是生物制药公司，专注寡核苷酸、mRNA疫苗、多肽和中药创新药四种模式疗法[35] - 2001年成立，以开发化学仿制药起步，2010年代拓展中药制剂与化学创新药，2020年代启动多种新模态候选创新产品[36] - 2020年12月24日在上海证券交易所科创板上市，股票代码688658[133] 产品与研发 - 多款旗舰产品贡献收入和现金流，如悦康通、爱力士等[37] - 管线涵盖寡核苷酸、mRNA疫苗、多肽和中药创新药四种核心模式[45] - 多个项目有进展，如YKYY013等寡核苷酸项目进入中国临床开发并获美国临床试验批准[45] - 建立了跨模态研发技术平台，运营获GMP认证的制造设施[51][53] 市场数据 - 全球心血管药物市场2020 - 2024年复合年增长率为5.1%，预计2024 - 2035年为4.1%[58] - 中国心血管疾病患病人口2020 - 2024年复合年增长率为5.1%，预计2024 - 2035年为6.3%[58] - 全球抗感染药物市场2020 - 2024年复合年增长率为5.0%，预计2024 - 2035年为2.9%[61] - 中国肿瘤市场2020 - 2024年复合年增长率为9.1%，预计2024 - 2035年为10.1%[61] - 中国代谢性疾病和消化系统疾病综合市场预计2024 - 2035年代谢性疾病复合年增长率为7.8%，消化系统疾病细分市场复合年增长率为0.8%[61] - 中国生殖系统疾病药物市场2020 - 2024年复合年增长率为6.3%，预计2024 - 2035年为3.9%[61] 团队与合作 - 截至2025年7月31日，研发团队由384名专业人士组成，包括56名博士[63] - 与十位国际知名院士和专家合作，与中国超20所顶尖学术机构和500多个临床地点保持合作[63] 业绩表现 - 收入从2022年的45.21亿元降至2024年的37.674亿元，截至2025年7月31日止七个月为13.044亿元[77][79] - 2022 - 2024年分别录得3.389亿元、1.875亿元及1.212亿元纯利，截至2025年7月31日止七个月录得1.456亿元亏损净额[79] - 2022 - 2024年及截至2025年7月31日止七个月，销售开支分别为19.785亿元、17.672亿元、13.019亿元、7.697亿元及3.571亿元[85] - 同期，一般及行政开支分别为3.007亿元、2.864亿元、2.879亿元、1.553亿元及1.716亿元[85] - 2022 - 2024年及截至2025年7月31日止七个月，毛利分别为28.70766亿元、25.77847亿元、21.45095亿元及5.96317亿元，毛利率分别为63.5%、61.6%、56.9%及45.7%[90] 财务状况 - 2022 - 2025年特定日期，现金及现金等价物分别为1518.3百万元、1373.5百万元、1237.8百万元、1352.5百万元和874.6百万元[100] - 2022 - 2025年特定期间，经营活动产生/（使用）的现金流量净额分别为 - 121169千元、785492千元、438241千元、227801千元和 - 27322千元[100] - 2022 - 2025年特定期间，投资活动产生/（使用）的现金流量净额分别为 - 556545千元、 - 502047千元、 - 545759千元、 - 198328千元和 - 321784千元[100] - 2022 - 2025年特定期间，融资活动产生/（使用）的现金流量净额分别为 - 101604千元、 - 432193千元、 - 28460千元、 - 51094千元和 - 14258千元[100] - 2022 - 2025年特定期间，流动比率分别为2.1、1.6、2.1和1.9[102] - 2022 - 2025年特定期间，速动比率分别为1.7、1.3、1.6和1.5[102] 股权与股息 - 截至最后实际可行日期，一致行动人士于公司218947562股A股拥有权益，占公司约49.26%表决权[106] - 2022 - 2025年7月31日止七个月，分别宣派并支付现金股息306.0百万元、495.0百万元、88.9百万元及零[112] 未来展望 - 计划扩大不同治疗领域及产品收入流，减少依赖单一产品[81] - 研发开支呈上行趋势，优先处理核心治疗领域开发计划[84] - 制定股息政策，盈利且累计未分配利润为正数时，优先分派现金股息，且现金股息总额不得低于同期分派股息总额的20%[112] - 可能需额外融资[107] - 假设[编纂]为每股H股[编纂]港元，扣除相关费用后公司将收到的[编纂]将按比例分配到不同用途[121][126]

公司委任 - 公司已委任里昂证券有限公司为保荐人、整体协调人及统筹人[4] - 若委任额外整体协调人，将根据上市规则作出进一步公告[5] 人员信息 - 执行董事包括于伟仕、于飞等[5] - 拟执行董事为滕秀梅[5] - 独立非执行董事包括于乾隆、姜斌等[5] - 拟独立非执行董事为何景峰[5] 其他信息 - 公告日期为2025年12月29日[5]