业绩总结 - 2022 - 2025年H1公司收入分别为11.05628亿、11.55368亿、9.26292亿和3.23576亿元[76] - 2022 - 2025年H1公司净亏损分别为7.84944亿、6.55468亿、4.18923亿和1.57244亿元[76] - 2022 - 2025年H1换电站生产线利用率分别为80.7%、57.9%、37.0%和23.4%，换电模块生产线利用率分别为89.7%、77.4%、46.0%和23.9%[72] - 2022 - 2025年各年及2024 - 2025年半年税前亏损分别为782,568千元、652,529千元、418,340千元、283,179千元、157,072千元[81] - 2022 - 2025年各年及2024 - 2025年半年调整后亏损分别为517,096千元、367,008千元、289,051千元、158,220千元、149,471千元[81] - 2022 - 2025年末及2025年6月30日流动比率分别为0.3、0.3、1.1、1.0，速动比率分别为0.3、0.2、0.9、0.8，资产负债率分别为147.0%、177.7%、51.8%、52.9%[90] - 2022 - 2024年及2025年上半年毛亏损分别为1.741亿元、3990万元、3410万元、2820万元，毛利率分别为 - 15.7%、 - 3.4%、 - 3.7%、 - 8.9%[92] 用户数据 - 截至2025年6月30日平台注册电动车超13万辆，连接电池超16万个[42] - 截至2025年6月30日有521个换电站接入平台，含267个自有站、62个运营服务站和192个平台服务站[43] - 2022 - 2024年及2025年上半年接入平台的站日均换电服务次数分别达120、164、190和206次[53] 未来展望 - 公司计划推进换电站自动化和数字化、开发商用车换电方案、拓展全球市场和加速中国换电生态应用场景拓展[65] - 公司拟将所得款项用于迭代优化换电解决方案、推广营销、战略投资收购和补充营运资金等[105] 新产品和新技术研发 - 创新的底盘扣合式换电技术，乘用车和小型货车最快20秒、轻型卡车30秒、重型卡车40秒完成换电[51] - 截至最晚实际可行日期平台有8个换电站部署了V2S2G系统[56] 市场扩张和并购 - 后续期间至最近可行日期公司签订9个新站销售协议和超10个合作意向或战略合作安排[115] - 后续期间至最近可行日期公司与4家电动汽车原始设备制造商合作开发新换电模式[115] - 后续期间至最近可行日期公司向菲律宾出售2个试点站，并与1个潜在香港客户签订谅解备忘录[115] 其他新策略 - 2025年公司精简组织结构和裁员，减少超90名员工[97] - 公司采取扩大商业应用、优化成本结构和运营效率等措施提升财务表现[95]

上市相关 - 公告日期为2025年12月12日[12] - 委任招银国际为保荐人兼整体协调人，华泰金控为整体协调人[10] - 上市申请结果未确定，或被接纳、发回或拒绝[4] 发售限制 - 证券不在美境内发售，除非获豁免或符合规定[5] - 招股章程登记前不向香港公众要约或邀请[5] 人员信息 - 执行董事为蔡东青、张建平及陈绍文[12] - 非执行董事为尹玉龙[12] - 独立非执行董事为丑建忠、谭燕及招敏慧[12] - 董事会对公告准确性担责[7]

业绩总结 - 2022 - 2025年H1公司总收入分别为1,105,628千元、1,155,368千元、926,292千元、473,833千元、323,576千元[47] - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，五大客户总销售额分别为6.07亿元、3.865亿元、2.119亿元及4670万元，占比分别为54.9%、33.5%、22.9%及14.4%[63] - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，研发费用分别为7760万元、7640万元、6710万元及2700万元，占比分别为7.0%、6.6%、7.2%及8.3%[67] - 2022 - 2025年各期经营亏损分别为483,548千元（43.7%）、330,507千元（28.6%）、257,654千元（27.8%）、139,361千元（29.4%）、139,606千元（43.1%）[75] - 2022 - 2025年各期除税前亏损分别为782,568千元（70.8%）、652,529千元（56.5%）、418,340千元（45.2%）、283,179千元（59.8%）、157,072千元（48.5%）[75] - 2022 - 2024年公司分别录得毛损174.1百万元、39.9百万元及34.1百万元，毛损率由15.7%收窄至3.7% [92] 用户数据 - 截至2025年6月30日，已登记电动汽车超130,000辆，换电站521座，连接电池超160,000块[42] - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，平台站点平均每日换电次数分别为120次、164次、190次及206次[52] 未来展望 - 公司拟实施措施提升财务表现，包括改善收入和提升经营杠杆[96] - 公司将扩大换电解决方案应用至网约车及商用车市场，巩固乘用车市场布局，并探索海外市场机会[97] - 公司计划持续优化团队结构，采取更严谨采购及生产规划，推动自有站点运营成本削减[100] 新产品和新技术研发 - 公司创新卡扣式底盘换电技术，乘用车及小型货车最快换电时间为20秒，轻卡最快为30秒，重卡最快为40秒[50] - 截至最后实际可行日期，专利组合包含2349项中国已授权专利，其中发明545项、外观设计专利424项、实用新型专利1380项[68] 市场扩张和并购 - 公司签订九份新站点销售协议，签署超十份合作意向或战略合作安排[114] - 公司与一家电动车OEM开发为网约车车队规划的新型换电模式[114] - 公司与一家电动车OEM开发为出租车营运规划的新型换电模式[114] - 公司与两家电动车OEM开发为重型卡车规划的换电模式[114] - 公司向菲律宾出售两座试点换电站，并与一名潜在香港客户订立谅解备忘录[114] 其他新策略 - 2025年公司精简组织架构，裁减逾90名雇员以优化成本[98] - 公司拟将发行所得款项按一定比例用于迭代优化换电方案、推广营销、战略投资及营运资金等用途[105]

上市相关 - 公告为向香港公众提供公司信息，不构成邀约，无投资参考价值，无获批迹象[4][8] - 公司是“外国私人发行人”，证券不在美国注册发售[4][5] - 在港发售需招股章程注册，投资者依此决策[5] 委任情况 - 已委任招商证券国际为保荐人兼统筹人，华泰金融控股为统筹人[11] - 若委任或终止统筹人，将按规则发公告[12] 其他信息 - 公告按香港联交所规则12.01C条发布[11] - 公告日期为2025年12月12日[12] - 公告申请中董事含3名执行董事、1名非执行董事、3名独董[12]