整体协调人委任 - 2025年11月28日委任CLSA Limited和CMBC Securities为整体协调人[11] - 2025年12月12日终止CMBC Securities的整体协调人委任[11] - 截至公告日，已委任CLSA Limited为整体协调人[12] 董事信息 - 公告涉及申请中公司董事含2名执行董事等共7人[12] 公告相关说明 - 应港交所和证监会要求发布，只为向香港公众提供信息[3] - 发布不意味有义务发售配售，不保证会进行[4] - 申请未获上市批准，港交所和证监会有多种处理结果[4] - 不构成认购诱因，不会通过公告发售要约[4] - 招股章程注册后才向香港公众要约或邀请[5] 证券发售限制 - 公司认为是“外国私人发行人”，证券未在美国注册，不得在美国发售[6]

上市情况 - 公司最终是否发售或配售未知，上市申请未获批准[3] - 招股章程注册前不向香港公众要约或邀请[4] - 证券不在美国公开发售[5] 人事变动 - 2025年12月12日终止委任民银证券为整体协调人之一[7] - 截至公告日委任中信里昂证券为保荐人兼整体协调人[8] 董事信息 - 2025年12月12日公告董事构成[9]

业绩总结 - 2024年公司销售超1亿颗存储芯片，小众DRAM市场销售收入占全球约8.5%，占中国约15.9%[44] - 2022 - 2025年各年及2024和2025年上半年收入分别为6.09851亿、5.80346亿、6.46401亿、3.61173亿和4.11923亿元[72] - 2022 - 2025年各年及2024和2025年上半年净亏损分别为1.39亿、2.44308亿、1.08905亿、0.31657亿和0.49822亿元[72][77] - 2022 - 2024年及2025年上半年毛利率分别为 - 2.1%、3.7%、9.3%和10.2%[90] - 2022 - 2024年公司营收从6.099亿元增长至6.464亿元，2024年上半年至2025年上半年营收从3.612亿元增长至4.119亿元[100] - 2022 - 2024年及2025年上半年调整后净亏损分别为1.367亿元、9320万元、5280万元、2370万元和2870万元[100] 未来展望 - 预计未来通过持续营收增长、规模经济和提高运营效率改善财务状况并实现盈利[102] - 计划扩大和深化DRAM产品组合、多元化客户群、实施全球战略和加强产业链整合推动营收增长[102] - 将通过与大客户合作、复用IP和使用预设计MBIST缩小亏损并提高利润率[102] - 将加强库存管理和优化应收应付账款改善现金流状况[102] - 预计2025年将出现净亏损，因优先获取市场份额和预计产生相关费用[107] 新产品和新技术研发 - 公司产品主要基于DRAM芯片设计，未来成功取决于DRAM产品和AI内存计算产品组合及客户群拓展[195] - 新产品成功依赖及时开发新技术、成功进行新设计的流片和验证等因素[196] - 业绩记录期内，研发费用分别为7400万元、7720万元、9580万元和4780万元，分别占各期收入的12.1%、13.3%、14.8%和11.6%[198] 市场竞争与风险 - 公司主要与采用类似无晶圆厂模式的全球和本地DRAM芯片设计公司竞争，在关键领域增加研发支出[69] - 所处市场竞争激烈，产品售价和收入可能因竞争下降[200] - 若不能快速设计或推出与终端市场应用兼容的DRAM产品和AI内存计算解决方案，经营成果将受重大不利影响[200] - 全球高带宽内存市场被少数国际知名企业主导，与之竞争存在重大障碍[199] - 若未能预见下一代技术路线图，尤其在高带宽内存技术方面，收入和市场份额可能下降[199]

上市情况 - 公司上市申请未获批准，联交所及证监会或接纳、发回或拒绝申请[3] 发售限制 - 招股章程注册前不向香港公众要约或邀请[4] - 证券不在美国公开发售，除非符合豁免规定[5] 人员委任 - 委任中信里昂证券为保荐人兼整体协调人，民银证券为整体协调人[8] 其他信息 - 公告日期为2025年11月28日[9] - 董事包括执行董事林国雄及于晓等[9]

业绩总结 - 2024年公司销售超100百万片存储芯片[31] - 2024年利基DRAM在全球DRAM市场销售收入占比约8.5%，中国市场约15.9%[31] - 2024年公司在全球利基DRAM市场中国公司中排名第四，所有参与者中排第11[31] - 2022 - 2024年公司销售产品总存储容量从约13.8百万GB增至约34.2百万GB，复合年增长率57.4%[34] - 2022 - 2025年各报告期收入分别为609,851千元、580,346千元、646,401千元、361,173千元、411,923千元[55] - 2022 - 2025年各报告期销售成本占比分别为89.0%、91.2%、87.0%、88.0%、89.6%[55] - 2022 - 2025年各报告期亏损净额占比分别为0.1%、0.1%、0.2%、0.3%、0.3%[55] - 截至2024年12月31日止三个年度及2025年6月30日止六个月，公司净亏损分别为1.39亿元、2.443亿元、1.089亿元及4980万元[191] - 截至2024年12月31日止三个年度及2025年6月30日止六个月，公司经调整净亏损分别为1.367亿元、9320万元、5280万元及2870万元[191][193] 用户数据 - 公司与全球前十大内存模组生产厂商中威刚科技和记忆信息建立合作关系[32] - 经销商收入分别为3.734亿元、4.029亿元、4.214亿元、2.126亿元，占比分别为61.2%、69.4%、65.2%、51.6%[40] - 直销收入分别为2.364亿元、1.774亿元、2.25亿元、1.993亿元，占比分别为38.8%、30.6%、34.8%、48.4%[40] - 五大客户收入分别约为3.902亿元、3.876亿元、3.361亿元、2.1亿元，占比分别约为64.0%、66.8%、52.0%、51.0%[44][46] 未来展望 - 公司预计2025年产生亏损净额，优先扩大市场份额及产生开支和股权激励费用[86] - 公司战略优先业务扩张而非短期盈利，投入资源扩大规模和份额[81] - 公司拟将募资净额用于提升研发等能力、战略性投资等[84][88] - 公司产品未来成功取决于扩张内存产品和AI存算产品组合与客户群[175] 新产品和新技术研发 - 公司已开发WoW 3D异构集成技术，推进高带宽内存产品量产进程[31] - 往绩记录期间，公司研发开支分别为7400万元、7720万元、9580万元及4780万元，分别占各期间收入的12.1%、13.3%、14.8%及11.6%[178] 市场扩张和并购 - 公司通过拓展深化内存产品组合、实现客户群体多元化推动收入增长[81] 其他新策略 - 公司采取绑定规模客户、复用IP、采用MBIST方案改善利润率和盈利能力[81] - 公司通过动态管理存货、清理长期存货改善现金流量[81]