上市情况 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[4] - 公司证券未在美国注册，不得在美国公开发售[5] 整体协调人任命 - 2025年11月27日任命CLSA Limited和中金公司香港证券有限公司为整体协调人[12] - 2025年12月10日进一步任命CMB International Capital Limited和BOCOM International Securities Limited为整体协调人[12] - 截至公告日期，公司任命了四家整体协调人[12]

人事委任 - 2025年11月27日委任中信里昂证券等为整体协调人[7] - 2025年12月10日进一步委任招银国际等为整体协调人[7] - 截至2025年12月10日已委任四家公司为整体协调人[7] 董事信息 - 与公告有关申请的公司董事共10人，含董事长王辉[9]

业绩数据 - 2024年和2025年上半年分别实现超150亿元和120亿元的总收入[48] - 2024年总营收超150亿元，较2023年增长169%，新兴新能源汽车品牌中增速第二快超200%[50] - 2023 - 2024年汽车交付量从20021辆增至61588辆，2025年6月单月交付量超12805辆创纪录，2025年上半年交付量达56729辆[53] - 2023 - 2024年营收从56.454亿元增至151.952亿元，2025年上半年营收122.08亿元，较2024年上半年增长98.5%[54] - 2022 - 2025年上半年，直销收入分别为2.83亿、55.83亿、137.30亿、60.65亿、76.42亿元[73] - 2022 - 2025年上半年，分销收入分别为0、0.62亿、14.65亿、0.85亿、45.66亿元[73] - 2022 - 2025年上半年，前五大客户收入分别为0.34亿、1.47亿、6.94亿、11.21亿元[77] - 2022 - 2025年上半年，最大客户收入分别为0.20亿、0.64亿、2.33亿、4.70亿元[77] - 2022 - 2025年上半年，前五大供应商采购额分别为66.42亿、686.25亿、924.91亿、485.46亿元[78] - 2022 - 2025年上半年，最大供应商采购额分别为32.20亿、279.73亿、302.32亿、194.85亿元[80] - 2022 - 2025年6月，营收分别为2.83亿、56.45亿、151.95亿、122.08亿元；成本分别为 - 1.32亿、 - 58.15亿、 - 142.34亿、 - 109.70亿元；毛利润分别为 - 1.04亿、 - 0.17亿、0.96亿、1.24亿元[87] - 2022 - 2025年6月，销售及营销费用分别为 - 10.20亿、 - 23.04亿、 - 30.36亿、 - 16.87亿元；行政费用分别为 - 3.93亿、 - 5.80亿、 - 7.06亿、 - 3.23亿元；研发费用分别为 - 5.44亿、 - 6.60亿、 - 12.14亿、 - 8.31亿元[87] - 2022 - 2025年6月，总非流动资产分别为10.81亿、22.49亿、61.94亿、154.01亿元；总流动资产分别为41.19亿、103.95亿、229.60亿、167.05亿元；总资产分别为52.00亿、126.44亿、291.54亿、321.05亿元[90] - 2022 - 2025年6月，总非流动负债分别为0.83亿、7.90亿、23.16亿、25.05亿元；总流动负债分别为23.44亿、97.60亿、182.48亿、219.47亿元；总负债分别为24.27亿、105.50亿、205.64亿、244.52亿元[90] - 2022 - 2025年6月，经营活动产生的净现金分别为 - 16.94亿、 - 8.01亿、17.55亿、16.50亿元；投资活动所用净现金分别为 - 2.67亿、 - 11.48亿、 - 37.99亿、 - 64.64亿元；融资活动产生的净现金分别为41.93亿、58.71亿、142.29亿、 - 10.27亿元[91] - 2022 - 2024年及2025年6月，毛利润率分别为 - 365.5%、 - 3.0%、6.3%、4.3%、10.1%；流动比率分别为1.8、1.1、1.3、N/A、0.8；速动比率分别为1.5、0.8、1.1、N/A、0.7；资产负债率分别为46.7%、83.4%、70.5%、N/A、76.2%[94] - 2024财年公司收入为1.51952亿元人民币，超过5亿港元[109] 用户与市场数据 - 2024年底和2025年6月底公司员工总数分别为3492人和3666人[48] - 截至2025年6月30日，研发人员占比57.1%[58] - 自阿维塔品牌推出不到五年，至2025年6月30日公司全球获1326项专利[61] - 2022 - 2025年上半年，新能源汽车销售是主要收入来源，占比在91.1% - 96.1%之间[63] - 2022 - 2025年上半年，中国大陆是主要市场，收入占比在94.4% - 100%之间，其他国家和地区收入占比逐渐增加[65] - 截至2022、2023、2024年底及2025年6月30日，NEPV分销商数量分别为0、0、259、313家[76] - 2025年第二季度，AVATR在新豪华新能源乘用车市场同比增长率排名第二，AVATR 06在中国售价超20万的新豪华新能源中型轿车销量排第二；2025年上半年，AVATR 07在中国售价超20万的新豪华新能源中型SUV销量排第五，AVATR 12在中国售价超30万的新豪华新能源大型轿车销量排第二[85] 未来展望 - 预计2025年全年持续净亏损，主要因业务扩张产生的销售及分销费用和研发活动投入的研发费用[93] - 预计上市时的市值按指示范围低端计算超过40亿港元[109] - 公司未来增长依赖消费者对NEPV的需求，需求受多种因素影响[184] 新产品与新技术研发 - 截至最新实际可行日期，公司推出四款量产车型，涵盖纯电和增程动力选项，售价20 - 70万元，未来三年计划推出单价超30万元车型[66][67][68] - 公司计划每年推出新车型或升级现有车型[194] 市场扩张和并购 - 2025年2月公司以115亿元收购银旺10%股权，双方合作开发下一代阿维塔汽车[47] 其他新策略 - 国内未上市股份将按1:1比例转换为H股，需获中国证监会批准[125] 风险提示 - 公司运营于竞争激烈的中国NEPV市场，可能无法有效竞争[181] - 中国NEPV市场竞争未来或加剧，可能影响公司业务和财务状况[182] - 行业快速发展，替代NEPV技术突破或影响公司车辆需求[185] - 公司研发适应技术变化和推出新车型可能无法取得预期成果[185] - 适应新技术可能产生大量成本，降低现有车型投资回报率[188] - 与长安汽车合作若终止、缩减或不再互利，将对公司业务和经营业绩产生不利影响[189] - 长安汽车授予公司永久且独家使用“阿维塔”商标的许可，业务安排变动或影响公司流动性、业务和财务状况[190] - 公司业务和前景依赖“阿维塔”品牌的建立、维护和提升，品牌建设策略可能无法达到预期效果[198]

业绩总结 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月公司总收入分别超150亿元及120亿元[41] - 2024年公司总收入超150亿元，同比增长169%，增速排名第二[43] - 公司收入由2023年的56.454亿元增加至2024年的151.952亿元，截至2025年6月30日止六个月较截至2024年6月30日止六个月增加98.5%至122.08亿元[48] - 其他业务收入由2023年的1.034亿元增加至2024年的7.779亿元，分别占2023年及2024年总收入的1.8%及5.1%[48] - 2022 - 2025年H1公司收入分别为2833.7万、56.45357亿、151.9522亿、122.08038亿元[79] - 2022 - 2025年H1公司销售成本分别为 - 1.31919亿、 - 58.14813亿、 - 142.33927亿、 - 109.70267亿元[79] - 2022 - 2025年H1公司年/期内亏损分别为 - 2.015302亿、 - 3.692505亿、 - 4.017985亿、 - 1.585031亿元[79] - 截至2025年6月30日，公司毛利率为10.1%，流动比率为0.8，速动比率为0.7，资产负债比率为76.2%[87] 用户数据 - 公司车辆交付量由2023年的20021辆增加至2024年的61588辆[47] - 2025年6月公司月度交付量突破12805辆，截至2025年6月30日止六个月总交付量达56729辆[47] - 2022 - 2024年公司总交付量由114辆增至61,588辆，2025年上半年交付量达56,729辆，较2024年同期增加约151.1%[65] 未来展望 - 公司预计截至2025年12月31日止年度继续产生亏损净额，原因是销售及经销开支和研发开支增加[86] - 未来三年将逐步推出多款30万元以上车型[61] 新产品和新技术研发 - 自推出阿维塔品牌后不到5年在全球积累1326项专利[56] - 截至2025年6月30日，研发人员占员工总数的57.1%[53] 市场扩张和并购 - 2024年公司进入19个国家及地区，布局超40个海外网点[43] - 2025年2月公司以115亿元总对价收购引望10%股权[41] 其他新策略 - 假设[编纂]为每股[编纂][编纂]港元，公司预计自[编纂]获得[编纂]净额约[编纂]港元，将用于产品开发、品牌建设、营运资金等[94]

公司信息 - 公司为阿维塔科技（重庆）股份有限公司，于中国注册成立[2] - 董事会主席为王辉先生[10] - 董事包括王辉、陈卓、雍军等多人[11] 上市相关 - 公告日期为2025年11月27日[11] - 委任中信里昂证券、中金香港证券为整体协调人[9] - 上市申请未获批准，联交所及证监会或接纳、发回或拒绝[3] 发售限制 - 证券未在美国登记，不得在美国境内发售，除非符合豁免规定[4] - 不会在招股章程登记前向香港公众人士要约或邀请[4] 公告依据 - 公告根据香港联交所证券上市规则第12.01C条作出[8] 公司地位 - 公司相信自己为“外国私人发行人”，拟维持该地位[3]