新策略 - 2025年10月30日公司任命申万宏源证券（香港）有限公司和里昂证券有限公司为整体协调人[10] - 2025年11月13日公司进一步任命中银国际融资有限公司为整体协调人[10] - 公告申请涉及3名执行董事、1名非执行董事和3名独立非执行董事[12] 公告信息 - 公告依据香港联合交易所有限公司证券上市规则第12.01C条发布[9]

上市相关 - 公司按要求向香港公众提供信息，申请未获上市批准，结果未知[3] - 证券未曾且不会在美国注册，注册招股章程前不在港发售[3][4] 人员委任 - 2025年10月30日委任国金、中信里昂为整体协调人[7] - 2025年11月13日委任农银国际为整体协调人[7] - 公告所涉申请董事含3名执行董事等[7]

市场地位 - 2024年公司在全球独立印刷控制系统提供商中收入排名第1[39] - 2024年公司数字印刷控制系统在全球印刷控制系统市场基于收入的市场份额为5.6%，在独立印刷控制系统提供商中排名第1[39] 用户数据 - 公司终端消费者分布在30多个国家和地区，应用行业超20个[41] 业绩总结 - 2022 - 2024年公司收入复合年增长率为33.6%，净利润复合年增长率为45.6%[41] - 2022 - 2025年8月印刷控制系统营收占比最高，2025年8月为71.5%[46] - 2025年8月公司收入主要来自中国大陆，占比达87.8%[54] - 2025年8月公司前五大客户收入占比为29.5%，最大客户收入占比为11.1%[57] - 2025年8月公司前五大供应商采购额占比为33.3%，最大供应商采购额占比为9.1%[58] - 2022 - 2025年各阶段营收分别为24.6053亿、33.2062亿、43.8957亿、2.8089亿（8个月）、3.25352亿（8个月）[72] - 2022 - 2025年各阶段净利润分别为6.5962亿、11.2697亿、13.9813亿、9.6610亿（8个月）、6.8219亿（8个月）[74] - 2022 - 2025年各阶段基本每股收益分别为1.14元、1.88元、2.33元、1.61元、1.10元[74] - 2022 - 2025年各阶段调整后净利润（非IFRS）分别为6.5962亿、11.2697亿、7.2766亿（8个月）、14.1684亿、9.6610亿（8个月）[78] - 2022 - 2025年8月公司毛利润分别为1.286亿、1.888亿、2.439亿、1.579亿和1.815亿，毛利率分别为52.3%、56.9%、55.6%、56.2%和55.8%[81] - 截至2022 - 2025年8月公司非流动资产分别为1985.1万、1937万、3598.6万和4.70174亿，流动资产分别为2.40455亿、3.61336亿、5.94533亿和9.53902亿[83] - 截至2022 - 2025年8月公司净资产分别为2.01915亿、3.14703亿、5.29586亿和5.70334亿，2024 - 2025年8月增长因期间利润6820万和股东注资6460万[83] - 截至2022 - 2025年8月公司净流动资产分别为1.87119亿、2.98196亿、5.07069亿和6.91291亿，2024 - 2025年8月增长因存货、现金等增加[84] - 2022 - 2025年8月公司经营活动产生现金分别为7472.2万、1.51411亿、1.5512亿、1.00803亿和1528.9万[86] - 2022 - 2025年8月公司经营活动净现金分别为6920.6万、1.4414亿、1.40132亿、8905.9万和920.7万[86] - 2022 - 2025年8月公司投资活动净现金分别为 - 5419.5万、 - 1.34502亿、 - 1.55918亿、 - 5868.8万和 - 8928.3万[86] - 2022 - 2025年8月公司融资活动净现金分别为1929万、 - 612.6万、6641.8万、 - 2134.9万和2.58152亿[86] - 2022 - 2025年8月公司净利润率分别为26.8%、33.9%、31.9%和21.0%，调整后净利润率分别为26.8%、33.9%、32.3%和22.4%[88] - 2022、2023和2024年公司分别宣派股息3000万、0和1500万人民币[103] - 2022 - 2025年8月，公司销售费用分别约为930万、930万、1320万和1410万人民币[164] - 2022 - 2025年8月，公司研发费用分别约为4510万、5440万、7440万和7050万人民币，分别占同期收入的18.3%、16.4%、17.0%和21.7%[170] - 2022 - 2025年8月，原材料成本分别占销售成本的83.4%、79.9%、77.3%和76.9%[174] - 2022 - 2024年及2025年1 - 8月，公司从外包安装合作伙伴的采购总额分别约为520万、820万、950万和710万，分别占总采购的4.8%、7.5%、4.8%和4.7%[191] - 2022 - 2024年底及2025年8月31日，公司记录的贸易应收款毛额分别约为2490万、3350万、4400万和8720万[195] - 2022 - 2024年底及2025年8月31日，贸易应收款减值准备分别为140万、180万、230万和290万[195] 未来展望 - 全球数字印刷解决方案行业收入规模预计2029年达约613亿美元，2024 - 2029年CAGR为7.2%[67][155] 新产品和新技术研发 - 公司拥有涵盖色彩管理等关键领域的核心技术，与高校和研究机构长期合作[60] - 公司三轮募资约2.046亿人民币，投资方含深圳资本集团[67] 风险提示 - 公司面临行业供需、创新、竞争、客户关系、服务质量、研发、扩张计划和原材料等风险[93] - 公司若无法及时创新产品和服务，可能影响财务状况和经营成果[157] - 数字印刷行业技术发展快，公司现有技术和解决方案可能失去竞争力[158] - 公司面临多方面竞争，若无法有效竞争，业务和财务状况将受不利影响[161] - 公司依赖与特定客户的关系，若客户关系不稳定，业务将受影响[163] - 公司研发投入可能无法产生预期效果，新技术可能使在研产品过时[170][171] - 原材料价格和供应变化会直接影响公司经营结果[174] - 公司生产设施若出现意外中断，将对业务和财务状况产生不利影响[181] - 外包生产会使公司对生产过程的直接控制减弱，可能出现发货延迟、产品质量问题等[192] - 若制造商遇到财务、运营等问题，公司供应链将受干扰，影响产品交付和销售[194] - 客户违约可能影响公司现金流，导致公司计提减值准备、核销应收款等[195] - 第三方未经授权使用公司知识产权会损害品牌声誉，公司保护知识产权可能产生高额成本[196] - 公司商业伙伴可能不遵守禁止未经授权使用知识产权的合同条款[197] - 竞争对手或第三方可能注册相似商标或申请专利，获取潜在客户，影响公司业务表现[199] - 在中国保护知识产权具有挑战性和高成本，未来知识产权诉讼可能对公司财务和运营产生重大不利影响[200]

业绩表现 - 2022 - 2025年公司收入分别为2.46053亿元、3.32062亿元、4.38957亿元、2.8089亿元（2024年8个月未审核）和3.25352亿元[69] - 2022 - 2025年公司毛利分别为1.28637亿元、1.8882亿元、2.43881亿元、1.57864亿元（2024年8个月未审核）和1.81493亿元[69] - 2022 - 2025年公司除税前利润分别为7147.9万元、1.23575亿元、1.48298亿元、1.03385亿元（2024年8个月未审核）和6917.9万元[71] - 2022 - 2025年公司年/期内利润分别为6596.2万元、1.12697亿元、1.39813亿元、9661万元（2024年8个月未审核）和6821.9万元[71] - 2022 - 2025年公司每股基本盈利分别为1.14元、1.88元、2.33元、1.61元（2024年8个月）和1.10元[71] - 2022 - 2025年毛利率分别为52.3%、56.9%、55.6%、55.8%[85] - 2022 - 2025年净利润率分别为26.8%、33.9%、31.9%、21.0%[85] - 2022 - 2025年经调整净利润率分别为26.8%、33.9%、32.3%、22.4%[85] - 2023 - 2025年收入增长率分别为35.0%、32.2%、15.8%[85] 用户数据 - 公司业务应用行业超20个，终端消费者所处国家及地区超30个[38] - 2022 - 2025年8月中国内地收入分别为1.944亿元、2.832亿元、3.8亿元、2.411亿元、2.855亿元，占比分别为79.0%、85.3%、86.6%、85.8%、87.8%[51] - 2022 - 2025年8月海外收入分别为5168.3万元、4889.3万元、5896.1万元、3974.8万元、3980.5万元，占比分别为21.0%、14.7%、13.4%、14.2%、12.2%[51] - 2022 - 2025年8月来自前五大客户收入分别为1.01亿元、1.303亿元、1.534亿元、9600万元，占比分别为41.1%、39.2%、34.9%、29.5%[54] - 2022 - 2025年8月来自最大客户收入分别为5170万元、4860万元、5890万元、3610万元，占比分别为21.0%、14.6%、13.4%、11.1%[54] 未来展望 - 公司将优化打印创新服务，扩展即时打印交付网络，拓展国际市场版图[65] - 全球数字打印解决方案行业市场规模预计2029年达约613亿美元，2024 - 2029年复合年增长率为7.2%[64] 新产品和新技术研发 - 公司研发人才占总员工数的比例超42.0%[38] - 公司拥有色彩管理等核心技术，与高校及科研机构合作推动创新[56][58] - 截至2022、2023、2024年12月31日及2025年8月31日，研发开支分别约为4510万元、5440万元、7440万元及7050万元，分别约占同期收入的18.3%、16.4%、17.0%及21.7%[165] 市场扩张和并购 - 2025年8月公司收购上海色如丹的控股权，强化产品能力[41] 其他新策略 - 公司战略包括全球提供全链条数字打印解决方案、利用高度兼容技术开发平台等[60] 财务相关 - 公司三轮融资募集资金总额约为人民币2.046亿元[63] - 公司资产净值从2022年的2.019亿元增至2023年的3.147亿元，再增至2024年的5.296亿元，截至2025年8月31日为5.703亿元[80] - 公司流动资产净值从2022年的1.871亿元增至2023年的2.982亿元，再增至2024年的5.071亿元，截至2025年8月31日为6.913亿元[81] - 2022 - 2025年各阶段经营活动所得现金净额分别为6920.6万元、1.4414亿元、1.40132亿元、8905.9万元、920.7万元[83] - 2022 - 2025年各阶段投资活动所用现金净额分别为 - 5419.5万元、 - 1.34502亿元、 - 1.55918亿元、 - 5868.8万元、 - 8928.3万元[83] - 2022 - 2025年各阶段现金及现金等价物净增加额分别为3430.1万元、351.2万元、5063.2万元、902.2万元、1.78076亿元[83] - 2022 - 2025年分别宣派股息人民币3000万元、零、人民币1500万元[102] - 每三年派付的股息金额应至少达该三年期间可供分派利润的30%[102] - 公司每年需从税后利润中提取至少10%缴纳法定公积金，直至累计缴纳总额达注册资本的50%[102] 业务风险 - 公司可能无法有效实施未来扩张计划，投资或对业务、声誉、财务状况及经营业绩产生重大不利影响[167] - 公司业务受原材料及耗材价格和供应变动影响大，供应链中断或致订单减少、取消，损害客户关系[168][171] - 产品质量或性能问题可能令公司蒙受收入损失、潜在索偿、法律责任及声誉损害[172] - 截至2025年8月31日，公司在中国广东、湖北及上海拥有四家生产基地，生产基地运营风险或影响业务和财务状况[173] - 自然灾害、政局动荡等不可抗力事件可能导致公司重大损失，影响产能和客户信心[173][175] - 公司未能有效利用生产设施或执行设备维护、升级及产能扩张计划，或对业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响[176] - 公司研发活动投资未必产生预期结果，研发支出可能无法带来相应利益[165] - 公司新业务领域和地理市场可能带来运营挑战，扰乱持续运营[167] - 公司生产及经营受中国环保法律法规监管，未遵守可能面临罚款等成本，影响业务和财务[177] - 中国政府可能出台更严格环保法规，公司或产生额外成本，影响运营和财务[179] - 公司将部分生产流程外包，依赖第三方制造商，可能面临发货延迟、质量问题等风险[180][181] - 公司客户可能因财务问题拖欠付款，影响现金流，公司或列账减值拨备等[184] - 第三方未经授权使用公司知识产权，公司保护需花费成本，可能影响品牌和业务[185] - 竞争对手或第三方注册相似商标等，公司阻止难度大，诉讼成本高，影响财务和经营[187] - 公司业务运营面临生产及安全事故相关风险，可能导致伤亡、金钱损失及法律责任，影响运营[188] - 与雇员及第三方签订的保密协议未必能防止商业秘密及专有资料泄露，影响公司竞争地位[189] - 公司可能无法获得或维持充分的知识产权保护，专利申请及效力存在不确定性[191] - 公司可能面临知识产权侵权申索，抗辩耗时且成本高，分散资源[192] - 若公司被发现侵犯知识产权，可能承担责任、支付许可费，影响业务运营[194] - 公司存货水平可能难匹配市场需求，供需失衡影响经营业绩和财务状况[196] - 公司面临与第三方付款相关的风险，可能影响财务状况及经营业绩[200]