财务数据 - 2022 - 2025年各期公司营收分别为2.65亿、4.10亿、4.25亿、2.14亿和1.78亿元人民币[98] - 2022 - 2025年各期公司销售成本分别为1.06亿、2.03亿、2.29亿、1.13亿和0.85亿元人民币[98] - 2022 - 2025年各期公司毛利润分别为1.59亿、2.06亿、1.95亿、1.01亿和0.93亿元人民币[98] - 2022 - 2025年毛利率分别为60.1%、50.3%、46.0%、52.1%[112] - 2022 - 2025年流动比率分别为2.0x、1.6x、1.7x、1.9x[112] - 2022 - 2025年速动比率分别为1.9x、1.5x、1.6x、1.8x[112] - 2022 - 2025年资产负债率分别为36.2%、40.6%、39.0%、37.4%[112] - 2022 - 2025年各期公司经营活动产生的净现金流分别为7655.2万、1.13亿、 - 3457万、497万和 - 4245.1万元人民币[109] - 2022 - 2025年各期公司投资活动使用的净现金流分别为 - 339.3万、1.02亿、 - 4811.3万、 - 3153.3万和 - 3728.3万元人民币[109] - 2022 - 2025年各期公司融资活动产生的净现金流分别为3944.9万、1477.3万、423.3万、734.1万和2896.4万元人民币[109] 业务数据 - 截至2022年12月31日、2023年、2024年和2025年6月30日，公司分别有242个、331个、383个和398个正在进行的CXO项目[39][49] - 2022 - 2025年上半年，CRO服务收入占比分别为63.4%、67.3%、85.9%、83.9%、74.3%；CMO服务收入占比分别为1.6%、1.8%、1.9%、1.4%、3.9%[46] - 2022 - 2025年上半年，药品技术转让收入占比分别为32.2%、22.3%、10.2%、12.0%、20.0%；自有药品销售收入占比分别为2.7%、8.6%、2.0%、2.7%、1.8%[46] - 2022 - 2025年上半年，CXO服务收入小计占比分别为65.0%、69.1%、87.8%、85.3%、78.2%；自有管线收入小计占比分别为35.0%、30.9%、12.2%、14.7%、21.8%[46] - 2022 - 2025年上半年，CRO项目开始时数量分别为67个、147个、239个、281个；结束时数量分别为147个、239个、281个、291个[50] - 2022 - 2025年上半年，CMO项目开始时数量分别为50个、95个、92个、102个；结束时数量分别为95个、92个、102个、107个[50] - 2022 - 2024年及2025年上半年分别执行15、20、19和13项制药技术转让协议[57] 公司运营 - 公司临床团队包括60多名专业人员[42] - 截至2025年6月30日，研发团队有413名专业人员[63] - 南京制造工厂总面积约33,302平方米，计划建设三条专用生产线[65] - 2022 - 2024年及2025年上半年，五大客户收入分别为8890万、1.322亿、1.132亿和5850万元，占比分别为33.6%、32.3%、26.7%和32.9%[68] - 2022 - 2024年及2025年上半年，最大客户收入分别为3290万、3980万、3510万和2180万元，占比分别为12.4%、9.7%、8.3%和12.2%[68] - 2022 - 2024年及2025年上半年，五大供应商采购额分别为1870万、2360万、3130万和1130万元，占比分别为21.4%、12.1%、18.3%和16.9%[71] - 2022 - 2024年及2025年上半年，最大供应商采购额分别为620万、1070万、1420万和340万元，占比分别为7.1%、5.5%、8.3%和5.0%[71] 知识产权与诉讼 - 截至最新实际可行日期，有82项注册专利、36项注册商标、7项软件版权和2个域名[84] - 截至最新实际可行日期，在中国提交74项专利申请和4项商标申请，在香港提交1项商标申请[84] - 截至最新实际可行日期，有两起诉讼在一审待判决，涉案金额均超100万元[86] 股权结构 - 截至最新实际可行日期，邹博士有权控制行使公司已发行总股本45.82%的投票权，其中其自身持有约34.31%，Healthnice Changxing、Zhongxingyuan、Pangulin和Hengzhiyun分别持有约5.77%、2.92%、2.07%和0.75%[93] 产品授权 - 自2025年6月30日至最后实际可行日期，公司共提交24个营销授权申请并获得24个营销授权[121] - 公司自研发产品提交8个申请并获得14个授权，客户产品提交16个申请并获得10个授权[121] 未来展望与风险 - 业绩记录期内公司未产生特定费用，预计产生行政费用约为人民币[REDACTED]（港元[REDACTED]）[116] - 预计特定事项发生时直接在权益中扣除约人民币[REDACTED]（港元[REDACTED]）[116] - 公司预计扣除相关费用后从特定事项获得约港元[REDACTED][119] - 研发成本从2022年的4300万元人民币增至2023年的5720万元人民币和2024年的7450万元人民币，2024年上半年到2025年上半年从3060万元人民币增至3710万元人民币，分别占2022、2023、2024年及2024和2025年上半年收入的16.2%、14.0%、17.5%、14.3%和20.8%[184][186] - 行业整合可能影响客户在CXO服务上的支出，进而对公司业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[180] - 公司可能无法成功开发、提升或适应新技术，这可能导致服务需求停滞或显著减少[181] - 研发投入短期内可能对盈利能力和运营现金流产生不利影响，且不一定能达到预期效果[184][186][187][188] - 公司可能无法留住现有客户或吸引新客户，这将对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[189][190][192] - 若未能按合同完成服务或服务定价过低，公司可能无法收回成本或获得服务费用[193] - 公司协助研发或生产的药物引发不良事件，可能导致客户需求下降[194][196] - 客户产品获批后可能面临价格调整、竞争或集中招标，影响公司业务和前景[197][199] - 若服务质量无法满足客户需求或未通过客户审计检查，客户可能不再购买服务[200] - 客户产品未被纳入VBP或NRDL或价格不合理，可能影响公司业务、财务状况和运营结果[199] 公司相关主体 - 南京海阔医药有限公司于2022年10月28日成立，是公司全资子公司[130] - 南京海纳长兴投资管理合伙企业（有限合伙）于2025年3月31日成立，是公司控股股东[132] - 南京海纳药物研究有限公司于2025年6月9日成立，是公司全资子公司[132] - 南京海纳制药有限公司于2013年12月10日成立，是公司全资子公司[132] - 合肥泛海医药科技有限公司于2021年11月25日成立，是泛海医药的全资子公司[132] - 南京市产业投促创业投资基金一期合伙企业（有限合伙）于2020年3月12日成立，是公司投资方[132] - 南京盘谷林咨询策划合伙企业（有限合伙）于2016年12月2日成立，是公司控股股东[141] H股发售 - 每股H股最高价格待定，认购需支付最高价格及1.0%经纪佣金、0.0027%证监会交易征费、0.00565%联交所交易费和0.00015%投资者赔偿征费，若最终定价低于最高价格可获退款[10][14] - 每股H股面值为人民币1.00元[10][130] - 发售价预计在特定日期由公司与相关方协定，不超过每股港币[REDACTED]，目前预计不低于每股港币[REDACTED]，否则发售将不进行[13] - 相关方在获公司同意且认为适当时，可在特定时间前减少发售股份数目及/或指示性发售价范围，并及时公布[15] - 若特定终止理由在特定时间前出现，相关方有权终止发售义务[16] - 发售股份未且不会在美国证券法或美国任何州证券法下注册，仅在美国境外离岸交易[16]

公司性质与地位 - 公司是于中国注册成立的股份有限公司[2] - 公司认为自身为“外国私人发行人”，拟维持该地位[5] 证券发售 - 证券发售须提交最终上市文件，最终是否发售未知[6] - 公司证券未且不会根据美国证券法登记，不得向美国发售[5] 公告相关 - 公司根据联交所与证监会要求刊发公告，用作向香港公众提供资讯[3] - 公告由公司根据《上市规则》第12.01C条作出[7] 委任情况 - 公司已委任中国国际金融香港证券有限公司为整体协调人[7] 其他 - 公告日期为2025年11月7日，列出相关申请的公司董事名单[9]

业绩总结 - 公司收入由2022年的2.647亿元增至2023年的4.096亿元及2024年的4.246亿元，2025年上半年减至1.779亿元[33] - 2022 - 2025年各业务线收入占比和收入金额有不同变化[36] - 2022 - 2025年公司毛利率分别为60.1%、50.3%、46.0%、52.1%[102] - 2022 - 2025年公司流动比率分别为2.0x、1.6x、1.7x、1.9x[102] - 2022 - 2025年公司速动比率分别为1.9x、1.5x、1.6x、1.8x[102] - 2022 - 2025年公司债务资产比率分别为36.2%、40.6%、39.0%、37.4%[102] - 2022 - 2025年6月前五大客户贡献收入及占比有变化[65] - 2022 - 2025年6月向五大供应商采购额及占比有变化[67] 用户数据 - 截至2022年、2023年、2024年12月31日以及2025年6月30日，公司分别有242个、331个、383个及398个正在进行的CXO项目[28][40] 未来展望 - 公司计划大幅增加研发投入，可能影响短期盈利能力和现金流[85][153] - 公司拟在中国新建生产设施提高产能，但面临多种风险[195] 新产品和新技术研发 - 公司有多款创新药物自研管线，如胃溃疡药HN220279处于审评审批中，高血压药HN24100202处于工艺验证阶段[48] - 研发成本从2022年的4300万元增加至2023年的5720万元和2024年的7450万元，2025年上半年为3710万元[154] 市场扩张和并购 - 无相关内容 其他新策略 - 公司针对专有管线资产，会选择药物技术转让或自主商业化变现[43] - 公司通过多种方式推广服务，自有药品通过经销商营销推广[71] - 公司制定服务与产品定价时考虑多种因素，关注中国医药价格法规并调整策略[73]

上市情况 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[3] - 公司证券未在美国注册，不得在美国公开发售[5] 公告相关 - 公告目的是为香港公众提供信息，不构成证券发售或认购邀请[3] - 公告仅为提供公司信息，不构成招股章程等发售文件，不能基于此做投资决策[7] - 公司依据港交所上市规则第12.01C条发布本公告[9] 其他信息 - 截至2025年11月7日，公司已委任中国国际金融香港证券有限公司为整体协调人[9] - 公告涉及申请中的公司董事包括3名执行董事、3名非执行董事和3名独立非执行董事[12]