上市情况 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[3] - 公司证券未在美国证券交易委员会注册，不得在美国发售[5] 公告相关 - 公告为向香港公众提供公司信息，不构成证券发售诱导[3] - 公告由董事长辛迎梅代表董事会于2025年10月17日发布[11] 人员委任 - 截至公告日，公司委任中金香港证券和工银国际证券为整体协调人[10]

发行信息 - 最高发行价为每股H股HK$[REDACTED]，需加相关费用[10] - 发行价预计在HK$[REDACTED]至HK$[REDACTED]之间，未达成协议发行将失效[12] - 申请人可能需按每股HK$[REDACTED]支付发行价及费用[12] - 承销商可减少发行股份数量和/或发行价，义务可在特定情况终止[12][13] - 证券仅可在美国境外进行离岸交易，文件分发受限制[14][32] 市场排名与份额 - 2024年公司在中国跨境企业智能财税管理解决方案市场排名第一，收入市场份额1.7%[39] - 2024年公司在跨境企业业财税数字化解决方案市场排名第二，收入市场份额1.2%[39] 用户数据 - 公司累计触达近42万家跨境外贸出口和跨境电商企业，服务约16万用户，完成超200万笔服务交易[40] - 2024年有超6万活跃用户，约2.7万付费客户[40] - 截至2024年12月31日，公司在长三角地区市场渗透率约为10%[41] 业绩数据 - 2022 - 2024年及2025年上半年，跨境企业智能财税管理解决方案收入分别为1.018亿、1.301亿、1.353亿和0.559亿元[52] - 2022 - 2024年及2025年上半年，发票文档集成管理解决方案收入分别为0.109亿、0.243亿、0.253亿和0.042亿元[54] - 2022 - 2024年及2025年上半年，跨境企业风险管理与合规解决方案收入分别为0.068亿、0.067亿、0.108亿和0.038亿元[55] - 2022 - 2024年及2025年上半年，前五大客户收入占总营收比例分别为11.5%、9.7%、27.5%和32.9%[59] - 2022 - 2024年及2025年上半年，前五大供应商采购额占总采购额比例分别为77.1%、89.0%、96.4%和98.5%[60] - 2022 - 2025年各期收入分别为119,583千人民币、161,084千人民币、171,383千人民币、61,072千人民币、63,820千人民币[66] - 2022 - 2025年各期毛利润分别为99,907千人民币、133,692千人民币、120,018千人民币、52,572千人民币、42,921千人民币[66] - 2022 - 2025年各期税前利润分别为58,166千人民币、158,214千人民币、51,092千人民币、30,279千人民币、7,312千人民币[66] - 2022 - 2025年各期净利润和综合收益分别为55,272千人民币、152,522千人民币、47,598千人民币、28,721千人民币、7,219千人民币[68] - 2022 - 2025年各期收入成本分别为19,676千人民币、27,392千人民币、51,365千人民币、8,500千人民币、20,899千人民币[66] - 2022 - 2025年各期销售和营销费用分别为17,952千人民币、27,823千人民币、29,209千人民币、15,879千人民币、14,194千人民币[66] - 2022 - 2025年非流动资产分别为53,496千人民币、101,709千人民币、44,505千人民币、11,576千人民币[76] - 2022 - 2025年经营活动产生的净现金分别为51,196千人民币、59,253千人民币、31,062千人民币、13,819千人民币、3,374千人民币[77] - 2022 - 2025年现金及现金等价物年初余额分别为34,113千人民币、30,439千人民币、46,889千人民币、46,889千人民币、6,975千人民币[79] - 2022 - 2025年毛利率分别为83.5%、83.0%、70.0%、67.3%[80] - 2022 - 2025年净利润率分别为46.2%、94.7%、27.8%、11.3%[80] - 2022 - 2025年调整后净利润率分别为37.8%、40.8%、28.2%、15.8%[80] - 2022 - 2025年流动比率分别为13.0%、19.4%、96.2%、121.7%[80] 市场规模与预测 - 中国业财税数字化解决方案市场规模从2019年的533亿元增长到2024年的1006亿元，复合年增长率为13.5%，预计2029年将达到1833亿元[61] - 中国跨境企业业财税数字化解决方案市场规模从2019年的66亿元增长到2024年的147亿元，复合年增长率为17.4%，预计2029年将达到328亿元[62] 未来展望 - 公司预计从[REDACTED]获得约[REDACTED]百万港元（[REDACTED]百万人民币）的净[REDACTED]，用于技术创新等[90] 新产品和新技术研发 - 2025年8月公司启动智能费用产品试点销售[94] 市场扩张和并购 - 公司与南京艾斯特置业有限公司签订物业管理服务框架协议，预计各适用百分比比率（利润比率除外）每年低于5%，总代价低于300万港元[86] 其他新策略 - 2022、2023和2024年公司分别宣派末期股息每股0.51元人民币、0元人民币和0.64元人民币，总额分别为1.03亿人民币、0和1.272亿元人民币[96] 风险因素 - 2024年中国跨境企业智能财税管理解决方案市场竞争激烈，客户偏好易变，新解决方案和服务频繁推出[174] - 公司面临竞争、监管合规、无法满足客户需求等多种风险[175][179][183] - 2022 - 2024年及2025年上半年，研发费用分别为2930万元、3230万元、3450万元和1560万元，分别占同期总收入的24.5%、20.1%、20.1%和24.4%，可能影响短期盈利[193]

上市相关 - 公司委任中金香港及工银国际为整体协调人[7] - 上市申请未获批准，联交所及证监会或有不同处理[3] 发售限制 - 招股说明书登记前不向香港公众要约，依登记书投资[4] - 证券未依美国证券法登记，不得向美国提呈发售[5] 其他信息 - 公告日期为2025年10月17日[10] - 董事及拟任董事包括辛颖梅、史新、李翔等[10]

发售信息 - 认购申请时每股需支付费用含1.0%经纪佣金等多项费用[9] - 最高发售价为每股H股[编纂]港元，另加相关费用[11] - 发售价预期在[编纂]或之前确定，不超每股[编纂][编纂]港元且不低于每股[编纂][编纂]港元[9] - 发售股份数目为[编纂]股H股（视乎[编纂]行使与否而定）[11] 市场排名与份额 - 2024年公司在中国跨境企业智能财税解决方案市场排名第1（按收入计），市场份额为1.7%[32] - 2024年公司在中国跨境企业业财税数字化解决方案市场排名第2（按收入计），市场份额为1.2%[32] 用户数据 - 公司自成立以来累计触达近42万外贸出口企业和跨境电商企业[32] - 公司自成立以来累计服务大约16万名用户，服务次数超200万次[32] - 2024年公司拥有6万余名活跃用户，其中约2.7万名是付费客户[32] 业务覆盖 - 公司业务覆盖江苏、上海等多个省市，在长三角地区汇聚28万余家跨境企业，截至2024年12月31日市场渗透率约为10%[33] 产品方案 - 公司推出跨境企业业财税数字化综合解决方案，涵盖智能财税等[35] - 2025年8月公司啟動智費通產品試銷[82] 业绩数据 - 2022 - 2025年各期收入分别为119,583千元、161,084千元等[57] - 2022 - 2025年各期收入成本分别为(19,676)千元、(27,392)千元等[57] - 2022 - 2025年各期毛利分别为99,907千元、133,692千元等[57] - 2022 - 2025年各期除税前利润分别为58,166千元、158,214千元等[57] - 2022 - 2025年各期年内利润及全面收入总额分别为55,272千元、152,522千元等[59] - 2022 - 2025年各期按公允价值计入损益的金融负债公允价值变动分别为10,047千元、86,753千元等[62] - 2022 - 2025年各期经调整净利润分别为45,225千元、65,769千元等[62] - 2022 - 2025年跨境企业智能财税解决方案收入分别为101,836千元、130,073千元等[63] - 2022 - 2025年票证协同管理解决方案收入分别为10,922千元、24,277千元等[63] - 2022 - 2025年跨境企业风控与合规解决方案收入分别为6,825千元、6,734千元等[63] - 2022 - 2025年6月30日（未经审计）非流动资产总值分别为53,496千元、101,709千元等[66] - 2022 - 2025年6月30日（未经审计）流动资产总值分别为59,882千元、72,651千元等[66] - 2022 - 2025年6月30日（未经审计）经营活动所得现金净额分别为51,196千元、59,253千元等[67] - 2022 - 2025年6月30日（未经审计）投资活动所得现金净额分别为51,029千元、 - 40,163千元等[67] - 2022 - 2025年6月30日（未经审计）融资活动所得现金净额分别为 - 105,899千元、 - 2,640千元等[67] - 2022 - 2025年毛利率分别为83.5%、83.0%、70.0%、67.3%[70] - 2022 - 2025年净利率分别为46.2%、94.7%、27.8%、11.3%[70] - 2022 - 2025年经调整净利率分别为37.8%、40.8%、28.2%、15.8%[70] - 2022 - 2025年流动比率分别为13.0%、19.4%、96.2%、121.7%[70] 市场规模 - 中国业财税数字化解决方案市场规模从2019年533亿元增长至2024年1006亿元，复合年增长率为13.5%，预计2029年达1833亿元[53] - 中国跨境企业业财税数字化解决方案市场规模从2019年66亿元增长至2024年147亿元，复合年增长率为17.4%，预计2029年达328亿元[53] 客户数据 - 2022 - 2024年及2025年上半年跨境企业智能财税解决方案大中型客户数分别为5167、7663等[44] - 2022 - 2024年及2025年上半年跨境企业智能财税解决方案小型客户数分别为28778、23478等[44] - 2022 - 2024年及2025年上半年票证协同管理解决方案客户数分别为324、1323等[44] - 2022 - 2024年及2025年上半年跨境企业风控与合规解决方案客户数分别为169、176等[44] - 2022 - 2024年及2025年上半年来自五大客户收入占比分别为11.5%、9.7%等[51] - 2022 - 2024年及2025年上半年最大客户收入占比分别为4.8%、6.6%等[51] 供应商数据 - 2022 - 2024年及2025年上半年向五大供应商采购额占比分别为77.1%、89.0%等[52] - 2022 - 2024年及2025年上半年最大供应商采购额占比分别为30.1%、53.1%等[52] 竞争与风险 - 中国跨境企业智能财税解决方案市场竞争激烈，2024年前五大参与者占总市场份额4.0%[157] - 2024年超3000家市场参与者在中国跨境企业智能财税解决方案市场竞争[157] - 公司面临来自所在行业现有或新市场参与者的竞争，且未来竞争将持续加剧[157] - 公司业务和运营风险大致分为与业务及行业有关、与在中国开展业务有关、与[编纂]相关三类[156] - 宏观经济放缓等因素或对公司业务、财务及经营业绩产生重大影响[161] - 公司大部分收入来自跨境企业智能财税解决方案，面临监管及合规风险[162] - 政治、社会环境或政府政策变化，可能导致成本增加及客户和伙伴关系负面影响[164] - 不可抗力事件或对公司业务、财务和经营业绩产生重大不利影响[164] 其他 - 物业管理服务框架协议总对价将低于3百万港元，各适用百分比率（利润率除外）按年度基准计算均低于5%，获全面豁免多项规定[75] - 公司就截至2022年、2023年及2024年12月31日止年度分别向股东宣派末期股息每股人民币0.51元、零及人民币0.64元[83] - 公司于2012年12月18日在中国大陆成立，于2025年7月15日改制为股份有限公司[93] - 公司于2025年10月10日有条件采纳公司章程，将於[编纂]后生效[90] - 广州擎天企税通、山东擎天企税通现为公司全资子公司[104][126] - 截至最后实际可行日期，公司过往和目前无数据安全和个人信息保护相关重大处罚、诉讼或纠纷，且在重大方面遵守相关法律法规[196] - 在香港上市不属于“国外上市”定义范围，公司无需就香港上市申报网络安全审查[198] - 截至最后实际可行日期，公司根据现行法律法规无需就上市申报网络安全审查[200]