上市情况 - 公司上市申请未获批准，联交所及证监会或接纳、发回或拒绝[3] - 公司最终是否进行发售或配售未知[3] 发售限制 - 公司证券不会在美国公开发售，不得向美国提呈发售等[5] 投资提示 - 有意投资者应依据与香港公司注册处登记的招股章程作投资决定[4][5] 委任情况 - 公司已委任招银国际融资有限公司及华泰金融控股（香港）有限公司为整体协调人[8] 公司信息 - 公司于英属维尔京群岛注册成立并以存续方式于开曼群岛注册[2][8] - 公司董事及拟任董事包括执行董事王永才、张君等[10] - 公告日期为2025年9月29日[10]

公告相关 - 公司应港交所和证监会要求发布公告[3] - 公告不构成出售证券要约或邀请认购[5][7] - 公司认为是“外国私人发行人”，证券未且不会在美国法案下注册[5] 委任情况 - 截至公告日期，已委任中金国际和华泰为整体协调人[10] - 若再委任将按规则作进一步公告[11] 申请情况 - 申请未获上市批准，港交所和证监会可接受、退回或拒绝[3] 人员情况 - 申请中执行董事为王永才和张俊等[11]

业绩总结 - 2022 - 2024年公司数字健康服务市场（不包括药品销售）收入复合年增长率为100.5%[28] - 2022 - 2024年及2025年上半年，来自五大客户持续经营业务总收入分别为1.314亿、4.143亿、39.625亿及24.228亿元，占比分别为9.6%、22.2%、72.1%及78.7%[46] - 2022 - 2024年及2025年上半年，来自最大客户持续经营业务总收入分别为3980万、3.544亿、38.933亿及23.892亿元，占比分别为2.9%、19.0%、70.8%及77.6%[46] - 2024年持续经营业务收入为5496460千元，占比100%[63] - 2024年经营亏损为517720千元，占比9.3%[65] - 2024年持续经营业务经调整亏损率从2022年的66.5%提升至2024年的4.5%[71] - 公司持续经营业务收入由2022年的13.677亿元增加至2024年的54.965亿元，复合年增长率为100.5%[85] 用户数据 - 截至2025年6月30日，天津健共体的全病种及糖尿病管理人数为1,097,827人[28] - 截至2025年6月30日，线上医疗服务平台已与约11,500家医疗机构和320,000名医生建立连接[35] 未来展望 - 正探索重庆、银川等城市合作机会，未来几年拓展健康管理会员服务[91] - 计划将资金用于天津及中国其他地区扩张健共体[93] 新产品和新技术研发 - 自2023年起专注于研发医疗健康领域的AI技术及应用[40] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 建立闭环问责机制，引入AI系统优化医保基金使用效率[88] - 通过聚焦高利润产品及服务、优化采购流程等提升盈利能力[88]

业绩数据 - 2022 - 2024年公司收入复合年增长率为100.5%[34][104] - 2022 - 2025年H1，前五大客户总收入占各期总收入比例从9.6%升至78.7%[57] - 2022 - 2025年H1，最大客户总收入占各期总收入比例从2.9%升至77.6%[57] - 2022 - 2025年H1，前五大供应商采购额占各期总采购额比例从54.1%降至16.9%[58] - 2022 - 2025年H1，最大供应商采购额占各期总采购额比例从27.5%降至8.1%[58] - 2022 - 2025年部分年份及半年期，持续经营业务收入有不同程度增长[76][86] - 2022 - 2025年部分年份及半年期，经营亏损逐渐减少[78] - 2022 - 2025年，调整后持续经营业务亏损率从66.5%降至4.2%[82][83][86] - 2025年综合健康管理会员服务收入占总持续经营业务收入的76.6%[86] - 2025年云药房收入占总持续经营业务收入的14.6%[86] - 2025年在线医疗服务收入占总持续经营业务收入的4.0%[86] - 2025年与客户合同的总毛利为92517千元，毛利率为13.4%[90] - 2025年企业会员及其他服务毛利为49581千元，毛利率为60.5%[90] - 2022 - 2025年上半年，收入增长率分别为42.2%、36.2%、195.1%、107.4%、69.4%[102] - 2022 - 2025年上半年，净亏损率分别为 - 276.1%、 - 79.3%、 - 30.5%、 - 23.9%、 - 21.9%[102] - 2024年全年持续经营业务收入为54.965亿人民币（约59.391亿港元）[124] 用户数据 - 截至2025年6月30日，天津健共体综合和糖尿病管理的人数为1097827人[34][109] - 截至2025年6月30日，平台连接约11500家医疗机构和320000名医生[43] - 截至最新可行日期，公司运营6家提供线上和线下临床服务的医院[44] 发展历程 - 2015年推出中国第一家互联网医院并发布首张数字处方[46] - 2017年组建AI医疗团队并与大学共建AI实验室[49] - 2020年实现与公共健康保险基金的在线直接结算[46] - 2020年与天津市政府合作建立ACA[49] - 2022年改进天津的ACA并采用基于参保人的打包收费模式[50] - 2023年起专注开发医疗AI技术和应用[50] 市场与股权 - 2024年公司在中国大陆数字健康服务市场（不包括药品销售）和人工智能医疗解决方案市场的收入排名第一[33] - 公司通过合约安排获得上海微医30%、杭州数字健康9.26%、杭州健康50%的经济利益[63] - 完成相关事项后，New Forte将持有148,603,109股股份[69] 财务状况 - 截至2025年6月30日，非流动资产为6.39077亿元，流动资产为9.12587亿元，总资产为15.51664亿元[94] - 截至2025年6月30日，非流动负债为4893.8万元，流动负债为26.76031亿元，总负债为26.809248亿元[94] - 净负债从2022年12月31日的217.955亿元持续增加[96] - 2025年上半年经营活动产生净现金2300万元[98] 未来展望 - 公司处于新兴数字健康行业早期，AI医疗服务业务盈利情况不确定[195] - 公司核心业务AI医疗解决方案运营历史有限，过去表现不代表未来[196] - 公司在新兴行业面临维护合作、提升品牌、应对监管等挑战[196] - 公司实施的增长和盈利策略尚处起步或试验阶段，可能不成功[200] - 公司健康管理会员服务若无法盈余，需补偿合作机构赤字[200] - 公司拓展天津以外参保人打包收费模式可能不成功[200] - 公司销售健康管理会员服务收费业务可能耗时比预期长[200] 其他 - 公司已向相关机构申请股份上市及交易许可[123][124] - 公司无股息政策或预定股息支付率，是否支付由董事决定[112] - 2020 - 2025年上半年公司支付股息情况[111] - 2018 - 2019年公司关联交易违规，2022年调查结束未产生重大影响[116] - 自2020年起公司加强投资管理等治理[117]