上市情况 - 公司申请未获上市批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[3] - 公司证券未也不会在美国证券法案下注册，不会在美国公开发售[4] 公告说明 - 公告只为向香港公众提供公司信息，不构成证券发售或认购邀约[3] - 公告不构成招股章程等文件，不能作为认购或购买证券的诱因[6] 人员任命 - 截至公告日期，公司已任命中国国际金融香港证券有限公司为独家保荐人兼统筹人[8] 董事构成 - 公告涉及申请中的公司董事包括3名执行董事和3名独立非执行董事[10]

业绩数据 - 2022 - 2025年6月收入分别为11.80亿、14.81亿、14.39亿、7.05亿、7.59亿元[54] - 2022 - 2025年6月销售成本占比分别为4.5%、5.2%、6.8%、6.2%、7.6%[54] - 2022 - 2025年6月毛利率分别为95.5%、94.8%、93.2%、93.8%、92.4%[54] - 2022 - 2025年6月税前利润分别为7180.4万、1.06亿、 - 1.54亿、3293万、 - 5108.4万元[54] - 2022 - 2025年6月资产总额分别为15.32亿、16.79亿、15.16亿、15.07亿元[56] - 2022 - 2025年6月负债总额分别为6.49亿、2.85亿、3.67亿、4.25亿元[56] - 2022 - 2025年6月权益总额分别为8.83亿、13.94亿、11.49亿、10.83亿元[56] - 2022 - 2025年6月经营活动产生现金净额分别为1.07亿、2.34亿、3331.9万、1018.4万、 - 6801.8万元[60] - 2022 - 2025年毛利率分别为95.5%、94.8%、93.2%、92.4%[63] - 2022 - 2025年流动比率分别为323.0%、320.5%、210.2%、186.0%[63] - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，公司宣派股利分别为零、1530万、零及零[82] 用户数据 - 全部产品累计总活跃用户超20亿名[35] - 万兴喵影/Filmora累计总活跃用户超4亿名[35] - 截至2025年6月30日止六个月平均月活跃用户6870万名[35] - 截至2025年6月30日止六个月付费用户290万名[35] 未来展望 - 公司目标是恢复并维持盈利能力，实施推动收入增长、提高运营效率及控制开支的战略[70] - 公司实现目标的措施包括推动产品创新变现、优化销售营销效率、提升研发技术效率[73] - AIGC视频创意软件领域预计到2029年市场规模达约248亿美元[51] 新产品和新技术研发 - 公司研发了天幕音视频多媒体大模型，融合多种AI功能单元[39] - 2025年7月公司正式推出AI赋能的智能体万兴超媒Agent/ReelBot[91] - 2025年8月公司天幕AI/ToMoviee AI正式推出移动端应用程序[92] - 2025年8月公司推出面向半专业及专业用户的网页端产品天幕创作广场╱ToMoviee Studio[92] - 2025年8月公司为开发者及企业客户提供天幕创作引擎╱ToMoviee Creator Hub[92] 市场扩张和并购 - 公司产品覆盖超200个国家及地区[35] - 公司已向联交所申请批准已发行及将发行的H股上市及买卖[76] 其他新策略 - 公司战略包括深化AIGC核心战略等四点[48] 股权结构 - 截至最后实际可行日期，吴先生有权在公司股东会行使约29.23%的表决权[72] - 吴先生分别控制宿迁兴亿和宿迁家兴的66.21%及68.79%股权[72] 风险因素 - 公司运营面临与业务行业、运营司法管辖区、上市有关的风险[65] - 公司所处AIGC数字创意软件行业竞争激烈，可能导致业务增长放缓等[150] - 公司H股涉及重大风险，可能对业务等造成重大不利影响[147] - 公司研发活动有不确定性，投资未必有回报[148] - 公司或第三方对AI技术的滥用可能影响公司业务等[151] - 公司产品可能遭遇系统故障等，影响业务等[154] - 公司需遵守复杂法律法规，否则可能面临法律或行政诉讼[156] - 公司无法保证现有政策及技术措施足以保护其免受潜在风险影响[163] - 公司成功严重依赖高级管理团队及关键员工，若失去其服务，业务可能受损[168] - 公司保护知识产权的措施可能不足，可能受到第三方申索[170] - 公司可能无法保护商业秘密，索赔代价高昂且结果难料[174] - 公司品牌对业务成功至关重要，负面宣传会损害品牌声誉[178] - 若未能续期高新技术企业资格无法享受优惠税收待遇，公司财务状况可能受不利影响[193] - 公司战略收购及投资可能失败，对业务等造成重大不利影响[197]

香港聯合交易所有限公司及證券及期貨事務監察委員會對本公告的內容概不負責，對其準確 性或完整性亦不發表任何聲明，並表明概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或依賴該 等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 Wondershare Technology Group Co., Ltd. 萬興科技集團股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 警告 本公告根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及證券及期貨事務監察委員 會（「證監會」）的要求而刊發，僅用作向香港公眾人士提供資料。您閱覽本公告， 即表示您知悉、接納並向萬興科技集團股份有限公司（「本公司」）、其獨家保薦 人、獨家保薦人兼整體協調人、顧問或承銷團成員表示同意： – 1 – (a) 於聯交所網站登載本公告，並不引致本公司、其獨家保薦人、獨家保薦人 兼整體協調人、顧問或承銷團成員須於香港或任何其他司法管轄區進行 發售或配售的任何責任。概無保證本公司將會進行發售或配售； (b) 本公告所涉及的上市申請尚未獲批准，聯交所及證監會或會接納、發回或 拒絕有關的公開發售及╱或上市申請； (c) 本公告不應被視為勸誘認購或購買任何證券，亦不擬構成有關勸誘； ( ...

公司概况 - 公司是全球AIGC数字创意软件产品提供商，专注视频创意产品[51] - 产品组合包括视频创意、图表图形、PDF解决方案和实用工具产品[51] - 产品覆盖超200个国家和地区[54] - 公司于2003年9月28日成立，2012年12月26日改制为股份有限公司，A股在深交所创业板上市，股票代码300624[124] 用户数据 - 所有产品累计总活跃用户超20亿[54] - Filmora产品累计总活跃用户超4亿[54] - 2025年上半年平均月活用户6870万，付费用户290万[54] 业绩总结 - 2022 - 2025年6月营收分别为11.80亿、14.81亿、14.39亿和7.59亿元[78] - 2024年和2025年6月税前亏损分别为1.54亿和5108.4万元[78] - 2022 - 2025年6月净流动资产分别为4.48亿、5.38亿、3.34亿和2.76亿元[80] - 2022 - 2025年6月总权益分别为8.83亿、13.94亿、11.49亿和10.83亿元[80][85] - 2022 - 2025年6月经营活动产生的净现金分别为1.07亿、2.34亿、3319.9万、1018.4万和 - 6801.8万元[86] - 2022 - 2025年6月现金及现金等价物净减少/增加分别为 - 1.01亿、1.67亿、 - 8972.6万、 - 2065.3万和 - 1.10亿元[86] - 2022 - 2025年6月毛利率分别为95.5%、94.8%、93.2%和92.4%，流动比率分别为323.0%、320.5%、210.2%和186.0%[88] - 2022 - 2024年及2025年上半年，前五大客户收入占比均低于30%[71] - 2022 - 2024年及2025年上半年，前五大供应商采购额分别为2.809亿、4.256亿、5.09亿和2.661亿元，占比分别为52.1%、62.6%、62.6%和60.3%[72] - 2022 - 2024年及2025年上半年，最大供应商采购额占比分别为31.1%、48.5%、46.0%和38.5%[72] 市场情况 - 2020 - 2024年，全球AIGC数字创意软件市场规模从约29亿美元增长至250亿美元，复合年增长率为71.4%[73] - 2020 - 2024年，AIGC视频创意软件市场规模从约8亿美元增长至105亿美元，复合年增长率为90.3%，预计到2029年将达约248亿美元[74] - 2024年，公司在全球AIGC视频创意软件市场中，作为中国第三方独立供应商排名第一，市场份额为1.3%[75] 未来展望 - 公司目标是恢复并维持盈利，实施推动营收增长、提高运营效率和控制费用的策略[95] 新产品和新技术研发 - AI视频创作工具ReelBot于2025年7月正式推出，ToMoviee AI于2025年8月推出移动端应用[117][118] 资金安排 - 预计完成相关事项后，公司将有193,336,324股A股，A股市值按每股73.06元人民币计算[109] - 公司预计从相关事项中扣除费用后将获得约港币[具体金额]（约合人民币[具体金额]）[111] - 公司预计相关费用约为人民币[具体金额]（或港币[具体金额]，占相关事项所得的[具体百分比]）[113] - 约[具体百分比]的相关所得用于技术和产品研发[114] - 约[具体百分比]的相关所得用于战略伙伴关系、投资或收购[114] - 约[具体百分比]的相关所得用于偿还银行贷款，贷款利率1.0% - 2.7%，贷款2026年或之后到期[114] - 约[具体百分比]的相关所得用于营运资金和一般公司用途[114] 风险提示 - 公司面临产品研发、市场竞争、AI技术使用等风险，可能影响业务和财务状况[90] - 2024年和2025年6月税前亏损主要归因于销售及分销费用、研发费用增加和商誉减值[92] - 公司在AIGC数字创意软件行业面临激烈竞争，若无法有效竞争，可能对业务和经营业绩产生重大不利影响[188] - 公司或第三方对AI技术的实际或感知的滥用，可能对业务、运营结果、财务状况和前景产生重大不利影响[191] - 公司产品可能出现系统故障、中断、不足或数据泄露，无法保证相关机制能及时有效预防或缓解[195] - 公司可能受中国和其他司法管辖区复杂且不断演变的法律法规约束，不遵守相关法规可能面临法律或行政程序，影响声誉和业务[198] 股权结构 - 截至最近可行日期，吴先生及其控制的实体有权行使公司约29.23%的表决权（排除110,900股库存A股），宿迁星奕和宿迁嘉兴分别由吴先生控制66.21%和68.79%[98] 子公司情况 - 亿图软件（湖南）有限公司于2021年2月2日成立，是公司间接全资子公司[126] - 杭州格像科技有限公司于2014年6月24日成立，是公司直接非全资子公司[131] - 杭州云像科技有限公司于2017年4月20日成立，是公司间接非全资子公司[131] - 深圳市亿图软件有限公司于2014年2月21日成立，是公司直接全资子公司[153] - 深圳万兴软件有限公司于2016年7月21日成立，是公司直接全资子公司[153] - 深圳万兴软件开发有限公司于2021年12月22日成立，是公司直接全资子公司[153] - 格像科技有限公司于2016年9月13日在香港成立，是公司间接非全资附属公司[161] - 万兴科技(长沙)有限公司于2024年2月4日在中国成立，是公司间接全资附属公司[165] - 万兴科技(长沙)集团有限公司于2023年5月6日在中国成立，万兴科技(湖南)有限公司于2018年12月11日在中国成立，万兴科技集团(杭州)有限公司于2022年12月15日在中国成立，万兴科技集团(深圳)有限公司于2019年7月2日在中国成立，均为公司直接全资附属公司[168]