财务数据关键指标变化 - 2020年上半年公司收益317,396千元，同比增加4.6%[14] - 2020年上半年公司銷售成本222,876千元，同比增加1.4%[14] - 2020年上半年公司毛利94,520千元，同比增加13.0%[14] - 2020年上半年公司毛利率29.8%，较2019年增加2.2个百分点[14] - 2020年上半年公司除税前溢利44,024千元，同比减少12.7%[14] - 2020年上半年公司期間溢利35,253千元，同比减少13.2%[14] - 2020年6月30日公司資本負債比率9.6%，较2019年12月31日减少16.8个百分点[14] - 截至2020年6月30日止六个月，实现集团收益约为人民币317.4百万元，较2019年同期增长约4.6%[19][27] - 截至2020年6月30日止六个月，集团研发费用约为人民币12.3百万元，占集团收益比重约为3.9%，较2019年同期增长约2.5%[26] - 2020年销售产品收益314,959千元，占比99.2%；提供加工服务收益2,437千元，占比0.8%；总收益317,396千元[30] - 公司总收益从2019年上半年约3.035亿元增至本报告期约3.174亿元，增加约1390万元或4.6%[33] - 销售成本从2019年上半年约2.199亿元增至本报告期约2.229亿元，增加约300万元或1.4%[37] - 毛利从2019年上半年约8360万元增至本报告期约9450万元，增加约1090万元或13.0%，毛利率从约27.6%增至约29.8%[39] - 其他收入及收益从2019年上半年约570万元减至本报告期约280万元，减少约290万元[40] - 行政开支（含上市开支）从2019年上半年约3190万元增至本报告期约4620万元，增加约1420万元[42] - 所得税开支从2019年上半年约980万元减至本报告期约880万元，实际税率从约19.5%增至约19.9%[48] - 期间溢利从2019年上半年约4060万元减至本报告期约3580万元，减少约530万元，纯利率从约13.4%降至约11.1%[49] - 经调整后期间溢利（不包括上市开支）从2019年6月30日止六个月约4490万元增加190万元或4.1%至本报告期约4670万元[50] - 2020年6月30日现金及现金等价物约1.938亿元，2019年12月31日约5850万元[52] - 本报告期现金及现金等价物增加约1.353亿元，经营活动现金流出净额约8340万元，投资活动现金流出净额约740万元，融资活动现金流入净额约2.252亿元，汇率变动正面影响净额约90万元[53] - 2020年6月30日债务总额约2.409亿元，2019年12月31日约1.433亿元[54] - 2020年6月30日资本负债比率约为9.6%，2019年12月31日为26.4%[55] - 本报告期及截至2019年6月30日止六个月资本开支分别约为760万元及1040万元[60] - 2020年6月30日资本承担约为30万元，2019年12月31日约510万元[62] - 2020年上半年收益为317,396千元人民币，2019年同期为303,487千元人民币[112] - 2020年上半年毛利为94,520千元人民币，2019年同期为83,636千元人民币[112] - 2020年上半年除税前溢利为44,024千元人民币，2019年同期为50,431千元人民币[112] - 2020年上半年期间溢利为35,253千元人民币，2019年同期为40,607千元人民币[112][114] - 2020年上半年基本每股盈利为0.13元人民币，2019年同期为0.18元人民币[112] - 2020年6月30日非流动资产总值为127,163千元人民币，2019年12月31日为127,514千元人民币[117] - 2020年6月30日流动资产总值为671,999千元人民币，2019年12月31日为399,710千元人民币[117] - 2020年6月30日流动负债总额为273,558千元人民币，2019年12月31日为163,080千元人民币[117] - 2020年6月30日非流动负债总额为37,435千元人民币，2019年12月31日为43,544千元人民币[119] - 2020年6月30日资产净值为488,169千元人民币，2019年12月31日为320,600千元人民币[119] - 2020年上半年经营活动现金流量净额为 - 83,410千元，2019年为45,622千元[124] - 2020年上半年投资活动现金流量净额为 - 7,374千元，2019年为 - 10,078千元[124] - 2020年上半年融资活动现金流量净额为225,216千元，2019年为 - 49,821千元[124] - 2020年上半年现金及现金等价物增加净额为134,432千元，2019年为 - 14,277千元[124] - 2020年上半年来自外部客户的收益为303,487千元，2019年为317,396千元[132] - 2020年6月30日非流动资为127,163千元，2019年12月31日为127,514千元[133] - 2020年上半年客户A收益为119,868千元，2019年为60,641千元[135] - 2020年上半年销售产品收益为314,959千元，2019年为299,517千元[136] - 2020年上半年除税前溢利已售存货成本为222,876千元，2019年为219,851千元[139] - 2020年上半年物业、厂房及设备折旧为5,880千元，2019年为4,574千元[139] - 2020年上半年中国税项支出6815千元，香港税项支出1956千元，年内税项支出总额8771千元；2019年分别为9824千元、1千元、9824千元[142] - 2020年及2019年上半年公司均无已派付或拟派付股息[143] - 2020年上半年每股基本盈利按公司普通权益持有人应占溢利35253千元及已发行普通股加权平均数270580110股计算；2019年分别为40607千元、225000000股[145][147][148] - 2020年上半年集团收购物业、厂房及设备项目7572000元，撤销账面价值278000元项目；2019年分别为10390000元、169000元[149] - 2020年6月30日贸易应收账款及应收票据（扣除亏损拨备）为203091千元，2019年12月31日为169158千元[151] - 2020年6月30日贸易应付账款为12822千元，2019年12月31日为17205千元[152] - 2020年6月30日已发行及缴足300000000股每股面值0.01港元普通股，相当于人民币2712208元；2019年为10股，相当于人民币0.09元[154] - 2020年6月30日集团资本承担中厂房及设备已订约但未拨备为267千元，2019年12月31日为5059千元[155] - 2020年上半年支付主要管理人员薪酬总额1823千元，2019年为1576千元[158] - 2020年6月30日金融负债计息银行借款账面价值为240,863千元人民币[161] - 2019年12月31日金融负债计息银行借款账面价值为143,262千元人民币[161] - 2020年6月30日金融负债计息银行借款公平值为234,391千元人民币[161] - 2019年12月31日金融负债计息银行借款公平值为137,665千元人民币[161] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司五氧化物及氟鉭酸鉀總產量約為907.9噸，總銷量約為945.4噸[3] - 2020年上半年公司五氧化物產品銷售量866.1噸，同比增加27.1%[14] - 2020年上半年公司氟鉭酸鉀銷售量79.3噸，同比增加47.9%[14] - 截至2020年6月30日止六个月，主要产品五氧化物及氟钽酸钾总生产量约为907.9吨，较2019年同期增长约33.3%[19] - 截至2020年6月30日止六个月，五氧化物及氟钽酸钾总销售量约为945.4吨，较2019年同期增长约28.6%[19][27] - 报告期内，晶体级氧化钪销售量约2.3吨，同比增长约1474.7%；电池用材料氯化铜销量约10.0吨，同比增长约364.7%[29] - 报告期内，出口销售额约为人民币31.8百万元，较2019年同期增长约27.3%；海外销售总额占集团收益总额约10.0%，2019年同期占比约8.2%[29] - 五氧化物产品收益从2019年上半年约2.446亿元增至本报告期约2.451亿元，增加约50万元或0.2%[34] - 氟锆酸钾收益从2019年上半年约3170万元增至本报告期约4970万元，增加约1800万元或56.8%[35] - 提供加工服务收益从2019年上半年约400万元减至本报告期约240万元，减少约160万元或40.0%[36] 公司经营与战略 - 公司于2020年2月10日正式复工，疫情仅耽误9天生经营时间[19] - 2020年上半年开展安全教育培训共28次，未发生重大安全环保事故[25] - 报告期内，公司获得2项发明专利授权和1项实用新型专利授权[26] - 公司提出“提升规模、提升品质、提升盈利”三大经营战略[67] - 公司将在英国和巴西设立办事处，分别开拓欧洲市场和保证原材料稳定供给[70] 股权结构 - 吴理觉先生于受控法团的权益股份数为157,500,000，股权概约百分比为52.50%[78] - 吴理觉先生于Jiawei Resources Seychelles的股权百分比为100%[85] - Jiawei Resources Seychelles作为实益拥有人持有公司股份数157,500,000，股权概约百分比为52.50%[87] - Ruan Xiaomei女士以配偶权益持有公司股份数157,500,000，股权概约百分比为52.50%[87] - MACRO - LINK International Mining Limited作为实益拥有人持有公司股份数67,500,000，股权概约百分比为22.50%[87] - 新华联国际投资有限公司于受控法团的权益持有公司股份数67,500,000，股权概约百分比为22.50%[87] - 新华联实业投资有限公司于受控法团的权益持有公司股份数67,500,000，股权概约百分比为22.50%[90] - 新华联控股有限公司于受控法团的权益持有公司股份数67,500,000，股权概约百分比为22.50%[90] 公司治理与合规 - 公司于2017年5月26日在开曼群岛注册成立，2020年3月12日起于联交所主板上市，持有3间附属公司全部权益[80] - 公司于2020年2月19日有条件采纳购股计划，有效期10年，至今未授出购股[94][95] - 自2020年3月12日上市至报告日，公司至少25%已发行股份由公众股东持有[96] - 自2020年3月12日上市至报告日，公司及其附属公司无购买、出售或赎回上市证券[97] - 公司上市所得款项净额由约人民币10950万元修订为约人民币9270万元，截至2020年6月30日已动用约人民币10万元[100] - 截至2020年6月30日，建造新生产设施等各项用途尚未使用金额约人民币9260万元，预计2022年6月前用完[100] - 公司董事会主席兼任行政总裁，与企业管治守则条文A.2.1有所偏离，但董事会认为符合集团最佳利益[102][103] - 公司全体董事自上市日期起至报告日期止已全面遵守标准守则规定交易准则[104] - 公司于2020年2月19日成立审核委员会，由三名独立非执行董事组成，已审阅相关财务报告[106] - 截至报告日期，无重大期后事项[107] - 截至2020年6月30日止六个月中期业绩公告及2020年中期报告将在相关网站刊发[108] 金融资产与负债估值 - 现金及现金等价物等金融资产和负债公平值与账面价值相若[161] -

公司市场地位 - 公司是中国钽铌冶金产品生产商，2016 - 2018年连续三年为中国最大的钽铌湿法冶金产品生产商，分别占中国市场份额约30.0%、31.5%及35.8%[2][19] 财务关键指标变化 - 2019年公司流动比率为2.45，较2018年的2.20增加11.4%[15] - 2019年公司速动比率为1.65，较2018年的1.20增加37.5%[15] - 2019年公司资本负债比率为26.4%，较2018年的19.4%增加7.0个百分点[15] - 2019年公司收益为600,644千元人民币，较2018年的514,718千元人民币增加16.7%[16] - 2019年公司销售成本为441,640千元人民币，较2018年的349,485千元人民币增加26.4%[16] - 2019年公司毛利为159,004千元人民币，较2018年的165,233千元人民币减少3.8%[16] - 2019年公司除税前溢利为83,941千元人民币，较2018年的90,094千元人民币减少6.8%[16] - 2019年公司拥有人应占溢利为69,652千元人民币，较2018年的77,071千元人民币减少9.6%[16] - 2019年公司收益约为人民币600.6百万元，比上一年度增加约人民币85.9百万元，同比增长16.7%[33] - 2019年公司溢利约人民币69.7百万元，比上一年度减少约人民币7.4百万元，主要受上市费用增加约人民币7.3百万元影响[33] - 2019年公司总收益约6.00644亿元，较2018年约5.14718亿元增加约8590万元或16.7%[39][44][45] - 2019年销售产品收益约5.95805亿元，占比99.2%；提供加工服务收益约483.9万元，占比0.8%[39] - 2019年五氧化物产品收益约4.85522亿元，较2018年约3.5005亿元增加约1.355亿元或38.7%[44][46] - 2019年复超酸钢收益约5072.6万元，较2018年约1.35732亿元减少约8500万元或62.6%[44][47] - 2019年再造产品收益约1719.1万元，较2018年约369.7万元增加[52] - 2019年其他产品收益约4720.5万元，较2018年约2523.9万元增加约2200万元或87.0%[44][53] - 2019年提供加工服务收益约483.9万元，较2018年约1062万元减少约580万元或54.4%[39][54] - 2019年销售成本约4.4164亿元，较2018年约3.49485亿元增加约9210万元或26.4%[55][59] - 2019年原材料成本约4.00257亿元，占总销售成本约90.6%；2018年约3.22688亿元，占比92.3%[55][59] - 总毛利由2018年约1.652亿元减少约620万元或3.8%至2019年约1.59亿元，整体毛利率由32.1%降至26.5%[60][61] - 其他收入及收益由2018年约300万元增加约460万元至2019年约760万元，主要因政府补贴增加约380万元[63][64] - 销售及分销开支由2018年约570万元增加约150万元至2019年约720万元，主要因分销成本和员工成本增加[65][67][68] - 行政开支由2018年约5210万元增加约470万元至2019年约5680万元，主要因研发开支和法律咨询及专业费用增加[69] - 其他开支由2018年约1240万元减少约1040万元至2019年约200万元，主要因2018年确认汇兑亏损约1050万元[72] - 2019年和2018年资本化前计息银行借款融资成本分别约为720万元和620万元[74] - 2019年和2018年建造生产设施直接应占资本化利息分别约为290万元和300万元[74] - 2019年和2018年综合损益表扣除的融资成本净额分别约为460万元和320万元[74] - 2019年销售产品毛利为1.57159亿元，毛利率26.4%；2018年毛利为1.60171亿元，毛利率31.8%[60] - 2019年提供加工服务毛利为18.45万元，毛利率38.1%；2018年毛利为50.62万元，毛利率47.7%[60] - 回顾年度及2018年度所得税开支分别约为1430万元和1300万元，实际税率分别约为17.1%和14.5%[75] - 回顾年度及2018年度年内溢利分别约为6970万元和7710万元，纯利率分别约为11.6%和15.0%[79] - 物业、厂房及设备账面价值由2018年底约7350万元增加约1600万元至2019年底约8950万元[80] - 使用权资产中租赁物业由2018年底约390万元减少至2019年底约340万元，预付土地租赁款项由2018年底约2310万元减少至2019年底约2260万元[81] - 2019年及2018年底存货分别约为1.299亿元和1.627亿元，平均存货分别约为1.463亿元和1.192亿元，分别占销售产品所得收益约24.4%和23.6%[84] - 平均存货周转日数由2018年度约124.5日减少至回顾年度的121.0日[87] - 贸易应收账及应收票据由2018年底约6870万元增加至2019年底约1.692亿元，平均贸易应收账及应收票据占总收益分别为19.8%和13.6%[89] - 贸易应收账及应收票据平均周转日数从2018年的49.6日增加至2019年的72.3日[94][95] - 预付款项、按金及其他应收款项从2018年约4190万元增加至2019年约5420万元[98] - 贸易应付账款从2018年约3960万元大幅减少至2019年约1720万元[99] - 贸易应付账款平均周转日数从2018年的31.3日减少至2019年的23.5日[101][102] - 其他应付款项及应计费用从2018年约2270万元增加至2019年约3460万元[103] - 银行借款总额从2018年约14810万元减少至2019年约14330万元[107][108] - 2019年及2018年银行借款分别占负债总额约72.0%及66.8%[108] - 2019年及2018年银行借款由账面价值约950万元及970万元的租赁土地担保[108] - 现金及现金等价物从2018年约9920万元减少至2019年约5850万元[109] - 集团现金及现金等价物减少约4070万元，经营、投资、融资活动现金流出净额分别约为470万元、2500万元、1030万元，汇率变动亏损影响净额约70万元[110] - 2019年12月31日集团债务总额约1.433亿元，2018年约为1.481亿元[111] - 2019年12月31日集团资本负债比率约为26.4%，2018年为19.4%，上升因现金及现金等价物减少[112] - 2019年和2018年12月31日，银行借款分别由账面价值约950万元和970万元的租赁土地担保[113] - 回顾年度和2018年度资本开支分别约为2590万元和3100万元[119] - 2019年12月31日集团资本承担约为510万元，2018年12月31日约为1010万元[121] 业务线产品产量及销量变化 - 2019年公司主要产品氧化铌及氧化钽产量同比增长分别49.0%，销量同比增长分别达约42.7%及约138.7%[19] - 2014 - 2018年用于对外销售的氧化钽产量从280.0吨增至590.0吨，复合年增长率为20.5%，预计2023年增至851.9吨，复合年增长率为7.6%[27] - 2014 - 2018年用于对外销售的氧化铌产量从1352.0吨增至2250.0吨，复合年增长率为13.6%，预计2023年增至3248.9吨，复合年增长率为7.6%[27] - 2014 - 2018年用于对外销售的氟钽酸钾产量从458.0吨增至850.0吨，复合年增长率为16.7%，预计2023年增至1109.3吨，复合年增长率为5.5%[27] - 2019年公司单月钽铌冶金产品产量突破150吨，产品一次合格率接近98%，全年无重大安全环保事故[31] - 2019年工业级氧化铌、高纯氧化铌、工业级氧化钽、高纯氧化钽和氟钽酸钾产量分别为944.4吨、240.3吨、176.6吨、1.8吨和100.9吨，同比分别增长19.3%、19.2%、49.0%、减少81.1%及减少49.4%[31] - 2019年电子级钽铌冶金产品销量同比增长98.9%，工业级氧化铌、高纯氧化铌、工业级氧化钽、高纯氧化钽和氟钽酸钾销量分别为1072.4吨、228.4吨、194.8吨、6.2吨和83.5吨，同比分别增长42.7%、138.7%、减少4.6%及减少47.5%[32] - 2019年氧化钽销售收入比上一年度增长约人民币93.4百万元，同比增长77.0%，氧化铌销售收入比上一年度增长约人民币31.3百万元，同比增长18.1%[33] 行业市场规模增长 - 2018 - 2023年中国硬质合金、航空设备制造及耐腐蚀设备行业市场规模预计分别以复合年增长率8.6％、28.6%及9.8%增长[28] 公司科研及资金扶持 - 2019年公司有2项专利获授权，5项专利申请获受理，获政府科技扶持资金超1000万元[37] 公司未来发展计划 - 2020年公司将建设年产能为100吨的超粉生产线[128] - 公司计划扩大生产及销售至铌粉及铌条，冶金行业主要制造商产能使用率在60%至80%[134] 公司上市情况及资金用途 - 公司股份于2020年3月12日在联交所主板上市，配售股份所得款项净额约为人民币1.095亿元（约1.246亿港元）[141] - 约29%或约人民币3170万元将用于建造新生产设施以生产铌粉及铌条[141] - 约36%或约人民币3940万元将用于收购及安装相关机器及设备以生产铌粉及铌条[141] - 约3.9%或约人民币420万元将用作拨付有关设立新生产设施的其他开支[141] - 约3.5%或约人民币380万元将用于加强欧洲的销售网络及巴西的采购渠道[142] - 约2.8%或约人民币310万元将用于在英国设立办事处加强销售网络[142] - 约0.7%或约人民币70万元将用作于巴西设立办事处确保原材料供应[142] - 约9.8%或约人民币1070万元将用作营运资金及一般企业用途[142] 公司股权结构 - 上市日期，吴理觉先生于公司1.575亿股股份中拥有权益，占公司已发行股份总数的52.5%[148] 公司管理层信息 - 奥珊丹女士于2014年1月加入集团，2017年9月8日调任执行董事并任首席财政官，有超10年财务管理经验[149][151] - 曾敏先生于2011年5月加入集团，2017年9月8日调任执行董事，2019年8月6日调任非执行董事，2020年2月起任MACRO - LINK集团高级副总裁[152] - 刘国辉先生于2020年2月19日获委任为独立非执行董事，在会计等领域有超20年经验[153][154] - 钟晖先生于2020年2月19日获委任为独立非执行董事，在有色金属行业研发有超20年经验[158][159] - 尹福生先生于2020年2月19日获委任为独立非执行董事，在金融及投资范畴累积逾20年经验[159][160] - 奥珊丹女士2009年7月毕业于华南理工大学（主修会计），2018年获相关高级专业级资格证书，2016年12月和2018年11月分别取得深交所和上交所董秘资格[149] - 曾敏先生1983年7月取得中南大学金属加工学士学位，曾在新华联矿业、通化葡萄酒等公司任职[152] - 刘国辉先生1996年7月获香港树仁学院会计荣誉文凭，2014年11月获香港浸会大学企业管治与董事理学硕士学位（成绩优异）[153] - 钟晖先生1988年6月毕业于中南大学（主修科技情报），1991年5月取得有色金属冶金硕士学位，1995年3