公司基本信息 - 公司名称为青岛银行股份有限公司，A股股票简称为青岛银行，A股股票代码为002948，H股股份简称为青岛银行，H股股份代号为3866[12] - 公司法定代表人为景在伦，授权代表为景在伦、张巧雯，联席公司秘书为张巧雯、余咏诗[13] - 公司注册地址位于中国山东省青岛市崂山区秦岭路6号3号楼，历史变更情况包括成立时注册地址为青岛市市南区湖北路17号，2004年12月变更至青岛市市南区香港中路68号，2017年10月变更至现注册地址[13] 财务表现 - 青岛银行2023年度利息净收入为9281.97亿元，同比增长11.99%[16] - 青岛银行2023年度非利息净收入为3199.38亿元，同比下降4.81%[16] - 青岛银行2023年度净利润为3671.42亿元，同比增长15.91%[16] - 青岛银行2023年度每股基本收益为0.57元，同比增长26.67%[16] - 青岛银行2023年度资产总额为607985.37亿元，同比增长14.80%[17] - 青岛银行2023年度客户贷款总额为300089.54亿元，同比增长11.55%[17] - 青岛银行2023年度负债总额为568046.13亿元，同比增长15.22%[17] - 青岛银行2023年度股东权益为39939.24亿元，同比增长9.14%[17] 经营情况 - 全年实现集团营业收入124.81亿元，增长7.11%；实现净利润36.71亿元，增长15.91%，盈利能力明显增强[36] - 青岛银行在服务实体经济中加大实体投放力度，民营企业贷款余额724.59亿元，普惠贷款平均利率下降45个基点[37] - 青岛银行在自我革新中推进产品创新，全年投产项目78个，推进网点轻型化转型，提升綜合服務效能[38] - 青岛银行在稳健经营中夯实全面风险管理，强化信用风险管理，完善内控合规管理，为高质量发展注入更强合规动能[39] 资产负债情况 - 公司资产总额为6,079.85亿元，较上年末增长14.80%[58] - 客户存款总额为3,860.62亿元，较上年末增长13.10%[58] - 公司负债总额为5,680.46亿元，同比增长15.22%[58] - 公司基本每股收益为0.57元，较上年增加0.12元，增长26.67%[58] - 公司加权平均净资产收益率为10.71%，较上年提高1.76个百分点[58] 风险管理 - 公司不良贷款率为1.18%，较上年末下降0.03个百分点[58] - 公司资本充足率为12.79%，较上年末下降0.33个百分点[58] - 公司连续第7年入选中国500最具价值品牌榜单，品牌价值为270.69亿元[56] 客户情况 - 公司客户总数24.55万户，较上年末增长18.66%；新增公司贷款客户大幅增长，其中贷款3,000万以下客户占比超90%[61] - 零售客户数894.46万户，较上年末增长16.02%；新增代发类零售客户13.71万户；零售存款余额1,884.44亿元，较上年末增长411.16亿元[62] - 普惠贷款客户5.34万户，新增对公普惠客户2,698户，普惠贷款余额338.46亿元，较上年末增长67.21亿元，增速24.78%[63]

报告公司投资评级 - 增持 [1] 报告的核心观点 - 青岛银行2023年营收和净利润增速符合预期，营收增速逆势提升，净利润双位数增长，扩表速度加快，净息差表现优于同业，资产质量表现较为稳定，维持增持评级 [2] 根据相关目录分别进行总结 财务摘要 - 2020 - 2023年营业收入分别为105.41亿、111.36亿、116.44亿、124.72亿元人民币，增速分别为9.61%、5.65%、4.56%、7.11% [1] - 2020 - 2023年净利润分别为23.94亿、29.23亿、30.83亿、35.49亿元人民币，增速分别为4.78%、22.08%、5.48%、15.11% [1] - 2020 - 2023年PE分别为7.05、5.92、5.28、2.85，PB分别为0.75、0.70、0.55、0.31 [1] 营收与扩表情况 - 2023年营收增速7.1%，较2022年提升2.5pc，净利润增速15.1%，较2022年提升9.63pc [2] - 得益于稳定息差，2023年利息净收入同比增长12.0%，手续费及佣金净收入同比增长9.78%，主要是代理保险业务和结算业务贡献，其他非息收入受汇兑损失影响同比下降16.1% [2] - 2023年总资产、总贷款和总存款分别同比增长14.8%、11.6%和13.1%，且Q4单季增长亦强劲 [2] 净息差情况 - 2023全年净息差为1.83%，较上半年下降2bp，较2022年提升7bp，在全行业息差收窄环境下，息差基本稳定，韧性强于同业 [2] - 生息资产收益率较上半年下降3bp至4.17%，贷款收益率下降5bp至4.85%，降幅均小于同业，主要因持续调整生息资产结构，贷款和投资占比提升，压降收益率较低的同业资产规模 [2] - 计息负债成本率较上半年下降1bp至2.32%，存款成本率下降2bp，主要受益于个人定期存款成本下降 [2] 资产质量情况 - 不良率较Q3末上升4bp至1.18%，拨备覆盖率较Q3末下降28.71pc至225.96%，拨贷比较Q3末下降23bp至2.67% [2] - 对公贷款不良率较6月末上升3bp，批发零售业不良率抬升是主要拖累因素，其余行业不良率多呈下降趋势，零售贷款不良率较6月末上升8bp，推测或与消费贷相关 [2] - 关注率较6月末下降21bp至0.54%，逾期率下降10bp至1.42%，前瞻指标有一定改善 [2]

财务表现 - 青岛银行2023年度利息净收入为9281.97亿元，较上年增长11.99%[15] - 青岛银行2023年度营业收入为12472.28亿元，较上年增长7.11%[15] - 青岛银行2023年度净利润为3671.42亿元，较上年增长15.91%[15] - 青岛银行2023年度每股基本收益为0.57元，较上年增长26.67%[15] - 青岛银行2023年度资产总额为607985.37亿元，较上年增长14.80%[15] - 青岛银行2023年度客户贷款总额为300089.54亿元，较上年增长11.55%[15] - 青岛银行2023年度核心一级资本净额为32404.88亿元，较上年增长11.09%[16] - 青岛银行2023年度加权平均净资产收益率为10.71%，较上年增长1.76%[16] - 青岛银行2023年度不良贷款率为1.18%，较上年下降0.03%[16] - 青岛银行2023年度资本充足率为12.79%，较上年下降0.77%[16] - 2023年第四季度营业收入为277.54亿元人民币[21] - 2023年第四季度归属于母公司股东的净利润为55.99亿元人民币[21] - 2023年第四季度经营活动产生的现金流量净额为22.62亿元人民币[21] - 2023年非经常性损益项目中，政府补助金额为12.37亿元人民币[21] - 2023年正常类贷款迁徙率为1.00%[23] - 2023年关注类贷款迁徙率为40.19%[23] - 2023年次级类贷款迁徙率为32.47%[23] - 2023年可疑类贷款迁徙率为23.54%[23] - 2023年单一最大客户贷款比率为5.35%[23] - 2023年最大十家客户贷款比率为42.06%[23] - 青岛银行2023年末管理总资产突破8000亿元，资产总额突破6000亿元，各项贷款总额突破3000亿元[25] - 青岛银行全年实现集团营业收入124.72亿元，增长7.11%，实现净利润36.71亿元，增长15.91%[25] - 青岛银行年末民营企业贷款余额724.59亿元，实体经济贷款增速、占比均大幅提升[25] - 青岛银行完成国内首笔与世界银行集团成员国际金融公司（IFC）的蓝色银团贷款，年末绿色贷款余额261.35亿元，增速24.90%[25] - 青岛银行全年顺利投产项目78个，较上年增长44.44%，推进网点轻型化转型，全面提升网点综合服务效能[25] - 青岛银行资产总额6079.85亿元，负债总额5680.46亿元，资本充足率12.79%，不良贷款率1.18%，较去年同期增长15.91%[26] - 青岛银行积极应对外部经济形势变化，以三年战略规划为抓手，推动高质量、精细化、专业化发展[27] - 青岛银行持续扩大“青馨服务”品牌效应，以客户体验为中心，强化主动服务意识，不断拓宽“青馨服务”的内涵与外延[27] - 青岛银行全面实施风险管理，建立常态化全面风险监测机制，打造集团全面信用风险文化，各项业务保持稳健的发展态势[27] - 青岛银行数字化转型以客户为中心，全面推动客户、渠道、业务、产品、管理的数字化重塑，实现建机制、夯基础、寻破局的战略目标[27] - 青岛银行2023年度报告显示，资产总额达6079.85亿元，比上年末增加783.71亿元，增长14.80%[30] - 客户贷款总额为3000.90亿元，比上年末增加310.60亿元，增长11.55%[30] - 客户存款总额为3860.62亿元，比上年末增加447.15亿元，增长13.10%[30] - 营业收入为124.72亿元，比上年增加8.28亿元，增长7.11%；净利润为36.71亿元，比上年增加5.04亿元，增长15.91%[30] - 不良贷款率为1.18%，比上年末下降0.03个百分点，拨备覆盖率225.96%，比上年末提高6.19个百分点[31] - 平均总资产回报率为0.65%，比上年提高0.05个百分点[31] - 基本每股收益为0.57元，比上年增加0.12元，增长26.67%[31] - 公司客户总数达24.55万户，较上年末增长18.66%；新增公司贷款客户大幅增长[31] - 零售客户数为894.46万户，较上年末增长16.02%；新增代发类零售客户13.71万户[31] - 普惠贷款客户达5.34万户，较上年末增长67.21亿元，增速24.78%[31] - 2023年，青岛银行的利润总额为393.34亿元，同比增长25.43%[33] - 2023年，青岛银行的营业收入为124.72亿元，同比增长7.11%[33] - 2023年，青岛银行的利息净收入为92.82亿元，同比增长11.99%[34] - 2023年，青岛银行的净利息收益率为1.83%，比上年提高0.07个百分点[34] - 2023年，青岛银行的利息收入为211.40亿元，同比增长6.61%[36] - 2023年，青岛银行的发放贷款和垫款利息收入为136.31亿元，同比增长7.06%[36] - 2023年，青岛银行的贷款平均余额为1897.06亿元，比上年增加253.33亿元，增长9.90

财务表现 - 青岛银行2023年利息净收入为9,281,969千元，同比增长11.99%[4] - 2023年非利息净收入为3,199,382千元，同比下降4.81%[4] - 2023年营业收入达到12,481,351千元，同比增长7.14%[4] - 2023年净利润为3,671,420千元，同比增长15.91%[4] - 归属于母公司股东的净利润为3,548,599千元，同比增长15.11%[4] - 2023年末资产总额为607,985,372千元，同比增长14.80%[5] - 客户贷款总额为300,089,541千元，同比增长11.55%[5] - 2023年客户存款总额为386,062,259千元，同比增长13.10%[5] - 每股基本收益为0.57元，同比增长26.67%[4] - 归属于母公司普通股股东的每股净资产为5.61元，同比增长11.09%[5] 资产与负债 - 2023年末资产总额为6,079.85亿元，负债总额为5,680.46亿元，资本充足率为12.79%[11] - 截至2023年末，公司负债总额为5,680.46亿元，比上年末增加750.25亿元，增长15.22%[63] - 截至2023年末，公司吸收存款为3,954.67亿元，比上年末增加474.24亿元，增长13.63%[65] - 截至2023年末，公司客户存款总额（不含应计利息）为3,860.62亿元，比上年末增加447.15亿元，增长13.10%[65] 贷款与不良贷款 - 不良贷款率为1.18%，较上年末下降0.03个百分点[11] - 截至2023年12月31日，公司贷款总额为3,000.90亿元，不良贷款总额为35.39亿元，不良贷款率为1.18%[79] - 逾期贷款情况显示，未逾期贷款占比为98.58%，较2022年略有上升[86] - 不良贷款中，次级类贷款占比上升至0.56%，可疑类贷款占比下降至0.24%[80] 资本充足率与风险管理 - 2023年末，公司资本充足率为12.79%，比上年末下降0.77个百分点，核心一级资本充足率为8.42%，比上年末下降0.33个百分点[96] - 截至2023年12月31日，现金股息总额为9.31亿元（含税），每股派送现金股息0.16元[183] - 2023年末，公司净稳定资金比例为116.82%，流动性覆盖率为158.11%[93] 收入来源与费用 - 2023年手续费及佣金净收入占营业收入比率为12.71%，较2022年上升0.30个百分点[6] - 2023年营业费用为45.16亿元，较上年增加2.98亿元，增幅为7.06%[44] - 2023年信用减值损失为40.14亿元，较上年减少2.75亿元，下降6.41%[46] 数字化转型与科技创新 - 数字化转型以“线上化、移动化、智能化”为指引，全面推动客户、渠道、业务、产品、管理的数字化重塑[13] - 2023年信息科技投入5.68亿元，同比增涨12.92%，占营业收入的4.55%[149] - 新启动金融科技项目55项，顺利投产78项，较上年末增长44.44%[149] 零售与普惠金融 - 零售客户数达到894.46万户，较上年末增长16.02%；零售存款余额1,884.44亿元，较上年末增长411.16亿元[17] - 普惠贷款客户5.34万户，普惠贷款余额338.46亿元，较上年末增长67.21亿元，增速24.78%[17] - 本行推出多项普惠金融产品，个人普惠贷款余额97.80亿元，分支行个人普惠贷款增長额为上年同期的2.89倍[127] 未来展望与战略规划 - 2023-2025年战略规划聚焦“调结构、强客基、优协同、提能力”四大主题，推动高质量发展[12] - 公司将在2024年围绕九个方面开展工作，包括完善产品结构、增强零售业务和普惠业务规模[175] - 预计2024年货币政策将继续发挥逆周期调节作用，促进经济稳定增长[172] 股东与公司治理 - 本行董事会拟于2024年7月30日或之前派发2023年度末期股息[184] - 报告期内未发生重要会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正[186] - 本行严格遵守香港联交所的企业管治守则[178]

关联资金情况 - 2023年度关联方其他关联资金往来各余额及发生额均为无[3] - 2023年度关联方非经营性资金占用各余额及发生额均为无[5] 业务性质 - 公司向关联方贷款和资金往来按规定开展，非一般占用[4]

会议情况 - 青岛银行第八届监事会第二十四次会议于2024年3月27日召开，7名监事全出席[1] - 会议审议通过13项议案，各议案同意票7票，无反对和弃权票[1][2][4][5][7] 报告披露 - 2023年度监事会工作报告等多份报告于2024年3月27日披露[1][4][5] 监事会换届 - 第九届监事会拟7人组成，任期三年[7] - 股东监事候选人为何良军，外部监事候选人是郝先经等3人[7] 议案审议 - 2023年度财务决算报告等议案需提交股东大会审议[2][3][4][7]

董事会与监事会换届 - 第八届董事会董事任期2024年5月届满，第九届拟由14人组成[7] - 第八届监事会监事任期2024年5月届满，第九届拟由7人组成[12] - 第九届董事会董事任期三年，任职资格需报监管局核准[7] - 第九届监事会监事任期三年，自股东大会审议通过生效[12] 规则修订 - 2024年3月28日董事会通过修订公司章程等议案[15] - 修订后的章程需经股东大会通过并由监管机构核准生效[15] - 修订后的议事规则经股东大会通过后与章程一同生效[15] 人员情况 - 周云杰等多人任职情况及履历[20][21][22][24][25][26][28][29][30][34][35] - 陈霜持有公司455,000股A股[27] 薪酬津贴 - 非执行董事每年领津贴80,000元，参会补助5,000元/次[22] - 独立非执行董事每年领津贴120,000元，参会补助5,000元/次[31] - 股东监事每年领津贴56,000元，参会补助3,500元/次[38] - 外部监事每年领津贴84,000元，参会补助3,500元/次[38]

报告公司投资评级 - 报告对青岛银行首次覆盖给予“增持评级” [3][4] 报告的核心观点 - 青岛银行扎根山东半岛，资产负债结构优化，财富管理业务特色突出，资产质量明显改善，未来发展可期 [3] 根据相关目录分别进行总结 基本情况：半岛地域龙头，股权结构多元 - 青岛银行成立于1996年11月，2008年4月更名，2015年12月H股在港交所上市，2019年1月A股在深交所上市，是山东省首家主板上市银行和全国第二家“A+H”股上市城商行，成立青银金租、青银理财两家子公司，开启“一体两翼”集团化和多元化道路 [8] - 青岛银行股权结构分散，国资、外资、民企等构成多元均衡良性股权结构，前十大股东中两家国资企业合计持股13.37%，单一最大股东意大利联合圣保罗银行持股17.50%，海尔集团共持有17.28%股权 [8] - 青岛银行与齐鲁银行在规模体量与机构数量相近，但布局错位互补，齐鲁银行根植济南，网点多在周边城市，青岛银行以青岛为核心，多分布在鲁东沿海区域 [10] - 截至2023年6月末，青岛银行贷款省内市占率为2.19%，在同类上市城商行中偏低，略高于齐鲁银行，有成长空间 [12] 业务经营：结构优化、特色突出 - 青岛银行调整资产结构，提高贷款比重，控制金融投资规模，贷款比重超同业平均，2018 - 2021年加大零售贷款投放，2022年起主要投向对公领域，建筑业和批零业增量大，零售贷款增长放缓 [13][14] - 青岛银行揽储能力强，2023年9月末客户存款总额同比增长14.79%，存款在负债中占比超同业平均，从2018年的61.3%提升至2023Q3的71.6%，个人存款占比逐年提升，存款定期化趋势明显 [16][17] - 青岛银行手续费及佣金净收入占营收比领先同业，理财和委托代理是手续费主要来源，2020年获批筹建青银理财，截至2023年6月末，青银理财产品规模与资产规模分别增至2226亿元和2348亿元，较上年末增长10.9%和11.1%，零售客户807.25万户，中高端客户35.36万户，零售客户保有资产规模超3150亿元 [18][19] 盈利能力：中收表现亮眼，成本有一定拖累 - 杜邦分析显示，青岛银行收入端好于同业，利息收入高、支出略低，净利息收入强于同业，净手续费收入优势明显；成本方面有劣势，费用成本和信用成本高于同业，拖累ROE表现；杠杆使用高效，权益乘数略高于同业平均，但ROE低于同业平均 [20][21] - 2015 - 2022年青岛银行净息差低于同业平均，2022年起逆势回升，2023年9月末为1.84%，较2022年末上升9bp且超同业平均，生息资产端通过提升贷款占比和优化结构稳住收益率，计息负债端因存款比重提升和灵活配置降低成本率 [22][23] - 2023年前三季度青岛银行营收、归母净利润增速分别为1.83%和15.17%，剔除境外优先股赎回因素影响，前三季度营收同比增长9.6%，实际营收和净利润增速优于同业 [24] 资产质量持续改善 - 2018年前青岛银行不良率攀升，2018年后不良率、关注贷款率快速下行，近两年不良率下降因加大不良处置和控制新生成不良，不良生成率降至1%以下，信用成本于2019年起小幅下行，不良率下降主要由对公领域贡献，零售贷款不良率近两年上升，当前存量不良压力大的行业主要是制造业和电力、热力燃气及水生产和供应业，建筑业和批发零售业不良率明显下降 [27][29][32] - 青岛银行拨备覆盖率仍低于同业平均，但差距明显收窄，2023年9月末提升至254.67%，风险抵补能力增强 [34]

审计委员会组成 - 至少由三名非执行董事组成，独立董事超半数[4] - 现任外部审计机构前任合伙人两年内不得担任委员[5] - 主任委员由独立董事担任，年工作不少于二十个工作日[5] - 任期与董事任期一致，届满连选可连任[6] 审计委员会职责 - 每年检查评估公司及子公司内控体系有效性[9] - 每年与外部审计机构召开两次会议[11] - 提议聘请或更换外部审计机构，批准薪酬及条款[8] - 负责年度审计工作，对财务报告信息作判断性报告[8] - 审议年度财务预算、决算及利润分配方案[10] - 审查不正当行为审议机制并确保实行[11] 审计委员会提案与督导 - 提案提交董事会审议需全体委员过半数同意的事项含披露财务信息等五类[11] - 督导内审部门每半年对重大事件实施情况等检查并提交报告[13] 审计委员会会议 - 每季度至少召开一次，董事会等可提议召集临时会议[17] - 由主任委员主持，不能履职时按规则委托或推举他人[18] - 通知应含日期、地点、期限、事由议题等内容[18] - 须三分之二以上委员出席方可举行[19] - 表决方式为举手表决或记名投票，决议须全体委员过半数通过[25] - 现场会议应录音或录像，口头表决与书面签字同等效力[18][19] - 会议记录永久保存[20]

财务表现 - 青岛银行2023年第三季度营业收入为33.32亿元，同比增长0.54%[2] - 归属于母公司股东的净利润为6.53亿元，同比增长13.26%[2] - 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为6.12亿元，同比增长12.75%[2] - 基本每股收益为0.07元，同比增长600%[2] - 资产总额为581.18亿元，较上年同期增长9.74%[2] - 股东权益为39.21亿元，较上年同期增长7.14%[2] - 经营活动产生的现金流量净额为78.75亿元，同比增长129.94%[2] - 2023年前三季度，青岛银行实现归属于母公司股东的净利润为29.89亿元，同比增加3.94亿元，增长15.17%[10] - 2023年前三季度，青岛银行利息净收入为68.83亿元，同比增加7.58亿元，增长12.38%[10] - 2023年1月1日至9月30日止期间，青岛银行营业收入达9696.843亿元，同比增长1.83%[23] - 2023年1月1日至9月30日止期间，青岛银行净利润为3089.554亿元，同比增长16.00%[24] - 2023年1月1日至9月30日止期间，青岛银行综合收益总额为3777.817亿元，同比增长30.77%[25] - 2023年1月1日至9月30日止期间，青岛银行经营活动产生的现金流量净额为78.754亿元，较去年同期改善[27] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为60,828户，前十名普通股股东持股情况中，香港中央结算（代理人）有限公司持股比例为21.87%[12] - 青岛海尔产业发展有限公司、青岛海尔空调电子有限公司及海尔智家股份有限公司同属海尔集团，股东关联关系或一致行动，其所持股份对应的股东表决权委托海尔智家股份有限公司代为行使[13] - 青岛华通国有资本投资运营集团有限公司在2023年第三季度参与转融通业务，其余前十名普通股股东未参与融资融券、转融通业务[14] - 报告期末普通股股东总数中，A股股东为60,681户，H股登记股东为147户，香港中央结算（代理人）有限公司代理的H股股东账户股份总和[15] - 本行未知香港中央结算（代理人）有限公司所代理股份的持有人参与融资融券、转融通业务情况[14] 资产负债情况 - 青岛银行2023年第三季度合并资产总计为581,184,488人民币千元，现金及存放中央银行款项为34,572,756千元[19] - 负债合计为541,977,833人民币千元，吸收存款为387,832,320千元，应付债券为81,950,603千元[20] - 2023年第三季度，青岛银行股份有限公司股东权益总计为39206.655亿元，较2022年底增长了5.61%[21] 现金流量 - 2023年第三季度，青岛银行投资活动产生的现金流量净额为亏损5.57亿人民币[28] - 2023年第三季度，青岛银行筹资活动产生的现金流量净额为4.29亿人民币[29] - 2023年第三季度，青岛银行现金及现金等价物净增加额为6.62亿人民币[29]