财务数据整体表现 - 2023年营业额为2.079亿人民币，较2022年的4.8455亿人民币下降57.1%[2] - 2023年毛利为144.2万人民币，较2022年的93.4万人民币增长54.4%[2] - 2023年经营亏损为1.51986亿人民币，较2022年的823.3万人民币大幅增加[2] - 2023年年度亏损为1.34442亿人民币，较2022年的733.2万人民币大幅增加[2] - 2023年公司收益20790千元，较2022年的48455千元下降57.1%，其中物业销售90千元，物业管理服务收入2729千元，建材贸易17971千元[24] - 2023年其他收入3268千元，较2022年的3196千元增长2.25%，主要来自关联方利息收入3262千元[24] - 2023年已确认拨回贸易应收款项预期信用损失拨备56千元，较2022年的128千元下降56.25%[25] - 2023年公司除税前亏损，已售存货成本19348千元，较2022年的47521千元下降59.28%[25] - 2023年年度税项抵免总额为17699千元，较2022年的944千元大幅增加[27] - 2023年公司普通权益持有人应占亏损134442千元，较2022年的7332千元大幅增加[29] - 本年度集团总营业额为2079万元，较过往年度4845.5万元下降[63] - 本年度集团总销售成本为1934.8万元，较过往年度4752.1万元下降[65] - 本年度集团其他收入为326.8万元，较过往年度319.6万元略有上升[66] - 本年度集团确认减值亏损拨回约5.6万元，较过往年度拨回12.8万元减少[68] - 本年度集团行政开支为618.4万元，较过往年度1038.4万元减少420万元[69] - 本年度集团所得税抵免上升至1769.9万元，较过往年度94.4万元上升1675.5万元[70] 资产与负债情况 - 2023年非流动资产总值为1.08931亿人民币，较2022年的1.80756亿人民币下降39.7%[4] - 2023年流动资产总值为4.58617亿人民币，较2022年的5.46368亿人民币下降16.1%[4] - 2023年流动负债总额为5823.5万人民币，较2022年的6512.3万人民币下降10.6%[4] - 2023年资产净值为4.33656亿人民币，较2022年的5.67776亿人民币下降23.6%[4] - 2023年商誉账面价值为107420千元，较2022年的178455千元下降39.8%[30] - 2023年贸易应收款项272千元，较2022年的8837千元大幅下降96.92%[31] - 2023年预付款项576千元，较2022年的79943千元大幅下降99.28%，因清河项目前景不确定撇销约79401千元[32] - 2023年贸易应付款项9886千元，较2022年的18502千元下降46.57%[33] - 2023年12月31日，集团现金及现金等价物为1.50882亿元，2022年12月31日为1.505亿元[72] - 2023年12月31日，集团资本负债比率为4.8%，2022年12月31日为3.4%，且无银行及其他借款[73] - 2023年12月31日，集团资本承担为93.5万元，与2022年持平，主要为物业发展开支[79] 公司业务范围 - 公司主要在中国山东省邹平市从事物业开发、提供物业管理服务及建材贸易[6] - 公司有物业开发、物业管理服务、建材贸易三个可呈报经营分部[14] 财务报表编制与政策 - 2023年公司首次应用多项经修订香港财务报告准则编制综合财务报表[8] - 公司应用香港会计师公会指引更改长期服务金负债相关会计政策，本年度对综合财务报表无重大影响[9][10] - 公司未应用部分已颁布但未生效的经修订香港财务报告准则及诠释，董事预期未来对综合财务报表无重大影响[11] 各业务分部业绩 - 2023年物业开发收益9000千元，分部业绩亏损150502千元；物业管理服务收益2729903千元，分部业绩盈利1562千元；建材贸易收益1797147130千元，分部业绩盈利2508千元；综合收益2079048455千元，除税前亏损152141千元[15] 资产折旧与减值 - 2023年物业、厂房及设备折旧1千元，使用权资产折旧817千元，拨回贸易应收款项预期信用损失拨备56千元，确认商誉减值亏损71035千元，预付款核销79401千元[18] - 年内公司就商誉确认减值亏损约7100万元，撇销预付款项约7940万元，去年商誉减值亏损约200万元[43] - 2023年公司就商誉及预付款核销确认减值亏损拨备分别约为7100万元和7940万元，过往年度就商誉确认减值亏损约200万元[71] 收益地区与客户情况 - 本年度及过往年度，公司所有收益均来自中国，所有非流动资产均来自中国（包括香港）[19] - 2023年中国非流动资产2千元，香港1509千元；2022年中国3千元，香港2298千元[20] - 2023年客户A收益9126千元，客户B收益8845千元；2022年客户B收益23422千元，客户C收益19667千元[21] - 2023年客户A收益来自买卖建材，客户B买卖建材收益8845000元（2022年：23422000元）[21][22] - 过往年度客户C收益来自买卖建材，2023年其收益占集团总收益比例不超10% [21][23] 项目进展情况 - 截至2023年12月31日，兰亭和美郡项目约1317平方米未售，年内出售兰亭项目36.0平方米[35] - 美郡项目第三期分两阶段开发，美郡土地A约95,820平方米已获土地使用证，美郡土地B约77,334平方米预计2025年获证[37][41] - 美郡项目第三期工地拆除工作已开始，预计2024年底完成，2025年开展第一阶段预售，2027年底完成第一阶段开发[40][42] - 清河项目地盘面积约131,258平方米，因资金需求大、进展慢，未来几年大概率不开发[42][43] - 清河项目位于邹平城郊，需求疲软，预计房产售价低于往年[47] - 公司努力寻找清河项目合作伙伴，但未成功[47] - 清河项目建设工程预计2028年开工，预售活动预计同年开始，较上一预测期均推迟2年[51,54] 行业市场环境 - 2023年中国房地产销售额从2021年的15万亿元降至不足12万亿元，投资较2022年下降9.6%[44] - 未来几年中国住房市场因人均家庭收入增长放缓、城市化进程放缓面临额外压力[45] - 预计2024年房地产政策将持续宽松，二线城市有望全面放开限制政策，一线城市局部优化，支持房企融资金融政策预计加强[85] - 2023年中央提出的“三大工程”建设将成为2024年重点工作，预计可缓解房地产市场下行风险，但市场仍处底部恢复阶段[87] 公司应对策略 - 公司管理层将密切监察政府政策及物业市场需求，尤其是邹平市的需求，以降低风险[88] 证券交易情况 - 本年度公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司任何上市证券[89] 公司治理结构 - 公司须至少有三名独立非执行董事，占董事会人数至少三分之一，至少一名具备资格[92] - 审核委员会须仅由非执行董事组成，最少三名成员，至少一名为具资格独立非执行董事，多数成员为独立非执行董事，主席由独立非执行董事担任[93] - 提名委员会组成须独立非执行董事占多数，主席由董事会主席或独立非执行董事担任[93] - 薪酬委员会组成须独立非执行董事占多数，主席由独立非执行董事担任[93] - 2023年5月8日王镇先生辞任后，独立非执行董事、审核委员会成员人数低于规定，提名委员会独立非执行董事未占多数[95][96] - 2023年7月6日李绍蕊女士获委任后，董事会有三名独立非执行董事占至少三分之一，审核委员会有三名成员，提名委员会独立非执行董事占多数[97] 董事证券交易规则 - 公司采用上市规则附录十所载标准守则作为董事证券交易标准，各董事本年度及截至公告日期已遵守[99] 审核委员会工作 - 审核委员会检讨集团会计准则及惯例，讨论内部控制及财务汇报事宜，审阅本年度全年业绩[100] 财务数据审核情况 - 公告所载集团本年度综合财务数据经核数师比较，与综合财务报表初稿一致，但核数师不进行核证[101] 年报发布计划 - 公司将适时向股东寄发2023年年报，并刊载于联交所及公司网站[102] 控股股权抵押情况 - 控股股东西王投资已将其持有的公司普通股及可换股优先股全部股权抵押，涉及本金2亿港元票据担保，目前西王投资直接持有公司普通股约98299.9588万股，占已发行普通股总数约69.78%，可换股优先股约50624.4669万股，占已发行可换股优先股总数约99.75%[76][77] 雇员情况 - 2023年12月31日，集团约有20名雇员，2022年12月31日为23名，本年度雇员相关成本为248.4万元，去年为225万元[81] 物业管理服务情况 - 集团于邹平市提供住宅物业服务，合约总建筑面积约179,000平方米，本年度确认毛利160万元[58] 建材销售情况 - 本年度集团出售约4,453吨建材，较2022年约12,801吨减少约65%[60] 减值亏损影响情况 - 商誉减值亏损及预付款项撇销未影响公司年内营运资金状况[50] 预测期情况 - 2023年预测期预期年度净利润率低于2022年，使用价值也下降[55,57]

拆迁工作计划 - 2023年中期报告显示，美郡项目第三期的拆除工作预计将于2024年年初开始[3] - 公司与政府就美郡项目土地上剩余房屋拆迁工作进行协商，并计划在2024年初开始拆迁工作[4]

公司基本信息 - 公司于2001年成立，2005年12月在港交所主板上市[6][7] - 公司主要经营物业开发、建材贸易及提供物业管理服务[118] 管理层变动 - 王棣先生于2023年2月14日辞任公司主席，王勇先生同日由副主席调任为主席[3] - 王镇先生于2023年5月8日辞任独立非执行董事等职务，李绍蕊女士于2023年7月6日获委任[3] - 王棣于2023年2月14日辞任非执行董事[102] 业务线项目进展 - 自2012年以来，物业开发业务为公司主营业务[10] - 过去10年，公司完成兰亭项目及美郡项目的第一期和第二期工程[10] - 美郡项目第三期是公司旗舰项目，管理层有信心近几年启动该项目[13] - 管理层认为美郡项目第三期位置有吸引力，值得公司投入更多资源开发[14] - 美郡项目第三期第一阶段土地面积约95,820平方米，第二阶段约77,334平方米，已获第一阶段土地使用权证[19] - 美郡项目第三期开发时间表：2024年初开始拆除，年底完成；2025年获第二阶段土地使用证并开展第一阶段预售；2027年底完成第一阶段全部开发[21] - 清河项目地盘面积约131,258平方米，因资金投入大、进展慢且难获土地使用证，公司启动谨慎[23] - 清河项目地盘面积约为131258平方米，预计在2025年前不会启动[38][39][40] - 2023年上半年公司多次与政府协商美郡三期项目土地上剩余房屋拆迁工作，目前仍在跟进政府推进情况[36] 业务线销售数据 - 截至2023年6月30日止六个月，公司收益主要来自中国建材贸易，且全部收益来自山东[9] - 期内公司出售约2,356吨建材，2022年上半年约6,000吨，销量较2022年同期减少约60%[26] - 截至报告日期，公司在邹平为住宅物业提供服务，合约总建筑面积约179,000平方米[29] - 2023年上半年销售物业收益为89千元人民币，物业管理服务收入为1,379千元人民币，建材贸易收益为8,844千元人民币；2022年建材贸易收益为23,413千元人民币，其他两项为0[130] 财务数据关键指标变化 - 2023年上半年公司营业额为人民币1030万元，2022年上半年为人民币2340万元[41] - 2023年上半年公司销售成本为人民币960万元，2022年上半年为人民币2320万元[42] - 2023年上半年公司毛利为人民币70万元，2022年上半年为人民币20万元[45] - 2023年和2022年上半年公司其他收入均为来自西王财务的利息收入人民币160万元[47] - 2023年上半年公司贸易应收款项减值亏损拨回约人民币8000元，2022年上半年约为人民币29000元[50] - 2023年上半年公司行政开支为人民币410万元，2022年上半年为人民币500万元[51] - 租赁负债结余从2022年6月30日的人民币20万元上升至2023年6月30日的人民币200万元，导致融资成本增加[52] - 截至2023年6月30日，集团并无任何或然负债[54] - 截至2023年6月30日，集团现金及现金等价物为人民币151百万元，与2022年12月31日持平[55] - 截至2023年6月30日，集团资产负债比率为4.0%，高于2022年12月31日的3.4%[55] - 截至2023年6月30日，集团无银行借款，与2022年12月31日情况相同[55] - 截至2023年6月30日，集团资本承担为人民币0.9百万元，与2022年12月31日持平[59] - 截至2023年6月30日，集团雇用21名雇员，多于2022年6月30日的约16名[61] - 期内集团雇员相关成本为人民币1.2百万元，高于2022年上半年的人民币0.9百万元[61] - 截至2023年6月30日止六个月，公司营业额为10,312千元人民币，2022年同期为23,413千元人民币[110] - 2023年上半年毛利为699千元人民币，2022年同期为165千元人民币[110] - 2023年上半年经营亏损为1,806千元人民币，2022年同期为3,245千元人民币[110] - 2023年上半年除税前亏损为1,892千元人民币，2022年同期为3,253千元人民币[110] - 2023年上半年期内亏损为1,923千元人民币，2022年同期为3,253千元人民币[110] - 2023年上半年期内全面亏损总额为1,139千元人民币，2022年同期为1,898千元人民币[111] - 截至2023年6月30日，非流动资产总值为180,411千元人民币，2022年12月31日为180,756千元人民币[112] - 截至2023年6月30日，流动资产总值为548,193千元人民币，2022年12月31日为546,368千元人民币[112] - 截至2023年6月30日，资产净值为566,637千元人民币，2022年12月31日为567,776千元人民币[113] - 截至2023年6月30日止六个月，经营活动所得现金流量净额为125千元，2022年同期为 - 1612千元[115] - 2023年上半年已收利息为253千元，2022年同期为189千元[115] - 2023年上半年投资活动所得现金流量净额为253千元，2022年同期为189千元[115] - 2023年上半年偿还租赁负债为463千元，2022年同期为291千元[115] - 2023年上半年融资活动所用现金流量净额为 - 463千元，2022年同期为 - 291千元[115] - 2023年上半年现金及现金等价物减少净额为 - 85千元，2022年同期为 - 1714千元[115] - 2023年期初现金及现金等价物为150,500千元，2022年同期为148,233千元[115] - 2023年上半年外汇汇率变动之影响净额为783千元，2022年同期为1354千元[115] - 2023年期末现金及现金等价物为151,198千元，2022年同期为147,873千元[115] - 截至2023年6月30日止六个月，公司总收益为10,312千元人民币，较2022年的23,413千元人民币下降55.95%[128][130] - 2023年上半年其他收入为1,634千元人民币，2022年为1,628千元人民币[128][130] - 2023年上半年融资成本为86千元人民币，2022年为8千元人民币；未分配企业开支2023年为4,170千元人民币，2022年为5,038千元人民币[128] - 2023年上半年除税前亏损为1,923千元人民币，2022年为3,253千元人民币[128][132] - 2023年上半年已售存货成本为9,613千元人民币，2022年为23,248千元人民币[131] - 2023年上半年折旧中物业、厂房及设备为1千元人民币，使用权资产为412千元人民币；2022年使用权资产折旧为276千元人民币[131] - 2023年上半年雇员福利开支为1,210千元人民币，2022年为915千元人民币[131] - 2023年上半年公司普通股权持有人应占每股亏损计算所用加权平均已发行普通股数为1,408,784,198股，与2022年相同[132] - 截至2023年6月30日，发展中物业（按成本计）为295,169千元人民币，与2022年12月31日相同[135] - 2023年6月30日贸易应收款项为8742千元，预期信贷损失拨备为58千元，净额为8684千元；2022年12月31日对应数据分别为8837千元、66千元、8771千元[136] - 2023年6月30日预付款项为80010千元，其他应收款项为2938千元，预付税项为6479千元，总计89427千元；2022年12月31日对应数据分别为79943千元、1583千元、6481千元、88007千元[138] - 2023年6月30日贸易应付款项为18545千元，其他应付款项为26954千元，应付薪金及福利为245千元，总计45744千元；2022年12月31日对应数据分别为18502千元、27340千元、818千元、46660千元[139] - 法定股本方面，2023年6月30日和2022年12月31日普通股均为4000000000股，每股面值0.1港元；可换股优先股均为2000000000股，每股面值0.1港元[141] - 已发行及缴足股本方面，2023年6月30日和2022年12月31日普通股均为1408784198股，每股面值0.1港元；可换股优先股均为507492257股，每股面值0.1港元[141] - 2023年6月30日和2022年12月31日物业开发开支已订约但未拨备均为935千元[142] - 2023年6月30日应付关连方款项中，西王投资为16603千元，西王香港有限公司为3433千元，Master Team International Limited为872千元，总计20908千元；2022年12月31日对应数据分别为15216千元、1036千元、858千元、17110千元[142] - 2023年6月30日和2022年12月31日西王财务未偿还存款结余分别为149674千元、149699千元[142] - 截至2023年6月30日止六个月，来自西王财务的利息收入为1631千元；2022年同期为1589千元[145] - 2023年上半年短期雇员福利为273,000元人民币，2022年为222,000元人民币[146] - 2023年上半年退休金计划供款为8,000元人民币，2022年为8,000元人民币[146] - 2023年上半年支付给主要管理人员的薪酬总额为281,000元人民币，2022年为230,000元人民币[146] - 2023年上半年董事及主要行政人员酬金为311,000元人民币，2022年上半年为292,000元人民币[146] 企业管治相关 - 2023年5月9日至7月5日，公司独立非执行董事数量不符合上市规则规定，7月6日任命新董事后符合要求[64] - 王镇先生辞任后，审核委员会成员数量不符合上市规则规定，7月6日任命新成员后符合要求[71] - 截至报告日期，审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅公司中期业绩[71] - 公司已采纳企业管治守则和董事证券交易标准守则，并确认董事期内遵守规定[62][66] 股息分配 - 公司董事決定不就2022年上半年宣派任何中期股息[73] 股权结构 - 截至2023年6月30日，董事王勇持有公司982,999,588股普通股，佔比69.78%[74] - 截至2023年6月30日，相关主体持有506,244,669股可換股優先股，佔比99.75%[75] - 截至2023年6月30日，西王投資有限公司（清盤中）持有3股股份，佔比100%[75] - 截至2023年6月30日，西王控股有限公司被实益拥有6,738股股份，佔比3.37%[75] - 截至2023年6月30日，西王香港有限公司持有694,132,000股股份，佔比100%[75] - 截至2023年6月30日，西王集團有限公司被实益拥有人民币620,000,000元权益，佔比25.24%[76] - 截至2023年6月30日，董事孫新虎持有公司3,000,000股普通股，佔比0.21%[76] - 截至2023年6月30日，西王集團25.24%股份由王勇先生持有，32.33%由20名個人持有，其餘42.43%由其他股東持有，王勇先生被視為於公司57.57%股份中擁有權益[76] - 西王香港及王勇先生與22名個人分別直接持有西王控股95%及5%已發行股本[79] - 截至2023年6月30日，无公司董事及主要行政人员在公司或其相联法团股份等中拥有须记录的权益或短仓[84] - 截至2023年6月30日，西王投资持有982,999,588股普通股，权益概约百分比为69.78%；持有506,244,669股可换股优先股，权益概约百分比为99.75%[85] - 截至2023年6月30日，西王控股持有982,999,588股普通股，权益概约百分比为69.78%；持有506,244,669股可换股优先股，权益概约百分比为99.75%

公司业务范围 - 公司主要在中国从事物业开发、建材贸易及提供物业管理服务[6] 财务数据关键指标变化 - 营收与利润 - 2023年上半年营业额为10,312千元，2022年同期为23,413千元[2] - 2023年上半年毛利为699千元，2022年同期为165千元[2] - 2023年上半年经营亏损为1,806千元，2022年同期为3,245千元[2] - 2023年上半年期内亏损为1,923千元，2022年同期为3,253千元[2] - 2023年上半年期内基本及摊薄每股亏损均为人民币(0.1)分，2022年同期均为人民币(0.2)分[2] - 2023年上半年公司总收益为1031.2万元，2022年同期为2341.3万元，其中建材贸易收益884.4万元，2022年为2341.3万元；物业管理服务收入137.9万元，2022年为0；销售物业收益8.9万元，2022年为0[13][14] - 2023年上半年公司除税前亏损192.3万元，2022年同期为325.3万元[13] - 2023年上半年已售存货成本961.3万元，2022年同期为2324.8万元[15] - 2023年上半年所得税开支3.1万元，2022年同期为0[15] - 2023年和2022年上半年每股基本亏损所使用的期内已发行普通股加权平均数均为14.08784198亿股，2023年上半年本公司普通股权持有人应占亏损192.3万元，2022年同期为325.3万元[16] - 期内营业额为人民币1030万元（2022年上半年为人民币2340万元）[43] - 期内销售成本为人民币960万元（2022年上半年为人民币2320万元）[44] - 期内毛利为人民币70万元（2022年上半年为人民币20万元）[46] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 2023年6月30日非流动资产总值为180,411千元，2022年12月31日为180,756千元[4] - 2023年6月30日流动资产总值为548,193千元，2022年12月31日为546,368千元[4] - 2023年6月30日流动负债总额为68,107千元，2022年12月31日为65,123千元[4] - 2023年6月30日资产净值为566,637千元，2022年12月31日为567,776千元[5] - 截至2023年6月30日，发展中物业价值29516.9万元，与2022年12月31日持平[18] - 截至2023年6月30日，贸易应收款项874.2万元，较2022年12月31日的883.7万元略有下降[19] - 截至2023年6月30日，预付款项及其他应收款项8942.7万元，2022年12月31日为8800.7万元[20] - 截至2023年6月30日，贸易及其他应付款项4574.4万元，2022年12月31日为4666万元[21] - 租赁负债结余从2022年6月30日的20万元升至2023年6月30日的200万元[52] - 2023年6月30日集团现金及现金等价物为1.51亿元，与2022年12月31日持平[55] - 2023年6月30日资产负债率为4.0%，高于2022年12月31日的3.4%[55] - 2023年6月30日集团资本承担为90万元，与2022年12月31日持平[58] 财务数据关键指标变化 - 其他收支与成本 - 其他收入主要为西王财务利息收入人民币160万元（2022年上半年为人民币160万元）[48] - 期内贸易应收款项减值亏损拨回约人民币8000元（2022年上半年约人民币29000元）[50] - 行政开支从2022年上半年的500万元降至2023年的410万元[51] - 员工数量从2022年6月30日的16名增至2023年6月30日的21名[60] - 员工相关成本从2022年上半年的90万元增至2023年的120万元[60] 项目开发计划 - 公司管理层有信心于近几年启动美郡项目第三期[26] - 美郡项目第三期分两阶段开发，美郡土地A面积约95,820平方米，美郡土地B面积约77,334平方米，公司已获美郡土地A土地使用证[30] - 美郡项目第三期开发时间表：2024年初开始拆除，2024年底完成，2025年获美郡土地B使用证并开展一期预售，2027年底完成一期开发[31] - 清河项目地盘面积约131,258平方米，因资金投入大且进展慢，预计2025年前不会启动[32][41][42] 各条业务线数据关键指标变化 - 建材贸易 - 公司期内出售约2,356吨建材（2022年上半年约6,000吨），较2022年同期销量减少约60%[35] 各条业务线数据关键指标变化 - 物业管理服务 - 公司物业管理服务合约总建筑面积约179,000平方米[37] 公司人事与合规 - 2023年7月6日李绍蕊女士获委任为独立非执行董事，董事会符合上市规则[62] - 2023年8月2日马德民先生及黎颖麟先生成为西王投资相关股份接管人[65] - 公司无上市规则第13.20、13.21及13.22条项下披露责任[66]

中国房地产市场 - 2022年，中国房地产市场经历了复杂多变的COVID-19疫情，开发投资同比累计下降10%[6] - 房屋新开工规模大幅下跌，土地成交量和价格同比分别下降53.4%和48.4%[7] - 商品房销售总面积和金额同比分别下降24.3%和26.7%[8] - 2022年第四季度以来，部分指标下跌放缓，政府重申房地产是国民经济支柱产业[9] - 中国政府一直在实施各种限制措施，以遏制房地产市场的投机行为[doc id='65'] - 2016年，中国政府首次提出“房子是用来住的，不是用来炒的”原则，并自此实施[doc id='68'] - 2020年，中国住房和城乡建设部与中国人民银行提议出台“三条红线”规定，旨在加快房地产企业的去杠杆化进程[doc id='70'] - 最近有迹象表明中国政府计划放松限制，允许物业开发商增加杠杆，可能有助于恢复房地产市场的信心[doc id='72'] - 中国政府将继续根据宏观经济因素不时颁布与房地产行业相关的新法律法规[doc id='74'] 公司发展和项目情况 - 本集团成立于2001年，总部位于中国山东省邹平市，主要从事物业开发、建材贸易和物业管理服务[13] - 过去10年，本集团成功完成了蘭亭项目和美郡项目的第一期和第二期工程，截至2022年12月31日，这两个项目尚有约1,352平方米未售出[14] - 美郡项目第三期是本集团的旗舰项目之一，管理层对于在2023年和2024年启动该项目充满信心[17] - 美郡项目第三期位于重建区域，受地方政府的拆除要求所限，但本集团已与相关政府部门取得联系，尚未确定拆除工作的修订时间表[21] - 美郡项目第三期的开发将分为两个阶段，第一阶段将包括约95,820平方米的土地，第二阶段将包括约77,334平方米的土地[23] - 美郡项目第三期的开发时间表预计为：2024年初开始拆除现有建筑物，2024年底完成拆除工作，2025年获得美郡土地B的土地使用权证并开始预售活动，2027年底完成整个第一阶段的开发[25] - 清河项目预计在2025年前不会启动，商誉减值损失约为人民币2.0百万元[28] - 山东建軒物业管理有限公司已成功获得管理服务合同，提供住宅物业服务，年内确认毛利为人民币0.5百万元[29] 公司财务情况 - 本集团的營業額为人民币48,455,000元，主要来自建材贸易、物业销售和提供物业管理服务业务[42] - 本集团成功出售蘭亭項目土地123.8平方米，主要从事提供物业管理服务及建材销售[43] - 本集团的銷售成本为人民幣47,521,000元，主要来自建材贸易、物业销售及提供物业管理服务业务[44] - 其他收入主要来自西王集团财务有限公司的利息收入，为人民币3,196,000元[45] - 销售及市场推广开支主要代表销售人员的薪酬，开支保持稳定[47] - 由于贸易应收款项减少，确认了约128,000元的减值损失撤销[49] - 行政开支包括一般行政费用、法律及专业费用，管理层及行政人员工资等，2022年增至10,384,000元[50] - 所得税抵免由2021年的9,464,000元减至2022年的944,000元，主要归因于约457,000元的所得税抵免和约487,000元的递延所得税负债利用[51] - 截至2022年12月31日，集团的现金及现金等价物为人民币150,500,000元，负债权益比率为3.4%[52][53]

财务数据关键指标变化 - 2022年营业额为48,455千元人民币，2021年为25,169千元人民币[3] - 2022年毛利为934千元人民币，2021年为694千元人民币[3] - 2022年经营亏损为8,233千元人民币，2021年为1,664千元人民币[3] - 2022年年度亏损为7,332千元人民币，2021年溢利为7,765千元人民币[3] - 2022年年度基本及摊薄每股亏损均为人民币(0.5)分，2021年基本每股盈利为人民币0.6分，摊薄每股盈利为人民币0.4分[3] - 2022年非流动资产总值为180,756千元人民币，2021年为180,858千元人民币[5] - 2022年流动资产总值为546,368千元人民币，2021年为546,024千元人民币[5] - 2022年流动负债总额为65,123千元人民币，2021年为61,408千元人民币[5] - 2022年资产净值为567,776千元人民币，2021年为572,316千元人民币[5] - 2022年公司除稅前虧損827.6萬元，2021年為169.9萬元[14] - 2022年公司收益4845.5萬元，其中物業銷售42.2萬元、物業管理服務收入90.3萬元、建材貿易4713萬元；2021年收益2516.9萬元[22] - 2022年公司其他收入319.6萬元，包括關聯方利息收入317.2萬元、銀行利息收入0.2萬元、政府補助2萬元等；2021年其他收入329.2萬元[22] - 2022年公司預期信用損失模式下貿易應收款項減值虧損撥回12.8萬元，2021年為0.8萬元[23] - 2022年公司融資成本4.3萬元，2021年為3.5萬元[23] - 2022年已售存货成本47,521千元，2021年为24,475千元[24] - 2022年年度税项抵免总额为944千元，2021年为9,464千元[26] - 2022年公司普通权益持有人应占亏损7,332千元，2021年溢利7,765千元[27] - 2022年贸易应收款项8,837千元，2021年为10,876千元[30] - 2022年预付款项及其他应收款项共88,007千元，2021年为87,656千元[31] - 2022年贸易及其他应付款项共46,660千元，2021年为47,315千元[32] - 集团营业额为4845.5万元，去年为2516.9万元[52] - 集团销售成本为4752.1万元，去年为2447.5万元[54] - 其他收入为319.6万元，去年为329.2万元[55] - 因贸易应收款项结余减少确认减值亏损拨回约12.8万元，去年拨回0.8万元[57] - 行政开支从2021年的人民币548.3万元增至2022年的人民币1038.4万元，主要因汇兑亏损约人民币317万元和法律及专业费用约人民币222.8万元[58] - 所得税抵免从2021年的人民币946.4万元减至2022年的人民币94.4万元，主要因所得税抵免约人民币45.7万元和动用递延所得税负债约人民币48.7万元[59][60] - 2022年12月31日，集团现金及现金等价物为人民币1.505亿元，2021年12月31日为人民币1.48233亿元[61] - 2022年12月31日，资本负债比率为3.4%，2021年12月31日为2.4%，且2022年末集团无银行及其他借款[62] - 2022年12月31日，集团资本承担为人民币93.5万元，与2021年末相同，主要为物业发展开支[67] - 2022年12月31日，集团约有23名雇员，2021年12月31日为16名，本年度雇员相关成本为人民币225万元，去年为人民币233万元[69] - 2022年12月31日，集团无任何或然负债，与2021年末相同[70] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司有三个可呈報經營分部，2022年物業開發收益42.2萬元、業績虧損189萬元，物業管理服務收益90.3萬元、業績盈利51萬元，建材貿易收益4713萬元、業績盈利36.4萬元[13][14] - 2022年公司物業、廠房及設備折舊2.8萬元，使用權資產折舊60.3萬元，預期信用損失模式減值虧損撥回12.8萬元，商譽減值虧損195萬元[17] - 2022年客戶B收益2342.2萬元、客戶C收益1966.7萬元，2021年客戶A收益1456.8萬元、客戶B收益1060.1萬元[20] - 截至2022年12月31日，兰亭和美郡项目约1,352平方米未出售[34] - 2022年公司成功出售兰亭项目123.80平方米[34] - 物业管理服务合约总建筑面积约179,000平方米，年内确认毛利50万元[45] - 年内出售建材约12,801吨，2021年约5,545吨[47] 项目开发相关 - 管理层有信心于2023年及2024年启动美郡项目第三期[36] - 美郡项目第三期分两阶段开发，美郡土地A面积约95,820平方米，美郡土地B面积约77,334平方米[40] - 美郡项目第三期开发时间表：2024年初开始拆除，2024年底完成拆除，2025年获美郡土地B权证并开展一期预售，2027年底完成一期开发[41] - 清河项目地盘面约131,258平方米，预计2025年前不启动，已确认商誉减值亏损约200万元[43] 外部环境影响 - 2022年3、4、11、12月邹平市多轮封城影响集团运营，12月无建材贸易收益[49] 财务准则相关 - 新訂及已頒佈但尚未生效的經修訂香港財務報告準則，部分於2023年1月1日、部分於2024年1月1日、部分於待定日期生效[10] 税率相关 - 中国成立的附属公司2022年和2021年适用税率均为25%[25] 股权相关 - 控股股东于2017年9月28日抵押其于公司普通股及可换股优先股的全部股权，作为附属公司发行本金2亿港元票据的担保，西王投资将1.72095966亿股优先股转换为普通股[65] - 2023年3月20日西王投资清盘，直接持有9.82999588亿股本公司普通股，占已发行股本总额约69.78%，破产管理署要求停止该股份转让[66] - 2023年3月20日发出对西王投资的清盘令，西王投资直接持有982,999,588股本公司普通股，占公司已发行股本总额约69.78%[83] - 临时清盘人要求公司自2023年3月21日起未来21天内汇寄应付西王投资的款项，2022年12月31日应付西王投资款项约为人民币15,216,000元[83] 财务报表及年报相关 - 集团截至2022年12月31日止年度综合财务报表相关数据经核数师确认与初稿金额一致[84] - 公司将在适当时候向股东寄发2022年年报，并分别刊于联交所网站和公司网站[85] 证券交易相关 - 本年度公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司任何上市证券[79]

公司基本信息 - 公司股份代号为2088[1] - 公司注册办事处位于Bermuda的2 Church Street Hamilton HM 11 Clarendon House[6] - 公司中国总办事处及主要营业地点位于山东省邹平市西王工业区[6] - 公司香港主要营业地点位于香港湾仔港湾道25号海港中心21楼2110室[6] - 公司核数师为国卫会计师事务所有限公司，位于香港中环毕打街11号置地广场告罗士打大厦31楼[9] - 公司投资者关系及企业传讯联系人王建翔先生，电话为(86) 543 461 9688，电邮为ir@xiwangproperty.com[9] - 公司2001年成立，2005年12月在港交所主板上市，主要从事中国物业开发及建材贸易，2022年7月开展物业管理服务业务[12] - 公司为于百慕达注册成立的有限公司，股份于香港联交所上市，主要在中国从事物业开发及建材贸易[128][130] 公司人员变动 - 黄继兴先生于2022年2月15日获委任为独立非执行董事、审核委员会主席、薪酬委员会委员、提名委员会主席[3] - 冯雅芳女士于2022年5月6日获委任为公司秘书[6] - 余志杰先生于2022年4月1日辞任公司秘书[6] - 王金涛先生于2022年4月1日获委任授权代表，并于2022年5月6日辞任[6] - 2022年2月15日，黄继兴先生获委任为独立非执行董事，董事会由三名独立非执行董事组成，占董事会成员至少三分之一，符合上市规则要求[55][58] - 2022年4月1日，余志杰先生辞任公司秘书；5月6日，冯雅芳女士获委任为公司秘书，符合上市规则要求[56][58] - 2022年5月6日，黄继兴先生辞任Hon Corporation Limited独立非执行董事；6月10日，辞任星盛商业管理股份有限公司公司秘书及授权代表[61] 公司业务项目情况 - 截至2022年6月30日，公司收益均来自山东，主要源于建材贸易[12] - 2022年6月30日，兰亭和美郡项目未售面积约1402平方米，含储藏室和停车位[12] - 美郡项目第三期开发分两阶段，第一阶段美郡土地A约95820平方米，已获土地使用证；第二阶段美郡土地B约77334平方米，未获土地使用证[19][21] - 美郡项目第三期预计2023年初开始拆除现有建筑物，年底完成拆除[23] - 美郡项目第三期预计2024年获美郡土地B土地使用证并开展第一阶段预售活动[23] - 美郡项目第三期预计2026年底完成第一阶段全部开发[23] - 清河项目含约131258平方米土地用于建住宅，公司启动该项目谨慎[23] - 公司与政府持续讨论清河项目，寻找收回成本可能性，规避过度借款风险[23] - 管理层有信心近几年启动美郡项目第三期，认为其位置有吸引力，值得投入资源[15][16] 公司业务数据变化 - 期内公司出售约6,000吨建材，2021年上半年约3,000吨，同比增长100%[25] - 2022年7月公司在邹平市设立山东建轩物业管理有限公司，截至报告日已获管理服务合约，合约总建筑面积约179,000平方米[25] - 2022年8月及截至报告日期，公司确认收到第一批物业管理服务收入[25] - 2022年上半年建材贸易收益为23,413千元，2021年同期为14,568千元[141][146] 行业政策与市场环境 - 自2020年初以来，COVID - 19疫情使中国内地房地产市场面临巨大压力，施工及交付进度推迟[28][30] - 2016年中国政府提出“房子是用来住的，不是用来炒的”原则并贯彻至今[33] - 2018年中国内地政府发布“因城施策分类指导”[33] - 2020年住建部和央行提议出台房地产企业“三条红线”规定[33] - 过去数年部分同业因难获外部融资，导致物业项目开发延迟或无法如期交付[35][37] - 公司管理层将密切监察政府政策及邹平市物业市场需求以降低风险[35][37] 公司财务数据关键指标变化 - 2022年上半年营业额为2340万元人民币，2021年上半年为1460万元人民币[39] - 2022年上半年销售成本为2320万元人民币，2021年上半年为1390万元人民币[39] - 2022年上半年毛利为20万元人民币，2021年上半年为70万元人民币[41][44] - 2022年上半年其他收入为160万元人民币，2021年上半年为150万元人民币[42][45] - 2022年上半年贸易应收款项减值亏损拨回约2.9万元人民币，2021年上半年无[47] - 2022年上半年行政开支为500万元人民币，2021年上半年为200万元人民币[47] - 租赁负债结余从2021年6月30日的70万元人民币降至2022年6月30日的20万元人民币[49] - 截至2021年6月30日止六个月确认土地增值税拨回约470万元人民币，2022年上半年无进一步拨回[49] - 2022年6月30日现金及现金等价物为1.479亿元人民币，2021年12月31日为1.482亿元人民币[49] - 2022年6月30日资产负债比率为2.8%，2021年12月31日为2.4%[49] - 截至2022年6月30日，集团资本承担为人民币0.9百万元，与2021年12月31日持平，主要为物业发展费用[52] - 截至2022年6月30日，集团约有16名雇员，较2021年6月30日的30名减少约46.7%[52] - 2022年上半年，集团雇员相关成本为人民币0.9百万元，较2021年上半年的人民币1.0百万元减少10%[52] - 2022年上半年营业额为23,413千元，2021年同期为14,568千元，同比增长60.72%[109] - 2022年上半年毛利为165千元，2021年同期为673千元，同比下降75.48%[109] - 2022年上半年经营亏损3,245千元，2021年同期经营溢利94千元[109] - 2022年上半年除税前亏损3,253千元，2021年同期除税前溢利70千元[109] - 2022年上半年期内亏损3,253千元，2021年同期期内溢利4,735千元[109] - 2022年上半年基本及摊薄每股亏损均为人民币0.2分，2021年同期基本及摊薄每股盈利均为人民币0.3分[109] - 2022年6月30日非流动资产总值为180,597千元，2021年12月31日为180,858千元[115] - 2022年6月30日流动资产总值为545,442千元，2021年12月31日为546,024千元[115] - 2022年6月30日流动负债总额为62,463千元，2021年12月31日为61,408千元[115] - 2022年6月30日资产净值为570,418千元，2021年12月31日为572,316千元[118] - 2022年1月1日公司总股本为175,672千元，总权益为572,316千元[121] - 2022年上半年公司亏损3,253千元，全面收益/（亏损）总额为 - 1,898千元[121] - 2022年6月30日公司总股本为175,672千元，总权益为570,418千元[121] - 2021年1月1日公司总股本为175,672千元，总权益为565,744千元[121] - 2021年上半年公司溢利4,735千元，全面（亏损）／收益总额为4,356千元[121] - 2021年6月30日公司总股本为175,672千元，总权益为570,100千元[121] - 2022年上半年经营活动现金流量净额为 - 1,612千元，投资活动为189千元，融资活动为 - 291千元[125] - 2021年上半年经营活动现金流量净额为2,404千元，投资活动为1,476千元，融资活动为 - 285千元[125] - 2022年6月30日现金及现金等价物为147,873千元，2021年为147,678千元[125] - 2022年上半年其他收入为1,628千元，2021年同期为1,476千元[141][146] - 2022年上半年融资成本为8千元，2021年同期为24千元[141] - 2022年上半年未分配企业开支为5,038千元，2021年同期为2,055千元[141] - 2022年上半年除税前亏损为3,253千元，2021年同期溢利为70千元[141] - 2022年上半年已售存货成本为23,248千元，2021年同期为13,895千元[150] - 2022年上半年雇员福利开支为276千元，2021年同期为247千元[150] - 2022年上半年工资及薪金为832千元，2021年同期为970千元[150] - 2022年上半年退休金计划供款为83千元，2021年同期为45千元[150] - 2021年上半年公司所得税抵免总额为4,665千元人民币，2022年上半年为0千元人民币[153] - 2022年上半年公司普通股权益持有人应占溢利为4,735千元人民币，2021年上半年为亏损3,253千元人民币[156] - 计算每股基本及摊薄（亏损）/盈利所使用的2022年和2021年上半年已发行普通股加权平均数均为1,408,784,198股[157] - 2022年和2021年上半年董事会均未就普通股及可换股优先股拟派中期股息[161] - 2022年和2021年6月30日/12月31日公司在中国持有的土地按成本均为291,983千元人民币[163] - 2022年6月30日公司贸易应收款项为9,268千元人民币，较2021年12月31日的10,876千元人民币有所下降[165] - 2022年6月30日公司预付款项为78,696千元人民币，较2021年12月31日的78,714千元人民币略有减少[172] - 2022年6月30日公司贸易及其他应付款项为46,402千元人民币，较2021年12月31日的47,315千元人民币有所减少[175] - 2022年6月30日公司0 - 30日贸易应付款项为81千元人民币，较2021年12月31日的237千元人民币减少[176] - 2022年6月30日公司超过90日贸易应付款项为17,304千元人民币，较2021年12月31日的17,421千元人民币略有减少[176] - 2022年6月30日法定普通股为40亿股，可换股优先股为20亿股，与2021年12月31日持平，每股面值均为0.1港元[179] - 2022年6月30日已发行及缴足普通股为14.08784198亿股，可换股优先股为5.07492257亿股，与2021年12月31日持平，每股面值均为0.1港元[179] - 2022年6月30日物业开发开支已订约但未拨备为93.5万人民币，与2021年12月31日持平[182] - 2022年6月30日应付西王投资有限公司等关联方款项为1554.5万人民币，2021年12月31日为1330.8万人民币[184] - 2022年6月30日西王财务未偿还存款结余为1.46959亿人民币，2021年12月31日为1.47399亿人民币[184] - 2022年上半年来自西王财务的利息收入为158.9万人民币，2021年为147.5万人民币[187] - 2022年上半年集团主要管理人员短期雇员福利为22.2万人民币，2021年为16.4万人民币[187] - 2022年上半年集团主要管理人员退休金计划供款为8000人民币，2021年为7000人民币[187] - 2022年上半年支付给主要管理人员的薪酬总额为23万人民币，2021年为17.1万人民币[187] - 2022年上半年董事及主要行政人员酬金为29.2万人民币，2021年上半年为36.1万人民币[187] 公司合规与守则遵守情况 - 全体董事确认于期内已遵守上市规则附录十所载标准守则规定标准[57][59] - 审核委员会认为公司中期业绩已根据适用准则、法规及上市规则编制，且已作出足够披露[61] - 董事议决不就期内宣派任何中期股息，与2021年上半年相同[61] - 期内公司或其附属公司无订立安排使董事可通过购买股份或债券获益[104] - 期内公司或其附属公司无购入、出售或赎回公司上市证券[107] - 公司无上市规则第13.20、13.21及13.22条项下的披露责任[107] 公司股权结构与权益情况 - 王勇持有982,999,588股普通股，占比69.78%；持有506,244,669股可换股优先股，占比99.75%[64] - 截至2022年6月30

收入和利润 - 公司营业收入为2516.9万元人民币，较2020年的2522.8万元人民币略有下降[35] - 其他收入为329.1万元人民币，较2020年的490.8万元人民币下降32.9%[35] - 所得税抵免为946.4万元人民币，较2020年的16.7万元人民币大幅增加[35] 成本和费用 - 销售成本为2447.5万元人民币，较2020年的3403.0万元人民币下降28.1%[35] - 行政开支为548.3万元人民币，较2020年的702.2万元人民币下降21.9%[35] - 雇员相关成本为233万元人民币，较2020年的253.5万元人民币下降8.1%[42] - 资本承担为93.5万元人民币，较2020年的137.7万元人民币下降32.1%[40] - 公司支付年度审计服务费用为人民币539千元[89] - 公司支付非审计服务费用为人民币50千元[89] 业务线表现 - 公司主要业务为在中国从事物业开发及建材贸易[110] - 公司营业额源自中国销售物业及建材贸易[107] - 公司主力发展山东省住宅项目[107] - 兰亭项目为综合住宅发展项目，分两期开发，包含11栋6至14层住宅楼，提供约390个住宅单位[29] - 美郡项目为住宅发展项目，分三期开发：一期4栋5层住宅楼提供约110个单位，二期19栋5至18层住宅楼提供约700个单位，三期处于规划阶段[30] - 公司将在钢材贸易销售采取更积极发展以扩大收入来源[46] - 公司2021年总收入未在提供内容中披露，但提及开展建材贸易业务以实现收入多元化[26][28] 管理层讨论和指引 - 房地产行业利润率在过去几年显著下降[46] - 公司资产负债比率维持在合理水平[107] - 公司财务报告按持续经营基准编制且无重大不明朗因素[70] - 公司商誉账面金额为人民币1.804亿元，主要来自美郡项目及清河项目[184] - 商誉减值评估涉及重大判断，包括销售量、销售价、地积比率及贴现率等关键假设[184] - 发展中物业账面值为人民币2.95169亿元[188] - 已落成待售物业账面值为人民币428.4万元[188] - 物业以成本或可变现净值孰低列账，评估涉及未来售价及销售成本估计[188] 公司治理结构 - 董事会由2名执行董事、3名非执行董事和3名独立非执行董事组成[66] - 所有非执行董事及独立非执行董事任期均为三年[67] - 董事会确保每名董事每三年最少轮值辞任一次[67] - 公司采纳联交所《企业管治守则》并声称持续遵守相关规定[62][63] - 全体董事确认本年度遵守证券交易标准守则[64] - 审核委员会由3名成员组成（黄继兴主席、王安、王镇）[77] - 薪酬委员会由3名成员组成（王安主席、黄继兴、孙新虎）[79] - 提名委员会由3名成员组成（黄继兴主席、王镇、孙新虎）[80] - 审核委员会负责监察集团财务报表完整性及风险管理体系[77] - 薪酬委员会负责审议董事及高级管理层薪酬政策[79] - 公司董事会设定目标在2023财年结束时至少有一名女性成员[84] - 公司于本年度设立了内部审核部门[89] - 公司采用三线防御风险治理架构，由日常运营管理及控制、风险及合规监管以及独立保障组成[92] - 公司每年至少进行一次风险评估及分级，并制定风险缓解计划[93] - 公司使用风险指标和红旗监控已识别的首要风险，风险所有人需立即提交带缓解计划的风险警告[94] - 内部审核部门直接向审核委员会报告，根据年度审核计划对主要业务流程及控制实施独立审核[96] - 公司设有披露政策，由执行董事和高级管理层组成披露团队决定内幕资料披露事宜[97] - 公司董事及高级职员责任保险每年审阅保障范围，本年度无相关索赔[99] 董事会及委员会会议出席情况 - 所有董事在董事会会议的出席率为100%（4/4）[87] - 所有董事在股东大会的出席率为100%（1/1）[87] - 审计委员会成员在委员会会议的出席率为100%（2/2）[87] - 薪酬委员会成员在委员会会议的出席率为100%（2/2）[87] - 提名委员会成员在委员会会议的出席率为100%（2/2）[87] - 审核委员会本年度举行2次会议[77] - 薪酬委员会本年度举行2次会议[79] - 提名委员会在本年度共举行两次会议[84] 董事及高管变动 - 公司授权代表于2022年4月1日变更，王金涛（执行董事）获委任为新授权代表[17][21] - 独立非执行董事黄启明于2022年1月7日辞世，黄继兴于2022年2月15日获委任[20][22] - 黄启明先生于2022年1月7日辞世并卸任独立非执行董事[57][66] - 黄继兴先生于2022年2月15日获委任为独立非执行董事[66] - 独立非执行董事黄继兴拥有超过20年会计及财务经验[68] 股东结构和关联方 - 王勇持有本公司982,999,588股普通股，占69.78%[150] - 王勇持有本公司506,244,669股可换股优先股，占99.75%[150] - 王勇持有西王投资有限公司3股股份，占100%[150] - 王勇持有西王控股6,738股股份，占3.37%[150] - 王勇持有西王控股190,000股股份，占95%[150] - 王勇持有西王香港694,132,000股股份，占100%[150] - 王勇持有西王集团人民币620,000,000元权益，占25.24%[153] - 王勇通过西王投资持有西王特钢868,093,00股股份，占36.64%[153] - 王棣持有本公司3,000,000股普通股，占0.21%[153] - 孙新虎持有本公司3,000,000股普通股，占0.21%[153] - 西王投资持有公司982,999,588股普通股，权益占比69.78%[157] - 西王投资持有506,244,669股可换股优先股，权益占比99.75%[157] - 西王控股通过西王投资间接持有982,999,588股普通股，权益占比69.78%[157][160] - 西王控股通过西王投资间接持有506,244,669股可换股优先股，权益占比99.75%[157][160] - 西王香港及西王集团通过股权结构间接持有普通股982,999,588股，权益占比69.78%[160][161] - 西王香港及西王集团通过股权结构间接持有可换股优先股506,244,669股，权益占比99.75%[160][161] - 控股股东抵押全部股权担保2亿港元票据发行[164] - 董事会主席王棣与副主席王勇为父子关系[72] - 孙新虎与王棣就西王控股股份订立表决协议（2011年9月27日签署，2012年2月7日补充）[72] - 西王食品由西王集团实际持有52.32%权益[48] - 西王特钢由西王控股实际持有约36.64%权益[51] - 西王财务每日存款上限2021年为人民币2.5亿元[168] - 西王财务2021年实际交易金额未超过设定上限[168] - 最大供应商采购占集团总采购约56%（2020年：82%）[139] 审计和核数师 - 公司核数师为国卫会计师事务所有限公司，地址位于香港中环置地广场告罗士打大厦31楼[24] - 审核委员会已审阅年度经审核账目并建议董事会采纳[70] - 综合财务报表由国卫会计师事务所有限公司审计[176] - 公司将重新委任国卫会计师事务所有限公司为核数师[176] - 核数师认为综合财务报表真实反映公司2021年12月31日财务状况[179] - 核数师确认已获得充足审计凭证支持审计意见[180] - 审核委员会确认年度综合财务报表符合会计准则及披露要求[174] - 核数师对综合财务报表整体不存在重大错误陈述获取合理保证[194] - 核数师识别和评估因欺诈或错误导致重大错误陈述的风险[194] - 核数师评估董事采用会计政策的恰当性和会计估计的合理性[196] - 核数师对持续经营会计基础的恰当性作出结论[196] - 核数师与审核委员会沟通审计范围、时间安排和重大审计发现[198] - 核数师向审核委员会提交关于独立性的专业道德要求声明[198] - 独立核数师报告由审计项目董事郭梓俊出具[199] - 董事负责根据香港财务报告准则和香港公司条例编制真实中肯的综合财务报表[191] - 董事负责评估集团持续经营能力并在适用情况下披露相关事项[191] - 审核委员会负责监督集团财务报告过程[192] 流动性和资本资源 - 现金及现金等价物为1.48233亿元人民币，较2020年的1.44368亿元人民币略有增加[37] - 资本负债比率为2.4%，较2020年的2.3%略有上升[37] - 公司过去三年未宣派任何股息[103] - 公司2021年未派发普通股及可换股优先股末期股息[111] - 可换股优先股每股人民币0.01元的年度优先分派于2021年12月31日递延派付[111] - 2021年可分派予股东储备为人民币201,784,000元（2020年：人民币204,623,000元）[137] 人力资源 - 雇员人数为16名，较2020年的19名减少15.8%[42] 购股权计划 - 2018年购股权计划可发行最高股份数目为140,877,331股普通股，占已发行普通股约10.00%[126] - 所有购股权计划合计可发行股份不得超过已发行股份30%[126][128] - 任何12个月期间因行使购股权可发行普通股最多不超过已发行普通股1%[126][128] - 截至2021年12月31日发行在外购股权涉及6,400,000股普通股，占已上市普通股约0.45%[130] - 董事王棣持有3,000,000股未行使购股权，每股行使价1.112港元[130] - 董事孙新虎持有3,000,000股未行使购股权，每股行使价1.112港元[130] - 雇员持有400,000股未行使购股权，每股行使价1.112港元[130] - 购股权行使期间自2013年11月5日起至2023年11月5日止[133] 公司基本信息 - 公司股份代号为2088，于2005年12月在香港联合交易所主板上市[3][28] - 公司注册办事处位于百慕大，主要营业地点位于中国山东省邹平市西王工业区[20][22] - 公司主要往来银行包括中国农业银行、中国银行、中国建设银行、东亚银行及永隆银行[24] - 公司企业网站为www.xiwangproperty.com，投资者关系联系人为王建翔先生[24] - 公司公众持股量维持不低于已发行股本总数25%[175] - 公司于2021年未接获任何股东书面查询[106] - 公司位于香港的投资者关系及企业传讯部与股东保持经常性沟通[106] - 公司于2021年12月31日止年度遵守中国及香港所有有关法律法规[120] - 公司过去五个财务年度业绩及资产负债摘要载于年报第131页[124] - 股东持有不少于缴足股本十分之一时有权要求召开股东特别大会[104] - 特别决议案需提前不少于21个完整日且不少于10个营业日发出书面通知[104] - 普通决议案需提前发出书面通知（具体天数未明确）[104] - 所有董事（王金涛、王伟民、王棣、王勇、孙新虎、黄启明、王安、王镇）均完成企业管治最新动态学习[74]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年上半年公司营业额为1456.8万元，2020年上半年为1429.4万元[12] - 2021年上半年销售成本为1389.5万元，2020年上半年为1317.9万元[13] - 2021年上半年毛利为67.3万元，2020年上半年为111.5万元[14] - 2021年上半年行政开支为196.6万元，2020年上半年为414.5万元[17] - 2021年6月30日现金及现金等价物为1.47678亿元，2020年12月31日为1.44368亿元[18] - 2021年6月30日资本负债比率为2.4%，2020年12月31日为2.3%[18] - 2021年6月30日资本承担为93.5万元，2020年12月31日为137.7万元[21] - 2021年上半年雇员成本为101.5万元，2020年上半年为148.6万元[25] - 2021年上半年营业额为14,568千元，2020年同期为14,294千元[28] - 2021年上半年毛利为673千元，2020年同期为1,115千元[28] - 2021年上半年除税前溢利为70千元，2020年同期亏损1,453千元[28] - 2021年上半年期内溢利为4,735千元，2020年同期亏损1,665千元[28] - 2021年上半年本公司普通股权持有人应佔每股盈利为人民币0.3分，2020年同期亏损人民币0.1分[28] - 2021年6月30日非流动资产总值为181,171千元，2020年12月31日为181,457千元[33] - 2021年6月30日流动资產总值为542,897千元，2020年12月31日为544,525千元[33] - 2021年6月30日流动负债总额为60,340千元，2020年12月31日为66,604千元[33] - 2021年6月30日资产净值为570,100千元，2020年12月31日为565,744千元[33] - 2021年上半年换算海外业务的汇兑差额为亏损379千元，2020年同期为收益697千元[31] - 2021年上半年经营活动产生的现金流量净额为2404千元，2020年上半年为 - 934千元[43] - 2021年上半年投资活动所得现金流量净额为1476千元，2020年上半年为1655千元[43] - 2021年上半年融资活动所用现金净额为 - 285千元，2020年上半年为 - 347千元[43] - 2021年上半年现金及现金等价物增加净额为3595千元，期初为144368千元；2020年上半年增加净额为374千元，期初为143833千元[43] - 2021年上半年其他收入为1476千元，2020年上半年为1663千元[57] - 2021年上半年除税前溢利经扣除已售存货成本等为13895千元，2020年上半年为13179千元[59] - 2021年上半年期内税项抵免总额为4665千元，2020年上半年为 - 212千元[61] - 2021年上半年公司普通股权益持有人应占溢利为4735千元，2020年上半年亏损为1665千元[66] - 截至2021年6月30日止六个月无拟派中期股息，2020年上半年为人民币零元[70] - 2021年公司不宣派中期股息，2020年上半年为人民币零元[91] 各业务线财务数据关键指标变化 - 2021年上半年建材贸易营业额为1456.8万元，2020年上半年为0元[13] - 2021年上半年营业额中建材贸易为14568千元，销售物业为0；2020年上半年建材贸易为0，销售物业为14294千元[57] - 2021年上半年来自客户A的收益为14568千元，2020年上半年为12686千元[54] 公司资产相关数据关键指标变化 - 2021年中国内地持有的土地成本为291983千元，开发开支为1725千元；2020年土地成本为291983千元，开发开支为1895千元[71] - 2021年6月30日预付款项为80340千元，其他应收款项为2842千元，预付税项为2544千元；2020年12月31日预付款项为80232千元，其他应收款项为1668千元，预付税项为7484千元[71] - 2021年6月30日贸易应付款项为18252千元，其他应付款项为28165千元，应付薪金及福利为416千元；2020年12月31日贸易应付款项为19519千元，其他应付款项为29071千元，应付薪金及福利为336千元[74] - 2021年6月30日贸易应付款项超90天的为18252千元，2020年12月31日31至60天的为4737千元，超90天的为14782千元[74] - 2021年6月30日，已订约但未拨备的物业开发开支为935千元人民币，2020年12月31日为1377千元人民币[84] - 2021年6月30日，应付关联方款项总计12922千元人民币，2020年12月31日为12139千元人民币[87] - 2021年6月30日，西王财务存款结余为146786千元人民币，2020年12月31日为143090千元人民币[87] - 截至2021年6月30日止六个月，西王财务利息收入为1475千元人民币，2020年同期为1304千元人民币[88] 股本相关情况 - 法定股本方面，2021年和2020年均为400000千港元（40亿股每股面值0.1港元普通股）和200000千港元（20亿股每股面值0.1港元可换股优先股）[78] - 已发行及缴足股本方面，2021年和2020年均为140879千港元（1408784198股每股面值0.1港元普通股）和50749千港元（507492257股每股面值0.1港元可换股优先股）[78] - 计算每股基本及摊薄盈利╱（亏损）所使用的2021年和2020年期内已发行普通股加权平均数均为1408784198股[65] 购股计划相关情况 - 2005年购股计划于2005年11月6日生效，2015年11月5日届满[81] - 2018年购股计划于2018年5月10日生效，有效期10年，自采纳后未授出购股，所有未行使购股行使时可发行最高股份数为140877331股普通股[82] - 2021年1月1日及6月30日，购股权计划项下尚未行使购股数为6400千份，加权平均行使价为每股1.112港元[84] - 截至2021年6月30日，2005年计划项下尚未行使的购股权可认购640万股公司普通股[107] - 董事王棣、孙新虎截至2021年6月30日各有300万股尚未行使的购股权，行使价为每股1.112港元[108] - 雇员截至2021年6月30日有40万股尚未行使的购股权，行使价为每股1.112港元[108] - 2014年11月5日起，因行使购股权可认购的普通股最高累计数目为210万股[111] - 2015年11月5日 - 2016年11月5日，因行使购股权可认购的普通股最高累计数目分别为210万股和220万股[111] 股权持有及抵押情况 - 2021年6月30日，王勇持有本公司982999588股普通股，占比69.78%；持有506244669股可换股优先股，占比99.75%[92] - 2021年6月30日，王棣持有本公司3000000股普通股，占比0.21%[95] - 2021年6月30日，孙新虎持有本公司3000000股普通股，占比0.21%[95] - 2021年6月30日，西王集团26.85%股份由王勇持有，34.41%由20名个人持有，38.74%由其他股东持有[96] - 截至2021年6月30日，西王投资、西王控股、西王香港、西王集团、张树芳、Qilu Investment Funds持有982,999,588股普通股，权益概约百分比为69.78%[100][102] - 截至2021年6月30日，西王投资、西王控股、西王香港、西王集团、张树芳、中泰国际资产管理有限公司持有506,244,669股可换股优先股，权益概约百分比为99.75%[100][102] - 公司控股股东于2017年9月28日抵押全部股权，为附属公司发行的2亿港元票据作担保[104] 公司其他情况 - 期内公司或其附属公司未购入、出售或赎回公司任何上市证券[113] - 公司已采纳企业管治守则和董事进行证券交易的标准守则，并遵守相关规定[115][116]

收入和利润（同比环比） - 公司2020年营业额为2522.8万元人民币，相比2019年的1.117亿元人民币下降77.4%[37] - 物业销售营业额为1438.9万元人民币，相比2019年的1.117亿元人民币下降87.1%[37] - 建材贸易业务于2020年12月开展，当年贡献营业额1083.9万元人民币[37] - 其他收入增长48.5%至人民币490.8万元，主要受关联方利息收入大幅增加156.4%至人民币255.6万元驱动[38] - 2020年可分派予股东的储备为人民币204,623,000元，较2019年的人民币227,181,000元减少[138] 成本和费用（同比环比） - 销售成本为3403万元人民币，相比2019年的1.467亿元人民币下降76.8%[37] - 行政开支同比下降47.8%至人民币702.2万元，反映公司实施成本节省措施见效[38] - 所得税抵免锐减98.8%至人民币16.7万元，主因2019年动用收购附属公司产生的递延所得税负债[39] - 雇员人数减少34.5%至19名，雇员相关成本下降27.7%至人民币253.5万元[47] 各条业务线表现 - 物业销售营业额为1438.9万元人民币，相比2019年的1.117亿元人民币下降87.1%[37] - 建材贸易业务于2020年12月开展，当年贡献营业额1083.9万元人民币[37] - 公司业务模式聚焦中国物业销售，主力发展山东省住宅项目[108] - 公司于2020年12月新增建材贸易业务以实现收入来源多元化[50] - 兰亭项目提供约390个住宅单位[32] - 美郡项目一期提供约110个住宅单位，二期提供约700个住宅单位[33] - 清河项目土地面积约131,258平方米[34] - 发展中物业账面值为人民币293,878,000元[187] - 已落成待售物业账面值为人民币4,284,000元[187] - 发展中物业占总物业账面值的98.6%[187] - 已落成待售物业占总物业账面值的1.4%[187] 各地区表现 - 公司所有收益均来自山东省[36] - 主要运营地邹平市高端楼盘出现小幅降价，但当地刚性住房需求仍有较大空间[49] - 山东邹平市上半年部分高端楼盘出现小幅降价，整体价格平稳[117] - 当地土地供给有限，新增楼盘开发较少，商品房价格预计维持窄幅波动[117] 管理层讨论和指引 - 公司维持灵活业务策略和审慎风险管理以实现长期盈利能力[108] - 公司旨在维持合理资产负债比率并与银行保持良好关系[108] - 房地产去库存取得积极进展，政策短期保持连续性稳定性[118] - 楼市调控进入限购限贷限价限售的"四限时代"[118] - 持续经营能力存在重大不确定性[191] 公司治理和董事会结构 - 董事会由2名执行董事、3名非执行董事及3名独立非执行董事组成，共8名成员[70] - 独立非执行董事占比37.5%（3/8），符合上市规则要求的三分之一最低比例[70] - 所有非执行董事和独立非执行董事的委任期限均为三年[71] - 董事会下设三个委员会：审核委员会、薪酬委员会及提名委员会[81] - 独立非执行董事担任各董事会委员会主要成员[81] - 审核委员会成员包括黄启明（主席）、王安及王镇[82] - 薪酬委员会成员包括王安（主席）、黄启明及孙新虎[84] - 提名委员会成员包括黄启明（主席）、王镇及孙新虎[85] - 董事会确认财务报告真实反映集团财务状况并符合会计准则[74] - 审核委员会已审阅年度经审核账目并建议董事会采纳[74] - 审核委员会审阅截至2019年12月31日止年度经审核账目及年度业绩公布[82] - 审核委员会审阅截至2020年6月30日止六个月未经审核账目及中期业绩公布[82] - 审核委员会建议董事会续聘外聘核数师[82] - 薪酬委员会已审议董事的薪酬[84] - 提名委员会须最少每年一次审议董事会架构规模及组成[85] - 全体董事确认遵守上市公司董事进行证券交易的标准守则[68] - 所有8名董事均已完成企业管治最新动态的书面章节学习[79] - 公司采纳联交所上市规则附录十四企业管治守则[66] - 公司设有披露团队负责内幕资料认定及披露决策[102] - 公司董事及高级管理人员责任保险年度内无索赔记录[103] 董事和高管信息 - 王棣先生于2013年7月15日起调任公司非执行董事兼主席[56] - 王棣先生为西王特钢主席兼非执行董事 西王控股持有西王特钢约56.77%权益[56] - 王勇先生于2013年7月15日起调任公司非执行董事兼副主席[58] - 孙新虎先生于2012年7月5日调任非执行董事[59] - 黄启明先生于2005年11月获委任为独立非执行董事[61] - 王安先生于2013年4月1日获委任为独立非执行董事[62] - 王镇先生于2016年3月23日获委任为独立非执行董事[63] - 独立非执行董事黄启明拥有超过30年会计及财务经验[72] - 主席王棣与副主席王勇为父子关系[76] 股权结构和控股股东 - 董事长王勇通过受控制法团权益持有本公司982,999,588股普通股，占同类别证券的69.78%[151] - 王勇通过受控制法团权益持有本公司506,244,669股可换股优先股，占同类别证券的99.75%[151] - 王勇被视为拥有西王集团所持本公司61.26%股份权益[156] - 西王投资作为实益拥有人持有本公司982,999,588股普通股，占69.78%[158] - 西王投资作为实益拥有人持有本公司506,244,669股可换股优先股，占99.75%[158] - 西王集团通过受控制法团权益持有本公司982,999,588股普通股，占69.78%[162] - 西王集团通过受控制法团权益持有本公司506,244,669股可换股优先股，占99.75%[162] - 王勇实益拥有西王集团人民币1,383,000,000元权益，占26.85%[154] - 王勇通过西王投资持有西王特钢1,344,855,000股股份，占56.77%[154] - 董事王棣实益拥有本公司3,000,000股普通股，占0.21%[154] - 控股股东于2017年9月28日抵押全部股权担保2亿港元票据发行[166] - 控股股东抵押全部普通股及可换股优先股股权，为附属公司发行2亿港元票据提供担保[43] - 公眾持股量維持不低於已發行股本總數25%[177] 关联方交易 - 西王财务每日存款上限2019年生效日至年底为人民币1.5亿元[170] - 西王财务2020年度存款上限维持人民币1.5亿元[170] - 西王财务2021年度存款上限增至人民币2.5亿元[170] - 西王财务2022年11个月存款上限大幅增至人民币5亿元[170] - 2020年西王财务实际交易金额未超过人民币1.5亿元上限[170] - 核數師確認關連交易未超年度上限且符合協議條款[172][173] - 獨立董事認定關連交易屬正常商業條款且符合股東利益[170] 购股权计划 - 购股权计划可发行最高股份数目不超过140,877,331股普通股，占已发行股约10.00%[127] - 购股权行使价不低于要约日收市价、前五日平均收市价及面值的最高者[127] - 任何12个月期间因行使购股权发行的普通股不超过已发行股的1%[127] - 2005年计划下可发行股份最高数目为80,000,000股普通股，占上市日期发行普通股的10%及报告日期已发行普通股的5.68%[129] - 截至2020年12月31日，发行在外购股权涉及6,400,000股普通股，占已发行普通股的0.45%[131] - 董事及雇员持有的未行使购股权均为每股行使价1.112港元，其中董事王棣和孙新虎各持有3,000,000股，雇员持有400,000股[131] - 购股权行使期间自2013年11月5日起至2023年11月5日止，分阶段可行使最高累计数目分别为2014年11月5日2,100,000股、2015年11月5日2,100,000股及2016年11月5日2,200,000股[134] - 普通股于2013年11月4日收市价为每股1.10港元，作为购股权授予日前的参考价[132] - 购股权行使在任何12个月期间不得超过已发行普通股的1%[129] - 2005年计划认購价不得低于董事会批准日收市价、前五个营业日平均收市价或普通股面值的最高者[129] - 公司未签订任何股权挂钩协议，且无优先购买权条款[135][136] 现金流和财务结构 - 现金及现金等价物微增0.4%至人民币1.44亿元，资本负债比率从1.9%升至2.3%[41] - 公司无银行借款、资产抵押及或然负债，财务结构保持稳健[41][42][48] - 资本承担减少8%至人民币137.7万元，主要用于物业发展开支[44] 审计和核数师信息 - 公司支付年度审核服务费用人民币565千元[94] - 公司支付非审核服务费用人民币26千元[94] - 审计师对物业账面值执行了市场数据比对程序[187] - 审计师抽样检查了输入数据的准确性[187] - 物业账面值获得所得凭证支持[187] - 审计涉及重大管理评估判断[187] 会议出席情况 - 审核委员会本年度共举行两次会议[82] - 薪酬委员会本年度共举行一次会议[84] - 提名委员会本年度举行1次会议[89] - 审计委员会本年度举行3次会议[92] - 薪酬委员会本年度举行1次会议[92] - 董事会所有成员出席率100%（4/4）[92] - 股东大会出席率100%（1/1）[92] - 独立非执行董事黄启明出席审计委员会会议3/3[92] - 独立非执行董事王安出席审计委员会会议3/3[92] - 独立非执行董事王镇出席审计委员会会议3/3[92] 公司基本信息和历史 - 公司于2005年12月在香港联交所主板上市[31] - 公司总部位于中国山东省邹平市[31] 股息政策 - 公司不派发2020年末期股息，普通股和可换股优先股均无分红[112] - 可换股优先股每股人民币0.01元的年度优先分派将递延派付[112] 投资者关系 - 公司投资者可通过电话3188 4518或邮箱ir@xiwangproperty.com进行查询[107] - 公司网站及联交所网站提供财务资料、年报及企业管治信息[107] - 公司未收到任何股东书面查询[105] 供应商和客户集中度 - 最大供应商采购占集团总采购约82%，五大供应商采购占比92%；最大客户收入占集团总收入约94%，五大客户收入占比100%[140] 商誉和资产评估 - 公司商誉金额约为人民币1.80405亿元涉及物业开发项目[184] - 管理层通过销售所得款项减可变开支评估可变现净值[187] 合规与法律 - 公司严格遵守中国内地及香港法律法规，2020年度无违规记录[121] 宏观经济和行业环境 - 平均房价累计涨幅同比收窄，三线城市涨幅回落最明显但仍处高位[115] - 高房价推动企业购置租赁费用及员工工资上涨，增加企业成本[115]