业务扩展与市场策略 - 公司加速在线系统和在线拍卖平台的建设，以应对全球经济不确定性，并整合平台、升级技术，为收藏家提供多场景拍卖新体验[23] - 公司计划将业务范围扩展至当代艺术品和珠宝领域，并进一步拓展台湾市场，以增强品牌形象和影响力[24] - 公司通过专业且聚焦历史及文化导向的营销技术，提升拍卖艺术品的交易价格，并加强在香港和日本的市场地位及市场份额[17] - 公司目标是将业务扩展至其他潜在市场，以在亚洲主要城市和全球市场建立和增强品牌形象及影响力[17] - 公司计划扩展业务至当代艺术品及珠宝领域，并进一步拓展台湾市场[25] - 公司已开始与台湾同业进行联合征集活动，以覆盖亚洲其他重点地区[29] - 公司将继续丰富拍品种类，并寻求与其他拍卖公司的合作机会[29] 财务表现与资金管理 - 公司收益为3190万港元，较2023年同期减少约0.9%[31][35] - 公司毛利为2700万港元，较2023年同期减少约8.6%，毛利率从91.6%下降至84.5%[32][36] - 公司其他收入为48.4万港元，主要来自竞投保证金没收及客户杂项手续费[34][37] - 公司销售及分销开支为1030万港元，较2023年同期减少约5.5%[40][41] - 公司行政开支为1730万港元，较2023年同期增加约4.1%[43][45] - 公司财务收入为21.9万港元，财务成本为52万港元[42][46] - 公司所得税支出为44万港元，较2023年同期减少约53.6%[44][47] - 公司录得归属于公司所有者的亏损约110万港元，主要由于确认以权益结算的股份基础付款[48][51] - 截至2024年9月30日，委托预付款项本金总额约为6920万港元，未偿还本金总额约为6700万港元[49][52] - 最大委托人和五大委托人的未偿还委托预付款项分别占集团未偿还委托预付款项总额的12.1%和42.8%[50][53] - 截至2024年9月30日，集团流动资产约为4.069亿港元，现金及现金等价物约为5560万港元[59][65] - 集团计息银行借款约为4070万港元，其中1530万港元需在一年内偿还[60][65] - 集团处于净现金状况，资产负债比率按计息借款金额减现金及现金等价物除以股东权益计算[61][66] - 集团无任何重大资本承担或重大投资计划[62][67] - 集团未为任何第三方提供担保，且无重大或有负债[63][68] - 集团未持有任何重大投资，也未进行任何重大子公司或联营公司的收购或处置[64] - 公司未持有任何重大投资，也未进行任何重大收购或出售[69] - 公司主要资金以日元和港元计值，存放于银行中短期存款，用于营运资金[71][75] - 公司未建议派付中期股息[72][73] - 公司借款主要以日元和港元计值，现金及现金等价物也主要以日元和港元计值，借款为浮息借款，抵押银行存款约400万港元[76] - 公司自全球发售获得所得款项净额约110.0百万港元，截至2024年9月30日已部分动用[121][122] - 公司于2021年3月26日决议更改约27.3百万港元尚未动用所得款项净额的用途[122] - 公司计划用于加强及扩充现有拍卖业务的净收益为6270万港元，已动用3990万港元[123] - 公司计划用于加强营销及推广活动的净收益为2200万港元，已全部动用[123] - 公司计划用于招聘高质素管理人才及专家的净收益为880万港元，已全部动用[123] - 公司计划用于开发集团ERP系统的净收益为550万港元，已动用100万港元[123] - 公司计划用于补充集团营运资金及一般公司用途的净收益为1100万港元，已全部动用[123] - 公司计划用于发展线上交易及资讯平台艺术品业务的净收益为2730万港元，已动用2200万港元，剩余530万港元[123] - 公司预计将于2025年3月31日或之前悉数动用截至2024年9月30日尚未动用的净收益530万港元[123] - 公司2024年中期收益为31,891千港元，同比下降0.9%[150] - 公司2024年中期毛利为26,953千港元，同比下降8.6%[150] - 公司2024年中期经营亏损为251千港元，去年同期为经营溢利2,219千港元[150] - 公司2024年中期期内亏损为1,104千港元，去年同期为溢利1,689千港元[150] - 公司2024年中期每股亏损为0.23港仙，去年同期为每股盈利0.32港仙[150] - 公司2024年中期综合溢利为982千港元，去年同期为综合亏损4,357千港元[153] - 公司2024年中期总资产为432,266千港元，同比增长9.0%[155] - 公司2024年中期现金及现金等价物为55,613千港元，同比增长14.1%[155] - 公司2024年中期贸易及其他应收款项为189,357千港元，同比增长19.7%[155] - 公司总权益从2024年3月31日的238,946千港元增加至2024年9月30日的242,603千港元[157] - 公司储备从2024年3月31日的65,906千港元增加至2024年9月30日的69,370千港元[157] - 公司非流动负债从2024年3月31日的36,674千港元减少至2024年9月30日的33,210千港元[157] - 公司流动负债从2024年3月31日的121,017千港元增加至2024年9月30日的156,453千港元[157] - 公司经营活动所得现金净额从2023年的32,140千港元减少至2024年的8,205千港元[161] - 公司投资活动所得现金净额从2023年的-2,175千港元改善至2024年的129千港元[161] - 公司融资活动所用现金净额从2023年的12,580千港元减少至2024年的5,126千港元[164] - 公司期末现金及现金等价物从2023年的79,127千港元减少至2024年的55,613千港元[164] - 公司确认以权益结算的股份基础付款为2,675千港元[159] - 公司综合收入从2023年的1,689千港元减少至2024年的-1,104千港元[159] - 公司截至2024年9月30日止六个月的财务资料已按照香港会计准则第34号编制，并与截至2024年3月31日止年度的年度财务报表一并阅读[170][176] - 公司未采纳的新香港财务报告准则尚未生效，目前正在评估其潜在影响[178] - 公司金融资产及金融负债的账面值与其各自的公允价值相若[187] - 公司管理层基于收益类别确认两个经营分部：艺术品拍卖及相关业务经营和艺术品销售[190] - 公司主要经营决策者根据毛利计量评估经营分部的表现，以分配资源[191] - 公司截至2024年9月30日的金融资产中，认沽期权的公允价值为2,500千港元[188] - 公司截至2024年3月31日的金融资产中，认沽期权的公允价值为2,500千港元[183] - 公司未审计的简明合并财务报表已由公司审计委员会审阅[177] - 公司截至2024年9月30日止六个月的财务资料包含与截至2024年3月31日止财政年度有关的财务资料作为比较信息[176] - 公司管理层在编制中期简明合并财务资料时，需作出判断、估计及假设，实际结果可能与估计数据有所不同[180] - 2024年9月30日止六個月，公司總收益為31,891千港元，較2023年同期的32,194千港元下降0.9%[200] - 藝術品拍賣及相關業務收益為29,447千港元，較2023年同期的31,495千港元下降6.5%[200] - 藝術品銷售收益為2,444千港元，較2023年同期的699千港元增長249.8%[200] - 公司期內虧損為1,104千港元，較2023年同期的期內溢利1,689千港元轉虧[195][198] - 服務╱銷售成本為4,938千港元，較2023年同期的2,693千港元增長83.4%[195][198] - 行政開支為17,282千港元，較2023年同期的16,603千港元增長4.1%[195][198] - 銷售及分銷開支為10,297千港元，較2023年同期的10,910千港元下降5.6%[195][198] - 其他收入為484千港元，較2023年同期的231千港元增長109.5%[195][198] - 所得稅開支為440千港元，較2023年同期的1,001千港元下降56.0%[195][198] 人力资源与员工福利 - 公司招聘高素质管理人才和专家，以加强管理和运营团队，支持可持续发展[17] - 公司员工分布：日本21名，香港13名，台湾1名，中国1名[77][81] - 公司为香港员工提供强制性公积金计划，供款按员工基本薪金的百分比作出[78][81] - 公司于2023年4月24日授予48,000,000份购股权给董事、高级管理层及员工[80][82] - 公司于2023年9月4日通过2023年购股权计划，并终止2018年购股权计划[84] - 2023年购股权计划于2023年9月4日股东周年大会上获得通过[87] - 2023年购股权计划旨在认可合资格参与者对集团的贡献，并吸引和保留人才[88][91] - 合资格参与者包括公司及其子公司的员工、非执行董事、控股公司或联营公司的董事或员工，以及为集团提供服务的个人[89][91] - 任何参与者在12个月内获得的购股权所涉及的股份总数不得超过公司已发行股份的1%[90][92] - 2023年购股权计划的有效期为10年，自2023年9月4日至2033年9月3日[101][106] - 截至2024年9月30日，公司可发行的购股权相关股份总数为5000万股，占公司已发行股份的约10%[103] - 在截至2024年9月30日的六个月内，公司所有计划下可发行的股份总数占该期间加权平均已发行股份的约9.6%[102] - 截至2024年9月30日，公司已授出购股权可予发行的股份总数占已发行股份加权平均数的约9.6%[107] - 2023年购股权计划项下可予发行股份总数为50,000,000股，占公司已发行股份约10%[107] - 购股权计划旨在奖励对集团业务发展有贡献的合资格参与者，并鼓励其提升公司价值[116] - 购股权计划无附加绩效目标，旨在使承授人利益与公司及股东利益保持一致[110][113] - 购股权计划涵盖承授人不再为集团雇员时购股权将失效的情况[115][118] - 公司未在截至2023年及2024年9月30日止六个月内向董事及高级管理人员授出任何购股权[116][118] 公司治理与股东结构 - 公司董事安藤湘桂先生及其配偶安藤恵理女士分别持有公司75%的股份[127] - 公司董事葛文海先生持有TCA日本50股A类股份，占5%的权益，但无投票权[127] - 公司审计委员会由三名独立非执行董事组成，负责审查集团未经审计的中期财务信息[141] - 公司股份在2023年4月23日的收市价为0.76港元[87] 财务报告与审计 - 公司未审计的简明合并财务报表已由公司审计委员会审阅[177] - 公司截至2024年9月30日止六个月的财务资料包含与截至2024年3月31日止财政年度有关的财务资料作为比较信息[176] - 公司管理层在编制中期简明合并财务资料时，需作出判断、估计及假设，实际结果可能与估计数据有所不同[180] - 公司未采纳的新香港财务报告准则尚未生效，目前正在评估其潜在影响[178]

收益情况 - 截至2024年9月30日止六个月，集团未经审计合并收益约为3190万港元，较2023年同期减少约0.9% [3] - 2024年1 - 9月艺术品拍卖及相关业务收益29447千港元，艺术品销售收益2444千港元，总计31891千港元；2023年同期分别为31495千港元、699千港元、32194千港元[32] - 按地理区域划分，2024年1 - 9月香港地区收益14399千港元，日本地区收益17492千港元；2023年同期分别为8345千港元、23849千港元[36] - 报告期内公司收益约为3190万港元，较2023年同期减少约0.3百万港元或约0.9%[76] 盈利与亏损情况 - 截至2024年9月30日止六个月，公司拥有人应占未经审计合并亏损约为110万港元，2023年同期为溢利约160万港元 [3] - 截至2024年9月30日止六个月，每股基本及摊薄亏损为0.23港仙，2023年同期每股盈利为0.32港仙 [3] - 2024年9月30日期内综合溢利总额为98.2万港元，2023年同期为亏损435.7万港元 [12] - 截至2024年9月30日止六个月公司期内亏损1104千港元，而2023年同期期内溢利为1689千港元[29][32] - 2024年1 - 9月其他亏损净额中的汇兑亏损为109千港元，2023年同期无此项亏损[39] - 2024年和2023年截至9月30日止六个月，公司财务收入分别为21.9万和13万港元，财务成本净额分别为-30.1万和-11.3万港元[43] - 2024年和2023年截至9月30日止六个月，公司所得税开支分别为44万和100.1万港元[43] - 2024年和2023年截至9月30日止六个月，公司本公司拥有人应占溢利分别为-114.9万和159.9万港元，每股基本盈利分别为-0.23港仙和0.32港仙[49] - 报告期内公司毛利约为2700万港元，较2023年同期减少约8.6%，毛利率由约91.6%下跌至约84.5%[77] - 报告期内其他亏损约为10.9万港元，其他收入约为48.4万港元[78] - 报告期内公司录得财务收入约21.9万港元，财务成本约52万港元[82] - 报告期内所得税支出包括即期税项支出约44万港元[83] - 报告期内公司拥有人应占亏损约110万港元，2023年同期为溢利约160万港元[84] 股息分配 - 董事会决议不宣派截至2024年9月30日止六个月的中期股息 [3] - 公司董事不建议就报告期派付中期股息[96] 资产情况 - 2024年9月30日存货为13379.9万港元，较2024年3月31日的12858.8万港元有所增加 [16] - 2024年9月30日贸易及其他应收款项为18935.7万港元，较2024年3月31日的15816万港元有所增加 [16] - 2024年9月30日总负债为18966.3万港元，较2024年3月31日的15769.1万港元有所增加 [18] - 2024年9月30日总资产为43226.6万港元，较2024年3月31日的39663.7万港元有所增加 [16] - 2024年9月30日换算海外业务产生的汇兑差额为208.6万港元，2023年同期为 - 604.6万港元 [10] - 2024年9月30日非流动资（递延所得税资产除外）总计23970千港元，较2024年3月31日的27161千港元有所减少[37] - 2024年9月30日和3月31日，公司贸易及其他应收款项分别为1.89357亿和1.5816亿港元[53] - 2024年9月30日和3月31日，公司按金及预付款项分别为2288.2万和2773.3万港元[60] - 2024年9月30日和3月31日，公司已发行及缴足普通股均为5亿股，股本均为1.6973亿港元[61] - 2024年9月30日和3月31日，公司银行借款分别为4072.2万和4159.8万港元[63] - 2024年9月30日有抵押定息银行借款约686.9万港元，2024年3月31日为706.8万港元[66] - 2024年9月30日无抵押定息银行借款约708.9万港元，2024年3月31日为653.1万港元[67] - 2024年9月30日委托人预付款项本金总额约6920万港元，未偿还本金总额约6700万港元[85] - 2024年9月30日，应收最大委托人和五大委托人的未偿还委托人预付款项分别占集团未偿还总额约12.1%和42.8%，2024年3月31日分别约为12.8%和46.1%[86] - 2024年9月30日集团流动资产约4.069亿港元，现金及现金等价物约5560万港元[89] - 2024年9月30日集团有计息银行借款约4070万港元，其中约1530万港元须于一年内偿还[89] - 2024年9月30日银行存款400万港元已抵押给银行，集团无其他资产押记[98] 成本与开支情况 - 2024年1 - 9月已售存货成本为2127千港元，高于2023年同期的642千港元[41] - 2024年1 - 9月拍卖及预展场地租用及设置成本为1774千港元，高于2023年同期的739千港元[41] - 2024年1 - 9月员工福利开支为8379千港元，低于2023年同期的10097千港元[41] - 2024年1 - 9月以权益结算的股份基础付款为2675千港元，2023年同期无此项开支[41] - 2024年1 - 9月使用资产折旧为1763千港元，低于2023年同期的3226千港元[41] - 报告期内销售及分销开支约为1030万港元，较2023年同期减少[79] - 报告期内行政开支增加约4.1%至约1730万港元，主要因确认以权益结算的股份基础付款[81] 税务情况 - 香港利得税按16.5%计算，2024年和2023年截至9月30日止六个月无应课税溢利，未计提拨备[45] - 日本公司所得税实际法定税率约为33%，2024年和2023年截至9月30日止六个月当期所得税分别为44万和88.7万港元[43][46] - 台湾所得税按20%计算，2023年截至9月30日止六个月当期所得税为6.2万港元，2024年无[43][47] 人员情况 - 2024年9月30日集团在日本、香港、台湾及中国分别有21名、13名、1名及1名全职员工[99] 购股权情况 - 2023年4月24日，4800万份购股权已授予集团若干董事、高级管理层及雇员[102] - 2024年4月1日至9月30日，2018年购股权计划项下尚未行使购股权总数为4800万份，其中执行董事葛文海500万份，雇员4300万份[103] - 2023年9月4日，公司建议采纳2023年购股计划及终止2018年购股计划获股东通过[105] 重大事项 - 报告期集团无重大投资、重大收购及出售附属公司和联营公司事项[93] - 报告期结束至公告日期，无对集团造成重大影响的事项[106] - 报告期内，公司及其附属公司无收购、出售或赎回公司于联交所上市证券的行为[108] 企业治理 - 董事会采纳企业管治守则的守则条文，公司报告期内遵守相关条文[110] - 公司就董事证券交易采纳行为守则，全体董事报告期内遵守相关规定[111] - 公司审核委员会由三名独立非执行董事组成，对公司报告期内未经审计中期财务资料会计处理方法无异议[112] 公告与报告 - 中期业绩公告已在联交所及公司网站登载，中期报告将适时派发及登载[113] 未来规划 - 公司未来将与台湾同业进行联合征集活动，丰富拍品种类并留意合作商机[74] - 全球经济及金融市场不明朗对中日艺术品市场造成不利影响，公司将加速线上系统及平台搭建，整合平台并提升技术[107] - 公司计划将业务范围扩大到当代艺术品及珠宝领域，拓展台湾市场业务[107]

公司业务 - 公司是一家在香港和日本广受认可的拍卖行，专门拍卖中国和日本艺术品，包括中国绘画、书法、古玩以及日本和中国茶具[37] - 公司通过采取不同方式改善运营，包括利用专业的营销技术和提供优质服务来最大化拍卖艺术品的交易价格，进一步加强在香港和日本的中日艺术品拍卖市场的市场地位和市场份额，招聘高素质管理人员和专家，扩大业务范围进入当代艺术品和珍稀酒类领域，以支持可持续增长[40] - 公司计划将业务范围扩展到当代艺术品和珠宝领域，加速在线系统和在线拍卖平台的建设，以跟上当前发展趋势，提供新的多场景拍卖体验，以及发展在线交易和信息平台，进入当代艺术品和珠宝领域，以扩大业务并提供更多灵活性以应对未来经济不确定性[43] 财务表现 - 公司在报告期内的收入约为5790万港元，较2023年同期下降了约1490万港元或20.5%[60] - 公司在报告期内的总毛利约为4680万港元，较2023年同期下降了约650万港元或12.2%，总毛利率约为80.8%[61] - 公司在报告期内取得成功的拍卖结果包括在香港和日本举办的7场拍卖中推出了4934件拍品，其中3612件成功售出，成功率为73.2%，在香港和日本分别实现了约8320万港元和2489.5亿日元的总落槌价[52] - 2024年报告期间，公司收益约为57.9百万港元，较2023年同期减少约14.9百万港元或20.5%[63] - 毛利率约为80.8%，较2023年同期增加7.6个百分点[64] - 其他收入约为7,000港元，主要来自按公平值计入損益之金融資產公平值收益[65] - 銷售及分銷開支约为23.8百万港元，较2023年同期减少约1.1百万港元[68] - 行政开支增加约26.8%至约43.5百万港元，主要由折舊和股份基礎付款增加所致[71] - 财务成本约为819,000港元，较2023年同期略有下降[74] - 所得稅抵免包括即期稅項支出、过往年度撥備不足和遞延稅項抵免[79] - 公司擁有人應佔虧損约26.9百万港元，主要由收益减少和金融資產減值虧損增加所致[80] - 委託人預付款項总额约为70.9百万港元，较2023年同期增加约17.7百万港元[81] - 最大委託人和五大委託人的委托人預付款項占比分别约为12.8%和46.1%[83] 资产负债状况 - 2024年3月31日，本集团有流动资产约为368.1百万港元，现金及现金等价物约为48.7百万港元[91] - 2024年3月31日，本集团有计息银行借款约41.6百万港元，其中约14.6百万港元须在一年内偿还[92] - 2024年3月31日，本集团的资产负债比率按计息借款减现金及现金等价物除以股东权益计算，处于净现金状况[94] - 本集团的业务主要由内部产生的资源、银行融资和公司股份上市所得款项提供资金支持[91] - 本集团的收入主要以港元和日元计价，成本和费用也主要以港元和日元计价[110] - 本集团的借款均为浮息借款，抵押约为4.0百万港元，用于在报告期间担保银行设施[110] 股票期权计划 - 2018年设立了股票期权计划，截至2023年4月1日，可授予的股票期权总数为5,000,000股[120] - 2023年4月24日，向董事、高级管理层和员工授予了48,000,000股股票期权[121] - 2023年9月4日，公司通过投票通过了2023年股票期权计划并终止了2018年股票期权计划[135] - 截至2024年3月31日，公司所有计划下已授出的股票期权可发行股份总数约为9.6%[137] - 2023年股票期权计划下可发行股份总数为50,000,000股，约占公司已发行股份的10%[138] - 薪酬委员会考虑到承授人过去的表现和对集团的贡献，认为授予股票期权可以激励员工继续努力[140] - 未设定股票期权的绩效目标[149] - 如果承授人因除死亡、疾病或按照雇佣合同退休以外的原因停止担任董事或员工，已授予的股票期权将失效[151] 公司治理与管理团队 - 安藤湘桂先生是公司的执行董事和董事会主席，负责整体战略发展和领导集团的业务发展[157] - 安藤恵理女士是公司的执行董事兼副主席，负责客户管理、品牌推广和营销[161] - 葛文海先生是公司的执行董事兼首席运营官，负责集团的整体运营管理[164] - 孙鴻月先生是公司的执行董事，负责整体业务发展[166] - 孙鴻月先生在艺术品交易和拍卖领域拥有超过30年和20年的经验[167] - 孙鴻月先生曾在北京翰海拍卖有限公司工作，

财务表现 - 公司2024年收益为57,852千港元，同比下降20.5%[1] - 2024年毛利为46,779千港元，同比下降12.3%[1] - 2024年除所得税前亏损为26,389千港元，同比增加211.2%[1] - 2024年公司拥有人应占亏损为26,890千港元，同比增加224.5%[1] - 2024年每股亏损为5.38港仙，同比增加224.1%[1] - 2024年纯损率为46.5%，较2023年的11.4%大幅上升[1] - 公司2024年总收益为57,852千港元，同比下降20.5%[27] - 公司2024年收益为57.9百万港元，较2023年的72.8百万港元减少20.5%[44] - 公司2024年毛利为46.8百万港元，较2023年的53.3百万港元减少12.2%，但毛利率从73.2%提升至80.8%[45] - 公司2024年录得本公司拥有人应占亏损26.9百万港元，较2023年的8.3百万港元增加224.1%[52] 资产与负债 - 2024年公司总资产为396,637千港元，较2023年的466,001千港元下降[5] - 2024年公司总权益为238,946千港元，较2023年的263,088千港元下降[5] - 2024年公司总负债为157,691千港元，较2023年的202,913千港元下降[6] - 2024年公司流动负债为121,017千港元，较2023年的168,455千港元下降[6] - 公司2024年3月31日的流动资产为368.1百万港元，较2023年同期的444.8百万港元有所减少，现金及现金等价物为48.7百万港元，较2023年同期的67.3百万港元减少[58] - 公司2024年3月31日的计息银行借款为41.6百万港元，较2023年同期的49.3百万港元减少，其中14.6百万港元需在一年内偿还[59] - 公司处于净现金状况，资产负债比率按计息借款金额减现金及现金等价物除以股东权益计算[60] - 公司2024年3月31日的银行存款4.0百万港元已抵押给银行，以担保银行融资[69] 会计准则与政策 - 公司首次应用2023年4月1日生效的新订及经修订香港财务报告准则，包括香港财务报告准则第17号、香港会计准则第8号、第12号等[13][14] - 应用香港会计准则第1号及香港财务报告准则实务报告第2号（修订本）对会计政策披露有影响，但未对财务状况或表现产生重大影响[15][17] - 公司追溯实施香港会计师公会关于取消香港强积金长期服务金抵销机制的会计影响指引，认为该变动对财务状况及表现无重大影响[18][19][21] - 公司未提前应用已颁布但尚未生效的经修订香港财务报告准则，预计这些修订不会对合并财务报表造成重大影响[22] 经营分部与地区收益 - 公司主要经营决策者根据毛利计量评估经营分部表现，识别出两个经营分部：艺术品拍卖及相关业务经营、艺术品销售[23] - 公司2024年艺术品拍卖及相关业务收益为48,671千港元，同比下降18.7%[27] - 公司2024年艺术品销售收益为9,181千港元，同比下降29.0%[27] - 公司2024年香港地区收益为19,459千港元，同比增长0.5%[25] - 公司2024年日本地区收益为38,393千港元，同比下降28.1%[25] 财务成本与税务 - 公司2024年财务成本净额为819千港元，同比下降4.9%[32] - 公司2024年所得税开支为537千港元，2023年为所得税抵免197千港元[32] 应收款项与拨备 - 公司2024年金融资产预期信贷亏损拨备计提为6,778千港元，同比增长184.7%[24] - 公司2024年贸易应收款项净额为7,417千港元，较2023年的11,683千港元减少36.5%[38] - 公司2024年其他应收款项中，应收买家拍卖及相关业务款项为83,835千港元，较2023年的113,843千港元减少26.4%[38] 开支与成本 - 公司2024年销售及分销开支为23.8百万港元，较2023年的24.9百万港元减少4.4%[48] - 公司2024年行政开支为43.5百万港元，较2023年的34.3百万港元增加26.8%[49] 委托人预付款项 - 公司2024年委托人预付款项总额为70.9百万港元，较2023年的53.2百万港元增加33.3%[53] - 截至2024年3月31日，公司应收最大委托人及五大委托人的未偿还委托人预付款项分别占未偿还委托人预付款项总额的12.8%和46.1%，较2023年同期的20.0%和67.6%有所下降[54] 员工与购股权 - 公司2024年3月31日在日本、香港、台湾及中国分别有21名、15名、1名及1名全职员工[70] - 公司2018年购股权计划项下的购股权在2024年3月31日尚未行使的购股权总数为48,000,000股[72] 资金运用与业务扩展 - 公司自2018年全球发售获得所得款项净额约110.0百万港元，其中27.3百万港元尚未动用[73] - 公司已动用部分所得款项净额，其中62.7百万港元用于加强及扩充现有拍卖业务，22.0百万港元用于加强营销及推广活动，8.8百万港元用于招聘高素质管理人才及专家，5.5百万港元用于开发企业资源规划系统，11.0百万港元用于补充营运资金及一般公司用途[74] - 公司计划将业务扩展至亚洲主要城市，包括东京、香港及台湾，并积极开拓潜在客户，巩固竞争优势，增加收藏界广泛脉络，推动拍卖业务增长[75] - 公司未来将分配更多资源发展线上拍卖平台、珠宝及当代艺术品分部，使其拍卖渠道更多元化，并考虑与其他拍卖公司合作及进行战略投资[76] - 公司截至2024年3月31日止年度未动用所得款项净额为11.5百万港元，预计将于2025年3月31日或之前悉数动用[74] 企业管治与合规 - 公司已遵守所有相关法律及法规，未发生任何重大违规情况[77] - 公司已采纳并遵守上市规则附录十四所载企业管治守则，董事会已审阅并确认公司企业管治常规符合守则条文[78] - 公司已设立审核委员会，包括三名独立非执行董事，负责审阅会计原则、内部控制及财务报告事宜[81] - 公司核数师国卫会计师事务所有限公司已核对截至2024年3月31日止年度的合并财务状况表、合并损益表及合并其他综合收益表，确认与经审核合并财务报表一致[83] - 公司已按香港公司条例规定，将截至2023年3月31日止年度的财务报表送呈公司注册处，核数师报告无保留意见[84] - 公司全年业绩公告已刊载于联交所网站及公司网站，年度报告将适时寄发予股东并刊载于前述网站[85][86]

公司概况 - 公司是香港及日本受認可的中日藝術品拍賣行，專拍中國及日本藝術品[7] - 公司为投资控股公司，附属公司主要在香港及日本从事拍卖及相关服务以及艺术品销售[115] - 公司股份于香港联合交易所主板上市[116] - 公司有两个经营分部，分别为艺术品拍卖及相关业务经营、艺术品销售[134] 业绩报告期间 - 公司呈報截至2023年9月30日止六個月中期業績[5] 市场环境 - 自2020年初新冠疫情爆發，全球經濟及金融市場不明朗，影響中日藝術品市場[12] 公司业务发展 - 公司通過多種方式改善營運，包括運用營銷技術、加強市場地位、多元化業務等[9] - 公司有志擴大業務範圍到當代藝術品及珠寶領域[12] - 公司加速搭建線上系統及線上拍賣平台，帶來多場景拍賣體驗[12] - 發展線上平台和多元化業務可擴展公司業務，靈活應對經濟不確定性[13] - 公司未来将分配资源发展线上拍卖平台、珠宝及当代艺术品分部[16] - 公司未来将继续寻找合适业务伙伴合作，考虑对艺术品相关业务进行战略投资[16] 财务数据 - 收益与利润 - 报告期内公司收益约为3220万港元，较2022年同期减少约1320万港元或29.1%[20] - 报告期内公司毛利约为2950万港元，较2022年同期减少约21.1%，毛利率升至约91.6%[22] - 报告期内公司拥有人应占溢利约160万港元，较2022年同期约760万港元减少[34] - 截至2023年9月30日止六个月，公司收益为32,194千港元，较2022年同期的45,433千港元有所下降；期内溢利为1,689千港元，较2022年同期的7,801千港元减少[105] - 期内综合亏损总额为4,357千港元，较2022年同期的7,024千港元有所减少[106] - 本公司拥有人应占溢利的基本及摊薄每股盈利为0.32港仙，较2022年同期的1.52港仙下降[105] - 截至2023年9月30日止六个月，公司期内溢利为159.9万港元，2022年同期为762.2万港元[111] - 截至2023年9月30日止六个月，公司综合收入/（亏损）总额为 - 435.7万港元，2022年同期为 - 702.4万港元[111] - 截至2023年9月30日止六个月，来自外部客户的总收益为32,194千港元，期内溢利为1,689千港元[136] - 截至2022年9月30日止六个月，来自外部客户的总收益为45,433千港元，期内溢利为7,801千港元[137] - 2023年上半年总收益较2022年同期下降29.14%，期内溢利下降78.35%[136][137] - 截至2023年9月30日止六个月，公司艺术品拍卖及相关业务收益为3.1495亿港元，艺术品销售收益为69.9万港元，总收益为3.2194亿港元，较2022年的4.5433亿港元有所下降[138] - 按地理区域划分，2023年香港地区收益为834.5万港元，日本地区收益为2384.9万港元，较2022年的1212.5万港元和3330.8万港元均有所下降[139] - 2023年上半年公司基本每股盈利为0.32港仙，较2022年的1.52港仙有所下降[151] - 截至2023年9月30日止六个月每股摊薄盈利与每股基本盈利相等，因行使未行使购股权具反摊薄影响[155] - 截至2023年9月30日止六个月，公司除所得税前溢利为2690千港元，2022年同期为10382千港元[178] 财务数据 - 其他收支 - 报告期内无汇兑亏损，2022年同期约为27.5万港元[24] - 报告期内其他收入约为23.1万港元，2022年同期约为58.5万港元[25] - 报告期内销售及分销开支约为1090万港元，2022年同期约为1190万港元[26] - 报告期内行政开支约为1660万港元，较2022年同期增加约7.8%[28] - 报告期内公司录得财务收入约13万港元，财务成本约24.3万港元[30] - 报告期内公司实际税率为37.2%，2022年同期为24.9%[32] - 2023年上半年公司无汇兑亏损，2022年为27.5万港元[141] - 2023年上半年公司已售存货成本为64.2万港元，较2022年的603.4万港元大幅下降[144] - 2023年上半年公司财务成本净额为11.3万港元，较2022年的55万港元有所减少[145] - 2023年上半年公司所得税开支为100.1万港元，较2022年的258.1万港元有所下降，其中香港无当期所得税，日本为88.7万港元，台湾为6.2万港元[146] - 香港利得税按16.5%计算，2023年上半年因无估计应课税溢利未计提，2022年为81.4万港元；日本公司所得税实际法定税率约为33%；台湾所得税按估计应课税溢利的20%计算[146][148][150] - 2023年上半年经营业务所得现金净额为30955千港元，2022年同期为12885千港元[178] 财务数据 - 资产负债 - 2023年9月30日委托人预付款项本金总额约4560万港元，未偿还本金总额约4200万港元[36] - 2023年9月30日最大委托人和五大委托人未偿还预付款项分别占总额约12.5%和55.7%，较2023年3月31日的20.0%和67.6%下降[38] - 2023年9月30日集团流动资产约4.14亿港元，现金及现金等价物约7910万港元[49] - 2023年9月30日集团有计息银行借款约3980万港元，其中约1220万港元须一年内偿还[50] - 2023年9月30日集团资产负债比率按计息借款减现金等价物除以股东权益计算，处于净现金状况[52] - 截至2023年9月30日集团无重大资本承担，报告日期无重大投资或资本资产计划[53] - 截至2023年9月30日集团未为第三方提供担保，无重大或然负债[54] - 报告期内委托人预付款项授予20名企业或个人艺术品收藏家[36] - 因委托艺术品公平值高于预付款项账面价值，未录得减值[46] - 截至2023年9月30日，公司总资为435,973千港元，较2023年3月31日的466,001千港元有所减少；总负债为177,242千港元，较2023年3月31日的202,913千港元减少[108][109] - 非流动负债为30,736千港元，较2023年3月31日的34,458千港元减少；流动负债为146,506千港元，较2023年3月31日的168,455千港元减少[109] - 本公司拥有人应占权益为255,262千港元，较2023年3月31日的259,317千港元减少[109] - 截至2023年9月30日，公司总权益为2.58731亿港元，2023年4月1日为2.63088亿港元[111] - 2023年9月30日，公司非流动资（递延所得税资产除外）为2.0856亿港元，较2023年3月31日的1.9866亿港元有所增加，其中香港为205.5万港元，日本为1209.2万港元，台湾为670.9万港元[141] - 2023年9月30日贸易及其他应收款项为148,048千港元，3月31日为181,807千港元[158] - 2023年9月30日贸易应收款项净额为14,293千港元，3月31日为11,683千港元[158] - 2023年9月30日其他应收买家拍卖及相关业务款项为87,228千港元，3月31日为113,843千港元[158] - 2023年9月30日委托拍卖品向卖家预付款项约41,970,000港元，3月31日约51,699,000港元，年利率0% - 1%[160] - 公司应收佣金信贷期7天，应收艺术品销售款项信贷期30天[161] - 2023年9月30日按金及预付款项为58,466千港元，3月31日为60,915千港元[163] - 2023年9月30日就已拍卖艺术品向卖家预付款项约33,665,000港元，3月31日约36,584,000港元，款项免息[164] - 2023年9月30日及3月31日，贸易及其他应收款项、按金公平值与账面价值相若[158][163] - 截至2023年9月30日和3月31日，公司已发行及缴足普通股股份数目为5亿股，股本为1.6973亿港元[166] - 截至2023年9月30日，银行借款为3983.4万港元，较3月31日的4933.2万港元有所减少[166] - 截至2023年9月30日，有抵押借款为1446.5万港元，无抵押借款为2536.9万港元[166] - 截至2023年9月30日，借款按偿还期限划分，一年內为1177.4万港元，一至两年为415.3万港元，两至五年为1245.9万港元，超过五年为1101.9万港元[167] - 截至2023年9月30日，借款按货币计值，港元为42.9万港元，日元为3940.5万港元[168] - 2023年9月30日，有抵押浮息银行借款约42.9万港元，年利率为1个月香港银行同業拆息加2.25%[168] - 2023年9月30日，无抵押定息银行借款约634.6万港元，2030年偿还，年利率0.9%[169] - 2023年9月30日，有抵押定息银行借款约769万港元，2031年偿还，年利率0.9%[171] - 截至2023年9月30日，贸易及其他应付款项为1.32637亿港元，较3月31日的1.46596亿港元有所减少[175] - 截至2023年9月30日和3月31日，已收按金、其他应付款项及应计费用均免息，公平值与账面价值相若[176] - 截至2023年9月30日及2023年3月31日，公司并无重大资本承担[179] - 截至2023年9月30日及2023年3月31日，公司并无尚未偿还的重大或然负债[183] 财务数据 - 现金流 - 2023年1 - 9月经营活动所得现金净额为3214万港元，2022年同期为978.7万港元[112] - 2023年1 - 9月投资活动所用现金净额为 - 217.5万港元，2022年同期为 - 54.1万港元[112] - 2023年1 - 9月融资活动所用现金净额为 - 1258万港元，2022年同期为 - 1595.8万港元[113] - 2023年1 - 9月现金及现金等价物增加净额为1738.5万港元，2022年同期为 - 671.2万港元[113] 公司人员情况 - 截至2023年9月30日，公司在日本、香港、台湾及中国分别有19名、14名、1名及1名全职员工[64] 购股期权计划 - 公司于2018年9月13日采纳购股期权计划，有效期10年[82] - 购股期权计划下所有购股期权行使后可配发及发行股份总数不超上市日期已发行股份数10%[83] - 已发行在外购股权行使后可发行股份上限不得超已发行股份30%，12个月内不得超已发行股本1%[85] - 2023年4月24日公司授出4800万份购股权，占已发行股份约9.8%[88] - 截至2023年9月30日，2018年购股计划下4800万股购股权有效且未行使[89] - 2023年9月4日公司通过决议采纳2023年购股计划[90] - 2023年购股计划目的为认可参与者贡献、吸引挽留人才及使利益一致[92] - 2023年购股计划主要规则概要在2023年7月28日通函附录三[94] - 董事相信2023年购股计划条款能保护公司价值并达目的[94] - 概无董事为2023年购股计划受托人或有相关权益，未委任受托人[95] 上市及所得款项 - 公司2018年10月11日上市，全球发售所得款项净额约1.1亿港元，2021年3月26日决议更改约2730万港元未动用所得款项净额用途[69] - 截至2023年9月30日，所得款项净额已部分使用，未动用金额为2070万港元，预计2025年3月31日或之前全部使用[71] 股息政策 - 公司不建议派付报告期内中期股息[57] - 公司不建议宣派截至202

收益情况 - 截至2023年9月30日止六个月，集团未经审计合并收益约为3220万港元，较2022年同期减少约29.1% [1] - 截至2023年9月30日止六个月，公司总收益为32,194,000港元，较2022年同期的45,433,000港元下降29.14%[19][20] - 艺术品拍卖及相关业务收益为31,495,000港元，较2022年同期的38,712,000港元下降18.64%；艺术品销售收益为699,000港元，较2022年同期的6,721,000港元下降89.60%[19][20] - 按地理区域划分，香港市场收益为8,345,000港元，较2022年同期的12,125,000港元下降31.2%；日本市场收益为23,849,000港元，较2022年同期的33,308,000港元下降28.4%[22] - 报告期内公司收益约为3220万港元，较2022年同期减少约1320万港元或约29.1%[53] 盈利情况 - 截至2023年9月30日止六个月，公司拥有人应占未经审计合并溢利约为160万港元，2022年同期约为760万港元 [1] - 截至2023年9月30日止六个月，每股基本及摊薄盈利为0.32港仙，2022年同期为1.52港仙 [1] - 截至2023年9月30日止六个月，公司经营溢利为2,219,000港元，2022年同期经营亏损为10,379,000港元[19][20] - 期内溢利为1,689,000港元，较2022年同期的7,801,000港元下降78.35%[19][20] - 2023年每股基本盈利为0.32港仙，较2022年的1.52港仙下降78.95%[31] - 报告期内公司毛利约为2950万港元，较2022年同期减少约21.1%，毛利率由约82.3%升至约91.6%[54] - 报告期内公司拥有人应占溢利约为160万港元，2022年同期约为760万港元[61] 股息分配 - 董事会决议不宣派截至2023年9月30日止六个月的中期股息 [1] - 公司董事会决议不宣派截至2023年9月30日止六个月的中期股息，上一财政年度无末期股息[33][34] 资产情况 - 2023年9月30日，非流动资产为2202万港元，较2023年3月31日的2122.9万港元有所增加 [5] - 2023年9月30日，流动资产为4.13953亿港元，较2023年3月31日的4.44772亿港元有所减少 [5] - 截至2023年9月30日，香港非流动资为2,055,000港元，日本为12,092,000港元，台湾为6,709,000港元[23] - 2023年9月30日，公司拥有人应占权益为2.55262亿港元，较2023年3月31日的2.59317亿港元有所减少 [5] - 截至2023年9月30日贸易应收款项净额为14,293,000港元，较2023年3月31日的11,683,000港元有所增加[34] - 截至2023年9月30日其他应收买家拍卖及相关业务款项为87,228,000港元，较2023年3月31日的113,843,000港元减少[34] - 截至2023年9月30日就已拍卖艺术品向卖家预付的款项为33,665,000港元，较2023年3月31日的36,584,000港元减少[38][39] - 2023年9月30日，委托人预付款项本金总额约为4560万港元，未偿还本金总额约为4200万港元[62] - 2023年9月30日集团流动资产约414.0百万港元，现金及现金等价物约79.1百万港元，较2023年3月31日的约444.8百万港元和约67.3百万港元有变化[68] 负债情况 - 2023年9月30日，负债总额为1.77242亿港元，较2023年3月31日的2.02913亿港元有所减少 [6] - 截至2023年9月30日银行借款为39,834,000港元，较2023年3月31日的49,332,000港元减少[41] - 截至2023年9月30日应付卖家拍卖及相关业务款项为122,860,000港元，较2023年3月31日的135,313,000港元减少[47] - 2023年9月30日有抵押浮息银行借款约429,000港元，由附属公司担保并以定期存款作抵押，按年利率2.25%计息[42] - 2023年9月30日无抵押定息银行借款约6,346,000港元，须于2030年偿还，按0.9%年利率计息，由董事安藤先生个人担保[43] - 2023年9月30日有抵押定息银行借款约7,690,000港元，须于2031年偿还，按0.9%年利率计息，由董事安藤先生和安藤女士财产担保[44] - 本金约14,993,000港元的无抵押定息银行借款自日本银行取得，利息由日本政府补贴，2023年9月30日账面价值约13,429,000港元，须于2030年偿还[45] - 2023年9月30日集团有计息银行借款约39.8百万港元，其中约12.2百万港元须于一年内偿还，较2023年3月31日的约49.3百万港元和约18.6百万港元减少[69] 财务成本与开支 - 2023年财务成本净额为113,000港元，较2022年的550,000港元下降79.45%[19][20][26] - 2023年所得税开支为1,001,000港元，较2022年的2,581,000港元下降61.22%[19][20][27] - 报告期内无汇兑亏损，2022年同期约为27.5万港元[55] - 报告期内其他收入约为23.1万港元，2022年同期约为58.5万港元[56] - 报告期内销售及分销开支约为1090万港元，2022年同期约为1190万港元[57] - 报告期内行政开支约为1660万港元，较2022年同期增加约7.8%[58] - 报告期内公司录得财务收入约13万港元，财务成本约24.3万港元，2022年同期分别约为3.1万港元和58.1万港元[59] - 报告期内公司实际税率为37.2%，2022年同期为24.9%[60] 税率情况 - 香港利得税税率为16.5%，日本实际法定所得税税率约为33%，台湾所得税按20%计算[27][29][30] 会计政策 - 集团于报告期间首次应用若干2023年4月1日开始的会计期间强制生效的新准则等，未导致重大变动 [13] - 集团未采纳已颁布但未生效的新准则及修订本，预期应用不会对业绩及财务状况造成重大影响 [14] 集团财务状况综合情况 - 2023年9月30日集团处于净现金状况，资产负债比率按计息借款金额减现金及现金等价物除以股东权益计算[70] - 2023年9月30日集团无重大资本承担、重大投资、重大收购及出售附属公司及联营公司，无重大或然负债及担保[71][73][72] - 2023年9月30日银行存款4.0百万港元已抵押予银行，除此外集团无其他资产押记[77][78] 员工情况 - 2023年9月30日集团在日本、香港、台湾及中国分别有19名、14名、1名及1名全职员工[79] 购股权授予 - 2023年4月24日，2018年购股权计划项下48,000,000份购股权授予集团若干董事、高级管理层及雇员[81] 业务发展规划 - 公司有志将业务范围扩大到当代艺术品及珠宝领域[83] - 公司加速线上系统及线上拍卖平台搭建，整合平台并提升技术[84] - 公司积极开拓潜在客户，推动拍卖业务增长，重视市场营销和品牌推广活动提升品牌认可度[85][86] 公司治理 - 公司已就董事证券交易采纳行为守则，全体董事报告期内遵守相关规定准则[89] - 公司成立审核委员会，成员包括三名独立非执行董事，主席为林淑玲女士[90] - 审核委员会审阅并讨论集团未经审计中期简明合并财务资料，对会计处理方法无异议[90] 信息披露 - 中期业绩公告已在联交所网站和公司网站登载，中期报告将适时派发及登载[91] 致谢与展望 - 公司主席感谢股东、业务伙伴、客户支持及管理层和员工努力，期望共创2024年辉煌[92]

公司业务发展 - 公司是一家在香港和日本广受认可的中日艺术品拍卖行[7] - 公司通过采取不同方法改善运营，包括专业的市场营销技术和提供优质服务，成功提高拍卖艺术品的交易价格[10] - 公司计划扩大业务范围，进军当代艺术品和珠宝领域，并加速在线系统和拍卖平台的建设，以适应当前发展趋势[12] - 公司计划扩大业务范围，进入当代艺术品和珠宝领域，以提供更多灵活性来应对未来经济不确定性[13] - 在报告期间，公司在香港和日本举办的5场拍卖中，共推出4,531件拍品，成功售出2,394件，成功率为52.8%，总落槌价约为67.5百万港元和2,516.1百万日圆[22] - 公司计划继续秉承“來源有據，流傳有序”的原则，不断为艺术品爱好者搜罗更多珍贵的艺术品，并加大在线拍卖平台、珠宝和当代艺术品分部的发展，以应对未来的经济不确定性[27] 财务状况 - 公司收益约为72.8百万港元，较去年同期减少约6.8百万港元或8.5%，主要是受全球经济和金融市场不确定性影响，对中日艺术品市场造成不利影响[29] - 本集团的毛利在报告期间减少了约15.7百万港元或22.8%，达到约53.3百万港元，主要是由于藝術品拍卖和相关业务收入减少所致[31] - 藝術品拍卖和相关业务的毛利率分别约为86.9%（2022年：87.8%）和约为10.3%（2022年：25.1%）[32] - 其他虧損约为1.7百万港元，主要是由于报告期间按公平值计入損益的金融资产公平值虧損[33] - 其他收入约为1.5百万港元，主要是由于已收取政府補助、已收取補償、已沒收競投保證金及已確認罰款[35] - 销售及分销开支在报告期间约为24.9百万港元，较2022年同期增加约4.5百万港元，主要是由于运输成本、广告及宣传开支增加[36] - 行政开支在报告期间减少约6.3%，主要是由于无形资产摊销以及折旧减少所致[38] - 财务成本约为861,000港元，主要是指银行及其他借款利息开支及租赁负债利息开支[40] - 所得稅抵免包括即期稅項支出约28,000港元及遞延稅項抵免约225,000港元[42] - 本公司擁有人應佔虧損约为8.3百万港元，主要是由于藝術品拍賣和相关业务的收益减少，以及金融资产减值虧損增加[44] 资产负债情况 - 公司在2023年3月31日的流动资产约为444.8百万港元，较2022年3月31日的550.0百万港元有所下降[56] - 公司的现金及现金等价物约为67.3百万港元，较2022年3月31日的108.7百万港元有所下降[56] - 公司在2023年3月31日的计息银行借款约为49.3百万港元，较2022年3月31日的59.9百万港元有所下降，其中有约18.6百万港元需要在一年内偿还[58] - 公司的资产负债比率为淨现金状况，处于净现金状况[60] - 公司在2023年3月31日没有任何重大资本承担[61] - 公司在2023年3月31日没有为任何第三方提供担保，也没有重大或然负债[62] - 公司在2023年3月31日的银行存款4.0百万港元已抵押予银行，以担保授予公司的一般银行融资[68] 公司治理 - 安藤湘桂先生是公司的创始人，拥有超过10年的艺术品交易业务经验[74] - 安藤恵恵理女士是公司的执行董事兼董事会副主席，负责客户管理和品牌推广[76] - 葛文海先生是集团的执行董事兼首席运营官，负责整体运营管理[79] - 孙鸿月先生是集团的执行董事，负责整体业务发展[81] - 钟国武先生是独立非执行董事，拥有超过20年的审计、企业融资和财务管理经验[86] - 林淑玲女士是独立非执行董事，拥有超过20年的审计、会计和财务管理经验[91] - 秦治民先生拥有超过20年的中国和香港地产行业经验[96] - 陈建先生于2012年加入本集团，拥有国际商业学士学位[98] - 小泉潤平先生于2013年加入本集团，有超过六年的艺术品管理经验[101] - 翟志胜先生负责公司的企业融资、投资者关系和财务管理事宜[103] - 董事会由四名執行董事和三名獨立非執行董事组成[115] - 董事会负责监督集团的业务、战略决策和绩效，并应客观地作出符合公司最佳利益的决策[114] - 董事会设立了四个委员会，分别是审计委员会、薪酬委员会、提名委员会和企业管治委员会，以监督公司事务的特定方面[142]

财务业绩对比 - 2023年收益为72,762千港元，较2022年的79,597千港元下降8.6%[1][3] - 2023年毛利为53,321千港元，较2022年的68,969千港元下降22.7%[1][3] - 2023年除所得税前亏损8,479千港元，2022年为溢利12,031千港元[1][3] - 2023年公司拥有人应占亏损8,286千港元，2022年为溢利8,434千港元[1][3] - 2023年每股基本及摊薄亏损1.66港仙，2022年为盈利1.69港仙[1][3] - 2023年纯损率为11.4%，2022年纯利率为10.9%[1] - 2023年建议每股末期股息为0，2022年为1.0港仙[1] - 截至2023年3月31日止年度，来自外部客户的分部总收益为72,762千港元，年度亏损8,282千港元[19] - 截至2022年3月31日止年度，来自外部客户的分部总收益为79,597千港元，年度溢利8,638千港元[20] - 按地理区域划分，2023年香港、日本来自外部客户收益分别为19,368千港元、53,394千港元；2022年分别为26,893千港元、52,704千港元[20] - 2023年非流动资产（递延所得税资产除外）为19,866千港元，2022年为29,717千港元[22] - 2023年艺术品拍卖及相关业务收益为59,838千港元，艺术品销售为12,924千港元；2022年分别为78,146千港元、1,451千港元[22] - 2023年其他亏损净额为1,712千港元，2022年为3,305千港元[23] - 2023年其他收入为1470千港元，2022年为1400千港元，其中政府补助从2022年的33千港元增至2023年的620千港元[24] - 2023年除所得税前亏损，已售存货成本从2022年的1087千港元增至11590千港元[25] - 2023年财务成本净额为 -861千港元，2022年为 -425千港元[26] - 2023年所得税抵免为 -197千港元，2022年所得税开支为3393千港元[26] - 2023年每股基本亏损为1.66港仙，2022年每股基本盈利为1.69港仙[31] - 董事会不建议就2023年度派付股息，2022年末期股息派息总额约为5000000港元[32] - 2023年贸易及其他应收款项为181807千港元，2022年为250271千港元[33] - 2023年集团收益约为7280万港元，较2022年同期减少约680万港元或8.5%[39] - 报告期内集团毛利减少约1570万港元或22.8%至约5330万港元，整体毛利率约为73.2%（2022年：86.6%）[41] - 报告期内其他亏损约为170万港元，其他收入约为150万港元[41][42] - 报告期内销售及分销开支约2490万港元，较2022年同期增加约450万港元；行政开支减少约6.3%至约3430万港元[43][44] - 报告期内集团录得财务成本约86.1万港元，所得税抵免包括即期税项支出约2.8万港元及递延税项抵免约22.5万港元[45][46] - 报告期内公司录得本公司拥有人应占亏损约830万港元（2022年：溢利约840万港元）[47] - 董事会不建议就截至2023年3月31日止年度派付任何股息（2022年：末期股息每股普通股1.0港仙，派息总额约为500万港元）[52] 资产与负债情况 - 2023年总资为466,001千港元，较2022年的581,081千港元有所下降[5] - 2023年负债总额为202,913千港元，较2022年的297,060千港元有所下降[6] - 2023年3月31日集团有流动资产约4.448亿港元，现金及现金等价物约为6730万港元[48] - 2023年3月31日集团有计息银行借款约4930万港元，其中约1860万港元须于一年内偿还[49] 业务范围与经营情况 - 公司附属公司主要在香港及日本提供拍卖及相关服务以及艺术品销售[8] - 公司有艺术品拍卖及相关业务经营、艺术品销售两个经营分部[18] - 所有客户个别占公司2023年和2022年收益均不足10%[20] - 2023年香港及日本5个拍卖会共推出4531件拍品，2394件成功售出，成功率为52.8%[38] - 2023年3月31日集团于日本、香港、台湾及中国分别有21名、19名、1名及1名全职员工[61] 财务准则相关 - 2022年4月1日开始的年度报告期，公司首次应用多项香港财务报告准则修订，对财务状况和表现无重大影响[15] - 已颁布但未生效的新订及修订香港财务报告准则，董事预计不会在可见未来对合并财务报表造成重大影响[16][17] 公司发展与战略规划 - 公司2018年10月11日上市，全球发售所得款项净额约1.1亿港元，2021年3月26日更改约2730万港元未动用所得款项净额用途[63] - 截至2023年3月31日，已动用所得款项净额8930万港元，未动用2070万港元，预计2025年3月31日或之前全部动用[64] - 公司自成立不断发展，2018年上市后从日本扩展至亚洲，业务从东京拓展到香港及台湾[65] - 公司有志将业务范围扩大到当代艺术品及珠宝领域[37] - 公司未来将分配更多资源发展线上拍卖平台、珠宝及当代艺术品分部，使拍卖渠道多元化[66] - 公司将继续寻找合适业务伙伴合作拍卖活动，管理层考虑在艺术品相关业务进行战略投资[66] 合规与管治情况 - 截至2023年3月31日止年度，公司未发现因未遵守法律法规对集团产生重大影响的情况[67] - 公司采纳企业管治守则，董事会认为报告期内遵守守则条文[68] - 公司就董事证券交易采纳行为守则，全体董事确认报告期内遵守规定准则[69] - 报告期内，公司及其附属公司未购回、出售或赎回公司上市证券[70] - 公司遵照规定设立审核委员会，包括三名独立非执行董事[71] 股权相关 - 2023年4月24日，4800万份购股权已授予集团若干董事、高级管理层及雇员[62]

公司概况 - 公司是香港及日本受認可的中日藝術品拍賣行，有超過十年行業經驗[12][15] - 公司2018年成功上市，业务从日本扩展至亚洲主要城市，包括香港和台湾[27] - 公司2018年10月11日上市，全球发售所得款项净额约1.1亿港元，2021年3月26日决议更改约2730万港元未动用所得款项净额用途[73][74] - 公司为投资控股公司，附属公司在香港及日本从事拍卖及相关服务以及艺术品销售[122][124] - 公司股份于港交所主板上市[122][125] 业绩报告 - 公司呈報截至2022年9月30日止六個月中期業績及2021年同期比較數字[11][14] - 报告期内公司收益约为4540万港元，较2021年同期减少约210万港元或约4.4%[30][34] - 报告期内公司毛利约为3740万港元，较2021年同期减少约30.1%，毛利率从约93.5%降至约69.1%[31][35] - 报告期内公司其他亏损约为27.5万港元，为汇兑亏损，2021年同期无此项亏损[32][36] - 报告期内公司其他收入约为58.5万港元，主要包括政府资助等，2021年同期约为27.7万港元[33][37] - 报告期内公司销售及分销开支约为1190万港元，与2021年同期相比持平[39][40] - 报告期内公司行政开支约为1540万港元，较2021年同期减少约12.5%[41] - 报告期内公司财务收入约为3.1万港元，财务成本约为58.1万港元[42] - 报告期内公司拥有人应占溢利约760万港元，较2021年同期减少约400万港元或约34.5%，主要因艺术品拍卖及相关业务收益减少[47][53] - 报告期内集团行政开支减少约12.5%至约1540万港元，主要因雇员福利开支及无形资产摊销减少[44] - 报告期内集团财务收入约3.1万港元，财务成本约58.1万港元[45] - 报告期内集团实际税率为24.9%，2021年同期为24.1%[43][46] - 截至2022年9月30日，集团流动资产约5.04亿港元，现金及现金等价物约8220万港元[48][54] - 截至2022年9月30日，集团计息银行借款约4440万港元，其中约1470万港元须于一年内偿还[49][54] - 截至2022年9月30日，集团无重大资本承担，无重大投资或资本资产计划[51][55] - 截至2022年9月30日，集团无第三方担保及重大或然负债[52][56] - 截至2022年9月30日止六个月，公司收入4543.3万港元，较2021年同期的4747.4万港元有所下降[105] - 期内毛利3740万港元，较2021年同期的4437.3万港元减少[105] - 经营溢利为1037.9万港元，较2021年同期的1500.1万港元下降[105] - 期内溢利780.1万港元，较2021年同期的1199.7万港元降低[105][108] - 本公司拥有人应占溢利的每股基本及摊薄盈利为1.52港仙，较2021年同期的2.32港仙减少[105] - 期内其他综合亏损总额为1482.5万港元，较2021年同期的33.6万港元大幅增加[108] - 期内综合亏损总额为702.4万港元，而2021年同期为综合收入1166.1万港元[108] - 截至2022年9月30日，公司非流动资产为2461.2万港元，较2022年3月31日的3107.7万港元减少[110] - 截至2022年9月30日，公司流动资产为50400.8万港元，较2022年3月31日的55000.4万港元减少[110] - 截至2022年9月30日，公司总资产为52862万港元，较2022年3月31日的58108.1万港元减少[110] - 截至2022年9月30日，公司总权益为2.71997亿港元，较2022年3月31日的2.84021亿港元有所下降[113] - 截至2022年9月30日，公司负债总额为2.56623亿港元，较2022年3月31日的2.9706亿港元有所下降[113] - 2022年4月1日至9月30日，公司期内溢利为762.2万港元，其他综合亏损为1419.8万港元[115] - 2022年上半年，公司经营活动所得现金净额为978.7万港元，较2021年同期的2665.5万港元有所下降[117] - 2022年上半年，公司投资活动所用现金净额为54.1万港元，2021年同期所得现金净额为54.3万港元[117] - 2022年上半年，公司融资活动所用现金净额为1595.8万港元，2021年同期所得现金净额为277.6万港元[119] - 2022年上半年，公司现金及现金等价物减少净额为671.2万港元，2021年同期增加净额为2997.4万港元[119] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为8222.6万港元，较期初的1.08698亿港元有所下降[119] - 截至2022年9月30日止六个月，来自外部客户的分部总收益为45433千港元，服务╱销售成本为8033千港元[151] - 截至2022年9月30日止六个月，分部总业绩为37400千港元[151] - 截至2022年9月30日止六个月，其他亏损净额为275千港元，其他收入为585千港元[151] - 截至2022年9月30日止六个月，销售及分销开支为11938千港元，行政开支为15393千港元[151] - 截至2022年9月30日止六个月，经营溢利为10379千港元[151] - 截至2022年9月30日止六个月，应占一间联营公司使用权益会计法列账之业绩为553千港元，财务成本净额为550千港元[151] - 截至2022年9月30日止六个月，除所得税前溢利为10382千港元[151] - 截至2022年9月30日止六个月，所得税开支为2581千港元，期内溢利为7801千港元[151] - 截至2022年9月30日止六个月，公司来自外部客户的收益为45,433千港元，2021年同期为47,474千港元[155][156] - 按地理区域划分，香港收益为12,125千港元，日本为33,308千港元；2021年同期香港为15,015千港元，日本为32,459千港元[156] - 2022年上半年汇兑亏损为275千港元，2021年无汇兑亏损[163] - 2022年其他收入为277千港元，主要包括政府补助金等[153][165][167] - 2022年已售存货成本为6,034千港元，2021年为463千港元[169] - 2022年财务收入净额为543千港元，2021年为543千港元；2022年财务成本为581千港元，2021年为840千港元[153][172] - 2022年所得税开支为2,581千港元，2021年为3,809千港元[153][175] - 2022年期内溢利为11,997千港元[153] - 截至2022年9月30日止六个月，所有客户个别占公司收益少于10%，2021年情况相同[156][157] - 2022年和2021年截至9月30日止六个月，公司拥有人应占溢利分别为7622千港元和11583千港元，每股基本盈利分别为1.52港仙和2.32港仙[184] 业务发展 - 公司去年採取多種行動改善營運，包括提升藝術品交易價、加強市場地位、多元化業務等[13][16] - 因新冠疫情，公司計劃多元化業務，加速形成線上系統和線上拍賣平台[19] - 公司擬增加線上拍賣數量和規模，引入豐富多元藏品[19] - 董事會擬通過線上交易和信息平台進一步發展藝術品業務[19] - 公司计划分散业务，加快建立线上系统及线上拍卖平台，加大线上拍卖场次力度[21] - 公司管理层预计经济复苏势头将继续加快，传统拍卖将逐渐恢复正常[20][22] 员工情况 - 截至2022年9月30日，集团在日本、中国香港、中国台湾及中国内地分别有25、20、1和1名全职员工[67] - 2022年9月30日，集团在日本、香港、台湾及中国分别有25名、20名、1名及1名全职员工[70] 股息政策 - 公司董事不建议派付报告期内的中期股息[60][64] - 公司不建议宣派2022年截至9月30日止六个月的中期股息（2021年同期无）[187][190] - 2022年和2021年上一财政年度末期股息均为每股1港仙，2022年中期应付金额为5000千港元[189] 股份权益 - 报告日期，安藤湘桂先生和安藤惠理女士分别以实益拥有人和配偶权益持有公司374,967,278股股份，占比75%[80] - 报告日期，葛文海先生持有TCA日本50股A类股份，占比5%[80] - 截至2022年9月30日，除上述披露外，公司董事及最高行政人员无其他相关权益及淡仓[83] - 据董事所知，报告日期除已披露权益的董事或最高行政人员外，无其他人有相关股份权益或淡仓[84] 购股期权计划 - 公司于2018年9月13日采纳购股期权计划，有效期10年，可供发行股份总数为5000万股，占已发行股本10% [87][88] - 因购股期权计划及其他计划授出的购股期权获行使而可配股份总数不得超上市日股份数10%，已授出未行使购股期权可发行股份上限不得超已发行股份30% [87][88] - 12个月内各参与者因购股期权获行使已发行及将发行股份总数不得超当时已发行股本1% [87][88] - 参与者应于授出购股期权要约日期起21日内接纳，接纳时须缴付1港元象征式代价 [87][88] - 购股期权可于董事厘定并通知的期间内行使，该期间自要约次日起计，最长10年 [87][88][90] - 购股期权计划下股份认购价由董事厘定，不得低于要约日收市价及前五个营业日平均收市价中的最高者 [90] - 自采纳购股期权计划至报告日期，公司未授出、行使或注销购股期权 [90][91][94] 企业管治 - 董事会采纳企业管治守则的守则条文，公司于报告期遵守该守则 [92][95] - 公司就董事证券交易采纳行为守则，全体董事报告期遵守规定准则 [93][96] - 公司设立审核委员会，由三名独立非执行董事组成，已审阅并讨论集团未经审核中期财务信息 [98] 财务编制 - 截至2022年9月30日止六个月的中期简明合并财务资料按香港会计师公会颁布的香港会计准则第34号编制[123][125] - 采用新订及经修订香港财务报告准则导致会计政策变动，但对集团业绩及财务状况无重大影响[127][130][131] - 编制中期简明合并财务资料要求管理层作出判断、估计及假设，实际结果可能与估计不同[133][136] - 集团部分金融资产按公平值计量，确定公平值需判断和估计，相关因素假设变化可能导致工具公平值重大调整[135] 金融资产 - 截至2022年9月30日，按公平值计入损益之金融资产（认沽期权）总计2500千港元[142] 经营分部 - 公司有两个经营分部，分别为艺术品拍卖及相关业务经营、艺术品销售[147] 税务情况 - 公司香港注册实体首200万港元应课税溢利按8.25%税率缴纳利得税，超出部分按16.5%税率缴纳，不符合两级制的按16.5%统一税率征税[176][177] - 日本公司所得税按当地现行税率计算，报告期实际法定所得税税率约为33.0%（2021年同期相同）[179][181] 应收款项 - 截至2022年9月30日和3月31日，贸易应收款项净额分别为22632千港元和20482千港元[194] - 截至2022年9月30日和3月31日，其他应收买家拍卖及相关业务款项分别为166252千港元和177899千港元[194] - 截至2022年9月30日和3月31日，委托 人预付款项分别约为56668000港元和47839000港元，年利率0% - 12%[196][197] - 公司就应收佣金授出7天信贷期，就应收艺术品销售款项授出30天信贷期[199][200] - 截至2022年9月30日和3月31日，集团贸易及其他应收款项公平值与账面价值相若[194][195]

业务发展与市场扩展 - 公司通过专业且聚焦历史及文化导向的营销技术，提升拍卖艺术品的交易价格[13] - 公司进一步巩固在香港及日本的中国及日本艺术拍卖市场的地位和市场份额[13] - 公司通过投资当代艺术作品及珍稀佳酿领域，实现业务多元化[13] - 公司计划扩展业务至其他潜在市场，以增强品牌形象和影响力[13] - 公司通过成功上市，业务从日本扩展至整个亚洲，并在东京、香港和台湾等主要城市建立业务据点[35] - 公司致力于推动中日文化交流，并注重中国传统文化的传承及推广[21][22] - 公司预计随着COVID-19减轻，经济复苏势头将继续加快，传统拍卖将逐渐恢复正常[21][22] - 公司积极发展其他新拍卖业务以增加客户数目及来源，同时物色新商机[33][36] 线上拍卖与数字化发展 - 新冠疫情促使公司加速线上拍卖系统的建设，推动多场景拍卖体验[17] - 公司计划增加线上拍卖的数量和规模，并引入丰富多样的收藏品以满足收藏者需求[17] - 公司推出6场直播拍卖，共推出5,230件拍品，成功售出3,009件，成功率为57.5%，总落槌价约为140.8百万港元和2,832.6百万日元[33] - 公司推出全新线上艺术品综合平台“Bidding Art”，报告期间贡献约137,000港元收益[29][31] - 公司计划通过线上交易及信息平台进一步发展艺术品业务，以应对旅行限制带来的线上拍卖需求增加[20][22] - 公司通过线上拍卖平台提供多场景拍卖体验，满足藏家的多样化需求[18][28] 财务表现与运营数据 - 公司2022年收益为79.6百万港元，较2021年减少1.2百万港元或1.5%[40] - 艺术品拍卖及相关业务收益为78.1百万港元，艺术品销售收益为1.5百万港元[40] - 公司2022年毛利为69.0百万港元，较2021年减少1.0百万港元或1.4%，毛利率稳定在86.6%[41][42] - 艺术品拍卖及相关业务毛利率为87.8%，艺术品销售毛利率为25.1%[41][42] - 公司2022年行政开支增加3.7%至36.6百万港元，主要由于摊销开支及专业及顾问费用增加[48][52] - 公司2022年财务成本为425,000港元，2021年为财务收入261,000港元[55][60] - 公司2022年实际税率为28.2%，较2021年的27.1%略有上升[56][61] - 公司2022年拥有人应占溢利为8.4百万港元，与2021年持平[57][62] - 公司2022年现金及现金等价物为108.7百万港元，较2021年的153.6百万港元减少[58] - 公司2022年有息银行借款为59.9百万港元，其中21.1百万港元需在一年内偿还[59] - 公司2022年3月31日的流动资产为550.0百万港元，较2021年的557.6百万港元略有下降[63] - 公司2022年3月31日的现金及现金等价物为108.7百万港元，较2021年的153.6百万港元减少[63] - 公司2022年3月31日的计息银行借款为59.9百万港元，较2021年的69.8百万港元减少[63] - 公司2022年3月31日的净现金状况保持不变，与2021年相同[65] - 公司2022年3月31日无重大资本承担，与2021年相同[66] - 公司2022年3月31日无重大或然负债及担保，与2021年相同[67] - 公司2022年3月31日无重大投资、收购或出售事项[68] - 公司2022年3月31日的银行存款4.0百万港元用于抵押银行融资，较2021年的5.4百万港元减少[77] 公司治理与董事会结构 - 公司董事会致力于维持高水平的公司治理，确保股东利益和企业价值的提升[122][126] - 公司在报告期内完全遵守了《企业管治守则》的所有规定[123][126] - 公司董事在报告期内完全遵守了《标准守则》关于证券交易的规定[124][127] - 公司高级管理层在报告期内未发生违反《标准守则》的情况[125][127] - 公司董事会由四名执行董事和三名独立非执行董事组成，其中安藤湘桂先生担任主席，安藤恵理女士担任副主席[132][133][134] - 独立非执行董事确保公司监管报告的高标准，并在董事会中提供平衡的独立判断[150] - 董事会负责制定公司策略、预算、内部控制和风险管理，并监督重大交易和财务信息[151] - 董事任期初始为三年，期满后可自动续期一年，且可由任一方提前三个月书面通知终止[142] - 公司鼓励董事参与持续专业发展，提供内部简报和相关阅读材料以更新知识和技能[157][158] - 报告期内，每位董事均参加了与其职责相关的培训课程或研讨会[159] - 公司董事会设立了四个委员会，包括审计委员会、薪酬委员会、提名委员会和企业管治委员会，以监督公司特定事务[162] - 审计委员会由三名独立非执行董事组成，林淑玲女士担任主席，负责审查财务报告、风险管理和内部控制系统[168][169] - 审计委员会在报告期内举行了三次会议，审查了中期和年度财务业绩及报告[170] - 薪酬委员会由三名独立非执行董事和一名执行董事组成，负责制定和审查公司董事及高级管理人员的薪酬政策[175][176] - 薪酬委员会在报告期内举行了一次会议，审查并建议执行董事及高级管理人员的薪酬待遇[177] - 提名委员会由一名执行董事和三名独立非执行董事组成，负责审查董事会结构、规模和多样性，并提出董事任命建议[182][183] - 公司采纳了董事会多样性政策，旨在通过增加董事会多样性来维持公司的竞争优势[184] - 报告期内，公司举行了四次董事会会议和一次股东大会，所有董事均出席了所有会议[165] - 审计委员会成员在报告期内均出席了所有三次会议[173] - 薪酬委员会成员在报告期内均出席了所有一次会议[180] - 提名委员会包括一名执行董事和三名独立非执行董事，负责检讨董事会架构、人数及成员多元化，并向董事会提出建议[186] - 公司已采纳董事会多元化政策，旨在提升董事会层面的多元化程度，以维持竞争优势[187] - 提名委员会每年检讨董事会的架构、人数及组成，并考虑性别、年龄、文化及教育背景等因素，以确保董事会的多元化[189] - 公司致力于确保所有职级的招聘及挑选惯例的架构合适，以考虑广泛及多样的人选[190] - 提名委员会认为董事会的多元性充足，目前未设立任何可计量的多元化目标[191] - 提名委员会在报告期间举行了一次会议，检讨董事会的架构、人数及组成，并推荐董事的委任[196] - 公司于2018年12月31日采纳董事提名政策，旨在确保董事会的技能、经验及多元观点达致适当平衡[199] - 董事提名政策规定了评估候选人适合性的因素，包括品格、资历、技能、知识及经验等[200] 管理层与员工信息 - 公司2022年3月31日的员工总数为38人，分布在日本、香港、台湾和中国[80] - 公司2022年3月31日无购股权计划下的购股权授出[80] - 安藤湘桂先生为公司执行董事兼董事会主席，负责整体策略发展及业务领导，拥有超过20年的拍卖业务运营和管理经验[84] - 安藤恵理女士为公司执行董事兼董事会副主席，负责客户管理、品牌推广及营销，拥有超过10年的拍卖业务运营和管理经验[86][87] - 葛文海先生为公司执行董事兼集团营运总监，负责整体运营管理，拥有超过10年的艺术品交易业务运营经验及超过8年的拍卖业务运营和管理经验[89][93] - 孙鸿月先生为公司执行董事，负责整体业务发展，拥有超过30年的艺术品交易经验及超过20年的拍卖经验[90][91] - 钟国武先生为公司独立非执行董事，拥有超过20年的审计、企业财务及财务管理经验，现任多家香港上市公司独立非执行董事[96] - 孙先生拥有丰富的艺术品拍卖和贸易经验，曾在1994年至2015年任职于北京翰海拍卖有限公司[97] - 钟国武先生拥有超过20年的审计、企业融资及财务管理经验，现任永盛新材料有限公司副总裁[98] - 林淑玲女士拥有超过20年的审计、会计及财务管理经验，曾任普汇中金国际控股有限公司首席财务官[101] - 秦治民先生在中国和香港地产行业有逾20年经验，现任嘉泓物流国际控股有限公司独立非执行董事[107] - 陈建先生现任公司艺术品管理部经理，拥有国际经济和国际商业硕士学位[108] - 小泉潤平先生拥有超过六年的艺术品管理经验，并在茶具和陶瓷艺术品的鉴定和估值方面具有丰富经验[112][114] - 汪志明先生自2014年6月起担任公司总经理，拥有丰富的拍卖和行政管理经验[113][115] - 翟志勝先生自2019年9月起担任公司财务总监及公司秘书，拥有超过16年的审计、会计和企业融资经验[118][119] 品牌推广与市场影响力 - 公司通过品牌推广活动提升在亚太地区高净值人群中的品牌知名度和形象[35]