公司信息 - 公司为德视佳国际眼科有限公司，股份代号1846，于开曼群岛注册成立[9] 财报获取 - 2025年中期报告中、英文版本分别上载于公司及联交所网站[2][5] - 可填申请表或发邮件获取印刷本，费用全免[3][6] 通讯接收 - 非登记持有人欲电子收取通讯应联系中介提供邮箱[4][6] - 公司通讯相关指示有效期至2025年12月31日[9] 咨询方式 - 对通知有查询可工作日9:00 - 18:00致电分处热线[5][7]

报告发布 - 公司2025年中期报告中、英文版本分别上载于公司网站及联交所网站[2][5] 股东通讯 - 股东无法接收或阅览网站版本可获印刷本，费用全免[3][6] - 登记股东需提供有效邮箱，否则无法邮件收通知和通讯[4][6] 相关咨询 - 对通知有查询可工作日9:00 - 18:00致电热线[5][7] 资料处理 - 股东自愿提供资料用于处理指示，公司可披露或转移[10] - 资料保留至履行用途所需时间，查改需书面寄指定地址[10] 表格要求 - 填妥表格可寄回或电邮，未作选择等情况表格无效[10] - 联名股东由姓名列首位股东签署表格[10]

收入和利润（同比环比） - 截至2025年6月30日止六个月收益为377,125千港元，较去年同期368,372千港元增长2.4%[8] - 截至2025年6月30日止六个月毛利为156,816千港元，较去年同期148,013千港元增长5.9%[8] - 截至2025年6月30日止六个月期内溢利为40,405千港元，较去年同期46,309千港元下降12.7%[8] - 收益同比增长2.4%至377.125百万港元[23] - 毛利同比增长5.9%至156.816百万港元[23] - 经营溢利同比增长10.4%至72.554百万港元[23] - 期内溢利同比下降12.7%至40.405百万港元[23] - 公司总收益为377.125百万港元，同比增长2.4%，毛利率为41.6%，同比提升1.4个百分点[131] - 公司总收益创下3.771亿港元新纪录，同比增长2.4%[111] - 毛利同比增长5.9%至1.568亿港元[112] - 权益持有人应占净利同比减少13.0%至3840万港元[112] - 集团总收益为377.1百万港元，同比上升2.4%[126] 成本和费用（同比环比） - 公司总费用支出增长至3.1085亿港元，同比增加1.8%[72] - 雇员福利费用下降至1.222亿港元，同比减少1.0%[73] - 雇员福利费用占收益成本25.4%（95.89百万港元），同比下降0.5个百分点；原材料及耗材成本下降10.0%至46.846百万港元[128][129] - 销售费用增长14.9%至41.781百万港元，其中广告及营销开支大幅增长24.9%至30.771百万港元[132][133] - 行政费用保持稳定为48.761百万港元，占收益比例由13.2%降至12.9%[134][135] - 财务收入下降39.7%至7.9百万港元，财务费用激增171.8%至22.6百万港元[136] 经调整财务指标 - 截至2025年6月30日止六个月经调整毛利为156,816千港元，较去年同期158,146千港元下降0.8%[8] - 截至2025年6月30日止六个月经调整期内税后净利为38,817千港元，较去年同期62,285千港元下降37.7%[8] - 经调整毛利计算包含股份酬金费用及开业前费用加毛利[8] - 经调整期内税后净利计算包含新诊所开业前费用、全球发售所得款项外汇亏损、股份酬金费用、收购相关成本及应付或有代价公平值变动收益[9] - 公司经调整毛利为1.568亿港元，较去年同期的1.581亿港元下降0.8%[11] - 公司经调整税后净利为3881.7万港元，较去年同期的6228.5万港元大幅下降37.7%[11] 各地区表现 - 公司总收益为377,125千港元，其中德国分部贡献最大达206,083千港元（约54.6%）[59] - 公司2024年上半年总收益为368,372千港元，其中德国分部贡献最高达206,318千港元（占比56.0%）[62] - 2025年上半年总收益同比增长2.4%至377,125千港元，主要增长来自丹麦分部（同比增长19.8%）[67][66] - 中国分部收益2025年上半年同比下降2.4%至73,776千港元[67] - 英国分部2025年上半年收益达61,970千港元，同比增长7.1%[67] - 德国地区总收益达2.009亿港元，占总收益53.3%[113] - 中国地区总收益同比下降2.4%至7380万港元[114] - 英国市场收益同比强劲增长7.1%，占营业总额的16.4%[115] - 丹麦收益增长19.8%至40.4百万港元，晶體置換手術收益攀升21.8%至37.8百万港元[115] - 德国市场收益占比53.3%（200.932百万港元），同比下降1.3个百分点；中国市场收益占比19.6%（73.776百万港元），同比下降0.9个百分点[127] - 全球诊所数量达34间，业务覆盖德国、中国、英国及丹麦市场[127] 各业务线表现 - 视力矫正服务收益为373,343千港元，占2025年上半年总收益的99.0%[66] - 晶体置换手术收益达2.186亿港元新高，同比增长10.0%，占总收益58.0%[111] - 老花眼矫正治疗收入占总收益62.7%，同比增加4.4个百分点[111] - 英国晶體置換手術收益飙升141.3%至12.8百万港元[115] - 英国ICL植入术收益增长55.7%至3.6百万港元[115] - 晶體置換手術占集团总收益58.0%，收益同比增长10.0%至218.6百万港元[116] - Presbyond占集团总收益4.7%，贡献收益17.9百万港元[117] - ICL植入术收益同比下跌15.9%至33.6百万港元，占集团总收益8.9%[118] - 屈光性激光手术收益同比下跌7.7%至92.2百万港元，占集团总收益24.4%[119] 资产和负债变动 - 公司现金及现金等价物为7.418亿港元，较2024年底的6.532亿港元增长13.6%[17] - 公司总资产达18.118亿港元，较2024年底的15.994亿港元增长13.3%[17] - 公司权益总额为12.993亿港元，较2024年底的11.257亿港元增长15.4%[17] - 公司物业、厂房及设备为6.238亿港元，较2024年底的5.674亿港元增长9.9%[17] - 公司贸易应收款项为1417.1万港元，较2024年底的473.8万港元大幅增长199%[17] - 公司应付或有代价为5818.5万港元，较2024年底的6091.1万港元下降4.5%[21] - 公司保留盈利为4.775亿港元，较2024年底的4.486亿港元增长6.4%[17] - 公司贸易应付款项为3888.2万港元，较2024年底的2504.7万港元增长55.2%[21] - 期末现金及现金等价物同比增长7.6%至741.782百万港元[29] - 贸易应收款项总额从2024年12月31日的5.469百万港元增长至2025年6月30日的14.973百万港元，增幅达173.8%[86] - 现金及现金等价物从2024年12月31日的653.232百万港元增至2025年6月30日的741.782百万港元，增长13.6%[87] - 贸易应付款项从2024年12月31日的25.047百万港元增至2025年6月30日的38.882百万港元，增长55.2%[96] - 使用权资产从2024年12月31日的298.107百万港元增至2025年6月30日的321.392百万港元，增长7.8%[98] - 租赁负债从2024年12月31日的318.433百万港元增至2025年6月30日的344.454百万港元，增长8.2%[99] - 未提取借款融资从2024年12月31日的8.127百万港元增至2025年6月30日的9.214百万港元，增长13.4%[97] - 银行透支从2024年12月31日的0.853百万港元增至2025年6月30日的0.995百万港元，增长16.6%[97] - 货币换算储备从2024年1月1日的-28.89百万港元大幅改善至2025年6月30日的70.457百万港元[91] - 公司总资产为1,811,810千港元，其中分部资产总额1,190,014千港元，企业资产583,329千港元[60] - 公司总负债为512,513千港元，其中分部负债总额275,426千港元，企业负债220,456千港元[60] - 截至2024年底公司总资产为1,599,435千港元，其中企业资产达1,096,224千港元（占比68.5%）[63] - 德国地区非流动资产截至2025年6月30日达393,600千港元，较2024年底增长25.7%[64] - 物业、厂房及设备账面净值增长至6.2378亿港元，同比增加4.0%[84] - 无形资产账面净值增至3277.3万港元，同比减少2.7%[85] - 商誉账面净值大幅增长至2.9836亿港元，同比增加4.7%[85] - 合约负债期末余额增加至1892.5万港元，较期初增长21.7%[71] - 2025年6月30日流动比率为3.8倍较2024年12月31日的4.7倍有所下降[147] 现金流表现 - 经营所得现金同比增长1.3%至121.518百万港元[29] - 已派付股息同比下降36.9%至10.271百万港元[29] 其他财务数据 - 每股基本盈利同比下降9.9%至11.999港仙[24] - 其他全面收益大幅改善至161.825百万港元[23] - 本公司拥有人应占期内全面收益总额同比增长561.0%至199.698百万港元[27] - 公司EBITDA为131,821千港元，除所得税前溢利为57,797千港元[59] - 期内溢利为40,405千港元，所得税费用为17,392千港元[59] - 公司2024年上半年毛利为148,013千港元，毛利率为40.2%[62] - 德国分部2024年上半年EBITDA达83,935千港元，占公司总EBITDA的69.5%[62] - 公司2024年上半年净利润为46,309千港元，所得税费用为24,135千港元[62] - EBITDA同比增长9.2%至1.318亿港元[112] - 所得税费用下降至1739.2万港元，同比减少28.0%[78] - 每股基本盈利下降至11.999港仙，同比减少9.9%[80] - 财务费用净额恶化至亏损1475.7万港元，去年同期为收益470.3万港元[75] - 其他收益净额大幅增长至627.1万港元，同比增幅达122.6%[74] - 四间新诊所对净利润的净影响由4380万港元降至1750万港元[112] 金融负债和风险 - 港元兑欧元贬值或升值5%将导致税后溢利增加或减少约428.6万港元[39] - 2025年6月30日金融负债合约现金流总额达49.5026亿港元[46] - 2025年6月30日租赁负债账面价值为34.4454亿港元[46] - 应付或有代价账面价值为5.8185亿港元[46] - 贸易应付款项金额为3888.2万港元[46] - 2025年6月30日借款金额为99.5万港元[46] - 2024年12月31日金融负债合约现金流总额为45.611亿港元[46] - 2024年12月31日租赁负债账面价值为31.8433亿港元[46] - 应付或有代价账面价值为6091.1万港元[46] - 贸易应付款项金额为2504.7万港元[46] - 应付或有代价的第3级金融负债公平值从2024年末的60,911千港元下降至2025年6月末的58,185千港元，减少2,726千港元（约4.5%）[48][50] - 第3级金融负债的公平值变动包含结算支出6,104千港元、未变现公平值收益2,729千港元及外汇差额损失1,186千港元[50] - LVC应付或有代价的公平值为39,728千港元，使用风险调整贴现率4.66%和预期收益增长率7.56%进行估值[51] - FreeVis GmbH应付或有代价的公平值为18,457千港元，使用风险调整贴现率4.66%和预期收益增长率6.6%-6.7%进行估值[51] - 租赁负债总额为3.444亿港元（未经审核）[101] - 公司持有短期借款约1百万港元，以英镑计价且利率固定[137][138] - 外汇风险敏感度显示：港元兑欧元波动5%将影响税后利润约4.286百万港元[140] - 应付或有代价合计约58.2百万港元，包括London Vision Clinic（39.7百万）和FreeVis GmbH（18.5百万）收购案[143] - 公司无长期借款资本总额完全由权益构成[147] 融资和资金运用 - 全球发售所得款项净额约6.6066亿港元已动用4.281亿港元未动用2.325亿港元[149] - 中国诊所设立项目动用资金1.983亿港元占计划额度26.426亿港元的75%[149] - 欧洲诊所收购项目动用资金2.132亿港元占计划额度21.802亿港元的98%[149] - 营销投入实际支出1511.6万港元仅占计划额度11.231亿港元的13%[149] 股息和股份回购 - 宣派中期股息每股0.0315港元总额约1010万港元较2024年同期的1162万港元减少[151] - 公司根据2024年一般授权于联交所回购5,211,000股股份，占2024年股东周年大会当日已发行股份总数（不包括库存股份）的1.57%[171] - 股份回购每股最高购买价为3.85港元，每股最低购买价为3.28港元，总代价（未计开支）为18,331,120港元[174] 股权结构和股东信息 - 董事长Jørgensen医生通过直接及关联方持股1.849亿股占总股本57.65%[152][155] - 已发行股份总数3.207亿股董事及高管合计持股约1.952亿股占总股本60.83%[152][156] - 公司注销了10.817百万股股份，导致已发行股份从期初的331.523百万股减少至期末的320.706百万股[88] - 受托人持有的股份计划股份从2025年1月1日的6.804百万股大幅减少至2025年6月30日的1.204百万股[90] - 于刊发报告前最后实际可行日期（2025年8月28日），公司已维持上市规则项下规定的公众持股量[170] - 于2025年6月30日，公司并无持有任何库存股份[174] - 公司截至2025年6月30日止六个月内未发行任何股本证券或出售库存股份换取现金[176] 股份计划信息 - 截至2025年6月30日止六个月，根据购股权计划可授出的购股权数目为31,733,400股，占采纳日期已发行股份总数约9.89%（不包括库存股份）[161] - 截至2025年6月30日止六个月，根据公司所有股份计划授出的购股权及股份奖励可能发行的股份数目除以已发行股份加权平均数为0.0991[161] - 于期初（2025年1月1日）及期末（2025年6月30日）根据受限制股份奖励计划可授出的股份数目均为30,412,481股[162] - 截至2025年6月30日止六个月，公司并无根据购股权计划授出任何购股权[161] - 截至2025年6月30日止六个月，公司并无根据受限制股份奖励计划授出任何股份奖励[162][164] - 截至2025年6月30日止六个月，受限制股份奖励计划项下尚未行使的股份奖励总数为40,000股[164] 管理层和治理变动 - Markus Braun博士辞任执行董事兼首席财务官及授权代表职务[178] - Marcus Huascar Bracklo先生由非执行董事调任为执行董事并获委任为首席财务官[178] - Bracklo先生不再担任审核委员会成员[178] - Katherine Rong Xin女士获委任为审核委员会成员[178] - Bracklo先生获委任为上市规则授权代表及公司条例授权代表[178] - 审核委员会已审阅公司截至2025年6月30日止六个月未经审核简明综合业绩[178] 人力资源信息 - 公司于2025年6月30日拥有354名全职雇员[177] - 公司通过外聘安排聘用若干外科医生、传统眼科医生及一名高级管理层成员[177] - 公司在报告期内未发现严重违反雇佣相关法律法规的情况[177]

收购概述 - 公司全资附属公司EuroEyes Swiss以1201万瑞士法郎约合117亿港元收购瑞士七间屈光手术诊所、一间治疗手术室及相关总部资产 [3] - 公司全资附属公司EuroEyes UK以20万瑞士法郎约合194886万港元收购英国眼科服务业务相关资产 [3] - 此次收购使公司立即在瑞士主要城市建立业务据点并巩固伦敦市场地位 [1] 战略意义 - 董事会认为此次收购是集团向瑞士市场进行战略扩张并巩固英国市场地位的重要举措 [1] - 预计此次收购将对集团的长期增长做出积极贡献 [1]

收购交易概述 - 公司全资附属公司EuroEyes Swiss以1201万瑞士法郎（约1.17亿港元）收购瑞士资产 [1] - 公司全资附属公司EuroEyes UK以20万瑞士法郎（约18.442万英镑或194.886万港元）收购英国资产 [1] 收购资产明细 - 瑞士资产包括苏黎世、伯恩、卢塞恩、圣加仑、卢加诺、洛桑及日内瓦的七间屈光手术医疗诊所 [2] - 瑞士资产包含位于苏黎世的屈光手术治疗手术室及总部资产（商业合约、客户数据、知识产权、医疗设备等） [2] - 英国资产涵盖Betterview UK在英业务使用的财产及权利（不包括现金及税务可收回款项） [2] 战略意义与业务影响 - 收购使公司立即在瑞士主要城市建立业务据点并巩固伦敦市场地位 [3] - 被收购诊所已产生经常性收入并拥有稳固客户群 [3] - 此次交易代表公司向瑞士市场策略性扩张并强化英国市场地位 [3] - 董事会认为交易条款公平合理且符合公司及股东整体利益 [3]

收购交易概述 - 公司全资附属公司EuroEyes Swiss以1201万瑞士法郎（约1.17亿港元）收购瑞士资产 包括七间屈光手术医疗诊所、一处手术治疗手术室及总部相关资产 [1] - 公司全资附属公司EuroEyes UK以20万瑞士法郎（约194.9万港元）收购英国资产 涵盖眼科服务业务相关财产及权利 [2] 瑞士资产明细 - 收购标的包括苏黎世、伯恩、卢塞恩、圣加仑、卢加诺、洛桑及日内瓦的七间屈光手术医疗诊所 [1] - 包含苏黎世屈光手术治疗手术室及总部资产 涵盖商业合约、客户资料、知识产权、医疗设备等核心经营资源 [1] 英国业务范围 - 收购资产涉及以"Betterview"或"Betterview Britain"名义经营的眼科服务业务 包括激光治疗及屈光手术领域 [2] - 交易明确排除业务债务、现金资产及税务可收回款项等特定项目 [2] 交易结构特征 - 瑞士协议包含租赁物业装修、医疗设备、人事档案等实物与无形资产 同时承接相关合约责任 [1] - 英国协议仅覆盖业务运营所需的财产权利 保留卖方特定财务权益 [2]

市场扩张和并购 - 2025年9月2日公司附属公司拟收购瑞士及英国资产[3][6] - 瑞士收购代价总额1201万瑞士法郎，英国为20万瑞士法郎[3][6] - 收购事项适用百分比率超5%但低于25%，构成须披露交易[4] - 收购使公司在瑞士主要城市建据点，巩固伦敦地位[29] 数据相关 - 瑞士资产2024年末账面值1869.23万瑞士法郎，2025年8月为1686.27万瑞士法郎[15] - 截至2024年末瑞士资产收入1574.93万瑞士法郎，毛利448.91万瑞士法郎[15] - 截至2025年6月瑞士资产收入646.38万瑞士法郎，毛利66.61万瑞士法郎[15] - 英国资产2024年末账面值2107810.59瑞士法郎，2025年8月为1894703.67瑞士法郎[28] - 截至2024年末英国资产收入199585.50瑞士法郎，毛利 - 565979.64瑞士法郎[28] - 截至2025年6月英国资产收入600378.10瑞士法郎，毛利 - 345830.70瑞士法郎[28] 交易安排 - 瑞士代价980万瑞士法郎完成时现金支付，不超200万厘定后30营业日支付，21万转让股份支付[10][11] - 瑞士协议完成须满足多项先决条件，公司为EuroEyes Swiss支付作担保[11][12][13][16] - 瑞士协议完成后将订立股东协议[17] - 公司授予EuroEyes Swiss少数股东认沽期权，行使价按平均EBITDA八倍算，2030年1月1日后可行使[18][19] - EuroEyes Swiss少数股东授予公司认购期权，不同情况行使价不同，触发事件起3年内或完成日期起3年后可无条件行使[20][21] - 英国收购代价完成时现金支付[24] 其他信息 - 收购完成后资产并入集团财报，预计增总资产和负债，对未来财政有积极贡献[30] - 公司2019年10月15日于联交所上市，是德丹视力矫正领先品牌[31] - 收购须遵守上市规则申报及公告规定[34] - 最后截止日期为2025年10月31日[37] - 瑞士协议和英国协议于2025年9月2日订立[38] - 瑞士法郎兑港元汇率1:9.7443，兑英镑1:0.9221，英镑兑港元1:10.5675[39][40]

股份数据 - 截至2025年8月底，公司法定/注册股份数目为10亿股，面值0.01美元，法定/注册股本总额为1000万美元[1] - 截至2025年8月底，公司已发行股份（不包括库存股份）数目为3.20706亿股，库存股份数目为0，已发行股份总数为3.20706亿股[2] - 2025年8月，公司法定/注册股份数目、已发行股份数目均无增减[1][2]

财务表现 - 公司期内收益3.77亿港元 同比增长2.4% [1] - 期内溢利4040.5万港元 同比减少12.7% [1] - 每股基本盈利11.999港仙 [1]

财务表现 - 收益3.77亿港元 同比增加2.4% [1] - 期内溢利4040.5万港元 同比减少12.7% [1] - 每股基本盈利11.999港仙 [1]