公司信息 - 公司为荣尊国际控股集团有限公司，股份代号1780[10] - 股份过户登记处为宝德隆证券登记有限公司[10] 文件发布 - 发布2025年年报及载有股东周年大会通告之通函[2][5] - 中、英文版本已上传至公司及港交所网站[2][5] 收取方式 - 登记股东可填申请表寄回或发扫描副本获取印刷本[3][6] - 非登记股东联络中介提供邮箱收电子通讯[4][7][10] 其他说明 - 未收到有效邮箱只能发登载通知印刷本[4][7] - 可能在章程修订获批后停发登载通知[4]

财报发布 - 2025年年报及相关通函发布通知日期为2025年7月28日[1][4][7] 文件获取 - 公司通讯文件中、英文版本已上传至公司网站和香港交易所网站[1][4] - 股东可免费更改文件收取方式和语言版本[2][5] 申请事宜 - 收取印刷本或改方式可填申请表寄回或发邮件[2][5] - 申请表可从公司或香港交易所网站下载[2][5] 邮箱要求 - 股东需提供有效邮箱，否则只能收印刷本[3][6] 其他信息 - 对函件内容有疑问可电邮咨询[4][7] - 索取印刷本请求1年内有效[9] - 公司地址为香港北角电气道148号21楼2103B室[9] - 公司股份代号为1780[9]

股东周年大会 - 公司将于2025年9月9日举行股东周年大会[3] - 大会将审议截至2025年3月31日止年度经审核综合财务报表等[4] - 若大会当日上午7时后悬挂八号或以上热带气旋警告信号或“黑色”暴雨警告信号，大会延期[13] 财务相关 - 宣派截至2025年3月31日止年度末期股息每股0.04港元[4] - 拟续聘德勤•关黄陈方会计师行为核数师[4] 董事相关 - 拟重选4位董事，包括王薛儼、宋寧寧、金帆和姚道华[4][13] - 公司董事会成员包括1名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事[12] 股份相关 - 董事配发股份总数不得超决议案获通过时已发行股份总数（不含库存股）的20%[6] - 公司在有关期间购回股份总数不得超决议案获通过时已发行股份总数（不含库存股）的10%[9] - 待相关决议案通过后，扩大董事授权，增加数目不超已发行股份总数（不含库存股）的10%[10] - 公司将于2025年9月4日至9月9日、9月17日至9月19日暂停办理股份过户登记手续[13] - 为出席股东大会，股份过户文件等需在2025年9月3日下午4时30分前送达[13] - 为享有建议末期股息资格，股份过户文件等需在2025年9月16日下午4时30分前送交[13] 其他 - 委任受委代表文據需在指定大会或其续会时间48小时前送达公司香港股份过户登记分处才有效[11] - 委任受委代表文據自签署日期起计满12个月后无效，特定情况除外[11] - 联名登记持有人投票以公司股东名册内排名次序为准[13]

公司基本信息 - 公司注册于开曼群岛，股份代号为1780[3][13] - 上市日期为2019年4月30日[11] - 股份每股面值为0.01港元[11] 股东周年大会 - 2025年9月9日中午12时在上环文咸东街40 - 44号泰基商业中心2楼举行[3][7][29][60] - 提呈决议案包括发行新股份及购回股份授权、续聘核数师、董事退任及重选、派付末期股息等[3][13] - 所有决议案将由股东投票表决[31] 股份相关 - 最后实际可行日期已发行股本包括6.2亿股股份[18][42] - 待决议案通过，董事可发行最多1.24亿股新股，相当于已发行股份总数20%[18] - 待决议案通过，董事可购回最多6200万股股份，相当于已发行股份总数10%[18][42] - 过去十二个月内，股份最高成交价格为1.8港元，最低为0.85港元[49] 人员相关 - 德勤·关黄陈方会计师行将退任并愿获续聘[21][61] - 金帆、姚道华、王薛俨、宋宁宁将任职至大会，愿重选连任[22] - 宋宁宁每月酬金1500美元（约12000港元），金帆和姚道华每月酬金15000港元[53][55][57][58] 股息相关 - 建议向股东派发截至2025年3月31日止年度末期股息每股4.0港仙[28][61] 其他安排 - 2025年9月4日至9月9日暂停办理股份过户登记[8][26] - 为出席大会并投票，股份过户文件等最迟须于2025年9月3日下午4时30分前送交[8][26] - 为确保享有股息资格，股份过户文件等最迟须于2025年9月16日下午4时30分前送交[9] - 2025年9月17日至9月19日暂停办理股份过户登记[9]

财务数据关键指标变化 - 公司2025年总收益约为8840万港元，较上一年度减少61.5%[10] - 公司2025年毛利约为420万港元，去年约为440万港元[10] - 公司手头合约数量从2024年的6份增至2025年的8份，但合约总价值从408.7百万港元降至178.8百万港元[15] - 2025年收益为88.4百万港元，较2024年的229.9百万港元下降61.5%[17] - 直接成本从2024年的225.5百万港元降至2025年的84.2百万港元，降幅62.7%[18] - 毛利率从2024年的1.9%提升至2025年的4.7%，但毛利从4.4百万港元微降至4.2百万港元[19] - 流动比率从2024年的3.7倍提升至2025年的5.5倍，主要因合约负债减少[26] - 总资产回报率从-3.7%恶化至-4.8%，主要因年度亏损扩大[27] - 纯损率从-4.1%大幅下降至-10.8%，反映亏损加剧[29] - 资产负债率从2024年的1.1%微增至2025年的1.2%[32] 业务线表现 - 公司主要业务为改建及加建工程以及土木工程服务[14] - 公司策略转向公营机构合约及专注环境、社会及管治的发展[11] - 公司已取得进行业务活动所需的所有重要牌照、许可证及注册[14] - 公司主要运营附属公司包括嘉顺承造有限公司、嘉顺土木工程有限公司及嘉建建筑有限公司[14] - 公司采用成本加定价模式竞标，但实际项目成本可能因材料/人力短缺、技术问题或分包商违约超出估算[79] - 公司收益依赖固定价格合约，若无法控制成本或转嫁客户将影响财务表现[80] 地区表现 - 公司预计2025年香港房地产行业将缓慢复苏[11] - 公司主要营业地点位于香港新界葵涌梨木道79号亚洲贸易中心2803–2803A室[65] 管理层讨论和指引 - 公司预计2025年香港房地产行业将缓慢复苏[11] - 公司策略转向公营机构合约及专注环境、社会及管治的发展[11] - 董事会建议派发2025年末期股息每股4.0港仙（2024年：零），需经股东大会批准[38] - 公司建议派发末期股息每股4.0港仙，需在2025年9月9日股东周年大会上批准[71] - 公司股息政策旨在平衡业务发展资本需求与股东回报，董事会保留调整政策的全权酌情权[166] - 董事会在决定股息派付时需考虑经营业绩、财务表现、债权比率等8项核心因素[168] 客户与供应商集中度 - 截至2025年3月31日止年度，最大客户占公司收益约43.2%，五大客户合计占收益约97.9%[76] - 截至2024年3月31日止年度，最大客户占公司收益约38.7%，五大客户合计占收益约93.6%[76] - 公司最大供应商占采购总额的13.6%，五大供应商合计占52.2%[108] - 最大客户占公司总收益的43.2%，五大客户合计占97.9%[108] - 公司最大客户及五大客户的收益占比相比2024年有所上升（2024年分别为38.7%和93.5%）[108] - 公司最大供应商及五大供应商的采购占比相比2024年有所下降（2024年分别为23.1%和50.5%）[108] 公司治理与董事会结构 - 执行董事金子博博士自2023年12月起担任行政总裁，拥有环境科学与经济学跨领域经验[49] - 金子博士担任日本共生集团有限公司执行董事兼行政总裁，自2023年7月26日起[50] - 金子博士为主要股东Kyosei Technology Inc.的董事，该公司持有公司465,000,000股股份[51] - 王薛儼先生自2024年9月24日起获委任为公司主席兼非执行董事，年龄38岁[52] - 宋宁宁女士自2024年12月19日起获委任为公司非执行董事，年龄37岁，拥有酒店管理及公共关系服务行业经验[53] - 金帆先生自2023年12月4日起获委任为公司独立非执行董事，年龄37岁[54] - 宋嘉桓先生自2023年12月4日起获委任为公司独立非执行董事，年龄53岁，拥有社会服务及企业管理经验[54] - 姚道华先生自2023年12月4日起获委任为公司独立非执行董事，年龄42岁，拥有逾15年财务会计及审计经验[56] - 邓永国先生为公司前主席兼前执行董事，年龄56岁，拥有香港土木工程行业逾30年经验[57] - 劳永亨先生为公司前董事会副主席、前行政总裁兼前执行董事，年龄69岁，拥有香港建筑业逾45年经验[58] - 梁建丰先生为公司技术主管及授权签署人，年龄64岁，拥有逾22年工程师经验[60] - 董事会由1名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事组成[149] - 独立非执行董事占董事会成员比例超过50%，高于上市规则要求的33%[156] - 2024年9月24日王薛儼先生获任为董事会主席，金子博博士担任行政总裁[156] - 2024年12月19日宋宁宁女士获委任为非执行董事[154] - 截至2025年3月31日，公司全部董事及约76.9%的员工总数为男性[162] - 自2023年12月4日李婉珊女士辞任后，董事会无女性董事，直至2024年12月19日宋宁宁女士获委任为非执行董事[162] - 公司董事会将考虑制定可衡量的目标以实施董事会成员多元化政策，并定期审阅目标适当性[162] - 提名委员会每年审阅董事会成员多元化政策，以确保其持续有效[162] 股东结构与股权信息 - 执行董事金子博士通过Kyosei Technology Inc.间接持有公司75%股份（465,000,000股）[95] - 主要股东Kyosei Technology Inc.及柳濑健一先生分别持有公司75%股份（465,000,000股）[98] - 公司已发行股份总数为620,000,000股[100] - Kyosei Technology Inc.实益拥有465,000,000股股份，占公司总股份的75%[100] - 柳瀨健一先生通过Kyosei Technology Inc.间接持有公司股份的65.45%权益[100] - 公司已发行股本总额为620,000,000股普通股，每股面值0.01港元[83] 环境、社会及管治（ESG）表现 - 公司已分别自2003年11月（嘉顺土木工程）和2012年9月（嘉顺承造）获得ISO 14001:2015认证[114] - 截至2025年3月31日年度未产生重大环保合规成本[114] - 公司确认截至2025年3月31日年度无严重违反适用法律法规的情况[116] - 公司发布第六份环境、社会及管治报告，涵盖2024年4月1日至2025年3月31日的表现[197] - 公司采用由上而下的综合方法处理可持续发展问题，董事会承担最终责任[198] - 董事会负责评估和厘定公司的环境、社会及管治相关风险[198] - 公司定期向董事会报告环境、社会及管治工作进展[198] - 环境、社会及管治报告涵盖所有被视为重要的资料[199] - 公司进行年度利益相关者参与活动以确定重大环境、社会及管治问题[199] - 环境、社会及管治报告尽可能以量化的方式记录关键绩效指标[199] - 报告披露了计算环境数据的标准、方法及转换系数来源[199] - 公司定期与利益相关者沟通以了解其期望和需求[200] - 利益相关者参与是公司创造长期价值的重要基础[200] 其他重要内容 - 公司于2019年在香港联交所主板上市[9] - 公司注册于开曼群岛，成立于2018年4月24日[64] - 公司2025年和2024年竞标成功率均为约3.8%[78] - 公司可供分派储备于2025年3月31日约为103.1百万港元，较2024年的107.9百万港元下降4.4百万港元[89][86] - 公司获得前控股股东邓永国先生提供的个人担保，涉及金额为2.5百万港元[103] - 银行发出的履约债券以2.5百万港元的受限制银行存款及邓永国先生的个人担保作抵押[103] - 前控股股东已遵守2019年4月4日签订的不竞争契约[120] - 公司无任何借款记录，2025年及2024年3月31日数据均显示为零借款[132] - 公司目前无内部审核职能，董事会认为聘请外聘独立顾问更具成本效益[184]

公司信息 - 公司为荣尊国际控股集团有限公司，股份代号1780[1] 董事会成员 - 执行董事金子博任行政总裁[3] - 非执行董事王薛俨任主席，还有宋宁宁[3] - 独立非执行董事为金帆、宋嘉桓和姚道华[3] 委员会成员 - 金帆是审核、薪酬、提名委员会成员[4] - 宋嘉桓是审核委员会成员，薪酬、提名委员会主席[4] - 姚道华是审核委员会主席，薪酬、提名委员会成员[4] - 金子博和宋宁宁是提名委员会成员[4] 董事会建设 - 董事会设立3个委员会[3]

人事变动 - 荣尊国际控股集团委任金帆为提名委员会成员，2025年7月22日生效[3] 董事会成员 - 执行董事金子博博士，非执行董事王薛俨、宋宁宁，独董金帆、宋嘉桓、姚道华[5]

市场表现 - 恒生指数7月18日上涨1 33%至24825 66点 荣尊国际控股当日上涨26 09%至1 45港元/股 成交量24万股 成交额31 66万港元 振幅22 61% [1] - 最近一个月荣尊国际控股累计涨幅15% 今年以来累计涨幅9 52% 跑输恒生指数22 13%的涨幅 [2] 财务数据 - 截至2025年3月31日 公司营业总收入8155 51万元 同比减少61 56% 归母净利润-880 84万元 同比减少2 37% [2] - 毛利率4 73% 资产负债率16 57% [2] 行业估值 - 建筑行业市盈率(TTM)平均值10 43倍 行业中值-0 17倍 [3] - 荣尊国际控股市盈率-74 7倍 行业排名第118位 [3] - 可比公司市盈率：HPC HOLDINGS 0 88倍 浦江国际1 01倍 饮食天王环球1 09倍 靛蓝星1 58倍 中国管业2 18倍 [3] 公司业务 - 公司通过三家香港附属公司(嘉顺土木工程 嘉顺承造 嘉建建筑)开展业务 [4] - 主营业务为香港地区的改建加建工程和土木工程 [4] - 改建加建工程包括结构工程 装修工程 设施变更 楼宇扩建改造等 [4] - 土木工程包括地盘平整 地基工程 环境管理工程等 [4] - 嘉顺承造专注改建加建工程 嘉顺土木和嘉建专注土木工程业务 [4]

公司信息 - 荣尊国际控股集团有限公司股份代号1780[1] 董事会构成 - 董事会有执行董事、非执行董事和独立非执行董事[3] - 执行董事金子博任行政总裁[3] - 非执行董事王薛俨和宋宁宁，王薛俨任主席[3] - 独立非执行董事为金帆、宋嘉桓、姚道华[3] 委员会情况 - 董事会设3个委员会[3] - 金子博和宋宁宁是提名委员会成员[4] - 金帆是审核和薪酬委员会成员[4] - 宋嘉桓是薪酬委员会和提名委员会主席[4]

人员变动 - 荣尊国际控股集团委任非执行董事宋宁宁为提名委员会成员，2025年7月18日起生效[3] 董事会成员 - 董事会成员含执行董事金子博，非执行董事王薛俨、宋宁宁，独立非执行董事金帆、宋嘉桓、姚道华[5]