收入和利润表现 - 收入同比下降5.0%至约人民币121.6百万元[6] - 报告期内实现溢利约人民币44.7百万元，同比扭亏为盈（2020年同期亏损约人民币35.5百万元）[10] - 净利润率显著改善至36.8%（2020年同期为-27.8%）[10] - 截至2021年6月30日止六个月，公司期内溢利为人民币44,748千元，相比2020年同期的亏损人民币35,528千元，实现扭亏为盈[44] - 每股基本及摊薄盈利为人民币0.0298元，相比2020年同期的每股亏损0.0237元显著改善[44] - 公司拥有人应占溢利为人民币4474.8万元，同比由亏损3552.8万元转为盈利[62] - 每股基本盈利为人民币0.03元（基于加权平均股数15亿股计算）[62] 成本和费用变化 - 员工成本同比增加约人民币2.6百万元至约人民币6.9百万元[7] - 其他营运开支占总收入比例升至9.7%（2020年同期：6.9%）[8] - 财务成本同比下降32.3%至约人民币48.2百万元[9] - 借款成本同比下降27.0%至约人民币39.8百万元[9] - 融资租赁客户按金推算利息同比上升14.9%至人民币7.7百万元[9] - 财务成本为人民币48,206千元，相比2020年同期的71,185千元下降32.3%[44] - 借贷利息支出39,834千元，同比下降26.9%（去年同期54,524千元）[55] - 除所得税前溢利相关员工成本总额为人民币690.4万元，同比增长58.9%（2020年：434.6万元）[58] - 使用权资产折旧为人民币66.4万元，同比下降64.9%（2020年：189.1万元）[58] - 所得税开支为人民币2052.1万元，同比由抵免转为开支（2020年：所得税抵免861.9万元）[60] - 雇员福利开支为人民币6.9百万元（2020年同期：人民币4.3百万元）[17] 其他收入及投资表现 - 其他收入（主要为银行利息）同比上升30.4%至约人民币3.0百万元[6] - 其他收入总额3,032千元，同比增长34.2%（去年同期2,259千元）[54] - 投资及利息收入2,845千元，同比增长106.3%（去年同期1,379千元）[54] - 金融资产减值亏损拨回净额为人民币11,015千元，而2020年同期为计提减值亏损人民币94,135千元[44] - 金融资产减值拨回11,015千元，较去年同期计提94,135千元实现逆转[56] - 上市债券投资公允价值下降至47,999千元，较期初50,457千元减少4.9%[75][77] 融资租赁业务表现 - 融资租赁应收款项减少17.2%至人民币2,239.9百万元[14] - 于2021年6月30日，公司融资租赁应收款项总额为人民币2,239,916千元（非流动978,149千元 + 流动1,261,767千元），较2020年末的2,703,905千元下降17.2%[45] - 融资租赁收入为121,586千元，同比下降5.0%（去年同期127,967千元）[53] - 融资租赁应收款项净额为人民币22.4亿元，同比下降17.2%（2020年末：27.0亿元）[64] - 一年内到期融资租赁应收款项为人民币16.35亿元，占总应收款项58.3%[64] - 融资租赁应收款项现值减少至2,516,809千元，较期初2,991,835千元下降15.9%[69] - 来自关联方南山集团及其附属公司的融资租赁收入为48,932千元人民币，同比增长60.4%[80] - 融资租赁收入的费率介于每年6.75%至8.50%[80] - 来自关联方南山集团及其附属公司的融资租赁应收款项为922,042千元人民币，较2020年末增长10.4%[81] 资产质量和减值拨备 - 减值亏损拨备减少3.8%至人民币276.9百万元[14] - 融资租赁应收款项减值亏损拨备为人民币2.77亿元，拨备率为11.00%（2020年末：2.88亿元，拨备率9.62%）[65][67] - 年内新增减值拨备人民币3382.3万元，同比大幅下降77.1%（2020年：1.48亿元）[65][67] - 信贷不良存续期预期信贷亏损拨备占比最高，达人民币2.73亿元，损失率为54.22%[65] - 信贷不良存续期预期信贷亏损覆盖率为54.2%（272,874千元/503,266千元）[69] - 信贷不良资产账面值大幅减少至230,392千元，较期初389,881千元下降40.9%[69] - 非信贷不良存续期预期信贷亏损覆盖率提升至0.39%（504千元/128,673千元）[69] - 融资租赁应收款项整体预期信贷亏损率为11.0%（276,893千元/2,516,809千元）[69] - 12个月预期信贷亏损覆盖率维持在0.19%水平（3,515千元/1,884,870千元）[69] 现金流状况 - 经营活动现金净流入为543,323千元，较去年同期亏损237,733千元显著改善[48] - 投资活动现金净流入7,402千元，同比下降31.8%（去年同期10,844千元）[48] - 融资活动现金净流出542,114千元，去年同期为净流入307,814千元[48] - 期末现金及等价物43,060千元，较期初35,705千元增长20.6%[48] 资本结构和融资活动 - 现金及现金等价物为人民币43.1百万元（2020年12月31日：人民币35.7百万元）[12] - 借贷总余额从人民币1,489.0百万元降至人民币988.2百万元[12] - 资产负债率为44.3%（2020年12月31日：55.5%）[13] - 一年内到期借贷为人民币616.1百万元（2020年12月31日：人民币930.1百万元）[13] - 一年后到期借贷为人民币372.1百万元（2020年12月31日：人民币558.9百万元）[13] - 营运资金为人民币699.7百万元（2020年12月31日：人民币448.1百万元）[12] - 权益总额为人民币1,241.9百万元（2020年12月31日：人民币1,195.5百万元）[12] - 公司总权益为人民币1,241,884千元，较2020年末的1,195,450千元增长3.9%[45] - 借贷总额为人民币988,200千元（非流动372,090千元 + 流动616,110千元），较2020年末的1,489,026千元下降33.6%[45] - 银行结余为人民币211,061千元，较2020年末的208,330千元略有增长1.3%[45] - 银行结余总额为211,061千元，其中受限制部分占比79.6%（168,001千元）[71][72] - 新获得借款156.0百万元，利率区间为4.10%-8.00%[73] - 已发行股本维持1,500,000,000股，对应面值1,500美元[74] 关联方交易 - 支付给关联方南山集团的租金开支为540千元人民币[80] - 关联方南山集团及其附属公司提供的担保余额为47.3百万元人民币，较2020年末减少28.9%[82] 管理层薪酬 - 主要管理人员基本薪金及津贴为2,325千元人民币，同比增长42.5%[83] - 主要管理人员雇主对退休金计划供款为60千元人民币，同比增长42.9%[83] - 主要管理人员其他社会福利为168千元人民币，同比增长36.6%[83] - 主要管理人员总酬金为2,553千元人民币，同比增长42.1%[83] 公司治理和股权结构 - 于2021年7月28日，石礼谦获委任为公司独立非执行董事[42] - 提名委员会由3名成员组成，报告期内举行2次会议，出席率100%[33] - 公司及附属公司在报告期内未进行任何上市证券的购买、出售或赎回交易[34] - 购股权计划可发行股份总数150,000,000股，报告期内无任何购股权活动[35][36] - 董事李璐强通过控股公司持有7,881,797股，占总股本0.53%[37][38] - 主要股东Union Capital持有768,475,221股，占总股本51.23%[39] - PA Investment Funds持有147,997,120股，占总股本9.87%[39][40] - 中国平安证券（香港）通过多层控股结构间接持有9.87%股份[40] - 隋永清女士通过全资控股Union Capital间接持有51.23%股份[39][40] - 宋建波先生通过配偶权益间接持有51.23%股份[39][40] - 平安保险集团通过多层控股结构间接持有9.87%股份[39][40] 资金运用和投资计划 - 全球发售所得款项净额约3.543亿港元（人民币3.235亿元）[22] - 所得款项净额50%约1.596亿人民币用于医疗保健行业业务扩张[22] - 所得款项净额40%约1.277亿人民币用于航空及公共基础设施行业务扩张[22] - 所得款项净额10%约3190万人民币用于一般营运资金[22] - 截至2021年6月30日医疗保健业务未动用资金余额3160万人民币[22] - 截至2021年6月30日已动用所得款项总额2.876亿人民币[22] - 2021年1月以2320万美元出售一架湾流G550飞机[24] - 所得款项计划于2021年末前完全动用[22][24] - 公司于2021年8月已动用全部计划所得款项净额[24] - 与南山集团签订谅解备忘录拟收购烟台南山学院权益[26]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 收入由2019年约人民币2.609亿元下降4.9%至2020年约人民币2.48亿元[11] - 公司2020年成功实现扭亏为盈[7] - 公司扭亏为盈从2019年亏损约人民币8470万元转为2020年溢利约人民币1660万元[17] - 公司二零二零年除税后溢利为人民币16,610千元，相比二零一九年亏损人民币84,692千元实现扭亏为盈[174] - 公司二零二零年经营所得税前溢利为人民币12,817千元，相比二零一九年亏损人民币101,589千元显著改善[178] - 每股基本及摊薄盈利为0.0111元人民币，相比2019年亏损0.0605元人民币实现盈利[168] - 公司2020年收益为248.046百万元人民币，较2019年260.876百万元人民币下降4.9%[168] - 公司2020年除税前溢利为12.817百万元人民币，相比2019年亏损101.589百万元人民币实现扭亏为盈[168] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 其他收入由2019年约人民币1270万元下降至2020年约人民币1190万元[12] - 员工成本由2019年约人民币1270万元下降至2020年约人民币950万元[13] - 其他营运开支2020年约人民币2140万元占总收益8.6%[14] - 财务成本由2019年约人民币1.867亿元下降31.0%至2020年约人民币1.288亿元[16] - 2020年财务成本为128.821百万元人民币，较2019年186.707百万元人民币下降31.0%[168] - 金融资产减值亏损82.242百万元人民币，较2019年147.610百万元人民币下降44.3%[168] - 公司二零二零年金融资产减值亏损为人民币82,242千元，相比二零一九年人民币147,610千元下降44.3%[178] - 减值亏损拨备从2019年约人民币2.088亿元增加37.9%至2020年约人民币2.879亿元[21] - 雇员福利开支从2019年约人民币1270万元减少至2020年约人民币950万元[23] 业务表现和资产状况 - 融资租赁应收款项由2019年末约人民币26.866亿元上升0.6%至2020年末约人民币27.039亿元[20] - 现金及现金等价物2020年末约人民币3570万元较2019年末约人民币2.576亿元大幅下降[19] - 一年内到期借贷2020年末约人民币9.301亿元较2019年末约人民币2370万元显著增加[19] - 资产负债率2020年末为55.5%较2019年末58.6%有所改善[19] - 公司银行结余从2019年288.252百万元人民币下降至2020年208.330百万元人民币，降幅27.7%[171] - 借贷金额从2019年23.723百万元人民币大幅增加至2020年930.145百万元人民币[171] - 已发行债券从2019年189.000百万元人民币降至2020年0元[171] - 公司总权益从2019年1,183.072百万元人民币增至2020年1,195.450百万元人民币[171] - 公司二零二零年末现金及现金等价物为人民币35,705千元，相比年初人民币257,608千元下降86.1%[181] - 公司二零二零年融资租赁应收款项增加人民币107,456千元，反映业务扩张[178] - 融资租赁应收款项账面值扣除预期信贷亏损拨备后约为人民币27.039亿元[155] - 融资租赁应收款项累计减值亏损确认为人民币2.879亿元[155] 融资与资金动用 - 全球发售所得款项净额约3.543亿港元（相当于约人民币3.192亿元）[29] - 医疗保健业务扩张资金已动用人民币1.28亿元，剩余人民币3160万元预计2021年末前动用[30] - 航空及公共基础设施业务扩张资金人民币1.277亿元已于2020年全额动用[30] - 一般营运资金已动用人民币3100万元，剩余人民币90万元预计2021年末前动用[30] - 医疗保健行业业务扩张计划动用资金净额159.6百万元人民币，已动用128.0百万元人民币（80.2%），未动用31.6百万元人民币[31] - 航空及公共基础设施行业务扩张计划动用资金净额127.7百万元人民币，已动用124.5百万元人民币（97.5%），未动用3.2百万元人民币[31] - 一般营运资金计划动用31.9百万元人民币，未动用31.9百万元人民币（100%未动用）[31] - 总计划动用资金净额319.2百万元人民币，已动用252.5百万元人民币（79.1%），未动用66.7百万元人民币[31] - 预计所有未动用资金将于2021年末前完全动用[31] - 公司二零二零年发行新股获得资金人民币360,034千元[174][181] - 公司二零二零年借贷所得款项为人民币604,000千元，偿还借贷人民币533,357千元[181] - 公司二零二零年偿还已发行债券人民币280,201千元[181] - 公司二零二零年已付利息总额为人民币96,091千元（包括债券利息、借贷利息及租赁负债利息）[181] - 全球发售所得款项净额约为3.543亿港元[100] 风险与减值 - 公司因承租人拖欠租金（尤其是医疗行业）增加融资租赁应收款项减值拨备[7][9] - 融资租赁应收款项减值拨备增加主要受医疗行业承租人租金拖欠影响[21] - 公司采用国际财务报告准则第9号确认融资租赁应收款项减值[155] - 融资租赁应收款项违约概率、违约损失率及违约风险被列为关键判断参数[155] - 关键审计事项涉及信贷风险自初始确认后是否显著增加[155] 行业与监管环境 - 全国融资租赁企业总数同比增长0.2%至12,156家（2019年：12,130家）[8] - 全国融资租赁合同余额同比下降2.3%至约人民币6.50万亿元（2019年：人民币6.65万亿元）[8] - 中国银保监会2020年6月发布新规加强融资租赁公司客户关联度和集中度监管[6][8] - 经济放缓和COVID-19疫情导致融资租赁行业发展增速持续放缓[6][8] - 金融去杠杆和严监管政策导致融资环境趋紧[7][9] - 2020年融资租赁行业监管政策完善促使行业向更可持续发展[35] - 2021年预计经济复苏将推动融资租赁公司风险管控转型及新动力的寻找[35] - 未完全动用资金主因COVID-19疫情导致融资租赁行业发展放缓及业务步伐延迟[32] 公司治理与董事会 - 董事会成员包括3名执行董事、1名非执行董事和3名独立非执行董事[49] - 独立非执行董事占比达42.9%（3/7），符合上市规则要求的三分之一最低比例[53] - 许娟女士于2020年9月18日辞任执行董事[49][56] - 焦建斌先生于2020年9月16日获委任为非执行董事[49][52] - 董事会会议出席率100%：李璐强10/10、李枝选10/10、刘长祥10/10、刘学伟10/10、焦健10/10[56] - 许娟女士在任期内出席董事会会议9/9[56] - 焦建斌先生出席董事会会议2/2[56] - 自2019年10月9日前董事长辞世后，公司未任命新董事长[51] - 独立非执行董事任期三年，自2019年2月20日起计[53] - 董事会下设三个专业委员会：审核委员会、薪酬委员会和提名委员会[59] - 审核委员会由三名成员组成，报告期内召开六次会议，全体成员出席全部会议[60] - 薪酬委员会由三名成员组成，报告期内召开三次会议[61][62] - 提名委员会由三名成员组成，报告期内召开三次会议[63] - 公司报告期间已遵守企业管治守则[48] - 董事参加持续专业发展活动，2020年9月及12月均参加监管相关培训[68] - 公司已采纳董事提名政策包含专业资质等六项提名条件[82] - 提名委员会评估所有独立非执行董事独立性[84] - 董事会于2019年2月20日采纳董事会成员多元化政策[86] - 法律部门监督集团业务相关法律法规遵守情况[77] 管理层与关键人员 - 李枝選先生拥有逾10年资产管理及风险控制经验[40] - 李枝選先生于2015年3月起担任南山租赁副总经理[40] - 焦建斌先生25岁于2020年9月16日获任非执行董事[42] - 焦建斌先生2020年8月5日起担任友联国际融资租赁（深圳）董事会主席[42] - 刘长祥先生拥有逾20年银行及融资租赁行业经验[44] - 刘长祥先生1993年12月至1999年12月担任中国建设银行东京代表处首席代表[44] - 刘学伟先生拥有逾10年会计经验并为中国执业注册会计师[45] - 刘学伟先生自2013年4月起担任山东和信会计师事务所合伙人[45] - 焦健先生自2006年12月起担任北京市中洲律师事务所合伙人[45] - 集团全职雇员人数从2019年28名增加至2020年33名[23] 诉讼与或有事项 - 商丘医院诉讼案已全额结清欠款人民币62,725,087.69元[139][140] - 讷河医院诉讼案被判支付未付租金及保留金人民币61,181,375元[141] - 讷河医院另需支付逾期罚款人民币1,374,456.08元及年利率24%的应计罚金[141] - 法院已冻结讷河医院担保人银行账户及资产用于执行判决[142] - 截至2020年12月31日集团无任何重大或然负债[148] - 集团无任何重大或然负债（2019年：无）[28] 关联方交易与股东结构 - 公司与山东南山国际飞行有限公司的融资租赁协议涉及三架轻型飞机，租金总额约人民币947万元[128] - 融资租赁框架协议与南山集团有限公司有效期为三年，自2019年12月17日起生效[128] - 李璐强先生持有7,881,797股股份占公司权益0.53%[122] - 李璐强先生直接持有621,000股股份占公司权益0.04%[122] - Union Capital Pte. Ltd. 持有公司股份768,475,221股，占已发行股本51.23%[125] - 隋永清女士通过全资拥有Union Capital间接持有公司股份768,475,221股，占已发行股本51.23%[125][126] - 宋建波先生作为隋永清女士配偶间接持有公司股份768,475,221股，占已发行股本51.23%[125][126] - PA Investment Funds SPC持有公司股份147,997,120股，占已发行股本9.87%[125] - 中国平安证券（香港）有限公司等平安系实体通过控制权间接持有公司股份147,997,120股，各占已发行股本9.87%[125][126] - 平安证券股份有限公司由平安保险拥有约40.96%股权[126] - 平安信托有限责任公司由平安保险拥有约99.9%股权[126] - 控股股东已书面声明严格遵守不竞争契约条款[118] - 独立非执行董事确认控股股东遵守不竞争契约[119] - 除披露外无其他董事持有公司股份权益[123] 股息与分派政策 - 二零二零年度未派付任何末期股息[98] - 公司不派发截至2020年12月31日止年度末期股息[113] - 股息政策考虑八项因素包括财务状况及现金流等[87] - 可供分派储备为人民币1204.1百万元[107] - 公司股份溢价包含在可供分派储备中[107] 审计与内部控制 - 外聘核数师信永中和2020年审计服务费用为人民币1,034千元[72] - 外聘核数师信永中和2020年非审计服务费用为人民币203千元[72] - 项目审批委员会于2014年3月成立并直接向董事会报告[77] - 公司每年至少进行一次风险评估程序并录入风险登记册[77] - 2020年聘请外聘内部监控顾问审查未发现重大风险及监控缺陷[80] - 董事会确认2020年度风险管理及内部监控系统无重大控制过失[81] - 内部监控审查涵盖风险管理流程等六大领域[80] - 审计机构对融资租赁预期信贷亏损拨备模型进行关键假设评估[156] - 审计机构通过检验期后现金回收文件验证信贷不良资产结算[156] - 审计机构对承租人及担保人未来现金流合理性进行检阅[156] - 综合财务报表已按国际财务报告准则及香港公司条例编制[151][160] - 审计意见为无保留意见且确认报表真实公允[151][152] - 董事会确认已按适用会计准则编制综合财务报表，未发现影响持续经营能力的重大不确定因素[73] 会计政策与确认方法 - 公司采用五步法收入确认模型：识别客户合约、识别履约责任、厘定交易价、分配交易价、达成履约责任时确认收入[196] - 租赁收入确认以控制权转移时点为基准[196] - 计息金融工具利息收入及开支采用实际利率法确认[196] - 短期租赁（≤12个月）及低价值资产租赁以直线法确认经营开支[200] - 使用权资产和租赁负债确认适用于所有非短期/低价值租赁安排[200] - 金融资产减值后按折现现金流利率确认利息收入[196] - 综合报表按历史成本基准编制（部分金融工具除外）[192] - 控制权评估基于三要素：拥有权力、承担可变回报风险、有能力影响回报[192] - 集团内交易在合并时全额抵销[193] - 公司预计应用新订及经修订国际财务报告准则不会对业绩及财务状况产生重大影响[189] 其他重要事项 - 集团无任何融资租赁承担（2019年：无）[22] - 2021年1月处置湾流G550飞机获得23.2百万美元代价[33] - 人民币兑港元汇率为1.00元人民币兑换1.11港元[32] - 公司秘书变更，袁建山接替李蒨菁自二零二零年十二月三十日起生效[89] - 股东特别大会召开需持有不少于10%投票权股东提出书面要求[92] - 股东大会议案需于会议前不少于14日提交董事会[94] - 公司组织章程于二零一九年二月二十日采纳并于上市日期生效[95] - 报告期间公司及附属公司未购买、出售或赎回任何上市证券[105] - 股东通信政策通过多种方式实施，包括股东大会和财务报告披露[91] - 应付高级管理层（不包括董事）酬金低于1,500,000港元级别包括3名人士[62] - 截至2020年12月31日止年度董事酬金总额为人民币3.1百万元[70] - 董事及五名最高薪人士薪酬详情载于财务报表附注14[112] - 公司为董事及高级人员购买责任保险，承保因企业活动产生的法律诉讼责任[64] - 公司已安排董事及高级人员责任保险[120] - 购股权计划可发行股份总数上限为150,000,000股，不超过上市时已发行股份10%[131] - 购股权计划下可发行股份总数不超过已发行股份的1%[132] - 购股权承授人需支付1.00港元接纳授出建议[132] - 截至2020年12月31日公司未进行任何慈善捐款[133] - 报告期内未订立任何股权挂钩协议（购股权计划除外）[133] - 公司维持符合上市规则要求的公众持股量[136] - 五大客户占总收益约32.62%，最大客户占约10.93%[101] - 二零一九年五大客户占总收益约16.14%，最大客户占约3.97%[101] - 公司主动调整业务发展速度并强化风险管控[9] - 公司二零二零年经营所得现金净额为人民币226,425千元，相比二零一九年人民币1,104,187千元下降79.5%[178]

财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 公司收入由2019年上半年约1.424亿元下降约10.1%至2020年上半年约1.28亿元[6] - 其他收入、收益或亏损由2019年上半年约90万元增加约140万元至2020年上半年约230万元[8] - 银行利息收入由2019年上半年约80万元增加约60万元至2020年上半年约140万元[8] - 出售飞机的补偿由2019年上半年约0元增加约90万元至2020年上半年约90万元[8] - 公司期内亏损从2019年上半年约330万元增至2020年上半年约3550万元，上升约3220万元或975.8%[12] - 2020年上半年净利率为 -27.3%，较2019年上半年的 -2.3%显著下降[13] - 2020年上半年公司收入为127,967千元，较2019年的142,395千元有所下降[47] - 2020年上半年公司期内亏损为35,528千元，2019年为3,250千元[47] - 2020年上半年每股亏损为0.0237元，2019年为0.0025元[47] - 截至2020年6月30日止六个月，融资租赁收入为127,967千元，2019年为142,395千元[61] - 截至2020年6月30日止六个月，其他收入总计2,259千元，2019年为890千元[62] - 2020年上半年，来自南山集团及其附属公司的融资租赁收入为30,506千元，2019年为155千元；来自Union Capital的融资租赁收入2020年为0，2019年为7,145千元[90] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 员工成本由2019年上半年约670万元减少约240万元至2020年上半年约430万元[9] - 2020年上半年其他经营开支约为890万元，占总收入的6.9%，2019年上半年约为1000万元，占比约7.0%[10] - 财务成本由2019年上半年约1.084亿元下降约34.4%至2020年上半年约7120万元[11] - 借款成本由2019年上半年约7760万元下降约29.7%至2020年上半年约5450万元[11] - 应付债券成本由2019年上半年约2310万元下降约57.9%至2020年上半年约970万元[11] - 2020年上半年雇员福利开支约430万元，2019年上半年约670万元[18] - 减值亏损拨备从2019年上半年约760万元增至2020年上半年约3031万元，增加约298.8%[16] - 2020年上半年董事薪金及花红为1268千元，社会福利为117千元，员工成本总额为4346千元，较2019年的1154千元、200千元、6734千元有变化[66] - 2020年上半年中国企业所得税即期为18516千元，递延所得税即期为 - 27135千元，所得税抵免为 - 8619千元，2019年分别为6120千元、 - 7249千元、 - 1129千元[68] - 截至2020年6月30日止六个月，融资成本总计71,185千元，2019年为108,445千元[63] - 截至2020年6月30日止六个月，金融资产减值亏损合计94,135千元，2019年为14,686千元[64] - 2020年上半年，集团主要管理人员基本薪金及津贴为1,632千元，2019年同期为2,060千元[92] - 2020年上半年，雇主对退休金计划供款为42千元，2019年同期为100千元[92] - 2020年上半年，其他社会福利为123千元，2019年同期为172千元[92] - 2020年上半年，主要管理人员酬金总计1,797千元，2019年同期为2,332千元[92] 各地区表现 - 2020年第一季度末中国融资租赁合同余额约为6.5万亿元，较2019年末下降约2.8%[5] 管理层讨论和指引 - 2020年下半年，公司将对风险资产进行有效识别和评估，加强风险管理及逾期资产清收力度[28] - 公司将重点考虑抗周期或弱周期行业项目投放，研究金融科技发展动向，探索形成融资租赁数字化服务平台[28] - 公司将执行严格专案评审流程，优化风险管理及内部控制程式，合理控制融资成本[28] 其他没有覆盖的重要内容 - 2020年9月16日，焦建斌先生获委任为非执行董事；9月18日，许娟女士辞任执行董事，袁建山先生获委任为首席财务官[27] - 公司遵照香港联合交易所证券上市规则附录十四所载企业管治守则设立企业管治程序，报告期内遵守所有守则条文并采纳大部分建议最佳惯例[30] - 公司设立审核委员会、薪酬委员会及提名委员会，各委员会根据董事会设立的职权范围运作[31] - 审核委员会由刘学伟先生、焦健先生及刘长祥先生组成，2020年3 - 5月召开三次会议；薪酬委员会由刘长祥先生、焦健先生及刘学伟先生组成，2020年4月召开一次会议[32][33] - 购股计划可发行股份数为1.5亿股[39] - 李璐强先生通过受控法团权益持有788.1797万股股份，占公司权益0.52%[40] - 李璐强先生作为实益拥有人持有50.1万股股份，占公司权益0.03%[40] - Union Capital实益拥有7.68475221亿股股份，占公司权益51.23%[42] - 隋永清女士通过受控法团权益持有7.68475221亿股股份，占公司权益51.23%[42] - 宋建波先生通过配偶权益持有7.68475221亿股股份，占公司权益51.23%[42] - PA Investment Funds SPC实益拥有1.4799712亿股股份，占公司权益9.87%[42] - 中国平安证券（香港）有限公司通过受控法团权益持有1.4799712亿股股份，占公司权益9.87%[42] - 平安证券股份有限公司通过受控法团权益持有1.4799712亿股股份，占公司权益9.87%[42] - 平安信托有限责任公司通过受控法团权益持有1.4799712亿股股份，占公司权益9.87%[42] - 审核委员会认为简明综合中期财务资料符合适用会计准则等规定且已充分披露[46] - 公司于2015年1月19日在开曼群岛注册成立，注册资本为50,000美元，2019年3月15日于香港联交所上市[57] - 公司主要从事提供融资租赁服务，仅一个可呈报经营分部，即融资租赁业务[60] - 截至2020年6月30日止六个月，集团出售总账面价值约4000元的厂房及设备，2019年同期无出售[72] - 2020年6月30日，融资租赁项下不超过一年的应收款项为1637586千元，超过一年但不超两年为1226669千元等，较2019年12月31日有变化[73] - 2020年6月30日，应收最低租赁付款现值为2940197千元，2019年12月31日为2686580千元[73] - 2020年6月30日，融资租赁应收款项减值亏损拨备总计为303064千元，预期损失率分别为0.23%、0.63%、36.05%、9.34%[74] - 2019年12月31日，融资租赁应收款项减值亏损拨备总计为208756千元，预期损失率分别为0.26%、1.00%、27.94%、7.21%[75] - 2020年及2019年上半年公司均无派付或拟派付股息，报告期末后也无拟派付股息[69] - 由于2020年及2019年上半年无未行使具摊薄潜力普通股，每股摊薄亏损等于每股基本亏损[71] - 2020年6月30日，南山集团及其附属公司的融资租赁应收款项为947,324千元，2019年12月31日为275,622千元[91] - 截至2020年6月30日，南山集团及其附属公司提供的担保约84.7百万元未解除，2019年12月31日为95.3百万元[91] - 2020年上半年，融资租赁收入费率介于每年6.75%至8.50%，2019年同期为每年6.08%至7.09%[90] - 全球发售495,000,000股新股份，所得款项净额约为3.543亿港元（人民币3.235亿元）[24] - 所得款项净额约50%用于医疗保健行业业务经营扩张，约40%用于航空及公共基础设施行业业务经营扩张，约10%用于一般营运资金[24] - 截至2020年6月30日，医疗保健行业业务经营扩张已动用1.28亿元，未动用3380万元；航空及公共基础设施行业业务经营扩张已动用1.245亿元，未动用490万元；一般营运资金已动用1330万元，未动用1900万元[24] - 2020年6月30日现金及现金等价物约3.369亿元，2019年6月30日约6.392亿元[15] - 2020年上半年新借款5.86亿元，2019年上半年约3.5亿元，贷款利率3.85% - 8%，3年内分期偿还[15] - 2020年6月30日资产负债率约64.1%，与2019年6月30日的约64.9%相当[15] - 融资租赁应收款项从2019年上半年约29.851亿元减至2020年上半年约29.402亿元，减少约1.5%[16] - 2020年6月30日全职雇员22名，2019年6月30日40名[18] - 2020年6月30日公司无融资租赁承担和重大或然负债，2019年6月30日亦无[17][23] - 2020年6月30日非流动资产为1,789,982千元，2019年12月31日为1,780,925千元[49] - 2020年6月30日流动资产为1,667,074千元，2019年12月31日为1,303,035千元[49] - 2020年6月30日流动负债为905,110千元，2019年12月31日为195,410千元[49] - 2020年6月30日总权益为1,146,770千元，2019年12月31日为1,183,072千元[49] - 2020年6月30日非流动负债为1,405,176千元，2019年12月31日为1,705,478千元[49] - 截至2020年6月30日止六个月，经营活动所用现金净额为237,733千元，2019年为所得753,604千元[54] - 截至2020年6月30日止六个月，投资活动所得现金净额为10,844千元，2019年为所用488千元[54] - 截至2020年6月30日止六个月，融资活动所得现金净额为307,814千元，2019年为所用506,838千元[54] - 截至2020年6月30日，现金及现金等价物期末余额为336,913千元，2019年为639,201千元[54] - 截至2020年6月30日，公司获得新借款5.86亿元，利率3.85% - 8%；2019年同期新银行贷款3.5亿元[83] - 截至2020年6月30日，公司偿还已发行债券4300万元；2019年同期偿还3.072亿元[83] - 2019年1月1日每股面值0.000001美元的股份总数为500亿股，总价值5万美元[84] - 2019年1月1日已发行普通股、系列A股份、系列B股份总计1.27508991亿股，价值128美元，折合人民币823元[84] - 2019年通过资本化发行配发及发行8.77491009亿股，价值877美元，折合人民币5891元[84][85] - 2019年通过全球发售发行4.95亿股，股本金495美元，折合人民币3325元，发行所得股份溢价约3.233亿元[84][85] - 2019年12月31日及2020年6月30日每股面值0.000001美元的股份总数为500亿股，总价值5万美元[84] - 2019年12月31日及2020年6月30日已发行股份总计15亿股，价值1500美元，折合人民币1.0039亿元[84] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，集团金融工具无按经常性基准按公平值计量[86]

财务数据关键指标变化 - 2019年公司收入由约人民币358.1百万元下降约27.1%至约人民币260.9百万元[15] - 2019年融资租赁收入约为人民币260.9百万元，2018年约为人民币354.6百万元[15] - 2019年无顾问费收入，2018年约为人民币3.5百万元[15] - 其他收入、收益或虧損从2018年的1420万元降至2019年的1270万元，其中政府补贴从730万元增至760万元，银行利息从60万元增至160万元，信托贷款从80万元降至0 [16] - 员工成本从2018年的1260万元增至2019年的1270万元，增长不足10万元 [17] - 其他营运开支从2018年的2120万元降至2019年的2000万元，占总收入比例从5.9%升至7.7% [18] - 上市开支从2018年的1080万元降至2019年的1030万元 [20] - 财务成本从2018年的2.416亿元降至2019年的1.867亿元，下降22.7%，其中借款成本下降16.1%，应付债券成本下降46.5%，融资租赁客户按金推算利息增加25.8% [21][22] - 年内溢利从2018年的4060万元降至2019年亏损8470万元，净利率从11.3%降至 - 32.5% [23] - 2019年底现金及现金等价物为2.576亿元，低于2018年底的3.913亿元 [24] - 2019年底一年内到期借款为2370万元，低于2018年底的7.244亿元；一年后到期借款为13.74亿元，低于2018年底的15.683亿元 [24] - 2019年底一年内到期已发行债券为9120万元，低于2018年底的5.009亿元；一年后到期已发行债券为1.89亿元，低于2018年底的2.76亿元；资产负债率从76.5%降至58.6% [26] - 融资租赁应收款项从2018年的37.142亿元降至2019年的26.866亿元，下降27.7%，减值亏损拨备从6800万元增至2.088亿元，增加207.1% [27] - 截至2019年12月31日止年度，雇员福利开支约为人民币1270万元，2018年约为人民币1260万元[35] - 截至2019年12月31日止年度，集团五大客户占总收益约16.14%（2018年：约17.8%），最大客户占总收益约3.97%（2018年：约5.5%）[127] - 2019年12月31日，公司可供分派储备约为人民币12.041亿元（2018年12月31日：人民币8.808亿元）[136] 各条业务线表现 - 公司若干承租人出现拖欠租金情况，集团就融资租赁应收款项作出减值亏损拨备[12] - 截至2019年12月31日，全球发售所得款项已使用约人民币2.525亿元，用于融资租赁业务扩张[42] - 山东南山融资租赁协议：租赁三架轻型飞机，期限60个月，租金约947万元人民币，最高相关百分比率按年度基准预期高于0.1%但低于5%[161] - Union Capital融资租赁协议：租赁商用喷气飞机，期限84个月，租金约5314万美元，2016年12月31日实际利率4.54%，2017年12月31日为5%，2018年8月31日为5.94%[163] - 2019年7月31日，Union Capital支付34539514.87美元提早偿还剩余租金费用及其他费用，提早终止协议[163] - 资产抵押证券总金额约4.92亿元人民币，2019年6月30日资产抵押证券担保期满[166] - 融资租赁框架协议自2019年12月17日起3年内有效[167] - 2020年2月26日，融资租赁协议逾期租金约为人民币3490万元[179] - 2020年2月26日，飞机出售代价约为3000万美元[179] - 公司对商丘医院诉讼，法院批准调解，商丘医院需支付未付租金等费用[183] - 自2019年11月20日起，商丘医院应每季度支付余下租期未付租金306.8913万元[184] - 公司对讷河医院及讷河城投诉讼，法院判决讷河医院支付6118.1375万元[186] - 讷河医院需支付逾期罚款，按年利率24%计算为1063.6255万元[186] - 讷河投资就讷河医院付款责任承担共同及个别责任[186] 管理层讨论和指引 - 集团业务运营承受信贷、流动资金等多种风险，已开发全面风险管理系统控制风险[36] - 集团参考中国银保监会指引，自愿采纳五分类计量及监察融资租赁应收款项资产质量[38] - 集团使用预期信用损失模型评估拨备，并定期根据金融资产实际损失评估调整[39] - 集团大部分款项、收益及成本以人民币计值，承受与人民币有关的外汇风险，管理层会密切监察并采取对冲措施[34] - 集团会探索不同业务领域机会，考虑资产出售、收购等事项提升长期增长潜力[33] - 展望2020年，新冠疫情全球扩散，国际经济形势严峻，融资租赁行业竞争激烈[44] 公司上市相关 - 公司于2019年3月15日在香港联交所主板成功上市[11] - 公司于2019年3月15日在联交所主板上市，全球发售4.95亿股本公司新股份，所得款项净额约为3.543亿港元[42] - 公司于2019年3月15日在联交所主板上市，全球发售所得款项净额约为3.543亿港元[126] 公司治理与组织架构 - 公司制定符合联交所上市规则附录14所载企业管治守则原则的企业管治程序，2019年已遵守该守则[62] - 2019年董事会执行董事有李璐强、李枝选、许娟；非执行董事宋建鹏于2019年10月9日辞世，陈至勇和高贵伟于2019年6月11日退任；独立董事有刘长祥、刘学伟、焦健[63] - 董事会职能包括召开股东大会、汇报集团表现、实施决议案、制定业务及投资计划等[63] - 公司秘书李蒨菁在公司秘书领域有逾八年经验，现为中环控股集团有限公司的公司秘书[60] - 主席宋建鹏于2019年10月9日辞世，其在任期间与行政总裁李璐强责任明确划分[66] - 除披露外，无董事在公司或集团其他成员公司担任其他职位、与公司相关人员有其他关系等情况[59] - 董事会须委任最少三名独立非执行董事，占董事会最少三分之一成员人数[67] - 三分之一的董事须于每届股东周年大会上轮席退任，每名董事每三年最少轮席退任一次[68] - 本期公司举行十七次董事会会议及两次股东大会[71] - 审核委员会由三名成员组成，于2019年3月、4月、8月及12月分别召开四次会议[76] - 薪酬委员会由三名成员组成，于2019年3月举行一次会议[77][79] - 截至2019年12月31日止年度，应付高级管理层（不包括董事）酬金低于150万港元级别的包括1名人士[79] - 李璐强、李枝选、许娟出席董事会会议17/17，出席股东大会2/2[71] - 宋建鹏出席董事会会议15/15，出席股东大会1/1[71] - 陈至勇、高贵伟出席董事会会议5/5，出席股东大会1/1[71] - 刘长祥、刘学伟、焦健出席董事会会议18/18，出席股东大会2/2[71] - 提名委员会由三名成员组成，2019年3月举行一次会议，为6月11日股东大会选举董事提供建议[80] - 公司为董事及高级人员购买保险，投保范围每年检讨[81] - 2019年董事参加持续专业发展活动，阅读监管材料及参加培训课程次数多为3次[85] - 截至2019年12月31日止年度已付各董事及/或各董事有权收取的酬金为人民币343万元[86] - 德勤2019年提供审核服务酬金1170千元，非审核服务酬金825千元[88] - 信永中和2019年提供审核服务酬金750千元[88] - 德勤自上市至2019年12月24日任外聘核数师后请辞，信永中和自2020年2月10日起任外聘核数师[89] - 董事会对集团内部监控进行年度审核，涵盖主要财务、运作及合规监控以及风险管理职能[94] - 项目审批委员会2014年3月成立，负责制定及监管集团主要风险管理政策及系统履行[95] - 风险管理评估程序每年至少进行一次，结果由董事会审核[95] - 董事会每年检讨集团内部监控系统，2019年聘请外聘顾问审阅截至2019年12月31日的内部监控系统，未发现重大风险及监控缺陷[99] - 公司采纳董事提名政策，明确提名条件和程序，2019年提名委员会开展检讨董事会架构等工作[103][105][106] - 董事会于2019年2月20日采纳董事会成员多元化政策，并将不时检讨[109] - 公司采纳股息政策，董事会可酌情建议及宣派中期及特别股息，末期股息须获股东批准[110] - 刘国辉于2018年5月1日获委任为公司秘书，2019年10月8日辞任，李蒨菁同日接任，截至2019年12月31日，李女士接受不少于15小时专业培训[111] - 股东大会上就每项独立事宜个别提呈决议案，以投票方式进行，结果将上载公司及联交所网站[112] - 公司以多种渠道与股东接触，落实股东沟通政策并定期检讨[114] - 任何一名或多名持有公司实缴股本不少于10%（附带于公司股东大会上投票的权利）股东有权要求召开股东特别大会[116] - 股东大会通知将在大会举行日期前不少于21个足日及不少于20日完整营业日发送给全体股东[115] - 有意在股东大会上提议案的股东，议案须在股东大会日期前不少于14日及不少于10个完整营业日寄至指定地址或电邮[119] - 经修订及重列大纲及细则于2019年2月20日获采纳，2019年3月15日起生效[120] - 董事会不建议就截至2019年12月31日止年度派付任何末期股息[124] - 董事会不建议就2019年度派付末期股息，2018年也无末期股息[144] 人员信息 - 李璐强51岁，1995年7月至2001年7月在友联国际租赁有限公司业务部工作，在融资租赁行业约有20年经验[47] - 李枝选45岁，于资产管理及风险控制方面拥有逾10年经验[50] - 许娟39岁，拥有超10年财务及会计经验[52] - 李璐强1991年7月取得中国北京市北京联合大学机械设计与制造工程学学士学位[48] - 李枝选1998年7月毕业于中国湖南省长沙市的湖南财经学院，取得国际金融国际经济学学士学位[51] - 许娟2006年7月毕业于中国长春吉林大学，取得会计管理学士学位[52] - 李璐强2001年10月及2002年10月在澳大利亚悉尼新南威尔士大学获国际专业会计商科硕士学位及金融商科硕士学位[48] - 李枝选2009年1月取得中国上海市上海财经大学工商管理硕士学位[51] - 刘长祥65岁，1982年1月毕业于北京师范大学获日语文学学士学位，2019年2月20日获委任为独立董事，在银行及融资租赁行业有逾20年经验[55] - 刘学伟49岁，1992年7月毕业于江西财经学院获金融专业经济学学士学位，2019年2月20日获委任为独立董事，在会计方面有逾10年经验[55][56] - 焦健46岁，1996年7月毕业于中国政法大学获法学学士学位，1998年6月获认证为中国律师，2019年2月20日获委任为独立董事[56] 股权与股东信息 - 李璐强先生以受控法团权益持有7,881,797股股份，占公司权益0.52%；以实益拥有人身份持有501,000股股份，占公司权益0.03%[153] - Union Capital Pte. Ltd.以实益拥有人身份持有768,475,221股股份，占公司权益51.23%[157] - 隋永清女士以受控法团权益持有768,475,221股股份，占公司权益51.23%[157] - 宋建波先生以配偶权益持有768,475,221股股份，占公司权益51.23%[157] - PA Investment Funds SPC以实益拥有人身份持有147,997,120股股份，占公司权益9.87%[157] - 中国平安证券（香港）有限公司以受控法团权益持有147,997,120股股份，占公司权益9.87%[157] - 平安证券股份有限公司以受控法团权益持有147,997,120股股份，占公司权益9.87%[157] - 平安信托有限责任公司以受控法团权益持有147,997,120股股份，占公司权益9.87%[157] - 中国平安保险（集团）股份有限公司以受控法团权益持有147,997,120股股份，占公司权益9.87%[157] 其他重要内容 - 2019年中国国内生产总值为人民币99.1万亿元，增长率同比收窄至6.1%，较2018年减少0.6个百分点[11] - 2019年第四季度，全国融资租赁企业总数为12,130家，同比增长率为2.9%，全国融资租赁合同余额约人民币6.65万亿元，同比增长0.1%[11] - 2019年12月31日，集团无融资租赁承担，无有关附属公司及联属公司的重大收购及出售事项，无集团资产抵押，无重大投资及资本资产的计划，无重大或然负债[28][31][32][33][41] - 2019年12月31日，集团主要业务全职雇员28名，较2018年的41名减少[35] - 2019年经济

收入表现 - 收入同比下降18.7%，从2018年上半年约人民币175.1百万元降至2019年上半年约人民币142.4百万元[11] - 融资租赁收入为人民币142.4百万元（2018年同期：人民币172.1百万元），2019年上半年无新增融资租赁业务[11] - 顾问费收入为零（2018年同期：人民币3.0百万元）[11] - 其他收入同比下降86.4%，从人民币6.6百万元降至人民币0.9百万元[12] - 公司收入同比下降18.7%至1.424亿元人民币，对比去年同期1.751亿元人民币[58] - 融资租赁收入同比下降17.3%至1.424亿元人民币，顾问费收入降为0[97] 成本和费用 - 员工成本同比增长11.7%，从人民币6.0百万元增至人民币6.7百万元[14] - 其他营运开支占总收入7.0%（2018年同期：5.7%），金额保持人民币10.0百万元[15] - 上市开支同比增长38.4%，从人民币7.3百万元增至人民币10.1百万元[16] - 雇员福利开支从6.0百万元增加至6.7百万元[26] - 员工成本总额增长11.8%至673万元[101] - 使用权资产折旧新增233万元，反映新租赁准则影响[101] 利润和亏损 - 期内由溢利19.1百万元转为亏损3.3百万元，降幅117.3%[19] - 期内亏损达325万元人民币，对比去年同期盈利1913万元人民币[58] - 除税前亏损325万元，同比转亏（上年同期盈利1913万元）[105] - 每股基本亏损为0.0025元人民币，对比去年同期每股盈利0.019元人民币[58] - 每股基本亏损0.0025元，同比转亏（上年同期每股盈利0.019元）[105] 利息和融资成本 - 财务成本同比下降7.8%，从人民币117.6百万元降至人民币108.4百万元[17] - 银行利息收入同比增长166.7%，从人民币0.3百万元增至人民币0.8百万元[12] - 委托贷款收入降为零（2018年同期：人民币0.8百万元）[12] - 借款成本从73.5百万元增长5.6%至77.6百万元[18] - 应付债券成本从38.0百万元下降39.2%至23.1百万元[18] - 融资租赁客户按金推算利息从6.1百万元增加23.0%至7.5百万元[18] - 融资成本同比下降7.8%至1.084亿元人民币，对比去年同期1.176亿元人民币[58] - 利息支出总额下降7.8%至1.084亿元人民币，其中应付债券利息下降39.2%至2313万元[100] - 银行利息收入增长171%至84.2万元[99] - 已付借贷利息58,190千元，较去年同期69,408千元下降16.2%[61] 资产和负债 - 现金及现金等价物从673.4百万元减少至639.2百万元[22] - 资产负债率从80.5%下降至64.9%[23] - 融资租赁应收款项账面值从4,183.6百万元减少28.6%至2,985.1百万元[24] - 一年内到期借款从724.4百万元减少至539.7百万元[22] - 融资租赁应收款项同比下降27.0%至19.052亿元人民币，对比去年底26.082亿元人民币[59] - 银行结余同比大幅增长63.4%至6.392亿元人民币，对比去年底3.913亿元人民币[59] - 借贷总额同比下降25.5%至13.232亿元人民币，对比去年底17.768亿元人民币[59] - 总权益同比增长34.0%至12.620亿元人民币，对比去年底9.420亿元人民币[59] - 融资租赁应收款项账面值下降19.6%至29.85亿元人民币[108][110] - 未赚取融资收入下降27.2%至4.685亿元人民币[108][110] - 融资租赁应收款项账面值从3,714,219千元降至2,985,143千元，减少19.6%[115] - 公司总借贷从2018年底的人民币2,292,647千元下降至2019年6月的人民币1,862,986千元，减少18.7%[121] - 无抵押及无担保借贷为人民币1,057,510千元，较2018年底的人民币1,042,510千元略有增加1.4%[121] - 来自金融机构之银行借贷从人民币788,956千元大幅减少至人民币362,736千元，降幅达54.0%[121] - 来自其他机构之委托贷款保持稳定，从人民币1,503,691千元微降至人民币1,500,250千元，减少0.2%[121] - 一年内须偿还借贷账面值从人民币724,377千元减少至人民币539,723千元，下降25.5%[121] - 已发行债券总额从人民币776,933千元减少至人民币468,300千元，下降39.7%[122] - 资产抵押南山租赁1号债券从人民币365,288千元减少至人民币322,616千元，下降11.7%[122] - 一年内须偿还债券从人民币500,933千元大幅减少至人民币235,300千元，降幅达53.0%[122] - 股份溢价从2018年底的人民币880.839百万元增至2019年6月的人民币1,204.12百万元，增长36.7%[127] - 储备总额从2018年底的人民币941.995百万元增至2019年6月的人民币1,262.011百万元，增长34.0%[127] - 保留溢利从2018年底的人民币89.611百万元降至2019年6月的人民币86.361百万元，减少3.6%[127] - 融资租赁应收款项公允价值从2018年底的人民币3,839.179百万元降至2019年6月的人民币3,095.251百万元，减少19.4%[133] - 借贷公允价值从2018年底的人民币2,482.937百万元降至2019年6月的人民币2,047.133百万元，减少17.6%[133] 现金流 - 经营活动所得现金净额753,604千元，较去年同期193,797千元增长288.9%[61] - 投资活动所用现金净额488千元，较去年同期8,906千元减少94.5%[61] - 融资活动所用现金净额506,838千元，去年同期为所得56,428千元[61] - 发行股份所得款项360,034千元，去年同期无此项收入[61] - 借贷所得款项350,000千元，较去年同期1,487,000千元下降76.5%[61] - 偿还借贷795,700千元，较去年同期1,427,015千元减少44.2%[61] - 期末现金及现金等价物639,201千元，较期初391,270千元增长63.3%[61] - 汇率变动影响现金1,653千元，较去年同期6,222千元下降73.4%[61] 减值与信贷风险 - 减值亏损拨备从55.6百万元增加36.7%至76.0百万元[24] - 预期信贷亏损模式下减值亏损同比增加42.3%至1469万元人民币，对比去年同期1032万元人民币[58] - 融资租赁应收款项减值亏损拨备期末余额为76,005千元，预期损失率为2.48%[111][115] - 逾期融资租赁应收款项现值从763,241千元增至926,759千元，上升21.4%[116] - 信贷不良存续期预期信贷亏损拨备从30,719千元增至57,478千元，上升87.2%[111][115] - 非信贷不良存续期预期信贷亏损拨备从30,422千元降至12,743千元，减少58.1%[111][115] - 12个月预期信贷亏损拨备从6,857千元降至5,784千元，减少15.7%[111][115] - 超过90日逾期融资租赁应收款项现值从257,728千元增至542,247千元，上升110.4%[116] - 集团计提减值拨备总额14.7百万元，其中融资租赁应收款项占8.1百万元[119][120] - 融资租赁应收款项确认减值亏损为8,052千元，同比下降16.6%[119] - 其他应收款项减值亏损从664千元增至6,620千元，上升896.4%[119] - 租赁付款逾期超过210天但少于或等于270天的资产被归类为可疑资产，可能产生重大损失[29] - 租赁付款逾期超过270天的资产被归类为损失资产，已采取法律程序但仍未收回或只收回有限部分[29] 关联方交易 - 来自关联方南山集团及其附属公司的融资租赁应收款项从2018年底的人民币5.278百万元降至2019年6月的人民币4.569百万元，减少13.4%[138] - 应收关联方Union Capital款项为6020.5万元人民币，已于2019年7月提前终止融资租赁协议并支付[139][140] - 应收关联方JinChuang和RongJin款项分别为5.3万元和5.4万元人民币，无抵押且免息[139][140] - 南山集团为公司提供借款担保约1.053亿元人民币于2019年6月30日未解除，较2018年末4.02亿元减少74%[141] - 南山集团提供已发行债券担保6310万元人民币于2019年6月30日到期届满[141] - 公司拟与南山集团订立融资租赁框架协议，提供售后租回及直接融资租赁服务，南山集团由南山村委会持股51%、宋作文持股49%[32][33] 融资与资本活动 - 全球发售所得款项净额约354.3百万港元，其中50%（约177.2百万港元）用于医疗保健行业扩张，40%（约141.7百万港元）用于航空及公共基础设施行业扩张，10%（约35.4百万港元）用于一般营运资金[31] - 自上市日至报告日期，公司尚未动用任何全球发售所得款项净额[31] - 公司获得新委托贷款人民币350.0百万元，按固定市场利率8.21%计息，分三年以上偿还[121] - 公司通过全球发售发行495,000,000股普通股，每股发售价0.85港元，募集资金净额约为人民币323.3百万元[126] - 发行新股产生交易成本达3674万元人民币[60] - 公司2015年9月发行99股普通股计入股份溢价约人民币668.5百万元[127] - 2016年1月向PA Investment Funds SPC发行17,647,058股A系列股份计入股份溢价约人民币143.4百万元[128] - 2017年4月向Design Time Limited发行8,731,913股B系列股份计入股份溢价约人民币68.9百万元[128] - 2019年3月全球发售发行495,000,000股普通股计入股份溢价约人民币323.3百万元[128] 管理层与治理 - 公司执行董事及行政总裁以每股1.00港元均价收购501,000股股份（占已发行股本约0.03%），收购后总持股达8,382,797股（占已发行股本约0.56%）[33][34] - 审核委员会由三名成员组成，在2019年3月及4月召开两次会议，审阅集团会计原则、内部控制及财务申报事宜[39] - 薪酬委员会由3名成员组成，2019年上半年召开1次会议[41] - 提名委员会由3名成员组成，2019年上半年召开1次会议[42] - 公司主要管理人员总薪酬为233.2万元人民币，较去年同期221.3万元增长5.4%[143] - 基本薪金及津贴支出206万元人民币，较去年同期183万元增长12.6%[143] - 雇主对退休金计划供款10万元人民币，较去年同期14万元减少28.6%[143] - 其他社会福利支出17.2万元人民币，较去年同期24.3万元减少29.2%[143] 法律与诉讼 - 公司对商丘市第四人民医院提起诉讼，索偿总金额为人民币62,725,087.69元，截至报告日已收取人民币6,706,739.00元逾期租金[32] - 截至2019年6月30日，公司无任何重大或然负债（2018年同期：无）[30] 会计政策与准则 - 使用权资产成本包括租赁负债初步计量金额、开始日期前已付租赁付款减租赁优惠、初步直接成本及拆卸恢复成本估计[75] - 使用权资产按直线法在估计使用年期或租期（较短者）内计提折旧[75] - 租赁土地及楼宇若无法可靠分割则整体列为物业、厂房及设备[75] - 可退回租赁按金按国际财务报告准则第9号以公允价值计量，初始调整计入使用权资产成本[76][83] - 租赁负债按未付租赁付款现值确认，使用增量借款利率贴现[77] - 租赁付款包含固定付款、指数挂钩可变付款、剩余价值担保金额及选择权行权价[77] - 租赁修改若扩大资产使用权范围则作为单独租赁入账[79] - 租赁修改未单独入账时按修订贴现率重新计量租赁负债[79] - 递延税项按净额基准评估使用权资产与租赁负债的暂时性差异[81] - 首次应用国际财务报告准则第16号采用权宜方法，不重评既往合约[86] - 公司于2019年1月1日确认租赁负债人民币6.2百万元及使用权资产人民币6.3百万元[88] - 加权平均承租人增量借款利率为9.03%[88] - 2019年1月1日租赁负债总额为人民币6,190千元，其中流动部分4,749千元，非流动部分1,441千元[89] - 使用权资产账面值包含土地及楼宇类别人民币6,320千元[90] - 租赁押金调整减少人民币130千元，反映至使用权资产及已付可退回租赁押金[91] - 2018年12月31日经营租赁承担披露为人民币6,988千元[89] - 应用IFRS 16后，其他应收款项－租赁押金从人民币1,205千元调整至1,075千元[95] - 公司选择对租期在首次应用日起12个月内结束的租赁不确认使用权资产及租赁负债[87] - 公司应用单一贴现率于中国大陆租赁员工宿舍及办公楼的组合基准[87] - 公司作为出租人未在中期期间订立任何新合约[92] 股权结构 - 公司已发行股份总数中，Union Capital Pte. Ltd.实益拥有768,475,221股，占比51.23%[52] - 平安集团关联实体（PA Investment Funds SPC等）合计持有147,997,120股，占比9.87%[52] - 董事宋建鹏通过受控法团间接持有6,305,438股，占比0.42%[48][49] - 董事李璐强通过受控法团持有7,881,797股（占比0.52%）及个人持有501,000股（占比0.03%）[48][49] - 购股权计划可发行股份上限为150,000,000股[46] - 截至报告日购股权计划项下尚未授出任何期权[46] - 除披露外无其他董事/主要行政人员持有公司股份权益[50] 其他重要事项 - 公司强调截至报告日期未就潜在交易订立任何具约束力协议，且不保证交易最终落实[33] - 报告期内未发生公司上市证券的购买、出售或赎回行为[44] - 公司注册资本50,000美元，2019年3月15日在香港联交所上市[63] - 所得税收益113万元，主要来自预期信贷亏损产生的递延所得税收益725万元[102]

收入和利润（同比环比） - 公司2018年总收入为人民币3.581亿元，较2017年的人民币3.087亿元增长16.0%[13] - 其他收入、收益或亏损总额由2017年约12.6百万元增长至2018年约14.2百万元，增幅约1.6百万元[14] - 年内溢利由2017年约36.6百万元增长10.9%至2018年约40.6百万元[18] - 公司年度收益增长至35.81亿元人民币，同比增长16.0%[184] - 净利润达4.06亿元人民币，同比增长11.0%[184] - 每股基本盈利为0.0404元人民币，同比增长8.9%[184] 成本和费用（同比环比） - 员工成本由2017年约14.4百万元下降至2018年约12.6百万元，降幅约1.8百万元[15] - 财务成本由2017年约204.0百万元增长18.4%至2018年约241.6百万元[16] - 借款成本由2017年约121.5百万元增长30.2%至2018年约158.2百万元[17] - 2018年雇员福利开支约为人民币1260万元，较2017年约1440万元下降12.5%[26] - 融资成本达24.16亿元人民币，同比增长18.4%[184] - 减值亏损增至2534.9万元人民币，同比增长59.7%[184] - 已付借贷利息1.60566亿元人民币，较2017年的1.28422亿元人民币增加25.0%[192] - 已付已发行债券利息6487.7万元人民币，较2017年的2526.1万元人民币增加156.9%[192] 各条业务线表现 - 融资租赁收入为人民币3.546亿元，占公司总收益的99.0%[13] - 顾问费收入为人民币350万元，占公司总收益的1.0%[13] - 公司业务专注于医疗保健、航空及公共基础设施行业[10] - 公司2018年新签订融资租赁业务的收益率增高[13] - 公司主要业务为提供融资租赁服务[98] - 公司为投资控股公司[98] 各地区表现 - 公司已为超过110名客户提供融资租赁服务，覆盖中国17个省份、两个自治区及一个直辖市[11] 管理层讨论和指引 - 公司预期在医疗保健、航空及公共基础设施领域的业务将保持持续稳健增长[10] - 公司结合使用内部资金及多种外部资金管道为业务经营提供资金[11] - 公司于2019年3月15日在香港联交所主板成功上市[10] - 公司于2019年3月15日在联交所主板上市[55] - 公司于2019年3月15日在香港联交所上市，股份代号01563[195] - 公司于二零一九年三月十五日在联交所主板上市[101] 现金流和融资活动 - 现金及现金等价物由2017年约425.8百万元下降至2018年约391.3百万元[18] - 经营现金流净额大幅改善至78.14亿元人民币（上年为-35.31亿）[190] - 融资活动现金净流出8.10585亿元人民币，相比2017年净流入3.09607亿元人民币，现金状况恶化[192] - 偿还已发行债券6.7039亿元人民币，较2017年的3.86563亿元人民币增加73.4%[192] - 借贷所得款项21.54亿元人民币，较2017年的26.26亿元人民币减少18.0%[192] - 偿还借贷24.24115亿元人民币，较2017年的14.25876亿元人民币增加70.1%[192] - 年末现金及现金等价物为3.9127亿元人民币，较年初的4.25827亿元人民币减少8.1%[192] - 全球发售所得款项净额约为3.543亿港元[32] - 计划将50%发售所得款项（约1.772亿港元）用于医疗保健行业业务扩张[32] - 计划将40%发售所得款项（约1.417亿港元）用于航空及公共基础设施行业业务扩张[32] - 计划将10%发售所得款项（约3540万港元）用作一般营运资金[32] - 全球发售所得款项净额约为354.3百万港元[101] 资产和负债状况 - 融资租赁应收款项账面值由2017年约4,116.2百万元减少9.8%至2018年约3,714.2百万元[19] - 减值亏损拨备由2017年累计约33.6百万元增长102.4%至2018年累计约68.0百万元[20] - 融资租赁应收款项总额为371.42亿元人民币（非流动260.82亿+流动110.61亿）[186] - 总借贷规模达229.26亿元人民币（流动72.44亿+非流动156.83亿）[186] - 已发行债券规模为77.69亿元人民币（流动50.09亿+非流动27.60亿）[186] - 总权益增长至9.42亿元人民币，同比增长3.6%[186] 公司治理和董事会结构 - 董事会由9名成员组成，包括3名执行董事、3名非执行董事和3名独立非执行董事[56] - 独立非执行董事占董事会成员的三分之一（3/9），符合上市规则要求[59] - 所有独立非执行董事于2019年2月20日与公司订立为期三年的委任函件[59] - 报告期内公司举行两次董事会会议，所有9名董事出席率均为100%（2/2）[62] - 审核委员会由3名成员组成，全部为独立非执行董事[66] - 审核委员会在报告期内召开两次会议，成员出席率为100%[66] - 公司尚未上市，报告期内未举行任何股东大会[62] - 董事会成员每三年最少轮席退任一次，三分之一董事须于每届股东周年大会上轮席退任[60] - 审核委员会主席由具备适当专业资格的独立非执行董事刘学伟先生担任[66] - 公司已采纳董事会及管理层相应职能以及董事会企业管治职能之备记录[64] - 薪酬委员会由3名成员组成2019年召开1次会议全员出席[68] - 提名委员会由3名成员组成2019年召开1次会议全员出席[69] - 项目审批委员会成立于2014年3月直接向董事会报告[79] - 风险登记册每年至少由董事会审核1次[79] - 董事袍金需经股东大会批准其他酬金由董事会根据职责和集团表现确定[74] - 为董事及高级人员购买责任保险投保范围每年检讨[70] - 内部监控系统进行年度审核涵盖财务运作及合规监控[78] - 法律部门监督法律法规遵守情况[79] - 公司聘请外包内部监控顾问审阅截至2018年12月31日止年度内部监控制度设计有效性未发现重大风险及控制缺陷[81] - 董事会及审核委员会确认2018年度风险管理及内部监控系统无重大控制过失或不利合规事件[82] - 公司采纳董事提名政策要求候选人具备专业资质技能知识经验及多元化背景包括性别年龄文化教育等[84] - 提名委员会开展评估所有独立非执行董事独立性工作[86] - 公司采纳股息政策可根据财务状况决定派发中期及特别股息末期股息需股东批准[87] - 公司秘书刘国辉先生于2018年5月1日获任命并符合上市规则专业培训要求[88] - 股东特别大会召开需持有不少于10%实缴股本股东书面要求[92] - 股东大会议案均采用投票方式表决结果公布于公司及联交所网站[89] - 公司通过股东周年大会财务报告公告及网站等多种渠道与股东沟通[90] - 股东周年大会通知提前至少30日发送载明决议案详情及投票程序[91] - 报告期间涵盖上市日期起至报告日期止期间的企业管治[55] - 公司已制定符合联交所上市规则附录14的企业管治程序[55] - 董事会期间履行包括制定企业管治政策及监察法规合规等五项职责[55] 关键管理人员和董事背景 - 执行董事兼行政总裁李璐强拥有约20年融资租赁行业经验[35] - 李璐强于2016年1月13日获委任加入董事会担任董事[35] - 李枝选担任执行董事兼副总经理负责集团营运及风险管理[37] - 李枝选在资产管理及风险控制方面拥有逾10年经验[37] - 许娟担任执行董事负责集团融资及会计管理[38] - 许娟拥有超过10年融资及会计经验[39] - 李璐强持有澳大利亚新南威尔士大学国际专业会计商科硕士及金融商科硕士学位[36] - 李枝选于2009年1月取得上海财经大学工商管理硕士学位[38] - 许娟于2006年7月取得吉林大学会计管理学士学位[39] - 李枝选于2016年6月通过中国证券投资基金业协会基金从业资格考试[38] - 宋建鹏先生41岁担任集团主席兼非执行董事于2018年6月20日获指定[40] - 宋建鹏曾担任南山集团副总经理负责资金部库务部及审计部的整体表现[40] - 陈至勇先生47岁拥有13年金融证券行业经验于2018年6月20日获任非执行董事[43] - 高贵伟先生33岁拥有10年私募股权及并购经验于2018年6月20日获任非执行董事[45] - 高贵伟于2018年4月获证监会第1类及第4类受规管活动负责人员牌照[45] - 刘长祥先生64岁拥有20年银行及融资租赁行业经验于2019年2月20日获任独立非执行董事[46] - 刘学伟先生48岁于2019年2月20日获任独立非执行董事[46] - 刘学伟拥有逾10年会计经验并自2013年4月起担任山东和信会计师事务所合伙人[47] - 焦健45岁于2019年2月20日获任独立非执行董事[47] - 刘国辉46岁拥有逾20年财务经验并于2018年5月获任财务总监及公司秘书[50] - 刘国辉于2017年9月及2018年1月分别担任两家联交所上市公司独立非执行董事[51] - 卢全忠46岁自2014年2月起负责融资租赁业务管理并任南山租赁总经理助理[51][52] - 刘向媚37岁拥有约10年法律经验并于2014年11月加入集团任法律部副总经理[53] - 高级管理层薪酬低于100万港元级别有2人低于200万港元级别有1人[68] 关联方交易和关系 - 山东南山融资租赁协议项下，2018年总租金收入约为人民币190万元[133] - 山东南山融资租赁协议2019-2021各年度租金支付上限均为人民币280万元[134] - 2017年山东南山融资租赁协议项下总租金收入约为人民币150万元[133] - 2016年山东南山融资租赁协议项下总租金收入约为人民币76,000元[133] - Union Capital融资租赁协议2019至2021年年度租金上限分别为4090万元、4070万元和4120万元[138][142] - 资产抵押证券担保2019年年度上限为7900万元 2020及2021年未设上限[138][148] - 2016至2018年Union Capital实际支付租金分别为2520万元、3220万元和3410万元[141] - 资产抵押证券担保未偿还本息2016至2018年分别为5.904亿元、2.949亿元和6310万元[147] - 融资租赁协议实际利率2016年末4.54% 2017年末5% 2018年8月升至5.94%[139] - 资产抵押证券总发行规模4.92亿元[146] - 融资租赁协议期限84个月 自2016年5月起生效[139] - 资产抵押证券担保将于2019年6月30日届满[148] - 融资租赁协议租金基于融资成本及市场费率厘定[140] - 关联交易需遵守上市规则第14A章披露及批准要求[145][151] - 董事宋建鹏先生通过受控法团权益持有公司6,305,438股股份，占公司权益0.42%[123] - 董事李璐强先生通过受控法团权益持有公司7,881,797股股份，占公司权益0.52%[123] - Union Capital Pte. Ltd.作为实益拥有人持有公司768,475,221股股份，占公司权益51.23%[127] - 隋永清女士通过受控法团权益持有公司768,475,221股股份，占公司权益51.23%[127] - PA投资者作为实益拥有人持有公司147,997,120股股份，占公司权益9.87%[127] - 平安证券及其关联实体通过受控法团权益合计持有公司147,997,120股股份，各占公司权益9.87%[127] 会计政策和审计事项 - 公司采用五级分类体系管理融资租赁应收款项资产质量[28] - 正常类资产定义为逾期不超过90天[28] - 特别关注类资产定义为逾期90-150天[28] - 次级类资产定义为逾期150-210天[28] - 德勤审计服务费用为1930千元人民币非审计服务费用为800千元人民币[72] - 综合财务报表经德勤·关黄陈方会计师行审计并获无保留意见[169] - 融资租赁应收款项预期信贷亏损拨备被识别为关键审计事项因其对集团重大且管理层需作出重大判断[175] - 公司于本年度采纳国际财务报告准则第9号并按预期信贷亏损基准确认融资租赁应收款项减值亏损[175] - 审计程序包括评估违约概率违约亏损率及违约风险等关键参数假设[175] - 审计涉及检测信贷亏损自初始确认后是否显著增加及是否出现信贷不良状况[175] - 公司董事对综合财务报表的编制及内部控制负责确保符合国际财务报告准则[177] - 审计目标为获取合理保证确认财务报表不存在因欺诈或错误导致的重大错报[178] - 审计过程中运用专业判断保持职业怀疑态度识别评估欺诈或错误风险[180] - 审计评价公司董事采用会计政策的恰当性及会计估计披露的合理性[180] - 审计结论基于审计报告日获取的证据但未来事项可能影响持续经营能力[181] - 关键审计事项的确定基于与治理层沟通中最重要的事项[182] - 本年度首次应用国际财务报告准则第9号金融工具，对金融资产分类计量及预期信贷亏损引入新规[198] - 融资租赁应收款项按国际财务报告准则第9号确认额外亏损拨备为41.16亿元人民币[200] - 应收关联公司款项按国际财务报告准则第9号确认额外亏损拨备为-1244.9万元人民币[200] - 其他应收款项按国际财务报告准则第9号确认额外亏损拨备为9438.5万元人民币[200] - 银行结余按国际财务报告准则第9号确认额外亏损拨备为0元人民币[200] - 来自融资租赁客户的按金按国际财务报告准则第9号确认额外亏损拨备为0元人民币[200] - 其他应付款项按国际财务报告准则第9号确认额外亏损拨备为0元人民币[200] - 借贷按国际财务报告准则第9号确认额外亏损拨备为0元人民币[200] - 已发行债券按国际财务报告准则第9号确认额外亏损拨备为0元人民币[200] - 首次应用国际财务报告准则第9号后确认的额外亏损拨备完全由于金融资产亏损拨备计量属性变动所致[200] - 金融资产计量类别变动在首次应用时未对各账面值造成影响[200] 市场环境和行业背景 - 中国融资租赁市场应收款项从2013年的人民币2.1万亿元增至2017年的人民币6.1万亿元，复合年增长率为30.6%[10] 其他重要事项 - 青岛正海新材料有限公司80%产品销往海外于2018年8月6日解散[41] - 青岛旭海精密模具有限公司80%产品销往海外于2018年8月6日解散[41] - 政府补贴收入由2017年约6.5百万元增长至2018年约7.3百万元，增幅约0.8百万元[14] - 信托贷款收入由2017年约5.1百万元下降至2018年约0.8百万元，降幅约4.3百万元[14] - 公司于2018年12月31日拥有41名全职雇员，较2017年43名减少4.7%[26] - 购股权计划可发行股份总数上限为150,000,000股，占2019年3月15日上市时已发行股份的10%[154] - 任何12个月内因行使购股权而发行的股份总数不超过已发行股份的1%[154] - 截至2018年12月31日止年度及报告日期，公司未涉及任何重大法律诉讼或仲裁[158][161] - 2018年度集团未作出任何慈善及其他捐款[155] - 截至2018年12月31日，集团无任何重大或然负债（2017年同期：无）[167] - 截至报告日期，购股权计划项下无尚未行使或已授出的购股权[155] - 公司确认已按照上市规则维持充足公众持股量[159] - 除招股章程披露内容外，未与控股股东订立重大合约[163] - 五大客户占总收益约17.8%，最大客户占约5.5%[102] - 二零一七年五大客户占总收益约27.7%，最大客户占约8.8%[102]