收购方案概述 - 东星医疗拟以现金支付方式收购武汉医佳宝90%股权 预计构成重大资产重组[2][3] - 交易价格将以符合证券法的资产评估结果为基础协商确定 排他期设定为2026年5月31日前[9] - 武汉医佳宝股东结构为包仕军持股95% 湖北天辉科技开发有限公司持股5% 后者控股股东同为包仕军[7] 战略动机与标的业务 - 收购基于业务发展战略需要 旨在整合行业优质资源并延伸外科医疗器械产业链 拓展合成生物领域布局[11] - 武汉医佳宝为高端骨科及生物医学材料研发生产企业 拥有多项三类医疗器械注册证包括金属髓内钉、锁定接骨板系统、髋关节假体等[11] - 东星医疗主营业务为吻合器等外科手术医疗器械研发生产 含外科器械和外科设备两大业务板块[13] 财务表现分析 - 公司扣非净利润持续下滑：2021年1.03亿元 2022年9451.46万元 2023年6815.53万元 2024年6645.91万元[15] - 2024年营业收入4.35亿元同比微增0.40% 但扣非净利润下降2.49%至6645.91万元 经营活动现金流大幅减少22.46%[17] - 2025年上半年营收1.83亿元同比下降14.17% 归母净利润3029.29万元同比下降36.47% 扣非净利润1903.65万元同比下降37.78%[18][19] - 经营活动现金流净额同比暴跌69.59%至2138.58万元[19] 市场表现 - 截至9月26日收盘 公司股价报27.96元/股 单日涨幅0.29% 总市值28.01亿元[2]

收购交易概述 - 东星医疗拟以支付现金方式收购武汉医佳宝生物材料有限公司90%股权 预计构成重大资产重组 [1] - 交易价格将以符合证券法规定的资产评估机构出具报告的评估结果为基础 经各方协商确定 [7] - 交易各方约定自意向协议签订日起至2026年5月31日为排他期 期间标的公司股东不得与其他方进行股权转让洽谈 [7] 标的公司股权结构 - 武汉医佳宝股东为包仕军（持股95%）和湖北天辉科技开发有限公司（持股5%） 其中湖北天辉科技开发有限公司由包仕军控股 [5] 战略协同效应 - 收购基于公司业务发展战略需要 旨在整合行业优质资源并延伸外科医疗器械产业链 积极拓展合成生物领域 [8] - 武汉医佳宝专注于高端骨科及生物医学材料研发生产 拥有多项三类医疗器械注册证包括金属髓内钉、锁定接骨板系统、髋关节假体等 [8] - 东星医疗主营业务为吻合器等外科手术医疗器械研发生产 涵盖外科器械和外科设备两大板块 本次交易预计对公司未来业务发展和经营业绩产生积极影响 [10] 公司财务表现 - 公司扣非净利润持续下滑：2021年1.03亿元 2022年9451.46万元 2023年6815.53万元 2024年6645.91万元 [11] - 2024年营业收入4.35亿元同比微增0.40% 归母净利润9742万元同比增0.21% 但扣非净利润6646万元同比下降2.49% [12] - 2025年上半年营业收入1.83亿元同比下降14.17% 归母净利润3029万元同比下降36.47% 扣非净利润1904万元同比下降37.78% [13][14] - 经营活动现金流净额显著恶化：2024年1.26亿元同比下降22.46% 2025年上半年2139万元同比下降69.59% [12][14] 市场数据 - 截至9月26日收盘 东星医疗股价报27.96元/股 涨幅0.29% 总市值28.01亿元 [1]

收购交易概述 - 东星医疗拟收购武汉医佳宝90%股权 交易完成后武汉医佳宝将成为公司控股子公司 [1][4] - 若交易顺利实施 公司将持有武汉医佳宝90%股权 [4] - 武汉医佳宝股权关系清晰 仅有两位股东 [5] 标的公司业务背景 - 武汉医佳宝是致力于高端骨科及生物医学材料研发、生产与销售的高新技术企业 [4] - 公司业务发展战略需要推动此次收购 [4] 公司研发与业务拓展 - 东星医疗于2025年6月委托上海交通大学进行重组胶原蛋白研发 拟拓展合成生物业务板块 [4] 公司市场数据 - 东星医疗股价收于27.96元/股 市值约28亿元 [5] - 截至今年9月 公司股东约1.04万户 [5]

报告信息 - 2025中期报告中、英文版本已登载于公司及联交所网站[2] 股东通讯 - 非登记股东收取印刷版通讯要求至2025年12月31日前有效[3][4] - 非登记股东有意收取应向中介提供邮箱地址[4] 联系信息 - 有疑问致电香港股份过户登记分处(852) 2980 1333[3][4] - 联系可电邮至1290 - ecom@vistra.com[3][4] - 香港股份过户登记分处为卓佳证券登记有限公司[3][4]

报告发布 - 2025中期报告中、英文版本已登载于公司及联交所网站[2] 股东通讯 - 未提供有效电邮地址的股东将收到邮寄通讯[3] - 股东可更改通讯收取方式等，申请表格有效期至2025年12月31日[5] 咨询方式 - 对通知或变更申请表格有疑问可致电热线咨询[3][5] 申请要求 - 建议股东提前7天书面通知或发邮件提供电邮地址[2] - 变更申请表格须首位股东签署，不接受特别指示[5]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为人民币345,814千元，同比下降2%[13] - 公司权益持有人应占利润为人民币32,762千元，同比上升7%[13] - 基本每股盈利为人民币0.030元，同比上升7%[13] - 公司营业收入为人民币345,814千元，同比下降1.6%[69] - 权益持有人应占利润为人民币32,762千元，同比增长7.0%[69] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为人民币221,387千元，同比上升5%[13] - 职工薪酬福利支出人民币15,542千元，同比下降人民币5,084千元[174] 房地产抵押贷款业务表现 - 房地产抵押贷款新贷款总额同比下降57.9%至1.07亿元人民币（2024年：2.54亿元）[18][21] - 房地产抵押贷款利息收入同比下降69.7%至1,660万元人民币（2024年：5,483万元）[18][21] - 期末房地产抵押贷款余额下降13.9%至6.83亿元人民币（2024年：7.93亿元）[18][21] - 房地产抵押贷款前五大客户集中度为46.97%[21] 动产抵押贷款业务表现 - 动产抵押贷款新贷款笔数同比下降50.2%至499笔（2024年：1,001笔）[18][23] - 动产抵押贷款利息收入基本持平为1,539万元人民币（2024年：1,579万元）[18][23] - 动产抵押贷款前五大客户集中度达78.51%[23] 非抵押贷款业务表现 - 非抵押贷款利息收入同比大幅增长335.5%至4,431万元人民币（2024年：1,018万元）[18][25] - 期末非抵押贷款余额增长10.6%至4.82亿元人民币（2024年：4.36亿元）[18][25] - 非抵押贷款前五大客户集中度为45.61%[25] 科技小贷业务表现 - 科技小贷业务2025年上半年新贷款总额1.51亿元人民币，同比下降64.6%（2024年同期为4.27亿元人民币）[28] - 科技小贷业务期末贷款余额4.95亿元人民币，同比下降9.5%（2024年同期为5.47亿元人民币）[28] - 科技小贷业务利息收入2214.4万元人民币，同比下降9.6%（2024年同期为2449.9万元人民币）[28] - 抵押类贷款期末余额2.99亿元人民币，占科技小贷业务总余额60.4%，前五大客户占比48.1%[29] - 保证类贷款期末余额7100万元人民币，前五大客户占比60.21%[31] - 信用类贷款期末余额1.25亿元人民币，前五大客户占比80.1%[31] 转贷基金业务表现 - 转贷基金业务2025年上半年新贷款总额10.84亿元人民币，同比下降54.1%（2024年同期为23.6亿元人民币）[34] - 转贷基金业务利息收入117.9万元人民币，同比下降56.1%（2024年同期为268.4万元人民币）[34] - 转贷基金业务期末贷款余额200万元人民币，同比下降83.3%（2024年同期为1200万元人民币）[34] - 转贷基金业务前五大客户占新贷款总额21.57%[35] 艺术品交易业务表现 - 艺术品交易存量金额降至人民币1.14亿元（去年同期1.33亿元），同比下降14.3%[39][40] - 艺术品经营收入降至人民币770万元（去年同期914.8万元），同比下降15.8%[39][40] - 艺术品投资业务持股55%的南京艺瓴注册资本人民币5500万元[39] 海外金融业务表现 - 海外金融业务贷款余额降至港币2000万元（去年同期2300万元），利息收入降至港币54.5万元（去年同期72.4万元）[43][44] - 海外金融业务年化利率6%，借款期限12个月[43] 商业保理业务表现 - 商业保理业务期末余额增至人民币4.6亿元（去年同期4.21亿元），但总收入降至人民币1849.8万元（去年同期2114.6万元）[47][49] - 商业保理利息收入降至人民币1624.9万元（去年同期1820.8万元），服务费收入降至人民币224.9万元（去年同期293.8万元）[47][49] - 商业保理五大客户集中度达58.21%，客户总数17个[48] 融资租赁业务表现 - 融资租赁业务新增交易金额大幅增至人民币9000万元（去年同期2900万元），同比增长210%[50] - 融资租赁期末余额增至人民币1.35亿元（去年同期1.09亿元），利息收入增至人民币567.4万元（去年同期453.1万元）[50] - 汇方融租报告期末余额（本金）为人民币1.35亿元，利息收入为人民币567.4万元，较去年同期上升[52] - 汇方融租客户数量共22个，五大客户占报告期末余额（本金）的60.57%[52] - 融资租赁业务年化利率范围为7.8%至13%，期限在3年以内[52] 供应链管理业务表现 - 供应链管理业务销售收入为人民币1.98171亿元，较去年同期上升，主要因生鲜销售收入增长[54][55] - 供应链管理业务总笔数为747笔，其中生鲜业务463笔，粮油业务146笔[54] - 五大供应商占供应链管理业务总采购额的97.64%，最大供应商占比80.91%[54] 股权投资业务表现 - 股权投资项目报告期末投资本金金额为人民币7900万元，投资收入为人民币6000元[58] - 汇方融萃实际投资人民币7000万元，与六家股权机构合作；另投资人民币300万元占股15%于宁波高流熙域[59] - 汇方同萃实际投资人民币1000万元于苏州乾汇同萃基金，该基金计划募集规模约人民币2亿元[59] - 一级市场因IPO收紧遇冷，公司股权业务聚焦投后管理及审慎新增投资[61] 特殊资产投资业务表现 - 特殊资产投资业务关键项目陆续安全退出，利润贡献表现亮眼[15] - 特殊资产投资业务报告期末投资余额为人民币2百万元，同比下降[65] - 特殊资产投资业务利息收入为人民币3,351千元，同比下降79.7%[62][65] 保险代理业务表现 - 保险代理业务总笔数为746笔，同比增长1,916.2%[66] - 保险代理业务手续费收入为人民币173千元，同比增长36.2%[66] 事业部表现 - 普惠金融事业部营业收入为人民币107,945千元，同比下降8.0%[71] - 普惠金融事业部税前利润为人民币23,222千元，同比下降50.4%[71] - 生态金融事业部营业收入为人民币230,894千元，同比增长1.6%[72] - 生态金融事业部税前利润为人民币11,726千元，同比下降50.4%[72] - 总部及其他部门营业收入增至人民币40,016千元，同比增长264.7%[74] - 总部及其他部门税前利润为人民币14,592千元，去年同期亏损人民币13,310千元[74] 资产和贷款质量 - 授予客户的贷款为人民币2,375,043千元，同比下降6%[13] - 客户贷款总额（拨备前）为人民币3,027,416千元，较2024年末减少9.5%[77][82] - 预期信用损失准备总额为人民币652,373千元，较2024年末减少21.0%[77][82] - 第三阶段（已减值）贷款预期信用损失准备为人民币616,784千元，占比94.5%[77][82] - 抵押类贷款减值准备为人民币412,860千元，较2024年末减少16.1%[81] - 非抵押类贷款减值准备为人民币239,513千元，较2024年末减少28.2%[81] - 应收融资租赁款项账面价值为人民币128,691千元，较2024年末增长29.8%[78] - 减值准备占客户贷款总额比例为21.55%[82] - 抵押类贷款预期信用损失准备减少基于抵押物最新评估价值和借款人破产进展[84] - 非抵押类贷款预期信用损失准备减少因核销第三阶段股权质押贷款1.14亿元人民币[84] - 报告期内已核销资产总额为1.14亿元人民币[84] 诉讼和风险事件 - 2025年上半年新增涉诉抵押贷款余额11927.3万元人民币较去年同期增长23.3%[84] - 2025年上半年新增涉诉非抵押贷款余额4584.1万元人民币较去年同期增长52.8%[84] - 新增涉诉抵押贷款客户数51户较去年同期63户减少19.0%[84] - 新增涉诉非抵押贷款客户数8户较去年同期1户增长700%[84] - 公司通过外聘律所加强风险业务催收处置力度[84] 风险管理措施 - 公司为每笔贷款交易设定最高限额和最高利率，风险控制部门可根据信贷评估结果灵活调整贷款利率和额度等条款[107][120] - 公司对转贷基金业务实行全面跟踪监督，覆盖合同签约、贷前落实、资金划拨、贷款发放、资金返还及档案归档六个阶段[123] - 公司商业保理业务将客户划分为制造（或服务型）企业和工程项目型企业两类别，按不同标准评估信用风险[128] - 公司对逾期还款客户制定应对方案，协商增加有效资产担保或确定还款计划，必要时通过法律程序追偿[112][124] - 公司建立具预警系统的综合管理系统存储贷款交易业务信息，确保准确记录交易并识别违约贷款[113][126] - 公司转贷基金业务承担信用风险包括银行续期条件变化、中小企业不符续贷条件、资金挪用及逾期还款[118] - 公司每季度进行贷后检查审查，并在贷款期间不定期实施专门检查，持续监测信用风险[110] - 非抵押贷款需依次经风险控制部门、首席风险官、信贷审批委员会审批[108] - 商业保理业务应完全由信贷审批委员会审批[131] - 贷款核销需提供法院财产清偿证明和内部风控部门追回证明[85] 借款和融资结构 - 非流动银行借款本金为人民币1.643亿元，年利率3.2%，以中汇金融大厦质押，偿还期1-12年[149] - 非流动银行借款本金为人民币2000万元，年利率4.05%，以子公司股份抵押，偿还期1-2年[152] - 非流动银行借款本金为人民币1920万元，年利率4.0%，由子公司担保，偿还期1-3年[152] - 银行借款总额从2024年末33.4亿元降至2025年6月末20.35亿元[148] - 流动银行借款从2024年末42.502亿元增至2025年6月末45.781亿元[148] - 其他公司借款从2024年末11.552亿元降至2025年6月末10.5415亿元[148] - 小额贷款公司借款从2024年末9500万元大幅降至2025年6月末4000万元[148] - 集团员工借款从2024年末12.8043亿元增至2025年6月末13.6249亿元[148] - 总借款从2024年末110.7583亿元降至2025年6月末95.2974亿元[148] - 2024年末非流动银行借款年利率为4.3%，2025年6月末降至3.2%[149] - 银行借款固定利率区间为每年1.49%至6.0%（对比2024年12月31日：2.6%至6.5%）[153] - 由结构性存款担保的银行借款本金为人民币19.0百万元（2024年12月31日：人民币19.0百万元）[153] - 来自小额贷款公司的借款本金为人民币40.0百万元（2024年12月31日：人民币95.0百万元）[157] - 来自其他公司的借款年利率区间为6.5%至9.0%[157] - 土地使用权和投资性物业抵押非流动银行借款人民币164.3百万元（2024年12月31日：人民币184.0百万元）[160] 资本和财务策略 - 资本负债比率为28.17%，公司策略维持该比率在50%以内[155] - 截至2025年6月30日六个月资本开支为人民币4300千元（去年同期：人民币6581千元）[158] 外汇和投资活动 - 净汇兑损失人民币396千元（去年同期：人民币266千元）[159] - 通过广大教科项目实现咨询服务收入人民币3百万元及利息收入人民币3.3百万元[164] - 收广大教科重整投资额为人民币196.0百万元，名义收购价为人民币1元[162] - 公司间接全资附属公司以人民币70,833,420元收购红庄商业[165] - 公司间接全资附属公司以人民币76,988,420元出售汇方鼎乾100%股权[165] - 收购对价与处置对价差额将按实际利率法确认为利息收入[165] 现金流表现 - 公司现金及现金等价物为人民币89,497千元，同比减少人民币46,574千元[170] - 经营活动净现金流入人民币261,485千元，主要因客户贷款减少[171] - 投资活动净现金流出人民币108,449千元，主要因支付潜在项目押金[172] - 融资活动净现金流出人民币199,312千元，主要因新增借款减少且偿还借款增加[173] - 资本承诺总额人民币57,868千元，涉及苏州次贝等被投公司[168] 公司治理和股权结构 - 全职雇员153人，较上年末156人减少3人[174] - 公司董事吴敏持有1,840,000股普通股，占已发行股份总数0.17%[185] - 公司董事张长松持有2,490,000股普通股，占已发行股份总数0.23%[185] - 公司董事姚文军持有400,000股普通股，占已发行股份总数0.04%[185] - 晓来投资有限公司持有260,000,000股普通股，占已发行股份总数23.85%[188] - 朱天晓通过控股公司合计持有325,000,000股普通股，占已发行股份总数29.81%[188] - 宝翔投资有限公司持有84,500,000股普通股，占已发行股份总数7.75%[188] - 奇迹资本有限公司持有71,500,000股普通股，占已发行股份总数6.56%[188] - 喜来投资有限公司持有65,000,000股普通股，占已发行股份总数5.96%[188] - 南方大雁投资有限公司持有65,000,000股普通股，占已发行股份总数5.96%[188] - 截至2025年6月30日，公司已发行股份总数为1,090,335,000股[186][194] 购股权计划 - 购股权计划可发行股份总数上限为已发行股份的10%即102,523,700股[197] - 已授出但未行使购股权整体发行上限为公司已发行股份的30%[198] - 任何合资格人士12个月内通过购股权获授股份不得超过已发行股份的1%[199] - 购股权有效期五年并于2021年9月12日到期[196] - 超过1%个人上限的购股权授予需经股东大会批准且相关人士须放弃投票[199] - 计划授权上限可更新但更新后发行总数不得超更新日已发行股份10%[197] - 购股权行使期限为要约日期起五年内[200] - 失效购股权不计算在计划授权上限内[197] - 董事会可向特定合资格人士授予超过计划授权上限的购股权[197] - 购股权行使需符合前提条件且行使价由董事会厘定[200]

股本与股份情况 - 截至2025年8月底，法定/注册股本总额1亿港元，股份数目10亿股，面值0.01港元[1] - 2025年8月法定/注册股数及股本无增减[1] - 截至2025年8月底，已发行股份总数10.90335亿股，库存股为0[3] - 2025年8月已发行股份及库存股份数目无增减[3]

财务表现 - 营业收入3.46亿元 同比减少2% [1] - 公司权益拥有人应占利润3276.2万元 同比增加7% [1] - 基本每股盈利0.03元 [1] 业绩变动原因 - 营业收入下降主要受宏观经济环境调整 房地产行业波动 信贷政策变化等外部因素影响 [1] - 以房地产抵押贷款为代表的债权类业务规模萎缩导致利息收入下降 [1] - 权益持有人应占利润上升主要因非控制性权益占比减少 [1]

财务表现 - 营业收入3.46亿元 同比减少2% [1] - 公司权益拥有人应占利润3276.2万元 同比增加7% [1] - 基本每股盈利0.03元 [1] 收入变动原因 - 营业收入减少受宏观经济环境调整 房地产行业波动 信贷政策变化等外部因素综合影响 [1] - 以房地产抵押贷款为代表的债权类业务规模萎缩导致利息收入下降 [1] 利润变动原因 - 权益拥有人应占利润上升主要因非控制性权益占比减少 [1] - 尽管本期利润下降但非控制性权益变化导致权益持有人应占利润增加 [1]

收入和利润（同比环比） - 营业总收入345,814千元，同比下降2%[2] - 公司权益持有人应占利润32,762千元，同比增长7%[2] - 截至2025年6月30日止六个月合并外部营业收入为345,814千元，同比下降1.6%[20][21] - 合并除所得税前利润49,540千元，同比下降13.3%[20][21] - 除所得税前利润为495.4百万人民币，较去年同期571.57百万人民币下降13.3%[26] - 基本每股盈利为0.030元人民币，较去年同期0.028元人民币增长7.1%[29] - 营业总收入为人民币345,814千元，同比下降，主要因债权类业务规模萎缩导致利息收入下降[116] - 权益持有人应占利润为人民币32,762千元，同比上升，因非控制性权益占比减少[116] 成本和费用（同比环比） - 信用减值损失68,424千元，同比扩大48.3%[3] - 利息支出总额24,571千元，同比下降16.9%[24] - 信用减值损失68,424千元，同比扩大48.3%[20][21] - 客户贷款信用减值损失为703.82百万人民币，较去年同期404.95百万人民币增长73.8%[25] - 财务担保信用减值损失为15.69百万人民币，较去年同期22.76百万人民币下降31.1%[25] - 所得税支出为95.36百万人民币，较去年同期145.82百万人民币下降34.6%[25] - 截至2025年6月30日止六个月净汇兑损失为人民币396千元，较去年同期的266千元上升约48.9%[197] 各条业务线表现 - 利息收入138,907千元，同比下降16.7%[3] - 商品销售收入198,174千元，同比增长8%[3] - 普惠金融事业部外部营业收入107,945千元，同比下降8.0%[20][21] - 生态金融事业部外部营业收入230,652千元，同比增长1.5%[20][21] - 客户贷款利息收入138,907千元，同比下降14.2%[22] - 抵押类贷款利息收入54,457千元，同比下降43.7%[22] - 非抵押类贷款利息收入80,553千元，同比增长67.3%[22] - 处置抵债资产净收益为217.48百万人民币，去年同期为亏损1.27百万人民币[25] - 截至2025年6月30日房地产抵押贷款余额为人民币6.83亿元，同比下降13.87%[67][70] - 房地产抵押贷款利息收入为人民币1659.6万元，同比下降69.73%[67][70] - 动产抵押贷款余额为人民币1.75亿元，同比增长1.16%[67][71] - 动产抵押贷款利息收入为人民币1539.2万元，同比下降2.49%[67][71] - 非抵押贷款利息收入为人民币4431万元，同比增长335.48%[67] - 新发放房地产抵押贷款91笔，同比下降62.55%[67] - 新发放动产抵押贷款499笔，同比下降50.15%[67] - 新发放非抵押贷款总额为人民币2.86亿元，同比下降23.53%[67] - 非抵押贷款余额为人民币4.82亿元，同比增长10.55%[67] - 五大客户占动产抵押贷款余额的78.51%[70] - 非抵押贷款余额（本金）为人民币482百万元，利息收入人民币44,310千元，同比上升[72] - 非抵押贷款客户总数28个，其中个人客户22个，企业客户6个，五大客户占比45.61%[72] - 科技小贷业务授出新贷款总笔数36笔，总金额人民币151百万元，同比下降[75] - 科技小贷业务报告期末余额（本金）人民币495百万元，利息收入人民币22,144千元，同比下降[75][79] - 抵押类贷款余额（本金）人民币299百万元，客户总数62个，五大客户占比48.10%[77] - 保证类贷款余额（本金）人民币71百万元，客户总数23个，五大客户占比60.21%[78] - 信用类贷款余额（本金）人民币125百万元，客户总数9个，五大客户占比57.42%[78][79] - 东山小贷注册资本人民币300百万元，公司持股70%[76] - 非抵押贷款年化利率5%至18%，借款期限不超过1年[72] - 抵押类贷款年化利率10%至18%，借款金额不超过抵押物评估价值75%[77] - 转贷基金业务授出新贷款总金额为人民币10.84亿元，利息收入为人民币117.9万元[82] - 转贷基金业务年化利率范围为10.8%至13.4%，借款期限1至30天[82] - 艺术品投资业务存量金额为人民币1.14亿元，经营收入为人民币770万元[85][86] - 海外金融业务期末贷款余额为港币2000万元，利息收入为港币54.5万元[88][89] - 转贷基金业务五大客户占新贷款总金额的21.57%[82] - 艺术品交易存量笔数从11笔下降至10笔[85] - 海外金融业务年化利率为6%，借款期限12个月[89] - 转贷基金业务新贷款客户数量达260个[82] - 汇方融通注册资本为人民币3500万元，公司持股57.14%[81] - 南京艺瓴注册资本为人民币5500万元，公司持股55%[85] - 商业保理业务新受让应收账款业务总金额为人民币1.2亿元，同比增长22.45%[93][94] - 商业保理业务报告期末余额（本金）为人民币4.6亿元，同比增长9.26%[93][94][96] - 商业保理业务利息收入为人民币1624.9万元，同比下降10.75%[93][94] - 融资租赁业务新增融资交易总金额为人民币9000万元，同比增长210.34%[98] - 融资租赁业务报告期末余额（本金）为人民币1.35亿元，同比增长23.85%[98][99] - 融资租赁业务利息收入为人民币567.4万元，同比增长25.23%[98][99] - 供应链管理业务销售收入为人民币1.98亿元，同比增长7.96%[101] - 生鲜销售业务收入为人民币3572.6万元，同比增长394.69%[101] - 粮油销售业务收入为人民币1.61亿元，同比下降4.61%[101] - 商业保理业务五大客户占报告期末余额（本金）比例为58.21%[95] - 供应链管理业务总采购额中五大供应商占比约97.64%，最大供应商占比约80.91%[102] - 供应链管理业务完成总笔数747笔，销售收入达人民币198,171千元[103] - 股权投资业务报告期末投资本金金额为人民币79百万元，同比减少2百万元[104] - 股权投资业务投资收入为人民币6千元，去年同期为亏损人民币3千元[104] - 汇方融萃实际投资人民币70百万元，意向认缴人民币75百万元[105] - 汇方同萃对乾汇同萃实际投资人民币10百万元，意向投资人民币20百万元[106] - 特殊资产业务新增投资总金额人民币88百万元，报告期末投资金额人民币306百万元[108] - 特殊资产业务利息收入为人民币16,524千元[108] - 公司已顺利出售广大教科及红庄商业两项特殊资产[109] - 供应链管理业务无基于发票日期的已结算贸易应付款项[103] - 特殊资产投资余额为人民币200万元，同比下降，因广大教科和红庄商业两大关键项目在报告期内退出[110] - 实现利息收入人民币3351千元，因收购及出售广大教科的收入从利息收入转移至其他经营收入[110] - 保险代理业务总笔数为746笔，手续费收入人民币173千元，同比上升[113] - 普惠金融事业部营业收入为人民币107,945千元，同比下降，因贷款下降[117] - 普惠金融事业部税前利润为人民币23,222千元，同比下降，因营业收入下降及预期信用损失增加[117] - 生态金融事业部营业收入为人民币230,894千元，同比上升，因供应链管理业务带来的商品销售收入上升[118] - 生态金融事业部税前利润为人民币11,726千元，同比下降，因部分营业收入转移至总部[118][119] - 总部及其他营业收入为人民币40,016千元，同比增加，因特殊资产管理业务的部分收入转移至此[121] - 转贷基金业务由汇方融通开展并与苏州市吴中区合作银行合作[157][158] - 转贷资金来源于实缴注册资本及业务利息收入[158] - 公司对转贷基金实行全面跟踪监督，涵盖合同签约、贷前落实、资金划拨、贷款发放、资金返还及档案归档六个阶段[166] - 商业保理业务每次续期均视为新贷款并按新贷款程序评估[171] - 融资租赁业务每次续期均视为新贷款并按新贷款程序评估[181] - 融资租赁业务要求客户提供额外抵押品或担保，包括法定代表人连带担保及不动产或车辆质押[182] 各地区表现 *（提供的原文关键点中未明确提及不同地区的表现信息）* 管理层讨论和指引 - 房地产抵押贷款年利率区间为8.0%至24.0%，与2024年持平[39] - 动产抵押贷款年利率区间为8.0%至36.0%，较2024年的8.0%-54.0%收窄[39] - 公司资本负债比率为28.17%，策略为维持该比率在50%之内[193] - 公司一般不予重续贷款[162] - 公司为每笔贷款交易设定最高限额及最高利率，风险控制部门可根据信贷评估结果灵活调整贷款利率和额度[163] - 公司有权在承租人违约时要求支付全部租赁应收款项或单方面处置租赁资产[186] 资产质量与风险控制 - 授予客户贷款总额2,375,043千元，较期初下降6%[2] - 客户逾期贷款净值总额从669,021下降至629,385，减少39,636或5.9%[43] - 抵押类逾期贷款从607,980降至567,263，减少40,717或6.7%[43] - 非抵押类逾期贷款从61,041微增至62,122，增加1,081或1.8%[43] - 公司抵押类贷款预期信用损失准备为4.129亿人民币，其中第三阶段损失准备为4.005亿人民币[127] - 公司非抵押类贷款预期信用损失准备为2.395亿人民币，其中第三阶段损失准备为2.163亿人民币[127] - 公司贷款总预期信用损失准备为6.524亿人民币，较2024年末8.258亿人民币下降21%[127] - 抵押类贷款账面价值总额为162.281亿人民币，其中第三阶段占比57.7%（93.658亿人民币）[124] - 非抵押类贷款账面价值总额为140.461亿人民币，其中第三阶段占比17%（23.910亿人民币）[124] - 银行定期存款AAA级信用等级资产预期信用损失准备为16.4万人民币[124] - 其他流动资产（不含抵债资产）预期信用损失准备为114.1万人民币[125] - 应收融资租赁款项预期信用损失准备为708.4万人民币[125] - 持有至到期金融资产预期信用损失准备为352.7万人民币[125] - 公司第三阶段贷款损失准备占比94.5%（6.168亿人民币/6.524亿人民币）[127] - 减值准备总额为人民币652,373千元，占客户贷款总额（拨备前）的21.55%[128] - 总体减值准备较上年末减少人民币173,380千元[128] - 第三阶段股权质押贷款核销人民币114百万元[129] - 报告期内已核销资产金额为人民币114百万元[130] - 新增抵押贷款客户数51个，贷款余额人民币119,273千元[132] - 新增非抵押贷款客户数8个，贷款余额人民币45,841千元[132] - 新增抵押贷款余额较去年同期增加，从人民币96,757千元增至119,273千元[132] - 新增非抵押贷款余额较去年同期增加，从人民币30,000千元增至45,841千元[132] - 部分贷款逾期超过90日但未到三年或涉及诉讼，从而转移到第三阶段[129] - 公司通过外聘律所等方式加大了风险业务的催收处置力度[132] - 贷款后监测管理程序每季度进行贷后检查和审查[143] - 对客户信用记录、还款来源及反欺诈调查进行定期信用风险评估[143] - 建立预警系统存储所有贷款交易信息以识别违约贷款[145][156] - 放贷前审核客户信用报告、财务报表及纳税表等文件[146] - 非抵押贷款根据客户现金流量及偿付能力情况授出[148] - 贷款续期视为新贷款并评估过往利息及本金是否按期支付[149] - 风险控制部门灵活调整贷款利率及贷款额度等条款[150] - 非抵押贷款需经风险控制部门、首席风险官及信贷审批委员会依次审批[151] - 公司按月或按季收集客户财务报表以监控其资产负债表、营业收入及盈利能力[175] - 公司建立具有预警系统的综合管理系统存储所有贷款交易业务信息及文件[168][178] - 公司通过实地调查和尽职调查密切监控客户业务运营及财务状况变化[175] 借款与融资活动 - 借款总额953,974千元，其中流动借款749,474千元[6] - 非流动银行借款从334,000下降至203,500，减少130,500，降幅39.1%，其中本金从184.0百万下降至164.3百万，年利率从4.3%降至3.2%[55][56] - 流动银行借款从425,020上升至457,810，增加32,790，增幅7.7%，利率范围从2.6%-6.5%调整为1.49%-6.0%[55][57] - 其他公司借款从115,520下降至105,415，减少10,105，降幅8.7%，利率保持6.5%-9.0%不变[55][61] - 小额贷款公司借款从95,000大幅下降至40,000，减少55,000，降幅57.9%，由吴中嘉业担保[55][61] - 本集团内员工借款从128,043上升至136,249，增加8,206，增幅6.4%，利率从7.5%-8.0%降至7.0%-7.5%[55][61] - 总借款从1,107,583下降至952,974，减少154,609，降幅13.9%[55] - 土地使用权抵押的非流动专用借款本金为人民币1.643亿元，较2024年末的人民币1.840亿元减少10.7%[35][37] - 公司总借款从2024年12月31日的人民币110.7583亿元下降至2025年6月30日的人民币95.2974亿元，减少约14.8%[189] - 非流动银行借款从2024年12月31日的人民币3.34亿元下降至2025年6月30日的人民币2.035亿元，减少约38.9%[189] - 小额贷款公司借款从2024年12月31日的人民币9500万元下降至2025年6月30日的人民币4000万元，减少约57.9%[189] - 非流动银行借款中一笔人民币1.643亿元借款年利率从2024年12月31日的4.3%下降至2025年6月30日的3.2%[190] - 流动银行借款年利率区间从2024年12月31日的2.6%-6.5%变化至2025年6月30日的1.49%-6.0%[191] - 土地使用权及中汇金融大厦作为人民币1.643亿元非流动银行借款的抵押物[198] - 人民币2000万元结构性存款作为人民币1900万元银行借款的质押物[198] 其他财务数据 - 银行存款及手头现金164,877千元，较期初增长11%[2] - 应收融资租赁款总额从113,405增长至154,187，增加40,782或36.0%[44] - 一年内到期的应收融资租赁款从91,073降至81,625，减少9,448或10.4%[44] - 租赁投资净额从99,135增长至128,691，增加29,556或29.8%[44] - 融资租赁平均实际利率从12.66%降至11.17%，下降149个基点[48] - 递延所得税资产净额从103,374增至110,173，增加6,799或6.6%[49] - 银行定期存款从11,822大幅增至75,380，增加63,558或537.6%[51] - 现金及现金等价物从136,071降至89,497，减少46,574或34.2%[53] - 股份溢价及其他储备总额从1,191,717下降至1,175,077，减少16,640，主要由于在不失去控制的情况下部分处置子公司导致资本储备减少16,640[54] - 应付票据从31,746大幅上升至104,695，增加72,949，增幅229.8%[59] - 其他流动负债总额从139,598下降至121,528，减少18,070，降幅12.9%[59] - 资本承诺总额保持57,868不变，包括对苏州次贝42.9百万、乾汇同萃10.0百万和康力君卓5.0百万的