财务表现：收入与利润 - 公司上半年收益约4895万港元[18] - 公司上半年盈利1.9679亿港元[18] - 公司总收益从去年同期的港币4827万元增至本期间的港币4895万元，增幅1.41%[78] - 本期间盈利为港币1.9679亿元，去年同期为港币4.2541亿元[78] - 截至2021年9月30日止六个月营业额为225,467,000港元，同比下降48.2%[161] - 税前盈利同比下降58.4%至192,681千港元[164] - 本公司拥有人应占盈利同比下降53.7%至196,794千港元[164] - 每股基本盈利为0.07港元，去年同期为0.15港元[164] 财务表现：成本与费用 - 公司员工成本总额为港币807万元[102] 资产与负债变化 - 截至2021年9月30日净资产为51.21亿港元，较六个月前的45.27亿港元增长约13.1%[18] - 公司资产净值从2021年3月31日的港币45.27亿元增至2021年9月30日的港币51.21亿元[75] - 资产负债比例从2021年3月31日的0.19降至2021年9月30日的0.1[75] - 联营公司及合营企业投资从2021年3月31日的港币7.0502亿元增至2021年9月30日的港币7.1268亿元，增幅1.09%[75] - 按公平值计入损益账之投资从2021年3月31日的港币36.7778亿元降至2021年9月30日的港币33.9842亿元，降幅7.6%[75] - 债务投资从2021年3月31日的港币5.4937亿元增至2021年9月30日的港币8.5962亿元，增幅56.47%[77] - 银行及现金结存从2021年3月31日的港币6661万元增至2021年9月30日的港币1.2729亿元[77] - 股本负债比率从2021年3月31日的10.1%降至2021年9月30日的6.71%[91] - 总资产增长4.8%至5,627,065千港元[167] - 总权益增长13.1%至5,121,002千港元[167] - 按公平值计入损益账之投资（非流动资产）减少10.3%至1,197,755千港元[167] - 债务投资（流动资产）大幅增长105.2%至526,961千港元[167] - 期末现金及现金等价物为127,285千港元，较期初66,607千港元增长90.9%[181] 投资活动：新增与退出 - 本期间新增投资港币4.2037亿元[30] - 本期间退出投资港币5.5908亿元[30] - 本期间新增私募股权投资港币600万元，退出投资港币1.3456亿元[57] - 公司退出私募股权投资项目金额为港币1.34568亿元[95][96] - 公司新增上市证券投资港币2325万元[95][97] - 公司退出上市证券投资港币1756万元[95][98] - 公司新增债务工具投资港币3.8213亿元[95] - 公司退出债务工具投资港币3.8335亿元[95] 投资组合构成 - 公司投资组合前四大领域为医疗与健康、环境及工业、技术媒体和电信、债务及其他投资工具，占总持仓额73.8%[33] - 私募股权持仓额达港币31.1425亿元[37] - 长期核心持股持仓额达港币11.7457亿元[38] - 碳云智能持仓额账面值为港币10.2249亿元，占股7.73%[39] - 碳云智能初始投资成本为港币10.9879亿元[39] - 投资组合按投资年期分类中最高占比为25.7%[34] - 投资组合按投资板块分类中最高占比为23.7%[34] - 医疗与健康领域为投资组合最大持仓领域[33] - 华科资本其他私募股權持倉額達港幣19.3968億元[57] - 华科资本投资组合管理类别持仓额达港币18.5295亿元，其中上市证券港币9.3163亿元，债务投资港币8.7902亿元，其他投资港币4,230万元[68] - 华科资本交易及其他类别持仓额达港币353万元，其中上市证券港币110万元，其他股权投资港币243万元[74] - 按公允价值计入损益的上市股权证券投资932,727千港元[198] - 按公允价值计入损益的非上市股权投资2,404,073千港元[198] - 非上市投资基金及有限合伙企业投资42,227千港元，其中第二级22,372千港元，第三级19,855千港元[198] - 非上市债务投资19,394千港元（第三级）[198] - 按公允价值计入损益的财务负债5,629千港元（第三级）[198] - 总经常性公允价值计量资产3,398,421千港元，其中第三级占比71.9%[198] 主要投资项目详情 - 碳雲智能新一代高密度多肽芯片研發基地建築面積為3,100平方米，首期設備投入人民幣6,500萬元[44] - 華科資本持有南方東英22.5%權益，賬面值港幣1.0728億元，較前期增加3.32%或港幣345萬元[46] - 南方東英管理RQFII投資額度達人民幣461億元[47] - 華科資本持有東英資管30%權益，持倉額港幣4,480萬元，成本港幣5,947萬元[52] - 東英資管2020年底管理超過40隻基金[52] - 華科資本持有Jiedaibao 1.97%權益，成本港幣7億元，賬面值港幣7.4112億元[57] - Jiedaibao累计个人注册用户达1.3亿人，企业注册用户达30,000家，交易金额超过人民币2,000亿元[59] - 华科资本持有北京国际信托25%股权，持仓额为港币4.3514亿元，成本为港币3.5167亿元[62][63] - 北京国际信托母公司2020年净收入为人民币9.9亿元，同比增长13.7%[62] - 华科资本持有华建实业12.5%股权，持仓额为港币3.7872亿元，成本为港币3.7亿元[65] - 华科资本持有达刚控股19.9%股权，持仓额为港币7.9999亿元，成本为港币8.2256亿元[70] - 达刚控股2020年纯利较2019年增加29.51%[70] 债务工具投资表现 - 债务工具投资组合利率介于6%至10%，去年同期介于6%至11.5%，利息收入总额为港币3,671万元[68] - 去年同期债务工具利息收入总额为港币4,756万元，贷款期介于18个月至3年[68] 投资损益与拨备 - 上市投资按公平值计入损益账产生未变现亏损40,959,000港元[161] - 非上市投资按公平值计入损益账产生未变现亏损97,220,000港元[161] - 出售及分派上市投资产生已变现收益5,303,000港元[161] - 出售及分派非上市投资产生已变现亏损20,861,000港元[161] - 预期信贷亏损拨备拨回港币3.4001亿元，去年同期为港币5293万元[78][86] - 预期信贷亏损拨备拨回340,008,000港元[161] 现金流量 - 经营活动中所用现金净额大幅增加至231,968千港元[178] - 投资活动所得现金净额为67,430千港元，去年同期为231,606千港元[178] - 融资活动产生净现金流入225,216千港元，去年同期为净流出253,020千港元[181] - 发行股份获得款项382,861千港元[181] - 偿还借款181,337千港元，较去年同期230,813千港元减少21.4%[181] 融资活动 - 公司期内完成第三次扩大法定股本[23] - 自2021年以来公司在资本市场募集资金约3.83亿港元[23] - 公司发行新股募集资金净额约港币3.828亿元[111] - 公司后续发行新股募集资金净额约港币3.59亿元[116] 战略发展与运营 - 公司成立全资子公司Block Al Company Limited专注数字经济投资[22] - 公司确立三大投资引擎：核心持股私募股权、投资组合管理和交易业务[19] - 公司持续优化围绕数字经济的投资布局[22] - 公司推进香港+深圳双总部管理模式[24] - 公司完善信息披露机制加强自愿性披露[26] 股权结构 - 公司已发行股本为3,481,128,000股股份[128][140] - 董事柳志伟博士持有公司股份427,174,000股，占总股本12.27%[127] - 股东高波先生通过受控公司权益持有359,800,000股，占总股本10.34%[133] - 股东张志平先生通过受控公司权益持有359,800,000股，占总股本10.34%[133] - OPFGL通过受控公司权益持有359,800,000股，占总股本10.34%[133] - FTLife Insurance Company Limited持有290,000,000股，占总股本8.33%[137] - Wah Hing Global Investment Limited持有287,000,000股，占总股本8.24%[137] - Full House Investment Limited持有275,860,000股，占总股本7.92%[137] - Magopt Ltd.通过衍生工具持有202,553,560股权益，占总股本5.82%[137] - CMAM Investment Fund SPC持有197,400,000股，占总股本5.67%[137] - Ottness Investment Limited持有华科资本330,000,000股股份[147] - FTLife Insurance Company Limited持有华科资本290,000,000股股份[147] - Wah Hing Global Investment Limited持有华科资本287,000,000股股份[148] - Full House Investment Limited持有华科资本275,860,000股股份[148] 风险与其它 - 公司外汇风险敞口最高金额为人民币9.55465亿元[104] - 公司质押资产账面值为港币1.2728亿元[105] - 所得税抵免4,113千港元，去年同期为所得税支出37,360千港元[164]

收入和利润（同比环比） - 公司全年收入约港币1.11亿元[11] - 年度总收益港币1.1052亿元，同比减少39.21%[55] - 公司全年盈利港币3.73亿元，相比去年亏损港币13.72亿元[11] - 年度盈利港币3.7256亿元，去年同期亏损港币13.7267亿元[55] 成本和费用（同比环比） - 员工总数减少至21名，同比减少51.2%；员工成本总额港币2574万元，同比下降58.8%[70] - 本年度已付投资管理费港币460万元（2020年：港币1380万元）[134] 投资组合表现 - 公司通过私募股权及上市证券投资总额为港币16.5940亿元[24] - 公司退出投资总额为港币11.2107亿元[24] - 公司新增投资港币16.5940亿元[24] - 公司退出投资港币11.2107亿元[24] - 长期核心持股总持仓额为港币13.0921亿元[35] - 私募股权、风险投资及其他持仓总额为港币30.2674亿元[44] - 新增投资港币15.2256亿元，退出及分派回收港币2.0647亿元[44] - 年度追加投资总额港币16.594亿元，其中私募股权及风险投资占比91.8%（港币15.2256亿元）[64] - 年度出售投资总额港币11.2107亿元，上市证券出售占比27.4%（港币3.0727亿元）[64][67] - 债务工具出售收入港币6.0733亿元，占出售投资总额54.2%[64] - 非上市合作投资基金分派收入港币588万元，占出售投资总额2.8%[65] - 上市证券追加投资港币1.3684亿元，涉及9个项目[66] 投资组合行业分布 - 投资组合前四大领域占比为77.4%[29] - 医疗与健康领域投资占比为31.2%[30] - 环境及工业领域投资占比为29.5%[30] - 金融服务业投资占比为15.3%[30] - 技术、媒体和电信领域投资占比为18.4%[30] - 其他投资工具占比11.1%[30] 投资组合年期分类 - 投资组合按年期分类：少于一年占39.5%，两至三年占25.0%，三至五年占14.9%，多於五年占14.0%，一至两年占6.6%[33] 核心持股详情 - 碳云智能持股7.73%，成本港币10.9879亿元，账面值港币11.4938亿元，较上年增长0.28%或港币322万元[36] - 南方东英持股22.5%，成本港币6000万元，账面值港币1.0383亿元，较上年增长9.27%或港币881万元[38] - 东英资管持股30%，成本港币5947万元，账面值港币5600万元，较上年增加港币1288万元[41] - 碳云智能投资类别为核心持股，行业为医疗与健康，地点中国[36] - 南方东英投资类别为核心持股，行业金融服务，地点香港[38] - 东英资管投资类别为核心持股，行业金融服务，地点香港[41] 私募股权及风险投资项目表现 - 达刚控股持仓额港币8.3901亿元，较初始投资港币8.2256亿元增长2%[44] - 达刚控股2020年纯利同比增长29.51%[44] - Jiedaibao投资成本及持仓额均为港币7.00亿元，持股1.97%[46] - Jiedaibao累计个人用户1.30亿，企业用户3万家，交易额超人民币2000亿元[47] - 北京国际信托持仓额港币4.4676亿元，较上年港币3.4274亿元增长30.3%[49] - 北京国际信托母公司2020年净收入人民币9.90亿元，同比增长13.7%[49] - 华建实业持仓额港币3.8838亿元，较初始投资港币3.70亿元增长5%[49] - 华建实业持有超过14个高端制造、文化艺术及互联网等项目[49] 资产和负债状况 - 公司资产净值于2021年3月31日达港币45.2718亿元，同比增长10.03%[52] - 债务投资总额为港币5.4937亿元，同比减少54.53%[53] - 按公平值计入损益账之投资达港币36.7778亿元，同比增加63.80%[52] - 银行及现金结存为港币6661万元，同比减少43.23%[53] - 股东权益增至港币45.3亿元，较去年同期港币41.1亿元增长10.2%[62] - 股本负债比率为10.1%，流动比率为3.65倍[60] - 可分派储备为港币35.8629亿元[95] 收益构成 - 利息收益港币1.0946亿元，主要来自债务工具及银行存款[55] - 预期信贷亏损拨回港币7471万元，去年同期拨备港币6.6695亿元[56] - 联营公司及合营企业投资收益净额港币1.4928亿元[57] 公司战略和投资重点 - 公司确立股权投​​资、投资组合管理和交易业务三大引擎协同驱动的投资战略[13] - 公司重点投资赛道包括智能制造、生物科技、新能源、金融科技和区块链等领域[14] - 公司主要投资目标为投资于分散化全球投资组合包括上市和非上市公司以获取中期至长期资本增值[90] 公司基本信息 - 公司于2002年7月26日在开曼群岛注册成立为从事投资的获豁免有限公司[90] - 公司于2020年12月8日英文名称更改为"Wealthking Investments Limited"，中文名称采纳为"华科资本有限公司"[7] - 公司股份于香港联合交易所上市，股份代号：1140[10] - 公司注册办事处位于开曼群岛[8] - 公司附属公司业务详情载于综合财务报表附注第17节[90] - 公司分部资料载于综合财务报表附注第8节[91] - 公司业绩详情载于综合损益及其他全面收益表[92] - 公司及集团储备变动详情分别载于综合权益变动表及综合财务报表附注第32节[94] 管理层和人事变动 - 公司行政总裁祝献忠博士于2020年12月获委任[85] - 公司财务总监梅冰先生为美国注册会计师(CPA)及注册管理会计师(CMA)[87] - 公司秘书周曙先生于2021年6月16日辞任[85] - 公司投资经理于2021年4月8日变更为柏莱资产管理有限公司[8] - 公司核数师于2021年3月11日变更为中汇安达会计师事务所有限公司[8] 股东结构和持股情况 - 执行董事柳志伟博士实益拥有392,850,000股，占已发行股本13.54%[108] - 公司已发行股本为2,900,940,000股[108] - OPFGL持有359,800,000股，占股本12.40%[113] - 张高波先生持有359,800,000股，占股本12.40%[113] - 张志平先生持有359,800,000股，占股本12.40%[113] - FTLife Insurance Company Limited持有290,000,000股，占股本9.99%[113] - Cheng Yu Tung Family (Holdings II) Limited持有290,000,000股，占股本9.99%[113] - 何志平先生持有287,000,000股，占股本9.89%[113] - Wah Hing Global Investment Limited持有287,000,000股，占股本9.89%[113] - 公司已发行股本为2,900,940,000股，作为股权百分比计算基准[116] - Bestone Asset Management Co., Ltd持有169,720,000股，占比5.85%[116][117] - 21st Century Champion Limited通过Bestone Asset Management间接持有169,720,000股，占比5.85%[116][117] - 王娟女士通过控制21st Century Champion间接持有169,720,000股，占比5.85%[116][117] - RB Management Limited直接持有169,152,000股，占比5.83%[116][121] - Oriental Simple Asset Management Co., Ltd通过RB Management间接持有169,152,000股，占比5.83%[116][121] - 阳馥伊女士直接持有165,962,500股，占比5.72%[116] - Magopt Ltd持有非上市认股权证，可认购202,553,560股，认购价为每股2.20港元[125][130] - FTLife Insurance Company Limited持有290,000,000股[120] - 公众持股量超过公司已发行股本的25%[128] 公司治理和董事会 - 公司董事会由5名成员组成，其中1名执行董事及4名独立非执行董事[161] - 审计委员会由3名独立非执行董事组成，陈玉明担任主席[151] - 董事会成员多元化政策考虑性别、年龄、文化背景及专业经验等因素[162] - 公司已采纳董事证券交易政策，所有董事确认年度内完全遵守标准守则[158][159] - 管理层未按月提供管理账目，但通过定期口头汇报使董事能评估表现[157] - 独立非执行董事何佳教授任期自2002年起超过9年[167] - 独立非执行董事王小军先生任期自2004年起超过9年[167] - 陈玉明先生与傅蔚冈博士于2019年7月15日调任独立非执行董事[169] 会议出席情况 - 执行董事张志平股东大会出席率0% (0/2)，董事会例会出席率0% (0/3)，企业管治委员会出席率0% (0/2)[173] - 执行董事费高波股东大会出席率100% (2/2)，董事会例会出席率100% (3/3)，提名委员会出席率100% (2/2)，企业管治委员会出席率100% (2/2)[173] - 执行董事柳志伟股东大会出席率50% (1/2)，董事会例会出席率100% (3/3)[173] - 非执行董事吴忠股东大会出席率0% (0/1)，董事会例会出席率100% (2/2)[173] - 独立非执行董事何佳董事会例会出席率100% (4/4)，审核委员会出席率100% (3/3)，薪酬委员会出席率100% (1/1)，提名委员会出席率100% (2/2)，企业管治委员会出席率100% (2/2)[173] - 独立非执行董事王小军股东大会出席率50% (1/2)，董事会例会出席率100% (4/4)，审核委员会出席率100% (3/3)，薪酬委员会出席率100% (1/1)，提名委员会出席率100% (2/2)，企业管治委员会出席率100% (2/2)[173] - 独立非执行董事陈玉明董事会例会出席率100% (4/4)，审核委员会出席率100% (3/3)，薪酬委员会出席率100% (1/1)，提名委员会出席率100% (2/2)，企业管治委员会出席率100% (2/2)[173] 委员会活动和会议频率 - 公司年度共举行4次全体董事会会议[172] - 公司年度共举行3次审核委员会会议[172] - 公司年度共举行1次薪酬委员会会议[172] - 公司年度共举行2次提名委员会会议[172] - 公司年度共举行2次企业管治委员会会议[172] - 公司年度共举行2次股东大会[172] - 审核委员会与外部核数师举行2次会议，与内部核数师举行1次会议[179] - 薪酬委员会审查并推荐本年度执行董事及高级管理层薪酬组合[182] - 提名委员会评估独立非执行董事独立性并推荐续聘退任董事[184] - 公司秘书年度接受不少于15小时相关专业培训[170] 审计和核数师 - 中汇安达会计师事务所将续聘为核数师，于股东周年大会提呈决议案[152][153] - 罗兵咸永道会计师事务所审计了2019及2020年度综合财务报表[154] - 核数师审计服务费用为港币135万元[199] - 核数师非审计服务费用为港币33万元[199] - 审计服务费用占总核数师费用80.36%[199] - 非审计服务费用占总核数师费用19.64%[199] 关联方交易和协议 - 根据旧投资管理协议支付管理费港币575万元（2020年：零）[134] - 新投资管理协议首年管理费年费率为0.012%[136] - 投资管理费首年按资产净值0.012%年费率计算，后续年度另行协商[77] - 服务协议初始拓展费用修订为港币260万元[138] - 服务协议第一年服务费用修订为港币160万元[138] - 服务协议第二年服务费用修订为港币390万元[138] - 服务协议第三年服务费用修订为港币187.5万元[138] - 承兑票据本息总额港币997.5万元用于抵扣服务费用[141] - 预付服务费港币338.8万元按服务比例摊销（2020年：港币339.2万元）[141] - 支付东英亚洲证券经纪佣金总额港币20.6万元（2020年：港币17.9万元）[143] - 应付RFAL费用为390,577港元，涉及办公室出租、楼宇管理及政府差饷[146] - 柳志伟博士为RFAL董事及最终实益拥有人，同时担任公司执行董事[146] 其他财务事项 - 公司截至2021年3月31日止年度不派付股息[93] - 未行使购股权数量减少至6570万份，同比减少8.4%[71] - 人民币计值外汇风险敞口增至人民币4.999亿元（约港币5.915亿元），同比增长10.6%[73] - 公司退休福利计划详情载于综合财务报表附注第11及12节[148] - 每股资产净值由去年港币1.42元增加至今年港币1.56元[11] - 南方东英管理RQFII额度达人民币461.0亿元[39] - 东英资管管理超过40只基金[41]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 收入约港币4827万元[11] - 营业额达4.3496亿港元，同比增长149.7%[59] - 收入总额4827万港元，同比下降54.5%，主要因利息及股息收入减少[59] - 盈利约港币4.25亿元[11] - 全面收益总额4.2675亿港元，同比增长60.5%[59] - 按公平值计入损益账之财务资产未变现收益净额4.5822亿港元[59][63] - 税后盈利同比增长59.9%至425,413千港元[130] - 每股基本盈利同比增长59.8%至14.66仙[132] - 公司2020年中期营业总额为港币4.34964亿元，较去年同期港币1.74182亿元增长149.7%[193] - 公司利息收入为港币4772万元，较去年同期港币1.03056亿元下降53.7%[193] - 公司出售股权投资的销售所得款项总额为港币3.86693亿元，较去年同期港币6804.8万元增长468.3%[193] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营运及行政开支4346万港元，同比下降35.4%[68] - 员工成本总额港币1348万元，较上年同期的港币3018万元下降55.3%[83] - 公司融资成本为港币967.3万元，较去年同期港币701.7万元增长37.9%[199] 投资组合表现：行业分布 - 投资组合重点关注数字大健康、金融服务、科技和环保等行业[14] - 投资组合中医疗与健康领域占比30.8%[20] - TMT领域投资占比20.9%[20] - 金融服务领域投资占比17.1%[20] - 债务及其他投资工具占比15.1%[20] 投资组合表现：核心持股 - 核心持股公司持仓额达港币13.0938亿元[23] - 碳云智能账面投资值为港币11.4554亿元[24] - 南方东英账面投资值为港币1.0728亿元[28] - 华科资本于OPIM Holdings Limited的持股市值从港币4312万元增至港币5656万元，增长31.2%[32] - 北京国际信托持股市值从港币3.4274亿元增至港币4.1259亿元，增幅20.4%[41] - 滴滴出行持倉額从港币8392万元增至港币1.1252亿元，增幅34.1%[49] 投资组合表现：私募股权及风险投资 - 私募股权及风险投资持仓额达港币21.7168亿元，新增投资港币7亿元，退出及分派回收港币1.271亿元[37] - 投资Jiedaibao Limited港币7亿元获取1.97%股权，平台累计注册用户1.3亿个人及3万企业，交易额超人民币2000亿元[37][39] - 新增私募股权及风险投资港币7亿元，全部投入Jiedaibao Limited[77] - 退出私募股权及风险投资港币1.271亿元，其中港币5759万元为投资公司分派，港币6951万元为出售三项投资所得[78] 投资组合表现：上市证券及债务工具 - 短期套利类别中上市证券持倉港币4156万元，债务工具持倉港币6.2466亿元[52] - 债务工具利息收入港币4756万元，利率区间6%-11.5%[54] - 新增上市证券投资港币7324万元，涉及四项投资[79] - 退出上市证券投资港币2.5959亿元，涉及六项投资及合作夥伴款项[80] - 债务投资从港币12.0830亿元减少至港币6.2466亿元，降幅48.3%[57] 投资活动 - 公司新增股权私募及上市证券投资总额为港币7.7324亿元[17] - 公司退出投资总额为港币9.4654亿元[17] - 购买按公允价值计损益金融资产7.732亿港元[145] - 债务投资结算收款5.598亿港元[145] - 已收股息4431.5万港元[145] 资产和负债变化 - 净资产由港币41.14亿元增加至约港币45.66亿元[11] - 集团资产净值从港币41.1444亿元增至港币45.6631亿元，每股从1.42元增至1.57元[55] - 采用权益法列账投资资产价值港币6.7163亿元，环比增长5.3%[55] - 按公平值计入损益账财务资产港币27.8560亿元，较期初增长24.1%[57] - 银行及现金结存为4135万港元，较2020年3月31日的1.1739亿港元下降64.8%[58][72] - 股本负债比率4.6%，较2020年3月31日的10.7%下降6.1个百分点[72] - 股东权益增至港币45.7亿元，较2020年3月31日的港币41.1亿元增长11.2%[73] - 总资产同比增长4.4%至4,986,243千港元[134] - 流动资产同比增长12.5%至2,672,328千港元[134] - 总权益同比增长11.0%至4,566,305千港元[134] - 每股资产净值同比增长10.6%至1.57港元[136] 现金流活动 - 公司经营活动现金流出净额为5462.6万港元[145] - 投资活动现金流入净额为2.316亿港元[145] - 融资活动现金流出净额为2.53亿港元[147] - 期末现金及现金等价物余额为4134.8万港元[147] - 已付股息1.334亿港元[143][147] 公允价值计量 - 上市股权证券按公允价值计量，第一级公允值为港币42,767千元[170] - 非上市股权投资按公允价值计量，第三级公允值为港币2,624,531千元[170] - 非上市投资基金/有限合伙企业公允值为港币49,714千元，其中第二级港币32,640千元，第三级港币17,074千元[170] - 非上市债务投资按公允价值计量，第三级公允值为港币68,590千元[170] - 按公允价值计入损益账的财务资产总计港币2,785,602千元，其中第一级港币42,767千元，第二级港币32,640千元，第三级港币2,710,195千元[170] - 预付代价按公允价值计量，第二级公允值为港币660,976千元[170] - 按公允价值计入损益账的财务负债为港币(7,396)千元，属于第三级计量[170] - 第三级公允价值计量资产总额从期初2,055,106千港元增至期末2,710,195千港元，增长31.9%[172] - 非上市股权投资公允价值增加33.9%，从1,959,579千港元增至2,624,531千港元[172] - 按公允价值计入损益之财务负债从(33,353)千港元改善至(7,396)千港元，减少77.8%[172] - 上市股权证券公允价值为164,888千港元，占公允价值计量总资产7.3%[174] - 非上市投资基金/有限合伙企业公允价值从53,390千港元减少至17,074千港元，下降68.0%[172][174] - 非上市债务投资公允价值微增1.7%，从67,438千港元增至68,590千港元[172] - 本期确认计入损益的总收益为88,934千港元，其中非上市股权投资贡献89,105千港元[172] - 公司新增收购非上市股权投资700,000千港元[172] - 使用市场可比公司盈利倍数法估值的非上市股权投资收益倍数为20.8倍[180] - 缺乏流动市场的非上市投资采用30%风险调整贴现系数[180] - 公司非上市股权投资的公允价值为港币5.169亿元，采用市场可比公司倍数法估值，对应市盈率倍数约为38.8倍[182] - 公司非上市股权投资的公允价值较期初增长约33.0%，从港币38.8亿元增至港币51.69亿元[182] - 公司非上市优先股投资的公允价值为港币14.5538亿元，采用分占资产净值法估值[182] - 公司无投票权优先股的公允价值为港币5.656亿元，采用贴现现金流量法估值，贴现率为13.03%[182] - 公司优先股投资的公允价值为港币11.2519亿元，采用最近交易价法估值[184] - 公司优秀投资的公允价值为港币6.859亿元，采用市场可比公司盈利倍数法估值，对应市盈率倍数约为17.7倍[184] 投资策略和回报来源 - 投资策略包括长期核心持股、中期私募股权及风险投资以及短期套利机会[16] - 回报来源包括利息、股息及资本增值[16] 业务线表现：金融服务 - 华科资本持有OPIM Holdings Limited 30%普通股及全部优先股，该公司从事金融服务[32] - 北京国际信托2019年收入总额人民币18.978亿元（同比+12.0%），净利润人民币9.276亿元（同比+11.4%）[41] - 借貸宝通过AI视觉技术及云存储系统提供借贷登记服务，收入含交易手续费、清收服务费等[39] 业务线表现：资管业务 - 南方东英推出全球首只恒生科技指数ETF及中国国债指数ETF等创新产品[30] - 南方东英投资账面值较上期增长12.9%[28] - 东英资管建立对冲基金平台生态体系，新增新加坡及欧洲战略合作伙伴[33] - 中国金融市场开放政策预期使东英资管受益于外资管理人市场准入改善[35] 其他投资和资产 - 华科资本收购华建实业12.5%股权代价为港币3.7000亿元[45] - 华建实业账面值为港币3.7678亿元[45] - Victorian Investment Limited Partnership账面值为港币1.2987亿元[47] - 向OP EBS Fintech注资2000万美元，约港币1.56255亿元，投资Wacai Holdings Limited[89] - 收到PLP退出通知，需汇款约1823.6万美元推动退出，投资账面值估值为零[90] 股东结构和股权信息 - 柳志伟博士实益持有及通过受控公司共持有401,418,000股，占公司总股本13.84%[104] - 张高波先生通过受控公司持有359,800,000股，占公司总股本12.40%[104] - 张志平先生通过受控公司持有359,800,000股，占公司总股本12.40%[104] - Oriental Patron Financial Group Limited (OPFGL) 持有359,800,000股，占公司总股本12.40%[110] - FTLife Insurance Company Limited 持有290,000,000股好仓及290,000,000股淡仓，各占公司总股本9.99%[110] - 郑裕彤家族（控股II）有限公司持有290,000,000股好仓及290,000,000股淡仓，各占公司总股本9.99%[110] - 华兴环球投资有限公司持有287,000,000股，占公司总股本9.89%[110] - 何志平先生通过受控公司持有287,000,000股，占公司总股本9.89%[110] - 公司于2020年9月30日已发行股本为2,900,940,000股[106] - 截至2020年9月30日，公司已发行股本为2,900,940,000股[114] - Full House Investment Limited持有287,000,000股，占股本9.89%[113][117] - Magopt Ltd.持有非上市认股权证相关的202,553,560股，占股本6.98%[113][114] - Bestone Asset Management Co., Ltd持有169,720,000股，占股本5.85%[113][115] - RB Management Limited持有169,152,000股，占股本5.83%[113][119] - 阳馥伊女士直接持有165,962,500股，占股本5.72%[113] - FTLife Insurance Company Limited持有290,000,000股[118] - 公司未披露其他持股超5%的主要股东[119] 会计和审计 - 董事确认期间内完全遵守证券交易标准守则及内部政策[100] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅中期财务资料[122] - 外聘核数师已按香港审阅委聘准则第2410号审阅中期财务资料[123] - 公司对非上市投资采用贴现现金流量法及市场可资比较公司法进行估值[162] - 公司持续对债务投资及应收账款进行信贷评估和减值测试[163] - 递延税项资产在可能产生未来应税盈利时予以确认，使用负债法处理暂时性差异[160] 风险敞口和拨备 - 外汇风险敞口最高达人民币11.06294亿元，相当于港币12.5758亿元，较2020年3月31日的人民币4.52054亿元增长144.7%[86] - 为贷款提供担保拨备人民币2000万元，相当于港币2181万元[87] - 预期信贷亏损拨回5293万港元[59][65] 其他财务数据 - 应占采用权益法列账之投资业绩收益8225万港元[59][68] - 出售/分派投资已变现亏损净额1.1862亿港元[59][65] - 按公平值计入损益账之财务资产收益同比下降54.5%至48,271千港元[130] - 非上市投资未变现收益同比下降22.2%至317,154千港元[130] - 出售/分配投资之已变现亏损净额大幅增加至118,619千港元[130] - 股份溢价账户余额46.748亿港元[143] - 保留盈利账户余额7.519亿港元[143] 宏观经济环境 - 中国2020年第三季度GDP增速为4.9%[11]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司年度收入为1.82亿港元，相比去年2.28亿港元下降20.2%[9] - 公司全面收益总额由去年盈利2.56亿港元转为亏损13.72亿港元[9] - 公司收入总额为港币1.8182亿元，同比下降20.2%[47] - 公司录得亏损净额港币13.7267亿元，去年同期为净利润港币2.5669亿元[47] - 全面收益总额录得亏损港币13.7228亿元，包含其他全面收益净额港币39.6万元[54] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 预期信贷亏损拨备为港币6.6695亿元，去年同期为港币7,269万元[47] - 采用权益法列账之投资录得亏损港币4.4405亿元，去年同期为收益净额港币2.0596亿元[47] - 按公平值计入损益账之财务资产未变现亏损变动净额为港币3.2084亿元[49] - 按公平值计入损益账之财务负债已变现亏损港币2221万元，主要为向上海幸福九号网络科技提供贷款担保计提拨备港币2189万元[50] - 出售/分派投资之已变现亏损港币1143万元，部分被出售投资基金、私募股权及债务工具收益所抵消[50] - 预期信贷亏损拨备港币6.6695亿元，同比大幅增加主要因对债务工具拨备百分比提升，涉及投资业务发行人受经济环境影响[50] - 以权益结算之股份支付款项港币543万元，为购股权摊销成本，低于上年同期的1220万元[51] - 营运及行政开支总额港币1.5058亿元，同比增加主要受租赁相关开支增加港币3068万元及折旧增加港币512万元驱动[54] - 应占采用权益法列账之投资业绩亏损净额港币4.4405亿元，主因Treasure Up投资亏损及OP EBS Fintech投资亏损[54] - 员工成本总额港币6242万元，同比下降13.4%[62] - 贷款担保拨备人民币2000万元（港币2181万元）[69] 投资组合表现 - 公司投资组合中部分企业出现经营困难[9] - 公司持续优化投资组合并出售非核心项目[9] - 本年度新增投资总额为港币18.4212亿元，退出投资总额为港币14.6131亿元[13] - 医疗与健康领域占投资组合最大比重达31.2%[18] - 金融服务业投资占比为15.3%[18] - TMT行业投资占比为11.9%[18] - 债务及其他投资工具占比29.5%[18] - 核心持股投资组合持仓额达港币12.8431亿元[19] - 碳云智能投资账面值为港币11.4616亿元，占公司7.7%股权[20] - 南方东英投资账面值为港币9502万元，占公司22.5%股权[24] - OPIM Holdings投资账面值为港币4312万元，占公司30%股权[25] - 自南方东英成立以来投资回报达5.1倍资本倍数[26] - 南方东英持有全球最大人民币合格境外机构投资者(RQFII)投资额度达人民币461.0亿元[27] - 东英资管持仓额从2019年3月31日港币5802万元降至2020年3月31日港币4312万元，同比下降25.7%[28] - 东英资管2019年签约27只新基金，2020年第一季度签约29只新基金[28] - 中期私募股权及风险投资持仓额达港币14.3565亿元[31] - 该类别新增投资及支付资金港币4.5227亿元，退出投资收回港币2.2212亿元[31] - 北京国际信托持仓额从港币6.8874亿元降至港币3.4274亿元，同比下降50.2%[31] - 北京国际信托2019年收入总额人民币18.9782亿元，净利润人民币9.2757亿元，分别同比增长12.0%和11.4%[31] - 收取北京国际信托2018年股息约港币1410万元[31] - 华建实业投资成本港币3.7000亿元，持股12.5%[32] - 华建实业控制或持有超过15个项目，涵盖高端设备制造、文化及艺术、互联网及半导体等领域[33] - Victorian Investment Limited Partnership投资账面值减少至港币1.2994亿元，成本为港币2.3480亿元，减值幅度约44.7%[36] - Xiaoju Kuaizhi Inc.（滴滴出行）投资账面值降至港币8392万元，较去年港币1.5689亿元减少约46.5%[37] - 滴滴出行月活跃用户数为7517万人，约为第二市场参与者的23倍[37] - 北控金服投资账面值增至港币5552万元，较去年港币5129万元增长8.3%[40] - Central China New Life Limited投资账面值大幅增至港币5169万元，较成本港币1100万元增长约370%[42] - CCNL首次公开发售收市价为港币8.37元，较发行价港币6.85元上涨22.2%[42] - CCNL物业管理服务覆盖超过100万名业主及住户，管理312项物业[43] - 新增中期私募股权及风险投资港币4.5227亿元，涉及非上市合伙权益及非上市股权投资的四项投资[57] - 投资上市证券金额为港币5965万元[59] - 出售上市证券金额为港币1001万元[60] - 预付收购达刚控股代价人民币4.50亿元（总代价人民币6.9523亿元）[60] 财务数据关键指标变化：资产和债务 - 公司资产净值为41.14亿港元[9] - 公司资产净值为港币41.1444亿元，同比下降26.9%[46] - 按公平值计入损益账之财务资产为港币22.4529亿元，同比减少0.6%[46] - 债务投资工具总额为港币12.0830亿元，同比减少40.3%[46] - 银行及现金结存为港币1.1739亿元，去年同期为港币1.9380亿元[46] - 现金及银行结存港币1.1739亿元，较上年同期的1.9380亿元减少[54] - 计息贷款总额港币5.0685亿元，股本负债比率为10.7%，流动比率为4倍[54] - 公司可分派储备为港币35.486亿元[96] 公司业务和战略 - 公司专注数字大健康产业、内需增长新型产业和环保产业[9] - 公司注册于开曼群岛从事全球上市及非上市公司投资业务[89] - 公司投资目标为通过分散化投资组合获取中长期资本增值[89] 公司治理和董事会 - 张高波自2018年6月29日起担任董事会主席及提名委员会主席[72] - 张高波于2003年2月至2019年4月期间担任行政总裁[72] - 柳志伟自2019年4月16日起担任行政总裁及执行董事[73] - 柳志伟曾于2016年6月至2018年6月担任执行董事及主席[73] - 吴忠自2017年2月起担任非执行董事[76] - 吴忠自2018年6月29日起担任董事会副主席[76] - 何佳自2003年2月起担任独立非执行董事及审核委员会成员[77] - 何佳自2012年1月起担任企业管治委员会主席[77] - 王小军自2004年8月起担任独立非执行董事及审核委员会成员[78] - 王小军自2005年4月起担任薪酬委员会主席[78] - 张卫东于2020年2月10日辞任执行董事[103] - 张卫东确认与董事会无意见分歧[103] - 张卫东辞任无其他需股东注意事宜[103] - 独立非执行董事均符合独立性要求[103] - 财务总监梅冰拥有逾20年跨国财务管理经验[87] - 董事会由八名成员组成，包括三名执行董事、一名非执行董事及四名独立非执行董事[152] - 董事会主席与行政总裁职责分离（张高波与柳志伟分任）[158] - 独立非执行董事何佳教授任职超9年（自2002年起）需股东批准连任[161] - 独立非执行董事王小军任职超9年（自2004年起）需股东批准连任[161] - 独立非执行董事每三年轮值告退一次 任期超九年需独立决议案批准[160] - 董事会成员多元化政策涵盖性别年龄文化教育背景等多项因素[156] - 公司秘书本年度接受相关专业培训不少于15小时[163] 股东和股权结构 - 张志平持有359,800,000股普通股，占比12.40%[108][111] - 张高波持有359,800,000股普通股，占比12.40%[108][111] - 柳志伟持有401,418,000股普通股，占比13.84%[108][112] - 吴忠持有10,000,000股相关股份，占比0.34%[108][113] - OPFGL持有359,800,000股普通股，占比12.40%[115][111] - Magopt Ltd持有202,553,560股相关股份，占比6.98%[115] - 公司已发行股本为2,900,940,000股股份[118] - 主要股东FTLife Insurance Company Limited持股290,000,000股，占比9.99%[116][121] - 主要股东Wah Hing Global Investment Limited持股287,000,000股，占比9.89%[116][119] - 主要股东Full House Investment Limited持股287,000,000股，占比9.89%[116][120] - 主要股东王娟通过Bestone Asset Management持股169,720,000股，占比5.85%[116][119] - 主要股东阳馥伊实益持股165,962,500股，占比5.72%[116] - 主要股东RB Management Limited持股169,152,000股，占比5.83%[116][122] - 公眾持股量超過已發行股本25%[125] - Magopt Ltd持有非上市認股權證可認購202,553,560股股份，認購價每股港幣2.20元[118][127] - 顧問協議涉及發行202,553,560股非上市認股權證[127] 关联方交易和费用 - 公司支付东英亚洲有限公司年度管理费港币13,800,000元（与2019年持平）[131] - 公司支付东英管理服务有限公司物业许可费港币9,210,000元（对应4,755平方英尺办公空间）[132] - 南南合作金融中心服务费港币9,975,000元通过承兑票据本息全额抵扣[133][135] - 本年度摊销南南合作金融中心预付服务费约港币3,392,000元[135] - 支付东英亚洲证券有限公司经纪佣金总额港币179,000元（费率0.15%-3.12%）[137] - 公司代OPCPL支付实际开支港币1,106,000元（需全额偿付）[139] - 零对价转让东英（平潭）投资有限公司100%股权予Pennard[138] - 应付RFAL费用为港币390,577元，用于办公室出租、楼宇管理费用及政府差饷[140] 审计和合规 - 审计委员会由三名独立非执行董事组成，陈玉明担任主席[144] - 公司续聘罗兵咸永道会计师事务所为核数师[145][146] - 外部核数师审计服务费用为190万港元，较上年136.7万港元增长39%[186] - 外部核数师非审计服务费用为41.1万港元，较上年37.6万港元增长9.3%[186] - 其他组成部分核数师费用为6.6万港元，较上年7.1万港元下降7%[186] - 执行董事柳志伟博士因无心之失违反证券交易标准守则，以每股港币1.3120元购入1,572,000股公司股份[150] - 公司未能遵守企业管治守则第C.1.2条及上市规则第3.21条[176] - 柳志伟博士违反标准守则第A.3(a)(ii)及第B.8条[176] - 2019年8月27日因独立非执行董事辞职导致审核委员会成员不足3人违反上市规则第3.21条[153] - 2019年10月23日陈玉明获委任为审核委员会主席等职务符合专业资格要求[154] 风险管理和内部监控 - 公司风险管理和内部监控系统经评估整体有效但需考虑内部核数师关于信贷管理和债务投资的建议[197] - 内部核数师认为投资风险和信贷风险是公司的最高潜在风险与去年相似[197] - 新风险包括2019冠状病毒疫情爆发对雇员及业务的影响[197] - 审核委员会认为公司风险管理和内部监控系统无重大缺陷[197] - 董事会认为现有风险管理和内部监控系统整体有效且充足[198] - 内部核数师为励征企业风险顾问有限公司负责审阅风险评估和内部监控系统有效性[197] - 主要风险及不确定因素披露于综合财务报表附注的"财务工具"一节[142] 会议和委员会活动 - 本年度公司共举行6次全体董事会会议[165] - 本年度公司共举行3次审核委员会会议[165] - 本年度公司共举行2次薪酬委员会会议[165] - 本年度公司共举行3次提名委员会会议[165] - 本年度公司共举行2次企业管治委员会会议[165] - 本年度公司共举行1次股东周年大会[165] - 审核委员会本年度与外部核数师举行2次会议[171] - 审核委员会本年度与内部核数师举行1次会议[171] - 薪酬委员会已审阅公司现有薪酬政策并向董事会提出执行董事及高级管理层薪酬组合建议[173] - 提名委员会由1名执行董事和3名独立非执行董事组成，张高波任主席[174] - 企业管治委员会由2名执行董事和3名独立非执行董事组成，何佳教授任主席[176] 其他公司信息 - 公司股份代号为1140[2][6] - 公司年度报告涵盖2019/2020财政年度[3] - 公司注册地点为开曼群岛[6] - 公司主要营业地点位于香港中环交易广场一期41楼[6] - 员工总数43名，同比减少4名（降幅8.5%）[62] - 未行使购股权7170万份，同比减少100万份[63] - 外汇风险敞口人民币4.52054亿元（港币4.92965亿元），同比增幅58.8%[66] - 董事不建议派付股息[92] - 董事会报告涵盖截至2020年3月31日止年度业绩及经审核综合财务报表[88] - 公司已为董事及高级管理人员投保法律诉讼相关保险[101] - 公司章程未规定现有股东享有新股优先认购权[98] - 集团五年财务概要包含业绩资产及负债历史数据[99] - 公司及附属公司本年度未购买出售或赎回任何上市证券[100] - 退休福利计划详情载于综合财务报表附注的"退休福利计划"一节[143] - 环境、社会及管治报告包含环境保护、雇佣及劳工常规、反贪污等章节[142][143] - 投资管理服务委托予东英亚洲有限公司 托管服务委托予托管人[157] - 终止与恒生银行托管协议（2020年3月31日生效）[134] - 管理层未按月向董事会提供管理账目，但通过定期口头汇报确保董事评估公司表现[149] - 公司已采纳上市规则附录十四的企业管治守则，并持续检视管治常规[147] - 董事确认集团持续经营能力无重大不明朗因素[185] - 公司于2019年8月27日举行了一次股东周年大会所有决议案均获正式通过[195] - 股东特别大会可由持有不少于10%实缴股本的股东请求召开[189] - 股东周年大会需最少提前21天发出书面通知股东特别大会需最少提前14天发出通知[191] - 公司股东通讯政策鼓励股东通过邮件ir@oriental-patron.com.hk与秘书或投资者关系主任联系[193] - 公司宪章文件在本年度无任何变动[194]

财务表现：收入与利润 - 收入约港币1.0613亿元[10] - 全面收益总额约港币2.6591亿元[10] - 全面收益总额转亏为盈，录得收益港币2.6591亿元[45] - 公司本期间盈利为266,064千港元，相比去年同期的亏损34,957千港元，实现扭亏为盈[104] - 公司本期间全面收益总额为265,912千港元，相比去年同期的亏损35,335千港元，大幅改善[104] - 基本每股盈利为9.17仙，相比去年同期的亏损1.19仙，显著提升[104] - 摊薄每股盈利为9.14仙，相比去年同期的亏损1.19仙，明显好转[104] - 营运盈利为377,883千港元，去年同期为1,796千港元[102] - 税前盈利为225,298千港元，去年同期为亏损33,978千港元[102] - 基本每股盈利为9.17港仙，同比扭亏为盈（2018年：亏损1.19港仙）[182] - 摊薄每股盈利为9.14港仙，相比去年同期的每股亏损1.19港仙，大幅改善[186] - 公司本期间盈利为266064千港元，相比去年同期的亏损34957千港元，实现扭亏为盈[186] 财务表现：成本与费用 - 营运及行政开支增至港币6729万元，主要由于采纳新会计准则产生折旧成本[50] - 营运及行政开支为67,294千港元，较去年同期48,417千港元增长39.0%[102] - 预期信贷亏损拨备达港币6150万元[49] - 融资成本为702万港元，同比下降21.2%（2018年：890万港元）[174] - 税项支出为40,766千港元，较去年同期979千港元大幅增加4,064.5%[102] - 员工成本总额为3018万港元，较去年同期2741万港元增长10.1%[62] 投资活动：投资与退出 - 通过私募股权及债务工具投资港币12.1745亿元[16] - 退出投资港币8.3377亿元[16] - 中期私募股权及风险投资持仓额达港币15.7928亿元[30] - 新增两项投资总额港币1414万元[30] - 中期私募股权及风险投资新增投资1414万港元，退出投资8788万港元[57] - 短期套利机会中上市证券退出投资789万港元，债务工具退出投资7.0874亿港元[57] - 总新增投资12.1745亿港元，总退出投资8.3377亿港元[57] - 出售上市投资已变现亏损净额为7,198千港元，去年同期为收益114,622千港元[102] - 出售股权投资所得款项总额为6805万港元，同比下降94.1%（2018年：11.57亿港元）[166] 投资组合构成 - 投资组合前三大领域为医疗与健康32.5%、金融15.4%、TMT8.3%[18] - 核心持股公司持仓额达港币18.1035亿元[20] - 碳云智能账面值港币15.9173亿元占医疗健康领域最大持仓[17][21] - 南方东英账面值港币1.1697亿元权益由30%降至22.5%[24] - OPIM Holdings Limited账面值港币1.0165亿元持股30%[27] - 投资组合按年期分类：一至两年62.1%、三至四年14.4%、少于一年12.6%[18] - 债务及其他投资工具占比35.8%为最大投资类别[18] - 投资组合中多于五年期投资仅占5.0%[18] - 北京国际信托投资账面值港币5.0688亿元占比25%[30] - Victorian Investment投资账面值港币1.8396亿元占比46.15%[32] - 滴滴出行投资账面值港币1.5671亿元持股低于1%[34] - 挖财投资账面值港币1.5817亿元占比40%[35] - 北控金服投资账面值港币5039万元占比20%[37] - 短期套利类上市证券持仓港币1.3211亿元[38] - 债务工具投资总额港币19.6629亿元[38] - 债务工具利息收入港币1.0226亿元利率区间6%-20%[38] - 预付代价为4.9446亿港元，用于收购西安达刚路面机械股份有限公司19.90%股权[60] - 债务投资账面值约为港币19.66亿元，预付款项为港币4.80亿元，应收账款为港币0.39亿元[141] - 按公允价值计入损益的财务资产总额为港币25.44亿元，其中上市股权证券占港币1.34亿元[150] - 第三级公允价值计量资产中非上市股权投资/可转换债券达港币23.58亿元[150] - 非上市投资基金/有限合伙企业公允价值为港币0.52亿元，其中第三级部分占港币0.29亿元[150] - 按公允价值计入损益的财务负债为港币-0.55亿元，全部属于第三级计量[150] - 按公平值计入损益账之财务资产总额为2,258,190千港元，其中上市股权证券占189,607千港元[153] - 非上市股权投资/可转换债券的第三级公平值计量达1,965,156千港元[153] - 非上市投资基金/有限合伙企业的公平值计量为89,685千港元，其中第二级占41,871千港元[153] - 非上市债务投资的公平值计量为13,742千港元，全部属于第三级[153] - 非上市财务工具权益采用盈利倍数1.5倍至5.1倍进行估值[160] - 缺乏流动市场的非上市股权投资适用40%贴现率[160] - 非上市可转换债券采用盈利倍数9.8倍至25.0倍进行估值[163] - 非上市优先股投资采用11.67%至12.42%的贴现率[161] - 按公平值计入损益账的金融资产总额为2544468千港元，较年初的2258190千港元增长12.7%[198] - 非上市股权投资/可转换债券为2358060千港元，较年初的1965156千港元增长20.0%[198] - 上市股权证券为134025千港元，较年初的189607千港元下降29.3%[198] 资产与负债变动 - 净资产增加至约港币57.5119亿元（对比2019年3月31日约港币56.3046亿元）[10] - 采用权益法列账之投资减少14.8%至港币9.7727亿元，主要由于北京国际信托估值下降[41] - 按公平值计入损益账之财务资产增加12.7%或港币2.8628亿元至港币25.4447亿元，主要由于碳云智能公平值增加[41] - 债务投资减少至港币19.6629亿元[41] - 银行及现金结存减少至港币4869万元[42] - 股东权益增至港币57.5亿元[55] - 总资产从5,875,752千港元增至6,328,980千港元，增长7.7%[105][107] - 总权益从5,630,463千港元增至5,751,185千港元，增长2.1%[105][107] - 每股资产净值从1.94港元增至1.98港元，增长2.1%[107] - 按公平值计入损益账之财务资产从1,604,321千港元增至2,056,063千港元，增长28.2%[105] - 债务投资从1,423,674千港元增至1,690,558千港元，增长18.7%[105] - 总负债从245,289千港元增至577,795千港元，大幅增长135.5%[107] - 债务投资较2019年3月末减少港币0.59亿元（降幅2.9%）[141] - 预付款项从零增加至港币4.80亿元[141] - 应收账款减少港币0.21亿元（降幅34.5%）[141] - 采用权益法列账的投资总额为977273千港元，较年初的1147289千港元下降14.8%[192] - 联营公司投资账面值为819104千港元，较年初的990756千港元下降17.3%[192] - 合营企业投资账面值为158169千港元，较年初的156533千港元增长1.0%[192] - 南方东英资产管理有限公司持股比例从30%降至22.5%，账面值为116968千港元[193] - Treasure Up Ventures Limited投资账面值为506880千港元，较年初的688737千港元下降26.4%[193] 现金流量 - 经营活动所用现金净额为-52,835千港元，较去年同期-227,534千港元改善76.8%[112] - 投资活动所用现金净额为-240,519千港元，较去年同期-1,160,263千港元改善79.3%[112] - 购买上市股权投资预付代价494,460千港元，去年同期为0[112] - 债务投资认购额708,740千港元，较去年同期1,134,000千港元减少37.5%[112] - 债务投资结付款项728,500千港元，较去年同期721,143千港元增长1.0%[112] - 已收股息81,318千港元，较去年同期24,973千港元增长225.6%[112] - 已收利息94,441千港元，较去年同期85,047千港元增长11.0%[112] - 融资活动所得现金净额148,239千港元，较去年同期117,252千港元增长26.4%[114] - 现金及等同现金项目减少净额-145,115千港元，较去年同期-1,270,545千港元改善88.6%[114] - 期末现金及等同现金项目48,685千港元，较去年同期501,126千港元减少90.3%[114] 会计准则变更影响 - 公司自2019年4月1日起采纳香港财务报告准则第16号「租赁」，确认租赁负债113,380千港元[127] - 租赁负债中流动部分为33,038千港元，非流动部分为80,342千港元[127] - 使用权资产与租赁办公室物业相关，2019年9月30日为99,596千港元，2019年4月1日为119,810千港元[129] - 采纳新租赁准则后，2019年4月1日非流动资产增加使用权资产119,810千港元[129] - 非流动负债增加租赁负债80,342千港元，流动负债增加租赁负债33,038千港元[129] - 经营租赁承担调整后为121,089千港元，包含楼宇管理费调整9,395千港元[127] - 首次采纳时使用增量借贷利率3.85%进行贴现，影响为(7,709)千港元[127] - 其他应付款项因准则影响从20,491千港元调整至26,921千港元[129] - 公司应用可行权宜方法，包括对类似特征租赁使用单一贴现率[131] - 短期租赁（12个月以内）付款在损益中以直线法确认为开支[125] 收益与收入细分 - 利息收入达港币1.0306亿元，主要来自债务工具及银行定期存款[47] - 按公平值计入损益账之财务资产未变现收益变动净额为收益港币3.6470亿元[49] - 营业额为174,182千港元，较去年同期1,292,204千港元下降86.5%[102] - 按公平值计入损益账之财务资产收益为106,134千港元，较去年同期135,230千港元下降21.5%[102] - 上市投资未变现亏损净额为43,192千港元，较去年同期亏损142,377千港元收窄69.7%[102] - 非上市投资未变现收益净额为407,888千港元，去年同期为亏损82,030千港元[102] - 按公平值计入损益账之财务负债未变现收益净额为46,701千港元，较去年同期41,491千港元增长12.6%[102] - 股息收入为308万港元，同比下降52.5%（2018年：648万港元）[166] - 利息收入为1.03亿港元，同比下降19.9%（2018年：1.29亿港元）[166] - 总收益为1.06亿港元，同比下降21.5%（2018年：1.35亿港元）[166] - 营业额为1.74亿港元，同比下降86.5%（2018年：12.92亿港元）[166] - 香港地区收益为6176万港元，同比下降35.3%（2018年：9545万港元）[170] - 中国内地收益为436万港元，同比增长319.4%（2018年：104万港元）[170] - 美国地区收益为4001万港元，同比增长3.3%（2018年：3875万港元）[170] - 按公平值计入损益账之财务资产之公平值变动产生未变现收益净值约3.646亿港元（2018年：亏损2.244亿港元）[199] 估值与公允价值计量 - 第三级资产期初余额港币20.27亿元，期末增长至港币23.87亿元[151] - 第三级资产本期已确认收益港币4.15亿元，其中非上市股权投资收益港币4.29亿元[151] - 按公平值计入损益账之财务负债产生未变现亏损101,991千港元[153] - 第三级投资估值总额从2,026,712千港元增至2,387,462千港元[164] 股权结构与主要股东 - 公司已发行股本为2,900,940,000股[78][85] - 张高波持有公司股份359,800,000股，占比12.40%[76][78] - 张高波持有公司股份359,800,000股，占比12.40%[76][78] - 柳志伟持有公司股份396,898,000股，占比13.68%[76][78] - 张卫东持有相关股份7,000,000股，占比0.24%[76][79] - 吴忠持有相关股份10,000,000股，占比0.34%[76][79] - Magopt Ltd.持有相关股份202,553,560股，占比6.98%[83][86] - Bestone Asset Management Co., Ltd持有股份169,720,000股，占比5.85%[83][87] - Wah Hing Global Investment Limited持有股份287,000,000股，占比9.89%[83] - FTLife Insurance Company Limited持有股份290,000,000股，占比10.00%[85] 其他重要事项 - 南方东英管理RQFII额度达人民币461亿元[24] - 碳云智能权益由约5%增至约8%[21] - 员工人数49名，较去年同期47名增加4.3%[62] - 未行使购股权7270万份，与期初持平[63] - 外币风险敞口最高为人民币6.25206亿元，相当于6.86977亿港元[65] - 为人民币2000万元贷款提供担保，确认拨备人民币1000万元[66] - 持有美元计值财务资产，美元风险极低[65]

收入和利润表现 - 收入约港币2.28亿元，较去年港币1.25亿元增长81.68%[7] - 全面收益总额港币2.56亿元，较去年港币1.96亿元增长30.74%[7] - 出售投资已变现收益港币2.11亿元，去年为港币4911万元[7] - 利息收入达2.2141亿港元，主要来自债务投资及银行定期存款[41][42] - 出售/分派投资已变现收益净额2.1051亿港元，含上市证券收益1.1751亿港元[43] - 应占采用权益法列账之投资业绩收益净额约2.0596亿港元，主要来自北京国际信托及南方东英[44] - 过去五年每股资产净值加已分派股息增长48.58%[38][39] 成本和费用 - 员工成本总额增至7204万港元，员工人数47名[51] - 公司支付东英亚洲管理费总计1380万港元，较2018年5386.6万港元下降74.4%[104] - 东英投资服务支付物业许可费用总计907.8万港元[105] - 支付恒生银行托管费用为300港元[106] - 支付东英亚洲证券经纪佣金总额75.8万港元，费率0.25%至1%[108] - 审计服务支付给外部核数师费用为港币1,438,000元，较上年港币1,175,000元增长22.4%[151] - 非审计服务支付费用为港币376,000元，较上年港币365,000元增长3.0%[151] 投资组合构成 - 投资组合包括长期核心持股、中期私募股权及风险投资以及短期套利机会[12] - 投资组合前三大领域为医疗与健康(25.40%)、金融(18.51%)、TMT(8.83%)[15] - 投资组合按年期分类：少于一年(41.08%)、1-2年(34.94%)、2-3年(5.99%)、3-4年(13.48%)、多于五年(4.51%)[15] - 债务及其他投资工具占比37.55%[15] - 短期套利类别中上市证券总额港币1.8336亿元，债务及其他投资工具总额约港币20.4亿元[35] 核心持股投资 - 核心持股包括碳云智能(成本10.9879亿港元)、南方东英(成本6000万港元)、东英资管(成本5359万港元)[17][18][19][20] - 碳云智能估值10.99亿港元，占医疗健康领域主要持仓[15][18] - 南方东英RQFII管理规模达461亿元人民币[21] - 南方东英投资回报率超过4倍[21] 私募股权及风险投资表现 - 东英金融中期私募股权及风险投资持倉額达港币19.5266亿元[26] - 对Treasure Up Ventures Limited投资成本港币3.5167亿元，估值增至港币6.8874亿元，增长约96%[25][26] - Victorian Investment Limited Partnership投资成本港币2.3480亿元，估值港币2.3679亿元，轻微增长0.8%[28] - Xiaoju Kuaizhi Inc.投资成本港币1.1645亿元，估值港币1.5688亿元，增长约34.7%[30] - OP EBS Fintech Investment L.P.投资成本港币1.5626亿元，估值港币1.5653亿元，几乎持平[32] - 北控金服投资成本港币4,664万元，估值港币5,129万元，增长约10%[32][33] - 对Victorian Investment Limited Partnership投资3000万美元（约港币2.348亿元）[28] 新增和退出投资 - 东英金融2018年新增投资总额为33.68亿港元[13] - 新增投资中长期核心持股、中期私募及风险投资、短期套利占比分别为33%、8%、59%[13] - 2018年退出投资总额为21.74亿港元[13] - 公司新增投资总额33.68亿港元，退出投资总额21.74亿港元[49] - 对碳云智能新增投资10.99亿港元[47] - 获得南方东英宣派股息6500万港元[47] - 对四项私募股权新增/追加投资2.67亿港元[47] 资产和负债变动 - 资产净值港币56.3亿元，去年为港币55.9亿元[7] - 公司资产净值从55.9亿港元增至56.3亿港元，增幅0.64%，每股资产净值从1.90港元增至1.94港元[36] - 采用权益法列账之投资资产增加12.96%至11.4729亿港元，主要由于北京国际信托估值增加[36] - 按公平值计入损益账之财务资产增加57.33%或8.2289亿港元至22.6亿港元，主因对碳云智能新投资10.9879亿港元[37] - 债务投资资产增长39.11%至20.2548亿港元，较上年14.5600亿港元显著提升[37] - 银行及现金结存大幅减少至1.9380亿港元，上年同期为17.7亿港元[37] - 公司现金及银行结存为1.938亿港元，较去年17.7亿港元大幅下降[45] - 公司股本负债比率为零，去年为0.9%，流动比率为9倍，去年为8倍[45] - 公司股东权益为56.3亿港元，较去年55.9亿港元略有增加[48] - 可分派储备为港币49.16亿元[77] 股息和股份回购 - 建议派发末期股息每股港币0.046元[7] - 建议派付末期股息每股0.046港元，去年为0.04港元[45] - 公司建议派付末期股息每股港币0.046元[73] - 公司以总代价约7810万港元回购共3675.6万股股份[56] - 公司注销2106.8万股股份并确认1568.8万股为库存股[56] - 公司按总代价约港币7810万元回购合共3675.6万股股份[81] - 公司注销合共2106.8万股已回购股份[81] - 回购股份最高价格为每股港币2.22元（2019年2月26日）[81] 投资战略和重点 - 重点投资大健康产业，已投资碳云智能[7] - 关注中国内需市场受益者及新经济产业[8] - 公司主要投资目标为全球上市及非上市公司组合以获取中长期资本增值[71] - 东英金融承诺出资人民币2亿元投资北控金服，占注册资本20%[33] - 滴滴出行为超过5.5亿用户提供移动出行服务[31] 管理层和董事会变动 - 张高波先生自2018年6月29日起担任董事会主席及提名委员会主席[58] - 柳志伟博士自2019年4月16日起获任公司行政总裁及执行董事[59] - 张卫东先生于2017年2月获任执行董事并担任投资委员会成员[60] - 陈玉明先生和傅蔚冈博士自2019年4月16日起获任公司行政总裁及执行董事[59] - 陈玉明先生和傅蔚冈博士自2019年7月15日起调任为独立非执行董事[127] 公司治理结构 - 审计委员会由三名独立非执行董事组成[112] - 罗兵咸永道会计师事务所担任年度审计机构[113] - 公司采用上市规则附录十四的企业管治守则[115] - 董事会目前有10名成员包括4名执行董事1名非执行董事和5名独立非执行董事[119] - 独立非执行董事占董事会人数比例达50%符合上市规则要求[119] - 两名独立非执行董事何佳教授和王小军先生任职超过9年其再度连任需股东批准[126] - 董事会成员需符合章程细则第105条规定董事人数不得少于2人[119] - 董事证券交易政策要求全体董事确认年度内完全遵守标准守则[118] - 董事会成员多元化政策于2013年8月采纳考虑性别年龄文化背景等因素[120] - 主席与行政总裁角色有清晰区分行政总裁负责实施投资策略和监督投资表现[122][123] - 投资管理服务委托予东英亚洲有限公司托管服务委托予托管人负责[121] - 独立非执行董事每三年轮值告退一次根据章程细则第113条[126] - 公司秘书接受不少于15小时相关专业培训[129] - 企业管治委员会由2名执行董事和3名独立非执行董事组成，何佳教授担任主席[142] - 提名委员会甄选董事候选人需考虑6项核心准则包括专业经验和独立性[144][145][146] - 退任董事重选需经提名委员会评估贡献度及独立性[149] - 企业管治委员会确认公司已全面遵守企业管治守则及标准守则[142] 会议和委员会活动 - 本年度共举行4次全体董事会会议[131] - 本年度共举行3次审核委员会会议[131] - 本年度共举行3次薪酬委员会会议[131] - 本年度共举行1次提名委员会会议[131] - 本年度共举行2次企业管治委员会会议[131] - 审核委员会与外部核数师举行2次会议[137] - 审核委员会与内部核数师举行1次会议[137] - 独立非执行董事何佳教授出席4/4次董事会会议[131] - 独立非执行董事王小军先生出席3/3次审核委员会会议[131] 股东结构和持股情况 - 董事张志平通过控股实体持有公司12.34%股份（3.598亿股）[89] - 董事张高波通过控股实体持有公司12.34%股份（3.598亿股）[89] - 董事张卫东实益持有公司0.24%股份（700万股）[89] - 董事吴忠实益持有公司0.34%股份（1000万股）[89] - 公司总已发行股本为29.17亿股[89] - OPFGL持有公司359,800,000股股份权益，占公司总资本12.34%[95] - 柳志伟博士通过实益拥有及控制公司权益合计持有391,954,000股，占公司总资本13.44%[95] - Magopt Ltd实益持有202,553,560股股份权益，占公司总资本6.94%[95] - Bestone Asset Management Co., Ltd实益持有169,720,000股股份权益，占公司总资本5.82%[95] - 21st Century Champion Limited通过控制权益持有169,720,000股股份，占公司总资本5.82%[95] - 王娟女士通过控制权益持有169,720,000股股份，占公司总资本5.82%[95] - 阳馥伊女士实益持有165,962,500股股份权益，占公司总资本5.69%[95] - Grand Link Finance Limited实益持有146,188,000股股份权益，占公司总资本5.01%[95] - Wah Hing Global Investment Limited实益持有287,000,000股股份权益，占公司总资本9.84%[95] - Caitong Funds SPC代表Bestone Greater China Fund SP实益持有169,068,000股股份权益，占公司总资本5.80%[95] - 主要股东FTLife Insurance Company Limited持有290,000,000股股份，占已发行股本9.94%[96] - 主要股东吴刚先生通过受控公司持有290,000,000股股份，占已发行股本9.94%[96] - Magopt Ltd持有非上市认股权证可认购202,553,560股股份，认购价为每股港币2.20元[101] - 21st Century Champion Limited持有169,720,000股股份[96] - Grand Link Finance Limited持有146,188,000股股份[96] - Wah Hing Global Investment Limited持有287,000,000股股份[96] - Full House Investment Limited持有287,000,000股股份[96] - Caitong Funds SPC持有169,068,000股股份[96] - 公司已发行股本为2,916,628,000股[96] - 公众持股量超过已发行股本25%[99] 高管和董事背景 - 公司董事及高级管理人员拥有丰富经验，例如张先生拥有十八年在香港投资银行和投资行业经验[61] - 公司董事及高级管理人员包括多位独立非执行董事，例如鄺志强先生自2003年2月起出任独立非执行董事[61] - 公司董事及高级管理人员包括多位具有学术背景的成员，例如吴忠博士持有北京大学经济学学士和硕士学位[61] - 公司董事及高级管理人员包括具有国际背景的成员，例如张先生曾为美国纽约哥伦比亚大学访问学者[61] - 公司董事及高级管理人员包括具有专业资格的成员，例如鄺志强先生为英格兰及威尔斯特许会计师公会资深会员[61] - 公司董事及高级管理人员包括具有金融学术背景的成员，例如何佳教授持有美国宾夕凡尼亚大学沃顿商学院金融哲学博士学位[61] - 公司董事及高级管理人员包括具有法律背景的成员，例如王小军先生于1988年、1995年及1996年分别于中国、香港以及英格兰及威尔斯获律师资格[63] - 公司董事及高级管理人员包括具有银行和金融行业经验的成员，例如陈玉明先生拥有逾30年银行、证券、基金管理和审计经验[64] - 公司董事及高级管理人员包括具有高级管理经验的成员，例如陈玉明先生曾任东亚银行（中国）有限公司总行副行长[64] - 公司董事及高级管理人员包括具有审计背景的成员，例如陈玉明先生曾于1989年至1992年担任江苏省审计厅副处长[64] - 财务总监梅冰拥有逾20年跨国财务管理经验[67] - 副行政总裁张伟拥有15年以上境内外金融投资经验[67] - 财务部主管梁佳玮拥有逾17年会计审计及财务经验[66] - 联席运营总监柯毅拥有11年资本市场及直接投资经验[66] - 联席运营总监刘延斌拥有超过15年项目融资及并购经验[67] - 法律合规部主管周韬拥有逾12年香港金融机构法律合规经验[67] - 独立非执行董事傅蔚冈持有浙江大学法学博士学位[65] - 执行董事柳志伟博士年度薪酬为港币300万元[85] 风险管理和合规 - 外币风险最高金额为人民币2.84589亿元，相当于3.32215亿港元[54] - 美元外币风险极低因港币与美元挂钩[56] - 公司无重大资产抵押及或然负债[56] - 集团为上海幸福九号网络科技有限公司提供贷款担保金额2000万元人民币（约2334.7万港元）[56] - 董事会对财务报告责任包括确保遵守会计准则和准时刊发报表[150] - 外聘内部核数师励征企业风险顾问评估风险管理系统有效性[163] - 董事会认为现有风险管理和内部监控系统有效且充足[163] 股东大会和章程 - 召开股东特别大会需由持有实缴股本不少于10%的股东提出请求[153] - 股东周年大会需提前至少21天发出书面通知，其他股东大会需提前至少14天[156] - 股东特别大会若董事会未在21日内召开，请求人可自行召开但需承担合理开支[154] - 公司章程修改将股东特别大会召开所需持股比例从25%降至10%[160][161] - 公司于2018年8月28日举行了股东周年大会和股东特别大会[162] - 将提呈特别决议案修改公司章程第79条[56] - 公司于2002年7月26日在开曼群岛注册成立[71] 环境和社会责任 - 环境、社会及管治报告涵盖截至2019年3月31日年度表现[166] - 环境、社会及管治工作组代表参加绿色办公室研讨会等活动[168] - 公司通过内部会议和定期调查等方式与员工保持联系[169] - 温室气体排放总量为204.63吨二氧化碳当量，其中范围1排放16.66吨，范围2排放30.66吨，范围3排放157.31吨[176] - 公司2019年温室气体排放总量高于2018年，主要因商务旅行增加导致飞机和汽车使用增多[174] - 无害废弃物产生量1.68吨，较2018年增长4.30%，主要原因是员工数量增加[180] - 耗电量为38,329.65千瓦时，密度为每建筑面积128.69[183] - 无铅汽油使用量为6,259.67公升，密度为每建筑面积21.02[183] - 耗水量为4.91立方米，密度为每建筑面积0.016[183] - 氮氧化物排放量为2.71千克[176] - 硫氧化物排放量为0.09千克[176] - 颗粒物排放量为0.20千克[176] - 公司连续三年获得"绿色办公室"及"健康工作间"标志认证[184] - 公司共有47名全职雇员全部位于香港[187] - 男性雇员33人占比70.2%女性雇员14人占比29.8%[188] - 20-35岁雇员18人占比38.3%36-50岁雇员13人占比27.7%50岁以上雇员16人占比34.0%[188] - 高级管理层11人占比23.4%中级管理层13人占比27.7%普通雇员23人占比48.9%[188] - 年内无补偿和解雇相关违规个案[186] - 年内无工作关系导致的