财务数据关键指标变化 - 公司2019年汽车销量为43,284台，同比下降9.21%[9] - 公司2019年营业额为人民币47.23亿元，同比下降10.09%[9] - 公司2019年除税后盈利为人民币3.56亿元，同比下降22.94%[9] - 2019年12月31日公司可供股东分配的利润为人民币16.258亿元，较2018年的人民币17.052亿元减少4.7%[63] 业务线表现 - 公司完成全系列国六产品开发并基本完成量产准备[9] - 公司实现轻中重卡及皮卡全系列产品平台电动化并获多个车型公告[11] - 公司车联网项目一期基础平台搭建完成可为国六产品提供服务[11] - 公司4JZ发动机项目正推进样机试制和验证[12] - 公司MYY变速箱项目利用现有产能改造后已具备小批量生产能力[12] - 公司长期聚焦商用車主業形成完整产业链5大总成自製生产[18] - 公司持续導入五十鈴领先产品和技术形成完整产品型谱[18] - 推动VL17搭载4JZ项目及氢燃料卡车项目[21] 管理层讨论和指引 - 公司财务状况健康坚持稳健经营理念[18] - 公司坚持五十鈴技术质量标准享有较高质量口碑[18] - 加快全系列国六产品开发完善工作[18] - 构建市场化营销组织并加强经销商队伍培育[18] - 持续强化大客户开拓和新产品推广[18] - 通过现场管理和质量管控提升生产效率[21] - 以市场为导向稳定发展基本面培育新增长点[21] - 中国商用车行业需求下滑导致销量及利润面临风险[53][57] - 国家排放法规趋严导致研发成本增加及产品竞争力削弱风险[60] - 竞争对手推出中高档商用卡车对公司市场地位产生不利影响[60] 关联交易 - 公司向关联方销售汽车零部件及其他总计约人民币59,392,000元，其中与重庆庆铃铸造交易额最高达24,721,000元[97][99] - 公司从关联方采购汽车零部件总额约人民币584,736,000元，与重庆庆铃车桥交易额最大为388,220,000元[102][105] - 半成品汽车零部件销售定价基于成本加不超过8%利润率[97][98] - 汽车零件采购定价基于实际成本或合理成本（取较低者）加不超过8%边际溢利[94] - 与重庆庆铃锻造的综合服务交易额约人民币424,000元[103][106] - 与重庆庆铃车桥的机械租赁交易额约人民币259,000元[103][106] - 废金属销售定价不低于市场同类价格及对第三方售价[97][98] - 工藝輔料定價按採購成本加相關稅款[97][98] - 向庆铃机加销售部件及原材料金额约人民币2,535,000元[104][106] - 从庆铃机加采购汽车部件金额约人民币6,010,000元[104][107] - 公司与庆铃集团签订新底盘供应协议，年度交易金额约为人民币12.99207亿元[110][112] - 庆铃模具与庆铃集团及其附属公司签订模具供应协议，年度交易金额约为人民币17.4万元[110][111] - 公司向庆铃集团租赁仓库及土地，年租金分别为人民币584万元、92.3万元、96.1万元和46.4万元[114][116] - 公司向重庆庆铃锻造租赁机械加工设备，年度交易金额约为人民币2014.7万元[115][117] - 公司向庆铃集团租赁110千伏安变电站设备，年度交易金额约为人民币87.5万元[119][122] - 公司与庆铃模具签订双向供应协议，采购金额约人民币3833.2万元，销售金额约人民币1830.8万元[121][123] - 公司向庆铃模具提供综合服务，年度收益为人民币29.7万元[121][123] - 模具供应协议定价采用成本加成模式，利润率不超过8%[110][111] - 底盘销售协议付款期为3至6个月[110][112] - 机械租赁租金按设备折旧额计算并按季支付[115][117] - 公司与五十铃的零部件采购交易金额约为人民币255,576,000元[126][128] - 公司向五十铃销售零部件及配件交易金额约为人民币3,558,000元[126][129] - 庆铃模具土地租赁月租金为人民币3,946.09元[125][127] - 庆铃模具土地租赁年度总金额约为人民币43,000元[125][127] - 技术转让及许可协议相关交易金额约为人民币17,923,000元[133][137] - 600P系列车辆商标使用费为每辆2,000日元[132][136] - 100P系列车辆商标使用费为每辆1,500日元[132][136] - TF/UC系列车辆商标使用费为每辆1,500日元[132][136] - 零部件采购定价采用实际/合理成本加不超过10%利润率[126][128] - 零部件销售定价采用实际/合理成本加不超过10%利润率[126][129] - 公司与庆铃五十铃发动机签订新购销协议，采购金额约人民币10.59亿元，销售金额约人民币6.99亿元[139] - 新购销协议定价机制为实际成本加不超过10%的溢价[139] - 新综合服务协议金额约人民币153.5万元[139] - 新设备租约金额约人民币3785.4万元[142][144] - 新工厂租约月租金约人民币39.2万元，年度金额约人民币427.3万元[142][145] - 与庆铃五十铃销售签订销售合资租约，月租金约人民币14.3万元，年度金额约人民币155.5万元[143][146] - 所有协议有效期均从2017年1月1日或取得批文之日起至2019年12月31日[139][142][143] - 设备租金定价参考独立评估公司估值的折旧价值和市场价值[142][144] - 工厂租金定价考虑年折旧额及出租应纳税费[142][145] - 服务协议定价采用实际成本加应纳税费模式[139] - 公司与庆铃五十铃销售的新销售合资综合服务协议金额约人民币40.7万元[148] - 公司与庆铃五十铃销售的新销售合资供应协议金额约人民币1891.3万元[148] - 公司与五十铃庆铃技术开发的新工厂租约因提前终止本年度交易金额为零元[150][151] - 公司与五十铃庆铃技术开发的新综合服务协议金额约人民币74.5万元[150][152] - 新销售合资供应协议定价采用成本加成模式利润率不超过8%[148] - 新工厂租约原定月租金总额为人民币10.1万元其中固定部分8.1万元浮动部分2万元[150][151] - 新综合服务协议定价基准为实际成本加应缴税费[150][152] - 新销售合资综合服务协议定价基准为实际成本加应缴税费[148] - 所有关联交易协议有效期均从2017年1月1日至2019年12月31日[148][150] - 关联交易详细金额记录于合并财务报表附注36(iv)和36(v)[148][153] - 公司与庆铃五十铃发动机等签订新测试协议有效期自2017年1月1日至2019年12月31日测试服务定价不超过市场价或独立第三方价无可比市场价时按实际成本加不超过8%利润率[155] - 本年度公司未向庆铃五十铃发动机等提供任何测试服务[155] - 审计师确认持续关连交易已获董事会批准按发票执行且未超过年度上限[155][156] - 公司与五十铃签订CYH技术许可协议首次费用7亿日元支付安排为批准后付40%样本车完成付40%量产确认付20%[159] - 2016年支付CYH技术许可费2.8亿日元2018年支付2.45亿日元[159] - 剩余1.75亿日元CYH技术许可费因合约中止未支付[159] - CYZ及EXR/EXZ技术许可协议已全款支付[159] - 每辆CYH/CYZ/EXR/EXZ汽车需按当地附加值3%支付专利费给五十铃[159] - 独立非执行董事确认关连交易按商业条款进行条款公平合理符合股东利益[159] - 公司与五十铃于2018年7月4日签订三项国VIb技术开发协议，涉及VC66系列车辆[161] - 公司就VC66(CYH)协议分三期支付五十铃，总额313.39百万日元，包括首期125.356百万日元[161] - 公司就VC66(CYZ)协议分三期支付五十铃，总额313.39百万日元，包括首期125.356百万日元[161] - 公司就VC66(EXR/EXZ)协议分三期支付五十铃，总额643.21百万日元，包括首期257.284百万日元[161] - 2018年度公司已支付五十铃VC66(CYH)协议125.356百万日元[164] - 2018年度公司已支付五十铃VC66(CYZ)协议125.356百万日元[164] - 2018年度公司已支付五十铃VC66(EXR/EXZ)协议257.284百万日元[164] - 2019年8月2日签订700P3X技术开发协议，总金额580.37百万日元[164] - 公司已支付700P3X协议首期232.148百万日元，占总额40%[164] - 技术开发协议付款需扣除五十铃应缴中国税费后以日元支付[164] 公司治理与董事会信息 - 罗宇光先生自2016年12月22日起担任公司执行董事、董事长及薪酬委员会成员，拥有24年汽车行业连续从业经验[24] - 林修一先生自2018年5月30日起担任公司执行董事、副董事长及总经理，1982年加入五十铃汽车有限公司[24] - 罗宇光先生曾于2015年4月至2016年11月担任庆铃五十铃（重庆）发动机有限公司董事长[24] - 林修一先生曾于2014年至2017年在五十铃全球CV工程中心任职[24] - 罗宇光先生2009年进入公司经营班子，曾任庆铃集团副总经理主管生产、物流等业务[24] - 林修一先生曾任五十铃采购部门多个职位，包括采购第四部部长等职务[24] - 罗宇光先生拥有北京农业工程大学工学学士和重庆师范大学会计专业本科学历[24] - 林修一先生毕业于早稻田大学社会科学部[24] - 罗宇光先生曾参加香港特许秘书公会企业规管高级研修班和日本五十铃专题研修[24] - 林修一先生现任I Metal Technology株式会社常务[24] - 前垣圭一郎于2018年5月30日辞任公司副董事长及总经理职务[26] - 阿达克己于2019年7月26日被任命为公司执行董事[26] - 前垣圭一郎自2015年5月28日起担任公司执行董事及副董事长[26] - 前垣圭一郎自2015年11月16日起担任公司总经理[26] - 阿达克己现年58岁[26] - 前垣圭一郎现年62岁[26] - 前垣圭一郎在五十铃任职超过30年[26] - 阿达克己于1984年4月加入五十铃[26] - 前垣圭一郎曾于2010年至2014年担任庆铃五十铃（重庆）发动机有限公司副董事长[26] - 李巨星先生54岁自2015年5月28日起担任执行董事[28] - 徐松先生52岁自2016年6月15日起担任执行董事[28] - 李巨星先生于2016年9月26日至12月22日期间代理董事长职务[28] - 徐松先生自2020年2月25日起不再担任副总经理职务[28] - 李小东先生自2019年5月30日起担任公司执行董事[30] - 李小东先生于1986年9月加入公司工作[30] - 龙涛先生自1994年4月28日起担任公司独立非执行董事[30] - 龙涛先生担任公司审核委员会、薪酬委员会及提名委员会成员[30] - 龙涛先生拥有财政部财政科学研究所西方会计专业及经济学硕士学位[30] - 龙涛先生曾任职于中央财经大学会计系和毕马威会计公司纽约分部[30] - 龙涛先生曾担任中国证监会股票发行审查委员会委员[30] - 龙涛先生现任北京海问创业新技术投资管理有限公司董事长[30] - 龙涛先生现任国投瑞银基金管理有限公司独立董事[30] - 龙涛先生现任皇冠环球集团有限公司（香港本地公司）独立董事[30] - 宋小江先生69岁自1994年4月28日起担任公司独立非执行董事并兼任审核委员会及薪酬委员会主席和提名委员会成员[32] - 刘天倪先生56岁自2011年5月31日起担任公司独立非执行董事并兼任审核委员会薪酬委员会及提名委员会成员[32] - 刘二飞先生61岁自2015年5月28日起担任公司独立非执行董事并兼任审核委员会薪酬委员会及提名委员会成员[32] - 闵庆女士52岁自2006年6月15日起担任股东代表监事曾任监事会监事长至2015年5月28日[35] - 张永宁女士44岁自2019年5月30日起担任职工代表监事1993年加入公司[35] - 刘天倪先生拥有超过15年行政管理及贸易业务经验[32] - 闵庆女士拥有25年企业管理经验[35] - 宋小江先生拥有29年律师和公证工作经验[32] - 刘二飞先生曾担任美银美林集团中国区主席及高盛集团等机构高层管理职务[32] - 张永宁女士现任庆铃集团及公司审计监察部副部长[35] - 2019年董事及监事发生变动，包括7月26日任命Adachi Katsumi为执行董事，5月30日李小东离任及徐松获任[63] - 所有重选及委任的执行董事和独立非执行董事的服务合约任期至2021年股东周年大会日[66] - 所有重选及委任的监事的聘任书任期至2021年股东周年大会日[66] - 截至2019年12月31日，董事、监事及最高行政人员均未持有公司或其相联法团的股份或债权证[70][75] - 2019年五名最高薪酬人士均为公司董事[81][83] - 公司确认所有独立非执行董事均符合独立性要求[69][74] - 2019年公司未签订任何涉及董事或监事重大利益的交易、安排或合约[72][77] - 公司董事薪酬由薪酬委员会根据运营业绩及市场数据决定[87] - 公司董事会由11名董事组成，包括7位执行董事和4位独立非执行董事，独立非执行董事占比达36%[199] - 公司已遵守上市规则附录十四所载《企业管治守则》的守则条文，仅偏离条文第A.1.8条[197] - 公司于2013年9月采纳董事会多元化政策，考虑性别、年龄、文化教育背景等多元化范畴[199][200] - 董事会负责制定公司年度财务预决算方案及批准内部监控和风险管理系统[197] - 公司管理层认为针对董事的实际诉讼可能性较低，将在必要时检讨保险安排[197] - 所有董事及监事遵守证券交易标准守则[189] - 审计委员会已审阅2019年度经审核综合财务报表[193] - 续聘德勤会计师事务所为2020年度审计师的决议将提交股东大会[193] 股东与股权结构 - 庆铃汽车集团持有公司内资股1,243,616,403股，占总股本50.10%[85] - 五十铃汽车有限公司持有公司H股496,453,654股，占总股本20.00%[85] - Edgbaston Investment Partners LLP持有H股74,913,000股，占总股本3.02%[85] - 2019年公司股东人数为150名[84] - 公众持股量符合要求，不低于已发行股份25%[191][192] - 截至2019年12月31日公司未获其他股本权益通知[87] 股息与利润分配 - 公司建议派发末期股息每股人民币0.16元，总额约人民币397,163,000元[42] - 公司利润分配顺序为：弥补亏损、提取法定公积金、支付优先股股息、提取任意公积金、支付普通股股息[63] - 公司股息政策无特定派息金额或形式保证，视财务业绩及业务状况而定[87] 员工与人力资源 - 公司于2019年12月31日拥有员工3,025人[6] - 所有全职员工享有国家规定的五险一金保障[51][55] - 公司为全体员工安排年度体检[51][55] - 公司积极开展职业病防治和安全健康教育活动[51][55] - 员工总数3,025人，较2018年3,008人增加17人[183][187] - 公司雇员薪酬政策基于贡献、资格及能力制定[87] 其他重要内容 - 公司2019年出口销售额占全年营业额约1.52%[4] - 公司主要从事五十铃轻中重型商用车、皮卡车及多用途车辆的生产销售[42] - 公司业务涵盖汽车底盘、零部件及其他相关产品的制造销售[42] - 公司环保政策聚焦节能减排、资源综合利用及污染防控[42][45] - 公司知识产权管理遵循中国商标法及专利法相关规定[47][48] - 公司通过环保设施升级改善作业环境符合地区环保标准[45] - 公司致力于开发资源节约型及环保型产品[45] - 公司购置物业、厂房及

收入和利润（同比环比） - 公司收入为24.144亿元人民币，同比下降6.1%[7] - 公司2019年上半年总收益为2,414,401千元人民币，同比下降6.1%（2018年同期：2,571,050千元）[61][69] - 公司期内收入为人民币24.14401亿元，同比下降6.09%[145] - 毛利为4.399亿元人民币，同比下降8.0%[7] - 公司期内毛利为人民币4.39866亿元，同比下降7.98%[145] - 期内溢利为2.163亿元人民币，同比增长9.5%[7] - 公司税后溢利为人民币2.16亿元，同比增长9.46%[137] - 公司2019年上半年除税前溢利245,368千元人民币，同比增长3.1%（2018年同期：238,022千元）[64][69] - 公司权益拥有人应占期间溢利为人民币212,579千元，较去年同期人民币195,366千元增长8.8%[83] - 截至2018年6月30日止六个月期内溢利及综合总收益为人民币197,609千元[13] 成本和费用（同比环比） - 公司分銷及銷售成本為人民币1.17757亿元，同比增长43.65%[145] - 2019年上半年除税前溢利中员工成本为1.55亿元人民币，较2018年同期的1.45亿元人民币增长7.1%[77] - 2019年上半年确认为销售成本的存货成本为19.75亿元人民币，较2018年同期的20.93亿元人民币下降5.6%[78] - 董事及主要管理人员薪酬为1,972千元人民币，同比上升5.2%（从1,875千元）[128] 各业务线表现 - 公司销售轻型商用车收入为人民币653,725千元[59] - 公司销售皮卡车收入为人民币569,071千元[59] - 公司销售底盘收入为人民币606,956千元[59] - 轻型商用车分部收益1,200,083千元人民币，同比增长2.4%（2018年同期：1,171,965千元）[61][69] - 皮卡车分部收益596,135千元人民币，同比下降19.7%（2018年同期：742,555千元）[61][69] - 中型及重型车分部收益510,953千元人民币，同比下降2.7%（2018年同期：525,011千元）[61][69] - 汽车零件及部件分部收益107,154千元人民币，同比下降18.3%（2018年同期：131,205千元）[61][69] - 公司2019年上半年分部总溢利230,237千元人民币，同比下降22.4%（2018年同期：296,793千元）[64][69] - 轻型商用车分部溢利156,583千元人民币，同比下降7.5%（2018年同期：169,336千元）[64][69] - 皮卡车分部溢利43,113千元人民币，同比下降44.0%（2018年同期：77,003千元）[64][69] - 中型及重型车分部溢利20,861千元人民币，同比下降46.5%（2018年同期：38,979千元）[64][69] - 轻中型商用车及皮卡收入合计占比74.4%，分部溢利占比86.73%[153] 关联方交易 - 向庆铃集团出售底盘收入从2018年上半年5.74亿元人民币增至2019年上半年6.07亿元人民币，增长5.7%[107] - 从庆铃车桥采购汽车零部件金额从2018年上半年2.31亿元人民币降至2019年上半年1.79亿元人民币，下降22.3%[109] - 租借设备租金支出中庆铃锻造项目达1.01亿元人民币[110] - 从五十铃采购汽车零件及部件金额从2018年上半年2.66亿元人民币降至2019年上半年1.67亿元人民币，下降37.3%[112] - 购买汽车零部件及原材料关联交易金额为493,910千元人民币，同比下降23.2%（从643,139千元）[113] - 出售汽车零件及原材料关联交易金额为352,348千元人民币，同比下降9.6%（从389,901千元）[113] - 与庆铃五十铃销售关联交易中出售卡车及汽车零部件金额为8,181千元人民币，同比下降33.7%（从12,333千元）[116] - 应付关联方款项中五十铃株式会社占比最高，达8.70亿元人民币[105] 现金流 - 截至2019年6月30日止六个月经营业务现金净额为人民币615,341千元[14] - 截至2019年6月30日止六个月投资活动所用现金净额为人民币3,279,436千元[14] - 截至2019年6月30日止六个月融资活动所用现金为人民币398,532千元[16] - 截至2019年6月30日止六个月现金及现金等价物减少净额为人民币3,062,627千元[16] - 截至2018年6月30日止六个月经营业务现金净额为人民币373,838千元[14] - 截至2018年6月30日止六个月投资活动所用现金净额为人民币383,113千元[14] - 截至2018年6月30日止六个月股息支付为人民币397,163千元[13][16] 资产和负债状况 - 截至2019年6月30日综合总资产为106.69亿元人民币，较2018年末的108.93亿元人民币下降2.1%[72][74] - 截至2019年6月30日综合总负债为27.26亿元人民币，较2018年末的27.69亿元人民币下降1.6%[72][74] - 存款、银行结余及现金为61.33亿元人民币，较2018年末的58.69亿元人民币增长4.5%[72][74] - 银行存款、银行结余及现金为15.917亿元人民币[9] - 流动资产净值为63.492亿元人民币[10] - 权益总额为79.433亿元人民币[10] - 总资产为人民币106.68853亿元，总负债为人民币27.256亿元[147] - 流动资产净值为人民币63.49189亿元，较2018年末下降3.74%[148] - 资本负债比率为34.31%[150] - 每股净资产为人民币3.07元[150] - 应付账款及应付票据总额从2018年末175.16亿元人民币增至2019年6月末193.59亿元人民币，增长10.5%[102][103] - 3个月以内账期应付账款占比从2018年末87.3%提升至2019年6月末92.0%[103] - 应收票据总额为人民币1,921,526千元，较期初下降20.8%[89] - 应收账款减信贷亏损拨备为人民币154,164千元，较期初下降20.7%[89][91] - 3个月以内账龄应收账款占比61.8%，金额为人民币95,205千元[91] 香港财务报告准则第16号应用 - 公司于2019年1月1日首次应用香港财务报告准则第16号，确认累计影响[43] - 使用权资产按成本计量，包括租赁负债最初计量金额、租赁付款及直接成本等[30] - 租赁负债于租赁开始日按未付租赁付款现值确认，使用增量借款利率折现[33] - 租赁付款包括固定付款、可变付款、剩余价值担保及购买选择权行使价等[34][36] - 租赁变更若扩大租赁范围且代价增加，则作为独立租赁入账[38] - 经营租赁变更自生效日起视为新租赁，原预付或累计付款计入新租赁付款[41] - 使用权资产折旧按租赁期与资产可使用年限较短者以直线法计算[32] - 公司选择不重新评估首次应用日已存续合约的租赁认定[42] - 租赁负债通过利息增加和付款调整，期限变更时按修订折现率重新计量[37] - 不符合投资物业定义的使用权资产列为财务状况表单独项目[32] - 公司应用香港财务报告准则第16号后确认租赁负债为人民币4,355千元[48] - 公司应用承租人递增借款利率为4.9%[48] - 公司使用权资产账面值为人民币27,003千元[53] - 公司预付款地租金重新分类至使用权资产金额为人民币38,060千元[51] - 公司投资物业包含使用权资产金额为人民币15,412千元[51] - 公司经营租赁承担原披露金额为人民币40,094千元[47] 其他重要事项 - 诉讼拨备减少8000万元人民币[9][10] - 公司就诉讼作出拨备人民币8,196万元[134] - 分占合营公司溢利为128万元人民币[7] - 分占联营公司及合营公司业绩为人民币159.8万元，同比下降90.83%[146] - 所得税开支为2907万元人民币[7] - 2019年上半年所得税支出为2907万元人民币，较2018年同期的4041万元人民币下降28.1%[80] - 每股基本盈利为人民币0.09元[7] - 每股基本盈利为人民币0.09元[146] - 公司宣派截至2018年12月31日止年度末期股息每股人民币0.16元，总额为人民币397,163,000元[82] - 基本每股盈利计算股份数目为2,482,268千股，与去年同期持平[85] - 新购入物业、厂房及设备约人民币26,576千元，同比增长13.0%[86] - 采购物业、厂房及设备资本承担为58,575千元人民币，较年初大幅上升149.9%（从23,438千元）[129] - 未拨备资本承担为人民币5857.5万元[156] - 银行定期存款年利率介乎2.175%至4.650%，较期初0.80%-5.10%区间收窄[98] - 银行存款及银行结余市场年利率介乎0.0001%至0.385%，较期初显著下降[100] - 确认应收账款及其他应收款项减值亏损人民币116千元，去年同期为拨回人民币30千元[97] - 受限制银行结余因金融借款合同纠纷自2015年8月16日起被法院冻结[101] - 公司银行结余79,999千元人民币自2015年8月16日起被冻结[130] - 公司销售车辆23,107台，同比下降4.81%[137] - 公司与五十铃签订技术开发协议，总代价为5.8037亿日圆（约人民币3,724.8万元）[135] - 公司期内毛利率为18.22%，上年同期为18.59%[145] - 公司其他收入为人民币1.19613亿元，同比增长2.69%[145] - 与其他政府相关实体贸易销售金额为170,477千元人民币，同比下降42.6%（从296,803千元）[124] - 与其他政府相关实体贸易采购金额为242,289千元人民币，同比上升18.0%（从205,333千元）[124] - 应付其他政府相关实体贸易及其他结余为77,240千元人民币，较年初下降12.4%（从88,214千元）[125] - 应收其他政府相关实体贸易及其他结余为171,477千元人民币，较年初下降23.6%（从224,361千元）[125] - 员工人数3000名，人工成本人民币1.55384亿元[160] - 外资股（H股）占比49.9%，五十铃汽车持有H股40.08%[164][165] - Allianz SE通过子公司持有公司股份权益总计90,002,000股[167] - 董事及最高行政人员于2019年6月30日均无持有公司股份及相关权益[168] - 公司未对董事投保诉讼保险，偏离《企业管治守则》第A.1.8条要求[169] - 所有董事及监事在2019年上半年遵守证券交易标准守则[170] - 2019年中期业绩未经审核但已由核数师审阅[173] - 执行董事太田正纪于2019年5月30日辞任[174] - 李小东于2019年5月30日获委任为执行董事[175] - 阿达克己于2019年7月26日获委任为执行董事[175] - 公司H股股份上市地点为香港联合交易所有限公司，股份代号1122[181] - 核数师为德勤华永会计师事务所及德勤•关黄陈方会计师行[181]

财务数据关键指标变化 - 公司2018年汽车销量为47,677台，同比下降5.36%[11][15] - 公司2018年营业额为人民币52.53亿元，同比增长3.55%[11][15] - 公司2018年除税后盈利为人民币4.62亿元，同比下降8.03%[11][15] - 公司2018年出口销售金额占全年营业额约0.56%[3][4] 业务线表现 - 公司新能源产业取得突破，新能源汽车产品开始小批量投放市场[19][21] - 公司4JZ发动机项目导入落地，将引入五十铃最新技术产品[19][21] - 公司全年新建多个一级经销商、直营支店和直营销售店[19][22] - 公司改革售后机制，提升了服务水平和客户满意度[19][22] - 公司强化自主创新坚决打赢国六攻坚战涉及开发量产成本质量和市场五条战线同步协同推进[28][30] - 公司推进新能源汽车产业发展强化产业规划和实现路径加强产品开发和生产品质保障能力建设[32][35] - 公司重点开拓东南亚中东中亚和非洲等发展中国家市场加速出口销售和海外营销网络建设[32][34] - 公司推进双联合项目加强核心技术能力培育和售后服务体系建设[35] - 公司主要业务为生产销售五十铃轻、中、重型卡车、皮卡、多用途车、底盘及汽车零部件[68] - 公司主要业务为生产及销售五十铃轻型、中型、重型商用車、皮卡車、多功能汽車、底盘以及汽車零件[73] 管理层及治理结构 - 罗宇光自2016年12月22日起担任公司执行董事、董事长及薪酬委员会成员[43] - 林修一自2018年5月30日起担任公司执行董事、副董事长及总经理[43] - 前垣圭一郎于2018年5月30日辞任公司副董事长及总经理职务[45][47] - 太田正纪自2016年6月15日起担任公司执行董事[46][48] - 罗宇光拥有24年汽车行业连续从业经验[43] - 林修一在五十铃汽车有限公司拥有超过30年采购业务管理经验[43] - 前垣圭一郎曾于2010年至2014年担任庆铃五十铃（重庆）发动机有限公司副董事长[45][47] - 太田正纪自1979年加入五十铃，拥有丰富生产技术管理经验[46][48] - 罗宇光曾担任庆铃五十铃（重庆）发动机有限公司董事长至2016年11月[43] - 公司管理层包含多名来自五十铃汽车有限公司的高管人员[43][45][46] - 李巨星先生53岁自2015年5月28日起担任公司执行董事[50] - 徐松先生51岁自2016年6月15日起担任公司执行董事[50] - 龙涛先生67岁自1994年4月28日起担任公司独立非执行董事[54] - 宋小江先生68岁自1994年4月28日起担任公司独立非执行董事[55] - 李巨星曾于2016年9月26日至12月22日期间代行公司董事长职务[50] - 徐松先生持有工程学士及工商管理硕士学位[50] - 龙涛先生现任北京海问创业新技术投资管理有限公司董事长[54] - 宋小江先生任重庆平正律师事务所主任并从事律师工作29年[55] - 李巨星毕业于哈尔滨工业大学铸造专业获工学学士学位[50] - 徐松先生1988年6月加入中国共产党[50] - 公司监事的履历包含25年企业管理经验[61] - 公司财务部门负责人具有国际金融专业背景及经济学学士学位[62] - 公司独立非执行董事之一拥有哈佛商学院工商管理硕士学位[58] - 公司独立非执行董事之一曾担任高盛中国区主管等投行高级职务[58] - 公司监事的履历包含机械工程专业背景及日本企业管理研修经历[61] - 公司执行董事及监事于2018年5月30日更新或订立三年期服务合约[105] - 公司所有独立非执行董事均确认其独立性[108] - 独立非执行董事均已提交独立性确认函[113] - 公司董事及监事未参与任何与公司业务存在竞争关系的业务[119][121] - 薪酬委员会由一名执行董事和四名独立非执行董事组成[131][132] 成本与费用 - 公司因新产品推出导致研发成本增加，可能削弱产品价格竞争力[89][92] - 公司添置物业、厂房及设备约人民币4618.4万元用于扩充生产设施[91][94] 风险因素 - 公司下半年面临中国汽车行业持续下滑和竞争加剧的挑战[12][16] - 公司面临因市场环境恶化导致的销量及利润下滑风险，国内商用汽车制造商销量均有不同程度下滑[83][87] - 公司面临因国家排放法规趋严及产品切换时间缩短带来的研发支撑不足风险[89][92] - 公司在中高档商用卡车市场的优势地位受到竞争对手产品推出的不利影响[93][97] 内部管理与运营 - 公司优化管理提升经济效益生产部门提高技术和效率同时注重安全环保质量管理部门改进质量管理体系和培训[29] - 公司加强质量管控科学编制完善检查作业和工序作业指导书等质量控制文件强化标准作业[33][36] - 公司深化人力资源改革调整工资总额决定机制和绩效体系强化定岗定编和提质增效[40] - 公司强化体系建设全面培育营销竞争力优化营销组织提升市场反应灵敏度与精准度[32][34] - 公司建立有效初期流动管理体制确保可靠稳定的产品投放市场[28][30] - 公司深化8项质量管理活动和五十铃IMM活动做实三级质量管控强化质量检查[36] - 公司财务核算及管理符合相关规定，未发现疑问[65] - 公司未发现董事及高级管理人员存在滥用职权损害股东及员工权益的行为[65] 股东结构与关联方 - 公司股东总数139名，其中庆铃汽车集团持有内资股1,243,616,403股，占总股本50.10%[123][124] - 五十铃汽车持有H股496,453,654股，占H股类别40.08%，占总股本20.00%[124] - Allianz SE通过受控法团持有H股102,122,000股，占H股类别8.24%，占总股本4.11%[124][130] - Edgbaston Investment Partners LLP持有H股68,655,000股，占H股类别5.54%，占总股本2.77%[124] - 五名最高薪酬人士中有三名为公司董事及监事[120][122] - 公司董事、监事及最高行政人员均未持有公司股份或债权证权益[109][114] - 公司未签订任何非雇佣性质的管理合约[112][117] - 公司未订立任何股票挂钩协议[96][100] - 庆铃集团和五十铃分别持有公司已发行股本50.10%和20.00%[135] - 庆铃五十铃发动机由五十铃、庆铃集团和公司分别持股50.61%、30.06%和19.33%[135] - 庆铃模具为公司附属公司，由公司和五十铃分别持股50.56%和49.44%[135] - 庆铃五十铃发动机于2018年12月29日吸收合并五十铃庆铃汽车零部件[135] - 公司与五十铃共同控制的销售服务实体为庆铃五十铃（重庆）汽车销售服务有限公司[135] - 五十铃控股的联营公司为五十铃庆铃（重庆）汽车技术开发有限公司[135] - 所有关联交易条款在合并后维持不变，履约方变更为庆铃五十铃发动机[135] 关联交易详情 - 公司与庆铃集团及其附属公司签订新零件供应协议，零件定价基于实际成本加不超过8%的边际溢利[137] - 公司向重庆庆铃锻造提供综合服务，定价基于实际成本加应付税款[137] - 公司向重庆庆铃车桥租赁机械，租金按年度折旧金额加应付税款确定[137] - 公司向重慶慶鈴日發及慶鈴專用供應半成品汽車零部件價格基於成本加不超過8%利潤率[140] - 公司向慶鈴集團銷售汽車零部件及其他金額約人民幣1185.3萬元[140] - 公司向重慶慶鈴鑄造銷售廢金屬金額約人民幣2364.2萬元[140] - 公司向重慶慶鈴車橋銷售汽車零部件金額約人民幣1394.9萬元[140] - 公司向重慶慶鈴日發銷售汽車零部件金額約人民幣980.6萬元[140] - 公司向慶鈴集團購買汽車零部件金額約人民幣2056.6萬元[143][145] - 公司向重慶慶鈴車橋購買汽車零部件金額約人民幣42180.1萬元[143][145] - 公司向重慶慶鈴日發購買汽車零部件金額約人民幣6134.7萬元[143][145] - 公司向重慶慶鈴塑料購買汽車零部件金額約人民幣5932.1萬元[143][145] - 公司向慶鈴集團銷售汽車底盤及相關零件金額約人民幣123914萬元[150][152] - 公司与庆铃集团签订新仓库租赁协议，年租金分别为人民币5,827,000元（19,880.4平方米土地）、920,000元（20,697平方米土地）及463,000元（10,000平方米土地）[155][157] - 公司向重庆庆铃锻造租赁机械设备的年租金基于折旧额计算，本年度交易金额约为人民币20,089,000元[156][158] - 公司向庆铃集团租赁110千伏安变电站设备，本年度交易金额约为人民币873,000元[160][162] - 公司与庆铃模具的采购交易金额约为人民币1,428,000元，销售金额约为人民币14,405,000元，综合服务收益为人民币350,000元[161][163] - 公司向庆铃模具出租土地的月租金为人民币3,946.09元，本年度交易金额约为人民币43,000元[167][169] - 公司向五十铃采购汽车零部件及配件的本年度交易金额约为人民币387,765,000元[168] - 公司向五十铃销售套装零部件及汽车配件的本年度交易金额约为人民币4,168,000元[168] - 向五十铃采购汽车零部件金额约为人民币3.87765亿元[170] - 向五十铃销售配件套件及其他汽车零部件金额约为人民币416.8万元[171] - 技术转让及商标许可协议项下持续关连交易金额约为人民币2213.7万元[174][178] - 600P系列车辆商标使用费为每辆2000日元[177] - 100P系列车辆商标使用费为每辆1500日元[177] - TF/UC系列车辆商标使用费为每辆1500日元[177] - 向庆铃五十铃发动机采购发动机总成及零部件金额约为人民币12.00482亿元[181][183] - 向庆铃五十铃发动机销售发动机零部件及原材料金额约为人民币7.28736亿元[181][183] - 向庆铃五十铃发动机提供综合服务金额约为人民币101.9万元[182][184] - 向庆铃五十铃发动机出租设备金额约为人民币3928.5万元[186] - 新设备租赁协议年交易金额约为人民币3928.5万元[188] - 新工厂租赁协议年交易金额约为人民币426万元[189] - 销售合资土地及场所租赁年交易金额约为人民币155万元[190] - 销售合资综合服务协议年交易金额约为人民币2000元[193][195] - 销售合资供应协议年交易金额约为人民币3614.2万元[194][196] - 五十铃庆铃技术开发工厂租赁协议因提前终止年交易金额为零元[199] - 五十铃庆铃技术开发综合服务协议年交易金额约为人民币110.5万元[199] 股息与分配 - 公司建议派发末期股息每股人民币0.16元，总额约为人民币3.97163亿元[70] - 公司建议派发末期股息每股人民币0.16元，总额约为人民币397,163,000元[75] - 公司可供股东分配溢利为保留溢利约人民币17.05亿元（2017年：约人民币17.03亿元）[103] 员工与社会责任 - 公司截至2018年12月31日共有员工3,008人[5][6] - 公司所有全职员工均享有国家规定的工伤保险、失业保险、医疗保险、养老保险、生育保险和住房公积金[81][85] - 公司致力于环境保护、节能减排和资源综合利用，通过减排、环保及资源保护体现科学发展理念[71][76] - 公司持续投入新扩建环保处理设施，改善现场作业环境，采取综合措施防治污染[78] - 公司环境、社会及管治报告将于2019年7月或之前刊载于公司及联交所网站[78] - 公司严格遵守《中华人民共和国产品质量法》和《中华人民共和国消费者权益保护法》，确保产品质量和保护消费者权益[81][84] - 公司遵守中华人民共和国各种不同税种的具体规定，依法纳税[82][86] - 公司遵守《中华人民共和国商标法》及《中华人民共和国专利法》，积极保护知识产权[78] 其他重要事项 - 公司业务回顾及主要风险分析详见年报中"董事长报告"、"董事会报告"、"企业管治报告"及"合并财务报表附注"章节[69]