财务业绩 - 2019年上半年公司收入2780万元，主要来自原油销售，2018年同期为2180万元[6][10] - 2019年上半年公司权益持有人应占利润9160万元，2018年同期亏损11.376亿元[6][10] - 与2018年12月31日相比，净亏损减少9.934亿元，主要因出售处于净亏损的已终止业务[7][11] - 持续经营业务收益2780万元人民币、毛利1050万元人民币，收益增幅约27.6%[45][46] - 销售及市场推广开支降13.3%至130万元人民币，一般及行政开支降15.2%至2390万元人民币[47] - 其他收益净额420万元人民币，融资成本净额降37.5%至1.547亿元人民币[47] - 本期综合收入9100万元人民币，归属公司股东收益9220万元人民币[49] - 已终止业务处置组亏损1.425亿元人民币，较可比期间降87.4%[50] - 期间集团录得利润9180万元，净经营现金流出约1600万元，截至2019年6月30日总亏损86.367亿元，流动负债超过流动资产102.393亿元[51][55] - 期间集团全面收益总额9100万元，上年同期为全面亏损总额11.644亿元，公司权益持有人应占收入9220万元，上年同期为亏损1.1205亿元[53] - 出售集团期间亏损1.425亿元，上年同期为1.1318亿元，亏损净额较上年同期减少约87.4%[54] - 持续集团期间外汇亏损净额约50万元，上年同期为收益11320万元[58] - 期间资本开支约10万元，上年同期为1.283亿元，主要用于能源勘探及生产分部[58] - 资本负债比率从2018年12月31日的约198.8%降至2019年6月30日的约66.9%[58] - 截至2019年6月30日，或然负债8.537亿元，2018年12月31日为73.298亿元[58] - 2019年上半年，公司持续经营业务中原油销售收入为2.7829亿元，高于2018年的2.1807亿元[127] - 2019年上半年，公司毛利为1.0458亿元，高于2018年的0.8615亿元[127] - 2019年上半年，公司经营亏损为1.0218亿元，而2018年经营利润为19.8157亿元[127] - 2019年上半年，公司融资成本净额为15.4693亿元，较2018年的24.7488亿元有所下降[127] - 2019年上半年，公司除所得税前亏损为16.4911亿元，较2018年的4.9331亿元有所扩大[127] - 持续经营业务期间亏损为164,911千元人民币，上年同期为49,331千元人民币[138] - 已终止业务期间亏损为142,474千元人民币，上年同期为1,131,767千元人民币；出售已终止业务收益为399,193千元人民币[138] - 已终止业务期间收益为256,719千元人民币，上年同期亏损为1,131,767千元人民币[138] - 期间利润为91,808千元人民币，上年同期亏损为1,181,098千元人民币[138] - 本公司权益持有人应占利润为91,630千元人民币，上年同期亏损为1,137,604千元人民币[138] - 期内其他全面收益为2,616千元人民币，上年同期亏损为2,692千元人民币[141] - 可能重新分类至损益项目的汇兑差额为亏损3,375千元人民币，上年同期为收益19,428千元人民币[141] - 除税后期间其他全面亏损为759千元人民币，上年同期收益为16,736千元人民币[141] - 期间全面收益总额为91,049千元人民币，上年同期亏损为1,164,362千元人民币[141] - 本公司权益持有人应占每股基本利润为0.02元人民币，上年同期亏损为0.48元人民币[152] - 2019年上半年公司利润为91,630千元人民币，全面收益总额为92,221千元人民币[157] - 2018年上半年公司亏损为1,137,604千元人民币，全面亏损总额为1,120,549千元人民币[162] - 2019年经营活动所用现金净额为15,977千元人民币，投资活动所用现金净额为56,513千元人民币，融资活动所得现金净额为57,961千元人民币[168] - 2019年现金及现金等价物减少净额为14,529千元人民币，期终现金及现金等价物为8,717千元人民币[168] - 2018年经营活动所用现金净额为170,552千元人民币，投资活动所用现金净额为7,316千元人民币，融资活动所得现金净额为132,913千元人民币[168] - 2018年现金及现金等价物减少净额为30,323千元人民币，期终现金及现金等价物为39,551千元人民币[168] - 截至2019年6月30日止期间，公司录得净收益约人民币91,808,000元，2018年为净亏损约人民币1,181,098,000元[174] - 截至2019年6月30日止期间，公司经营现金流出人民币15,977,000元，2018年为流出人民币170,552,000元[174] - 于2019年6月30日，公司亏损额为人民币8,636,681,000元，2018年为人民币9,630,126,000元[174] - 于2019年6月30日，公司流动负债超过流动资产人民币10,239,341,000元，2018年为人民币11,326,204,000元[174] - 于2019年6月30日，公司的现金及现金等价物维持于人民币8,717,000元，2018年为人民币9,274,000元[174] 出售事项 - 2019年3月10日出售事项完成，确认出售收益70.266亿元，相关资产及负债于出售日终止确认[15][19] - 公司确认财务担保合约66.274亿元，出售收益净额3.992亿元于本期损益内确认[16][17][19][20] - 造船及工程业务已分类为已终止业务，相关资产及负债3月10日终止确认[38][42] - 期间集团完成出售事项，加强了财务状况，为业务扩张提供灵活性和流动性，带来未来增长机会[63] - 公司完成出售，改善财务状况，为业务扩张创造机遇[67] - 于2019年6月30日转让出售股份后，公司确认出售收益人民币7,026,614,000元[176] - 于报告日期，公司向银行及出售集团借款人提供的财务担保（包括本金及利息）达人民币7,481,164,000元[176] - 于2019年6月30日，公司确认财务担保合约人民币6,627,421,000元[176] 债务情况 - 2019年上半年约3.271亿港元（约合2.845亿元人民币）可换股债券转换为普通股，公告日未偿还本金约4.764亿港元（约合4.187亿元人民币）[25] - 2019年上半年公司偿还约5880万元有抵押银行贷款本息，未偿还本息余额降至约5.389亿元，计划2019年内结清[26] - 本金约3.271亿港元（约2.845亿元人民币）可换股债券已转股，公告日未偿还本金约4.764亿港元（约4.187亿元人民币）[30] - 已偿还抵押银行贷款本息约5880万元人民币，未偿还本息降至约5.389亿元人民币，拟2019年内结清[31] - 正与本金约18.893亿港元（约16.607亿元人民币）承兑票据持有人商讨延期[32] - 截至2019年6月30日，集团总流动借款26.134亿元，其中25.495亿元已逾期或12个月内到期偿还，还包括本金4.764亿港元（约4.187亿元）的7.0%可换股债券[51][55] - 截至2019年6月30日，公司持有本金总额为16.60726亿元的未偿还承兑票据，其中约7.96669亿元自2017年起逾期，8.64057亿元根据交叉违约条款需立即偿还[179] - 截至2019年6月30日，公司有四批未偿还可换股债券，本金总额为4.18712亿元，到期日为2019年11月，期间2.84484亿元已兑换为股本[179] - 截至2019年6月30日，公司银行及其他借款5.38893亿元已逾期[179] - 于2019年6月30日，公司的借款达人民币3,464,032,000元，其中人民币1,335,562,000元已逾期[176] - 于2019年6月30日，公司逾期应付利息达人民币143,903,000元[176] 业务运营 - 吉尔吉斯项目销售轻质原油87286桶，能源勘探及生产板块收益2780万元人民币，同比升27.5%[34][40] - 自2014年起在吉尔吉斯项目建立业务，期间加强成本控制和运营效率[67] - 提升新石油生产技术获地方当局批准，有望增加产量和经济利益[70] - 2019年上半年全球油气行业缓慢复苏，原油价格自本期开始上升30%，但未收复2018年Q4下跌40%的失地[70] - 2019年下半年公司将保持警惕，关注贸易争端发展[70] - 公司积极寻求能源行业其他机遇，已建立能源及矿产品交易平台[70] 公司治理 - 陈强先生同时兼任公司主席及首席执行官，与守则条文有所偏离[73][75] 证券交易 - 公司及附属公司本期未购买、出售或赎回上市证券[74] 协议事项 - 公司与买方签订第三份补充协议，约定10月31日前完成相关担保解除登记[78][81] 股息政策 - 董事会决议不派发2019年上半年中期股息[80][83] 股权结构 - 截至2019年6月30日，公司已发行股份总数为4,770,491,507股[87][88] - 董事陈强拥有公司股份权益合计41,200,000股，占已发行股本0.86%[87] - 董事洪樑拥有公司股份权益3,675,000股，占已发行股本0.08%[87] - 董事朱文花拥有公司股份权益975,000股，占已发行股本0.02%[87] - 主要股东中国民生银行股份有限公司拥有公司股份及衍生工具权益7,006,000,000，占已发行股份146.86%[99] - 主要股东赵雪君女士拥有公司股份及衍生工具权益1,490,120,000，占已发行股份31.24%[99] - 主要股东王平先生拥有公司股份及衍生工具权益771,359,794，占已发行股份16.17%[99] - 主要股东张志熔先生拥有公司股份及衍生工具权益388,301,031，占已发行股份8.14%[99] - 主要股东史静女士拥有公司股份及衍生工具权益364,532,465，占已发行股份7.64%[99] - 主要股东梅靚先生拥有公司股份及衍生工具权益348,000,000，占已发行股份7.29%[99] - 截至2019年6月30日，民生银行（上海）和民生银行（苏州）分别持有公司6,639,880,000股和366,120,000股相关股份权益[101] - 截至2019年6月30日，国家开发银行持有公司342,000,000股股份，由何国梁先生及黎嘉恩先生担任接管人[101] - 截至2019年6月30日，公司全部已发行股份总数为4,770,491,507股[101] - 好利企业有限公司及Wealth Consult Limited于21,744,800股股份中有相同权益[101] 购股权计划 - 截至2019年6月30日，首次公开发售前购股权计划授出的未行使购股权涉及股份总数为2,775,000股，占公司已发行股本总数约0.06%[107][108] - 截至2019年6月30日，购股计划授出的未行使购股权涉及股份总数为26,872,000股，占公司现有已发行股本总数约0.56%[113][114] - 期间内，无根据购股计划授出的购股期权[113][114] - 陈强先生于2012年4月30日获授14,000,000份购股期权，行使价9.70港元[118] - 洪樑先生于2012年4月30日获授2,800,000份购股期权，行使价9.70港元[118] - 王涛先生于2012年4月30日获授1,276,000份购股期权，于2019年6月10日退任，1,276,000份期权失效，行使价9.70港元[118] - 朱文花女士于2012年4月30日获授900,000份购股期权，行使价9.70港元[118] - 高级管理层及其他雇员（合共）于2012年4月30日获授10,072,000份购股期权，行使价9.70港元[118] - 截至2019年1月1日，购股期权总数为29,048,000份，截至2019年6月30日为26,872,000份[119] - 无

公司业务战略与发展 - 2018年公司通过出售造船及工程业务和债务重组大幅改善财务状况，未来将专注原油生产销售[21][22][25][26] - 公司积极寻求亚太地区能源贸易、仓储及物流项目，以改善运营协同效应和盈利能力[24][26][30][32] - 公司寻求机会进一步扩展业务，包括在重组和出售完成后寻求当地政府潜在补贴及支持[30][32] - 董事会认为完成出售可释放资源发展能源业务，结合贸易活动和资本支出将带来稳定收入和现金流[45] 财务状况与业绩 - 2018年持续集团能源业务收入约4900万元，2017年约4520万元，2018年权益持有人应占溢利约22.133亿元，2017年亏损9.206亿元[36][41] - 2018年出售事项实体收入6530万元，2017年8760万元，2018年权益持有人应占亏损23.517亿元，2017年9.642亿元[37][41] - 2018年公司权益持有人应占亏损约1.384亿元，2017年约18.848亿元[38][41] - 2018年收入增长因原油价格上涨，销量下降因客户库存高、需求减少和订单延迟[58] - 持续集团本期收益约49.0百万元，可比期间约45.2百万元，同比增加约8.4%；每桶原油平均油价比可比期间增加约37.8%[70] - 持续集团本期销售成本约34.0百万元，可比期间为34.5百万元，因生产效率提升保持稳定[70] - 持续集团本期毛利约14.9百万元，可比期间约10.7百万元，因油价上涨和成本节省增加[70] - 持续集团本期分销成本约2.8百万元，可比期间为3.5百万元，减少约20.0%，与销量减少一致[70] - 持续集团本期一般及行政开支约54.7百万元，可比期间为56.0百万元，因成本控制保持稳定[72] - 持续集团本期其他收益净额约621.8百万元，可比期间为亏损822.0百万元，因衍生工具公允价值收益和外汇净收益[73] - 集团本期综合亏损总额约195.7百万元，可比期间为2,028.2百万元；归属于公司股东亏损约74.5百万元，可比期间为1,977.7百万元[75] - 已终止业务营业额减少25.5%至约6530万元，毛损减至约1.111亿元[76][81] - 持续集团一般及行政开支稳定维持在约5470万元[77] - 持续集团其他收益净额约为6.218亿元，去年同期为亏损8220万元[78] - 持续集团融资收益大幅增加至约470万元，融资成本增加至约4.864亿元[79] - 集团全面亏损总额约为1.957亿元，公司权益持有人应占全面亏损金额约为7450万元[80] - 2018年集团产生净亏损2.595亿元，经营现金流出2.01亿元[84] - 截至2018年12月31日，集团亏绌为96.301亿元，流动负债超过流动资产113.262亿元[84] - 截至2018年12月31日，集团维持现金及现金等价物930万元[84] - 截至2018年12月31日，出售集团借款为15.7358亿元，逾期应付利息为3905.1万元[84] - 截至2018年12月31日，持续集团借款为3.6404亿元，逾期应付利息为165万元[84] - 公司持续集团短期借款及融资租赁负债从2017年12月31日的233.227亿元降至2018年12月31日的28.858亿元，减少204.369亿元；长期借款从2017年12月31日的2.084亿元增至2018年12月31日的7.546亿元，增加5.462亿元[87] - 2018年12月31日，金额为157.358亿元的短期借款重新分类为与分类为持作可供出售资产直接相关的负债[87] - 2018年12月31日，公司持续集团借款及融资租赁负债总额为36.404亿元（2017年12月31日：235.312亿元），其中2810万元（约0.7%）以人民币计值（2017年12月31日：195.337亿元，约83.0%），另外36.122亿元（约99.3%）以其他货币计值（2017年12月31日：39.975亿元，约17.0%）[87] - 约83.5%的借款以固定利率计算利息（2017年12月31日：约57.0%）[87] - 持续集团本期外汇收益净额约4.071亿元（可比期间：亏损6.18亿元）[90] - 本期公司资本开支约1.283亿元（可比期间：7000万元），主要用于能源勘探及生产板块[90] - 公司资本负债比率从2017年12月31日的约191.5%上升到2018年12月31日的约198.8%[90] - 受2018年亏损约2.595亿元影响，2018年12月31日总亏绌约为96.301亿元（2017年12月31日：112.464亿元）[90] - 2018年12月31日，公司或然负债为73.298亿元（2017年12月31日：122.61亿元）；已终止业务有或然负债2670万元（2017年12月31日相同）[90] - 2018年12月31日，持续集团现金及现金等价物约为人民币930万元，2017年12月31日为人民币9060万元，其中约人民币20万元（约2.0%）以人民币计值，约人民币910万元（约98.0%）以美元、港元及其他货币计值[92] - 2017年12月31日，造船板块及工程机械板块的若干客户分别有人民币2.025亿元及人民币3.754亿元已作出减值及计提拨备，该等金额于2018年转拨至「持作可供出售的资产」[92] - 2018年12月31日，公司员工约470名，2017年12月31日约602名，员工人数减少主要与公司缩减造船业务有关[92] - 本期持续集团总员工成本（包括董事薪酬）约为人民币1940万元，可比期间约为人民币2490万元[92] 债务重组与融资 - 公司正与债权人谈判债务重组，已获积极反馈，债权人愿意参与相关安排[24][26] - 2018年10月公司签订出售造船及工程业务协议，2018年12月获股东批准，2019年3月交易先决条件全部达成[39] - 按国际财务报告准则，截至2018年12月31日，造船及工程业务被列为已终止业务，相关资产和负债分别归类为待售资产和与待售资产直接相关的负债[40] - 2018年10月公司就出售造船和工程业务及相关债务订立协议，交易于2019年3月10日达成先决条件[42] - 2018年11月22日公司发行可转换优先股偿还3100百万元银行债务，确认收益约2067.3百万元[45] - 本期本金总额约933.9百万港元（约人民币790.2百万元）可换股债券转股，占2017年底总额50.6%，报告日未偿还本金约703.4百万港元（约人民币617.8百万元）[47][50] - 本期公司偿还银行贷款本金及利息约159.2百万元，报告日进一步偿还约13.8百万元，未偿还余额减至约594.1百万元，拟2019年结清[48][51] - 公司正与本金总额约1782.7百万港元的承兑票据持有人订立延期条款，预计出售及债务处置有正面影响[49][52] - 本期公司与大股东达成2.5亿美元免息无抵押贷款，已使用约5040万美元；与第三方达成5亿美元赊购协议，已订购约12百万元设备材料[55] - 2017年11月签订的6亿美元贷款协议截至2018年12月31日未提取，公司正协商终止[56] - 2019年3月3日公司与Unique Orient Limited签订补充协议，买方同意促成相关担保解除并完成登记，出售集团债务将转让给买方[97] - 2019年3月10日公司与买方订立股份质押，销售股份转让给买方[97] - 2019年3月7日面值1.351亿港元可换股债券兑换为公司普通股，兑换后未偿还可换股债券负债减至约7.034亿港元[97] - 2018年，集团通过主要股东获得总额为2.5亿美元的贷款融资，用于支持集团运营，包括油田开发投资及偿还未偿还债务[95] - 2018年12月31日，约4600万美元已获提取，集团将继续就提取时间表与主要股东进行磋商，并预期进一步提取以支持经营及债务偿还[95] - 董事将继续就债务重组协议与多名借款人进行持续磋商[95] 能源业务情况 - 本期吉尔吉斯斯坦项目销售轻质原油163728桶（上期204676桶），能源勘探生产板块收入约49百万元，较上期增长约8.4%[57] - 吉尔吉斯项目本期销售轻质原油163,728桶，可比期间为204,676桶；能源勘探及生产板块本期收益约49.0百万元，较可比期间上升约8.4%[60] - 截至2018年12月31日，探明石油储量约为23,628,000吨，下半年减少约22,000吨[63][66] 核数师意见与应对 - 核数师因与持续经营相关的多重不确定性以及能源领域相关资产减值的不确定性，不对集团2018年度综合财务报表发表意见[95] - 董事会、管理层和审核委员会对核数师无法表示意见的立场无异议[95] - 集团董事及管理层在2019财政年度积极解决所有与无法表示意见相关的事项[95] 公司治理与管理层 - 董事会由八名董事组成，包括五名执行董事和三名独立非执行董事[100][103] - 陈强为公司执行董事、主席兼首席执行官，2004年加入集团，2010年任执行董事，2012年任董事会主席[101][102] - 陈先生于2010年被挪威杂志“TradeWinds”列为“当今船运业最具影响力的百名人物”第41名，2012年被劳氏海运报列入“2012国际航运界最有影响力100人”第88名[105] - 洪梁先生47岁，2006年加入集团，2010年10月24日获委任为执行董事，2017年11月27日再获委任为公司首席营运官，有20年企业融资及策略投资经验[105] - 王涛先生46岁，2008年加入集团，2010年10月24日获委任为执行董事，主要负责法律事务，1999年获中国律师资格[110][111] - 洪梁先生1994年获上海大学会计学学士学位，2010年8月获上海国家会计学院与香港中文大学的高级财会人员专业会计硕士学位，2011年10月完成宾夕法尼亚大学沃顿商学院的熔盛全球领袖课程[105] - 王涛先生1994年获中国政法大学法学学士学位，2005年获中国人民大学研究生院经济学院世界经济学证书，2010年毕业于上海交通大学船舶融资法律实务高级研修班，2011年10月完成宾夕法尼亚大学沃顿商学院的熔盛全球领袖课程[110][111] - 陈先生为江苏省船舶与海洋工程高级专业技术资格评审会委员，中国船级社理事及四大船级社DNV GL、ABS、LR及CCS技术委员[105] - 洪梁先生为公司财务及投资委员会成员，亦为公司若干附属公司之董事[105] - 王涛先生为公司企业管治委员会成员，亦为公司若干附属公司之董事[110][111] - 陈先生享有国务院政府特殊津贴，1990年获国家科学技术进步二等奖[105] - 洪梁先生曾在申银万国、中信证券、联合证券等多家公司任职[105][108][109] - 朱文花女士50岁，2013年12月31日获委任为执行董事，2015年5月起任熔盛重工副董事长[113] - 张明先生62岁，2016年10月24日获委任为执行董事，有超30年航运及造船行业经验[113] - 王锦连先生73岁，2013年7月31日获委任为独立非执行董事，有超40年造船行业经验[116] - 周展女士57岁，2014年5月21日获委任为独立非执行董事，有超30年审计、会计和税务经验[118] - 林祥茂先生62岁，2015年11月18日获委任为独立非执行董事，有超30年审计和财务经验[119] 公司信息披露与政策 - 公司主要业务为投资控股，附属公司业务载于财务报表第262 - 274页附注37[125][128] - 集团按经营板块的营业额及年度毛利贡献分析详情载于综合财务报表附注5[125][128] - 集团金融风险管理目标及政策载于综合财务报表附注3[130] - 集团截至2018年12月31日止年度业绩载于年报第96 - 98页综合全面收益表[130] - 董事不建议派付2018年度末期股息（2017年：无）[130] - 公司派付股息能力取决于集团运营、资金状况和资本需求等，董事会将不时检讨股息政策[132][133] - 公司将于2019年6月4 - 10日暂停股份过户登记，确定出席2019年股东周年大会股东名单[134] - 公司股本变动详情载于综合财务报表附注15及16[134] - 公司可换股债券详情载于综合财务报表附注19[134] - 2018年12月31日，公司无可供分派股东的储备（2017年：人民币8,253.8百万元）[134] 购股期权计划 - 截至2018年12月31日及2019年3月29日，首次公开发售前购股权计划授出的未行使购股权股份总数均为3650000股，分别占公司已发行股本总额411637150