52周新高股票表现 - 截至5月19日收盘，67只股票创52周新高，其中阿仕特朗金融(08333)、读书郎(02385)、名仕快相(08483)创高率位列前三，分别为165.00%、89.39%、58.41% [1] - 创高率超过10%的股票包括旷逸国际(01683)23.53%、普汇中金国际(00997)19.51%、维太创科(06133)18.57%、冠轈控股(01872)10.49% [2] - 部分知名企业创新高幅度较小：泡泡玛特(09992)3.49%、周黑鸭(01458)2.62%、中国移动(00941)0.52%、汇丰控股(00005)0.33% [2] 52周新低股票表现 - 云工场(02512)创低率-22.84%居首，收盘价1.700港元，最低价1.250港元 [3] - 爪哇控股(00251)创低率-14.39%，环能国际(01102)创低率-8.16%，亚洲能源物流(00351)创低率-8.14% [3] - 远洋集团(03377)创低率-6.84%，收盘价0.110港元；绿茶集团(06831)创低率-4.93%，收盘价6.390港元 [3] 股价波动特征 - 创新高股票集中出现较大幅度上涨，前三位涨幅均超50% [1][2] - 创新低股票跌幅主要集中在-2%至-23%区间，跌幅超过-5%的股票有9只 [3] - 金融类股票在创新高榜单中出现频率较高，包括银行、资管及金融服务公司 [2]

借款与债券 - 公司银行及其他借款总额为1,547,907,000港元，其中一年内到期的借款为363,698,000港元[5][7] - 公司固定利率借款的年利率范围为3.45%至24.00%，非固定利率借款的年利率为6.90%[11][12] - 截至2024年9月30日，公司非固定利率银行借款约为137,588,000港元，由账面值约20,462,000港元的物业、厂房及设备以及公平值约657,458,000港元的投资物业作抵押[12][14] - 公司固定利率银行借款约为1,066,999,000港元，由公平值约1,926,479,000港元的投资物业作抵押[13][14] - 截至2024年9月30日，公司固定利率银行借款约为8,243,000港元，年利率为5.50%[18] - 截至2024年9月30日，公司其他借款约为41,207,000港元，年利率为10.61%，并以集团全资附属公司股权作抵押[18] - 截至2024年9月30日，公司无抵押其他借款约为293,870,000港元，年利率范围为4.0%至24.0%[18] - 公司银行借款及其他借款分别约为1,011,851,000港元和33,674,000港元，包含按要求偿还条款[18] - 截至2024年9月30日，公司拖欠偿还银行及其他借款本金及利息分别为106,717,000港元和88,295,000港元[18] - 公司发行了本金总额为30,000,000美元的13.0%票息债券，年利率为13.0%，到期日为2021年8月30日[21] - 13.0%票息债券的实际年利率为12.99%[21] - 截至2024年9月30日，公司未偿还债券约为170,801,000港元[23] - 第一批6.5%票息债券已到期，其中41,500,000港元已由公司赎回，剩余158,500,000港元本金根据2020年8月6日的修订契据延长一年[26][33] - 截至2024年9月30日，13.0%票息债券未偿还金额约为170,801,000港元，较2024年3月31日的163,988,000港元有所增加[32] - 截至2024年9月30日止六个月，13.0%票息债券的利息支出约为10,236,000港元，较2023年同期的11,140,000港元有所减少[32] - 公司在截至2024年9月30日期间拖欠偿还债券本金及利息分别为154,089,000港元和16,712,000港元[32] - 由于违反债券违约条款，金融机构有权要求立即偿还未偿还的债券约170,801,000港元[32] - 第一批6.5%票息债券于2022年3月31日到期，公司赎回了91,500,000港元，剩余67,000,000港元本金延长一年[43] - 第一批6.5%票息债券于2023年3月31日到期，公司赎回了15,000,000港元，剩余52,000,000港元本金延长两年[43] - 第一批6.5%票息债券于2024年3月31日到期，公司提前赎回了1,000,000港元，剩余51,000,000港元未行使提前赎回权，将收取2%的一次性额外固定利息[43] - 第一批6.5%票息债券的实际年利率为第一年9.5%，第二年10.5%[43] - 第二批6.5%票息债券于2020年8月4日发行，本金为66,500,000港元，用于再融资现有借款[45] - 第二批6.5%票息债券于2022年3月31日到期，公司全额偿还了66,500,000港元[45] - 第三批6.5%票息债券于2021年8月23日和8月31日发行，本金分别为56,300,000港元和3,000,000港元，用于再融资现有借款[45] - 公司发行了本金总额为200,000,000港元的6.5%票息债券，部分债券已到期并延期[126] - 公司于2023年3月31日到期的6.5%票息债券中，赎回了28,500,000港元，并延长了97,800,000港元的还款期限[130] 财务状况 - 截至2024年9月30日，公司应付贸易账项中超过90天的金额为688,000港元，较2024年3月31日的666,000港元有所增加[2][4] - 公司截至2024年9月30日的六个月总营收为4440万港元，同比下降5.9%[88] - 公司净亏损为2.306亿港元，同比增加114.6%，主要由于投资物业公平值变动及港元兑人民币贬值产生的汇兑亏损[88] - 公司非上市权益投资的公平值从2024年4月1日的6960.5万港元下降至2024年9月30日的6084.5万港元，亏损876万港元[75] - 集团综合收入为4440万港元，同比下降5.9%[102] - 毛利下降至2950万港元，毛利率从68.3%降至66.4%[103] - 投资物业公允价值变动亏损1.41亿港元[107] - 预期信贷损失拨备1140万港元[108] - 行政费用减少290万港元至2450万港元[109] - 财务费用减少700万港元至8150万港元[110] - 本期间投资物业公平值变动亏损为141,000,000港元，较去年同期的82,400,000港元增加71.1%[111] - 金融服务的应收贷款及应收商业保理款项逾期，公司已计提11,400,000港元的预期信贷亏损拨备[111] - 行政开支为24,500,000港元，较去年同期的27,400,000港元减少10.6%[111] - 本期间财务成本为81,500,000港元，较去年同期的88,500,000港元减少7,000,000港元[119] - 本期间公司录得亏损230,600,000港元，较去年同期的107,500,000港元增加114.5%[120] - 截至2024年9月30日，公司银行及其他借款为1,547,900,000港元，较2024年3月31日的1,432,800,000港元增加8.0%[115] - 截至2024年9月30日，公司银行结存及现金及已抵押银行存款为60,500,000港元，较2024年3月31日的64,500,000港元减少6.2%[121] - 截至2024年9月30日，公司净流动负债为1,605,700,000港元，流动比率为0.31，较2024年3月31日的0.34有所下降[136] - 公司于2024年9月30日的资产负债比率为0.82，较2024年3月31日的0.77有所上升[142] - 截至2024年10月28日，公司欠原告A未偿还本金总额为8,500,000港元及利息[132] - 截至2024年10月28日，公司欠原告B未偿还本金总额为10,000,000港元及利息[133] - 公司正与原告A和原告B就偿还债券工具项下未偿还本金及累计利息的还款安排进行谈判[135] - 公司于2024年9月30日的法定股本和已发行股本分别为625,000,000港元和11,700,000港元，期间无变动[141] 投资与资产 - 公司支付了约人民币803,000元（约合港币894,000元）作为土地拍卖的诚意金，用于开发Chinlink Worldport项目[1][3] - 公司截至2024年9月30日的经营租赁收入为4,533,000港元[49] - 公司截至2024年9月30日的资本支出为25,763,000港元，主要用于在建投资物业[51] - 公司金融资产的公平值计量分为三个层级，第一级为活跃市场报价，第二级为可观察输入值，第三级为不可观察输入值[54] - 截至2024年9月30日，公司从事融资租赁服务的非上市权益工具公平值为60,845,000港元，较2024年3月31日的69,605,000港元有所下降[56] - 公司从事财务顾问服务的非上市权益工具公平值为零港元，采用第二级成本法估值[56] - 违约概率上升2%将导致普汇中金融资租赁的股份账面值减少约1,725,000港元（2024年3月31日：约2,554,000港元）[58] - 公司金融负债的公平值计量同样分为三个层级，与金融资产的计量方法一致[59][61] - 在两个报告期间，不同公平值层级之间没有发生任何转移[74] - 公司已质押5290万港元银行存款作为银行提供贷款的担保[165] - 公司已质押价值20.5百万港元的租赁土地和建筑物作为融资租赁和银行设施的担保[165] - 公司已质押价值25.84亿港元的投资物业及子公司股权作为银行和其他借款的担保[165] - 公司资本承诺金额为2580万港元，用于Chinlink·Worldport的开发[166] - 公司已抵押银行存款52,900,000港元、租赁土地及楼宇账面值20,500,000港元、投资物业及附属公司股权公平值2,584,000,000港元作为融资担保[168] - 公司有已订约但未拨备的资本承担25,800,000港元用于开发普汇中金·世界港[169] 经济环境与政策 - 公司在中国经济结构性调整的背景下运营，特别是房地产行业的不稳定性对经济造成影响[89] - 中国政府于2024年9月下旬推出刺激措施，包括降低利率及存款准备金率，以鼓励贷款及投资[89] - 香港经济在2024年显示出复苏迹象，但仍面临结构性挑战和外部不确定性[90] - 香港房地产市场因需求下降而调整，但房价仍相对较高，买家负担能力仍是关键问题[90] - 中国政府推出刺激措施，包括降低房贷利率、取消二套房限购、提高房贷比例上限，并降低企业贷款参考利率[175] - 中国政府计划通过财政刺激方案实现全年5%的经济增长目标[175] - 美国新政府可能加剧对中国的贸易限制和关税，影响中国经济增长和高科技发展[176] - 中国出口占GDP约20%，美国是中国最大的单一市场[177] - 中国是约140个国家和地区的最大贸易伙伴，包括东盟、全球南方、中东和大多数欧盟国家[177] - 中国占全球制造业产值的30%以上，并正在转型为先进制造业的全球领导者[182] - 中国在电动汽车、可再生能源、5G及6G通讯、人工智能、机器人及自动化等关键领域取得领先地位[182] - 大湾区的综合GDP超过许多国家，人口超过8500万，预计将成为全球领先的经济力量之一[185] - 香港作为金融中心，可在整合大湾区金融服务方面发挥关键作用，促进资本流动[185] - 中国房地产市场的振兴可能为公司的商业大楼带来更高的客流量和销售额[186] - 公司商业大楼二期预售于今年年初恢复，预计放宽房地产融资将有助于剩余单位的销售[186] 业务与战略 - 公司通过其子公司提供金融服务，包括商业保理贷款、委托贷款及其他贷款，以及融资担保服务[146] - 公司贷款年利率范围为2.0%至12.5%，贷款期限均在1年以内[152] - 截至2024年9月30日，公司应收贷款及应收商业保理款项逾期金额为1.593亿港元[152] - 公司为预期信贷亏损计提拨备1200万港元[152] - 公司向五大客户提供的贷款本金总额为1.261亿港元，占公司贷款本金总额的78.1%[156] - 公司向五大客户提供的担保金额为1680万港元，占公司担保总额的74.0%[156] - 公司总贷款本金为1.615亿港元，总担保金额为2270万港元[162] - 公司计划通过变现投资物业组合来改善财务状况，并继续在战略领域进行多元化投资[187] - 公司计划与陕西省政府及大湾区的地方政府和战略合作伙伴合作，促进创新和可持续的商业机会[187] 员工与运营 - 截至2024年9月30日，公司在香港有10名员工，在中国有157名员工，较2024年3月31日增加5名[172]

财务数据关键指标变化 - 2024年服务收入31362千港元，2023年为31870千港元；租金收入2024年为11320千港元，2023年为12375千港元；其他利息收入2024年为1743千港元，2023年为2967千港元[2] - 2024年总收入44425千港元，销售成本14908千港元，毛利29517千港元；2023年总收入47212千港元，销售成本14967千港元，毛利32245千港元[2] - 2024年因换算海外业务产生之汇兑差额56804千港元，2023年为 - 143262千港元；按公平值计入其他全面收益的权益投资之公平值（亏损）╱收益，2024年为 - 8760千港元，2023年为687千港元[4] - 2024年本期其他全面收益╱（开支），扣除所得税为48044千港元，2023年为 - 142575千港元；本期全面开支总额2024年为 - 182534千港元，2023年为 - 250025千港元[4] - 2024年除税前亏损254845千港元，所得税抵免24267千港元，本期亏损230578千港元；2023年除税前亏损120684千港元，所得税抵免13234千港元，本期亏损107450千港元[5] - 2024年本公司拥有人应占本期亏损228946千港元，非控股权益应占1632千港元；2023年本公司拥有人应占本期亏损105743千港元，非控股权益应占1707千港元[7] - 2024年本公司拥有人应占本期全面开支总额181027千港元，非控股权益应占1507千港元；2023年本公司拥有人应占本期全面开支总额247821千港元，非控股权益应占2204千港元[7] - 2024年基本及摊薄每股亏损均为 - 19.58，2023年为 - 9.04[7] - 2024年9月30日非流动资产2763437千港元，流动资产736303千港元，流动负债2342028千港元，流动负债净额 - 1605725千港元，总资产减流动负债1157712千港元[9] - 2024年9月30日非流动负债513723千港元，资本及储备640522千港元，本公司拥有人应占之权益640522千港元，非控股权益3467千港元[11] - 截至2024年9月30日，集团产生本期净亏损约2.30578亿港元，有流动负债净额约16.05725亿港元，银行结存及现金仅约759.2万港元[14] - 2024年1 - 6月物业管理服务收入为3.0947亿港元，2023年同期为3.0753亿港元；融资担保服务及其他金融服务收入为41.5万港元，2023年同期为111.7万港元[23] - 2024年1 - 6月与客户合约之总收入为3.1362亿港元，2023年同期为3.187亿港元；总收入为4.4425亿港元，2023年同期为4.7212亿港元[23] - 2024年和2023年9月30日止六个月可呈报分部收入分别为44,425千港元和47,212千港元[33] - 2024年和2023年9月30日止六个月物业投资收入分别为42,267千港元和43,128千港元[33] - 2024年和2023年9月30日止六个月融资担保服务及其他金融服务收入分别为2,158千港元和4,084千港元[33] - 2024年和2023年9月30日止六个月财务成本总额分别为81,484千港元和88,492千港元[36] - 2024年和2023年9月30日止六个月除税前亏损分别为254,845千港元和120,684千港元[35] - 2024年和2023年9月30日止六个月本公司拥有人应占本期亏损分别为228,946千港元和105,743千港元[42] - 2024年和2023年9月30日止六个月计算每股基本及摊薄亏损之普通股加权平均数均为1,169,288千股[42] - 2024年9月30日应收贸易账项为28.6万港元，3月31日为70.1万港元[46] - 2024年9月30日应收关联公司贸易账项约121.2万港元，3月31日约117.3万港元[47] - 2024年9月30日应收贷款总额约7563.1万港元，3月31日约7270.7万港元，均已逾期[49] - 2024年9月30日应收商业保理款项约2399.8万港元，3月31日约5200.2万港元[51] - 2024年9月30日应付贸易账项90日以上为68.8万港元，3月31日为66.6万港元[52] - 2024年9月30日银行及其他借款总额为15.47907亿港元，3月31日为14.32838亿港元[56] - 2024年9月30日非固定利率银行借款约1.37588亿港元，3月31日约1.26671亿港元[58] - 2024年9月30日固定利率银行借款约10.66999亿港元，3月31日约9.74341亿港元[59] - 2024年9月30日其他借款约4120.7万港元，3月31日约3697万港元[59] - 截至2024年9月30日，公司拖欠银行及其他借款本金约1.06717亿港元、利息约8829.5万港元[60] - 法定普通股于2023年4月1日、2024年3月31日及2024年9月30日每股面值0.01港元，数量为62,500,000,000股，金额为625,000千港元；已发行及已缴足普通股数量为1,169,287,752股，金额为11,693千港元[63] - 2024年9月30日就向独立第三方提供融资担保服务向银行作出的担保为22,463千港元，2024年3月31日为99,257千港元；2024年9月30日融资担保合约约229,000港元，2024年3月31日约804,000港元[63] - 2024年10月28日公司欠原告人未偿还本金总额为18,500,000.00港元及2023年8月6日起至还款日期未偿还本金的利息[64] - 2024年9月30日集团就针对未偿还票息债券及服务费的争议申索承担约20,050,000港元的或然负债，其中未偿还6.5%息票债券为19,900千港元，服务费拨备为150千港元[66] - 报告期末集团作为出租人一年内经营租赁未来最低应收租赁款项2024年9月30日为4,533千港元，2024年3月31日为4,511千港元[69] - 与在建投资物业有关之已订约但并未作出拨备之资本开支2024年为25,763千港元，2024年3月31日为24,932千港元[71] - 本期集团总收入44,400,000港元，较去年同期下滑5.9%；净亏损为230,600,000港元，较去年同期增加114.6%[72] - 本期物业投资业务收入42,300,000港元，较去年同期43,100,000港元减少800,000港元或2.0%；商业大楼租金及管理服务收入轻微下跌0.3%[77] - 本期集团金融服务收入（按费用及利息计）由去年同期4,100,000港元大幅减少46.3%至2,200,000港元[78] - 本期间未经审核综合收入为4440万港元，较去年同期4720万港元减少5.9%[79] - 本期间毛利下跌至2950万港元，较去年同期3220万港元减少8.4%，毛利率由去年同期68.3%减至66.4%[79] - 本期间其他收入、收益及亏损录得亏损2260万港元，去年同期为收益6130万港元[81] - 本期间投资物业公平值变动亏损1.41亿港元，去年同期为8240万港元[81] - 本期间计提预期信贷亏损拨备1140万港元，去年同期为1090万港元[81] - 本期间行政开支为2450万港元，较去年同期2740万港元减少290万港元；财务成本为8150万港元，较去年同期8850万港元减少700万港元[82] - 本期间集团亏损2.306亿港元，去年同期为1.075亿港元[82] - 2024年9月30日，银行结存及现金及已抵押银行存款合共为6050万港元，较2024年3月31日减少400万港元[83] - 2024年9月30日，集团银行及其他借款为15.479亿港元，较2024年3月31日增加1.151亿港元[85] - 2024年9月30日，集团流动负债净额为16.057亿港元，流动比率为0.31，2024年3月31日分别为14.54亿港元和0.34[90] - 2024年9月30日，公司法定股本和已发行股本分别为6.25亿港元和1170万港元，较2024年3月31日无变动[91] - 2024年9月30日，集团资产负债比率为0.82，负债总额28.558亿港元，资产总值34.997亿港元；2024年3月31日分别为0.77、27.612亿港元和35.878亿港元[93] - 2024年9月30日，贷款年利率介乎2.0%至12.5%，贷款期限均在1年内，应收贷款及应收商业保理款项1.593亿港元已逾期，计提拨备1200万港元[97] - 2024年9月30日，担保及顾问服务费按贷款本金年利率介乎3%至5%收取，房地产抵押贷款担保按每宗400 - 700元人民币收取，担保期限均在1年内，无相关银行贷款逾期及计提拨备[98] - 2024年9月30日，集团贷款本金总额为1.615亿港元，担保总额为2270万港元[99] - 2024年9月30日，五名最大客户贷款本金合计约1.261亿港元，占贷款本金总额约78.1%；担保金额合计约1680万港元，占担保总额约74.0%[101] - 2024年9月30日，集团已抵押银行存款5290万港元、账面价值2050万港元的租赁土地及楼宇、公允价值25.84亿港元的投资物业及附属公司股权[103] - 2024年9月30日，集团就开发普汇中金 • 世界港有已订约但未拨备的资本承担2580万港元[104] 债务处理情况 - 集团于2024年9月30日后未来十二个月按要求偿还或到期偿还或续期的尚未偿还借款及债券分别约为14.09223亿港元及2.77995亿港元[14] - 集团已要求延期偿还银行及其他借款的违约本金及利息分别约9336.4万港元及8611.5万港元[16] - 集团一直积极与金融机构磋商未偿还金额约1.70801亿港元的13.0%票息违约债券的重订还款计划[16] - 集团已在未经审核简明综合财务报表日期后清偿部分6.5%票息债券的违约利息约100万港元，2024年9月30日，约1.07194亿港元的6.5%票息债券仍未偿还[16] - 2024年11月27日，集团与金融机构就截至2024年9月30日未偿还金额约1176.3万港元的借款订立清偿契据，同意于2025年5月30日前分四期偿还本息约796万港元[17] - 2024年11月27日，集团与金融机构就截至2024年9月30日未偿还金额约376.9万港元的借款订立清偿协议，同意于2025年5月30日前分四期偿还本息约264万港元[17] 税务政策相关 - 香港利得税两级制下，合资格集团实体首2,000,000港元溢利按8.25%征税，超过部分按16.5%征税[39] - 中国附属公司税率为25%，部分“走进西部”区域发展项目企业适用15%优惠税率[40] 股息政策 - 本中期期间及过往中期期间无派付、宣派或建议派付股息，董事决定中期不派息[44] - 董事会未宣派本期中期股息，去年同期也无[106] 人员情况 - 2024年9月30日，集团在香港雇用10名雇员，在中国雇用157名雇员，较2024年3月31日增加5人[108] 宏观经济环境 - 中国政府目标推动经济实现5%的全年增长目标[109] - 出口约占中国国内生产总值的20%，美国是最大单一市场[111] - 中国占全球制造业产值的30%以上[112] - 大湾区人口超8500万，综合本地生产总值超许多国家[115] - 中国政府9月针对房地产危机推出系列刺激措施，市场预期后续有更多财政刺激方案[109] - 美国新政府下中美地缘政治动态难改善，将采取更严交易措施[109] - 因中美关系及中国经济放缓，过去几年美及国际资本撤出香港市场，但中东及东盟资金流入增长[113] 公司治理与

整体财务数据关键指标变化 - 2024年毛利为70,776千港元，2023年为90,177千港元[2] - 2024年除税前亏损为423,346千港元，2023年为396,321千港元[2] - 2024年来自持续经营业务的亏损为385,126千港元，2023年为378,275千港元[2] - 2024年股本为11,693千港元，储备为809,856千港元；2023年股本为11,693千港元，储备为1,342,534千港元[9] - 2024年公司拥有人应占权益为821,549千港元，非控股权益为4,974千港元；2023年公司拥有人应占权益为1,354,227千港元，非控股权益为8,775千港元[9] - 2024年员工薪酬及其他福利为18,509千港元，退休福利计划供款为3,483千港元；2023年员工薪酬及其他福利为24,330千港元，退休福利计划供款为4,082千港元[26] - 2024年利息收入为760千港元，2023年为3888千港元；2024年出售物业、厂房及设备亏损为2千港元，2023年为6千港元[50] - 2024年与短期租赁有关之开支为109千港元，2023年为390千港元；2024年投资物业之租金收入总额为26315千港元，2023年为30175千港元[53] - 2024年用以计算每股基本及摊薄亏损之本公司拥有人应占本年度亏损为0千港元，2023年为2020千港元[57] - 2024年应收贸易账项（货品及服务）为14040千港元，2023年为14860千港元；应收贸易账项（经营租赁）2024年为319千港元，2023年为197千港元[59] - 2024年零至三十日应收贸易账项为694千港元，2023年为1596千港元；三十一日至九十日2024年为7千港元，2023年为857千港元[60] - 2024年和2023年3月31日，已发行及缴足普通股每股0.01港元，股份数目分别为625亿股和11.69287752亿股[66] - 2024年和2023年，就向独立第三方提供融资担保服务向银行作出的担保分别为9.9257亿千港元和24.5011亿千港元[67] - 截至2024年3月31日止年度，集团自持续经营业务总收入9730万港元，较去年下降18.1%[74][78] - 本年度集团录得投资物业公平值变动亏损2.661亿港元（2023年：1.225亿港元）[80] - 本年度行政开支为5320万港元，较去年的7310万港元减少1990万港元[81] - 2024年3月31日，集团流动负债净额14.54亿港元（2023年3月31日：14.602亿港元），流动比率为0.34（2023年3月31日：0.43）[84] - 2024年3月31日，集团银行及其他借款为1432800000港元，较2023年3月31日减少166600000港元[110] - 2024年3月31日，公司法定股本及已发行股本分别为6.25亿港元及1169万港元，与2023年3月31日相比无变动[113] - 2024年3月31日，集团资产负债比率为0.77（2023年3月31日为0.69），负债总额27.612亿港元（2023年3月31日为30.679亿港元），资产总值35.878亿港元（2023年3月31日为44.309亿港元）[116] - 本年度集团计提预期信贷亏损拨备6450万港元（2023年为5880万港元）[117] - 本年度财务成本为1.735亿港元，较去年的1.859亿港元减少1240万港元[118] - 2024年3月31日，贷款年利率介乎2.0%至12.5%，期限1年内，应收贷款1.522亿港元已逾期，本年度就预期信贷亏损计提拨备6480万港元[126] - 2024年3月31日，公司在香港雇佣10名雇员，在中国雇佣152名雇员；2023年3月31日，在香港雇佣11名雇员，在中国雇佣167名雇员[134] - 截至2024年3月31日止年度，集团产生持续经营业务净亏损及本年度净亏损约3.85126亿港元，有流动负债净额约14.54031亿港元，银行结存及现金仅约760.6万港元[167] - 截至2024年3月31日，集团未来十二个月按要求偿还或到期偿还或重续之尚未偿还借款及债券分别约为12.56286亿港元及2.66363亿港元[167] - 截至2024年3月31日，集团已拖欠偿还借款及债券本金及利息分别约1.78348亿港元及4027.8万港元，违约借款及债券之账面价值分别约9.30092亿港元及1.63988亿港元须按要求偿还[167] - 截至2024年3月31日，借款及债券违约导致另一笔约1771.3万港元借款交叉违约，该笔借款原定2024年12月到期偿还[167] - 银行及金融机构有权要求立即偿还于2024年3月31日未偿还的借款及债券分别约9.47805亿港元及1.63988亿港元[167] - 2024年服务收入为65,624千港元，2023年为77,232千港元[199] - 2024年租金收入为26,315千港元，2023年为30,175千港元[199] - 2024年其他利息收入为5,339千港元，2023年为11,363千港元[199] - 2024年总收入为97,278千港元，销售成本为26,502千港元；2023年总收入为118,770千港元，销售成本为28,593千港元[199] - 本年度来自已终止经营业务之亏损，扣除税项为 - 7,206千港元[200] - 本年度亏损为385,126千港元，上一年度为385,481千港元[200] 各条业务线数据关键指标变化 - 物业投资2024年收入为102,969千港元，业绩为72,794千港元；融资担保服务及其他融资服务2024年收入为15,801千港元，业绩为4,438千港元[20] - 2024年物业投资及融资担保服务及其他融资服务分部收入分别为90181千港元、7097千港元，亏损分别为232469千港元、65118千港元；2023年分别为102969千港元、15801千港元，亏损分别为81706千港元、51252千港元[49] - 截至2024年3月31日止年度，物业投资收入9020万港元（2023年：1.03亿港元），融资担保服务及其他融资服务收入710万港元（2023年：1580万港元）[74][78] - 本年度物业投资分部收入下跌近12.4%，投资物业价值平均下跌约9%[103] 应收款项数据关键指标变化 - 2024年3月31日，应收客户合约贸易账项总额为14,518,000港元，预期信贷亏损拨备约13,956,000港元；2023年应收客户合约贸易账项总额为16,390,000港元，预期信贷亏损拨备约11,932,000港元[30] - 2024年应收关联公司九十日以上贸易账项为666千港元，2023年为705千港元[32] - 2024年3月31日，应收关连公司贸易账项约117.3万港元（扣除预期信贷亏损拨备约6000港元），2023年为124.4万港元（扣除预期信贷亏损拨备约5000港元）[86] 借款数据关键指标变化 - 2024年银行借款（有抵押）为1101012千港元，2023年为1165354千港元；银行借款（无抵押）2024年为7978千港元，2023年为19299千港元[33] - 2024年余下固定利率银行借款约7978000港元，2023年为19299000港元，2024年按固定年利率5.50%计息，2023年介乎5.50%至6.70%[34] - 2024年集团持有包含按要求偿还条款的银行借款及其他借款分别约916343000港元及31462000港元，2023年分别约983109000港元及35822000港元[36] - 2024年非固定利率银行借款约126671000港元，2023年为134178000港元，2024年按每年6.90%浮动利率加溢价计息，2023年为每年7.35%[63] - 2024年3月31日，无抵押其他借款中汉中投资向普汇中金融资担保注资1.50339亿港元（相当于人民币1.3951亿元），2023年为1.52461亿港元（相当于人民币1.3351亿元），注资后汉中投资持有35%权益[64] - 2024年3月31日，其他借款约3697万港元（2023年：7301.7万港元），按固定年利率10.61%计息，须于2026年3月30日偿还[89] 2022年相关财务数据 - 2022年4月1日至6月30日收入为3140千港元，本期亏损475千港元[97] - 2022年6月30日所出售资产净值为264424千港元，出售一间附属公司亏损95353千港元，代价总额152785千港元[98] - 2022年4月1日至11月14日收入为6672千港元，本期亏损10583千港元[100] - 2022年11月14日所出售资产净额为8576千港元，出售一间附属公司收益3377千港元，代价总额11953千港元[101] - 去年出售一间附属公司一次性重大亏损95400000港元，2022年6月出售汇景全部股权[107] - 2022年11月14日，集团以153万美元出售冠亿有限公司，以150万美元收购普中冠亿有限公司股本，去年确认已终止经营业务亏损720万港元，含MCM出售事项收益340万港元[114] - 2022年6月30日，集团完成普汇中金国际中心出售事项，确认重大亏损9540万港元，所得款项净额用于偿还债务[115] 业务运营及策略 - 集团正加快第二期发展项目服务式公寓建造进度以预售，所得款项用于清偿建设费用、偿还现有贷款融资及一般营运资金[17] - 借贷业务中，本金1000万港元以下有8个客户，贷款本金总额3620万港元；1000 - 2000万港元有5个客户，贷款本金总额7560万港元；3000 - 4000万港元有2个客户，贷款本金总额7110万港元。融资担保业务中，本金1000万港元以下有72个客户，担保本金总额8930万港元[128] - 2024年3月31日，集团就开发普汇中金 • 世界港有已订约但未拨备的2490万港元资本承担[131] - 担保及顾问服务费按贷款本金年利率1.0% - 5.0%收取，申请房地产抵押贷款的个人客户担保费按每宗400 - 700元收取[150] - 2024年3月31日，集团所授担保期限全部为1年内，除房地产抵押担保外，全部担保安排由客户相关方提供反担保，其中20.5%同时由客户应收贸易账项保证[150] - 最大五名客户借贷金额合计约1.259亿港元，占应收贷款总额约68.8%；授予最大五名客户担保金额合计约2910万港元，占担保总额约32.6%[152] - 公司将谨慎经营核心业务，可能出售资产改善财务状况，为短期高息借款再融资，多元化发展业务[160] - 公司在陕西拓展及多元化发展战略性产业方面处于优势地位[161] 其他信息 - 因人民币兑港元贬值，集团报告中以港元计算的收入下降约4.0%，否则本年度收入跌幅仅约8.4%[105] - 本年度毛利下跌至70800000港元，较去年减少21.5%，毛利率由去年的75.9%下跌至72.8%[106] - 本年度集团亏损385100000港元，主要因经济形势、房地产市场及拨备增加，部分被开支减少和去年出售亏损抵减[109] - 截至2023年3月31日止年度，6.5%票息债券到期，2850万港元由公司赎回，9780万港元延长两年[121] - 2024年人民币兑港元汇率微降，因港元与美元挂钩，公司外币风险相对较低[153] - 董事不建议派发本年度末期股息，2023年也无派息[155] - 公司核心业务及物业位于香港及中国，当地政策可能对公司产生经济影响[156] - 本年度公司遵守企业管治守则部分适用条文，具体合规详情见2023/2024年年报企业管治报告[162] - 于2024年3月31日，集团应收贷款总额为1.829亿港元，向贷方提供的担保总额为8930万港元[182] - 于2024年3月31日，集团已向银行抵押银行存款5680万港元、账面价值为2010

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日止六个月，公司及附属公司总收入4720万港元，较去年同期下滑24.7%[9][12] - 持续经营业务收入本期为4720万港元，较上期6270万港元大幅减少24.7%[27][31] - 本期毛利下跌至3220万港元，较上期4630万港元（经重列）减少30.5%，毛利率由73.9%（经重列）降至68.3%[28][32] - 其他收入、收益及亏损本期录得收益6130万港元，上期为7230万港元（经重列）[30][32] - 上期出售一间附属公司亏损9540万港元，本期投资物业公平值变动亏损8240万港元（上期2400万港元）[34][35][37] - 本期计提预期信贷亏损拨备1090万港元（上期520万港元）[36][38] - 行政费用本期为2740万港元，较上期3900万港元（经重列）减少1160万港元[41] - 本期财务成本为8850万港元，较去年同期1.134亿港元（经重列）减少2490万港元[42][45] - 去年同期已终止经营业务亏损达1390万港元[43][45] - 去年同期分占联营公司溢利为120万港元，集团实际股权由25%摊薄至13.6%[44] - 本期行政开支为2740万港元，较去年同期3900万港元（经重列）减少1160万港元[44] - 本期集团录得亏损1.075亿港元，去年同期为1.707亿港元（经重列）[47][48] - 截至2023年9月30日，银行结存及现金及已抵押银行存款共9430万港元，较2023年3月31日的1.71亿港元减少7670万港元[49][52] - 截至2023年9月30日，集团银行及其他贷款为14.679亿港元，较2023年3月31日的15.994亿港元减少1.315亿港元[50][52] - 截至2023年9月30日，集团流动负债净额为15.102亿港元（2023年3月31日：14.602亿港元），流动比率为0.37（2023年3月31日：0.43）[60][63] - 截至2023年9月30日，集团资产负债比率为0.71（2023年3月31日：0.69），负债总额27.892亿港元（2023年3月31日：30.679亿港元），资产总值39.022亿港元（2023年3月31日：44.309亿港元）[69][70] - 2023年上半年总收入47,212千港元，2022年为62,684千港元，同比下降24.68%[156] - 2023年上半年毛利32,245千港元，2022年为46,332千港元，同比下降30.39%[156] - 2023年上半年除税前亏损120,684千港元，2022年为161,255千港元，同比收窄25.16%[156] - 2023年上半年来自持续经营业务亏损107,450千港元，2022年为156,763千港元，同比收窄31.45%[156] - 2023年上半年其他全面开支142,575千港元，2022年为313,929千港元，同比下降54.58%[157] - 2023年上半年全面开支总额250,025千港元，2022年为484,611千港元，同比下降48.41%[157] - 2023年本公司拥有人应占亏损105,743千港元，2022年为161,933千港元，同比收窄34.70%[157] - 2023年非控股权益应占亏损1,707千港元，2022年为8,749千港元，同比收窄80.49%[157] - 2023年本公司拥有人应占全面开支总额247,821千港元，2022年为457,543千港元，同比下降45.83%[159] - 2023年本公司拥有人应占本期每股亏损（基本）为9.04港仙，2022年为13.85港仙，同比收窄34.73%[159] - 截至2023年9月30日，非流动资产为3027333千港元，较2023年3月31日的3314532千港元有所下降[162] - 截至2023年9月30日，流动资产为874873千港元，较2023年3月31日的1116385千港元有所下降[162] - 截至2023年9月30日，流动负债为2385103千港元，较2023年3月31日的2576591千港元有所下降[165] - 截至2023年9月30日，流动负债净额为 - 1510230千港元，较2023年3月31日的 - 1460206千港元有所下降[165] - 截至2023年9月30日，总资產减流动负债为1517103千港元，较2023年3月31日的1854326千港元有所下降[165] - 截至2023年9月30日，非流动负债为404126千港元，较2023年3月31日的491324千港元有所下降[167] - 截至2023年9月30日，公司拥有人应占权益为1106406千港元，较2023年3月31日的1354227千港元有所下降[167] - 截至2023年9月30日，非控股权益为6571千港元，较2023年3月31日的8775千港元有所下降[167] - 截至2023年9月30日，股本为11693千港元，与2023年3月31日持平[167] - 截至2023年9月30日，储备为1094713千港元，较2023年3月31日的1342534千港元有所下降[167] - 2022年4月1日公司权益总额为19.75959亿港元，2022年9月30日为14.91348亿港元，2023年4月1日为13.63002亿港元，2023年9月30日为11.12977亿港元[170] - 2022年4 - 9月公司本期亏损1.70682亿港元，2023年4 - 9月为1.0745亿港元[170] - 2022年4 - 9月公司本期全面开支总额为4.84611亿港元，2023年4 - 9月为2.50025亿港元[170] - 2022年4 - 9月因换算海外业务产生的汇兑差额为3.11434亿港元，2023年4 - 9月为1.43262亿港元[170] - 2023年4 - 9月按公平值计入其他全面收益的权益投资之公平值收益（扣除税项）为68.7万港元[170] - 2022年4 - 9月没收购股权为145.2万港元，2023年4 - 9月失效购股权为2508.3万港元[170] - 2022年4 - 9月转让金额为250.1万港元，2023年4 - 9月为121.1万港元[170] - 2022年4月1日累计亏损为6.97147亿港元，2022年9月30日为8.60129亿港元，2023年4月1日为10.75905亿港元，2023年9月30日为11.57776亿港元[170] - 2023年持续经营业务除税前亏损120,684千港元，2022年为161,255千港元；已终止经营业务2023年无亏损，2022年为13,919千港元[177] - 2023年经营业务所得现金净额调整后为198,206千港元，2022年为104,300千港元[177] - 2023年投资业务所得现金净额为8,919千港元，2022年为232,813千港元[178] - 2023年已收利息383千港元，2022年为2,119千港元[179] - 2023年融资业务使用现金净额为268,692千港元，2022年为363,935千港元[181] - 2023年现金及现金等价物减少净额为61,567千港元，2022年为26,822千港元[183] - 2023年4月1日现金及现金等价物为90,286千港元，2022年为42,608千港元[183] - 2023年9月30日现金及现金等价物为25,448千港元，2022年为21,822千港元[183] - 截至2023年9月30日止六个月，集团净亏损约107,450,000港元[187] - 截至2023年9月30日，集团净流动负债约1,510,230,000港元，银行结余及现金仅约25,448,000港元[187] - 截至2023年9月30日止期间，集团产生净亏损约1.0745亿港元[190] - 2023年9月30日，集团有流动负债净额约15.1023亿港元，银行结存及现金仅约2544.8万港元[190] - 2023年9月30日后未来十二个月，集团到期偿还或续期的未偿还贷款及债券分别约为14.28287亿港元及2.47224亿港元[190] - 截至2023年9月30日止六个月，集团拖欠偿还贷款本金及利息分别约1.92543亿港元及1765.2万港元，贷款账面价值约11.79728亿港元仍未偿还[190] 物业投资业务线数据关键指标变化 - 公司物业投资分部收入本期下跌近20%，主要因普汇中金国际中心出售事项亏损[15][17] - 大明宫建材家居·东三环店出租率超98%，但收入保持平稳[15][17] - 因房地产市场低迷，商业大楼租户需求低，公司给予免租金奖励挽留客户[15][17] - 商业大楼第二期发展项目预售因房地产市场不景进展甚微[15][17] - 公司投资物业录得公平值亏损以反映市场变化[15][17] - 物业投资业务本期收入4310万港元，较上期5360万港元减少1050万港元或19.6%[20][24] - 商业大楼本期租金及管理服务收入为人民币3900万元（相当于4260万港元），较上期人民币3950万元（相当于4560万港元）下跌1.3%[20][24] - 人民币兑港元贬值使公司以港元计算的物业投资收入下降约5%，否则本期收入跌幅仅约15%[21][24] 金融服务业务线数据关键指标变化 - 公司金融服务收入萎缩至多年来最低水平[16][18] - 因营商环境严峻，公司缩减高风险客户的贷款及担保产品组合[16][18] - 公司对若干不良贷款计提拨备[16][18] - 市场显著改善前，公司不会寻求扩展金融服务[16][18] - 金融服务收入本期为410万港元，较上期910万港元大幅减少54.9%[23][25] - 集团通过持牌附属公司提供借贷及融资担保服务，客户主要为有短期资金需求的个人和企业[72][74] - 借贷及融资担保业务资金源于集团内部资源及发行债券净收益，设有内部业务和风险评估部门[73][74] - 集团客户主要通过业务伙伴、客户推荐、银行及管理层介绍获得，涉及多个行业[73][74] - 除低风险小额房产抵押融资担保外，集团一般要求客户提供抵押品和/或反担保[73][74] - 截至2023年9月30日，贷款年利率介于2.0%至12.5%，期限均在1年内，应收贷款及应收商业保理款项1.63亿港元逾期，预期信贷亏损拨备6620万港元[76][78] - 担保及顾问服务费按贷款本金年利率1%至5%收取，向申请房地产抵押贷款个人客户按每宗400元至700元固定金额收取，截至2023年9月30日，无相关银行贷款逾期，预期信贷亏损拨备70万港元[77][79] - 截至2023年9月30日，公司应收贷款总额2.192亿港元，担保总额1.053亿港元[81] - 提供给最大五名客户的借贷金额及担保金额分别约为1.461亿港元及5200万港元，分别占应收贷款总额和担保总额约66.7%及49.4%[82][83] 债券相关情况 - 6.5%票息债券本金总额为2亿港元，2020年到期，4150万港元被赎回，1.585亿港元延期一年[54][56] - 2022年3月31日止年度，6700万港元债券延期一年，5930万港元新配售及发行[55][57] - 2023年3月31日止年度，2850万港元债券被赎回，9780万港元延期两年[55][57] - 截至2023年9月30日，本金600万港元的6.5%票息债券持有人行使提早赎回权[59][63] - 2023年9月22日，集团就截至2023年9月30日未偿还金额约1.53884亿港元的13.0%票息债券与金融机构订立补充契据，同意于2023年12月31日或之前分两期偿还应计利息及本金合

整体财务数据关键指标变化 - 2023年1-9月总收入47,212千港元，较2022年同期62,684千港元下降24.68%[1] - 2023年1-9月毛利32,245千港元，较2022年同期46,332千港元下降30.39%[1] - 2023年1-9月除税前亏损120,684千港元，较2022年同期161,255千港元收窄25.16%[2] - 2023年1-9月本期亏损107,450千港元，较2022年同期170,682千港元收窄37.04%[2] - 2023年1-9月本公司拥有人应占每股亏损基本及摊薄均为9.04港仙，2022年同期为13.85港仙[3] - 2023年9月30日非流动资产3,027,333千港元，较3月31日3,314,532千港元下降8.66%[4] - 2023年9月30日流动资产874,873千港元，较3月31日1,116,385千港元下降21.63%[4] - 2023年9月30日流动负债2,385,103千港元，较3月31日2,576,591千港元下降7.43%[4] - 2023年9月30日流动负债净额-1,510,230千港元，较3月31日-1,460,206千港元增加3.42%[4] - 2023年9月30日本公司拥有人应占权益1,106,406千港元，较3月31日1,354,227千港元下降18.30%[5] - 截至2023年9月30日止六个月，集团产生净亏损约1.0745亿港元，流动负债净额约15.1023亿港元，银行结存及现金约2544.8万港元[8] - 截至2023年和2022年9月30日止六个月，公司拥有人应占来自持续经营及已终止经营业务的本期亏损分别为1.05743亿港元和1.61933亿港元，普通股加权平均数均为11.69288亿股[31] - 截至2023年和2022年9月30日止六个月，公司拥有人应占来自持续经营业务的本期亏损分别为1.05743亿港元和1.48016亿港元[31] - 截至2023年和2022年9月30日止六个月，公司拥有人应占来自已终止经营业务的本期亏损分别为0和1391.7万港元[32] - 截至2023年9月30日止六个月，集团总收入4720万港元，较去年同期下滑24.7%[56] - 集团持续经营业务收入本期为4720万港元，较去年同期6270万港元大幅减少24.7%[66] - 本期毛利为3220万港元，较去年同期4630万港元减少30.5%，毛利率由73.9%降至68.3%[66] - 本期其他收入、收益及亏损录得收益6130万港元，去年同期为7230万港元[69] - 本期投资物业公平值变动亏损8240万港元，去年同期为2400万港元[72] - 本期计提预期信贷亏损拨备1090万港元，去年同期为520万港元[73] - 本期行政开支为2740万港元，较去年同期3900万港元减少1160万港元[77] - 本期财务成本为8850万港元，较去年同期11340万港元减少2490万港元[78] - 2023年9月30日，银行结存及现金及已抵押银行存款共9430万港元，较3月31日减少7670万港元[81] - 2023年9月30日，集团流动负债净额为15.102亿港元，流动比率为0.37 [89] - 2023年9月30日，公司法定股本及已发行股本分别为6.25亿港元及1170万港元 [90] - 2023年9月30日，集团资产负债比率为0.71，负债总额27.892亿港元，资产总值39.022亿港元 [94] - 2023年9月30日，贷款年利率介乎2.0%至12.5%，应收贷款1.63亿港元已逾期，计提拨备6620万港元 [98] - 2023年9月30日，集团应收贷款总额为2.192亿港元，担保总额为1.053亿港元，最大五名客户借贷及担保金额分别占应收贷款总额和担保总额约66.7%及49.4%[101] - 2023年9月30日，集团就预期信贷亏损计提拨备70万港元[100] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年上半年物业管理服务收入为3.0753亿港元，2022年同期为3.6344亿港元[19] - 2023年上半年融资担保服务及其他金融服务收入为1117万港元，2022年同期为3069万港元[19] - 2023年上半年与客户合约之总收入为3.187亿港元，2022年同期为3.9413亿港元[19] - 2023年上半年香港财务报告准则第16号项下的租金收入为1.2375亿港元，2022年同期为1.7211亿港元[19] - 2023年上半年香港财务报告准则第9号项下的利息收入为2967万港元，2022年同期为6060万港元[19] - 2023年和2022年9月30日止六个月，物业投资可呈报分部收入分别为43,128千港元和53,555千港元，融资担保服务及其他金融服务可呈报分部收入分别为4,084千港元和9,129千港元[20][24] - 2023年和2022年9月30日止六个月，可呈报分部总收入分别为47,212千港元和62,684千港元[20][24] - 2023年和2022年9月30日止六个月，物业投资溢利/（亏损）分别为(68,789)千港元和(103,385)千港元，融资担保服务及其他金融服务溢利/（亏损）分别为(10,052)千港元和195千港元[24] - 2023年和2022年9月30日止六个月，可呈报分部溢利/（亏损）分别为(78,841)千港元和(103,190)千港元[24] - 集团本期物业投资分部收入受中国经济形势低迷影响下跌近20%，商业大楼虽出租率超98%但收入平稳[59] - 集团金融服务收入萎缩至多年来最低水平，已缩减高风险客户贷款及担保产品组合并计提拨备[60] - 物业投资业务本期收入4310万港元，较去年同期5360万港元减少1050万港元或19.6%[62] - 金融服务收入本期为410万港元，较去年同期910万港元大幅减少54.9%[65] 贷款及债券相关情况 - 2023年9月30日后未来十二个月，集团到期偿还或尚待续期的未偿还贷款及债券分别约为14.28287亿港元及2.47224亿港元[8] - 截至2023年9月30日止六个月，集团拖欠偿还贷款本金及利息分别约1.92543亿港元及1765.2万港元，贷款账面价值约11.79728亿港元仍未偿还[8] - 2023年9月22日，集团就未偿还金额约1.53884亿港元的13.0%票息债券与金融机构订立补充契据，同意于2023年12月31日或之前分两期偿还本息共约1070万美元[9] - 集团要求延展偿还银行及其他贷款的违约本金约1.92543亿港元，自各自到期日起延展十二个月，但建议条款尚未获贷款人最终批准[11] - 2023年9月30日和3月31日，应收贸易账项（扣除信贷亏损拨备）分别为501.2万港元和465.4万港元[36] - 2023年9月30日和3月31日，应收关联公司贸易账项（扣除预期信贷亏损拨备）分别约为116.9万港元和124.4万港元[38] - 2023年9月30日和3月31日，应收贷款（扣除预期信贷亏损拨备）分别约为4731.2万港元和1.02617亿港元，加权平均实际利率分别为7.87%和9.5%，约7190.2万港元已逾期[39] - 2023年9月30日和3月31日，应收商业保理款项（扣除预期信贷亏损拨备）分别约为1.05747亿港元和1.74931亿港元，加权平均实际年利率分别为4.1%和4.2%，约9105.1万港元已逾期[40] - 2023年9月30日和3月31日，应付贸易账项（九十日以上）分别为66.3万港元和70.5万港元[41] - 2023年9月30日和3月31日，银行及其他贷款分别为1.467934亿港元和1.599395亿港元[42] - 2023年9月30日和3月31日，固定利率贷款实际年利率范围分别为3.45%-24.00%和3.65%-24.00%，非固定利率贷款实际年利率均为7.35%[43] - 截至2023年9月30日，非固定利率银行贷款约1.26113亿港元，较3月31日的约1.34178亿港元有所下降，贷款利率为每年7.35%[44] - 截至2023年9月30日，固定利率银行贷款约9.67907亿港元，较3月31日的约10.31176亿港元有所下降，贷款利率介乎3.65%至7.1%[45] - 截至2023年9月30日，余下固定利率银行贷款约1545.6万港元，较3月31日的约1929.9万港元有所下降，贷款利率介乎3.45%至5.5%[46] - 截至2023年9月30日，其他贷款约6722.1万港元，较3月31日的约7301.7万港元有所下降，贷款利率介乎10.61%至12.79%[47] - 截至2023年9月30日，余下其他贷款约2.91237亿港元，较3月31日的约3.29268亿港元有所下降，贷款利率介乎5.0%至24.0%[48] - 截至2023年9月30日，集团拥有按要求偿还条款的银行贷款及其他贷款分别约9.12311亿港元及3115万港元，较3月31日分别约9.83109亿港元及3582.2万港元有所下降[49] - 截至2023年9月30日，集团已拖欠偿还银行及其他贷款的本金及利息分别约1.92543亿港元及1765.2万港元，尚未偿还的银行及其他贷款金额分别约10.38424亿港元及1.41304亿港元[50] - 6.5%票息债券本金总额为2亿港元，于2019年分四批发行，年利率6.5% [84][85] - 2020年，4150万港元债券被公司赎回，1.585亿港元债券延期一年 [86] - 2022年，6700万港元债券延期一年，新配售及发行5930万港元债券 [87] - 2023年3月31日止年度，2850万港元债券被赎回，9780万港元债券延长两年 [87] - 2023年9月30日，600万港元债券持有人行使提早赎回权 [88] 税务相关情况 - 香港利得税两级制下，合资格集团实体首2,000,000港元溢利税率为8.25%，超过部分为16.5%，中国附属公司税率为25%，部分附属公司优惠税率为15%[28][29] - 2023年和2022年9月30日止六个月，所得税抵免分别为13,234千港元和4,492千港元[28] 资产折旧相关情况 - 2023年和2022年9月30日止六个月，物业、厂房及设备折旧分别为4,668千港元和4,719千港元，使用权资产折旧分别为2,709千港元和4,062千港元[28] 财务成本相关情况 - 2023年和2022年9月30日止六个月，财务成本分别为88,492千港元和113,364千港元[25][26] 公司运营及管理相关情况 - 2022年11月14日，集团出售冠亿有限公司获153万美元，收购普中冠亿有限公司股本花费150万美元 [92] - 2023年9月30日，集团已抵押银行存款6880万港元、账面价值2020万港元的租赁土地及楼宇、公平值28.103亿港元的投资物业及附属公司股权[105] - 2023年9月30日，集团就开发普汇中金 • 世界港有已订约但未拨备的资本承担2010万港元[106] - 2023年9月30日，集团在香港雇用10名雇员，在中国雇用165名雇员[109] - 集团担保安排中9.2%由客户拥有的应收贸易账款作为保证[100] - 担保及顾问服务费按贷款本金年利率1% - 5%收取，房地产抵押贷款个人客户担保费按每宗400 - 700元固定金额收取[100] - 董事会未宣派本期中期股息（去年同期：无）[108] - 公司主席及董事总经理职位均由李先生担任，董事会认为此兼任架构有利决策[116] - 董事会主席通过电子方式出席2023年9月27日的股东周年大会，股东批准修订公司细则[118] - 公司采纳上市规则附录10所载标准守则作为董事及相关雇员证券交易操守准则，全体董事本期符合规定标准[119] - 公司根据上市规则成立审核委员会并订明书面职权范围[120] - 审核委员会包括三名独立非执行董事和一名非执行董事，黎家凤女士为主席[121]

经济环境与市场挑战 - 公司及子公司仍面临挑战，包括中美地缘政治冲突加剧、乌克兰战争持续以及中国及全球商业及金融市场不稳定[4][5][6] - 中国政府采取“双循环”发展模式，旨在提升经济韧性及抵御外部冲击能力[7] - 后疫情时期出口前景疲软，中国众多行业订单流向邻国，房地产行业面临困境及消费市场疲软[10] - 中产家庭消费支出走弱，受房价下跌、收入前景黯淡、裁员潮及青年失业严重等因素影响[10][11][12] - 消费信心转弱对公司西安投资物业业务产生不利影响，租金提升空间小，第二期发展项目预售远逊预期[13][14] - 公司对中国的市场潜力仍有十足信心，并坚定致力于发展香港基地[24] 财务表现与运营数据 - 2023年按持续营运分部划分的营业额为118,770千港元，2022年为148,935千港元[29] - 2023年收入为118,770千港元，2022年为148,935千港元[29] - 2023年毛利为90,177千港元，2022年为109,468千港元[29] - 2023年流动负债净额为-1,460,206千港元，2022年为-791,022千港元[29] - 2023财年收入为1.188亿港元，同比下降20.2%[34] - 2023财年毛利为9017.7万港元，同比下降17.6%[30] - 2023财年税前亏损为3.963亿港元，同比扩大19.4%[30] - 2023财年持续经营业务亏损为3.783亿港元，同比扩大19.1%[30] - 2023财年终止经营业务亏损为720.6万港元，同比减少50.5%[30] - 2023财年每股基本及摊薄亏损为32.38港仙，同比扩大13.3%[30] - 融资担保及其他金融服务业务因利率及服务费降低导致收入下降[34] - 普匯中金國際中心商业物业因出售未录得全年收入[34] - MCM集团因资本市场疲弱导致业务损失，财务顾问服务收入持续下降[36] - 物業投資業務收入為1.03億港元，其中普匯中金國際中心及商業大樓分別貢獻800萬港元及9500萬港元[44] - 商業大樓收入輕微上升1.7%，平均出租率約為98%[45][46] - 融資擔保服務及其他金融服務收入分別為440萬港元及1140萬港元，融資擔保服務收入較去年下滑65.7%[47] - 持續經營業務收入為1.188億港元，較去年的1.489億港元（經重列）減少20.2%[51] - 本年度毛利下跌至9020萬港元，較去年的1.095億港元（經重列）減少17.6%，毛利率由去年的73.5%（經重列）略微增加至75.9%[52][53] - 其他收入、收益及虧損錄得收益6000萬港元（二零二二年：4250萬港元（經重列））[57] - 出售一間附屬公司的淨虧損為9540萬港元[59] - 公司录得投资物業公平值變動虧損为1.225亿港元，主要由于商业大楼及物流园项目的公平值亏损[61] - 融资服务项下的若干客户遇到短期现金流困难，部分应收贷款及应收保理款项逾期[63] - 公司已计提预期信贷亏损拨备为5880万港元，较去年的1730万港元增加[64] - 公司于联营公司的实际股权由25%摊薄至13.6%，录得视作出售一间联营公司亏损160万港元[65] - 行政开支为7310万港元，较去年的7840万港元减少530万港元[68] - 财务成本为1.859亿港元，较去年的2.884亿港元减少1.025亿港元[70] - 已终止经营业务亏损为720万港元，包括出售事项的收益340万港元[71] - 公司录得亏损3.855亿港元，主要由于收入下降、投资物業公平值变动亏损、出售子公司亏损及预期信贷亏损拨备[74] - 银行结存及现金及已抵押银行存款为1.71亿港元，较去年的2.519亿港元减少8090万港元[75] - 银行及其他借款为15.994亿港元，较去年的16.938亿港元减少9440万港元[76] - 第一批6.5%票息債券本金總額為2億港元，分四批發行，於2020年到期，其中4150萬港元由公司贖回，餘下1.585儅港元延長一年[78] - 第一批6.5%票息債券於2021年8月23日延長一年，公司可重新發行總額最多為1.4億港元的第一批6.5%票息債券[80] - 第一批6.5%票息債券於2022年8月12日延長兩年，債券持有人獲授予提早贖回權，未行使將收取未償還本金額2%的一次性額外固定利息[84] - 第二批6.5%票息債券本金額最多為1億港元，於2020年8月4日發行6650萬港元，所得款項用於再融資借款[87] - 第二批6.5%票息債券已於去年到期並由公司悉數償還[90] - 公司从秦农银行获得8.5亿元人民币的长期贷款，用于偿还银行及其他借款及日常经营开支[93] - 截至2023年3月31日，公司流动负债净额为14.602亿港元，流动比率为0.43，较2022年3月31日的0.70有所下降[95] - 公司法定股本及已发行股本分别为6.25亿港元及1169万港元，本年度无变动[96] - 公司出售冠億有限公司及其附属公司，确认已终止经营业务亏损720万港元，包括出售事项收益340万港元[98][99] - 公司出售普汇中金国际中心，确认重大亏损9540万港元，所得款项净额用于偿还集团债务[100] - 截至2023年3月31日，公司资产负债比率为0.69，较2022年3月31日的0.65有所下降，主要由于预期信贷亏损拨备、投资物業重估值下調及完成普匯中金國際中心出售事項[102] - 公司提供多种类型的借贷服务，包括商业保理贷款、委托贷款及其他贷款[103] - 公司还提供融资担保服务，同意为客户在贷款协议项下的偿还义务作出担保[104] - 借贷业务及融资担保业务的资金来源为公司内部资源及发行债券的净收益[107] - 贷款年利率介于4.0%至12.5%，贷款期限全部为1年内[108] - 全部应收贷款均由客户法定代表人、股东及/或独立第三方公司提供担保，其中57.2%由客户营业收入、林木采伐权、应收贸易账款或客户签发的远期支票作为保证[108] - 应收贷款中174,300,000港元已逾期，本年度就预期信贷亏损计提拨备57,400,000港元[108] - 担保及顾问服务费按贷款本金按年利率介于1%至5%向客户收取，申请房地产抵押贷款的个人客户除外，一般按每宗人民币400元至700元不等的固定金额收取[112] - 公司所授担保的期限全部为1年内，除向申请房地产抵押贷款的客户提供的融资担保外，全部担保安排均由客户法定代表人、股东及/或独立第三方公司提供反担保，其中11.1%由客户现金存款、房地产或客户拥有的应收贸易账款作为保证[113] - 本年度已就预期信贷亏损计提拨备1,700,000港元[114] - 截至2023年3月31日，公司总贷款应收款为3.349亿港元，总担保额为2.467亿港元[115] - 按本金规模分类的客户多样性：1000万港元以下的客户有3个，贷款本金总额为1740万港元；1000万至2000万港元的客户有8个，贷款本金总额为1.361亿港元；2000万至3000万港元的客户有1个，贷款本金总额为2580万港元；3000万至4000万港元的客户有2个，贷款本金总额为7090万港元；4000万至5000万港元的客户有2个，贷款本金总额为8470万港元[115] - 最大五名客户的贷款金额合计为1.814亿港元，担保金额合计为8220万港元，分别占公司总贷款应收款和总担保额的54.6%和33.3%[116][117] - 截至2023年3月31日，公司已抵押银行存款8070万港元，租赁土地及建筑物账面值2370万港元，投资物业公平值30.762亿港元及附属公司股权，作为银行及其他借款、6.5%票息债券及13.0%票息债券项下责任的担保[121] - 截至2023年3月31日，公司有已订约但未拨备的资本承诺2140万港元，用于开发普匯中金世界港[122] - 公司收入、费用、主要资产及负债主要以港元、人民币及美元计值，人民币兑港元汇率微降，但公司外汇风险相对较低[118][119] - 公司不建议派发本年度末期股息[125] - 公司主要风险包括经济风险、信贷风险、流动性风险和合规风险[126][127][130][132][133] - 截至2023年3月31日，公司在香港有11名员工，在中国有167名员工，在英国有1名员工[134] - 2023年初，中国出口萎缩幅度远快于预期，进口也下降，幅度较小[137] - 公司在中国主要在陕西省西安市的零售及商业地产项目方面积累了大量投资，但市场状况不佳使租金上调空间很小及保留租户的成本增加[140] - 公司年内录得物业估值下降，由于大多数物业的负债率相对较高，融资成本的上升进一步削弱了物业的现金流[141] - 公司完成普匯中金國際中心的出售，以償還一筆昂貴的貸款，并将继续采取去杠杆化策略，处理无利可图且现金流不佳的业务及资产[142] - 自2021年第三季度以来，商业大楼第二阶段发展项目的预售情况远不如理想，主要原因是新冠肺炎及过去三年中国房地产市场低迷[143] - 公司将恢复建筑工程及预售，鉴于最新放宽的物业市场情况[144] - 公司将继续推进与汉中市政府的公私合营项目，将普匯中金世界港与政府出资的汉中褒河物流园区合并[145] - 尽管公司退出了MCM集团先前从事的财务顾问服务，但重点将转向中国在岸市场的私募股权投资[147] - 公司将加强与当地政府及教育机构的合作，以物色及投资于具有创新技术和商业模式的潜在初创企业和后期公司[147] 公司战略与未来计划 - 公司因收购西安物业及发展项目而获取的离岸贷款面临较大的融资成本及汇兑损失[16] - 2022年初，公司实施了资产负债表去杠杆计划，出售西安的一处商业地产，降低了外汇波动的风险[16] - 公司退出未盈利且需大量现金投入的投资银行及财务顾问服务[16] - 公司将继续实施去杠杆化策略，以改善财务状况，并寻求扩大融资基础的机会[18] - 公司将寻求把现有在中国金融服务的多元化，以把握经济转型带来的机遇[18] - 公司将恢复建筑工程及预售，鉴于最新放宽的物业市场情况[144] - 公司将继续推进与汉中市政府的公私合营项目，将普匯中金世界港与政府出资的汉中褒河物流园区合并[145] - 尽管公司退出了MCM集团先前从事的财务顾问服务，但重点将转向中国在岸市场的私募股权投资[147] - 公司将加强与当地政府及教育机构的合作，以物色及投资于具有创新技术和商业模式的潜在初创企业和后期公司[147] 公司治理与管理层 - 李伟斌先生（李先生），53岁，于2012年1月27日加入公司，任执行董事，并于2012年2月18日调任为主席兼董事总经理[150] - 萧伟业先生（萧先生），67岁，于2012年1月27日加入公司，任执行董事[152] - 林永耀先生（林先生），45岁，于2023年5月19日加入公司，任非执行董事[154] - 何钟泰博士（何博士），84岁，于2013年12月17日加入公司，任独立非执行董事[158] - 黎家鳳女士自2012年2月18日起担任独立非执行董事，拥有超过20年的审计经验[161][162][163][164] - 陈嬋玲女士自2012年2月18日起担任独立非执行董事，拥有超过20年的上市公司独立非执行董事经验[165][166] - 林淑玲女士自2012年1月27日起担任首席财务官，拥有超过20年的审计、会计及财务管理经验[168] - 刘慧霞女士自2018年2月1日起担任企业法律顾问，拥有超过30年的法律工作经验[170][171] - 李詠茵女士自2011年10月17日起担任企业发展及传讯总监，拥有超过10年的营销及业务开发经验[172][173] - 公司董事会制定公司目的、价值观、战略和文化，以确保业务成功和可持续发展[176][177][178] - 公司致力于维持高水平的企业管治，认为这是公司顺畅有效运营的基础，有助于提升股东价值和保障股东权益[179][180] - 董事会负责企业管治职责，包括检讨和监督企业管治政策和实践、董事及高级管理层的培训和持续专业发展、公司遵守法律和监管要求的政策和实践、员工和董事的行为操守准则及合规手册，以及遵守企业管治守则和披露[181][182] - 董事认为，公司在本年度一直遵守企业管治守则所载的所有守则条文，惟披露的偏差除外[183]

财务数据关键指标变化 - 2023年总收入11.877亿港元，较2022年的14.8935亿港元下降20.25%[1] - 2023年毛利9.0177亿港元，较2022年的10.9468亿港元下降17.62%[1] - 2023年除税前亏损3.96321亿港元，较2022年的3.31813亿港元扩大19.44%[2] - 2023年本年度亏损3.85481亿港元，较2022年的3.32349亿港元扩大16.00%[2] - 2023年全面开支总额6.00292亿港元，较2022年的1.97735亿港元扩大203.68%[3] - 2023年本公司拥有人应占本年度亏损3.78642亿港元，较2022年的3.34063亿港元扩大13.34%[3] - 2023年非控股权益应占本年度亏损6839万港元，而2022年为溢利1714万港元[4] - 2023年本公司拥有人应占全面开支总额5.74286亿港元，较2022年的2.09913亿港元扩大173.58%[4] - 2023年非流动资33.14532亿港元，较2022年的36.89354亿港元下降10.16%[5] - 2023年流动负债净额为 - 14.60206亿港元，较2022年的 - 7.91022亿港元缺口扩大84.60%[6] - 2023年3月31日非流动负债为491324千港元，2022年为922373千港元[7] - 2023年3月31日公司拥有人应占之权益为1354227千港元，2022年为1906829千港元[7] - 截至2023年3月31日止年度，集团持续经营业务净亏损约3.78275亿港元，2022年为3.178亿港元[14] - 截至2023年3月31日，集团有流动负债净额约14.60206亿港元，2022年为7.91022亿港元[14] - 2023年3月31日集团银行结存及现金约为9028.6万港元，2022年为4260.8万港元[14] - 2023年集团按要求偿还或到期偿还或续期的尚未偿还借款约为15.48526亿港元，2022年为12.55783亿港元[14] - 2023年集团拖欠偿还借款及债券本金分别约1780.7万港元和34.7万港元，2022年分别为2.84536亿港元和6030.6万港元[14] - 2023年，物业管理服务收入7.2794亿千港元，融资担保服务收入4438千港元，总营业收入11.877亿千港元；2022年，物业管理服务收入7.9695亿千港元，融资担保服务收入1.2956亿千港元，总营业收入14.8935亿千港元[20] - 2023年其他收入、收益及亏损总计60,034千港元，2022年为42,532千港元[29] - 2023年财务成本为185,949千港元，2022年为288,373千港元[29] - 2023年所得税抵免为 - 18,046千港元，2022年为 - 14,013千港元[30] - 2023年公司拥有人应占来自持续经营及已终止经营业务的每股基本及摊薄亏损为 - 378,642千港元，2022年为 - 334,063千港元[31] - 2023年应收贸易账项账面值为4,654千港元，2022年为22,610千港元[36] - 2023年应收贸易账项（扣除预期信贷亏损拨备）为465.4万港元，2022年为2261万港元，其中零至三十日分别为159.6万港元和1357.3万港元，三十一日至九十日分别为85.7万港元和330.7万港元，九十日以上分别为220.1万港元和573万港元[37] - 2023年3月31日，应收关连公司之贸易账项（扣除预期信贷亏损拨备）约124.4万港元，2022年为134.1万港元[38] - 2023年应付贸易账项九十日以上为70.5万港元，2022年为76万港元[39] - 2023年银行及其他借款总额为15.99395亿港元，2022年为16.93814亿港元，其中银行借款有抵押为11.65354亿港元，无抵押为1929.9万港元，其他借款有抵押为7301.7万港元，无抵押为3.29268亿港元，银行透支为1245.7万港元[40] - 2023年3月31日，非固定利率银行借款约1.34178亿港元，由账面价值约2370万港元物业、厂房及设备以及公平值约7.49914亿港元投资物业作抵押，年利率7.35%；2022年约1.45231亿港元，年利率7.13%[42] - 2023年3月31日，固定利率银行借款约10.31176亿港元，由若干集团全资附属公司股权以及公平值约23.26254亿港元投资物业作抵押，年利率3.65% - 7.1%；2022年约5.50742亿港元，年利率4.4% - 8.5%[43] - 2023年3月，其他借款约7301.7万港元，以集团若干全资附属公司股权作抵押，年利率10.61% - 12.79%；2022年约5.55605亿港元，以集团若干全资附属公司股权及投资物业作抵押，年利率12.6% - 20.0%[45] - 2023年集团银行及其他借款实际年利率范围，固定利率借款为3.65% - 24.00%，非固定利率借款为7.35%；2022年分别为4.40% - 20.00%和7.13%[51] - 2023年集团持有包含按要求偿还条款的银行借款及其他借款分别约9.83109亿港元和3582.2万港元，2022年分别约1.94462亿港元和4.89764亿港元，该等款项计入流动负债[51] - 截至2023年3月31日，公司拖欠银行透支及其他借款本金和利息分别约1780.7万港元和34.7万港元，尚未偿还金额分别约1245.7万港元和569.7万港元，违约导致约3240.5万港元借款交叉违约，银行有权要求立即偿还约5055.9万港元未偿还借款[52] - 自2022年4月1日起至2022年11月14日，已终止经营业务收入667.2万港元，本年度亏损720.6万港元；2022年全年收入3717万港元，本年度亏损1454.9万港元[55] - 截至2023年3月31日，公司持续经营业务总收入1.188亿港元，较去年下降20.2%[65][74] - 2023年公司就独立第三方融资担保服务向银行作出的担保为2.45011亿港元，2022年为2.19464亿港元[63] - 2023年公司作为出租人一年内经营租赁未到期最低应收租赁款为496.8万港元，2022年为525.1万港元[63] - 2023年与在建投资物业有关已订约但未在报表作出拨备的资本开支为2142.6万港元，2022年为2846.4万港元[64] - 本年度毛利下跌至9020万港元，较去年减少17.6%，毛利率由去年的73.5%略微增加至75.9%[75] - 本年度其他收入、收益及虧損錄得收益6000万港元，2022年为4250万港元（经重列）[77] - 本年度确认出售一间附属公司的净亏损9540万港元[78] - 本年度投资物业公平值变动亏损1.225亿港元，2022年为9560万港元[79] - 本年度计提预期信贷亏损拨备5880万港元，2022年为1730万港元[80] - 本年度分占一间联营公司溢利为120万港元，去年为680万港元，集团股权由25%摊薄至13.6%，录得视作出售亏损160万港元[81] - 本年度行政开支为7310万港元，较去年7840万港元（经重列）减少530万港元[82] - 本年度财务成本为1.859亿港元，较去年2.884亿港元（经重列）减少1.025亿港元[83] - 本年度已终止经营业务亏损720万港元（含出售收益340万港元），2022年为1450万港元（经重列）[84] - 本年度集团录得亏损3.855亿港元，2022年为3.323亿港元[85] - 2023年3月31日，银行结存及现金及已抵押银行存款共1.71亿港元，较去年2.519亿港元减少8090万港元；银行及其他借款为15.994亿港元，较2022年3月31日减少9440万港元[86][87] - 2023年3月31日集团流动负债净额14.602亿港元，流动比率0.43，较2022年下降[98] - 2023年3月31日集团资产负债比率0.69，负债总额30.679亿港元，资产总值44.309亿港元[102] - 2023年3月31日，贷款年利率介乎4.0%至12.5%，贷款期限全部为1年内，应收贷款1.743亿港元已逾期，本年度就预期信贷亏损计提拨备5740万港元[106] - 2023年3月31日，集团应收贷款总额为3.349亿港元，担保总额为2.467亿港元，最大五名客户借贷金额及担保金额分别约为1.814亿港元及8220万港元，分别占应收贷款总额和担保总额约54.6%及33.3%[108] - 2023年持续经营业务净亏损约3.78275亿港元，2022年为3.178亿港元[134] - 截至2023年3月31日，集团有流动负债净额约14.60206亿港元，2022年为7.91022亿港元[134] - 2023年3月31日银行结存及现金约为9028.6万港元，2022年为4260.8万港元[134] - 2023年按要求偿还或到期偿还或续期的尚未偿还借款约为15.48526亿港元，2022年为12.55783亿港元[134] - 2023年按要求偿还或到期偿还或续期的尚未偿还债券约为3.28757亿港元，2022年为3.89614亿港元[134] - 2023年3月31日拖欠偿还借款本金及利息约1780.7万港元，2022年为2.84536亿港元[134] - 2023年3月31日拖欠偿还债券本金及利息约34.7万港元，2022年为6030.6万港元[134] - 2023年3月31日借款账面价值约1815.4万港元未偿还，2022年为10.60356亿港元[134] - 2023年3月31日债券账面价值零港元未偿还，2022年为2.61125亿港元[134] - 因违约导致另一笔约3240.5万港元借款交叉违约，银行及金融机构有权要求立即偿还约5055.9万港元[134] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年，物业投资可呈报分部收入10.2969亿千港元，融资担保服务及其他融资服务可呈报分部收入1.5801亿千港元；2022年，物业投资可呈报分部收入11.2991亿千港元，融资担保服务及其他融资服务可呈报分部收入3.3712亿千港元[22] - 2023年物业投资收入102,969千港元，亏损81,706千港元；2022年收入112,991千港元，亏损62,116千港元[28] - 2023年融资担保服务及其他融资服务收入15,801千港元，亏损51,252千港元；2022年收入33,712千港元，溢利25,960千港元[28] - 2023年可呈报分部收入118,770千港元，亏损132,958千港元；2022年收入146,703千港元，亏损36,156千港元[28] - 本年度物业投资业务收入1.03亿港元，普汇中金国际中心及商业大楼分别贡献800万港元及9500万港元[69] - 本年度商业大楼收入轻微上升1.7%，平均出租率约为98%[71] - 本年度融资担保服务及其他金融服务分别产生收入440万港元及1140万港元，融资担保服务收入较去年同期下滑65.7%[72] 业务结构与经营情况 - 公司为投资控股公司，附属公司主要业务为在中国及香港从事物业投资等[12] - 集团营运及可呈报分部为物业投资和融资担保服务及其他融资服务[25] - 有关财务顾问服务的经营分部已在本年度终止经营[24] - 集团正寻求加快第二阶段发展项目服务式公寓建造进度以预售，所得款项用于偿债和运营[15] - 2023年2月8日，集团就截至2023年3月31日未偿还金额约2.28108亿港元的若干债券与金融机构订立结算及购买契据，报告期后结算约982.8万美元（相当于7714万港元）[16] - 集团要求延展偿还其他借款及银行透支的违约

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日止六个月，公司及附属公司总收入为6900万港元，较去年同期下滑28.1%[10][13] - 集团本期收入6900万港元，较上期减少28.1%[33][35] - 本期毛利降至5240万港元，较上期下降20.8%，毛利率从68.9%略升至76.0%[38] - 其他收入、收益及亏损本期录得收益7230万港元，上期为9000港元[39] - 本期出售附属公司录得重大亏损9540万港元[40] - 本期毛利下跌至5240万港元，较去年同期6620万港元减少20.8%，毛利率由去年同期68.9%增至76.0%[41] - 本期其他收入、收益及亏损录得收益7230万港元，去年同期为9000港元[41] - 本期出售一间附属公司录得重大亏损9540万港元，出售交易于2022年6月底完成，现金代价为人民币1.324亿元[42] - 本期集团录得投资物业公平值变动重大亏损2400万港元，去年同期为收益3420万港元[44][47] - 截至2022年5月中旬视作出售事项发生时，分占联营公司溢利为120万港元，去年同期为970万港元，集团在该联营公司实际股权由25%摊薄至13.6%，录得视作出售收益260万港元[45][47] - 本期行政开支为5310万港元，较去年同期5210万港元增加100万港元[46][48] - 本期财务成本为1.134亿港元，较去年同期1.397亿港元减少2630万港元[50][53] - 本期集团录得亏损1.707亿港元，去年同期为9930万港元[51][53] - 截至2022年9月30日，银行结存及现金及已抵押银行存款合共为1.361亿港元，较2022年3月31日减少1.158亿港元[52][54] - 截至2022年9月30日，集团银行及其他借款为12.792亿港元，较2022年3月31日减少4.146亿港元[56] - 2022年9月30日，集团银行及其他借款为12.792亿港元，较2022年3月31日减少4.146亿港元[59] - 2022年9月30日，集团流动负债净额为7.534亿港元，流动比率为0.6，较2022年3月31日下降[70][72] - 2022年9月30日，公司法定股本和已发行股本分别为6.25亿港元和1170万港元，期间无变化[74] - 2022年9月30日，集团资产负债率为0.66，基于总负债29.001亿港元和总资产43.915亿港元[75] - 2022年9月30日，公司法定股本为6.25亿港元，已发行股本为1170万港元，期间无变动[78] - 2022年9月30日，集团资产负债率为0.66（2022年3月31日：0.65），负债总额29.001亿港元（2022年3月31日：35.937亿港元），资产总值43.915亿港元（2022年3月31日：55.697亿港元）[79] - 2022年9月30日，集团已抵押银行存款1.143亿港元、账面价值2160万港元的租赁土地及楼宇、公平值30.692亿港元的投资物业及附属公司股权[82][85] - 2022年9月30日，集团就开发普汇中金•世界港有已订约但未拨备的资本承担2550万港元[83][86] - 公司董事会未宣派本期中期股息（去年同期：无）[91][96] - 2022年9月30日，集团在香港有31名雇员、中国205名、英国1名（2022年3月31日：香港32名、中国219名、英国1名）[92][97] - 2022年上半年总收入6.8994亿港元，较2021年的9.5993亿港元下降28.12%[177] - 2022年上半年毛利5.2441亿港元，较2021年的6.6176亿港元下降20.75%[177] - 2022年上半年除税前亏损1.75174亿港元，较2021年的9083.2万港元扩大92.86%[177] - 2022年上半年本期亏损1.70682亿港元，较2021年的9931.1万港元扩大71.87%[177] - 2022年上半年其他全面开支3.13929亿港元，2021年为收益4980.2万港元[180] - 2022年上半年全面开支总额4.84611亿港元，较2021年的4950.9万港元扩大878.89%[180] - 2022年本公司拥有人应占每股亏损基本及摊薄均为13.85港仙，2021年为8.87港仙[180] - 2022年9月30日非流动资产32.82001亿港元，较2022年3月31日的36.89354亿港元下降11.04%[181] - 2022年9月30日流动资产11.09491亿港元，较2022年3月31日的11.34266亿港元下降2.18%[181] - 2022年9月30日分类持作销售之资产为0，2022年3月31日为7.46086亿港元[181] - 截至2022年9月30日，公司流动负债为1862850千港元，较2022年3月31日的2248351千港元减少17.15%[183] - 截至2022年9月30日，公司非流动负债为1037294千港元，较2022年3月31日的922373千港元增加12.46%[185] - 截至2022年9月30日，公司流动负债净额为753359千港元，较2022年3月31日的791022千港元减少4.76%[183] - 截至2022年9月30日，公司总资產减流动负债为2528642千港元，较2022年3月31日的2898332千港元减少12.75%[183] - 截至2022年9月30日，公司本公司拥有人应占权益为1449286千港元，较2022年3月31日的1906829千港元减少24.00%[185] - 截至2022年9月30日，公司非控股权益为42062千港元，较2022年3月31日的69130千港元减少39.16%[185] - 2022年4月1日至9月30日，公司本年度亏损161933千港元，较去年同期亏损103724千港元增加56.12%[188] - 2022年4月1日至9月30日，公司其他全面开支为295610千港元，较去年同期其他全面收入51239千港元减少670.46%[188] - 2022年4月1日至9月30日，公司本期全面开支总额为457543千港元，较去年同期全面开支56539千港元增加709.29%[188] - 2022年上半年除税前亏损175,174千港元，2021年为90,832千港元[194] - 2022年上半年财务成本113,364千港元，2021年为139,701千港元[194] - 2022年上半年投资业务所得现金净额为232,813千港元，2021年为 - 101,449千港元[197] - 2022年上半年融资业务使用现金净额为363,935千港元，2021年所得现金净额为1,947千港元[200] - 2022年上半年发行6.5%票息债券开支为2,934千港元，2021年为7,578千港元[200] - 2022年上半年新增银行及其他贷款71,576千港元，2021年为235,550千港元[200] - 2022年上半年偿还银行及其他贷款448,531千港元，2021年为62,901千港元[200] - 2022年上半年已付利息116,959千港元，2021年为68,619千港元[200] 公司业务布局调整 - 公司去年决定减少中国房地产市场业务布局，2022年6月30日完成出售普汇中金国际中心所有权，所得款项净额用于偿还集团债务[17][19] - 自2021年10月以来，公司积极推进含600多个住宅单位及配套零售商业单位的第二期发展项目预售，但因市场不佳和买家信心低，进度未达预期，影响集团流动性[18][19] - 报告日期，公司完成对MCM集团投资重组，不再是其控股股东，将专注中国子公司在境内市场的私募股权投资[21] 各条业务线数据关键指标变化 - 物业投资业务本期收入5360万港元，较上期增长18.4%，其中普汇中金国际中心贡献800万港元，商业大楼贡献4560万港元[22][24] - 商业大楼因租金、管理费上升及优惠到期，收入增加25.2%，平均出租率约98%[26][29] - MCM集团财务顾问及资产管理业务收入630万港元，较上期下滑79.4%[27][30] - MCM集团资产管理分部受管理资产平均约6000万美元[28][30] - 融资担保服务收入310万港元，较上期下滑56.7%，截至2022年9月30日未付担保总额2.002亿元人民币[32][34] - 其他融资服务收入600万港元[32][34] 债券相关情况 - 第一批6.5%票息债券本金总额为2亿港元，2020年9月30日到期，4150万港元由公司赎回，1.585亿港元延期一年[59] - 2021年8月23日，第一批6.5%票息债券到期日延长一年，公司可重新发行最多1.4亿港元[62][63] - 2021年9月30日，6700万港元第一批6.5%票息债券延期一年，5930万港元新配售发行[65][67] - 2022年9月30日，第一批6.5%票息债券到期，1850万港元由公司赎回，1000万港元延至2023年2月，9780万港元延长两年[66][67] - 2020年7月23日，公司拟发行第二批6.5%票息债券，本金最多1亿港元，8月4日发行6650万港元[69][71] - 第二批6.5%票息债券已在去年同期到期并由公司全额偿还[69][71] 股权及股份期权情况 - 截至2022年9月30日，李伟斌先生拥有普通股53,464,480股、相关股份157,127股，受控制法团权益股份659,810,560股，总计713,432,167股，占公司已发行股份总数的61.014%[117] - 截至2022年9月30日，萧伟业先生拥有相关股份109,623股，占公司已发行股份总数的0.009%[117] - 截至2022年9月30日，刘智杰先生拥有普通股40,000股、相关股份73,082股，总计113,082股，占公司已发行股份总数的0.010%[117] - 截至2022年9月30日，何钟泰博士拥有相关股份73,082股，占公司已发行股份总数的0.006%[117] - 截至2022年9月30日，黎家凤女士拥有相关股份36,541股，占公司已发行股份总数的0.003%[117] - 截至2022年9月30日，陈婵玲女士拥有相关股份36,541股，占公司已发行股份总数的0.003%[117] - 2012年9月21日公司采纳股份期权计划，该计划于2022年9月20日到期[120] - 报告期内无股份期权授予、行使或注销情况，73,082份股份期权失效[121] - 截至报告日期，行使尚未行使的股份期权可发行的股份总数为1,554,819股，约占公司已发行股份总数（1,169,287,752股）的0.13%[121] - 公司于2012年9月21日采纳购股计划，该计划于2022年9月20日届满[124] - 截至2022年9月30日，公司已发行普通股为1,169,287,752股[125] - 李先生被视为于Wealth Keeper持有的659,810,560股股份中拥有权益[125] - 2013年4月24日授出的购股期权行使价为每股31.7390港元[125] - 2013年12月17日授出的购股期权行使价为每股37.2227港元[125] - 本期内73,082份购股期权已失效[124] - 报告日期，行使尚未行使购股期权后可供发行股份总数为1,554,819股，占已发行股份总数约0.13%[124] - 2022年4月1日至9月30日，执行董事持有的购股期权小计为485,996份[128] - 2022年4月1日至9月30日，其他参与者持有的购股期权小计为1,141,905份，失效73,082份后剩余1,068,823份[128] -

财务数据关键指标变化 - 2022年持续经营业务收入为1.86105亿港元，较2021年的2.23678亿港元下降16.8%[54][59] - 2022年融资担保服务及其他金融服务收入为3371.2万港元，2021年为3834.5万港元[45] - 2022年物业投资收入为1.12991亿港元，较2021年的9706.1万港元增长16.4%[45][60] - 2022年财务顾问服务收入为3717万港元，2021年为8707.5万港元[45] - 2022年未分配收入为223.2万港元，2021年为119.7万港元[45] - 2022年毛利为1.33155亿港元，2021年为1.5594亿港元[54] - 2022年除税前亏损为3.46362亿港元，2021年为1.46712亿港元[54] - 2022年流动负债净额为7910.22万港元，2021年为1.233643亿港元[57] - 2022年资产净值为1.975959亿港元，2021年为2.173694亿港元[57] - 本年度集团总收入1.861亿港元，较去年2.237亿港元下降16.8%[62][71][74] - 本年度毛利1.332亿港元，较去年1.559亿港元下降14.6%，毛利率由69.7%增至71.5%[72][74] - 本年度其他收入、收益及亏损录得收益4250万港元，去年亏损1750万港元[77] - 去年集团出售子公司录得收益1590万港元，本年度无此项一次性收益[78] - 本年度投资物业公允价值变动亏损9560万港元，去年收益5140万港元[79] - 本年度联营公司利润份额为680万港元，去年为970万港元[80] - 本年度其他收入、收益及亏损录得收益4250万港元，去年亏损1750万港元，去年出售附属公司收益1590万港元，本年度无此一次性收益[81] - 本年度投资物业公平值变动亏损9560万港元，去年收益5140万港元；应占一间联营公司溢利680万港元，去年970万港元[82] - 本年度行政开支1.089亿港元，较去年1.03亿港元增加590万港元[84][88] - 本年度财务成本2.886亿港元，较去年2.5亿港元增加3860万港元[85][88] - 因收购MCM集团产生的商誉本年度计提减值700万港元[86][88] - 本年度集团亏损3.323亿港元，去年亏损1.622亿港元[87][89] - 截至2022年3月31日，银行结存及现金及已抵押银行存款共2.519亿港元，较去年2.368亿港元增加1510万港元[92][94] - 截至2022年3月31日，集团银行及其他借款16.938亿港元，较2021年3月31日的15.493亿港元增加1.445亿港元，其中12.558亿港元须一年内偿还，4.38亿港元须一年后偿还[93][95] - 2022年3月31日集团流动负债净额7.91亿港元，流动比率0.70，2021年分别为12.336亿港元和0.33[109][111] - 2022年3月31日公司法定股本和已发行股本分别为6.25亿港元和1169万港元，与2021年相同[114] - 2022年3月31日集团资产负债率0.65，2021年为0.59，负债35.937亿港元，资产55.697亿港元[115] - 2022年3月31日集团应收贷款总额2.466亿港元，1年内偿还，年利率6.0% - 12.5%[117] - 2022年3月31日，公司法定股本和已发行股本分别为6.25亿港元和1169万港元，与2021年3月31日相比无变动[118] - 2022年3月31日，集团资产负债比率为0.65（2021年3月31日：0.59），负债总额35.937亿港元（2021年3月31日：31.105亿港元），资产总值55.697亿港元（2021年3月31日：52.842亿港元）[119] - 2022年3月31日，集团应收贷款总额为2.466亿港元，均应于该日起一年内偿还，年利率介乎6.0%至12.5%[120] - 2022年3月31日，应收贷款2533万港元已逾期，本年度就预期信贷亏损计提拨备410万港元[122][125] - 2022年3月31日，集团向贷款银行提供之担保总额为2.215亿港元，担保费及咨询费（合计）通常介乎每年贷款本金额之0.5%至7%，相关银行贷款463万港元已逾期，本年度已就预期信贷亏损计提拨备200万港元[123][125] - 2022年3月31日，集团已抵押银行存款2.093亿港元、账面价值为2410万港元的租赁土地及楼宇、公平值为41.175亿港元的若干投资物业及若干附属公司之股权[130][133] - 2022年3月31日，集团就开发普汇中金•世界港有已订约但未拨备之2850万港元的资本承担[131][134] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日财政年度，公司部分业务分部收入下降[15][16] - 公司物业投资业务受冲击最大，西安大明宫建材家居•东三环店第二期发展项目预售不理想[19][21] - 公司财务顾问服务业务咨询收入大幅下降，因海外投资者对中国投资持保留态度[25] - 受中国投资气氛、行业监管打击、中美地缘政治紧张局势影响，公司财务顾问服务分部顾问收入大幅下降，失去大部分咨询及配售收入[26] - CIC收入增长114.5%，年末入住率达88%；商业综合体收入微增6.2%，年平均入住率97%，较上一年增加1%[61] - 物业投资业务本年度总收入1.13亿港元，较去年9710万港元上升16.4%，普汇中金国际中心收入增加114.5%，出租率达88%，商业大楼收入增加6.2%，平均出租率为97%，较去年上升1%[63] - MCM集团财务顾问及资产管理核心业务佣金及管理费收入3720万港元，较去年下降57.3%[65][67] - MCM集团资产管理分部MCMIP受管理资产价值平均约为7500万美元[66][68] - 本年度融资担保服务收入1300万港元，其他金融服务收入2070万港元[70][73] 业务发展与战略调整 - 公司预计2022年7月完成西安普汇中金国际中心商业物业处置，处置净收益用于偿还高息有抵押借款[24] - 公司正处置西安普汇中金国际中心商业物业，预计2022年7月完成，出售所得净额用于偿还高息抵押贷款，出售将录得损失，但有助于改善财务状况和降低融资成本[26] - 过去数年公司打造创新金融生态圈的举措受中美政治动态和疫情出行限制影响，多个项目如西安硅谷模式孵化中心、国际人工智能技术合作项目被暂停[28][30] - 2022年5月底中国政府公布详细经济刺激计划，涵盖财政、货币等多方面政策；年初多地政府出台房地产松绑措施，开发商及投资者再融资渠道改善[32][34] - 公司短期首要目标是去杠杆，将调整二期项目预售计划，销售所得净额先用于减债，还将寻求商业大楼抵押贷款再融资以降低成本[33][34] - 未来几年公司财务顾问服务分部将在有利市场环境下，拓展中国投资管理业务，预计成为下一年管理费和投资收益重要利润来源[37][39] - 疫情期间居家办公和边境管制限制公司业务活动，过去两年多个项目被搁置或推迟[38][40] - 公司决定出售中国部分资本密集型物业投资，计划用所得款项偿债并减少利息开支，7月完成出售普汇中金国际中心，所得用于偿还借贷[161][164] - 2021年第三季度启动二期发展项目预售，市场不理想，销售进展不佳，当地政府宣布宽松政策，预计加快2022年下半年预售[162][164] - 与汉中市政府的合资项目因疫情延误，预计从明年起为公司提供经常性收入[163] - 公司与汉中市政府的合资项目因疫情延误，预计明年起为公司带来经常性收入[165] - 2021年初起中国对多行业实施监管审查，受影响公司股票投资数月内严重受创，国际资本因政策等风险撤出对中国公司的进一步投资，中美金融紧张局势阻碍资本流入中国市场，财务顾问服务前景不明朗[167][169] - 中国国内资本市场强劲，公司将扩张境内资产管理业务，针对新技术等领域后期成长型公司通过风投基金投资，预计带来稳定管理收入和资本收益[168][169] 债券相关情况 - 2019年分四批发行本金共2亿港元的6.5%息率债券，2020年部分赎回、部分延期，2021年再次延期并可重新发行最多1.4亿港元[96][97] - 本年度6700万港元债券延期1年，5930万港元债券新配售发行，所得款项用于再融资现有借款[99] - 第一批6.5%票息债券本金总额2亿港元，2020年到期，4150万港元被赎回，1.585亿港元延期一年，2021年可重新发行最多1.4亿港元[100] - 本年度第一批6.5%票息债券6700万港元延期一年，5930万港元新配售及发行[101] - 第二批6.5%票息债券本金最多1亿港元，2020年8月4日发行6650万港元，本年度已到期并偿还[103][105] - 6.5%票息债券条件为李先生及其联系人须持有公司至少51%实益权益及投票权[103][105] 贷款相关情况 - 本年度公司附属灞桥获融资租赁公司约8870万元短期贷款，年利率12%，2022年12月到期[107][110] - 本年度灞桥获独立第三方1亿元无抵押短期贷款，年利率12%，2022年7月到期，用于二期项目建设[108][111] 股权出售情况 - 2022年4月29日，集团与独立第三方订立有条件买卖协议，以1.324亿元人民币现金代价出售一间间接全资附属公司全部股权，预计2022年7月完成[137][138] - 2022年4月29日公司就出售间接全资附属公司全部股权订立买卖协议，现金代价为人民币1.324亿元，预期7月完成[142] 股息分配情况 - 董事不建议就本年度支付末期股息（2021年：无）[140] - 公司不建议派发本年度末期股息（2021年：无）[143] 人员情况 - 2022年3月31日公司在香港有32名雇员、中国有219名雇员、英国有1名雇员，2021年3月31日对应数据为37名、217名、1名[149][153] 公司管理层情况 - 执行董事李伟斌52岁，2012年1月27日加入集团，2月18日调任公司主席兼董事总经理，持有相关学位，业务遍布多地[171][173] - 执行董事萧伟业66岁，2012年1月27日加入集团，拥有十多年银行及融资经验，曾在多间公司任职[172][174] - 独立非执行董事刘智杰77岁，2012年2月18日加入集团，2013年9月18日调任执行董事，曾在汇丰银行服务超35年，担任多个重要职位[176] - 刘智杰曾担任香港银行学会执行委员会主席（1999年1月 - 2000年12月），现为荣誉顾问[176] - 刘智杰曾担任多个香港特区政府委员会成员，任期从1990年2月至2006年10月不等[176] - 刘智杰曾担任商业环境委员会有限公司主席（1998年9月 - 2001年12月）[176] - 刘智杰目前是多间上市公司独立非执行董事，曾在多间公司担任该职位，部分公司股份在联交所主板或创业板上市[176] - 刘智杰77岁，2012年2月18日加入集团任独立非执行董事，2013年9月18日调任执行董事[177] - 何钟泰博士83岁，2013年12月17日加入集团任独立非执行董事，曾是1996 - 2012年香港立法会议员等[179][180] - 黎家凤女士56岁，2012年2月18日加入集团任独立非执行董事，2001年获香港城市大学国际会计文学硕士学位[182][184] - 陈倩玲女士59岁，2012年2月18日加入集团任独立非执行董事，1985年毕业于香港大学获法学学士学位[183] - 刘智杰曾任汇丰银行副总经理等职，服务超35年，2000年12月底退休[177] - 何钟泰博士持有英国伦敦城市大学土木工程博士学位等多个学位[179][180] - 黎家凤1999年成为香港会计师公会会员，2003年成为英国特许公认会计师公会资深会员[182][184] - 陈倩玲是退休律师，有超20年上市公司独立非执行董事经验[183] - 刘智杰目前为皇朝傢俬等3家公司独立非执行董事，曾担任杭品生活等3家公司独立非执行董事[177] - 何钟泰博士为协鑫科技等4家公司独立非执行董事，曾担任中国建筑国际等3家公司独立非执行董事[179][180] - 陈婵玲女士59岁，2012年2月18日加入集团任独立非执行董事，有逾20年相关工作经验[185] - 林淑玲女士55岁，2012年1月27日加入集团，现任首席财务官，有逾20年审计等经验[187][189] - 刘慧霞女士53岁，2018年2月1日加入集团任法律顾问，2019年4月4日任公司秘书，有超25年法律经验[188][190] - 李咏茵女士46岁，2011年10月17日加入集团，现任企业发展及传讯总监，有逾10年营销等经验[