财务数据关键指标变化 - 2020财年公司权益持有人应占净亏损约6510万港元，上一年度经重列后为约1.681亿港元，净亏损下跌因应收贷款预期信贷亏损拨备和商誉减值亏损减少[5] - 2020财年每股基本亏损为16.31港仙，按年内已发行公司普通股加权平均数3.98979524亿股计算[5] - 集团每股股份有形资产净额由2019年12月31日的0.52港元（经重列）减少至2020年12月31日的0.47港元，董事会不建议宣派2020财年末期股息[5] - 2020年公司持续经营业务收益为56,340千港元，2019年为70,548千港元[13] - 2020年公司除税前亏损125,847千港元，2019年亏损162,882千港元[13] - 2020年公司本年度亏损110,035千港元，2019年亏损163,101千港元[13] - 2020年公司每股基本亏损16.31港仙，2019年亏损35.91港仙[13] - 2020年公司物业、厂房及设备为59,362千港元，2019年为4,631千港元[14] - 2020年公司无形资产为20,999千港元，2019年为117,396千港元[14] - 2020年公司总资为381,296千港元，2019年为449,289千港元[14] - 2020年公司净亏损约1.1亿港元，2019年净亏损约1.393亿港元（经重列）[16] - 2020年12月31日集团资产总额为3.813亿港元，较2019年12月31日的4.493亿港元有所减少[17] - 2020年12月31日每股有形资产净额为0.47港元，较2019年12月31日的0.52港元减少[17] - 2020财年经营业务所得现金为860万港元，加上年内收取利息4090万港元，经营活动所得现金净额为4950万港元[17] - 2020财年收购附属公司现金流出净额1140万港元，购买物业、厂房及设备现金流出30万港元，投资活动所用现金净额为1120万港元[17] - 2020年12月31日现金及现金等价物总额为5820万港元，较2019年12月31日的2240万港元增加[17] - 2020年12月31日无银行借贷，负债资产率为零[19] - 2020财年集团员工成本为2914万港元，2019财年为7190万港元，薪金成本减少主要因2019年出售股权及资产所致[19] - 2020年12月31日集团共有114名雇员，2019年为41名[19] - 公司董事不建议派付2020年末期股息，该年度无中期股息（2019年均为零）[81] - 年内集团无慈善捐款（2019年为零）[84] - 公司年内未发行任何股份[85] - 公司年内未发行任何债券证[86] - 2020年持续经营业务营业额为56340千港元，2019年为70548千港元[200] - 2020年毛利为37574千港元，2019年为70548千港元[200] - 2020年其他亏损净额为80501千港元，2019年为80962千港元[200] - 2020年预期信贷亏损拨回3240千港元，2019年拨备76188千港元[200] - 2020年行政开支为84172千港元，2019年为71194千港元[200] - 2020年融资成本为2537千港元，2019年为189千港元[200] - 2020年除税前亏损为125847千港元，2019年为162882千港元[200] - 2020年所得税抵免15812千港元，2019年开支219千港元[200] - 2020年年内亏损为110035千港元，2019年为139324千港元[200] - 2020年每股基本亏损为16.31港仙，2019年为35.91港仙[200] 各条业务线数据关键指标变化 - 普艾普2020财年专利权利费收入约270万港元，上一年度约为2030万港元；普艾普及DIAM 2020财年服务收入约50万港元，上一年度约为1400万港元[5] - 投资控股分部2020财年已变现及未变现收益总额约1030万港元，去年同期已变现及未变现净亏损总额约690万港元，2020财年呈报除税前亏损约2700万港元，去年同期经重列后为约4740万港元[5] - 放债及相关业务分部2020财年确认第三方贷款利息收入1690万港元，上一年度确认处理收入310万港元及第三方贷款利息收入3290万港元[5] - 2020年公司投资控股分部已变现及未变现净收益总额约1030万港元，2019年净亏损总额约690万港元[16] - 2020财年第三方贷款利息收入1690万港元，2019财年处理收入310万港元及第三方贷款利息收入3290万港元[17] - 2020年提供采购、营销及管理服务总收益为69,497美元（2019年：1,630,669美元），商标许可总收益为173,430美元（2019年：1,040,580美元）[145] - 2020年普艾普实际收到北京愉悦商标许可协议的特许权使用费收入为人民币1,122,000元[146] 公司收购相关情况 - 2020年5月29日公司收购上海医院，6月1日至12月31日期间录得收益约3620万港元，亏损净额约1330万港元[5] - 2020年6月1日至12月31日，上海医院录得收益约3620万港元及亏损净额约1330万港元[16] - 2020年5月29日完成收购上海医院，代价为3360万港元[17] - 2020年5月29日，公司完成收购亮域控股有限公司全部股权，该公司间接拥有上海医院[22] - 公司年内收购朗维集团有限公司及其附属公司，代价约为3283.7万港元[183] - 2020年12月31日，商誉约为6068.7万港元，较2019年增加约4972.6万港元，因收购朗维集团产生[184] 公司运营及业务发展策略 - 集团酒店业务拥有联营公司S - R Burlington Partners, LLC 27%实际权益，将继续运营其在伯灵顿经营的酒店并发展其他酒店业务[7] - 集团将继续开发拓展现有核心医疗业务，包括在中国及其他亚洲市场提供整形外科、医疗美容及辅助生殖体外受精服务[8] - 集团将继续放债及相关业务，未来接纳客户放债业务时采用更谨慎信用评估和程序[10] 公司股份及交易相关 - 公司股份自2020年8月24日上午九时正在联交所暂停买卖[22] - 联交所于2020年9月10日知会公司复牌指引，需刊发所有尚未刊发的财务业绩及提出任何审核修订[22] - 联交所可取消已连续18个月暂停买卖证券的上市地位，公司18个月期限将于2022年2月23日届满[23] - 公司于2021年5月21日刊发2020年中期及年度业绩公告[23] 公司治理相关 - 截至年报日期，董事会由7名董事组成，包括2名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事[30] - 公司定期举行董事会会议，个别董事2020年出席董事会、审核委员会等会议情况有具体数据[33] - 公司董事及管理层致力维持高水平企业管治，遵守企业管治守则原则[26] - 公司已采纳上市规则附录十所载标准守则作为董事证券交易守则，所有董事确认回顾年度遵照规定[29] - 董事会主要职能为制定集团企业政策及整体策略，对业务及事宜管理提供有效监察[33] - 管理层负责公司业务日常管理及营运，包括实行董事会批准的内部监控等[33] - 公司不时检讨企业管治常规以确保遵守企业管治守则[28] - 非执行董事及独立非执行董事任期为两年，须在股东周年大会上轮席告退并符合资格膺选连任[37] - 薪酬委员会于2005年5月成立，由三名独立非执行董事及一名执行董事组成，本年度曾举行一次会议[38][39] - 年内应付高级管理层薪酬处于零港元至4,500,000港元不同范围[40][41] - 2016年12月9日公司采纳股份奖励计划，董事会可向相关人员授予公司股份[42] - 2018年3月29日公司股东批准向蒋玉林先生配发及发行37,862,500股新股份，因蒋先生2020年3月16日辞任，相关股份已失效[42] - 提名委员会于2005年8月成立，由三名独立非执行董事及一名执行董事组成[43] - 公司于2013年9月1日采纳“董事会成员多元化政策”[47] - 回顾年度内，提名委员会曾召开一次会议评估独立非执行董事独立性等事项，并审议及建议2020年股东周年大会重新选举退任董事[47] - 王化冰先生于回顾年度担任董事会主席，张娴女士为行政总裁，二者责任明确划分[36] - 全体董事须恪守责任，公司负责为董事安排及资助合适培训，新委任董事获全面就任须知[34] - 审核委员会于回顾年度内的三月及八月共举行两次会议[48] - 公司前核数师大华马施云自2020年12月24日起辞任，国富浩华同日获委任为核数师，任期至公司应届股东周年大会结束[51] - 就截至2020年12月31日止年度的审核服务以及许可审核相关服务，已付/应付国富浩华的酬金约为195.3万港元[51] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成[48] - 董事会负责企业管治职能，包括制订及检讨公司有关企业管治的政策及常规等多项职责[50] - 公司风险管理组织架构是三级框架，包括董事会及审核委员会、高级管理层及业务职能的管理[55] - 集团已编制《风险管理操作手册》，每年进行风险评估[60] - 审核委员会主要负责协助董事会维持高水平企业管治，有多项书面订明的权责范围[48] - 审核委员会每年在管理层不列席情况下单独与外聘核数师会面[49] - 董事确认主要负责编制能反映真实公平意见的财务报表，且已选取适当会计政策并贯彻应用[52] - 公司制定为期三年审核计划，年度审核项目由外部顾问执行[61] - 公司秘书周伟雄在回顾年度接受不少于15小时相关专业培训[66] - 两名股东送书面请求可召股东特别大会，会议将在递交请求书后2个月举行[68] 公司股东及股权相关 - 截至2020年12月31日，公司董事及最高行政人员在公司或其相联法团股份、相关股份及债券中无相关权益[133] - 截至2020年12月31日，东菊凤、贾天将、宁夏天元锰业集团有限公司持有公司266,069,294股股份，占已发行股本66.69%[135] - 截至2020年12月31日，天元锰业有限公司持有公司249,539,294股股份，占已发行股本62.54%[135] - 截至2020年12月31日，对股份持有保证权益的人持有公司16,530,000股股份，占已发行股本4.14%[135] 公司董事变动相关 - 蒋玉林先生于2020年3月16日辞任公司执行董事、董事会主席及提名委员会成员[110] - 王化冰先生于2020年3月16日获委任为公司执行董事、董事会主席及提名委员会成员[114] - 张娴女士于2020年3月16日辞任，将在即将举行的股东周年大会上轮席告退并愿膺选连任[109] - 贺梅女士自2019年7月19日获委任为公司非执行董事[119] - 张宇鹏先生于2020年12月27日辞任公司非执行董事[120] - 周园先生为公司非执行董事[109] - 胡柏和先生为公司独立非执行董事[109] - 三分之一在任董事将在即将举行的股东周年大会上轮席告退[109] 公司业务协议及交易相关 - 普艾普由公司及李相雨博士分别拥有约51%及45.82%[144] - 商标许可协议年度特许权使用费用年度上限：2020 - 2022年分别约为3,760千港元、3,956千港元、4,297千港元[147] - 普艾普与北京愉悦营销支出协议，北京愉悦每年收取固定费用2,000,000港元[147] - 2020年5月29日珠海天医向北京愉悦提供人民币3,000,000元贷款，年利率10%，期限至2023年5月28日[150] - 融资协议A本金为13,000,000美元，2018.11.12 - 2019.11.11年利率12%，2019.11.12 - 2020.2.12年利率18.5%，违约罚息年利率20%[152] - 2020年3月5日，领龙有限公司透过中国代理向公司全资附属公司支付人民币16,000,000元（约17,800,000港元）作为融资部分还款[156] - 2020年3月6日，李明先生向公司支付33,000,000港元作为融资部分还款[156] - 物业于2019年12月6日在现有第一份按揭项下的已抵押负债约11,076,000港元[156] - 执行董事、非执行董事及独立非执行董事与公司订立的服务协议或委任函期限均为两年[162] - 2020年12月31日，集团抵押账面价值为零港元（2019年：零港元）的物业、厂房

财务表现：收入与利润 - 公司2019年收益为7054.8万港元，较2018年5966.9万港元增长18.2%[11] - 医疗分部普艾普贡献专利权费收入约20.3百万港元，较上一年度8.1百万港元显著增长[7] - 放债及相关业务分部确认第三方贷款利息收入32.9百万港元，较上一年度25.5百万港元增加[7] - 公司二零一九年收益为127.26亿港元，较二零一八年的155.92亿港元下降18.4%[175] - 公司二零一九年年内溢利为19.53亿港元，较二零一八年的23.51亿港元下降16.9%[175] - 2019年实际产生采购、营销及管理服务收益163.07万美元（2018年：199.36万美元）[140] - 2019年商标许可实际收益104.06万美元（2018年：104.06万美元）[140] - 普艾普向北京愉悦授予商标许可，2019年实际收取特许权使用费收入246万元人民币[141] - 北京愉悦向普艾普收取营销费用，2019年实际金额为178万元人民币[141] 财务表现：亏损与费用 - 公司权益持有人应占净亏损约170.2百万港元，较上一年度净亏损约27.6百万港元大幅增加[5] - 公司2019年除税前亏损为1.898亿港元，较2018年1598.7万港元亏损扩大1087%[11] - 公司2019年净亏损为1.900亿港元，较2018年1636.2万港元亏损扩大1061%[11] - 公司净亏损约1.662亿港元，较上年约4000万港元亏损增加316%[14] - 投资控股分部除税前亏损约9500万港元，较上年约3680万港元亏损增加158%[14] - 酒店分部除税前亏损约1130万港元，较上年约980万港元亏损增加15%[14] - 该酒店除税前亏损约510万港元，较上年约220万港元亏损增加132%[14] - 分占联营公司S-R Burlington Partners, LLC.亏损约430万港元，较2018年230万港元增加87%[15] - 整体已变现及未变现净亏损总额约5020万港元，较上年净收益约690万港元转亏[14] - 经营业务所用现金净额1.168亿港元[17] - 员工成本7190万港元，较2018年1.13亿港元减少36%[17] - 贷款A减值亏损为6277.8万港元，占本金62.1%[187] - 贷款B减值亏损为76.2万港元，占本金7.8%[188] - 贷款C减值亏损为497.4万港元，占本金8.2%[189] - 2019年贷款减值亏损总额为6851.3万港元[192] - 其他应收款减值亏损为112.7万港元[196] 业务分部表现：投资控股 - 投资控股分部录得其他金融资产/负债公平值亏损净额约46.0百万港元及按公平值计入损益之金融资产已变现及未变现估值亏损净额约4.2百万港元[5] - 投资控股分部金融资产公平值亏损净额约4600万港元[14] - 按公平值计入损益金融资产已变现及未变现估值亏损净额约420万港元[14] - 调整投资组合以适应经济环境并关注未变现收益亏损[20] 业务分部表现：酒店 - 酒店分部除税后亏损约11.3百万港元，上一年度除税后亏损约9.8百万港元[5] - 酒店分部除税前亏损约1640万港元，较2018年3580万港元改善54%[15] - 美国Sheraton Chapel Hill Hotel贡献总收益约960万港元，较上年约2080万港元下降54%[14] - SHR集团六个月录得收益56.3百万港元，较上一年度收益90.4百万港元下降[5] - SHR集团经营亏损约230万港元，较上年约2150万港元亏损改善89%[14] 业务分部表现：医疗 - 医疗分部服务收入约1400万港元，较2018年1840万港元减少24%[15] - 收购上海市整形外科医院以加强医疗业务分部[20] - 新冠病毒疫情预期导致2020年上半年中国赴韩整形手术人数大幅减少[21] - 2020年5月29日完成收购上海医院，朗维集团成为公司间接全资附属公司[21] 业务分部表现：放债业务 - 放债业务第三方贷款利息收入3290万港元，较2018年2550万港元增长29%[15] - 公司取得放债牌照并计划发展放债及相关业务，但将采取更谨慎的信用评估策略[8] - 放债业务子公司取得香港放债人牌照并采用更谨慎信用评估程序[20] - 继续发展放债业务包括资金配对与安排但不涉证券监管活动[20] - 公司未取得放债牌照即开展贷款业务[198][199] 资产与负债状况 - 公司总资产从2018年7.053亿港元下降至2019年4.868亿港元，减少31.0%[12] - 公司净资产从2018年5.760亿港元下降至2019年3.992亿港元，减少30.7%[12] - 公司权益持有人应占权益从2018年4.859亿港元下降至2019年3.143亿港元，减少35.3%[12] - 公司物业、厂房及设备从2018年5384.5万港元大幅减少至2019年463.1万港元，下降91.4%[12] - 公司商誉从2018年9501.6万港元减少至2019年3540.1万港元，下降62.7%[12] - 现金及现金等价物降至2240万港元，较2018年1.113亿港元减少80%[17] - 总资产4.868亿港元，较2018年7.053亿港元减少31%[15] - 公司二零一九年资产总额为588.8亿港元，较二零一八年的466.1亿港元增长26.3%[175] - 公司二零一九年负债总额为85.6亿港元，较二零一八年的132.5亿港元下降35.4%[175] - 公司商誉及无形资产账面值分别为3540.1万港元（扣除减值损失5181.9万港元）及1.174亿港元[179] - 公司专利费收入相关应收账款于二零一九年及二零一八年分别为378.5万港元及380.7万港元[180] - 公司认沽及认购期权负债于二零一九年及二零一八年分别为5389.1万港元及827.2万港元[185] - 公司放弃股息权利资产于二零一八年为781.3万港元，二零一九年降至零[185] - 公司公平值变动于二零一九年确认4596万港元，二零一八年确认780.4万港元[185] - 其他应收款总额为380.2万港元[196] - 公司抵押物业、厂房及设备账面值为0港元（2018年：3555.1万港元）作为银行贷款担保[165] 每股数据 - 每股基本亏损为42.65港仙，按加权平均股数398,979,524股计算[7] - 每股股份有形资产净值由2018年12月31日0.62港元减少至2019年12月31日0.40港元[7] - 公司2019年每股基本亏损为42.65港仙，较2018年6.92港仙亏损扩大516%[11] - 每股有形资产净值0.40港元，较2018年0.62港元下降35%[15] 出售与处置活动 - 出售SHR集团51%股权获得收益约3.277百万美元[5] - 出售Sheraton Chapel Hill Hotel资产获得总代价约4.625百万美元[5] - SHR集团51%股权出售获得收益约5630万港元[14] - 出售酒店分部业务包括SHR集团51%股权及Sheraton Chapel Hill Hotel资产[18] - 出售Sheraton Chapel Hill Hotel资产总代价约4,625,000美元[133] - 出售SHR的51%股权总代价约3,277,354美元[138] - SHR出售事项适用百分比率超过25%但低于75%，构成重大交易[138] 融资与贷款业务 - 提供本金总额7,766,266美元的亮宝融资并延长还款日期[20] - 领龙融资未偿还金额约866.1万美元（约6729.2万港元），含本金、利息及违约罚息[21] - 收到领龙融资部分还款人民币1600万元及3300万港元[21] - 领龙融资原本金总额1300万美元已于2020年2月12日到期但发生拖欠[21] - 担保人香港住宅物业估值扣除第一抵押负债约1107.6万港元[21] - 向北京愉悦提供融资人民币2,500,000元，年息率10%，实际提取金额2,400,000元[135] - 珠海横琴与北京愉悦签订融资协议涉及贷款金额[18] - 公司向领龙有限公司提供融资，本金额1300万美元，2019年11月后利率升至年18.5%[149][150] - 公司向亮宝有限公司提供融资，本金额776.63万美元（等值5000万元人民币），后期利率为年13%[149] - 珠海横琴天医医疗管理有限公司收到领龙有限公司部分还款人民币1600万元（约合1780万港元）[151] - 李明先生向公司支付经修订融资协议A项下部分还款3300万港元[151] - 融资协议B利率调整为年利率14%，还款期延长至2021年1月15日[152] - 2019年向5家公司提供贷款，利率为12.73%[193] - 公司2018年向借款人授出贷款总额171,699,000港元[198] - 公司2017年向借款人授出贷款总额113,408,000港元[198] - 2019年末未计减值前贷款账面值为171,516,000港元[198] - 2018年末未计减值前贷款账面值为171,699,000港元[198] - 2018年初未计减值前贷款账面值为113,408,000港元[198] - 2019年向2名借款人新增2笔贷款各3,500,000美元[199] - 2019年新增美元贷款总额7,000,000美元[199] - 贷款A应计利息为1234.5万港元[187] - 贷款B应计利息为61.8万港元[188] - 贷款C应计利息为756万港元[189] 公司治理与董事会 - 董事会由8名董事组成（2名执行董事/3名非执行董事/3名独立非执行董事）[27] - 执行董事蒋玉林于2020年3月16日辞任主席，由王化冰接任[27] - 非执行董事贺梅、张宇鹏、周园于2019年7月19日获委任[27] - 独立非执行董事阮国权出席2019年股东周年大会并担任主席[24] - 薪酬委员会由3名独立非执行董事和1名执行董事组成[33] - 提名委员会由3名独立非执行董事和2名执行董事组成[37] - 审核委员会于回顾年度内举行两次会议分别在三月和八月[41] - 风险管理制度采用三级框架包括董事会及审核委员会高级管理层和业务职能管理[49][51] - 审核委员会负责审阅重大风险评估报告及风险管理制度政策[52] - 高级管理层需向审核委员会报告风险评估工作成效[52] - 业务职能管理层承担最终风险评估责任并需分配资源[54] - 公司编制《风险风险管理操作手册》界定风险管理架构和责任程序[54] - 海外附属公司每年对关键业务程序的内部监控进行自我评估[55] - 执行董事服务协议期限为两年，非执行董事委任函期限为两年[158] - 非执行董事和独立非执行董事任期两年，须在股东周年大会上轮席告退[32] - 公司于2013年9月1日采纳董事会成员多元化政策[40] - 提名委员会年度召开1次会议评估董事独立性[40] - 薪酬委员会年度举行1次会议讨论薪酬政策[34] - 薪酬政策包含固定成分（基本薪金）和可变成分（花红及股份奖励）[34] - 公司确认无影响持续经营能力的不明朗因素[47] - 公司确认持续遵守上市规则公众持股量规定[162] 董事与高管薪酬及持股 - 高级管理层薪酬范围在0港元至450万港元之间，其中1人薪酬在0至100万港元区间[35] - 2018年3月29日股东特别大会批准向董事局主席蒋玉林配发37,862,500股新股份[36] - 蒋玉林于2020年3月16日辞任，其未行使的奖励股份已被豁免[36] - 执行董事蒋玉林持有公司股份3029万股，占公司总股份的7.59%[122] - 股份奖励计划中3029万股奖励股份由受托人持有，待归属条件满足后归属蒋玉林[122] - 蒋玉林原获奖励股份共3786.25万股，因未满足归属条件，第一批和第二批奖励股份已被没收失效[122] - 截至2019年12月31日，蒋玉林持有股份从3407.625万股减少至3029万股[122] - 蒋玉林于2020年3月16日辞任，所有未行使及未归属奖励股份已被豁免[124] - 除披露外，公司董事及最高行政人员无其他股份、相关股份或债券权益[124] 股份奖励计划 - 股份奖励计划有效期10年自2016年12月9日起[79] - 股份奖励计划授予股份总数上限为公司已发行股本10%[85] - 向蒋玉林授予关连奖励股份总数3786.25万股[87] - 第一批378.625万股原定归属日期2018年9月30日[88][92] - 第二批378.625万股原定归属日期2019年3月31日[88][95] - 第三批757.25万股原定归属日期2020年3月31日[88] - 第四批757.25万股原定归属日期2021年3月31日[88] - 第五批757.25万股原定归属日期2022年3月31日[88] - 第六批757.25万股原定归属日期2023年3月31日[88] - 2018年上半年市值增长未达10%导致第一批奖励未归属[92] - 2018年下半年市值增长未达15%导致第二批奖励未归属[95] - 公司无任何购股权计划[98] 关键管理人员背景 - 张娴（35岁）任执行董事兼行政总裁 持有北京大学经济学硕士学位[109] - 贺梅（34岁）持有对外经济贸易大学金融学士学位 为中国注册会计师[110] - 张宇鹏（39岁）持有中国石油大学土木工程学士及武汉大学工学硕士学位[111] - 王化冰（51岁）持有重庆交通大学学士及武汉理工大学管理学博士学位[105] - 独立非执行董事胡柏和现任中勤万信会计师事务所总经理[116] - 独立非执行董事阮国权拥有18年审计、税务及并购经验[117] - 独立非执行董事郭景彬拥有超过30年建材行业和资本市场经验[120] - 郭景彬曾任安徽海螺水泥股份有限公司执行董事及非执行董事[120] 主要股东与持股结构 - 信诚证券有限公司持有公司股份249,539,294股，占已发行股本62.54%[125] - 东菊凤通过配偶/家族权益持有公司股份266,069,294股，占已发行股本66.69%[125] - 贾天将通过受控制法团权益持有公司股份266,069,294股，占已发行股本66.69%[125] - 天元锰业有限公司作为实益拥有人持有公司股份249,539,294股，占已发行股本62.54%[125] - 宁夏天元锰业有限公司通过受控制法团权益持有公司股份266,069,294股，占已发行股本66.69%[125] - 天元锰业有限公司另通过保证权益持有16,530,000股，占已发行股本4.14%[125] 关联方交易 - 普艾普向李博士及DA整形外科诊所提供采购、营销及管理服务，2019年服务费上限为438.2万美元[139] - 普艾普向李博士授予商标许可，2019年每月使用费上限为124.9万美元，年总额124.9万美元[139] - 普艾普与北京愉悦签订商标使用权服务协议涉及专利费[18] - 持有S-R Burlington Partners, LLC公司27%实际权益[20] 核数师与审计事项 - 前核数师毕马威于2019年12月19日辞任原因为审核费用未达成共识[45] - 新委任核数师大华马施云会计师事务所自2020年1月13日起任职[45] - 支付大华马施云2019年度审核服务酬金约130万港元[45] - 核数师因无法取得足够审计证据，未能对DA整形外科诊所的专利费收入及营销收入作出结论[144] - 核数师因范围限制未能审核北京愉悦的专利费收入及营销开支[144] - 毕马威会计师事务所于2019年12月19日辞任核数师，大华马施云会计师事务所自2020年1月13日起接任

持续经营业务财务指标变化 - 2019年上半年持续经营业务营业额为27,692千港元，2018年为23,909千港元[4] - 2019年上半年持续经营业务亏损8,813千港元，2018年为27千港元[4] - 2019年上半年来自持续经营业务的普通股权益持有人应占亏损740万港元，2018年同期为溢利140万港元；已发行普通股加权平均数均为398,979,524股[83] 已终止经营业务财务指标变化 - 2019年上半年已终止经营业务亏损6,713千港元，2018年为19,372千港元[4] - 2019年上半年酒店分部已终止经营业务亏损671.3万港元，2018年为1937.2万港元[65] 期内整体财务指标变化 - 2019年上半年期内亏损15,526千港元，2018年为19,399千港元[4] - 2019年上半年每股基本（亏损）为3.33港仙，2018年为2.62港仙[6] - 2019年上半年其他全面收入总额为39千港元，2018年为26,494千港元[9] - 截至2019年6月30日止六个月，公司权益持有人应占亏损净额约1330万港元，去年同期约为1050万港元[119] - 2019年上半年公司普通股权益持有人应占亏损1330万港元，2018年同期为1050万港元；已发行普通股加权平均数均为398,979,524股[81] 资产负债关键指标变化 - 2019年6月30日非流动资产总额为250,082千港元，2018年12月31日为324,198千港元[10] - 2019年6月30日流动负债为14,642千港元，2018年12月31日为62,956千港元[10] - 2019年6月30日资产净值为557,544千港元，2018年12月31日为576,001千港元[13] - 2019年6月30日本公司权益持有人应占权益总额为472,531千港元，2018年12月31日为485,948千港元[13] - 2019年6月30日须报告分部资产为59861.7万港元，2018年12月31日为60393.6万港元[57] - 2019年6月30日须报告分部负债为2306.4万港元，2018年12月31日为1427.6万港元[57] - 2019年6月30日，酒店分部持作出售资产1.0441亿港元，持作分派资产311.1万港元[68] - 2019年6月30日，与酒店分部持作出售资产直接相关负债1.04957亿港元，持作分派资产直接相关负债174.1万港元[68] - 2019年6月30日，Sheraton Chapel Hill Hotel账面价值3510万港元，特定银行账户持有的款项460万港元[74] - 2018年12月31日，Sheraton Chapel Hill Hotel账面价值3560万港元，特定银行账户持有的款项310万港元[74] - 流动资产项下其他金融资产与非控股股东放弃的股息有关，2019年6月30日为482.7万港元，2018年12月31日为781.3万港元[87] - 2019年6月30日第三方应收账款（经扣除减值亏损拨备）少于1个月为653.8万港元、1至3个月为408.9万港元、3个月以上为941.4万港元；2018年12月31日分别为1569万港元、1388.1万港元、1410.3万港元[88] - 预付款主要包括向业务顾问预先支付的专业费用，2019年6月30日为2400万港元，2018年12月31日为2500万港元[91] - 2019年6月30日集团向第三方提供八笔贷款，2018年12月31日为三笔；其中一笔约1.017亿港元贷款以质押物业及个人担保抵押，另一笔约6080万港元贷款由股东个人担保抵押[92] - 2019年6月30日集团可动用现金及现金等价物为7042千港元，2018年12月31日为111285千港元[94] - 2019年6月30日应付账款及其他应付款为9293千港元，2018年12月31日为35312千港元[96] - 2018年12月31日银行贷款 - 有抵押为29001千港元，其中1年内偿还960千港元，1 - 2年995千港元，2 - 5年27046千港元[99] - 2019年6月30日买卖证券为18396千港元，其他金融资产为4827千港元，递延代价为0千港元，其他金融负债为 - 11096千港元；2018年12月31日对应数据分别为16434千港元、8351千港元、1728千港元、 - 8272千港元[108] - 2019年6月30日，集团并无重大或然负债（2018年12月31日：零）[116] 现金流关键指标变化 - 2019年上半年经营业务所用现金为110,650千港元，2018年为126,685千港元[24] - 2019年上半年已收利息为11,109千港元，2018年为7,129千港元[24] - 2019年上半年投资活动所用现金净额为11,551千港元，2018年产生现金净额为29,012千港元[24] - 2019年上半年融资活动所产生现金净额为6,495千港元，2018年为9,569千港元[24] - 2019年上半年现金及现金等价物减少净额为104,112千港元，2018年为80,490千港元[26] - 2019年1月1日现金及现金等价物为111,285千港元，2018年为132,294千港元[26] - 2019年6月30日现金及现金等价物为7,042千港元，2018年为51,646千港元[26] 财务报告相关信息 - 本中期财务报告于2019年8月29日获授权颁布[28] 会计准则应用情况 - 采用经修订香港财务报告准则对集团财务状况或业绩无重大影响，除香港财务报告准则第16号外[32] - 集团使用经修订追溯法采用香港财务报告准则第16号，首次应用日期为2019年1月1日[33] - 集团选择应用过渡实际权宜办法，准则仅适用于先前已识别为租赁的合约[35] - 集团选择不就低价值资产租赁和租期12个月或以下的租赁确认使用权资产及租赁负债[35] 租赁相关财务指标变化 - 2018年12月31日的经营租赁承担为38,467千港元[39] - 2019年1月1日使用权资产增加3,461千港元[41] - 2019年1月1日租赁负债增加3,461千港元[41] - 2019年1月1日的递增借款利率为4.21%[42] - 使用权资产于租赁开始日期确认，按成本减累计折旧及减值亏损计量[43] - 租赁负债于租赁开始日期按租赁付款现值确认，后续会重新计量[44] - 2019年1月1日使用权资产账面价值为346.1万港元，折旧开支103.8万港元；租赁负债账面价值为346.1万港元[46] - 2019年上半年利息开支6.4万港元，付款107.7万港元[46] - 2019年6月30日使用权资产账面价值为242.3万港元，租赁负债账面价值为244.8万港元[46] - 2019年上半年租赁付款的利息开支为6.4万港元，2018年无此项开支[60] - 2019年上半年物业、厂房及设备折旧为15.5万港元，使用权资产折旧为103.8万港元，无形资产摊销为767.1万港元；2018年上半年物业、厂房及设备折旧为15.5万港元，经营租赁开支－物业租金为384.6万港元，无形资产摊销为769.9万港元[80] 各业务线收益及亏损情况 - 2019年上半年来自外界客户的收益为1536.3万港元[55] - 2019年上半年利息收入为1232.9万港元[55] - 2019年上半年须报告分部(亏损)／溢利为 - 881.3万港元[55] - 2019年上半年其他金融资产╱负债及递延代价公平值变动、已变现及未变现外汇亏损净额为 - 296.6万港元，2018年为667.4万港元[58] - 2019年上半年商标许可收取收入4062千港元，2018年为4076千港元[114] - 2019年上半年提供采购、营销及管理服务收取收入8240千港元，2018年为9100千港元[114] - 酒店分部期内除税前亏损约670万港元，去年同期约为1940万港元[124] - SHR集团期内收益约5630万港元，较去年同期增加约1480万港元或36%，但出现约230万港元经营亏损[122] - 投资控股分部期内呈报除税前亏损约2460万港元，去年同期约为1190万港元[125] - 医疗分部普艾普期内及去年同期均贡献专利权费收入约410万港元，DIAM期内服务收入约820万港元，去年同期约为910万港元[126] - 放债及相关业务分部期内贡献处理收入310万港元及第三方贷款利息收入1230万港元，去年同期无处理收入，第三方贷款利息收入为1010万港元[127] 税务相关信息 - 香港利得稅撥備稅率為16.5%，2018 - 2019課稅年度應付稅項有75%扣減額，每項業務最高可扣減20,000港元[61] - 2019年6月30日，集团未就约1.45亿港元稅項虧損及其他暫時差額確認遞延稅項資產[63] 重大交易事项 - 2019年4月2日订立酒店买卖协议，8月2日完成，总代价约462.5万美元[64] - 2019年6月26日订立买卖协议，7月6日完成，以约327.7354万美元出售SHR 51%股权[64] - 2019年4月2日订立酒店买卖协议，应收总代价约462.5万美元，8月2日完成出售[117][121] - 2019年6月26日订立SHR出售协议，代价约327.7354万美元，7月6日完成出售[117][124] 股息分配情况 - 公司董事决定不宣派2019年上半年中期股息，2018年同期亦无[85] - 董事会不建议派付截至2019年6月30日止六个月之中期股息[135] 融资协议情况 - 截至2019年6月30日，集团向独立第三方授出的融资中，融资协议A本金为1300万美元，年利率12%；融资协议B本金为776.6266万美元（相当于人民币5000万元），前12个月年利率12%，最后12个月年利率13%[139] - 融资协议A和B的违约利息均为每年40%[139] 公司合规及运营情况 - 公司全体董事确认在整个期内已遵守“上市公司董事进行证券交易的标准守则”[141] - 公司或其附属公司在期内未购买、出售或赎回公司的任何上市证券[142] - 集团在期内无重大收购及出售附属公司、联营公司及合营企业[143] 股份奖励计划情况 - 2016年12月9日公司采纳股份奖励计划，授出的所有相关奖励股份总数不应超过公司采纳日期已发行股本的10%[144][152] - 向蒋玉林先生奖励的3786.25万股股份已获独立股东批准，将分六批发行及配发给蒋先生，其中2018年9月30日和2019年3月31日分别归属378.625万股[153][155] - 若根据股份奖励计划向关联人士授出奖励股份导致发行总数超过公司已发行股本总额的1%，需经公司股东于股东大会上批准[150] - 截至2019年6月30日止六个月内，公司未授出新股份奖励[153] - 2018年上半年公司平均收市市值增长率目标不少于10%，但实际市值增加少于10%，首批关连奖励股份未于2018年9月30日归属蒋先生[157][158] - 2018年下半年公司平均收市市值增长率目标不少于15%，但实际市值增加少于15%，第二批关连奖励股份未于2019年3月31日归属蒋先生[157][160] - 公司第二至第五年每年预期股权回报率最低为12%，若达标，余下批次关连奖励股份分别于2020 - 2023年3月31日归属[157][161] 股东持股情况 - 2019年6月30日，董事蒋玉林持有公司股份30,290,000股，占已发行股本约7.59%[165] - 2019年6月30日，信诚证券有限公司持有公司股份249,539,294股，占已发行股本约62.54%[168] - 2019年6月30日，东菊凤持有公司股份266,069,294股，占已发行股本约66.69%[168] - 2019年6月30日，贾天将持有公司股份266,069,294股，占已发行股本约66.69%[168] - 2019年6月30日，天元锰业有限公司持有公司股份249,539,294股，占已发行股本约62.54%[168] - 2

公司整体财务数据关键指标变化 - 2018财年公司权益持有人应占净亏损约2760万港元，上一年度为净溢利约1490万港元[5] - 2018财年每股基本亏损为6.92港仙，每股股份有形资产净额由2017年12月31日的0.58港元增至2018年12月31日的0.62港元[7] - 2018年收益为171,556千港元，较2017年的175,280千港元有所下降[11] - 2018年除税前亏损为39,672千港元，所得税开支为375千港元[11] - 2018年本年度亏损为40,047千港元，每股基本亏损为6.92港仙[11] - 2018年物业、厂房及设备为53,845千港元，无形资产为142,653千港元[13] - 2018年总资为705,272千港元，流动负债为62,956千港元[13] - 2018年净资产为576,001千港元，本公司权益持有人应佔总权益为485,948千港元[13] - 2018年股本为398,980千港元，储备为66,305千港元[13] - 2018年非控股权益为90,053千港元，总权益为576,001千港元[13] - 2018财年公司收益为1.716亿港元，较2017财年的1.753亿港元略减370万港元或2.1%[21] - 2018财年已变现及未变现外汇收益净额为10万港元，2017财年为480万港元[21] - 2018财年已变现及未变现净收益总额为690万港元，2017财年为3020万港元[21] - 2018财年公司权益持有人应占净亏损2760万港元，2017财年为净溢利1490万港元[21] - 2018年12月31日公司资产总额为7.053亿港元，较2017年12月31日的7.191亿港元有所减少[22] - 公司每股有形资产净额由2017年12月31日的0.58港元增加至2018年12月31日的0.62港元[22] - 2018年12月31日公司银行借贷2900万港元后现金净额为8230万港元，负债资产率为零[22] - 2018年放债及相关业务总收益为2860万港元，较2017年的1180万港元增加1680万港元或142.3%[22] - 2018年12月31日公司营运资金比率为6.1，2017年为9.2[22] - 2018年以美元计值且年息4.21%的银行借贷为2900万港元，2017年为2990万港元[22] - 2018财年经营业务所用现金为1.12亿港元，经营活动所用现金净额为9560万港元[22] - 2018财年收购联营公司现金流出净额400万港元，整体已使用现金净额为2190万港元[22] - 2018财年支付利息总额为130万港元[22] - 集团总员工成本为1.13亿港元，2017财年为1.057亿港元，薪金成本增加主要因酒店和医疗分部所致[24] - 2018年营业额为17.1556亿港元，2017年为17.528亿港元，同比下降2.12%[171] - 2018年毛利为14.9524亿港元，2017年为15.2052亿港元，同比下降1.66%[171] - 2018年来自经营活动的亏损为3.6043亿港元，2017年溢利为2623万港元[171] - 2018年年内亏损为4.0047亿港元，2017年为1428万港元，亏损幅度大幅增加[171] - 2018年每股基本亏损为6.92港仙，2017年每股盈利为3.83港仙[171] - 2018年其他全面收入总额为 - 3048万港元，2017年为1154万港元[173] - 2018年全面收入总额为 - 4.3095亿港元，2017年为 - 274万港元[173] - 2018年非流动资产总额为32.4198亿港元，2017年为37.8221亿港元，同比下降14.28%[177] - 2018年流动资产为38.1074亿港元，2017年为34.0895亿港元，同比增长11.78%[177] - 2018年净资产为57.6001亿港元，2017年为57.5056亿港元，同比增长0.16%[177] - 2018年股本为398,980千港元，与2017年持平[179] - 2018年股份溢价为20,663千港元，与2017年持平[179] - 2018年储备为66,305千港元，2017年为68,134千港元[179] - 2018年公司权益持有人应占总权益为485,948千港元，2017年为487,777千港元[179] - 2018年非控股权益为90,053千港元，2017年为87,279千港元[179] - 2018年总权益为576,001千港元，2017年为575,056千港元[179] - 2018年年内亏损27,622千港元，非控股权益亏损12,425千港元，合计亏损40,047千港元[188] - 2018年其他全面收入总额为 - 3,236千港元，非控股权益为188千港元，合计 - 3,048千港元[188] - 2018年年内全面收入总额为 - 30,858千港元，非控股权益为 - 12,237千港元，合计 - 43,095千港元[188] - 2018年非控股权益资本投入20,907千港元，放弃股息4,599千港元，净投入16,308千港元[188] - 2018年经营业务亏损40,047千港元，2017年亏损1,428千港元[192] - 2018年无形资产摊销20,045千港元，2017年为8,486千港元[192] - 2018年物业、厂房及设备折旧4,003千港元，2017年为3,286千港元[192] - 2018年经营业务所用现金净额为95,562千港元，2017年为157,301千港元[192] - 2018年投资活动所得现金净额为64,832千港元，2017年所用现金净额为90,478千港元[193] - 2018年融资活动所得现金净额为8,804千港元，2017年为37,222千港元[193] - 2018年现金及现金等价物减少净额为21,926千港元，2017年为210,557千港元[193] - 2018年1月1日现金及现金等价物为132,294千港元，2017年为337,789千港元[193] - 2018年12月31日现金及现金等价物为111,285千港元，2017年为132,294千港元[193] 各业务线数据关键指标变化 - SHR集团51%股权收益约9040万港元，较上一年度增加约1710万港元或23.5%[5] - 2018财年SHR集团经营亏损约2150万港元，上一年度约2650万港元[5] - 投资控股分部2018财年除税前亏损约3680万港元，上一年度约2200万港元[5] - 酒店分部Richfield Hospitality, lnc. 2018财年管理费收入约440万港元，较上一年度减少约620万港元[5] - 美国Sheraton Chapel Hill Hotel 2018财年总收益约2080万港元，上一年度约2200万港元[5] - 医疗分部普艾普2018财年专利权费收入约810万港元，上一年度约270万港元[5] - 医疗分部PRIP及DIAM 2018财年服务收入约1840万港元，上一年度约400万港元[5] - 放债及相关业务分部2018财年处理收入310万港元，上一年度610万港元；第三方贷款利息收入2550万港元，上一年度570万港元[7] - 2018财年酒店分部贡献总收益1.155亿港元，较2017财年增加930万港元或8.75%[21] - 2018财年美国酒店管理分部管理费收入为440万港元，较2017财年减少约620万港元[21] - 2018财年美国酒店管理分部除税前亏损220万港元，2017财年为250万港元[21] - 2018财年分占联营公司S - R Burlington Partners, LLC.亏损约230万港元，2017财年分占溢利30万港元[21] - 2018财年酒店分部除税前亏损3580万港元，2017财年除税前亏损数据未明确提及对比情况[21] 公司业务布局与发展 - 2018年公司持有Sheraton Chapel Hill Hotel，概约场地面積20,072平方米，房间数目168，实际权益43%[15] - 2018年7月，公司全资附属公司愉悦医美投资有限公司获授香港放债牌照[10] - 公司附属公司SWAN为酒店业提供集成解决方案，通过Richfield及Sceptre两个业务部门提供增值服务和专业知识[18] - Richfield是声誉高的酒店管理公司，有超三十年经验，管理拥有Hilton等领先酒店公司特许经营权的酒店资产[18] - SHR是领先的高级工具及服务供应商，利用Windsurfer® CRS及预订搜索引擎服务全球数千项物业[18] - Windsurfer渠道经理可连接全球逾百个OTA，是众多酒店物业的首选分销平台[18] - Windsurfer® CRS Enterprise定位酒店集团及连锁，带来全新面貌及体验，有标准化或全定制化订房引擎等[19] - Windsurfer订房引擎设计反应灵敏，可自动调节浏览，有Call to ContinueTM等增设功能[19] - SHR提供外判收益管理服务，收益管理团队获HSMAI等多项权威认证[19] - SHR创设一流定制化报告系统，包括折扣STR报告及月记分卡，提供酒店表现数据[19] - Windsurfer® CRS Essentials可让小型独立物业客房售予数百万潜在顾客，以云端控制管理分销组合[18] - SHR收益管理团队合作对象包括各大品牌及独立酒店等，能提供预算及长远预测策略支持[19] - 2018年5月16日，公司全资附属公司Tianyuan IVF与Omega、Sukhaphapdee订立股东协议，将在泰国设立合营公司开展体外受精及配套服务业务[25] - 集团自2017年下半年起引入放债及相关业务，2018年7月，公司全资附属公司愉悦医美投资有限公司获放债牌照[26] - 2017年8月31日，公司完成认购及收购普艾普约51%的全部已发行股本，普艾普成为公司附属公司[127] - 采购、营销及管理服务以及商标许可金额上限：2017年9月1日至12月31日为141.6万美元，2018年为489.8万美元，2019年为563.1万美元，2020年1月1日至5月28日为282.2万美元[128] - 2018年提供采购、营销及管理服务及商标许可产生的总收益分别为199.3624万美元和104.058万美元，2017年分别为51.0091万美元和34.686万美元[128] - 2018年财政年度持续关连交易金额上限为489.8万美元[129] 公司治理与组织架构 - 截至2018年12月31日止年度，公司董事及管理层致力维持高水平企业管治，遵守企业管治守则规定[29][30] - 公司已采纳“上市发行人董事进行证券交易的标准守则”，所有董事确认回顾年度遵照规定[32] - 截至年报日期，董事会由五名董事组成，两名执行董事，三名独立非执行董事[33] - 2018年董事会会议召开7次，执行董事蒋玉林和张娴出席率均为100%，独立非执行董事胡柏和、阮国权、郭景彬出席率均为28.6%[35] - 审核委员会会议召开3次，独立非执行董事胡柏和、阮国权、郭景彬出席率均为100%[35] - 薪酬委员会会议召开1次，执行董事张娴及独立非执行董事胡柏和、阮国权、郭景彬出席率均为100%[35] - 提名委员会会议召开1次，执行董事蒋玉林及独立非执行董事胡柏和、阮国权、郭景彬出席率均为100%[35] - 薪酬委员会于2005年5月成立，由三名独立非执行董事及一名执行董事组成[40] - 提名委员会于2005年8月成立，由三名独立非执行董事及一名执行董事组成[44] - 独立非执行董事的任期为两年，须在股东周年大会上轮席告退并符合资格膺选连任[39] - 公司于2013年9月1日采纳“董事会成员多元化政策”[45] - 回顾年度内，提名委员会召开一次会议评估独立董事独立性等[45] - 截至2018年12月31日，审核委员会由三名独立非执行董事组成[48] - 回顾年度内，审核委员会于3月、8月、11月共举行三次会议[49] - 董事会负责企业管治职能，年中已履行相关职能[50] - 董事负责编制能反映真实公平意见的财务报表[52] - 董事确认无导致公司持续经营能力成疑的不明朗因素[53] - 公司风险管理组织架构是三级框架[55] - 公司秘书周伟雄于2018年接受不少于15小时相关专业培训[64] - 两名股东向注册办事处送达书面请求可召开股东大会，会议