财务表现：收入与利润 - 公司2019年收益为7054.8万港元，较2018年5966.9万港元增长18.2%[11] - 医疗分部普艾普贡献专利权费收入约20.3百万港元，较上一年度8.1百万港元显著增长[7] - 放债及相关业务分部确认第三方贷款利息收入32.9百万港元，较上一年度25.5百万港元增加[7] - 公司二零一九年收益为127.26亿港元，较二零一八年的155.92亿港元下降18.4%[175] - 公司二零一九年年内溢利为19.53亿港元，较二零一八年的23.51亿港元下降16.9%[175] - 2019年实际产生采购、营销及管理服务收益163.07万美元（2018年：199.36万美元）[140] - 2019年商标许可实际收益104.06万美元（2018年：104.06万美元）[140] - 普艾普向北京愉悦授予商标许可，2019年实际收取特许权使用费收入246万元人民币[141] - 北京愉悦向普艾普收取营销费用，2019年实际金额为178万元人民币[141] 财务表现：亏损与费用 - 公司权益持有人应占净亏损约170.2百万港元，较上一年度净亏损约27.6百万港元大幅增加[5] - 公司2019年除税前亏损为1.898亿港元，较2018年1598.7万港元亏损扩大1087%[11] - 公司2019年净亏损为1.900亿港元，较2018年1636.2万港元亏损扩大1061%[11] - 公司净亏损约1.662亿港元，较上年约4000万港元亏损增加316%[14] - 投资控股分部除税前亏损约9500万港元，较上年约3680万港元亏损增加158%[14] - 酒店分部除税前亏损约1130万港元，较上年约980万港元亏损增加15%[14] - 该酒店除税前亏损约510万港元，较上年约220万港元亏损增加132%[14] - 分占联营公司S-R Burlington Partners, LLC.亏损约430万港元，较2018年230万港元增加87%[15] - 整体已变现及未变现净亏损总额约5020万港元，较上年净收益约690万港元转亏[14] - 经营业务所用现金净额1.168亿港元[17] - 员工成本7190万港元，较2018年1.13亿港元减少36%[17] - 贷款A减值亏损为6277.8万港元，占本金62.1%[187] - 贷款B减值亏损为76.2万港元，占本金7.8%[188] - 贷款C减值亏损为497.4万港元，占本金8.2%[189] - 2019年贷款减值亏损总额为6851.3万港元[192] - 其他应收款减值亏损为112.7万港元[196] 业务分部表现：投资控股 - 投资控股分部录得其他金融资产/负债公平值亏损净额约46.0百万港元及按公平值计入损益之金融资产已变现及未变现估值亏损净额约4.2百万港元[5] - 投资控股分部金融资产公平值亏损净额约4600万港元[14] - 按公平值计入损益金融资产已变现及未变现估值亏损净额约420万港元[14] - 调整投资组合以适应经济环境并关注未变现收益亏损[20] 业务分部表现：酒店 - 酒店分部除税后亏损约11.3百万港元，上一年度除税后亏损约9.8百万港元[5] - 酒店分部除税前亏损约1640万港元，较2018年3580万港元改善54%[15] - 美国Sheraton Chapel Hill Hotel贡献总收益约960万港元，较上年约2080万港元下降54%[14] - SHR集团六个月录得收益56.3百万港元，较上一年度收益90.4百万港元下降[5] - SHR集团经营亏损约230万港元，较上年约2150万港元亏损改善89%[14] 业务分部表现：医疗 - 医疗分部服务收入约1400万港元，较2018年1840万港元减少24%[15] - 收购上海市整形外科医院以加强医疗业务分部[20] - 新冠病毒疫情预期导致2020年上半年中国赴韩整形手术人数大幅减少[21] - 2020年5月29日完成收购上海医院，朗维集团成为公司间接全资附属公司[21] 业务分部表现：放债业务 - 放债业务第三方贷款利息收入3290万港元，较2018年2550万港元增长29%[15] - 公司取得放债牌照并计划发展放债及相关业务，但将采取更谨慎的信用评估策略[8] - 放债业务子公司取得香港放债人牌照并采用更谨慎信用评估程序[20] - 继续发展放债业务包括资金配对与安排但不涉证券监管活动[20] - 公司未取得放债牌照即开展贷款业务[198][199] 资产与负债状况 - 公司总资产从2018年7.053亿港元下降至2019年4.868亿港元，减少31.0%[12] - 公司净资产从2018年5.760亿港元下降至2019年3.992亿港元，减少30.7%[12] - 公司权益持有人应占权益从2018年4.859亿港元下降至2019年3.143亿港元，减少35.3%[12] - 公司物业、厂房及设备从2018年5384.5万港元大幅减少至2019年463.1万港元，下降91.4%[12] - 公司商誉从2018年9501.6万港元减少至2019年3540.1万港元，下降62.7%[12] - 现金及现金等价物降至2240万港元，较2018年1.113亿港元减少80%[17] - 总资产4.868亿港元，较2018年7.053亿港元减少31%[15] - 公司二零一九年资产总额为588.8亿港元，较二零一八年的466.1亿港元增长26.3%[175] - 公司二零一九年负债总额为85.6亿港元，较二零一八年的132.5亿港元下降35.4%[175] - 公司商誉及无形资产账面值分别为3540.1万港元（扣除减值损失5181.9万港元）及1.174亿港元[179] - 公司专利费收入相关应收账款于二零一九年及二零一八年分别为378.5万港元及380.7万港元[180] - 公司认沽及认购期权负债于二零一九年及二零一八年分别为5389.1万港元及827.2万港元[185] - 公司放弃股息权利资产于二零一八年为781.3万港元，二零一九年降至零[185] - 公司公平值变动于二零一九年确认4596万港元，二零一八年确认780.4万港元[185] - 其他应收款总额为380.2万港元[196] - 公司抵押物业、厂房及设备账面值为0港元（2018年：3555.1万港元）作为银行贷款担保[165] 每股数据 - 每股基本亏损为42.65港仙，按加权平均股数398,979,524股计算[7] - 每股股份有形资产净值由2018年12月31日0.62港元减少至2019年12月31日0.40港元[7] - 公司2019年每股基本亏损为42.65港仙，较2018年6.92港仙亏损扩大516%[11] - 每股有形资产净值0.40港元，较2018年0.62港元下降35%[15] 出售与处置活动 - 出售SHR集团51%股权获得收益约3.277百万美元[5] - 出售Sheraton Chapel Hill Hotel资产获得总代价约4.625百万美元[5] - SHR集团51%股权出售获得收益约5630万港元[14] - 出售酒店分部业务包括SHR集团51%股权及Sheraton Chapel Hill Hotel资产[18] - 出售Sheraton Chapel Hill Hotel资产总代价约4,625,000美元[133] - 出售SHR的51%股权总代价约3,277,354美元[138] - SHR出售事项适用百分比率超过25%但低于75%，构成重大交易[138] 融资与贷款业务 - 提供本金总额7,766,266美元的亮宝融资并延长还款日期[20] - 领龙融资未偿还金额约866.1万美元（约6729.2万港元），含本金、利息及违约罚息[21] - 收到领龙融资部分还款人民币1600万元及3300万港元[21] - 领龙融资原本金总额1300万美元已于2020年2月12日到期但发生拖欠[21] - 担保人香港住宅物业估值扣除第一抵押负债约1107.6万港元[21] - 向北京愉悦提供融资人民币2,500,000元，年息率10%，实际提取金额2,400,000元[135] - 珠海横琴与北京愉悦签订融资协议涉及贷款金额[18] - 公司向领龙有限公司提供融资，本金额1300万美元，2019年11月后利率升至年18.5%[149][150] - 公司向亮宝有限公司提供融资，本金额776.63万美元（等值5000万元人民币），后期利率为年13%[149] - 珠海横琴天医医疗管理有限公司收到领龙有限公司部分还款人民币1600万元（约合1780万港元）[151] - 李明先生向公司支付经修订融资协议A项下部分还款3300万港元[151] - 融资协议B利率调整为年利率14%，还款期延长至2021年1月15日[152] - 2019年向5家公司提供贷款，利率为12.73%[193] - 公司2018年向借款人授出贷款总额171,699,000港元[198] - 公司2017年向借款人授出贷款总额113,408,000港元[198] - 2019年末未计减值前贷款账面值为171,516,000港元[198] - 2018年末未计减值前贷款账面值为171,699,000港元[198] - 2018年初未计减值前贷款账面值为113,408,000港元[198] - 2019年向2名借款人新增2笔贷款各3,500,000美元[199] - 2019年新增美元贷款总额7,000,000美元[199] - 贷款A应计利息为1234.5万港元[187] - 贷款B应计利息为61.8万港元[188] - 贷款C应计利息为756万港元[189] 公司治理与董事会 - 董事会由8名董事组成（2名执行董事/3名非执行董事/3名独立非执行董事）[27] - 执行董事蒋玉林于2020年3月16日辞任主席，由王化冰接任[27] - 非执行董事贺梅、张宇鹏、周园于2019年7月19日获委任[27] - 独立非执行董事阮国权出席2019年股东周年大会并担任主席[24] - 薪酬委员会由3名独立非执行董事和1名执行董事组成[33] - 提名委员会由3名独立非执行董事和2名执行董事组成[37] - 审核委员会于回顾年度内举行两次会议分别在三月和八月[41] - 风险管理制度采用三级框架包括董事会及审核委员会高级管理层和业务职能管理[49][51] - 审核委员会负责审阅重大风险评估报告及风险管理制度政策[52] - 高级管理层需向审核委员会报告风险评估工作成效[52] - 业务职能管理层承担最终风险评估责任并需分配资源[54] - 公司编制《风险风险管理操作手册》界定风险管理架构和责任程序[54] - 海外附属公司每年对关键业务程序的内部监控进行自我评估[55] - 执行董事服务协议期限为两年，非执行董事委任函期限为两年[158] - 非执行董事和独立非执行董事任期两年，须在股东周年大会上轮席告退[32] - 公司于2013年9月1日采纳董事会成员多元化政策[40] - 提名委员会年度召开1次会议评估董事独立性[40] - 薪酬委员会年度举行1次会议讨论薪酬政策[34] - 薪酬政策包含固定成分（基本薪金）和可变成分（花红及股份奖励）[34] - 公司确认无影响持续经营能力的不明朗因素[47] - 公司确认持续遵守上市规则公众持股量规定[162] 董事与高管薪酬及持股 - 高级管理层薪酬范围在0港元至450万港元之间，其中1人薪酬在0至100万港元区间[35] - 2018年3月29日股东特别大会批准向董事局主席蒋玉林配发37,862,500股新股份[36] - 蒋玉林于2020年3月16日辞任，其未行使的奖励股份已被豁免[36] - 执行董事蒋玉林持有公司股份3029万股，占公司总股份的7.59%[122] - 股份奖励计划中3029万股奖励股份由受托人持有，待归属条件满足后归属蒋玉林[122] - 蒋玉林原获奖励股份共3786.25万股，因未满足归属条件，第一批和第二批奖励股份已被没收失效[122] - 截至2019年12月31日，蒋玉林持有股份从3407.625万股减少至3029万股[122] - 蒋玉林于2020年3月16日辞任，所有未行使及未归属奖励股份已被豁免[124] - 除披露外，公司董事及最高行政人员无其他股份、相关股份或债券权益[124] 股份奖励计划 - 股份奖励计划有效期10年自2016年12月9日起[79] - 股份奖励计划授予股份总数上限为公司已发行股本10%[85] - 向蒋玉林授予关连奖励股份总数3786.25万股[87] - 第一批378.625万股原定归属日期2018年9月30日[88][92] - 第二批378.625万股原定归属日期2019年3月31日[88][95] - 第三批757.25万股原定归属日期2020年3月31日[88] - 第四批757.25万股原定归属日期2021年3月31日[88] - 第五批757.25万股原定归属日期2022年3月31日[88] - 第六批757.25万股原定归属日期2023年3月31日[88] - 2018年上半年市值增长未达10%导致第一批奖励未归属[92] - 2018年下半年市值增长未达15%导致第二批奖励未归属[95] - 公司无任何购股权计划[98] 关键管理人员背景 - 张娴（35岁）任执行董事兼行政总裁 持有北京大学经济学硕士学位[109] - 贺梅（34岁）持有对外经济贸易大学金融学士学位 为中国注册会计师[110] - 张宇鹏（39岁）持有中国石油大学土木工程学士及武汉大学工学硕士学位[111] - 王化冰（51岁）持有重庆交通大学学士及武汉理工大学管理学博士学位[105] - 独立非执行董事胡柏和现任中勤万信会计师事务所总经理[116] - 独立非执行董事阮国权拥有18年审计、税务及并购经验[117] - 独立非执行董事郭景彬拥有超过30年建材行业和资本市场经验[120] - 郭景彬曾任安徽海螺水泥股份有限公司执行董事及非执行董事[120] 主要股东与持股结构 - 信诚证券有限公司持有公司股份249,539,294股，占已发行股本62.54%[125] - 东菊凤通过配偶/家族权益持有公司股份266,069,294股，占已发行股本66.69%[125] - 贾天将通过受控制法团权益持有公司股份266,069,294股，占已发行股本66.69%[125] - 天元锰业有限公司作为实益拥有人持有公司股份249,539,294股，占已发行股本62.54%[125] - 宁夏天元锰业有限公司通过受控制法团权益持有公司股份266,069,294股，占已发行股本66.69%[125] - 天元锰业有限公司另通过保证权益持有16,530,000股，占已发行股本4.14%[125] 关联方交易 - 普艾普向李博士及DA整形外科诊所提供采购、营销及管理服务，2019年服务费上限为438.2万美元[139] - 普艾普向李博士授予商标许可，2019年每月使用费上限为124.9万美元，年总额124.9万美元[139] - 普艾普与北京愉悦签订商标使用权服务协议涉及专利费[18] - 持有S-R Burlington Partners, LLC公司27%实际权益[20] 核数师与审计事项 - 前核数师毕马威于2019年12月19日辞任原因为审核费用未达成共识[45] - 新委任核数师大华马施云会计师事务所自2020年1月13日起任职[45] - 支付大华马施云2019年度审核服务酬金约130万港元[45] - 核数师因无法取得足够审计证据，未能对DA整形外科诊所的专利费收入及营销收入作出结论[144] - 核数师因范围限制未能审核北京愉悦的专利费收入及营销开支[144] - 毕马威会计师事务所于2019年12月19日辞任核数师，大华马施云会计师事务所自2020年1月13日起接任