公司基本信息 - 公司股份代號為428[1] - 公司執行董事為胡銘佳（主席）、周偉興[12] - 公司非執行董事為葉偉其[12] - 公司獨立非執行董事為陳敏儀、梁燕婷、黃思樂[12] - 公司核數師為長青（香港）會計師事務所有限公司[15] - 集团业务为单一经营分部，即上市证券投资及非上市投资[84][89] - 截至中期报告日期，董事会有2名执行董事、1名非执行董事和3名独立非执行董事[125][129] 公司财务数据关键指标变化 - 2022年上半年公司收入約為240萬港元，2021年同期約為380萬港元[19] - 2022年上半年出售交易證券所得款項總額約380萬港元，2021年同期約為470萬港元[19] - 2022年上半年公司擁有人應佔虧損約為3370萬港元，2021年同期虧損約為300萬港元[19] - 2022年上半年公司每股基本虧損為7.81港仙，2021年同期為每股基本虧損0.83港仙[19] - 董事會決議不宣派2022年上半年中期股息[19] - 2022年上半年恒生指数下跌1538点，下降6.6%，公司录得净亏损[24][27] - 报告期公司收入约240万港元，较同期约380万港元减少约36.8%[30][33] - 报告期出售交易证券所得款项总额约380万港元，同期约470万港元[30][33] - 报告期公司持有上市证券实现收益约30万港元，同期为60万港元；公允值亏损约3360万港元，同期为570万港元[30][33] - 报告期确认多项贷款票据减值亏损约8.8万港元，同期拨回净额180万港元；无按金及其他应收款减值亏损，同期无[30][33] - 报告期公司拥有人应占亏损约3370万港元，同期亏损约300万港元[30][33] - 截至2022年6月30日，公司非上市投资约1.059亿港元，2021年12月31日约1.038亿港元[31][34] - 截至2022年6月30日，公司资产净值约1.107亿港元，2021年12月31日约1.444亿港元[32][34] - 截至2022年6月30日，公司可供动用资金约20万港元，2021年12月31日约180万港元[37][41] - 截至2022年6月30日，公司股东资金约1.107亿港元，较2021年12月31日约1.444亿港元减少约23.4%；借款约1790万港元，2021年12月31日约2130万港元；杠杆比率约16.5%，2021年12月31日约14.8%[38][41] - 截至2022年6月30日，集团共有2名全职员工，2021年6月30日为3名[78] - 2022年6月30日，集团全职雇员2名，2021年6月30日为3名[81] - 2022年6月30日，集团账面价值约620万港元的交易证券已抵押，2021年12月31日为120万港元[87][92] - 截至2022年6月30日，报告股数变动股东权益百分率降至5%以下[102] - 2022年上半年公司除税前亏损33,727千港元，2021年同期为3,028千港元[138] - 2022年上半年公司期内亏损33,727千港元，2021年同期为3,028千港元[138] - 2022年上半年基本及摊薄每股亏损均为7.81港仙，2021年同期为0.83港仙[139] - 截至2022年6月30日，非流动资产为76,589千港元，2021年12月31日为76,286千港元[141] - 截至2022年6月30日，流动资产为131,777千港元，2021年12月31日为168,269千港元[141] - 截至2022年6月30日，流动负债为7,529千港元，2021年12月31日为10,158千港元[141] - 截至2022年6月30日，流动净资产为48,648千港元，2021年12月31日为82,824千港元[141] - 截至2022年6月30日，资产净值为110,676千港元，2021年12月31日为144,403千港元[141] - 截至2022年6月30日，每股资产净值为0.26港元，2021年12月31日为0.33港元[141] - 2022年上半年公司权益变动为亏损33,727千港元，2021年同期变动为增加12,323千港元[143] - 截至2022年6月30日止六个月，经营活动所得现金净额为58.2万港元，2021年同期为 - 2240.1万港元[146] - 截至2022年6月30日止六个月，投资活动所得现金净额为359.8万港元，2021年同期为0[146] - 截至2022年6月30日止六个月，融资活动所用现金净额为 - 560.3万港元，2021年同期为1474.3万港元[146] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为21.2万港元，2021年同期为24.7万港元[146] - 2022年上半年利息收入为240万港元，2021年同期为382.1万港元[155] - 2022年上半年其他收入为2.4万港元，2021年同期为0.1万港元[155] - 2022年上半年按公允值於损益账列账的金融资产亏损净额为 - 3323.6万港元，2021年同期为 - 510.5万港元[155] - 2022年上半年减值亏损总额为 - 8.8万港元，2021年同期为减值亏损拨回183.2万港元[155] - 2022年上半年其他借款利息为5.8万港元，2021年同期为8.8万港元[159] - 2022年上半年承付票的推算利息为57.2万港元，2021年同期为71.2万港元[159] - 2022年上半年员工薪资、津贴及实物福利为66.1万港元，2021年同期为74.2万港元；界定供款计划供款2022年为15万港元，2021年为15万港元[161] - 2022年上半年物业、厂房及设备折旧为1万港元，2021年为3万港元；使用权资产折旧2022年为14.2万港元，2021年为13.9万港元[161] - 2022年上半年管理费用及减值亏损（净额）为20.1万港元，2021年为61.8万港元；贷款和应收款项减值亏损2022年为8.8万港元，2021年为 - 183.2万港元[161] - 报告期内公司未产生应评税利润，未计提香港利得税准备[166][169] - 董事会未宣派报告期间的中期股息[167][170] - 2022年上半年每股基本及摊薄亏损计算所用的亏损为3372.7万港元，2021年为302.8万港元[172] - 2022年上半年每股基本及摊薄亏损计算中所用的普通股加权平均数为43167.2万股，2021年为36529.2万股；2022年每股基本及摊薄亏损为7.81港仙，2021年为0.83港仙[174] - 截至2022年6月30日，其他按金及预付款项为22.2万港元，2021年12月31日为28.2万港元[180] - 截至2022年6月30日，贷款票据认购金额总计7700万港元，应收利息为580.7万港元，减值亏损为88万港元，账面价值为8032.9万港元，利息收入为218万港元[182] - 2022年6月30日贷款票据为77000千港元，应收利息5807千港元，减值亏损2478千港元[192] - 2021年12月31日贷款票据为77000千港元，应收利息3627千港元，减值亏损2390千港元[192] - 2022年6月30日贷款票据非即期部分为75245千港元，即期部分为5084千港元[192] - 2021年12月31日贷款票据非即期部分为74800千港元，即期部分为3437千港元[192] - 2022年6月30日为交易而持有的香港上市权益证券市值为11589千港元，美国上市为13516千港元[200] - 2021年12月31日为交易而持有的香港上市权益证券市值为16868千港元，美国上市为45070千港元[200] 公司投资相关信息 - 截至2022年6月30日，公司持有11项投资，包括5项香港上市权益证券、2项美国上市权益证券等[48][49] - 云康信息发行的贷款票据1年利率6%，报告期利息收入约0.6百万港元[53][55] - 华沁农业发行的贷款票据2年利率8.5%，报告期利息收入约1.1百万港元[54][56] - D5发行的贷款票据3年利率3%，报告期利息收入约0.4百万港元[59][61] - 公司持有Perfect Path 20%股权，该公司间接持有泰国金矿9%权益，2022年6月30日净资产约129.4百万港元[60] - 公司持有Perfect Path 20%股权，其于2022年6月30日资产净值约为1.294亿港元，在泰国金矿间接拥有约9%权益，暂未开展业务无收入[62] - 截至2022年3月31日止三个月，腾讯净利润约为237.33亿元，去年同期约为490.08亿元，权益持有人应占权益约为7778.59亿元，报告期收取股息净额约0.2百万港元[65][67] - 截至2022年3月31日，Winchester净亏损约为56300美元，资产净值约为30万美元，报告期无股息收入[66][68] - 截至2022年3月31日止年度，阿里巴巴净收入约为470.79亿元，去年同期约为1432.84亿元，报告期无股息收入[70][72] - 截至2022年3月31日止九个月，RHCO净利润约为66000美元，资产净值约为1630万美元，报告期无股息收入[71][73] - 截至2022年3月31日止三个月，中芯国际收入约为18.419亿美元，去年同期约为11.036亿美元，利润为5.692亿美元，去年同期约为1.159亿美元，报告期无股息收入[76] - 截至2022年3月31日止三个月，京东净收入约为2397亿元，经营收入为24亿元，普通股股东应占净亏损为30亿元，报告期收取股息净额约4000港元[77] - 中芯国际2022年Q1收入约18.419亿美元，去年同期约11.036亿美元；期内溢利5.692亿美元，去年同期约1.159亿美元[79] - 京东2022年Q1净收入约2397亿元人民币，经营收益24亿元人民币，普通股股东应占净亏损30亿元人民币；报告期收到股息净额约4000港元[80] - 2020年11月16日，公司认购本金2000万港元的贷款票据1，年利率6%，3年到期[188] - 2020年12月30日，公司认购本金2700万港元的贷款票据2，年利率8.5%，3年到期[186][188] - 2021年12月31日，公司认购本金3000万港元的贷款票据3，年利率3%，2年到期[187][189] 公司股权及股东信息 - 2022年6月30日，余宝群持有4946万股普通股，占比11.45%[98] - 2022年6月30日，Solution Smart Holdings Limited、SW Venture Asia Limited、杨成伟各持有517.4万股普通股，占比均为1.19%[98] - Solution Smart Holdings Limited由SW Venture Asia Limited全资拥有，后者由杨成伟先生全资实益拥有，杨成伟先生及SW Venture Asia Limited被视为于前者所持有股份中拥有权益[102] 公司治理及相关事件 - 2022年6月17日，黄中仁退任董事会非执行董事、审核委员会及提名委员会成员，黄思乐获委任为董事会审核委员会成员，梁燕婷获委任为董事会提名委员会成员[106] - 2022年6月20日，陈咏欣辞任公司执行董事、行政总裁以及投资委员会主席及成员[106] - 2022年6月17日公司采纳股份期权计划，期权可授予的最高股份数不超采纳日已发行股份的10%（即43,167,222股），12个月内授予参与者的股份数不超已发行股份的1% [113] - 股份期权计划有效期10年，剩余约9年10个月，报告日期无期权授予等情况，可发行股份43,167,222股，占报告日已发行股本约8.33% [114] - 2022年6月17日公司股东大会通过特别决议采纳新细则，新细则可在联交所及公司网站查看[115] - 公司采纳上市规则附录14企业管治守则所有条文作为企业管治常规守则，截至2022年6月30日六个月基本遵守，除主席及最高行政人员角色未区分[102] - 公司采纳上市规则附录10标准守则作为董事证券交易操守指引，报告期董事均遵守

财务数据关键指标变化 - 公司收入为769.6万港元，同比下降7.16%[29] - 公司2021年收入为1732.5万港元，较2020年1323.1万港元增长31%[134] - 公司拥有人应占亏损2864.3万港元，较去年416.6万港元亏损扩大587%[29] - 资产净值1.44403亿港元，同比下降11.27%[29][33] - 杠杆比率14.8%，较去年13.4%上升1.4个百分点[33][38] - 非上市投资总额1.03782亿港元，较去年1.29051亿港元下降19.6%[29] 投资组合表现 - 上市证券录得已变现亏损8万港元，公允值亏损1293.7万港元[29] - 非上市贷款票据录得已变现亏损净额1389万港元[29] - 贷款票据减值亏损180.1万港元[29] - 出售交易证券所得款项总额为962.9万港元，较去年509.6万港元增长88.9%[29] - 公司持有12项投资，包括8项港股及美股上市权益证券[53][55] - 公司投资包含3项贷款票据（2项中国私企发行，1项荷兰私企发行）及1项安圭拉私营实体权益[53][55] 被投企业财务表现 - 腾讯控股2021年前三季度净利润约1321.05亿元人民币 较去年同期1007.56亿元增长31.2%[69] - 腾讯控股2021年前九个月净利润约人民币1321.05亿元，同比增长31.1%[71] - 中国移动2021年前九个月经营收入约人民币6486亿元，股东应占溢利人民币872亿元[76] - 中芯国际2021年上半年收入约24.47亿美元，期内溢利8.24亿美元[80] - 安悦国际控股2021年前九个月净亏损约3400万港元，同比扩大75.3%[83] - Winchester Holding 2021年度净亏损约1050万美元，负债净额20万美元[72] - Readen Holding Corporation 2021年第三季度净亏损20万美元，资产净值1670万美元[75] 利息及股息收入 - 云康数据科技贷款票据投资年利率6% 截至2021年确认利息收入约120万港元[58][60] - 华沁农业科技贷款票据投资年利率8.5% 截至2021年确认利息收入约230万港元 投资对象当期净亏损约70万元人民币[59][61] - D5 Investments贷款票据投资年利率3% 截至2021年确认利息收入约3000港元 投资对象当期净利润约40万欧元[64][66] - 集团从腾讯收取股息净额3800万港元（2020年：1600万港元）[71] - 集团从中国移动收取股息净额14.5万港元（2020年：无）[78] - 腾讯控股股权投资获年度净股息约3800港元（2020年：1600港元） 截至2021年9月末净资产约9313.76亿元人民币[69] 融资活动 - 公司完成配售新股71,945,370股，每股价格0.215港元，总募集资金约15.5百万港元[41] - 配售净收益约15.3百万港元，其中5.5百万港元用于投资上市及非上市证券[41][46] - 配售净收益中6.8百万港元用于偿还短期贷款及支付利息[41][46] - 配售净收益中约3.0百万港元原计划用于一般营运资金，实际2.7百万港元已用于运营开支[46] - 截至2020年12月31日，供股未使用净收益约0.2百万港元[45] - 供股净收益约0.2百万港元已按原计划用于集团运营开支[45] - 截至报告日，配售净收益中约0.3百万港元未使用资金计划于2022年8月31日前按原定用途使用[46] 流动性状况 - 可用资金178万港元，主要存放于银行及持牌证券公司[32] - 公司交易证券账面值约120万港元（2020年：300万港元）被质押以获取保证金贷款[89] 运营成本与费用 - 公司2021年总能耗8179千瓦时，较2020年4300千瓦时增长90%[158] - 公司能耗密度472.09千瓦时/百万港元收入，较2020年324.99千瓦时增长45%[150] 人力资源数据 - 公司共有3名全职职员，包括执行董事[90] - 公司截至2021年12月31日共有3名全职员工，全部位于香港[184][185] - 公司员工性别构成为男性2人（66.67%），女性1人（33.33%）[185] - 公司员工年龄构成为31-45岁2人（66.67%），45岁以上1人（33.33%）[185] - 公司2021年员工流失率为33.33%[187] - 女性员工流失率达100%（2020年为33.33%）[188] - 31-45岁年龄组员工流失率为50%（2020年为33.33%）[188] 环境排放数据 - 公司2021年总温室气体排放量为7.36吨二氧化碳当量，较2020年12.06吨下降39%[131] - 公司温室气体排放密度为0.42吨二氧化碳当量/百万港元收入，较2020年0.91吨下降54%[132] - 公司2021年无害废弃物总量322.12千克，排放密度18.59千克/百万港元收入[147] - 公司主要能耗来源为外购电力，2021年用电量8179千瓦时[158] 环境管理措施 - 公司每月监测能源使用情况并投资节能设备以减少碳足迹[121][125] - 公司鼓励员工每日下班关闭所有电脑、办公设备及空调以节能[121][125] - 公司设定目标未来三年温室气体排放密度较2021年减少5%[132] - 公司设定目标未来三年无害废弃物密度较2021年减少5%[145] - 公司设定目标未来三年能耗密度较2021年减少5%[153] 人力资源政策 - 公司提供多种带薪假期包括年假、病假、产假、侍产假、补假、恩恤假及婚假[193][196] - 员工享有加班津贴及补假补偿[193][196] - 公司可授予购股权作为长期激励措施[193][196] - 招聘流程基于经验及专业知识不考虑年龄性别等因素[191][194] - 员工年度接受至少一次书面及口头表现评估[191] - 公司提供办公室保险、员工补偿保险及董事责任保险[193][196] 疫情应对措施 - 公司每日监测员工健康状况并提供充足外科口罩及酒精搓手液[200] - 实施严格感染预防措施包括要求佩戴口罩及避免肢体接触[200] - 香港遭遇第五波COVID-19疫情[18] - 全球每日COVID-19病例仍接近历史高位[18] 风险管理政策 - 公司实施风险管理政策以实现稳定投资回报[21] - 公司无重大外币汇率波动风险，未使用任何金融工具对冲该风险[89] - 公司无任何重大或然负债[89] - 公司已制定风险应对计划应对极端天气事件带来的物理风险[173] - 公司持续监测气候变化相关法规变化以避免合规成本增加[179] 投资策略重点 - 公司致力于通过直接投资中国、香港及海外的新兴私人和上市公司来释放价值，重点关注高增长公司[102] - 公司主要投资于香港及美国上市公司及非上市公司，涵盖物联网、高科技、生命科学、医疗保健、制药、银行金融及能源行业[95][98] - 公司投资交易证券、私募股权基金和私营企业[21] 公司治理 - 董事会成员具备多样化技能、行业知识及教育背景[194][196] - 公司薪酬组合包括底薪加其他津贴、酌情现金花红及强制性公积金[91] - 公司无任何重大收购及出售附属公司、联营公司及合营企业[93] - 公司无重大投资或资本资产收购计划[93] - 公司无任何资本承担[93] 环境社会管治(ESG) - 公司识别重大ESG议题包括环境保护、雇佣劳工常规、产品责任及社区投资[112][113] - 公司业务不涉及生产相关的空气、水或土地污染，也无重大耗水及包装材料使用[118][123] - 公司无民用燃料、煤气消耗或车辆废气排放，因此无适用排放数据[120][124] - 公司未发现任何有关废气、温室气体排放或废弃物处理的重大违法违规行为[119][123] - 公司通过整体管理方法投入大量资源进行排放控制[118][123] - 公司业务不受国家空气污染管制条例及废物处置条例的重大影响[119][123] - 公司温室气体排放表现概要包含2021年与2020年数据对比[128][129] 股东服务 - 公司网站提供中英文年报[2] - 股东可免费获取印刷本年报[3] - 股东可更改公司通讯接收方式和语言版本[4] 市场环境表现 - 恒生指数在2021年下跌14%[19] - 恒生中国企业指数在2021年下跌23.3%[19] - 公司报告期内遭受净亏损[19] 办公环境管理 - 公司禁止办公区域所有密闭空间吸烟[199] - 公司无工业生产和制造设施，因此未大量消耗产品包装材料[167] - 公司办公设施用水由物业管理公司管理，无法查询具体用水记录[166]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2021年上半年收入约为370万港元，去年同期约为400万港元[19][23] - 公司2021年上半年拥有人应占亏损约为300万港元，去年同期亏损约为940万港元[20][23] - 公司2021年上半年每股基本亏损为0.83港仙，去年同期为每股基本亏损2.62港仙[20][23] - 董事会决定不宣派2021年上半年中期股息，2020年同期亦无股息[22] - 截至2021年6月30日止六个月公司不宣派中期股息，去年同期也无[25] - 2021年上半年公司收入约370万港元，较去年同期约400万港元减少约6.5%[28][32] - 2021年上半年公司上市证券已变现收益约61.6万港元，去年同期约58.5万港元；未变现亏损约570万港元，去年同期约250万港元[29][32] - 2021年上半年公司拥有人应占亏损约300万港元，较去年同期约940万港元减少[30][33] - 截至2021年6月30日公司净资产约1.751亿港元，较2020年12月31日约1.628亿港元增加约7.6%[30][33][40][43] - 截至2021年6月30日公司按公允值于损益账列账的金融资产约4760万港元，较2020年12月31日约4690万港元增加[30][33] - 截至2021年6月30日公司银行结余及现金约20万港元，较2020年12月31日约800万港元减少[39][43] - 截至2021年6月30日公司借款约2230万港元，较2020年12月31日约2180万港元增加；杠杆比率约12.7%，较2020年12月31日的13.4%降低[41][44] - 2021年上半年公司各项非上市投资减值亏损拨回净额约180万港元，去年同期减值亏损净额约600万港元[47] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日公司均无资本开支承担[48] - 截至2021年6月30日止六个月确认非上市投资减值亏损拨回（净值）约180万港元，2020年同期减值亏损净额600万港元[52] - 2021年6月30日及2020年12月31日，集团无资本开支承担[53] - 2021年上半年集团收入约370万港元，较去年同期约400万港元减少约6.5%，原因是非上市投资利息收入减少[72][73] - 2021年上半年集团上市证券已变现收益约61.6万港元，2020年同期为58.5万港元；未变现亏损约570万港元，2020年同期为250万港元[74] - 2021年上半年各种贷款票据减值亏损拨回（净值）约180万港元，2020年同期减值亏损净值600万港元；按金及其他应收款项无减值亏损，2020年同期为160万港元[74] - 2021年6月30日，集团持有交易证券约4760万港元，2020年12月31日为4690万港元[74] - 2021年6月30日，集团非上市投资约1.346亿港元，2020年12月31日为1.291亿港元[74] - 2021年6月30日，其他应收款项、按金及预付款项约21.6万港元，较2020年12月31日约63.3万港元减少约65.9%[74] - 2021年上半年出售交易证券所得款项总额为467.3万港元，2020年为395.4万港元[163] - 2020年按公允值于其他全面收益列账的金融资产公允值收益为100万港元[164] - 2021年上半年公司拥有人应占期间亏损及全面开支总额为302.8万港元，2020年为843.4万港元[165] - 2021年上半年公司除税前亏损3028万港元，2020年同期为9434万港元[168] - 2021年上半年基本及摊薄每股亏损0.83港仙，2020年同期为2.62港仙[168] - 截至2021年6月30日，非流动资产为46439千港元，2020年12月31日为46614千港元[170] - 截至2021年6月30日，流动资产为151752千港元，2020年12月31日为138921千港元[170] - 截至2021年6月30日，流动负债为8198千港元，2020年12月31日为2865千港元[170] - 截至2021年6月30日，资产净值为175073千港元，2020年12月31日为162750千港元[170] - 截至2021年6月30日，每股资产净值为0.41港元，2020年12月31日为0.45港元[170] - 2021年上半年经营活动所用现金净额为22401千港元，2020年同期为5400千港元[174] - 2021年上半年融资活动所得现金净额为14743千港元，2020年同期为1141千港元[174] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为247千港元，2020年同期为21646千港元[174] - 截至2021年6月30日止六个月，公司利息收入为3741千港元，2020年同期为4001千港元[186] - 来自上市投资的股息收入为80千港元，杂项收入为3千港元[183] - 按公允值於損益賬列賬的上市證券未變現公允值虧損为5721千港元，2020年同期为2538千港元[184] - 出售按公允值於損益賬列賬的上市證券已變現收益淨額为616千港元，2020年同期为585千港元[184] - 按公允值於損益賬列賬的金融資產虧損淨額为5105千港元，2020年同期为1953千港元[187] - 2021年上半年财务费用为804千港元，2020年同期为775千港元[192] - 2021年上半年员工薪资、津贴及实物福利为742千港元，2020年同期为747千港元[196] - 2021年上半年界定供款計劃供款为15千港元，与2020年同期持平[196] - 2021年上半年物业、厂房及设备折旧为3千港元，与2020年同期持平[196] - 2021年上半年使用权资产折旧为139千港元，与2020年同期持平[196] 公司人员及组织架构 - 公司执行董事包括胡铭佳（主席）、陈咏欣（行政总裁）、周伟兴[14] - 公司非执行董事包括叶伟其、黄中仁[14] - 公司独立非执行董事包括陈敏仪、梁燕婷、黄思乐[14] - 公司审核委员会主席为陈敏仪，成员包括梁燕婷、黄中仁[14] - 公司提名委员会主席为陈敏仪，成员包括黄中仁、黄思乐[14] - 公司薪酬委员会主席为黄思乐，成员包括陈敏仪、梁燕婷[14] - 2021年4月23日，周伟兴获委任为执行董事，黄思乐获委任为独立非执行董事等，陈雅博辞任非执行董事等，蒋谦辞任独立非执行董事等[150] - 截至本中期报告日期，董事会包括3名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事[159] 公司资金募集与使用 - 2021年5月27日交易时段后公司与擎天证券订配售协议，按尽力基准促成承配人认购最多71,945,370股配售股份，每股0.215港元，所得款项总额约1550万港元，净额约1530万港元[51][55] - 2021年6月30日，配售所得款项净额尚未动用，拟投资上市及非上市证券约550万港元、偿还短期贷款及支付利息约680万港元，余额作一般营运资金[51][55] - 2019年10月21日完成供股，2020年12月31日未使用所得款项净额约860万港元，拟投资上市及非上市证券约690万港元、作集团一般营运资金约170万港元[59] - 供股所得款项中约690万港元已投资上市及非上市证券，约150万港元用于营运开支，结余约20万港元将于2021年7月31日或之前按计划动用[59] - 2021年5月27日（6月17日完成）根据一般授权配售新股份所得款项净额约1530万港元，拟投资上市及非上市证券约550万港元、偿还短期贷款及支付利息约680万港元、作集团一般营运资金约300万港元，预计2022年6月30日或之前动用[59] 公司投资情况 - 截至2021年6月30日公司持有16项投资，包括10项香港上市股权证券、1项美国上市股权证券、4项中国私人实体发行的贷款票据和1项安圭拉私人实体权益[67] - 截至2021年6月30日，公司持有16项投资，包括10项香港上市权益证券、1项美国上市权益证券、4项中国私营实体发行的贷款票据及1项安圭拉私营实体的权益[70] - 集团持有的深圳大龙通用包装机械有限公司贷款票据年利率10%，2021年上半年利息收入约120万港元，减值亏损拨回约60万港元[77] - 大龙2021年上半年未经审核净利润约120万元人民币，6月30日净资产值约1710万元人民币[77] - 集团持有的深圳前海伯爵岚公务航空服务有限公司贷款票据年利率5%，2021年上半年利息收入约81.8万港元，减值亏损拨回约120万港元[78] - 公司持有达隆发行的贷款票据1，年利率10%，2021年上半年利息收入约120万港元，减值亏损拨回约60万港元，达隆同期未经审核净利润约120万元人民币，资产净值约1710万元人民币[79] - 公司认购前海蓝伯爵发行的贷款票据2，年利率5%，2021年上半年利息收入约81.8万港元，减值亏损拨回约120万港元，前海蓝伯爵2020年末未经审核净利润约1530万元人民币，资产净值约5330万元人民币[80] - 公司持有云康信息发行的贷款票据3，年利率6%，2021年上半年利息收入约59.5万港元，减值亏损约1.8万港元，云康信息截至2021年4月30日未经审核净利润约56.3万元人民币，资产净值约640万元人民币[82][84] - 公司持有华沁农业发行的贷款票据4，年利率8.5%，2021年上半年利息收入约110万港元，减值亏损约1.3万港元，华沁农业2020年末未经审核净利润约200万元人民币，资产净值约210万元人民币[83][85] - 公司持有Perfect Path 20%股权，但无重大影响，该公司间接持有泰国金矿9%权益，2021年上半年未开展业务无收入，6月30日资产净值约1.604亿港元，上半年公允价值无变化[89] - 贷款票据1在2020年6月30日确认减值亏损180万港元，2021年上半年减值亏损拨回约60万港元[79] - 贷款票据2在2020年6月30日确认减值亏损150万港元，2021年上半年减值亏损拨回约120万港元[80] - 贷款票据3在2020年6月30日无减值亏损数据，2021年上半年确认减值亏损约1.8万港元[82][84] - 贷款票据4在2020年6月30日无减值亏损数据，2021年上半年确认减值亏损约1.3万港元[83][85] - 预计泰国金矿2023 - 2024年左右投产，具体视市场情况和许可证获取进程而定[89] - 集团持有Perfect Path 20%股权，其间接拥有泰国金矿约9%权益，2021年6月30日资产净值约1.604亿港元[90] - Perfect Path金矿有望2023 - 2024年左右开始生产[90] 其他公司财务及业务情况 - 腾讯2020年净利润约1601.25亿元，较去年同期958.88亿元增长，2021年上半年收取股息净额约3800港元[92][94] - 腾讯2020年12月31日权益持有人应占权益约7039.84亿元[92][94] - Winchester截至2021年3月31日净亏损约10万美元，资产净值约10万美元，2021年上半年无股息[93][95] - 阿里巴巴2021财年总收入约7172.89亿元，较去年同期5079.11亿元增长，经调整EBITDA为1968.42亿元[98][99] - 中国移动2020年营业收入约7680.7亿元，较去年同期7459.17亿元增长，净利润为1081.4亿元[101] - 中国移动2021年上半年收取股息净额约7.5万港元[101] - 中芯国际2020年收入约为3,907百万美元，去年约为3,116百万美元，年内溢利为669百万美元，去年约为159百万美元，2021年上半年无股息[105][107] - 瑞声科技2020年收益约为17,140百万元，去年约为17,883百万元，年内溢利为1,501百万元，去年约为2,222百万元，2021年上半年无股息[106][108] - Classified 2021年第一季度亏损净额约为360万港元，去年同期约为350万港元，2021年3月31日资产净值约为5370万港元，去年同期为7020万港元，2021年上半年无股息[110][111] - On Real截至2021年3月31日财年净亏损约为34

公司基本信息 - 公司前称为汇嘉中国控股有限公司，股份代号为428[1] - 公司香港主要营业地点为香港中环干诺道中61号福兴大厦14A室[14] - 集团主要业务为投资香港及美国上市公司及非上市公司，涵盖物联网、高科技等多个行业[105][108] - 集团使命是投资新兴公司释放其价值，重点关注国内市场高增长公司[113][117] - 集团ESG愿景是良好管治吸引投资，保障权益人权利，提高股东价值[114][118] 年报相关信息 - 公司年报中英文版本已登载于公司网站www.cocoon.holdings [2][7] - 股东可随时更改收取公司通讯的方式和语言版本[4][7] - 股东可书面通知或发邮件至香港股份过户登记分处提出收取年报印刷本等要求[5][7] - 年报目录中企业管治报告在45页，独立核数师报告在66页等[8] 公司组织架构信息 - 董事会中执行董事有胡铭佳、陈咏欣等[10] - 审核委员会主席为陈敏仪，成员有梁燕婷、黄中仁[10] - 核数师为长青（香港）会计师事务所有限公司[13] - 公司秘书为欧阳铭贤[13] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年公司收入为810.5万港元，较上一年的898.8万港元减少约9.82%[24][27] - 2020年公司拥有人应占亏损约416.6万港元，上一年为亏损约3536.1万港元[24][27] - 截至2020年12月31日，公司资产净值约为1.6275亿港元，较上一年的1.65716亿港元下降1.79%[25][28][29] - 截至2020年12月31日，公司按公允价值于损益账列账的金融资产约为4694.4万港元，上一年为2680.6万港元；按公允价值于其他全面收益列账的金融资产约为3060万港元，上一年为2940万港元[25][28] - 截至2020年12月31日，公司借款约为2184.5万港元，上一年为2226.8万港元；杠杆比率为13.4%，与上一年持平[32][34] - 截至2020年12月31日，公司无资本开支承诺，且资本结构无变动；该年度无集资活动[32][33][35][36] - 2020年全年，集团录得收入约810.5万港元，较去年同期约898.8万港元减少约9.82%，主要因非上市投资利息收入减少[52] 公司证券业务数据关键指标变化 - 2020年公司上市证券实现收益72.8万港元，上一年为变现亏损990.3万港元；公允价值收益1210.5万港元，上一年为公允价值亏损902.5万港元[24][27] - 2020年，集团在上市证券上实现约72.8万港元的已实现收益（2019年：已实现亏损990.3万港元）和约1210.5万港元的未实现收益（2019年：未实现亏损902.5万港元）[53] - 本年度集团上市证券已变现收益约72.8万港元，2019年为变现亏损990.3万港元；未变现收益约1210.5万港元，2019年为未变现亏损902.5万港元[57] - 截至2020年12月31日，集团持有交易证券约4694.4万港元（2019年：728.6万港元），主要因年内购买了某些交易证券[54] - 2020年12月31日，集团持有交易证券约4694.4万港元，2019年为728.6万港元[58] 公司非上市可换股债券业务数据关键指标变化 - 2020年公司非上市可换股债券变现亏损净额约174.6万港元，上一年为184.5万港元；出售变现收益约32.9万港元[24][27] - 2020年，集团在非上市可换股债券上录得约174.6万港元的已实现净亏损（2019年：184.5万港元），出售非上市可换股债券实现约32.9万港元的已实现收益[53] - 本年度集团非上市可换股债券已变现亏损净额约174.6万港元，2019年为184.5万港元[57] 公司贷款票据业务数据关键指标变化 - 2020年公司确认多项贷款票据减值亏损约1193.1万港元，上一年为259.8万港元；按金及其他应收款约159.2万港元，上一年为53.8万港元[24][27] - 2020年公司出售若干贷款票据亏损约361.5万港元，上一年为206.4万港元[24][27] - 2020年，贷款票据处置损失约361.5万港元（2019年：206.4万港元），存款处置收益为137.8万港元（2019年：无）[53] - 本年度集团确认多项贷款票据的减值亏损约1193.1万港元以及按金及其他应收款约159.2万港元[57] - 本年度集团出售贷款票据亏损约361.5万港元，2019年为206.4万港元[57] - 集团持有达隆发行的贷款票据1，年利率10%，2020年利息收入约240万港元，减值亏损约635.8万港元；达隆2020年未经审核净利润约人民币280万元，资产净值约人民币1580万元[60] - 集团持有前海蓝伯爵发行的贷款票据2，年利率5%，2020年利息收入约165.5万港元，减值亏损约273.3万港元；前海蓝伯爵2020年未经审核净利润约人民币1530万元，资产净值为人民币5330万元[62][64] - 集团持有云康信息发行的贷款票据3，年利率6%，2020年利息收入约11.8万港元，减值亏损约36.9万港元；云康信息2020年未经审核净利润约人民币25.7万元，资产净值约人民币590万元[63][65] - 深圳华沁农业于2020年12月向公司发行年利率8.5%的贷款票据，公司2020年确认利息收入约1.3万港元，减值亏损约22万港元[68] - 深圳华沁农业2020年未经审核净利润约为人民币200万元，2020年12月31日资产净值约为人民币210万元[68] 供股款项使用情况 - 2019年10月21日完成供股，所得款项净额中约2450万港元拟投资上市及非上市证券，约550万港元用作集团一般营运资金[44] - 截至2020年12月31日，约1760万港元用于投资上市及非上市证券，结余690万港元将在报告日期后十二个月内按计划动用；约380万港元用作经营开支，结余170万港元将在报告日期后十二个月内按计划动用[44] - 公司决议变更余下供股所得款项用途，约2450万港元用于投资物联网等多个行业，约550万港元用于集团一般营运资金[48] 公司投资组合情况 - 截至2020年12月31日，公司持有十三项投资，包括八项香港及美国上市权益证券、四项中国私营实体发行的贷款票据及一项安圭拉私营实体的权益[50] 其他公司投资情况 - 公司持有Perfect Path 20%股权，该公司在泰国金矿间接拥有45%权益，2020年12月31日资产净值约为1.604亿港元，公司确认其公允值收益约120万港元[68] - 腾讯截至2020年9月30日止九个月净利润约为人民币1007.56亿元，去年同期约为人民币735.16亿元，2020年9月30日资产净值约为人民币6464.97亿元[70][72] - 2020年公司从腾讯收取股息净额（扣除费用后）约1600港元，2019年无[70][72] - Winchester截至2020年12月31日止年度净亏损约为870万美元，2020年12月31日资产净值约为270万美元，2020年未收到股息[71][73] - 阿里巴巴截至2020年12月31日止三个月净收入约为人民币779.77亿元，去年同期约为人民币501.32亿元，调整后EBITDA为人民币683.8亿元，去年同期约为人民币558.8亿元[76] - 2020年公司未收到阿里巴巴股息，2019年也无[76] - Classified 2020年净亏损约1640万港元，较上一年的约1720万港元有所减少，资产净值约为5730万港元[77][79] - 阿里巴巴2020年第四季度净利润约为779.77亿元人民币，去年同期约为501.32亿元人民币，经调整EBITDA为683.8亿元人民币，去年同期约为558.8亿元人民币[78] - On Real 2020年前九个月净亏损约1940万港元，较2019年同期的约640万港元有所增加，资产净值约为4780万港元，约32.6%的总收入来自美国市场[81][85] 集团人员及风险相关情况 - 截至2020年12月31日，集团共有3名全职职员，包括执行董事[82][86] - 截至2020年12月31日，集团无重大外币汇率波动风险，未采用金融工具对冲[90][96] - 截至2020年12月31日，集团无重大或然负债[91][97] - 截至2020年12月31日，集团账面价值约296.9万港元的交易证券质押给证券经纪，2019年为171.5万港元[92][98] - 2020年全年集团无重大子公司、联营公司及合营企业的收购和处置[93] - 截至2020年12月31日，集团除报告披露外无其他重大投资或购置重大资本资产的计划[94] - 截至2020年12月31日，公司无资本承诺，2019年也无[95] - 截至2020年12月31日，集团无重大收购及出售附属公司、联营公司及合营企业[99] - 截至2020年12月31日，集团无其他重大投资或资本资产收购计划[100] - 截至2020年12月31日，集团无重大资本承担（2019年12月31日：无）[101] ESG相关情况 - 集团欢迎权益人通过cs@cocoon.holdings就ESG方针及表现提意见[111][115] - 董事会委派管理层讨论ESG议题，检讨管治守则，确保集团符合监管规定[112][116] - 集团认为环保是可持续业务重要组成部分，努力减少环境负面影响[135] 公司环保数据关键指标变化 - 2020年集团总占地面积约50平方米（2019年：50平方米）[135] - 2020年公司经营活动排放二氧化碳当量温室气体12.06吨，较2019年的8.69吨增加39%[140][141] - 2020年公司间接排放3.44吨，较2019年的3.53吨减少2.5%；其他间接排放8.62吨，较2019年的5.16吨增加67%[140] - 2020年公司年度排放密度为每平方米0.24吨二氧化碳当量，2019年为每平方米0.17吨二氧化碳当量[140][141] - 2020年公司用电量为4300千瓦，较2019年的6083千瓦减少[150] - 公司本年度无民用燃料或煤气消耗，无车辆，无适用的气态燃料消耗量排放数据[138] - 公司经营中不产生有害废弃物，无害废弃物主要为办公室用纸，影响不重大[143][147] - 公司本年度使用总面积约为50平方米，与2019年相同[136] - 本年度无有关环境法律法规的不合规个案[152] 公司员工相关情况 - 截至2020年12月31日，公司共有3名员工，与2019年持平[152] - 2020年和2019年，31 - 45岁男性员工占比均为33%，女性员工占比均为67%[156] - 2020年男性和女性辞职员工比例分别为0%和33%，2019年分别为34%和17%[164] - 2020年31 - 45岁女性员工辞职率为33%，2019年该年龄段男性和女性辞职率均为17%；2019年46 - 60岁男性辞职率为17% [165] - 2020年和2019年因工作关系死亡数字及因工伤而损失的工作日数男女比例均为0% [174] - 2020年高级员工人数为2人，与2019年相同，2020年接受培训小时总数为4小时 [182] - 2020年男性员工人数为1人，与2019年相同，接受培训小时总数为2小时；2020年女性员工人数为1人，与2019年相同，接受培训小时总数为2小时 [184] - 员工可享有酌情现金花红、强制性公积金、多种附带福利和有薪假期，加班有津贴和补假，公司还可能授予购股期权 [158][160] - 公司致力于为员工提供安全健康工作环境，实施多项安全措施，疫情期间采取严格防疫措施 [167][169][170][171] - 公司提供涵盖业务运作等课题的培训，鼓励员工参加外部培训并给予特殊提前下班待遇 [175][176][177] - 公司为员工提供通告、邮件等沟通渠道，通过绩效评估和年度调查让员工表达期望 [179][180] - 公司运营中未雇佣童工或强制劳动，招聘有具体要求并会核实资料 [185][186] - 本年度公司经营业务无雇佣童工或强制劳工情况，无违反相关法律的不合规个案[187][191][195] - 公司员工在招聘、培训、晋升、报酬及福利方面享有平等机会，不基于多种因素歧视员工[189][193] - 公司设立董事会多元化职能，董事会成员具备不同技能、知识、经验等特质[190][194] 公司供应商相关情况 - 公司与供应商紧密合作，制定可持续采购政策，采购时从多个供应商获取报价[192][196] - 公司供应商主要提供一般办公用品，位于香港，选择供应商基于业务规模和声誉[198] - 公司要求供应商遵守相关法律法规，实施良好雇佣措施，遵循透明业务流程和高标准行为准则[

集团整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日止六个月，集团收入约为400.1万港元，去年同期约为453.9万港元，减少约11.9%[12][16][21][25] - 截至2020年6月30日止六个月，公司拥有人应占亏损约为943.4万港元，去年同期亏损约为1127.3万港元[13][16][23][26] - 截至2020年6月30日止六个月，集团每股基本亏损为0.03港元，去年同期为每股基本亏损0.09港元[13][16] - 董事会决定不宣派截至2020年6月30日止六个月的中期股息（2019年同期亦无）[15][18] - 截至2020年6月30日，集团净资产约为1.57282亿港元，2019年12月31日为1.65716亿港元，减少约5.1%[23][26] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产从2019年12月31日的约2680.6万港元降至2020年6月30日的约2615.6万港元[23][26] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产于2020年6月30日为约3040万港元，2019年12月31日为约2940万港元[23][26] - 2020年6月30日，集团可供动用银行结余及现金约2164.6万港元，2019年12月31日为2818.7万港元[32][36] - 2020年6月30日，集团股东资金约为1.57282亿港元，2019年12月31日约为1.65716亿港元，减少约5.1%[33][36] - 2020年6月30日，集团并无任何银行信贷，2019年12月31日也无[33][37] - 2020年6月30日，集团借款约为2150万港元，2019年12月31日为2230万港元[34][37] - 2020年6月30日，集团杠杆比率约为13.4%，与2019年12月31日持平[34][37] - 2020年上半年公司收入约400.1万港元，较去年同期约453.9万港元减少约11.9%，主要因非上市投资利息收入减少[52][53] - 截至2020年6月30日，公司持有交易证券约585万港元（2019年12月31日为728.6万港元）[54] - 截至2020年6月30日，公司非上市投资约1.28947亿港元（2019年12月31日为1.29977亿港元）[54] - 截至2020年6月30日，公司其他应收款项、按金及预付款项约2123.1万港元，较2019年12月31日约2387.4万港元减少约11.1%[54] - 截至2020年6月30日止六个月，公司除税前亏损1.1273亿港元，较去年同期的9434万港元有所增加[124] - 2020年6月30日，公司非流动资产为7.1113亿港元，较2019年12月31日的7.9398亿港元有所减少[126] - 2020年6月30日，公司流动资产为10.8656亿港元，较2019年12月31日的11.0423亿港元略有减少[126] - 2020年6月30日，公司流动负债为2505万港元，较2019年12月31日的3977万港元有所减少[126] - 2020年6月30日，公司资产净值为1.57282亿港元，较2019年12月31日的1.65716亿港元有所减少[126] - 2020年6月30日，公司每股资产净值为0.44港元，较2019年12月31日的0.46港元有所下降[126] - 截至2020年6月30日止六个月，公司拥有人应占亏损及全面开支总额为8434万港元，较去年同期的1.1273亿港元有所减少[124] - 2020年上半年，公司基本每股亏损为0.03港元，摊薄每股亏损亦为0.03港元[124] - 2019年上半年，公司基本每股亏损为0.09港元，摊薄每股亏损亦为0.09港元[124] - 2020年6月30日，公司股本为3.5973亿港元，储备为12.1309亿港元[126] - 截至2020年6月30日止六个月，经营活动所用现金净额为6342千港元，2019年同期为4326千港元[132] - 截至2020年6月30日止六个月，融资活动所用现金净额为199千港元，2019年同期为0[132] - 截至2020年6月30日，现金及现金等价物减少净额为6541千港元，2019年同期为4326千港元[132] - 2020年1月1日现金及现金等价物为28187千港元，2019年同期为4779千港元；2020年6月30日为21646千港元，2019年同期为453千港元[132] - 2020年上半年贷款和应收款项及指定为按公允值于损益账列账的可转换债券利息收入共4001千港元，2019年同期为4539千港元[142] - 2020年上半年杂项收入为3千港元，2019年同期为1290千港元[142] - 2020年上半年按公允值于损益账列账的金融资产未变现公允价值亏损为2538千港元，2019年同期为13416千港元[142] - 2020年上半年出售按公允值于损益账列账的上市证券已变现收益净额为585千港元，2019年同期为1737千港元[142] - 2020年上半年按公允值于损益账列账的金融资产亏损净额为1953千港元，2019年同期为11679千港元[142] - 2020年上半年财务费用为775千港元，2019年同期为1963千港元[145] - 2020年上半年董事薪酬为63.9万港元，2019年同期为60.4万港元[148] - 2020年上半年物业、厂房及设备折旧为3000港元，2019年同期为4000港元；使用权资产折旧为13.9万港元，2019年同期为22.8万港元[148] - 2020年上半年管理费用为66.4万港元，2019年同期为64.2万港元[148] - 2020年上半年薪资、津贴及实物福利为10.8万港元，2019年同期为21.7万港元；界定供款计划供款为1.5万港元，2019年同期为1.9万港元[148] - 2020年和2019年上半年公司均无应评税利润，未计提香港利得税准备[151][153] - 2020年和2019年上半年董事会均未宣派中期股息[152][154] - 2020年上半年每股基本及摊薄亏损所用的亏损为943.4万港元，2019年同期为1127.3万港元[156] - 2020年上半年每股基本及摊薄亏损计算所用普通股加权平均数为35972.7万股，2019年同期为11990.9万股；2020年和2019年上半年每股基本及摊薄亏损均分别为0.03港元和0.09港元[159] - 2020年6月30日应收代价为765.5万港元，2019年12月31日为898万港元；就投资所支付的按金为1336.3万港元，2019年12月31日为1463.1万港元[166] - 2020年6月30日贷款票据为8.1亿港元，应收利息889.1万港元，减值亏损1165万港元；2019年12月31日贷款票据为8.1亿港元，应收利息567.6万港元，减值亏损561.9万港元[179] - 2020年6月30日贷款票据非即期部分为7077万港元，2019年12月31日为7591.3万港元[179] - 2020年6月30日按公允值于损益账列账之金融资产中，交易证券为585万港元，可转换债券为2030.6万港元；2019年12月31日交易证券为728.6万港元，可转换债券为1952万港元[183] - 截至2020年6月30日，指定为按公允值于其他全面收益列账之金融资产的非上市股权投资公允价值为3040万港元，2019年12月31日为2940万港元[197] 集团上市证券业务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日止六个月，集团上市证券已变现收益约为58.5万港元，去年同期约为173.7万港元[22][25] - 截至2020年6月30日止六个月，集团上市证券未变现亏损约为253.8万港元，去年同期为1178.1万港元[22][25] - 2020年上半年公司上市证券实现收益约58.5万港元（2019年同期为173.7万港元），未实现亏损约253.8万港元（2019年同期为1178.1万港元）[54] - 2020年上半年出售交易证券所得款项总额为3,954千港元，2019年同期为38,715千港元[121] 集团投资业务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日止六个月确认各种贷款票据减值亏损约603.2万港元及按金约159.2万港元[40] - 截至2020年6月30日止六个月确认Perfect Path Limited约100万港元公允值收益[40] - 公司持有深圳达隆通用包装机械有限公司发行的贷款票据，年利率10%，2020年上半年利息收入约120万港元（2019年同期约120万港元），减值亏损约180万港元（2019年同期无）[57][59] - 深圳达隆通用包装机械有限公司2019年未经审核净利润约人民币21.2万元，2019年底净资产约人民币1300万元[57][59] - 公司持有深圳前海蓝伯爵公务航空服务有限公司发行的贷款票据，年利率5%，2020年上半年利息收入约82.3万港元（2019年同期无），减值亏损约150万港元（2019年同期无）[58] - 公司持有前海蓝伯爵发行的贷款票据2，年利率5%，2020年上半年利息收入约82.3万港元，减值亏损约150万港元，2019年11月30日前海蓝伯爵未经审核净利润约2590万元人民币，资产净值约6860万元人民币[60] - 公司持有达隆包装机械发行的贷款票据3，年利率10%，2020年上半年利息收入约120万港元，减值亏损约180万港元，2019年未经审核净利润为105.5万元人民币，资产净值约1440万元人民币，包装设备市场将从超380亿美元增长至2024年超470亿美元[62][63] - 公司持有汇福集团发行的可转换债券，年利率8%，2020年上半年利息收入约78.6万港元，2019年为78.2万港元，2020年上半年无未变现收益或亏损，2018年未经审核亏损净额为1500万港元，资产净值约5260万港元[66] - 公司持有Perfect Path 20%股权，2020年上半年无收入，拥有泰国金矿45%权益，2019年12月31日资产净值约1.535亿港元，2020年上半年公允价值收益约100万港元[68] - 集团持有Perfect Path 20%股权，该公司在泰国金矿拥有45%权益，2019年底资产净值约为1.535亿港元，2020年上半年公允价值收益为100万港元[70] - 2020年6月30日悦安国际控股有限公司拥有被投资公司资本比例为0.87%，年初账面成本542.1万港元，市场价值284.6万港元，投资应占资产净值55.1万港元，累积投资公允值亏损257.5万港元；2019年12月31日拥有被投资公司资本比例为6.79%，年初账面成本1110万港元，市场价值542.1万港元，投资应占资产净值407.5万港元，累积投资公允值亏损567.9万港元[188] - 2020年6月30日Classified Group (Holdings) Limited拥有被投资公司资本比例为2.17%，年初账面成本131.9万港元，市场价值111.1万港元，投资应占资产净值191.5万港元，累积投资公允值亏损20.8万港元；2019年12月31日拥有被投资公司资本比例为4.59%，年初账面成本473.8万港元，市场价值155.6万港元，投资应占资产净值367.2万港元，累积投资公允值亏损318.2万港元[188] - 2020年6月30日汇安智能科技集团有限公司拥有被投资公司资本比例为0.31%，年初账面成本22.8万港元，市场价值14.7万港元，投资应占资产净值27.6万港元，累积投资公允值亏损8.1万港元；2019年12月31日拥有被投资公司资本比例为0.31%[188] - 2020年6月30日中国创意数码娱乐有限公司拥有被投资公司资本比例为0.01%，年初账面成本11万港元，市场价值6.6万港元，投资应占资产净值 - 2000港元，累积投资公允值亏损4.4万港元；2019年12月31日拥有被投资公司资本比例为0.49%，年初账面成本17.8万港元，市场价值11万港元，投资应占资产净值11.9万港元，累积投资公允值亏损6.8万港元[188]

公司基本信息 - 公司股份代号为香港联合交易所有限公司：428[17] - 公司是投资公司，主要从事投资控股，集团主要投资上市证券和未上市投资[77] - 公司于2019年4月2日更改注册地点，从开曼群岛转至百慕达[76][79] 公司财务数据关键指标变化 - 2019年公司收入约为898.8万港元，较上一年的1081.2万港元减少约16.9%[21] - 2019年公司拥有人应占亏损约为3536.1万港元，上一年亏损约为7845.8万港元[21] - 截至2019年12月31日，公司净资产约为1.65716亿港元（2018年：1.35391亿港元），较上一年大幅增加22.4%[22] - 按公允价值计入损益的金融资产从2018年12月31日的约8506.9万港元降至2019年12月31日的约2680.6万港元[22] - 2019年确认按公允价值计入其他综合收益的金融资产约2940万港元（2018年：3517.6万港元）[22] - 2019年公司收入约898.8万港元，较2018年的约1081.2万港元减少约16.9%，主要因利息收入减少[24][35][37] - 2019年公司拥有人应占亏损约3536.1万港元，2018年亏损约7845.8万港元[24][35][37] - 2019年12月31日公司资产净值约1.65716亿港元，较2018年的约1.35391亿港元上升22.4%，主要因股东贷款减少及供股影响[25][36][38] - 按公允值于损益账列账的金融资产从2018年12月31日的约8506.9万港元减至2019年12月31日的约2680.6万港元[25][36][38] - 2019年确认按公允值于其他全面收益列账之金融资产约2940万港元（2018年：3517.6万港元）[25][36][38] - 董事会不建议就2019年及2018年派付股息[29][32] - 截至2019年12月31日，集团有可供动用资金约28,187,000港元，主要存放于银行作一般营运资金[48][51] - 2019年12月31日集团股东资金约165,716,000港元，较2018年12月31日的约135,391,000港元增加约22.4%[49][51] - 2019年12月31日集团借款约22,268,000港元（2018年：57,654,000港元），杠杆比率为13.4%（2018年：42.6%）[49][51] - 2019年公司收入约898.8万港元，较去年同期约1081.2万港元减少约16.9%[82][86] - 2019年底公司持有交易证券约728.6万港元（2018年：3181.2万港元）[84][88] - 2019年底公司非上市投资约为1.29977亿港元（2018年：1.4446亿港元），其他应收款、按金及预付款项约为2087.4万港元（2018年：1576.4万港元）[85][88] 公司证券投资业务数据关键指标变化 - 2019年公司持有的上市证券实现亏损990.3万港元（2018年：4535万港元），公允价值亏损902.5万港元（2018年：1081.7万港元）[21] - 2019年公司持有的非上市证券实现亏损638.7万港元（2018年：1077万港元），未实现亏损214.6万港元（2018年：368.1万港元）[21] - 公司持有的上市证券2019年已变现亏损990.3万港元（2018年：4535万港元），公允值亏损902.5万港元（2018年：1081.7万港元）[24][35][37] - 公司持有的非上市证券2019年已变现亏损约638.7万港元（2018年：约1077万港元），未变现亏损约214.6万港元（2018年：368.1万港元）[24][35][37] - 2019年公司上市证券已变现亏损约990.3万港元（2018年：4535万港元），未变现亏损约902.5万港元（2018年：1081.7万港元）[83][87] - 2019年公司非上市可转换债券/私募基金已变现亏损184.5万港元（2018年：1077万港元），未变现亏损214.6万港元（2018年：368.1万港元）[83][87] 公司贷款票据及金融资产处置业务数据关键指标变化 - 2019年公司确认各种贷款票据减值损失约259.8万港元（2018年：499.2万港元），存款减值损失约53.8万港元（2018年：35.1万港元）[21] - 2019年公司处置某些贷款票据亏损约206.4万港元（2018年：无），处置指定为按公允价值计入其他综合收益的金融资产的私募股权权益亏损167.6万港元（2018年：无）[21] - 2019年确认多项贷款票据减值亏损约259.8万港元（2018年：499.2万港元），按金约53.8万港元（2018年：35.1万港元）[24][35][37] - 2019年出售若干贷款票据亏损约206.4万港元（2018年：无），出售私募股权亏损约167.6万港元（2018年：无）[24][35][37] - 2019年公司出售若干贷款票据亏损约206.4万港元（2018年：无），出售私募股权亏损约167.6万港元（2018年：无）[83][87] - 2019年公司确认多项贷款票据的减值亏损约259.8万港元及按金约53.8万港元[83][87] - 2019年公司从达隆通用包装贷款票据确认的利息收入约为240万港元（2018年：31.6万港元），确认的减值亏损约为73万港元[90][91] - 2019年公司从HF Group可转换债券确认的利息收入约为57.6万港元（2018年：57.6万港元），确认的未变现亏损约为210万港元（2018年：190万港元）[93] - 公司持有汇福集团发行的可转换债券，年利率8%，2019年利息收入约57.6万港元，未变现亏损约210万港元，汇福集团2018年未经审核亏损净额为1500万港元，资产净值约5260万港元[94] - 公司认购前海蓝伯爵发行的贷款票据3，年利率5%，2019年利息收入约24.4万港元，减值亏损约42万港元，前海蓝伯爵2019年11月30日未经审核净利润约2590万元人民币，资产净值为6860万元人民币[97][99] - 公司持有达隆包装机械发行的贷款票据，年利率10%，2019年利息收入约240万港元，2018年为31.6万港元[118][119] - 2019年贷款票据减值亏损约91.7万港元[118][119] 公司股本及融资业务数据关键指标变化 - 2018年9月21日公司按每股1港元配售19,980,000股普通股，相当于现有已发行股本约20.0%及扩大后已发行股本约16.7%，所得款项净额最高约19,730,000港元[55][58] - 2019年7月18日公司拟按每股0.28港元向合资格股东发行239,817,900股供股股份，筹集约67.15百万港元（扣除开支前）[57][59] - 供股估计所得款项净额约为6544万港元，每股供股股份净价约0.273港元[61][62] - 供股所得款项中约3000万港元用于偿还年利率8%、本金3000万港元的股东贷款，约3000万港元用于投资证券，约544万港元用于集团一般营运资金[61][62] - 2019年7月18日供股（10月21日完成）所得约6544万港元，约3390万港元用于清偿股东贷款，3000万港元将在报告日期后12个月内按拟定用途使用，约154万港元用作经营开支[67] - 2018年9月21日配售（10月12日完成）所得约1973万港元，约1000万港元用于投资非上市证券，约973万港元用于偿还集团应付款项及经营开支[67] - 2019年1月23日公司宣布股本重组，包括削减股份溢价、股本削减、股份拆细，4月18日上午9时生效[69][70][71][72][73] - 股本削减将每股已发行现有公司股份面值由1.00港元削减至0.10港元[70][72] - 股份拆细将每股面值1.00港元法定但未发行现有股份拆细为10股每股面值0.10港元的新股份[70][72] 公司投资企业经营数据关键指标变化 - 达隆通用包装2019年未经审核净利润约为人民币21.2万元，2019年底资产净值约为人民币1300万元[90][91] - 公司持有Perfect Path 20%股权，2019年无收入，资产净值约1.535亿港元，公允价值收益约40万港元，预计3年后投入生产，2008 - 2018年黄金价格复合年增长率为2.64%[98][100] - Classified 2019年前9个月亏损净额约1090万港元，上年同期约1560万港元，2019年9月30日资产净值约8000万港元，2019年公司未收到股息[102][103] - 安布国际截至2019年12月31日止九个月亏损净额约为640万港元，2018年同期净利润约为330万港元，资产净值约为6000万港元，约50.8%的总收入来自美国市场[106][107] - 永耀集团截至2019年9月30日止九个月亏损净额约为2080万港元，2018年同期亏损净额约为1.01亿港元，资产净值约为1.141亿港元[109][111] - 中国创意数码截至2019年12月31日止六个月亏损净额约为1.452亿港元，2018年同期亏损净额约为9710万港元，资产净值约为1520万港元[110][112] - 汇安智能截至2019年12月31日止九个月亏损净额约为460万港元，2018年同期亏损净额约为220万港元，资产净值约为9020万港元[115][116] - 安布国际亏损主要因行政开支增加[106][107] - 永耀集团亏损净额减少主要由于中国新家具业务、土耳其物业销售及可转换票据和衍生工具的公允价值收益[109][111] - 中国创意数码亏损净额增加主要由于销售及分销成本增加约6000万港元、财务成本增加约3530万港元及投资公允价值亏损约530万港元[110][112] - 汇安智能亏损净额增加主要由于行政开支增加约150万港元和毛利减少约130万港元[115][116] - 2019年各公司均未向集团支付股息[106][107][109][110][111][112][115][116] - 董事会认为各公司有发展潜力，集团将持有投资并密切关注表现[106][107][109][110][111][112][115][116] - 达隆包装机械2019年未经审核净利润为105.5万元人民币，2019年底资产净值约1440万元人民币[118][119] 公司人员相关数据关键指标变化 - 2019年12月31日，公司共有3名全职职员[122][126] - 公司薪酬组合包括底薪加津贴、酌情现金红利及强制性公积金[124][127] - 截至2019年12月31日，集团共有3名职员，2018年为4名，全部为香港全职员工[181][184] - 2019年男性雇员占比33%，女性占比67%；2018年男性占比75%，女性占比25%[188] - 2019年31 - 45岁男性雇员占比17%、女性占比17%，46 - 60岁男性占比17%；2018年各年龄段男女占比多为0%[195] - 2019年辞职员工中男性占比34%，女性占比17%；2018年辞职员工男女占比为0%[195] 公司风险管理及负债相关数据关键指标变化 - 公司风险管理框架由三层风险管理方法指导[130][136] - 公司无重大外币汇率波动风险，未采用金融工具对冲[132][138] - 2019年12月31日，公司无重大或然负债[133][139] - 2019年12月31日，公司账面价值约171.5万港元的交易证券质押以获取保证金贷款[134][140] - 集团于2019年12月31日无其他重大投资或资本资产收购计划[141] 公司环境、社会及管治相关数据关键指标变化 - 环境、社会及管治报告涵盖集团香港业务2019年1月1日至12月31日环境与社会表现[145][149] - 2019年集团涉及的排放来源主要为电及纸张，业务不涉及生产相关空气、水及土地污染[162][164] - 2019年集团业务经营无耗水及包装材料[162][164] - 2019年集团使用总面积

集团整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日止六个月，集团收入约为453.9万港元，去年同期约为538万港元，减少约15.6%[12][16][21][26] - 截至2019年6月30日止六个月，集团上市证券亏损约1004.4万港元，去年同期约为3678.1万港元[22][26] - 截至2019年6月30日止六个月，非上市私募基金未变现亏损约为163.5万港元，去年同期无此项亏损[22][26] - 截至2019年6月30日止六个月，扣除所得税开支前亏损约为1127.3万港元，去年同期亏损约为3745.4万港元[23][26] - 截至2019年6月30日止六个月，公司拥有人应占亏损约为1127.3万港元，去年同期亏损约为3745.4万港元[13][16][23][26] - 截至2019年6月30日止六个月，集团每股基本亏损为0.09港元，去年同期为每股基本亏损0.42港元[13][16] - 2019年6月30日，集团可供动用银行结余及现金约453,000港元，2018年12月31日为4,779,000港元[29] - 2019年6月30日，集团股东资金约124,109,000港元，较2018年12月31日的约135,391,000港元减少约8.3%[29] - 2019年6月30日，集团借款约54,998,000港元，2018年12月31日为57,654,000港元；杠杆比率为44.3%，2018年12月31日为42.6%[29] - 2019年上半年公司收入约4,539,000港元，较去年同期约5,380,000港元减少约15.6%[47][50] - 2019年上半年公司上市证券已变现收益约1,737,000港元，2018年同期为已变现亏损29,314,000港元；未变现亏损约11,781,000港元，2018年同期为7,467,000港元[48][51] - 截至2019年6月30日，集团持有交易证券约18,347,000港元，2018年12月31日为31,812,000港元[49][51] - 截至2019年6月30日，其他应收款项、按金及预付款项约15,501,000港元，较2018年12月31日约15,764,000港元减少约1.67%[49][51] - 截至2019年6月30日止六个月，出售交易证券所得款项总额2019年为38,715千港元，2018年为42,489千港元[129] - 截至2019年6月30日止六个月，收入2019年为4,539千港元，2018年为5,380千港元[129] - 截至2019年6月30日止六个月，其他收入2019年为1,290千港元，2018年为290千港元[129] - 截至2019年6月30日止六个月，其他亏损净额2019年为(11,679)千港元，2018年为(36,781)千港元[129] - 截至2019年6月30日止六个月，除税前亏损2019年为(11,273)千港元，2018年为(37,454)千港元[129] - 截至2019年6月30日止六个月，基本每股亏损2019年为(0.09)港元，2018年为(0.42)港元；摊薄每股亏损2019年为(0.09)港元，2018年为(0.42)港元[129] - 2019年6月30日非流动资产为58,906千港元，2018年12月31日为45,629千港元[132] - 2019年6月30日流动资产净值为85,123千港元，2018年12月31日为109,682千港元[132] - 2019年6月30日资产净值为124,109千港元，2018年12月31日为135,391千港元[132] - 2019年6月30日每股资产净值为1.04港元，2018年12月31日为1.13港元[132] - 截至2019年6月30日止六个月，本期亏损及全面收益为11,273千港元[135] - 截至2018年6月30日止六个月，本期亏损及全面收益为37,454千港元[135] - 2019年上半年经营活动所用现金净额为4,326千港元，2018年为29,412千港元[139] - 2019年上半年投资活动所用现金净额无数据，2018年为3,503千港元[139] - 2019年上半年融资活动所得现金净额无数据，2018年为22,408千港元[139] - 2019年6月30日现金及现金等价物为453千港元，2018年为1,342千港元[139] - 2019年上半年贷款和应收款项利息收入2865千港元，2018年为359千港元；指定为按公允值于损益账列账的可转换债券利息收入1674千港元，2018年为5021千港元[183] - 2019年上半年杂项收入1290千港元，2018年为290千港元[183] - 2019年上半年上市证券未变现公允价值亏损11781千港元，2018年为7467千港元；私募基金未变现公允价值亏损1635千港元，2018年无此项亏损[183] - 2019年上半年上市证券出售已变现收益净额1737千港元，2018年为亏损29314千港元[183] - 2019年上半年财务费用方面，股东贷款推算利息1213千港元，2018年无；可转换债券推算利息无，2018年为651千港元等[186] - 2019年上半年董事薪酬604千港元，2018年为904千港元[188] - 2019年上半年物业、厂房及设备折旧4千港元，2018年为7千港元；使用权资产折旧228千港元，2018年无[188] - 2019年上半年每股基本及摊薄亏损计算所用亏损为11273千港元，2018年为37454千港元[196] - 2019年上半年每股基本及摊薄亏损所用普通股加权平均数为119909千股，2018年为88481千股[198] - 2019年上半年公司未购置物业、厂房及设备，2018年购置总成本为3000千港元[200] 恒生指数波动情况 - 2019年上半年恒生指数波动显著，从2018年底的25130点涨至2019年5月初的30081点，又降至6月初的26761点[24] - 2019年上半年恒生指数大幅波动，从2018年最后一日的25,130点急升至2019年5月初的30,081点，后下跌至6月初的26,761点[27] 股息政策 - 董事会决定不宣派截至2019年6月30日止六个月的中期股息，去年同期也无中期股息[15][18] 公司未来战略 - 2019年下半年，公司将聚焦投资交易证券、私募基金和有潜力的民营企业[25] - 公司将继续实施风险管理政策，为股东实现稳定投资回报[25] 公司股本相关情况 - 2018年9月21日，公司按每股1港元配售19,980,000股普通股，相当于现有已发行股本约20.0%及扩大后已发行股本约16.7%，所得款项净额最高约19,730,000港元[29] - 截至2019年6月30日，配售所得款项净额约10,000,000港元用于投资非上市证券，约9,330,000港元用于偿还应付款项及经营开支，余额约400,000港元存于银行账户[31] - 2019年1月23日，公司宣布实施股本重组，包括将股份溢价账户余额减至零、将已发行股份面值从每股1.00港元减至0.10港元、将未发行股份每股拆分为10股每股面值0.10港元的新股[33][34] - 股本重组于2019年4月18日上午9:00（香港时间）生效[35] - 公司于2019年4月18日完成股本重组，包括削减股份溢价、将每股已发行股份面值由1.00港元削减至0.10港元、每股面值1.00港元法定但未发行现有股份拆细为10股每股面值0.10港元的新股份[37][38] - 公司更改注册地点于2019年4月2日生效，从开曼群岛转至百慕达[41][44] 公司投资情况 - 截至2019年6月30日，公司持有二十项投资[43][45] 各项贷款票据及债券投资收益情况 - 集团持有中大国际控股有限公司发行的三张贷款票据，年利率8.5%，2019年上半年利息收入分别约为126,000港元、126,000港元和232,000港元[53] - 中大国际控股有限公司2018年未经审核净亏损1530万港元，2017年约为530万港元[53] - 集团持有深圳达隆通用包装机械有限公司发行的贷款票据，年利率10%，2019年上半年利息收入约120万港元[54] - 公司持有中大国际控股三项贷款票据，年利率8.5%，2019年上半年利息收入分别约为12.6万、12.6万及23.2万港元，2018年同期分别为12.6万、12.6万及10.6万港元[55] - 中大国际控股2018年未经审核亏损净额为1530万港元，2017年约为530万港元，2018年底负债净额约为3860万港元[55] - 公司持有达隆通用包装一项贷款票据，年利率10%，2019年上半年利息收入约为120万港元，2018年同期无[56] - 达隆通用包装2018年未经审核净利润约为1550万港元，2018年底资产净值约为1540万港元[56] - 公司持有达隆包装机械一项贷款票据，年利率10%，2019年上半年利息收入约为120万港元，2018年同期无[58][59] - 达隆包装机械2018年未经审核净利润为1560万港元，2018年底资产净值约为1540万港元[58][59] - 包装设备市场将由目前市值超380亿美元增长至2024年超470亿美元[58][59] - 公司持有Profit Gain一项可换股债券，年利率9%，2019年上半年利息收入约为89.3万港元，2018年同期相同[62] - Profit Gain 2019年3月底未经审核净亏损约为3000港元，2018年同期约为7.8万港元，2019年3月底负债净值约为570万港元[62] - Profit Gain 2019年3月底流动资产为1420万港元，公司认为可换股债券违约风险低[62] - 公司持有盈健发行的可转换债券1，年利率9%，2019年上半年利息收入约89.3万港元，与2018年同期持平[63] - 盈健2019年3月31日负债净额约570万港元，2019财年未经审核亏损净额约3000港元，较2018财年的7.8万港元有所收窄[63] - 公司持有汇富金融集团发行的可转换债券2，年利率8%，2019年上半年利息收入约78.2万港元，与2018年同期持平[65][66] - 汇富金融集团2018财年未经审核亏损净额为1500万港元，2018年12月31日资产净值约5260万港元[65][66] 公司其他投资项目情况 - HF Pre - IPO Fund于2019年3月31日公允值约2980万港元，公司认购其39.25%权益，公允值约1190万港元，低于2018年12月31日的1350万港元[69][71] - 公司对HF Pre - IPO Fund投资在报告期内确认未变现亏损约160万港元，2018年6月30日无亏损[69][71] - 公司持有Perfect Path 20%股权，2019年上半年无收入，6月30日资产净值约1.515亿港元[70][72] - Perfect Path预计3年后基础设施准备完成投入生产[70][72] - 2008 - 2018年黄金价格复合年增长率为2.64%[70][72] - 公司持有HF Finance 18.18%股权，截至2018年12月31日年度亏损净额约400万港元，负债净额约10.1万港元[74][75] - Classified 2019年上半年亏损净额约440万港元，较去年同期910万港元有所减少，2019年6月30日资产净值约8650万港元[78] - On Real 2019年3月31日止年度亏损净额约970万港元，2018年同期净利润约90万港元，2019年3月31日资产净值约6340万港元，约31%的总收入来自美国市场[79][83] 公司人员及业务结构情况 - 截至2019年6月30日，公司共雇用3名全职雇员，2018年为4名[80][84] - 公司业务活动组织为单一经营分部，即对认可证券交易所上市证券和有盈利增长及资本增值潜力的非上市投资[81] - 公司无重大外汇汇率波动风险敞口，未使用金融工具进行套期保值[82] 公司供股情况 - 2019年7月19日公司宣布建议供股，每持有一股获

公司基本信息 - 公司股份代号为香港联合交易所有限公司：428[30] - 2018年6月29日，公司英文名称由“Huge China Holdings Limited”更改为“Cocoon Holdings Limited”，中文名称由“汇嘉中国控股有限公司”更改为“中国天弓控股有限公司”，并于2018年7月17日在香港注册生效[35] - 公司英文名于2018年6月29日由“Huge China Holdings Limited”改为“Cocoon Holdings Limited”，中文名由“汇嘉中国控股有限公司”改为“中国天弓控股有限公司”[111] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2018年公司收入为1081.2万港元，较上一年的1057万港元增长2.3%[33] - 2018年公司拥有人应占亏损为6978.2万港元，上一年为2.05508亿港元[33] - 截至2018年12月31日，集团净资产约为1.35391亿港元（2017年为1.74734亿港元），较去年大幅减少22.5%[34] - 2018年公司收入为1081.2万港元，较去年的1057万港元增加2.3%，主要因利息收入增加[37][49][52] - 2018年公司拥有人应占亏损为6978.2万港元，去年则为亏损2.05508亿港元[37][49][52] - 2018年12月31日，集团资产净值约为1.35391亿港元（2017年：1.74734亿港元），较去年大幅下降22.5%，主要因上市股份公允价值下降[38][50][53] - 截至2018年12月31日，集团股东资金为1.35391亿港元，较2017年的1.74734亿港元减少约22.5%[59][63] - 2018年12月31日，集团借款为5765.4万港元（2017年：4422.4万港元），杠杆比率为42.6%（2017年：25.3%）[60][63] - 截至2018年12月31日，集团可用资金为477.9万港元，主要存放银行作营运资金[59][63] - 2018年度，集团收入为1081.2万港元，较上一年的1057万港元增加约2.3%[67][72] 证券业务线数据关键指标变化 - 2018年公司上市证券实现亏损4535万港元（2017年为8443.7万港元），公允价值亏损1081.7万港元（2017年为1.08461亿港元）[33] - 2018年公司非上市证券实现亏损1077万港元（2017年为零），未实现亏损368.1万港元（2017年为1432.8万港元）[33] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产从2017年12月31日的2.01399亿港元降至2018年12月31日的8506.9万港元[34] - 2018年确认以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产约3517.6万港元（2017年为零）[34] - 2018年上市证券已变现亏损4535万港元（2017年：8443.7万港元），公允价值亏损1081.7万港元（2017年：1.08461亿港元）[37][49][52] - 2018年非上市证券已变现亏损1077万港元（2017年：无），未变现亏损368.1万港元（2017年：1432.8万港元）[37][49][52] - 按公允价值于损益账列账的金融资产由2017年12月31日的2.01399亿港元减少至2018年12月31日的8506.9万港元，本年度确认按公允价值于其他全面收益列账之金融资产3517.6万港元（2017年：无）[38][50][53] - 2018年，集团上市证券已变现亏损4535万港元（2017年：8443.7万港元），未变现亏损1081.7万港元（2017年：1.08461亿港元）[68][72] - 2018年，集团非上市可转换债券/私募基金已变现亏损1077万港元（2017年：零），未变现亏损368.1万港元（2017年：1432.8万港元）[68][72] - 2018年12月31日，集团持有交易证券为3181.2万港元（2017年：9032.6万港元）[69][73] 减值损失相关数据 - 2018年公司确认各种贷款票据减值损失约499.2万港元，存款减值损失约35.1万港元[33] - 2018年确认多项贷款票据减值亏损约499.2万港元及按金约35.1万港元[37][49][52] - 2018年，集团确认多项贷款票据减值亏损约499.2万港元及按金约35.1万港元[68][72] 宏观经济数据 - 2018年前三季度及第三季度，香港本地生产总值实质同比增幅分别达3.7%及2.9%；中国国内生产总值于2018年增长6.6%，略高于官方目标6.5%，为近三十年最低，第四季度增长放缓至6.4%[51][54] - 港股于2018年下跌13.6%，为七年来最差表现[51][54] - 香港政府预计2019年香港经济增长放缓至2% - 3%，中国设定2019年GDP目标为6% - 6.5%[57] 配售事项相关 - 2018年5月11日，公司进行配售事项A，配售14,000,000股普通股，价格为每股0.79港元，占现有已发行股本约16.3%，占扩大后已发行股本约14.0%，所得款项净额最高约10,730,000港元[76] - 2018年5月11日，股份收市价为每股0.81港元，每股配售股份A净价约0.77港元[76] - 配售事项A所得款项净额拟用于偿还短期贷款及支付利息约8,800,000港元，剩余用于投资上市证券[76] - 2018年9月21日，公司进行配售事项B，配售19,980,000股普通股，价格为每股1港元，占现有已发行股本约20.0%，占扩大后已发行股本约16.7%，所得款项净额最高约19,730,000港元[78] - 2018年9月21日，股份收市价为每股0.495港元，每股配售股份B净价约0.99港元[78] - 配售事项B所得款项净额拟用于投资上市及/或非上市证券约10,000,000港元，剩余用于偿还集团应付款项及作一般营运资金[78] - 截至2018年12月31日，配售事项A实际用于偿还短期贷款及支付利息约8,600,000港元，用于投资上市证券约2,130,000港元[82] - 截至2018年12月31日，配售事项B实际用于投资非上市证券约10,000,000港元，用于偿还集团应付款项及经营开支约5,030,000港元，余额约4.7百万港元存于集团银行账户[82] 员工相关信息 - 截至2018年12月31日，集团共有4名全职员工，包括公司执行董事[84] - 截至2018年12月31日，集团共有4名全职职员[88] - 公司薪酬政策旨在确保薪酬具竞争力，吸引、留住和激励员工，关键组成部分包括基本工资、其他津贴、酌情现金奖金和强制性公积金[85][86] - 截至2018年及2017年12月31日，公司共有4名职员，均为中国籍全职员工[142] - 公司员工按性别分布，男性占比75%，女性占比25%，2018年与2017年相同[145] - 2018年男性和女性员工离职率均为0%，2017年男性和女性员工离职率均为50%[153] - 2018年和2017年各年龄段及性别的员工流失率中，31 - 45岁男性和女性在2017年为50%，其余均为0%[153] - 2018年和2017年男性和女性员工因工作关系死亡数字及因工伤损失工作日数均为0%[160] - 2018年共进行90小时培训课程，2017年为83小时[162][167] - 2018年每名员工平均培训时数为22.5小时，2017年为20小时[162][167] - 2018年和2017年19 - 30岁女性员工离职率为25%，31 - 45岁男性员工离职率为50%，46 - 60岁男性员工离职率为25%，其余年龄段及性别离职率为0%[146] - 公司为员工提供酌情现金红利、强制性公积金、多种保险、多种有薪假期、加班津贴及补假补偿等福利[147][149] - 公司定期提醒员工工作健康与安全措施，回顾期内无职业健康与安全违规个案[154][157][158] - 公司通过多种渠道为员工提供沟通平台，回顾期内组织冬至晚宴提升员工归属感[164][167] - 回顾期内公司经营业务未雇佣童工或强制劳工，雇佣管理符合香港《雇佣条例》[165][168] - 公司在招聘、培训、晋升、薪酬福利等方面给予员工平等机会，不歧视员工[170] - 集团重视雇员知识技能，为其提供事业发展机会[197] 公司风险相关 - 截至2018年12月31日，集团无重大外币汇率波动风险，未采用金融工具对冲该风险[95] - 截至2018年12月31日，集团无重大或然负债[95] - 截至2018年12月31日，集团无抵押资产[95] 公司股本及注册地变更 - 2019年3月11日，股东大会通过更改注册地点和股本重组的特别决议[99][101] - 更改注册地点是将公司从开曼群岛迁至百慕达，继续以香港为主要营业地[100][101] - 股本重组包括：将公司股份溢价账户全额减至零，约1.845亿港元计入资本盈余账户以抵销累计亏损；已发行股份面值从每股1港元减至0.1港元；将每股面值1港元的未发行股份拆分为10股每股面值0.1港元的新股[104] - 截至报告日期，公司股份溢价账户贷方余额为2.004亿港元[104] - 公司股份溢价账有进账结余200.4百万港元，将全部进账金额削减至零，约184.5百万港元用于对销累计亏损[107] - 股本削减将每股已发行现有股份面值由1.00港元削减至0.10港元[107] - 每股面值1.00港元法定但未发行现有股份将拆细为10股每股面值0.10港元的新股份[107] 投资管理服务协议 - 2019年2月28日，公司与老虎证券资产管理有限公司续签投资管理服务协议，服务期从2019年2月28日至8月31日[106] - 公司与泰嘉证券资产管理有限公司重续投资管理服务，期间为2019年2月28日至2019年8月31日[109] 环境、社会及管治报告相关 - 环境、社会及管治报告涵盖公司香港业务2018年1月1日至2018年12月31日在环境与社会范畴的表现[111] - 公司通过让投资者、股东及雇员定期参与确定环境、社会及管治报告重大方面，还设举报热线[111] - 公司可持续发展使命是投资香港新兴公司释放中国及香港新兴公司价值[117][119] - 公司环境、社会及管治愿景是良好管治吸引投资、保障权益人权利、提高股东价值等[118][120] - 《环境、社会及管治报告指引》需评估的层面及对公司重大的环境、社会及管治议题包括排放物、资源使用等[121][122] - 回顾期内公司总使用面积为115.8平方米，与2017年持平[125][127] - 2018年温室气体排放总量为5.36吨，较2017年的7.28吨减少27%；间接排放为3.63吨，较2017年的5.69吨减少36%；范围3其他间接排放为1.73吨，较2017年的1.59吨增加9%[130] - 2018年公司年度排放强度为0.05tCO2e/m²，较2017年的0.06tCO2e/m²下降[130] - 2018年公司用电量为6,723千瓦时，较2017年的10,514千瓦时减少[135][138] - 公司致力于定期进行ESG报告，改进相关策略的管理、计量及监察系统政策及程序[174][178] 公司业务相关 - 公司及其附属公司2018年主要业务为投资上市证券及具盈利增长与资本增值潜力的非上市项目[182][185] - 公司2018年业务收入包括银行存款、贷款和应收款项及可转换债券利息[182][186] - 集团主要业务为投资上市及非上市证券，无特定顾客或供应商[197] 股息相关 - 董事不建议支付2018年度股息[192] - 董事不建议就2018年12月31日止年度派付股息[199] 合规相关 - 2018年及截至年报日期，公司已在重大方面遵守开曼群岛、英属维尔京群岛及香港相关规则、法律和规例[190][196] - 回顾期内，公司无违反童工或强制劳工法律的不合规个案[170] - 公司业务经营不涉及产品或服务相关投诉，无违反产品责任及资料私隐相关法律及规例的不合规个案[170] 社区参与相关 - 公司通过网站发布通函、公告及年报，定期向社区告知最新消息及方向，正规划社区参与焦点领域方向及资源类型[172][176] - 公司未来方向将在下一报告期与权益人讨论[173][177] 财务报表相关 - 集团本年度业绩载于第73页综合损益及其他全面收益表[198] - 集团及公司储备本年度变动情况分别载于第75页综合权益变动