香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不就因本公告全部或任何部分內容 而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 Gemini Investments (Holdings) Limited 盛 洋 投 資（ 控 股 ）有限公 司 （於香港註冊成立之有限公司） （股份代號：174） 有關透過美國房地產基金平台 於美國出售物業之 — 1 — 茲提述盛洋投資（控股）有限公司（「本公司」）日期為二零二五年十一月二十八日及二零 二五年十二月十五日之公告（「該等公告」），內容有關買賣協議以及出售事項及書面批准。 除另有說明外，本公告所用詞彙與該等公告所界定者具有相同涵義。 誠如該等公告所載，一份載有（其中包括）出售事項詳情之通函（「該通函」）預期將根據上 市規則之規定於二零二五年十二月十九日（即日期為二零二五年十一月二十八日之公告刊 發後15個營業日）或之前寄發予股東。 由於本公司需要額外時間編製及落實載入該通函之資料，包括但不限於債務聲明及編製 有關營運資金充足性之函件所需之資料，本公司已向聯交所申請豁免嚴格遵守上市規則 第 ...

股权结构 - 置泉及盛美持有423,487,417股股份，占公司已发行总股本约66.63%[3] 出售事项 - 公司将透过美国房地产基金平台于美国出售物业[2] - 2025年12月15日公司取得出售事项书面批准，不召开股东大会[3] - 出售事项完成须待先决条件达成或豁免，未必会进行[4]

股份情况 - 截至2025年11月30日，已发行股份（不含库存）635,570,000，库存股份0，总数635,570,000[2] 优先股情况 - 截至2025年11月30日，无投票权可换股优先股已发行总额754,333,333港元，本月变动0[4] - 2014年12月23日，配发及发行1,300,000,000股可换股优先股，总认购额3,900,000,000港元[9] 股本削减 - 2017年8月10日，注销470,666,666股可换股优先股，占比36.21%[10] - 2018年5月3日，注销43,333,334股可换股优先股，占比5.23%[12] - 2020年6月4日，注销31,666,667股可换股优先股，占比4.03%[13] 条款修订 - 2018年4月25日，修订可换股优先股条款，兑换价由3港元增至6港元等[11] 其他规定 - 购回及赎回股份注销日期理解为“注销日期”[16] - “相同”证券需面值、股款等相同[16]

公司资产出售交易 - 盛洋投资的间接全资附属公司GR Realty旗下基金，拟出售位于美国田纳西州纳什维尔的三栋办公大楼及多个停车位，交易代价为3000万美元 [1] - 该等物业由卖方Rosemont Lakeview Operating LLC全资拥有，交易买方为Evelyn Capital LLC，交易预计于2025年11月26日（美国东部时间）进行 [1] 公司业务与战略 - GR Realty是公司在美国的全面综合房地产平台，业务包括投资物业及作为普通合伙人管理物业基金 [1] - 该平台在其正常及一般业务过程中于美国买卖物业 [1] - 公司当前的战略性营运计划是专注于投资于基本面强劲、高流动性、人口结构持续改善并由科技带动的美国海岸门户市场及精选市场，这些市场大部分位于美国西岸和东岸 [2] - 公司计划在适当时机逐步出售位于非重点市场（大部分位于美国中部）的资产，此次出售的田纳西州纳什维尔物业即符合此战略 [2]

出售事项数据 - 出售事项物业代价为3000万美元（约2.355亿港元）[3][7][10][26] - 物业初步估值为2980万美元（约2.3393亿港元）[10] - 买方须存入按金50万美元（约392.5万港元）[12] - 完成时须支付余额2950万美元（约2.31575亿港元）[12] - 物业2025年10月31日未经审核账面价值约为3238万美元（约2.54183亿港元）[19] - 集团预期出售事项录得亏损约268.5万美元（约2107.7万港元）[19] - 截至2023年及2024年12月31日止年度，物业应占纯利分别为895.7万港元和657.8万港元[20] - 卖方出售事项预期所得款项净额约为2839.1万美元（约2.22869亿港元）[20] - 集团作为普通合伙人预期所得款项净额约为1567.6万美元（约1.23057亿港元），作为有限合伙人收取约539.8万美元（约4237.4万港元）[21] 股权与时间 - 置泉及盛美持有4.23487417亿股股份（约占公司已发行总股本66.63%）[5][22] - 通函预计2025年12月19日或之前寄发股东[6][23] - 买卖协议于2025年11月26日（美国东部时间）订立[8] - 完成不迟于2025年12月19日落实[13] - 可行期间为2025年10月23日起至12月8日下午5时正（中部标准时间）[25] 交易性质与战略 - 出售事项适用百分比率超25%低于75%，构成主要交易[4][22] - GR Realty战略为专注美东西岸市场，适时出售中部非重点资产[17]

股份情况 - 截至2025年10月31日，已发行股份（不含库存股）635,570,000股，库存股0股，总数无变动[2] 优先股情况 - 截至2025年10月底，无投票权可换股优先股已发行总额754,333,333港元，本月无变动，可能发行或转让股份377,166,666股，转换价3港元[4] 历史事件 - 2014年12月23日，发行1,300,000,000股可换股优先股，总认购金额3,900,000,000港元，初步兑换价3港元[9] - 2017 - 2020年多次实施股本削减注销可换股优先股[10][12][13] - 2018年4月25日，修订可换股优先股条款，兑换期提前，兑换价增至6港元，股息按3%年利率计算[11] 规则说明 - 股份购回及赎回“事件发生日期”为“注销日期”[16] - 购回或赎回未注销股份用负数注明待注销数目[16] - 上市发行人可修订不适用项目[16] - 报表确认过的证券发行无需再确认[16] - 证券“相同”指面值等相同[16]

股份数据 - 截至2025年9月30日，已发行股份635,570,000股，库存股份0股[2] - 截至2025年9月30日，无投票权可换股优先股已发行总额754,333,333港元[4] - 本月因无投票权可换股优先股可能发行或转让股份377,166,666股[4] 优先股历史 - 2014年公司同意发行1,300,000,000股可换股优先股，总认购3,900,000,000港元[9] - 2017 - 2020年多次实施股本削减注销可换股优先股[10][12][13] - 2018年修订可换股优先股条款，提前兑换期，兑换价增至6港元[11]

公司业务结构 - 公司是香港投资控股公司 通过四大分部运营：证券及其他投资分部从事证券投资 基金平台投资分部从事提供物业开发项目管理及监管服务以及投资房地产基金平台 物业投资及开发分部从事出租办公室及住宅公寓 物业开发及住宅物业销售 基金投资分部从事基金投资 [5] 财务表现 - 2025年上半年营业收入5.963亿港元 归母净利润-422.82万港元 [8] - 2025年上半年净资产收益率为-2.75% 较上年同期下降2.07个百分点 [16] - 2025年上半年经营活动现金流净额9421.2万港元 筹资活动现金流净额-1.7亿港元 投资活动现金流净额-5574.3万港元 [20] - 2020年至2025年上半年营业收入波动明显 2021年达6.408亿港元峰值 2023年降至4.914亿港元 [8] - 归母净利润自2020年103.21万港元持续下滑 2023年亏损1833万港元 2025年上半年亏损422.82万港元 [8] 收入构成 - 2025年上半年收入主要来自GR Realty管理的美国物业投资3.483亿港元和美国物业开发0.596亿港元 香港物业投资0.002亿港元 证券及其他投资0.002亿港元 [9][11] - 2024年收入构成显示GR Realty管理的物业开发2.959亿港元 香港物业投资0.084亿港元 证券及其他投资0.006亿港元 [12][13] 资产变动 - 投资性房地产较上期末减少0.78% 占总资产比重上升3.47个百分点 [27] - 存货较上期末减少28.7% 占总资产比重下降1.87个百分点 [27] - 其他非流动金融资产较上期末减少33.94% 占总资产比重下降1.42个百分点 [27] - 货币资金较上期末减少18.77% 占总资产比重下降0.7个百分点 [27] 负债变动 - 长期借款较上期末减少27.67% 占总资产比重下降7.41个百分点 [30] - 短期借款较上期末增加74.89% 占总资产比重上升5.47个百分点 [30] - 其他应付款较上期末减少13.9% 占总资产比重下降0.39个百分点 [30] - 长期应付款较上期末增加0.73% 占总资产比重上升0.26个百分点 [30] 偿债能力指标 - 2025年上半年流动比率0.79 速动比率0.43 [34] - 资产负债率2025年上半年达59.98% 较2024年48.14%显著上升 [32] - 有息资产负债率2025年上半年为45.73% 高于行业均值和中位数 [34][35] - 流动比率从2020年2.08持续下降至2025年上半年0.79 低于行业均值和中位数 [34] 运营效率 - 人均创利2020年1330.45万港元 2023年转为负值 [13] - 人均创收2020年1214.66万港元 2023年1277万港元 [13]

公司通讯发布 - 公司采纳电子方式向非登记股东发布通讯，中、英文版本在公司和联交所网站提供[3] - 2025年中期报告中英文版已在公司和联交所网站登载[4] 通讯接收方式 - 非登记股东联系中介提供邮箱可电子收取通讯[4] - 未收到有效邮箱则发印刷本[4] - 无法收电子版本可申请免费印刷本[5] 相关说明 - 咨询热线(852) 2980 1333，办公时间周一至周五9:00 - 18:00[5] - 非登记股东指股份存于中央结算及交收系统的人士或公司[5][6] - 公司通讯含董事会报告等多种文件[5][6] - 申请印刷本需填表格交至指定公司或电邮指定邮箱[5][6] - 公司可能向相关方提供非登记股东个人资料[6]

公司基本信息 - 盛洋投资（控股）有限公司股份代号为174[1] - 公司执行董事兼首席执行官为黎国鸿[5] - 公司网站为www.geminiinvestments.com.hk[6] 财报相关 - 2025年中期报告已在公司及联交所网站登载[3] 沟通方式 - 可要求免费印刷本，可更改通讯收取方式[4] - 有疑问可致电咨询热线(852) 2980 1333[5][6]