公司基本信息 - 公司股份代号为84[1] - 公司在百慕达注册成立[1] - 公司网站为http://www.stelux.com，披露易网站为http://www.hkexnews.hk[2][4][8][9] 通讯安排 - 2023年12月31日起采用电子方式发布公司通讯[3][9] - 未来公司通讯中英文版将在公司网站和披露易网站提供以代替印刷本[4][9] - 非登记股东按上市规则收通讯需向中介提供邮箱[5][10][12] - 未收到有效邮箱公司将发印刷版通讯通知[6][10] - 收印刷版通讯可填回条交股份过户处或发邮件[7][10][12] - 对通函有疑问可致电或邮件联系股份过户处[8][11] 报告发布 - 2025年7月18日公司发布2025年度报告及股东周年大会通函发布通知[2]

收入和利润（同比环比） - 2025年公司收入为6.15215亿港元，较2024年的7.67561亿港元下降19.85%[3] - 2025年公司年内亏损1.06788亿港元，而2024年为溢利4.73325亿港元[3] - 2025年每股亏损10.28港仙，2024年每股盈利45.21港仙[4] - 2025年公司全面收益总额为798.5万港元，较2024年的4.82222亿港元大幅下降[4] - 2025年集团收入为615,215千港元，2024年为767,561千港元，同比下降19.85%[21] - 2025年集团分部业绩亏损43,440千港元，2024年盈利24,655千港元[21] - 2025年香港、澳门及中国大陆地区收入为309,403千港元，2024年为423,092千港元，同比下降26.87%[21] - 2025年所得税支出为3,639千港元，2024年为8,381千港元，同比下降56.58%[25] - 2025年本公司权益持有人应占亏损106,999千港元，2024年溢利473,151千港元[27] - 2025年每股基本亏损10.28港仙，2024年每股基本盈利45.21港仙[27] - 2024/25财年公司权益持有人应占亏损1.07亿港元，2023/24财年为溢利4.732亿港元[35] - 2024/25财年公司营业额为6.152亿港元，剔除2023/24财年出售钟表销售额后按年减少15.4%[35] - 2024/25财年公司毛利率为45.7%，较2023/24财年下降4.5%[35] - 2024/25财年“时间廊”集团营业额为4.13亿港元，除利息及税项前亏损为6570万港元[38][41] - 大中华“时间廊”业务2024/25财年营业额为2.259亿港元，剔除出售钟表销售额后按年减少19.7%[39] - 东南亚“时间廊”业务2024/25财年营业额为1.871亿港元，按年减少15.5%，除利息及税项前亏损减少至820万港元[43] - 供应链及批发贸易分部2024/25财年营业额下降9.9%至2.022亿港元，录得除利息及税项前溢利2230万港元[44] 成本和费用（同比环比） - 2025年3月31日公司存货结余为2.077亿港元，较2024年3月31日减少8.2%[35] - 2025年3月31日公司共有约645位雇员，2024年3月31日为825位；年内雇员成本总额为1.819亿港元，2024年3月31日为1.839亿港元[55] 各条业务线表现 - 公司首席运营决策者为行政董事，从业务性质和地区角度审阅集团财务资料，业务分为钟表零售和钟表批发业务分部[16] - 截至2025年3月31日止年度，钟表零售（香港、澳门及中国大陆）客户合约收益分部总额为225,887千港元，亚洲其余地区为187,119千港元，钟表批发业务为342,979千港元，合计755,985千港元[17] - 截至2025年3月31日止年度，销售予外来客户的收入，钟表零售（香港、澳门及中国大陆）为225,887千港元，亚洲其余地区为187,119千港元，钟表批发业务为202,209千港元，合计615,215千港元[17] - 截至2025年3月31日止年度，各业务分部业绩分别为：钟表零售（香港、澳门及中国大陆）亏损57,484千港元，亚洲其余地区亏损8,219千港元，钟表批发业务盈利22,263千港元，合计亏损43,440千港元[17] - 2025年新增非流动资产业务中，物业、机器及设备为 - 8,201千港元，使用权资产为 - 45,457千港元[18] - 2025年折旧业务中，物业、机器及设备为 - 21,675千港元，使用权资产为 - 53,874千港元[18] - 2025年减值业务中，物业、机器及设备为 - 2,596千港元，使用权资产为 - 8,830千港元[18] 各地区表现 - 2025年香港、澳门及中国大陆地区收入为309,403千港元，2024年为423,092千港元，同比下降26.87%[21] - 大中华“时间廊”业务2024/25财年营业额为2.259亿港元，剔除出售钟表销售额后按年减少19.7%[39] - 东南亚“时间廊”业务2024/25财年营业额为1.871亿港元，按年减少15.5%，除利息及税项前亏损减少至820万港元[43] 管理层讨论和指引 - 集团于2024年4月1日起强制生效的期间首次采纳多项香港财务报告准则修订本，采纳香港会计准则第1号修订本未导致集团借款分类改变及追溯调整，其他修订和诠释预计无重大影响[9][11] - 截至2025年3月31日，多项新订准则、准则修订及诠释尚未生效，公司董事正在评估其影响，除部分情况外不太可能对综合财务报表产生重大影响[12][13] - 香港财务报告准则第18号将于2027年4月1日生效，将取代香港会计准则第1号，对财务报表呈列方式进行重大变更，公司董事正在评估其影响[13][14][15] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年3月31日止年度，未分配收入为1,593千港元，集团行政净支出为38,636千港元，财务成本为22,666千港元[17] - 截至2025年3月31日止年度，除税前亏损为103,149千港元，所得税支出为3,639千港元，年度亏损为106,788千港元[17] - 2025年3月31日银行贷款为2.419亿港元，2024年3月31日为2.34亿港元；银行结余及现金为8330万港元，2024年3月31日为6770万港元；未动用银行融资为8900万港元[48] - 2025年3月31日借贷比率为17.4%，2024年3月31日为18.3%；股东资金为9.132亿港元，2024年3月31日为9.066亿港元；净债务为1.586亿港元，2024年3月31日为1.663亿港元[48] - 2025年3月31日部分物业、机器及设备及投资物业总值5.164亿港元，2024年3月31日为4.338亿港元已抵押予银行[52] - 截至2025年3月31日止年度，投资物业重估亏损2470万港元[52] - 年内公司以现金于联交所分批购回955.5万股公司股份，总代价（扣除开支前）为839287港元[57] - 截至2025年3月31日止年度，公司主席与行政总裁由黄创增先生兼任，未遵守上市规则相关规定[59] - 公司董事轮席告退规定：除主席、行政总裁或副主席外，自上次获选起计任期最长的公司三分之一董事须于股东周年大会上轮席告退[60] - 公司采纳守则规定第E.1.2条有关薪酬委员会的职权范围，但不包括检讨及厘定高级管理人员薪酬待遇部分[61] - 公司采纳上市规则附录C3所载上市公司董事进行证券交易的标准守则，全体董事报告期内无违规[62] - 审核委员会由三名非行政董事组成，已审阅集团会计原则及常规等[63] - 审核委员会审阅公司截至2025年3月31日止年度的综合财务报表[63] - 本业绩公布刊登于香港联合交易所网站及公司网站[64] - 公司2025年年报将寄发股东并上传至相关网站[64] - 公司行政董事有Chumphol Kanjanapas（黄创增）、Suriyan Joshua Kanjanapas（黄瑞欣）及廖晶薇[64] - 公司独立非行政董事有陈焯彬、黎启明及黎振宇[64] - 公告日期为2025年6月24日[64] - 董事会不建议宣派截至2025年3月31日止年度的股息[29] - 董事会不建议宣派截至2025年3月31日止年度的末期股息[36] - 2025年3月31日公司一间附属公司或然负债约771.5万港元，2024年为773.8万港元[33] - 2025年3月31日附属公司或然负债约为771.5万港元，2024年3月31日为773.8万港元[51]

提名委员会变动 - 提名委员会组成变动于2025年6月24日起生效[3] - 黄创增退任提名委员会主席[3] - 黄瑞欣调任提名委员会主席[3] - 廖晶薇获委任为提名委员会成员[3] 公司董事 - 行政董事为黄创增、黄瑞欣、廖晶薇[4] - 独立非行政董事为黎启明、陈焯彬、黎振宇[4]

獨立非行政董事 陳焯彬 黎啟明 黎振宇 董事會設立 4 個委員會。下表提供各董事會成員在這些委員會中所擔任的職位。 於百慕達註冊成立之有限公司 網址 : http:// www.stelux.com 股份編號: 84 經修訂董事名單與其角色和職能 寶光實業(國際)有限公司董事會（「董事會」）成員載列如下。 行政董事 Chumphol Kanjanapas (又名黃創增) (主席及行政總裁) Suriyan Joshua Kanjanapas (又名黃瑞欣）(副主席) 廖晶薇(首席財務總裁) 2025 年 6 月 24 日 *僅供識別 1 | | 審核 | 薪酬 | 提名 | 企業管治 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | 委員會 | 委員會 | 委員會 | 委員會 | | Chumphol Kanjanapas (又名黃創增) | - | M | - | - | | Suriyan Kanjanapas (又名黃瑞欣) | - | - | C | - | | 廖晶薇 | - | - | M | C | | 陳焯彬 | C | M | M | M | | 黎啟明 | M | ...

提名委员会成立信息 - 公司提名委员会于2012年3月21日成立[2] 委员会组成及规则 - 须含多数独立非执行董事及至少一名不同性别的董事[3] - 会议法定人数为三名成员[4] - 每年至少会面一次，工作需要时开额外会议[5] - 主席须为董事会主席或独立非执行董事[7] - 公司秘书为委员会秘书[7] 委员会权限及职责 - 获董事会授权必要时可征询独立专业意见[8] - 至少每年检讨董事会架构、人数及组成等并提出建议[8] 会议记录及报告 - 秘书须将会议记录及报告交董事会全体成员传阅[9] 生效时间 - 经董事会通过，自2025年6月24日起生效[11]

公司治理 - 董事会建议修订并采纳新细则，允许混合或电子股东大会及电子投票[3] - 新细则待股东特别决议批准，将在股东周年大会提呈审议[3] 人员信息 - 行政董事有Chumphol Kanjanapas、Suriyan Joshua Kanjanapas及廖晶薇[5] - 独立非行政董事有黎启明、陈焯彬及黎振宇[5] 其他信息 - 公告日期为2025年6月24日[4] - 公司股份编号为84[2]

会议安排 - 公司拟于2025年6月24日召开董事会会议[3] - 会议地点为香港九龙新蒲岗太子道东698号宝光商业中心27楼[3] 业绩相关 - 董事会将考虑及批准公司截至2025年3月31日止年度全年业绩[3] 人员信息 - 行政董事包括Chumphol Kanjanapas等[4] - 独立非行政董事包括黎启明等[4]

业绩总结 - 2024财年综合溢利净额为4.732亿港元[4] - 2024年出售收益为5.442亿港元[4] - 2024年经调整亏损为7100万港元[4] 未来展望 - 2025财年权益持有人应占综合亏损不少于1亿港元[4] - 2025财年综合亏损净额预计高于2024年经调整亏损[4] - 2025财年营业额按年下跌约20%[4] 其他 - 2025年3月31日投资物业减值损失2470万港元[4] - 2025年6月24日公告2025财年全年业绩[5]

股权结构 - 明华由黄创增先生间接持有30%控制权[3][17][26][27] - Active Lights所属义兴由相关信托（黄创增先生为受益人）持有55%[3][17][26] 协议期限 - 租赁/许可使用协议有效期为2025年4月1日至2026年3月31日[3][7][9] - 服务协议有效期为2025年4月1日至2028年3月31日[6][20] - 现有租赁/许可使用协议自2024年4月1日起至2025年3月31日届满[30] - 现有服务协议自2022年4月1日起至2025年3月31日届满[28] 费用相关 - 办公室物业A每月租金为港币360,475.50元[9] - 办公室物业B每月租金为港币10,510.50元[10] - 办公室物业C每月租金为港币213,361.50元[10] - 宝光商业中心储物室每月许可费为港币21,456元[11] - 宝光商业中心车位每月许可费为港币35,050元[11] - 仓库单位每月许可费10,400港元，车位每月许可费5,800港元[12] - 集团根据租赁/许可使用协议应付租金/许可费总额约810万港元[12] - 截至2026年3月31日财政年度，租赁/许可使用协议年度上限总额为810万港元[16] - 服务协议首年每月酬金225,000港元，第二、三年按年酬金增幅不超10% [21] - 截至2025年3月31日止三个财政年度，现有服务协议年度上限分别为258万港元、283.8万港元、312.18万港元[24] - 公司拟将截至2028年3月31日止三个财政年度服务协议年度上限分别设定为270万港元、297万港元、326.7万港元[24] 交易性质 - 租赁/许可使用协议拟进行的交易构成公司持续关连交易，最高适用百分比率超5%但低于25%，合计总代价低于1000万港元[18] - 服务协议最高适用百分比率超1%但低于5%，构成公司持续关连交易[25] 协议订立 - 宝光地产代理与明华于2025年3月18日订立服务协议[28] - 明华与公司全资附属公司于2025年3月18日就8个车位订立许可使用协议[28] - 明华与公司全资附属公司于2025年3月18日就5个储物室订立许可使用协议[28] - 明华与公司若干全资附属公司于2025年3月18日就3处办公室物业订立租赁协议[28] - Active Lights与公司全资附属公司于2025年3月18日就1个仓库单位及1个车位订立许可使用协议[29]

业绩总结 - 截至2024年9月30日止六个月，内地零售额按年下跌22.4%[3] - 同期内地业务收入仅占总收入约3%[4] 市场调整 - 终止中国内地业务，内地5间零售店及线上平台未来数月停止运营[3] - 继续在港澳、新、泰、马经营约85间零售店及网上商店[3] 未来展望 - 集中资源发展港澳及东南亚主要业务[5]