证券代码：920478 证券简称：峆一药业 公告编号：2025-120 安徽峆一药业股份有限公司 第五届董事会第四次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2025 年 12 月 29 日 2.会议召开地点：公司会议室 3.会议召开方式：现场 4.发出董事会会议通知的时间和方式：2025 年 12 月 24 日以书面及通讯方式 发出 二、议案审议情况 （一）审议通过《关于 2024 年股权激励计划第一个解除限售期解除限售条件成 就的议案》 5.会议主持人：董事长董来山先生 6.会议列席人员：公司其他高级管理人员 7.召开情况合法合规的说明： 本次会议的召集召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，所作的决 议合法有效。 （二）会议出席情况 会议应出席董事 9 人，出席和授权出席董事 9 人。 1.议案内容： 根据《上市公司股权激励管理办法》《北京证券交易所股票上市规则》《北京 证券交易所上市公司持续监管指引第 3 号— ...

证券代码：920478 证券简称：峆一药业 公告编号：2025-122 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股权 激励管理办法》《北京证券交易所股票上市规则》《北京证券交易所上市公司持 续监管指引第3号——股权激励和员工持股计划》《安徽峆一药业股份有限公司 章程》及《安徽峆一药业股份有限公司2024年股权激励计划（草案）》等有关规 定，公司薪酬与考核委员会对公司2024年股权激励计划授予限制性股票第一个解 除限售期解除限售条件成就相关事项进行了核查，发表核查意见如下： 公司2024年股权激励计划授予限制性股票第一个限售期已届满，公司未发 生不得解除限售的情形，激励对象主体资格合法、有效，公司业绩考核和激励 对象个人绩效考核均达到要求。本次限制性股票解除限售事宜符合相关法律法 规以及《2024年股权激励计划（草案）》的规定，审议程序合法合规，行使权 益不存在损害上市公司及全体股东利益的情形。 综上，薪酬与考核委员会认为：公司2024年股权激励计划授予限制性股票 第一个解除限售期解除限售条件已成就。 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大 ...

证券代码：920478 证券简称：峆一药业 公告编号：2025-121 安徽峆一药业股份有限公司 关于 2024 年股权激励计划授予限制性股票第一个解除限售期 解除限售条件成就的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带法律责任。 根据《上市公司股权激励管理办法》《北京证券交易所股票上市规则》 《北京证券交易所上市公司持续监管指引第 3 号-股权激励和员工持股计划》等 有关法律法规、规范性文件以及《公司章程》《2024 年股权激励计划（草案）》 的有关规定，安徽峆一药业股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年股权激 励计划授予限制性股票第一个解除限售期解除限售条件已成就，现将有关事项 说明如下： 一、本次激励计划已履行的决策程序及信息披露情况 峆一药业 2024 年股权激励计划已履行必要的审批程序和信息披露如下： 1、2024 年 10 月 21 日，公司召开第四届董事会第二十次会议，审议通过 《关于公司<2024 年股权激励计划（草案）>的议案》《关于公司<2024 年股权 激励计划实施考核管理办 ...

川财证券有限责任公司 关于 （中国（四川）自由贸易试验区成都市高新区交子大道 177 号中海国际中心 B 座 17 楼） 二〇二五年十二月 安徽峆一药业股份有限公司 2024 年股权激励计划第一个解除限售期 解除限售条件成就相关事项 之 独立财务顾问报告 | 一、释义 2 | | --- | | 二、声明 4 | | 三、基本假设 5 | | 四、独立财务顾问意见 6 | | （一）本次激励计划已履行的决策程序和信息披露情况 6 | | （二）本激励计划第一个解除限售期解除限售条件成就的情况的说明 8 | | （三）本次解除限售的具体情况 10 | | （四）结论性意见 11 | | 五、备查文件及咨询方式 12 | | （一）备查文件 12 | 一、释义 本独立财务顾问报告中，以下词语如无特殊说明，在本文中具有如下含义： | 释义项 | 指 | 释义内容 | | --- | --- | --- | | 峆一药业、公司、上市公司 | 指 | 安徽峆一药业股份有限公司 | | 独立财务顾问、川财证券 | 指 | 川财证券有限责任公司 | | 独立财务顾问报告 | 指 | 川财证券有限责任公司关于安徽峆一药业股份 ...

上海德禾翰通律师事务所 关于 安徽峆一药业股份有限公司 2024 年股权激励计划授予限制性股票 第一个解除限售期解除限售条件成就相关事项的 法律意见书 地址：上海市徐汇区宜山路 425 号光启城 24 层 电话：021-60328686 邮编：200030 上海德禾翰通律师事务所 法律意见书 上海德禾翰通律师事务所 关于安徽峆一药业股份有限公司 2024 年股权激励计划授予限制性股票 第一个解除限售期解除限售条件成就相关事项的 法律意见书 FS2024010451-3 致：安徽峆一药业股份有限公司 上海德禾翰通律师事务所（以下简称"本所"）接受安徽峆一药业股份有限 公司（以下简称"公司"或"峆一药业"）的委托，并根据峆一药业与本所签订 的《聘请专项法律顾问合同》，就公司拟实施的 2024 年股权激励计划（以下简称 "本次股权激励计划"），根据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、 《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司股权激励管理办 法》（以下简称"《管理办法》"）、《北京证券交易所上市公司持续监管指引第 3 号——股权激励和员工持股计划》（以下简称"《持续监管指引》"） ...

公司变更情况 - 安徽峆一药业全资子公司安徽修一制药完成工商变更登记并取得营业执照[3] - 法定代表人由董来山变为刘忠平[4] 变更相关说明 - 变更基于经营管理需要，无需经公司董事会、股东会审议[5][6] - 变更有利于子公司业务开展，无不利影响[6] 其他信息 - 公告发布于2025年12月12日，备查文件为营业执照[7][8]

报告行业投资评级 - 维持"增持"评级 [6] 报告核心观点 - 报告研究的具体公司2025年第三季度营收、利润同比出现下滑，业绩承压，但前三季度整体保持增长 [4][6] - 报告认为公司需加速产能释放，优化期间费用以提升盈利能力 [6] - 公司通过募投项目升级，正加速构建"原料药-制剂"一体化平台，此举被视为未来增长的关键驱动力 [6] 2025年三季度业绩表现 - 2025年前三季度营业收入为2.11亿元，同比增长7.12%；归母净利润为4594.646万元，同比增长22.85%；扣非归母净利润为4347.92万元，同比增长26.63% [4][6] - 前三季度毛利率为41.23%，同比上升2.84个百分点；净利率为20.48%，同比上升2.27个百分点 [6] - 单三季度营业收入为4813.94万元，同比下降18.88%；归母净利润为552.09万元，同比下降33.29%；扣非归母净利润为464.48万元，同比下降41.84% [4][6] - 单三季度毛利率为35.21%，同比下降1.18个百分点，环比下降11.17个百分点；净利率为9.76%，同比下降3.55个百分点，环比下降14.99个百分点 [6] 费用分析 - 2025年前三季度销售费用同比增长58.11%，管理费用同比增长1.82%，研发费用同比增长2.16%，财务费用同比增长49.54% [6] - 单三季度销售费用同比增长218.52%，管理费用同比增长1.85%，研发费用同比下降2.11%，财务费用同比增长86.19% [6] 募投项目与未来展望 - 公司将原"年产198吨医药中间体"项目升级为"年产420吨原料药"，总投资额提升至7.08亿元 [6] - 升级后的项目包含16种原料药，重点聚焦抗过敏、消化系统及抗病毒药物等领域 [6] - 公司通过控股70%的合资企业安徽峆一达善医药建设制剂工厂，该工厂已进入设备验证阶段，计划于2026-2027年完成产品产地变更审批 [6] 财务预测与估值 - 预计2025-2027年营业收入分别为328.40百万元、412.83百万元、485.61百万元，同比增长21.42%、25.71%、17.63% [6][8] - 预计2025-2027年归母净利润分别为69.45百万元、86.08百万元、92.70百万元，同比增长39.84%、23.94%、7.70% [6][8] - 当前市值对应2025-2027年PE分别为25.64倍、20.68倍、19.21倍 [6][8]

会议召开 - 公司于2025年8月18日召开第五届董事会第二次会议和第五届监事会第二次会议[2] - 公司于2025年9月4日召开2025年第三次临时股东会[2] 事项审议 - 会议审议通过《关于取消监事会及变更注册资本并修订<公司章程>的议案》[2] 工商变更 - 公司完成工商变更登记及《公司章程》备案工作[3] - 公司取得滁州市市场监督管理局核发的《营业执照》[3] 公告信息 - 公告日期为2025年11月3日[4]

会议情况 - 会议于2025年10月27日在公司一楼会议室召开[3] - 应出席董事9人，出席和授权出席9人[4] 报告审议 - 审议通过《关于公司<2025年第三季度报告>的议案》[5] - 该议案表决同意9票、反对0票、弃权0票[6] 备查文件 - 包含《安徽峆一药业股份有限公司第五届董事会第三次会议决议》[7] - 包含《安徽峆一药业股份有限公司第五届董事会审计委员会2025年第二次会议决议》[7]