各产品业务线数据关键指标变化 - 晶振营业收入153,495,516.90元，同比增0.73%，营业成本114,467,337.52元，同比增3.01%，更正后毛利率同比减少1.65个百分点[3][6] - 封装材料营业收入58,987,738.63元，同比增14.58%，营业成本46,014,572.34元，同比增19.76%，更正后毛利率同比减少3.38个百分点[3][6] - 其他产品营业收入22,163,259.54元，同比增40.88%，营业成本21,294,835.32元，同比增38.72%，更正后毛利率同比增加1.50个百分点[3][6] 内外销业务线数据关键指标变化 - 内销营业收入179,476,690.23元，更正后营业成本142,315,619.40元，毛利率20.71%，营业收入同比降8.02%，营业成本同比降3.65%，毛利率同比减少3.59个百分点[5][7] - 外销营业收入55,169,824.84元，更正后营业成本39,461,125.78元，毛利率28.47%，营业收入同比增125.37%，营业成本同比增129.61%，毛利率同比减少1.32个百分点[5][7] 内外销及合计财务数据对比 - 2022年1 - 6月国内销售更正后成本为121,020,784.08元，2021年1 - 6月收入179,389,756.31元，成本132,357,344.81元[12] - 2022年1 - 6月出口销售更正后成本为39,461,125.78元，2021年1 - 6月收入24,479,419.14元，成本17,186,460.15元[12] - 2022年1 - 6月合计收入212,483,255.53元，成本160,481,909.86元，2021年1 - 6月收入203,869,175.45元，成本149,543,804.96元[12]

公司注册资本与股本情况 - 公司注册资本为76,468,000元[13] - 2022年6月公司进行权益分派，股本较上期增加40%[18] - 2022年9月30日股本为76468000.00元，较2021年12月31日的54620000.00元增长约39.99%[42] 资产相关数据变化 - 2022年9月30日资产总计790,256,412.35元，较上年期末增长1.23%[15] - 货币资金期末较上年期末减少76.95%[17] - 应收票据和应收款项融资期末较上年期末分别增加61.19%和969.96%[17] - 应收账款和应付账款较上年期末分别下降30.57%和31.04%[17] - 固定资产较上年期末增长40.36%、在建工程较上年期末减少85.31%[18] - 2022年9月30日货币资金为53157558.51元，较2021年12月31日的230630770.10元下降约76.95%[40] - 2022年9月30日应收票据为28525887.94元，较2021年12月31日的17696645.71元增长约61.20%[40] - 2022年9月30日应收账款为75968914.69元，较2021年12月31日的109422279.36元下降约30.57%[40] - 2022年9月30日流动资产合计为415500366.02元，较2021年12月31日的484705481.76元下降约14.28%[40] - 2022年9月30日固定资产为313073886.89元，较2021年12月31日的223046274.14元增长约39.47%[41] - 2022年9月30日资产总计为790256412.35元，较2021年12月31日的780639809.50元增长约1.23%[41] - 公司流动资产合计2022年为2.62亿元，2021年为2.80亿元，同比下降6.7%[45] - 公司非流动资产合计2022年为2.42亿元，2021年为1.75亿元，同比增长38.1%[45] - 公司存货2022年为3540.20万元，2021年为3785.22万元，同比下降6.5%[45] - 公司固定资产2022年为1.26亿元，2021年为2896.58万元，同比增长335.1%[45] 营业收入相关数据变化 - 2022年1 - 9月营业收入315,246,582.52元，较上年同期下降9.59%；7 - 9月营业收入80,600,067.45元，较上年同期下降37.56%[15][16] - 公司2022年1 - 9月营业总收入为31.52亿元，2021年同期为34.87亿元，同比下降9.6%[48] - 公司2022年7 - 9月营业收入为36,096,455.25元，2021年同期为35,259,788.68元[53] - 公司2022年1 - 9月营业收入为122,220,860.60元，2021年同期为110,779,570.01元[53] 利润相关数据变化 - 2022年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润39,281,992.76元，较上年同期下降17.52%；7 - 9月为4,786,614.87元，较上年同期下降76.04%[15][16] - 2022年1 - 9月研发费用较上年同期增加43.23%，其中7 - 9月较上年同期增加30.02%[19] - 2022年1 - 9月财务费用较上年同期减少228.05%，7 - 9月较上年同期减少217.48%[20] - 2022年1 - 9月其他收益较上年同期增加160.92%，7 - 9月较上年同期增加142.12%[20] - 2022年1 - 9月投资收益较上期增加6063.44%，7 - 9月较上年同期增加7657.71%[20] - 2022年1 - 9月信用减值损失较上期减少162.55%，7 - 9月较上年同期减少170.89%[20] - 2022年1 - 9月资产减值损失较上期增加334.07%[20] - 2022年1 - 9月营业外收入较上期增加378.71%，收到上市奖励680万元[21] - 2022年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润较同期下降17.52%，7 - 9月较上年同期减少76.04%[21] - 公司2022年1 - 9月营业总成本为28.82亿元，2021年同期为29.66亿元，同比下降2.8%[49] - 公司2022年1 - 9月营业利润为3.43亿元，2021年同期为5.20亿元，同比下降34.0%[49] - 公司2022年1 - 9月利润总额为4.29亿元，2021年同期为5.37亿元，同比下降20.1%[49] - 公司净利润分别为4,786,614.87元、19,978,092.23元、39,281,992.76元、47,627,063.97元[50] - 公司基本每股收益分别为0.06元/股、0.35元/股、0.51元/股、0.83元/股[51] - 公司2022年7 - 9月营业成本为30,775,155.93元，2021年同期为29,112,827.59元[53] - 公司2022年1 - 9月营业成本为102,912,974.46元，2021年同期为90,862,577.18元[53] - 公司2022年7 - 9月营业利润为916,449.46元，2021年同期为2,694,927.18元[54] - 公司2022年1 - 9月营业利润为23,610,081.88元，2021年同期为8,021,488.53元[54] - 公司2022年7 - 9月利润总额为1,011,870.26元，2021年同期为3,113,898.80元[54] - 公司2022年1 - 9月利润总额为30,799,620.26元，2021年同期为9,405,245.51元[54] 现金流量相关数据变化 - 投资活动产生的现金流量净额本期较上期减少294.07%[22] - 筹资活动产生的现金流量净额本期较上期减少234.05%，派发现金红利983.16万元[22] - 2022年1 - 9月合并报表经营活动现金流入小计270,664,840.19元，较2021年1 - 9月的285,089,878.00元下降约5.06%[56] - 2022年1 - 9月合并报表经营活动现金流出小计235,285,793.76元，较2021年1 - 9月的241,939,652.02元下降约2.75%[56] - 2022年1 - 9月合并报表经营活动产生的现金流量净额35,379,046.43元，较2021年1 - 9月的43,150,225.98元下降约17.99%[56] - 2022年1 - 9月合并报表投资活动现金流入小计355,284,308.70元，较2021年1 - 9月的3,263,936.79元增长约10816.33%[57] - 2022年1 - 9月合并报表投资活动现金流出小计560,356,803.69元，较2021年1 - 9月的55,304,151.77元增长约913.26%[57] - 2022年1 - 9月合并报表投资活动产生的现金流量净额 - 205,072,494.99元，较2021年1 - 9月的 - 52,040,214.98元下降约293.91%[57] - 2022年1 - 9月母公司报表经营活动现金流入小计95,116,660.24元，较2021年1 - 9月的93,942,212.71元增长约1.25%[59] - 2022年1 - 9月母公司报表经营活动现金流出小计101,439,773.35元，较2021年1 - 9月的90,137,220.72元增长约12.54%[59] - 2022年1 - 9月母公司报表投资活动现金流入小计313,391,396.41元，较2021年1 - 9月的2,087,412.83元增长约14903.97%[59] - 2022年1 - 9月母公司报表投资活动现金流出小计447,015,498.85元，较2021年1 - 9月的14,059,643.70元增长约3080.85%[59] 负债相关数据变化 - 2022年9月30日流动负债合计为227445835.79元，较2021年12月31日的251493913.72元下降约9.56%[41] - 2022年9月30日负债合计为270688167.63元，较2021年12月31日的290521957.54元下降约6.82%[42] - 公司负债合计2022年为0.94亿元，2021年为0.66亿元，同比增长41.4%[46] 股东持股情况 - 侯雪境内持股20581680元，占比26.92%[28] - 铜陵晶超境内持股3920000元，占比5.13%[28] - 铜陵晶益境内持股1470000元，占比1.92%[28] 担保与授信情况 - 公司为全资子公司提供担保最高余额为1840万元，未超审议金额10000万元[33] - 公司实控人及其关联方为公司银行贷款提供关联担保余额为5440万元[34] - 公司及控股子公司申请综合授信额度不超20000万元[33] - 公司及控股子公司向各商业银行申请综合授信额度不超2亿元[37] 质押与抵押情况 - 货币资金质押账面价值14653248.14元，占总资产1.85%[36] - 应收票据质押账面价值12317715.96元，占总资产1.56%[36] - 房屋及建筑物抵押账面价值22940159.80元，占总资产2.90%[36] 劳动仲裁情况 - 2022年第三季度全资子公司合肥晶威特劳动仲裁被申请金额为12000元，10月19日调解结案[33] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计1639.63万元，净额1394.16万元[24][25]

财务数据关键指标变化 - 本期营业收入为234,646,515.07元，同比增长6.85%；归母净利润为34,495,377.89元，同比增长24.76%[27][38] - 本期毛利率为22.53%，上年同期为24.91%；基本每股收益为0.45，上年同期为0.48，同比下降6.25%[27] - 本期资产总计为817,611,710.84元，同比增长4.74%；负债总计为302,830,080.99元，同比增长4.24%[28] - 本期经营活动产生的现金流量净额为20,271,489.58元，同比下降11.38%；应收账款周转率为2.07，存货周转率为1.61[29] - 本期总资产增长率为4.74%，营业收入增长率为6.85%，净利润增长率为24.76%[30] - 非经常性损益合计为13,367,035.92元，非经常性损益净额为11,361,980.53元[32] - 营业收入本期234,646,515.07元，较上年同期增加6.85%，营业成本本期181,776,745.18元，增加10.24%[46] - 研发费用本期13,284,773.53元，占营业收入5.66%，较上期增加49.69%，因加大音叉晶振等项目研发投入[46][48] - 投资收益本期1,145,104.42元，占营业收入0.49%，较上期增加5,234.47%，因对募集资金现金管理[46][48] - 营业外收入本期8,398,158.83元，占3.58%，较上期增加617.82%，因收到政府补助增加[47][48] - 主营业务收入本期212,483,255.53元，较上期增加4.23%，其他业务收入本期22,163,259.54元，增加40.88%[49] - 晶振营业收入本期153,495,516.90元，较上年同期增加0.73%，封装材料营业收入本期58,987,738.63元，增加14.58%[51] - 内销营业收入为179,476,690.23元，营业成本为136,526,394.36元，毛利率23.93%，较上年同期增加0.43个百分点[53] - 外销营业收入为55,169,824.84元，营业成本为45,250,350.82元，毛利率17.98%，较上年同期减少13.40个百分点[53] - 内销营业收入较上年同期增减0.05%，营业成本较上年同期增减3.15%；外销营业收入较上年同期增减125.37%，营业成本较上年同期增减163.29%[53] - 经营活动产生的现金流量净额本期为20,271,489.58元，上期为22,873,454.46元，变动比例-11.38%[56] - 投资活动产生的现金流量净额本期为-170,957,261.40元，上期为-35,627,688.76元，变动比例379.84%[56] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为-17,721.35元，上期为-2,379,637.79元，变动比例-99.26%[56] - 货币资金期末92,101,537.53元，占总资产11.26%，较上年期末减少60.07%，主要因募投项目付款和现金管理[41][43] - 交易性金融资产期末为0，较上年期末10,011,469.03元减少100%，系银行理财产品到期赎回[41] - 应收款项融资期末8,347,467.14元，占总资产1.02%，较上年期末增加857.36%，因开展票据池业务[41][43] - 其他流动资产期末132,298,333.21元，占总资产16.18%，较上年期末增加6,972.00%，因购买银行结构性存款[41][43] - 2022年1 - 6月营业总收入2.35亿元，较2021年1 - 6月的2.20亿元增长6.85%[140] - 2022年1 - 6月营业总成本2.10亿元，较2021年1 - 6月的1.89亿元增长10.75%[140] - 2022年营业利润2988.40万元，2021年为2987.18万元，基本持平[142] - 2022年利润总额3825.35万元，较2021年的3096.69万元增长23.53%[142] - 2022年净利润3449.54万元，较2021年的2764.90万元增长24.76%[142] - 2022年基本每股收益0.45元/股，2021年为0.48元/股，下降6.25%[142] - 2022年稀释每股收益0.45元/股，2021年为0.48元/股，下降6.25%[142] - 2022年1 - 6月营业收入86,124,405.35元，2021年同期为75,519,781.33元，同比增长14.04%[144] - 2022年1 - 6月净利润29,130,334.27元，2021年同期为5,807,026.18元，同比增长401.64%[144] - 2022年1 - 6月经营活动现金流入小计191,724,582.47元，2021年同期为176,056,347.26元，同比增长8.90%[146] - 2022年1 - 6月经营活动现金流出小计171,453,092.89元，2021年同期为153,182,892.80元，同比增长11.92%[146] - 2022年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额20,271,489.58元，2021年同期为22,873,454.46元，同比下降11.37%[146] - 2022年1 - 6月投资活动现金流入小计202,449,453.56元，2021年同期为3,216,728.62元，同比增长6193.54%[147] - 2022年1 - 6月投资活动现金流出小计373,406,714.96元，2021年同期为38,844,417.38元，同比增长861.24%[147] - 2022年1 - 6月投资活动产生的现金流量净额 - 170,957,261.40元，2021年同期为 - 35,627,688.76元，亏损扩大379.84%[147] - 2022年1 - 6月筹资活动现金流入小计50,000,000.00元，2021年同期为43,890,000.00元，同比增长13.92%[147] - 2022年1 - 6月现金及现金等价物净增加额 - 149,654,882.91元，2021年同期为 - 15,024,123.02元，亏损扩大896.10%[147] - 2022年1 - 6月经营活动现金流入小计76,994,018.99元，2021年同期为58,551,582.40元[148] - 2022年1 - 6月经营活动现金流出小计71,288,724.57元，2021年同期为59,564,413.62元[148] - 2022年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额5,705,294.42元，2021年同期为 - 1,012,831.22元[149] - 2022年1 - 6月投资活动现金流入小计190,306,177.91元，2021年同期为2,084,410.13元[149] - 2022年1 - 6月投资活动现金流出小计323,368,880.20元，2021年同期为12,590,047.96元[149] - 2022年1 - 6月投资活动产生的现金流量净额 - 133,062,702.29元，2021年同期为 - 10,505,637.83元[149] - 2022年1 - 6月筹资活动现金流入小计21,000,000.00元，2021年同期为30,234,617.70元[149] - 2022年1 - 6月筹资活动现金流出小计36,372,643.06元，2021年同期为31,186,716.84元[149] - 2022年1 - 6月筹资活动产生的现金流量净额 - 15,372,643.06元，2021年同期为 - 952,099.14元[149] - 2022年半年度归属于母公司所有者权益期末余额为514,781,629.85元，期初余额为490,117,851.96元[151][153] - 公司本期期初所有者权益合计为196,350,004.10元，本期增减变动金额为27,648,971.74元，期末所有者权益合计为223,998,975.84元[156][157] - 母公司上年期末所有者权益合计为389,619,487.05元，本年期初余额与上年期末余额相同[158] - 母公司本期增减变动金额为19,298,734.27元，其中综合收益总额为29,130,334.27元，利润分配使所有者权益减少9,831,600.00元[158][160] - 母公司本期股本增加21,848,000.00元，资本公积减少21,848,000.00元，系资本公积转增资本（或股本）所致[158][160] - 母公司本期期末所有者权益合计为408,918,221.32元[160] - 上年期末余额为150370721.73元，本期期末余额为156177747.91元，本期变动金额为5807026.18元[163][164] 各条业务线表现 - 公司主要采用直销模式，辅以经销模式，收入主要来源于石英晶振及封装材料产品的生产与销售[35] - 报告期内，受宏观经济影响，石英晶振市场热度降低，谐振器市场需求放缓，对公司业绩有一定不利影响[39] - 其他收入和成本增幅因封装材料业务规模扩大，废料销售增加[54] - 外销收入和成本大幅增加因加大海外客户开发拓展力度，海外客户业务订单量增加[54] - 公司石英晶振产品主要原材料为基座、晶片、封装外壳等，封装材料主要原材料为铜带、可伐环料带等，直接材料占比较高[71] - 报告期内，公司封装材料产品市场占有率较高，但未来存在下滑风险[74] 管理层讨论和指引 - 公司制定了生产管理和工艺流程管控制度，建立了完善质量保证体系，报告期内未发生重大产品质量纠纷和因质量扣款丢客户情形[75] - 公司已制定《应收账款管理制度》，控制应收账款回收风险[76] - 公司利用ERP系统管理存货，制定《原材料合理库存管理制度》管控原材料库存量，通过与客户端沟通以销定产、合理备货降低存货减值风险[77] - 公司主要产品销售均价逐年下降，主营业务毛利率有所波动，公司将改善产品工艺及流程管控成本，扩充品种、优化结构稳定毛利率[69] - 随着募投项目逐步投产，公司扩产力度较大，短期内可能出现产能增长与市场开拓速度不匹配、开拓新客户不利的风险[73] 其他没有覆盖的重要内容 - 募投项目“年产10亿只超小型、高精度SMD石英晶体谐振器项目”生产厂房建设完工，部分设备开始安装调试[7] - 公司募投项目“研发中心建设项目”研发大楼设计方案定稿[7] - 2022年6月1日实施2021年年度权益分派，每10股派发现金红利1.8元，转增4股，转增后总股本增至76,468,000股[7] - 公司申请豁免在2022年半年度报告及财务报告信息中披露主要客户及主要供应商名单[11] - 公司半年度报告未经会计师事务所审计[10] - 公司为国家高新技术企业，每年在新产品新技术研发方面投入较大，研发实力较强[11] - 公司拥有已授权的发明专利10项，实用新型专利36项，软件著作权6项[34] - 公司对外提供担保金额为4100万元，担保余额为2900万元[85][87] - 公司及子公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保金额和余额均为0[87] - 直接或间接为资产负债率超过70%（不含本数）的被担保对象提供的债务担保金额和余额均为0[87] - 公司担保总额超过净资产50%（不含本数）部分的金额为0[87] - 报告期内公司无股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况[89] - 公司不预计日常性关联交易[89] - 重大日常性关联交易不适用[89] - 资产或股权收购、出售发生的关联交易不适用[89] - 与关联方共同对外投资发生的关联交易不适用[89] - 关联方侯诗益、张玲、侯雪、汪鑫等为公司银行授信额度提供多笔担保，担保金额分别为500万、300万、700万、800万，担保余额均为0[89] - 侯诗益、张玲、侯雪、汪鑫为公司2021年5月27日向银行申请的500万美元授信额度

调研概况 - 调研时间：2022 年 4 月 26 日 [2] - 调研形式：网络调研 [2] - 调研机构：安信证券、汇丰晋信基金、万家基金、太平资产、骥才资本、景泰利丰投资 [2] - 接待人员：董事长侯诗益先生、董事会秘书侯雪女士 [2] 财务与业务表现 - 2021 年毛利率提升原因：产能大幅增长带来的规模化效应，产品结构调整（小尺寸谐振器及有源晶振销售占比增加） [3] - 2021 年外销业务大幅增长原因：2020 年组建外销客户开发团队，成功开发多家外销客户，外销订单数量增多 [4] 行业与市场动态 - 石英晶振行业格局：国内外未发生明显变化 [3] - 2022 年重点开拓领域：工业互联网、汽车电子、智能家居 [3] - 行业竞争与价格变化：与 2021 年相比，行业竞争略有加剧，部分产品销售价格略有下降 [6] 研发与合作进展 - 光刻工艺合作：与北京邮电大学第一期合作研发完成，已掌握光刻工艺制造晶片技术，小尺寸高频晶片完成样品制作，低频音叉晶振晶片具备产业化能力 [4] - 热敏晶体研发：已通过紫光展锐平台认证，正在进行客户端送样认证，尚未取得订单 [5] 募投项目进展 - 产业化项目：生产厂房建造及装修完成，部分生产设备正在安装调试，预计 2022 年下半年形成部分产能 [6] - 研发中心建设项目：研发大楼设计方案初步确定，正在进行地质勘察工作 [6]

公司基本信息 - 公司成立于2005年1月20日，上市于2021年11月15日[26] - 公司统一社会信用代码为91340700771114890E，注册地址为安徽省铜陵市经济技术开发区天门山北道2569号，注册资本为40960000元[28] - 公司证券简称晶赛科技，证券代码871981[23] - 公司主要产品与服务包括石英晶体元器件等的研发、制造、销售[26] - 公司股票上市交易所为北京证券交易所，交易方式为连续竞价交易[26] - 公司普通股总股本为54620000股，优先股总股本为0股[26] 公司上市与股本变更 - 2021年11月15日公司股票在北京证券交易所上市交易[6] - 2021年公司向不特定合格投资者公开发行新股，总股本由4096万股增加至5462万股，2022年1月27日完成工商变更登记[28] - 2022年1月27日公司注册资本由4096万元变更为5462万元[30] - 2021年末普通股总股本54,620,000股，较2020年末增长33.35%[40] - 2021年公司公开发行股票13660000股，总股本由40960000股增至54620000股[140] - 无限售股份总数期初14176000股占比34.61%，期末12710140股占比23.27%[140] - 有限售股份总数期初26784000股占比65.39%，期末41909860股占比76.73%[140] - 控股股东、实际控制人无限售股份期初8921500股占比21.78%，期末为0[140] - 控股股东、实际控制人有限售股份期初26784000股占比65.39%，期末35684200股占比65.33%[140] - 2021年10月公司公开发行股票，拟发行13,660,000股，实际发行13,660,000股，发行价格18.32元，募集金额250,251,200元[150] 子公司相关情况 - 2021年12月全资子公司合肥晶威特电子有限责任公司通过高新技术企业复审并取得证书[6] - 2021年5月，公司全资子公司合肥晶威特新设全资子公司合肥晶威特电子科技有限公司，持股比例100%，自设立之日起纳入合并报表范围[99] - 2021年2月，公司全资子公司合肥晶威特注销全资子公司青岛晶威特电子有限责任公司，自注销之日起不再纳入合并报表范围[99] - 合肥晶威特电子有限责任公司注册资本为9500万元，持股比例100%，主营业务收入33478.09万元，主营业务利润9672.44万元，净利润5508.42万元[82][84] - 安徽火炬电子材料产品试验检测有限责任公司注册资本为300万元，持股比例100%，主营业务收入13.77万元，主营业务利润 -1.08万元，净利润 -14.64万元[82][84] 募投项目进展 - 2021年12月公司募投项目“年产10亿只超小型、高精度SMD石英晶体谐振器项目”部分厂房建设完成[7] - 年产10亿只超小型、高精度SMD石英晶体谐振器项目本年度投入20,990,825.50元，累计投入20,990,825.50元[78] - 石英晶振在建产能总投资2亿元，设计产能10亿只/年，预计2022 - 2023年分批逐步投产，预计环保投入38万元[188] 财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入474,893,863.48元，较2020年增长47.41%[33] - 2021年归属于上市公司股东的净利润65,497,974.28元，较2020年增长110.12%[33] - 2021年末资产总计780,639,809.50元，较2020年末增长77.12%[35] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产490,117,851.96元，较2020年末增长149.61%[35] - 2021年经营活动产生的现金流量净额79,913,599.89元，较2020年增长69.18%[37] - 年报营业收入与业绩快报数差异率为0.53%[41] - 2021年第一至四季度营业收入分别为96,750,755.58元、122,850,194.38元、129,074,272.09元、126,218,641.43元[44] - 2021年非流动资产处置损益为1,127,520.14元[46] - 营业利润本期为71,945,069.31元，较上年同期34,661,422.91元增长107.57%，占营业收入比重从10.76%升至15.15%[60] - 净利润本期为65,497,974.28元，较上年同期31,130,044.69元增长110.40%，占营业收入比重从9.66%升至13.79%[60] - 非经常性损益净额为5,457,130.80元，所得税影响数为1,000,539.98元[47] - 营业收入本期较上期增加47.41%，营业成本增加43.28%，营业利润增加107.57%，净利润增加110.40%[61] - 主营业务收入本期为443,852,087.51元，较上期增加44.87%；其他业务收入本期为31,041,775.97元，较上期增加96.79%[64] - 经营活动产生的现金流量净额本期为79,913,599.89元，较上期增加69.18%[75] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 84,699,414.82元，较上期减少100.28%[75] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为197,511,080.26元，较上期增加2793.50%[75] - 货币资金期末较期初增加462.24%，金额从41,019,920.24元增至230,630,770.10元，占总资产比重从9.31%升至29.54%[57][58] - 应收票据期末较期初增加67.48%，金额从10,566,311.95元增至17,696,645.71元，占总资产比重从2.40%降至2.27%[57][58] - 存货期末较期初增加55.85%，金额从70,768,652.25元增至110,294,556.74元，占总资产比重从16.06%降至14.13%[57][58] - 在建工程期末较期初增加896.77%，金额从3,240,064.21元增至32,296,107.04元，占总资产比重从0.74%升至4.14%[57][58] - 无形资产较期初增加61.42%，金额从10,067,399.57元增至16,250,673.05元，占总资产比重从2.28%降至2.08%[57][59] 应收账款与存货情况 - 报告期期末公司应收账款账面价值为10942.23万元，其中1年以上金额占比为6.51%[16] - 报告期期末公司存货账面价值为11029.46万元，占总资产比例为14.13%，存货跌价准备金额为57.75万元[16] - 报告期期末，公司应收账款账面价值为10,942.23万元，1年以上应收账款金额占比为6.51%[108] - 报告期期末，公司存货账面价值为11,029.46万元，占总资产比例为14.13%，存货跌价准备金额为57.75万元[109] 实际控制人情况 - 截至报告期期末，公司实际控制人直接及间接控制公司72.38%的表决权[16] - 截至报告期期末，公司实际控制人侯诗益与其女侯雪直接及间接实际控制公司72.38%的表决权[110] - 侯诗益、侯雪为公司共同实际控制人，侯诗益与侯雪为父女关系[143][147] 各条业务线数据关键指标变化 - 晶振营业收入为334,784,902.33元，较上年同期增加38.16%；封装营业收入为109,067,185.18元，较上年同期增加70.24%[66] - 石英晶振产品产量131,335.95，产能利用率90.58%；封装材料产品产量1,475,071.26，产能利用率95.78%[187] 研发相关情况 - 公司部分新产品正在研发阶段，热敏晶体研发已完成但未规模化生产，温补晶振振荡器、音叉晶振、晶片正在研发中，存在研发失败风险[15] - 本期研发支出金额为1769.61万元，占营业收入的比例为3.73%；上期研发支出金额为1344.33万元，占营业收入的比例为4.17%[87] - 研发人员期初59人，期末69人，占员工总量的比例期初为10.93%，期末为10.12%[88] - 公司拥有的专利数量本期45项，上期37项；发明专利数量本期10项，上期9项[89] - 公司与北京邮电大学合作研发用于石英晶体谐振器上的光刻腐蚀工艺[90][91] - 研发支出前五名项目合计金额11,166,945.36元，其中半导体光刻工艺研究与应用支出3,257,449.62元，SMD音叉晶体的研发及产业化支出2,571,103.19元，晶片镀金工艺技术研究与应用支出2,291,914.25元，温补晶体振荡器的研发与产业化支出1,762,323.54元，CCD视觉系统的技术研究支出1,284,154.76元[191][192] - 本期研发支出金额17,696,104.96元，上期为13,443,299.96元[193] - 本期研发支出占营业收入的比例为3.73%，上期为4.17%[193] - 本期和上期研发支出中资本化的比例均为0.00%[193] 公司风险因素 - 公司申请豁免在2021年年度报告及财务报告信息中披露主要客户及主要供应商名单[13] - 2021年公司产品销售价格先升后降，毛利率有所波动[14] - 公司石英晶振产品主要原材料直接材料占比较高，原材料采购价格上涨会影响经营业绩[15] - 未来随着募投项目逐步投产，扩产力度较大，短期内可能出现产能增长与市场开拓速度不匹配、开拓新客户不利的风险[15] - 公司暂无晶片生产能力，全部依靠外部采购，存在晶片供给不足无法及时交货的风险[15] - 公司对三环集团SMD基座产品存在一定依赖风险[15] - 公司主要产品销售均价和平均单位成本逐年下降，因下降幅度不同，主营业务毛利率有所波动[106] - 公司石英晶振产品原材料采购价格上涨，而产品价格不能及时调整，将影响经营业绩[107] - 公司应收账款金额较大，若不能有效管理，将影响经营业绩和财务状况[108] - 公司期末存货金额较大，若产品竞争力及获利能力下降，存货存在减值可能[109] - 公司实际控制人若不当控制，可能损害公司及其他股东利益[110] - 公司募投项目投产后，短期内可能出现产能与市场开拓速度不匹配的风险[114] - 报告期内，公司营业收入及净利润规模较上年同期大幅增长，但未来业绩增长不一定可持续[119] - 宏观经济形势变化、贸易环境变化以及行业竞争加剧可能对公司未来发展带来不确定影响[105] 关联交易与担保事项 - 公司存在重大关联交易事项，包括债权债务往来和关联方担保事项[122][124][127] - 股东侯诗益向全资子公司合肥晶威特提供借款，债权债务期初余额为25896188.43元，本期发生额为 - 25896188.43元，期末余额为0元[125] - 股东侯雪向全资子公司合肥晶威特提供借款，债权债务期初余额为7802371.65元，本期发生额为 - 7802371.65元，期末余额为0元[125] - 侯诗益、张玲为公司向银行申请授信额度提供担保，三次担保金额分别为10000000元、10000000元、5000000元，担保余额均为0元[128] - 2020年11月17日，侯诗益、张玲、侯雪为公司向银行申请授信额度700万美元并提供担保[129] - 2020年11月18日，侯诗益、张玲、侯雪为公司向银行申请授信额度800万美元并提供担保[129] - 2020年9月10日，侯诗益、张玲、侯雪、汪鑫为公司向银行申请授信额度450万美元并提供担保[129] - 2020年9月30日，侯诗益、张玲、侯雪、汪鑫为公司向银行申请授信额度400万美元并提供担保[129] - 2021年5月27日，侯诗益、张玲、侯雪、汪鑫为公司向银行申请授信额度500万美元并提供担保[129] - 2021年5月28日，侯诗益、张玲、侯雪、汪鑫为公司向银行申请授信额度600万美元并提供担保[129] - 2021年6月30日，侯诗益、张玲、侯雪、汪鑫为公司向银行申请授信额度400万美元并提供担保[129] - 2021年1月29日，侯诗益、张玲、侯雪、汪鑫为公司向银行申请授信额度300万美元并提供担保[129] - 2021年1月26日，侯诗益、张玲、侯雪、汪鑫为公司向银行申请授信额度500万美元并提供担保[130] - 202

公司基本信息 - 公司注册资本为5462万元[13] 整体财务关键指标变化 - 截至2022年3月31日，资产总计8.03亿元，较上年期末增长2.84%[15] - 截至2022年3月31日，归属于上市公司股东的净资产5.05亿元，较上年期末增长3.01%[15] - 2022年1 - 3月，营业收入1.20亿元，较上年同期增长23.93%[15] - 2022年1 - 3月，归属于上市公司股东的净利润1476.61万元，较上年同期增长34.16%[15] - 2022年1 - 3月，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润1225.94万元，较上年同期增长26.13%[15] - 2022年1 - 3月，经营活动产生的现金流量净额1744.69万元，较上年同期下降13.89%[15] - 2022年3月31日公司资产总计802,831,181.10元，较2021年12月31日的780,639,809.50元增长2.84%[32] - 2022年3月31日流动资产合计474,228,335.44元，较2021年12月31日的484,705,481.76元下降2.16%[31] - 2022年3月31日非流动资产合计328,602,845.66元，较2021年12月31日的295,934,327.74元增长10.90%[32] - 2022年3月31日负债合计297,947,295.96元，较2021年12月31日的290,521,957.54元增长2.56%[33] - 2022年3月31日所有者权益合计504,883,885.14元，较2021年12月31日的490,117,851.96元增长3.01%[33] - 2022年1 - 3月营业总收入为1.1990585578亿美元，2021年1 - 3月为0.9675075558亿美元，同比增长23.93%[39] - 2022年1 - 3月营业总成本为1.0644616742亿美元，2021年1 - 3月为0.8496766892亿美元，同比增长25.28%[40] - 2022年1 - 3月净利润为0.1476614857亿美元，2021年1 - 3月为0.110063696亿美元，同比增长34.16%[40] - 2022年流动负债合计为0.7453830027亿美元，2021年为0.5655838807亿美元，同比增长31.79%[37] - 2022年非流动负债合计为0.095755387亿美元，2021年为0.0973174168亿美元，同比下降1.60%[37] - 2022年负债合计为0.8411383897亿美元，2021年为0.6629012975亿美元，同比增长26.89%[37] - 2022年所有者权益合计为3.9214040816亿美元，2021年为3.8961948705亿美元，同比增长0.65%[37] - 2022年和2021年基本每股收益和稀释每股收益均为0.27元/股[41] - 综合收益总额2022年为2,521,036.50元，2021年为2,891,492.52元[45] 母公司财务关键指标变化 - 2022年3月31日母公司资产总计476,254,247.13元，较2021年12月31日的455,909,616.80元增长4.46%[36] - 2022年3月31日母公司流动资产合计268,014,174.00元，较2021年12月31日的280,421,351.07元下降4.43%[36] - 2022年3月31日母公司非流动资产合计208,240,073.13元，较2021年12月31日的175,488,265.73元增长18.67%[36] - 2022年母公司营业收入为0.4863117693亿美元，2021年为0.3787213734亿美元，同比增长28.41%[43] - 2022年母公司净利润为0.025210365亿美元，2021年为0.0289149252亿美元，同比下降12.81%[44] 特定资产与负债指标变化 - 2022年3月31日交易性金融资产为20,057,149.92元，较2021年12月31日的10,011,469.03元增长100.34%[31] - 2022年3月31日应付票据为81,482,348.19元，较2021年12月31日的30,110,000.00元增长170.61%[32] 非经常性损益情况 - 2022年1 - 3月非经常性损益合计298.69万元，净额为250.68万元[18] 股份结构情况 - 无限售股份总数1271.01万股，占比23.27%；有限售股份总数4190.99万股，占比76.73%[20] 股东人数情况 - 普通股股东人数为9862人[21] 股东持股情况 - 侯诗益期初与期末持股均为20,983,000股，持股比例38.42%[22] - 侯雪期初与期末持股均为14,701,200股，持股比例26.92%[22] - 铜陵晶超投资管理合伙企业（有限合伙）期初与期末持股均为2,800,000股，持股比例5.13%[22] - 铜陵晶益投资管理合伙企业（有限合伙）期初与期末持股均为1,050,000股，持股比例1.92%[22] - 铜陵安元投资基金有限公司期初持股903,100股，变动 -22,700股，期末持股880,400股，持股比例1.61%[23] - 广州视源电子科技股份有限公司期初与期末持股均为545,850股，持股比例1.00%[23] - 樊雷刚期初持股300,000股，变动45,000股，期末持股345,000股，持股比例0.63%[23] - 安信证券股份有限公司期初持股267,000股，变动36,000股，期末持股303,000股，持股比例0.55%[23] - 国元证券股份有限公司期初与期末持股均为263,218股，持股比例0.48%[23] - 铜陵国元种子创业投资基金有限公司期初与期末持股均为262,009股，持股比例0.48%[23] 现金流量情况 - 2022年1 - 3月销售商品、提供劳务收到现金87,764,981.79元，2021年同期为81,408,210.14元[46] - 2022年1 - 3月经营活动现金流入小计91,091,078.43元，2021年同期为84,357,740.41元[46] - 2022年1 - 3月经营活动现金流出小计73,644,203.00元，2021年同期为64,095,538.53元[48] - 2022年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额17,446,875.43元，2021年同期为20,262,201.88元[48] - 2022年1 - 3月投资活动现金流入小计66,406,599.20元，2021年同期为3,102,226.59元[48] - 2022年1 - 3月投资活动现金流出小计116,385,417.35元，2021年同期为25,394,941.84元[48] - 2022年1 - 3月筹资活动现金流入小计10,000,000.00元，2021年同期为13,000,000.00元[48] - 2022年1 - 3月筹资活动现金流出小计8,461,738.88元，2021年同期为19,150,360.17元[48] - 2022年现金及现金等价物净增加额 - 31,108,739.99元，2021年为 - 8,238,368.64元[48]

行业需求与市场前景 - 石英晶振行业未来5年存在需求增量，主要来自通讯技术发展和智慧电子产品普及带来的新增市场需求 [3] - 进口替代将为中国大陆企业带来市场增量 [3] - 物联网、智能家电、新能源汽车等领域预计有较大增长空间 [4] 产品研发与产能规划 - 热敏晶振产品研发已完成，处于送样认证阶段 [5] - 温补晶振等产品正在研发中 [5] - 募投项目预计2年内完成投资建设，3年内实现产能达产 [5] 市场拓展与客户策略 - 募投产能消化将以拓展新客户为主 [6] - 下游应用场景增加将促进现有客户需求增长 [6] - 公司市场开发工作正在有序开展 [6] 成本控制与盈利能力 - 通过控制产品制程良率、管控原材料采购价格、提高设备使用效率等方式控制成本 [7] - 公司盈利能力近几年维持稳定 [7] 人才招聘与团队建设 - 现有销售团队人员稳定且经验丰富 [8] - 未来招聘将侧重研发、生产管理类人才 [8] - 公司重视各类人才储备与培训，注重员工综合能力培养 [8] 技术布局与未来规划 - 光刻工艺主要用于1210及以下尺寸晶振的晶片加工 [9] - 1612及以上尺寸产品晶片主要采用传统切割研磨方式 [9] - 未来计划量产小尺寸和超高基频晶片 [9]

调研概况 - 调研时间：2021年12月3日 [2] - 调研形式：网络调研 [2] - 参与机构：中泰证券、弘毅远方基金、汇安基金等8家机构 [2] - 接待人员：董事长侯诗益、董事会秘书侯雪 [2] 研发与产品 - 热敏晶振研发已完成，处于送样认证阶段 [3] - 温补晶振和音叉晶振正在研发中 [3] - 高端晶振产品需求较小，主要用于智能手机和5G基站 [3] - 光刻技术预计2021年研发完成，小尺寸晶片计划量产 [4] 产能与市场 - 募投项目计划2年内逐步投产，扩产10亿只 [4] - 2018年以来产能利用率保持较高水平 [5] - 3225型号产品占公司营收80%，但小尺寸产品需求增长迅速 [5] - 外销占比较低，外销价格普遍高于内销 [6] 客户与成本 - 客户稳定性高，多数客户合作超过5年 [7] - 原材料成本控制通过比价、议价和提升产品合格率实现 [4] - 下游客户认证周期长，通常选择2家合格供应商 [7] 市场趋势 - 5G通讯和物联网发展推动石英晶振市场需求增长 [5] - 产品小型化趋势明显，小尺寸产品需求提升 [5] - 国内市场对高端晶振产品以进口为主 [3]

调研概况 - 调研时间：2021年11月17日 [2] - 调研形式：网络调研 [2] - 参与机构：19家，包括安信证券、中信建投基金、长江养老保险等 [2] - 接待人员：董事长侯诗益、董事会秘书侯雪 [2] 行业与市场需求 - 石英晶振需求量长期有增长空间，受通信技术更新换代推动 [3] - 下游需求受宏观经济、贸易环境等因素影响，短期内存在波动 [3] - 2018-2020年石英晶振产品价格呈下降趋势，2021年上半年略有回升 [4] 产品与市场拓展 - 主要产品：SMD石英晶体谐振器、DIP石英晶体谐振器、SMD石英晶体振荡器等 [5] - 新产品研发：热敏晶振已完成研发，处于送样认证阶段 [5] - 市场开发：下游客户行业分布广，不局限于特定领域 [4] 产业链与产业转移 - 石英晶振产业链从日本向中国台湾、中国大陆转移趋势存在 [5] - 转移节奏受中国大陆企业发展速度、国际贸易政策影响 [5] 募投项目进展 - 募投项目按计划推进，已完成生产厂房建设 [6] - 正在进行生产车间装修，少量小型设备、工装已交付 [6] 未来发展方向 - 专注于石英晶振谐振器的研发、生产、销售 [5] - 提升石英晶振产品品类丰富度 [5]

调研概况 - 调研时间：2021 年 11 月 16 日 [2] - 调研地点：合肥市经济技术开发云谷路 2569 号 [2] - 调研形式：现场调研 [2] - 调研机构：浙江思考私募基金股份有限公司 [2] - 上市公司接待人员：董事长侯诗益先生、财务总监丁曼女士、董事会秘书侯雪女士 [2] 产品与技术 - 石英晶振产品原理：利用石英晶体的压电效应制成，产生稳定的脉冲，为微芯片提供基准频率信号 [3] - 石英晶振主要用途：无线数据传输和时钟，广泛应用于通信网络、移动终端、物联网、汽车电子、智能家居、家用电器等领域 [3] - 石英晶振原材料晶片主要成分：二氧化硅，来源于人工合成 [4] - 石英晶振行业相关协会：中国电子元件行业协会压电晶体分会 [4] 市场竞争与产品差异 - 同行业可比上市公司：东晶电子（002119）、惠伦晶体（300460）、泰晶科技（603738） [4] - 公司产品与同行业差异：较东晶电子多了封装材料，少了晶片；较泰晶科技少了温补晶振振荡器、热敏晶振、音叉晶振、晶片；较惠伦晶体多了封装材料产品，少了温补晶振振荡器、热敏晶振、晶片 [4] 市场前景与研发 - 石英晶振市场前景：随着通信技术升级换代，无线通讯应用场景增多，带动石英晶振需求增长 [4] - 研发团队来源：通过校园招聘、社会招聘引进人才，以自主培养为主 [4]