北京市金杜律师事务所 关于陕西同力重工股份有限公司 2023 年第五次临时股东大会 之法律意见书 致：陕西同力重工股份有限公司 北京市金杜律师事务所（以下简称本所）接受陕西同力重工股份有限公司（以 下简称公司）委托，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、 《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、中国证券监督管理委员会 《上市公司股东大会规则》（以下简称《股东大会规则》）等中华人民共和国境 内（以下简称中国境内，为本法律意见书之目的，不包括中国香港特别行政区、 中国澳门特别行政区和中国台湾地区）现行有效的法律、行政法规、规章和规范 性文件和现行有效的公司章程有关规定，指派律师现场出席了公司于 2023 年 9 月 7 日召开的 2023 年第五次临时股东大会（以下简称本次股东大会），并就本 次股东大会相关事项出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的以下文件，包括但不限于： 1. 经公司 2023 年 3 月 29 日 2023 年第一次临时股东大会审议通过的《陕西 同力重工股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）； 2. 公司 2023 年 8 月 23 日刊登于 ...

调研基本信息 - 调研时间为 2023 年 9 月 6 日，形式为网络调研，接待 84 家机构 [1][2] - 上市公司接待人员为公司董事兼总经理许亚楠先生 [3] 宽体车产品相关 历史背景 - 2005 年公司创立，当时国内对能源及大宗原材料需求强，煤矿开采、砂石骨料、金属矿山有需求，露天煤矿占比小，井工矿开采安全性和回采率低，砂石骨料矿山占比提升 [4] 海外市场 - 公司早期走向海外，东南亚、非洲、中亚等区域有使用，最大吨位载重产品 90 吨，2022 年国内宽体车行业海外销量占 30%左右 [5] - 海外客户使用习惯与国内有别，此前推广慢因产品成熟度不够，现基本达使用需求，更重视服务和配件供应，海外市场基数大、同比增速快 [9] - 超大体量矿山宽体车使用少，国外看好宽体车无人化趋势，海外单车智能化，国内车路云协同 [13] 发展趋势 - 国内曾多用重卡，公司宽体车从 32 吨开始，替代公路重卡和矿卡，矿卡购置成本高，宽体车单吨运载价格 1.5 万元左右，矿卡 5 - 6 万元左右，且宽体车性能不断提升 [6] 使用寿命 - 露天煤矿宽体车一年工作 4500 - 5000 小时，一天 20 - 22 小时，发动机 3 年后需大修，使用寿命 5 年左右，刚性悬挂产品 8 年，其他矿山使用寿命可能更长 [14] 载重情况 - 公司对新技术研发谨慎，半刚性和柔性设计持续研发，早有焊接车架等车架技术布局，无需担心载重天花板极限 [19] 行业相关 市场规模与竞争格局 - 2022 年行业总量 3 万台左右，整机销售额 200 亿左右，砂石骨料行业市场规模大，煤炭后续仍是主力能源，开采环节有增长空间，甲醇增程车型推动明显 [8] 电动化趋势 - 新能源产品主要是电能驱动，公司电驱技术全系列布局，90 吨产品可用电驱，未来 100 吨以上产品基本需电驱，电动轮可由锂电池储能，适用于重载下坡，还有增程方式，宽体车增程、纯电技术可能混合使用，未来或多用超级混动 [11] 海外无宽体车企业原因 - 国内工程机械和重卡行业成熟，市场集中，产业链和产品区域化分布，易以点带面拓展市场 [12] 公司相关 北交所政策影响 - 上市拓宽融资渠道，新建产能，生产能力和运营效率达国内一流水平，提高综合实力和影响力，市值受产品属性等因素影响，公司属高新技术和单项冠军企业，技术研发没问题，实现进口矿卡替代和高端装备制造升级 [7] 研发情况 - 产品和技术研发强化自身能力，在数据分析、信息化、实验能力等方向布局，研发投入和实验数据加速新产品推出和产品迭代升级，研发周期从 3 年缩至 1 - 2 年，保持行业领先 [10] - 人才储备从外部扩张和自身体系培养两方面进行 [10] 分红政策 - 公司现金流充裕时已连续八年分红，后续会根据战略发展需要保持稳定分红政策 [15] 销量、均价和份额 - 煤炭行业需求增速稳定，非煤行业中砂石骨料短期或放缓，海外增速快，总体保持增长，新车产品售价高于友商 2 - 3 万，二手车价格也高，毛利率保持相对稳定 [15] 海外渠道开拓 - 年初经销商大会有 20 多家海外经销商参与（除非洲），要实现海外落地深耕，新加坡子公司是海外运营平台，有兄弟企业希望共用海外渠道 [16] 大型宽体车开发 - 研发二部研发宽体车和矿用卡车产品，100 吨以上系列产品有的在试用，有的在实验，主要布局制造能力 [17] 公司优势 - 公司是专业制造企业，技术和产品成熟有 19 年历史，积累超其他企业，行业客户和配套配件多由公司开发，在细分领域保持高份额，在海外成熟市场有独特生存能力和优势，专业化生产准入门槛高 [18]

证券代码：834599 证券简称：同力股份 公告编号：2023-112 陕西同力重工股份有限公司 关于接待机构投资者调研情况的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带法律责任。 陕西同力重工股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 9 月 6 日接待 了 84 家机构的调研，现将主要情况公告如下： 一、 调研情况 调研时间：2023 年 9 月 6 日 调研形式：网络调研 调研机构：恒生前海基金管理有限公司，招商信诺资产管理有限公司，红杉 资本股权投资管理（天津）有限公司，Green Court Capital Management Ltd， 仁桥（北京）资产管理有限公司，上海趣时资产管理有限公司，嘉实基金管理有 限公司，渝农商理财有限责任公司，上海玺树投资管理有限公司，北京宏道投资 管理有限公司，青骊投资管理（上海）有限公司，农银人寿保险股份有限公司， 国金基金管理有限公司，中信建投证券股份有限公司，建信理财有限责任公司， 华能贵诚信托有限公司，厦门金恒宇投资管理有限公司，宝盈基金管理有限公 ...

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带法律责任。 陕西同力重工股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 9 月 6 日接待 了 84 家机构的调研，现将主要情况公告如下： 一、 调研情况 调研时间：2023 年 9 月 6 日 调研形式：网络调研 调研机构：恒生前海基金管理有限公司，招商信诺资产管理有限公司，红杉 资本股权投资管理（天津）有限公司，Green Court Capital Management Ltd， 仁桥（北京）资产管理有限公司，上海趣时资产管理有限公司，嘉实基金管理有 限公司，渝农商理财有限责任公司，上海玺树投资管理有限公司，北京宏道投资 管理有限公司，青骊投资管理（上海）有限公司，农银人寿保险股份有限公司， 国金基金管理有限公司，中信建投证券股份有限公司，建信理财有限责任公司， 华能贵诚信托有限公司，厦门金恒宇投资管理有限公司，宝盈基金管理有限公司， 上海浦东发展银行股份有限公司，华能贵诚信托有限公司，兴证全球基金管理有 限公司，华夏基金管理有限公司，上投摩根基金管理有限公司 ...

证券代码：834599 证券简称：同力股份 公告编号：2023-111 陕西同力重工股份有限公司 投资者关系活动记录表 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律 责任。 一、投资者关系活动类别 □特定对象调研 （一）活动时间、地点 公司于2023年9月4日（周一）15:00-17:00举办了同力股份2023年半年度业绩说明 会活动，公司通过全景路演平台（http://rs.p5w.net）与投资者进行了沟通与交流，本次 年度报告业绩说明会采用网络远程的方式举行。 （二）参与单位及人员 □业绩说明会 □媒体采访 □现场参观 □新闻发布会 □分析师会议 □路演活动 □其他（请文字说明其他活动内容） 二、投资者关系活动情况 公司董事&总经理：许亚楠先生； 公司财务总监：安杰先生； 公司董事会秘书：杨鹏先生； 安信证券保荐代表人：邬海波先生。 三、投资者关系活动主要内容 1 本次业绩说明会通过网络回答的形式对公司发展情况及2023年半年度经营业绩情 况进行介绍，同时公司在业绩说明会上就投资者关心的问题进行了回答， ...

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律 责任。 一、投资者关系活动类别 □特定对象调研 陕西同力重工股份有限公司 投资者关系活动记录表 证券代码：834599 证券简称：同力股份 公告编号：2023-111 □业绩说明会 □媒体采访 □现场参观 □新闻发布会 □分析师会议 □路演活动 □其他（请文字说明其他活动内容） 二、投资者关系活动情况 （一）活动时间、地点 公司于2023年9月4日（周一）15:00-17:00举办了同力股份2023年半年度业绩说明 会活动，公司通过全景路演平台（http://rs.p5w.net）与投资者进行了沟通与交流，本次 年度报告业绩说明会采用网络远程的方式举行。 （二）参与单位及人员 公司董事&总经理：许亚楠先生； 公司财务总监：安杰先生； 公司董事会秘书：杨鹏先生； 安信证券保荐代表人：邬海波先生。 三、投资者关系活动主要内容 1 本次业绩说明会通过网络回答的形式对公司发展情况及2023年半年度经营业绩情 况进行介绍，同时公司在业绩说明会上就投资者关心的问题进行了回答， ...

证券代码：834599 证券简称：同力股份 公告编号：2023-111 陕西同力重工股份有限公司 投资者关系活动记录表 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律 责任。 一、投资者关系活动类别 □特定对象调研 □业绩说明会 □媒体采访 □现场参观 □新闻发布会 □分析师会议 □路演活动 □其他（请文字说明其他活动内容） 二、投资者关系活动情况 三、投资者关系活动主要内容 1 本次业绩说明会通过网络回答的形式对公司发展情况及2023年半年度经营业绩情 况进行介绍，同时公司在业绩说明会上就投资者关心的问题进行了回答，主要问题及 回复情况如下： （一）活动时间、地点 公司于2023年9月4日（周一）15:00-17:00举办了同力股份2023年半年度业绩说明 会活动，公司通过全景路演平台（http://rs.p5w.net）与投资者进行了沟通与交流，本次 年度报告业绩说明会采用网络远程的方式举行。 （二）参与单位及人员 公司董事&总经理：许亚楠先生； 公司财务总监：安杰先生； 公司董事会秘书：杨鹏先生； 安信证 ...

调研概况 - 2023年8月29日接待17家机构网络调研 [1][2] - 参与机构包括开源证券、嘉实基金、天弘基金等17家 [2] - 公司接待人员为董事兼总经理许亚楠及董事会秘书杨鹏 [2] 产品与技术 - **甲醇混动车型TLH130**：经济性优于柴油车，排放更低 [3] - **纯电车型应用场景**： - 重载下坡（100吨）可反向充电，空车上坡（20-30吨）耗电，实现10-15天自充自用 [4] - 露天煤矿配套充电站/换电站，24小时使用经济性显著 [4] - **研发方向**： - 大型化（100吨以上）、新能源化、智能化 [5][9] - 研发费用增长30%，聚焦三代产品战略（成熟/试制/实验室阶段） [9] 市场与销售 - **海外市场**： - 重点开拓中亚五国、东南亚、非洲、南美等发展中国家 [5] - 2023上半年外销增量主要来自中亚及东南亚有色矿 [5] - **国内市场**： - 宽体自卸车市占率行业领先，产品定价较高 [11] - 国四替代国三政策推动，露天煤矿占比23%（2022年底），开采率85%（井矿65%） [6] 产能与财务 - **产能情况**： - 西坡基地设计产能6000台/年，单月峰值1000台 [7] - 老厂4000台产能将拆迁，优化后年产能可达8000台以上 [7] - **毛利率提升原因**： - 规模效应、新能源/大型化产品高毛利、外销增速快（外销毛利更高） [8] - **应收账款**： - 截至2023年6月底达20.24亿元（1年内账期占96.58%），同比增长45% [10] - 增长主因收入自然增长、对优质老客户放宽信用、融资租赁审核周期延长 [10] 新能源战略 - **子公司同力科技**：专注纯电动/增程车型，甲醇车经济性显著，纯电长期成本更优 [12] - **政策驱动**：国企露天煤矿（占80%以上）需履行减排责任，推动新能源车需求 [9]

证券代码：834599 证券简称：同力股份 公告编号：2023-110 陕西同力重工股份有限公司 2023 年半年度报告说明会预告公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、 说明会类型 陕西同力重工股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 8 月 23 日在北 京证券交易所官网（www.bse.cn）披露了《陕西同力重工股份有限公司 2023 年 半年度报告》（公告编号：2023-103）,为方便广大投资者更深入了解公司 2023 年半年度经营业绩的具体情况，加强与投资者的互动交流，公司拟召开 2023 年 年半年度网上业绩说明会，广泛听取投资者的意见和建议。 二、 说明会召开的时间、地点 （一）会议召开时间：2023 年 9 月 4 日（周一）15:00-17:00 （二）会议召开地点 本次半年度报告业绩说明会将采用网络方式召开，投资者可登陆全景路演平 台（http://rs.p5w.net）参与本次半年报业绩说明会。 三、 参加人员 本次说明会采用网络方式召开。 投资者可登陆 ...

公司概况 - 公司于2023年8月28日接待了29家机构的调研 [1] - 上半年实现营业收入33.04亿元，同比增长35.6% [3] - 归属于上市公司股东的净利润3.34亿元，同比增长50.05% [3] 财务状况 - 毛利率从17.50%提升至19.29% [3] - 负债率有所提升，扣除银行承兑汇票影响后负债率在55%左右 [3] - 经营活动产生的现金净流量有所下降 [3] 海外市场 - 上半年海外市场业务增速同比增长60%以上 [4] - 海外市场产品占有率约15% [5] - 海外开发区域集中在中亚五国、东南亚、非洲、南美等地 [6] - 海外煤炭市场占比1/3，非煤及工程占比2/3 [6] 国内市场 - 国内需求主要来自露天煤矿，上半年产销量增速超过10% [8] - 宽体车每年存量替换量级基本在1万台左右 [8] - 宽体车的应用场景逐步拓宽至建材矿、砂石骨料矿及大型工程 [8] 竞争优势 - 海外市场通过直销和经销模式开拓，设立多个分支机构 [4] - 公司提供整体解决方案，实现产品定制化生产 [9] - 技术优势明显，产品竞争力强 [9] 未来展望 - 海外市场未来三到五年内都将保持较快增速 [4] - 未来3-5年内毛利率预计维持在17%-19%之间 [11] - 净利率基本保持平稳 [11] - 公司将持续提升业绩，为股东带来更多回报 [12]