会议主要讨论的核心内容 1. GP200代工的变化 - GP200相比传统AI服务器,在散热、光模块、电源等方面有较大变化 [1][2][27][28][29][30][31][32][33] - GP200的代工主要集中在鸿海和广达两家,其他厂商缺乏相关经验 [1][2][3] - 未来随着云厂商定制化GP200,代工模式和供应链将发生变化 [4][5][6][7] 2. GP200的出货情况 - 2022年GP200出货量预计3000套,其中NVL36和NVL72各占1500套 [22] - 2023年GP200出货量预计达到4-4.5万套,主要以MIR36为主 [22][23] - 同时还会有1-1.5万套来自云厂商定制的ML72 [23] 3. PCB和电源的变化 - GP200 PCB层数将从16-18层升级到20层,以满足更高的互联和散热需求 [24][25][26] - GP200电源采用集中供电的PowerShelf方案,单瓦价格从1.5-2元提升到4元左右,存在一定技术和供应商限制 [29][30][31][32][33][34][35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **参会者提问** GP200除了PCB和电源,还有哪些环节价值量提升较大? [27] **专家回答** 除了PCB和电源,GP200在散热模组和光模块方面也有较大变化和价值提升: - 散热从风冷升级到液冷,单个散热模组价格从25美元提升到120美元左右 [27][28] - 光模块从400G升级到800G,并有望在明年升级到1.6T,价格也相应提升 [27][28] 问题2 **参会者提问** GP200电源的单瓦价格从1.5-2元提升到4元,这个价格变化是否合理? [29] **专家回答** GP200电源价格大幅提升主要有以下几个原因: 1. 采用集中供电的PowerShelf方案,需要具备电涌保护、自动关机等更高的技术要求 [29][30][31][32] 2. 目前主要供应商为台达和光宝,前期研发投入较大,导致价格较高 [33][34][35] 3. 随着量产,预计未来电源价格会下降到6元左右 [34] 问题3 **参会者提问** 国内厂商麦克米特是否有可能进入GP200电源供应链? [34][35] **专家回答** 从目前了解,麦克米特虽然也有电源生产能力,但与台湾主要供应商相比,其产能和技术水平还有一定差距,短期内很难成为GP200主要供应商。 公司更可能将麦克米特作为备用供应商,以防主要供应商出现问题,但其份额预计不会超过10%。

报告的核心观点 - 2023年中国零售和餐饮品牌加大全球化战略步伐,掀起又一轮"出海热潮" [1][2] - 中国零售商对海外拓展意愿较强,扩大国际影响力是主要目的 [9] - 超半数受访零售商计划未来1-3年开拓或加大海外市场的门店投入 [9] - 饮品和化妆品个护品类的零售商更积极进行"首次出海" [9] 根据目录分别进行总结 海外拓展总况 - 未来1-3年中国零售商海外拓展计划较为积极,超半数计划新开或加大海外门店投入 [9] - 扩大品牌国际影响力是主要目的,约一半受访者有海外拓展意向 [9][10] - 已有海外门店的零售商关注实操后续信息,如市场准入、物业租赁和供应链等 [12] - 没有海外拓展计划的零售商则更关注当地文化和消费习惯等挑战 [12] 海外拓展的选址策略 - 地理位置和人流量是首要考虑因素,有利于提升品牌形象和销售收入 [23] - 选择进驻核心商圈的购物中心是首选,次级商圈也有一定选择 [23] - 已进入市场的零售商更关注物业的整体属性,如绿色环保等 [24] 海外首店的选址条件 - 高度关注区位和人流,选择核心商圈和购物中心 [23] - 重视业主的运营能力和租赁条件的灵活性 [24] - 对租期和租金条款等更为关注,希望获得更多保护机制 [24]

会议主要讨论的核心内容 - 公司主营消费电子用FPC及PCB的制造，专注于为行业领先客户提供全方位PCB产品及服务 [2] - 公司的PCB产品可分为通讯用板、消费电子及计算机用板以及其他用板等，产品广泛应用于手机、网络设备、平板电脑、可穿戴设备、笔记本电脑、服务器/储存器及汽车电子等下游产品 [2] - 公司为行业领先客户提供全方位PCB产品及服务，包括以AI PC为代表的AI终端消费电子产品 [2] - 公司主要生产染料中间体、纸张化学品四个系列产品，广泛应用于医药、复合材料、染料、造纸等诸多领域 [3] - 公司部分产品如3，3'-二氨基二苯等在工程塑料和精细化工等领域有着广泛的应用 [3] - 公司投资设立了河北建新飞行汽车科技有限公司，涉足飞行汽车业务 [3] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

用 使 习 准 学 成 为 人 生 频 个 PCB产业链跟踪之覆铜板篇20240429_智能速览 I 音 供 A 2024年04月30日 00:38 由 名 仅 要 同 ， 关键词 纪 以 传 本 容 外 电子行业 招商证券 智能板 互联网行业 行业集中度 原材料 产业链 价格走势 投资建议 生意科技 建设 基 内 勿 层版 产能规模 行业下行 研发投入 请 用 使 全文摘要 用 习 讨论集中于电子行业，特别是 PCB（印制电路板）使 市场和与其相关的产业链。首先，分析了市场需求上 准 学 升和原材料价格上涨对行业增长的影响，指出了习 目前电子行业正处在一个增长通道中，尤其是在互联网 成 为 人 应用领域，由于需求强劲和原材料价准 格上升学 而呈现出积极的增长势头。随后，详细讨论了供应链恢复、 生 频 个 客户需求增长以及关键原成材料如为铜、玻人璃纤维和环氧树脂等价格上涨如何推动产业链增值板块成本上 I 音 供 A 升，进而预测行业将迎生 来一轮频 新的增个 长周期。此外，报告也强调了企业如何通过优化客户结构、调整生 由 名 仅 产策略来应对成本I挑战，音并保持供竞争力。 接着，讨论触及了 PCB 市场的具体 ...

报告行业投资评级 无相关内容 [1-6] 报告的核心观点 写字楼市场 - 上海写字楼市场新增供应量为40.1万平方米,净吸纳量为27.1万平方米,空置率为12.1%,环比下降0.3个百分点。平均租金为每平方米每月人民币8.1元,环比上涨0.6%。[2] - 甲级写字楼租金指数为100.1,环比上涨0.1%。[2] 零售物业市场 - 上海零售物业市场净吸纳量为4.1万平方米,空置率为5.1%,环比下降0.2个百分点。平均租金为每平方米每月人民币31.1元,环比上涨0.3%。[3] - 购物中心首层租金指数为100.2,环比上涨0.2%。[3] 仓储物流市场 - 上海仓储物流市场新增供应量为10.1万平方米,净吸纳量为8.1万平方米,空置率为5.1%,环比下降0.1个百分点。平均租金为每平方米每月人民币1.1元,环比上涨0.1%。[4] - 仓储物流租金指数为100.1,环比上涨0.1%。[4] 商务园区市场 - 上海商务园区市场新增供应量为5.1万平方米,净吸纳量为4.1万平方米,空置率为6.1%,环比下降0.2个百分点。平均租金为每平方米每月人民币2.1元,环比上涨0.2%。[5] - 商务园区租金指数为100.2,环比上涨0.2%。[5] 物业投资市场 - 上海物业投资市场成交总额为20.1亿元,环比下降10.1%,成交笔数为30.1笔。[6] - 预计未来6个月内,甲级写字楼、零售物业和物流地产的投资市场表现将保持稳定。[6] 报告的其他内容 无其他相关内容 [1-6]