报告核心观点 报告围绕2024.06.10 - 2024.06.16期间ESG相关资讯、指数市场动态、挂钩基金产品及债券市场动态展开分析，指出国内政策推动ESG发展，国际上德国温室气体减排成效显著；ESG指数收益和超额收益表现各异，不同策略和指数在不同周期表现有别；ESG债券市场新发数量增加但规模缩减 [3][17][48]。 分组1：当周ESG相关资讯 国内要闻 - 6月11日生态环境部部长主持会议，审议通过多项生态环境领域政策体系文件及排放标准修改单 [17] - 生态环境部与国家市场监督管理总局联合发布三项污染物排放修改单，7月1日起实施，提升相关行业VOCs治理水平 [47] 国际要闻 - 2023年德国温室气体排放量约6.73亿吨，同比降10.1%，工业领域降至约1.55亿吨二氧化碳当量，同比降7.7% [48] - 德国政府启动500亿欧元工业脱碳补贴计划，为期15年，助力能源密集型企业转型 [48] 分组2：ESG相关指数市场动态及收益表现 ESG股票指数当周收益情况 - 市场存续ESG相关股票指数104只、债券指数14只，中证指数有限公司发布最多 [49] - 当周中证中财 - 苏农苏州绿色发展指数收益率最高，为3.06% [23] - 自基日以来除沪深300ESG领先指数外，其余7只相关ESG指数均录得正超额；2024年以来8只均录得正超额 [23] ESG股票指数超额收益情况 - 最近一周ESG负筛策略表现最佳，平均获 - 0.03%超额收益；最近一个月ESG领先策略最佳，平均获0.35%超额收益 [29] - 当周超额收益排名前10的ESG指数中，深证100ESG领先指数超额最高，为1.95% [62] - ESG整合指数分单策略 + ESG和多策略 + ESG，单策略占比41.67%，多策略占比58.33% [35] 分组3：ESG指数挂钩基金产品 场内基金情况 - 挂钩央视50策略的国联央视财经50ETF当周收益率最高，为 - 0.28% [66] - 南方沪深300ESG基准ETF当周成交热度最高，累计成交34.41百万元 [66] 场外基金情况 - 鹏华国证ESG300联接A超额收益最高，达1.13% [67] 分组4：ESG债券市场最新动态 - 截止2024年6月16日，现存ESG债券6877只，余额总规模138803.67亿元，绿色债券数量占比65.17%，社会债券存量规模占比53.09% [90] - 当周新发ESG相关债券10只，发行规模102.76亿元，其中绿色债券9只，社会债券1只 [12][91]

5 月新增人民币贷款 9500 亿元，同比少增 4100 亿元。5 月居民部门贷 款增加 757 亿元，同比少增 2915 亿元，居民短期、中长期贷款均已连续四 个月同比少增，这意味着居民消费需求和购房意愿依然较为疲弱。但环比有 所改善，居民新增短期、中长期贷款均由负转正，或受到"五一"假期提振。 在企业贷款方面，5 月企业部门贷款增加 7400 亿元，主要得益于企业中长 期贷款和票据融资的增长，但同比少增 1158 亿元。 《CPI 同比走平，PPI 环比转正——5 月 通胀数据点评》2024.06.14 《出口持续回暖，东盟市场贡献显著— —5 月进出口数据点评》2024.06.12 《制造业景气度弱于预期——5 月 PMI 数据点评》2024.06.07 《市场有望迎来反弹，关注量能和热 点》2023.05.04 2024 年 5 月社会融资规模增加 20648 亿元，略超市场预期。社融增速小幅回 升 0.1pct 至 8.4%。直接融资同比多增明显，对新增社融贡献较多。其中，新增 政府债券融资 12266 亿元，同比多增 6695 亿元，主要受地方政府债券发行加速、 超长期特别国债发行支撑，关注后续的 ...

1 生产:工业增加值同比增速小幅放缓 - 5月全国规模以上工业增加值同比增长5.6%,不及预期,较上月回落1.1个百分点[10] - 工业生产小幅降温与5月制造业PMI的回落相印证,出口交货值同比回落表明外需依赖较高的工业生产行业也出现边际降温[10] - 五一假期均落在5月,导致月内生产工作日减少,对生产数据形成一定拖累[10] - 采矿业同比增速有所加快,制造业同比增速虽小幅放缓但仍是拉动工业增加值上升的主要动力,电力等行业同比增速小幅放缓[11] - 专用设备制造业、高技术产业、新能源汽车产量等增速依然维持强劲,表明新质生产力和设备更新政策驱动作用的显现[12] 2 消费:消费有所回暖,行业分化明显 - 5月社会消费品零售总额同比增长3.7%,较4月上升1.4个百分点,结束此前连续4个月的下滑[14] - 5月消费反弹主要由于假期效益、促消费政策效果显现,以及商家618购物节提前开卖调动了居民消费积极性,但汽车零售依然不佳[14] - 餐饮收入延续上月快速增长,商品零售同比录得3.6%,较上月回升1.6个百分点[15] - 乡村市场零售持续快于城镇市场,城镇消费品零售同比录得3.7%,乡村消费品零售同比录得4.1%[15] - 升级类商品如体育娱乐用品、化妆品等销售增势良好,金银珠宝、建材装潢、汽车消费表现相对疲软[17][18] 3 投资:房地产拖累明显,制造业贡献持续较多 - 1-5月固定资产投资同比增长4.0%,不及预期,较前值回落0.2个百分点[19] - 制造业投资增长9.6%仍是主要贡献项,基建投资同比增长5.7%较前值回落0.3个百分点[19][22] - 房地产开发投资下降10.1%,依然是整体投资的主要拖累,新开工、施工、竣工面积累计同比均大幅下降[20] - 地方新增专项债发行整体偏慢,专项债资金拨付存在时滞,对基建提振效应有所延迟[21] - 制造业利润总额同比增速由负转正,市场对制造业产品需求正在逐步恢复[22]

麦高研究之每日市场观察（2024.06.20） 重要新闻：据中国证券报消息，中国人民银行行长潘功胜 6 月 19 日在 2024 陆家嘴论坛上表示，当前中国经济持续回升向好，但同时仍面临一些 挑战， 主要是有效需求仍然不足，国内大循环不够顺畅，外部环境复杂性、 严峻性、不确定性明显上升。人民银行将继续坚持支持性的货币政策立场， 加强逆周期和跨周期调节，支持巩固和增强经济回升向好态势，为经济社会 发展营造良好的货币金融环境。 今日规模风向标简报：万得全 A 下跌 1.26%，收于 4279.43 点，上证 50 下跌 0.23%，收于 2408.34 点，沪深 300 下跌 0.72%，收于 3503.28 点， 中证 500 下跌 1.44%，收于 5094.57 点，中证 1000 下跌 2.01%，收于 5056.14 点，中证 2000 下跌 2.34%，收于 1887.07 点，万得微盘股指数下跌 1.99%， 收于 214943.58 点。 风险提示：量化结论基于历史统计，如若未来市场环境发生变化时， 存在失效风险。 分析师：胡晓璐 资格证书：S0650523100002 联系邮箱：huxiaolu ...

报告核心观点 - 介绍2024年6月19日A股及海外市场指数表现、热门概念指数涨跌、申万行业涨跌幅等情况，提及证监会将落实新“国九条”部署要求推动资本市场高质量发展 [3][4][8] 重要新闻 - 6月18日，证监会市场监管一司党支部发文称将落实新“国九条”部署要求，以强监管、防风险推动资本市场高质量发展，为经济社会发展贡献力量 [3] 当日市场简报 国内市场指数 重要市场指数 - 上证综指下跌0.40%，收于3018.05点；深证成指下跌1.07%，收于9219.07点；创业板指下跌1.26%，收于1788.50点；科创50下跌0.69%，收于751.69点；北证50上涨0.65%，收于739.26点；两市A股成交金额为7087.77亿元 [8][42] 市场规模风向标 - 万得全A下跌0.61%，收于4333.89点；上证50下跌0.06%，收于2413.97点；沪深300下跌0.47%，收于3528.75点；中证500下跌1.19%，收于5168.82点；中证1000下跌1.29%，收于5159.99点；中证2000下跌0.55%，收于1932.26点；万得微盘股指数上涨0.56%，收于219305.64点 [26][50] 市场情绪 - 申万一级行业中，涨幅靠前的行业为银行（1.09%）、石油石化（0.81%）和有色金属（0.50%），跌幅靠前的行业为电力设备（-2.00%）、传媒（-1.49%）和社会服务（-1.44%） [51] 中万行业涨跌幅 - 未提及具体内容 热门概念指数涨跌 - 当日收益率前五的分别为：PEEK材料指数（2.49%）、贵金属指数（1.90%）、车路云指数（1.73%）、光刻机指数（1.38%）、石油天然气指数（1.38%） [4][13] 涨跌家数统计 - 2024年6月19日较前一交易日，上涨家数减少2384家至1605家，平盘家数增加7家至177家，下跌家数增加2377家至3579家，涨停家数减少5家至63家，跌停家数增加2家至14家；各板块涨停、跌停家数有不同变化 [35] 股指期货升贴水表现 - 未提及具体内容 主要指数基差 - 未提及具体内容 其他重要指数市场表现 - 恒生指数上涨2.87%，收于18430.39点；恒生中国企业指数上涨3.45%，收于6587.77点；恒生科技指数上涨3.65%，收于3832.32点；日经225指数上涨0.23%，收于38570.76点；韩国综合指数上涨1.19%，收于2796.94点；前一交易日道琼斯工业指数上涨0.15%，收于38834.86点，纳斯达克指数上涨0.03%，收于17862.23点，标普500上涨0.25%，收于5487.03点；德国DAX上涨0.35%，收于18131.97点；法国CAC40上涨0.76%，收于7628.80点；英国富时100上涨0.60%，收于8191.29点；俄罗斯MOEX下跌2.18%，收于3114.15点 [16][37]

黄金价格走势 - 截至2024年6月7日，上期所金价收报559.90元/克，周涨幅1.14%；COMEX黄金收报2,291.5美元/盎司，周跌幅1.49%；伦敦现货黄金收报2,310.8美元/盎司，周跌幅1.59%[27][33] 黄金持仓与库存 - 截至2024年6月7日，SPDR黄金ETF基金持仓量约835.67吨，较上周上涨3.46吨；iShares黄金ETF基金持仓量约381.12吨，较上周小幅减少0.08吨[34] - 截至2024年6月4日，CFTC COMEX黄金非商业净多头持仓为237,302手，较上周上升717手[39] - 截至2024年6月7日，COMEX黄金库存下跌7298.27盎司至1,766.63万盎司[39] 市场预期 - 市场对美联储6月降息的预期约为0.6%，6月维持利率不变的概率为99.40%；7月维持利率不变的概率为91.10%、降息25BP概率为8.8%；9月降息25BP的概率为46.7%[36] 央行购金情况 - 截至2024年6月报告期，全球央行黄金储备36,004.18吨，较上月末增加65.27吨，今年以来累计增持176.68吨[42] - 中国央行黄金储备2,264.32吨，较上月增加1.87吨，已连续18个月增持黄金[42] - 新加坡央行、印度央行本月分别增持黄金4.19吨和5.60吨，目前黄金储备分别为240.79吨和827.69吨[42] 市场风险与展望 - 短期黄金价格或将区间震荡，需警惕回调风险，5月美国非农就业人数超预期增加27.2万人，薪资增速大超预期，美联储降息预期减弱，对黄金市场造成压力[6][25] - 长期黄金存在较好投资机会，美联储货币政策有望转向，降息周期下长端美债利率有下行空间，黄金价格中枢有望抬升，且央行持续购金、全球风险事件频发，黄金配置价值强，地缘风险不确定性增加[2][60]

报告的核心观点 - 短期来看,黄金价格或将区间震荡,需警惕回调风险。尽管5月美国通胀数据超预期放缓,但美联储议息会议仍旧维持利率不变,而且点阵图也显示降息预期降低,美联储对降息的态度持续谨慎,在短期内对黄金市场也造成一定的压力。[4][14] - 长期来看,黄金依旧存在较好的投资机会。美联储货币政策有望转向,降息周期下长端美债利率存在下行空间,黄金价格中枢有望持续抬升;此外,在央行持续购金、全球风险事件频发的背景下,黄金具备较强的配置价值。[14] 报告内容总结 行情回顾 - 上周黄金价格震荡,沪金表现弱于外盘黄金。截至2024年6月14日,上期所金价收报546.24元/克,周跌幅2.44%;COMEX黄金收报2,326.90美元/盎司,周涨幅1.54%;伦敦现货黄金收报2,330.45美元/盎司,周涨幅0.85%。[4][5] 黄金ETF持仓 - 截至2024年6月14日,SPDR黄金ETF基金持仓量约为825.31吨,较上周减少10.36吨;iShares黄金ETF基金持仓量约为379.47吨,较上周小幅减少1.65吨。[5][7] 宏观基本面 - 市场预期7月维持利率不变的概率为89.70%。截至2024年6月14日,根据CME Fedwatch工具显示,市场预期7月维持利率不变的概率为89.70%;9月维持利率不变的概率为32.3%、降息25BP概率为61.10%;11月降息25BP的概率为48.20%。[7][8] - 近期市场恐慌情绪有所反弹。截至2024年6月14日,标准普尔500波动率指数录得12.66点,较上周上涨0.44点。[8][10] 黄金期货持仓与库存 - 截至2024年6月11日,CFTC COMEX黄金非商业净多头持仓为233,926手,较上周减少3376手;截至2024年6月14日,COMEX黄金库存下跌22,345.31盎司至1,764.39万盎司。[10][11][12] 央行黄金储备 - 各国央行持续购金是推动金价上涨的重要原因之一。截至2024年6月报告期,全球央行黄金储备36,004.18吨,较上月末增加65.27吨,今年以来全球央行黄金储备已累计增持176.68吨;中国央行黄金储备2,264.32吨,较上月增加1.87吨,中国央行已连续18个月增持黄金;新加坡央行、印度央行本月分别增持黄金4.19吨和5.60吨,目前黄金储备水平分别为240.79吨和827.69吨。[12][13]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 当周（2024年06月01日 - 2024年06月07日）全国各类型银行共发行理财产品424只，环比减少164只，固定收益类产品占比达98.82%；净值回落产品占比7.22%，股份制银行破净比例最高达5.71%；今年以来商品及金融衍生品类和权益类产品平均业绩表现居前，当周固定收益类和权益类产品指数上涨，商品及金融衍生品类产品指数下跌 [2][3] 根据相关目录分别进行总结 发行市场概况 - 产品数量情况：全市场共发行424只银行理财产品，环比减少164只 [6] - 不同类型机构新发产品情况：理财子公司发行数量最多为173只，占比42.72%，城商行与农村合作金融机构次之，股份制银行无新发，国有银行发行3只，外资银行发行46只 [6] - 不同类型产品新发产品情况：仅固定收益类和混合类产品发行，固定收益类产品419只，占比98.82%，较上周少发87只，混合类产品5只，较上周少发12只 [8] - 不同运作模式新发产品情况：封闭式产品新发数量由上周426只减到347只，开放式产品由162只减到77只；封闭式产品期限以中长期为主，一年以上产品最多，开放式产品中每日开放产品最多 [12] - 不同风险等级新发产品情况：多数产品集中在中低风险等级，二级风险等级产品占比85.61% [15] - 业绩比较基准：在售固收类净值产品中，3年以上期限产品平均业绩基准均值最高为3.89%，1个月以内最低为2.74% [17] 存续市场情况 - 产品数量情况：理财子公司存续产品数量最多，占比48.13%，城商行排名第二，占比24.37%，农村合作金融机构排名第三，占比18.78% [19] - 不同类型产品存续情况：固定收益类产品存续数量为30576只，占比94.36%，其中理财子公司产品最多为15258只，城商行次之，外资银行最少 [21][22] - 不同运作模式存续产品情况：封闭式产品存续数量20502只，一年以上期限产品最多为11129只，开放式产品存续数量13350只，每日开放及一年以上开放产品数量排名靠前 [24] - 不同风险等级存续产品情况：存续产品多数集中在中低风险与中风险等级 [27] 净值波动情况 - 当周净值数据有效产品数量为10686只，净值回落数量为772只，占比7.22% [29] 平均业绩表现 - 今年以来商品及金融衍生品类产品平均业绩表现居首，累计收涨3.93%，权益类次之，累计收涨3.78%；当周固定收益类产品指数上涨0.05%，权益类上涨0.39%，混合类上涨0.09%，商品及金融衍生品类下跌0.42% [30] 累计净值破净数量 - 不同类型机构破净数量情况：股份制银行破净比例最高达5.71%，外资银行次之达3.67%，剔除国有银行数据，农村合作金融机构表现最好 [32] - 不同类型产品破净数量情况：剔除商品及金融衍生品类产品，混合类产品破净比例最高达23.11%，固定收益类最小为1.12% [35] 理财子公司产品情况 - 持续跟踪的10家理财子公司中，兴银理财有限责任公司当周新发产品数量最多为17只，存续产品数量为1288只，平安理财有限责任公司次之，新发14只，存续959只 [37]

报告核心观点 报告对2024年6月18日的市场情况进行了多维度分析，涵盖A股重要市场指数、市场规模风向标、行业与概念指数表现、市场情绪、涨跌家数统计、股指期货升贴水及主要指数基差等，还提及海外市场表现，展示市场整体态势与各板块表现差异 各部分总结 国内市场指数 - 上证综指上涨0.48%，收于3030.25点；深证成指上涨0.40%，收于9318.47点；创业板指上涨0.29%，收于1811.36点；科创50下跌0.03%，收于756.90点；北证50下跌0.30%，收于734.48点；两市A股成交金额为7394.89亿元 [8][17] 市场规模风向标 - 万得全A上涨0.62%，收于4360.66点；上证50下跌0.04%，收于2415.43点；沪深300上涨0.27%，收于3545.59点；中证500上涨0.46%，收于5230.89点；中证1000上涨0.84%，收于5227.25点；中证2000上涨1.52%，收于1943.02点；万得微盘股指数上涨2.76%，收于218089.04点 [9][25] 申万行业涨跌幅 - 涨幅靠前的行业为通信（2.08%）、计算机（1.99%）和汽车（1.91%）；跌幅靠前的行业为食品饮料（-1.27%）、医药生物（-0.51%）和农林牧渔（-0.43%） [2] 热门概念指数涨跌 - 当日收益率前五的分别为车联网指数（4.15%）、无人驾驶指数（3.77%）、一汽系指数（2.90%）、无线充电指数（2.88%）、万得微盘股指数（2.76%） [7][36] 市场情绪 - 2024年6月18日上涨家数3989家，较前一交易日增加2389家；平盘家数170家，增加5家；下跌家数1202家，减少2394家；涨停家数68家，增加21家；跌停家数12家，减少9家 [28] 其他重要指数市场表现 - 今日恒生指数下跌0.11%，恒生中国企业指数下跌0.08%，恒生科技指数下跌0.33%；海外市场方面，今日日经225指数上涨1.00%，韩国综合指数上涨0.72%；前一交易日道琼斯工业指数上涨0.49%，纳斯达克指数上涨0.95%，标普500上涨0.77%；泛欧指数方面，德国DAX上涨0.37%，法国CAC40上涨0.91%，英国富时100下跌0.06%，俄罗斯MOEX下跌1.00% [41]

核心观点 报告对2024年6月14日市场情况进行简报，涵盖A股重要指数、规模风向标、行业、概念指数、涨跌家数及国内外其他指数表现等内容 重要新闻 - 6月12日国家发展改革委组织召开推动大规模设备更新和消费品以旧换新部际联席会议全体会议，强调这是党中央、国务院服务于我国高质量发展大局作出的重大决策部署，既利当前、又利长远 [14] A股重要市场指数 - 上证综指上涨0.12%，收于3032.63点；深证成指上涨0.50%，收于9252.25点；创业板指上涨0.76%，收于1791.36点；科创50下跌0.62%，收于754.26点；北证50上涨0.68%，收于744.96点；两市A股成交金额为8507.25亿元 [18][33] 规模风向标 - 万得全A上涨0.34%，收于4340.25点；上证50上涨0.60%，收于2426.51点；沪深300上涨0.44%，收于3541.53点；中证500上涨0.36%，收于5213.09点；中证1000上涨0.01%，收于5180.65点；中证2000上涨0.18%，收于1922.23点；万得微盘股指数下跌0.28%，收于215662.94点 [15][40] 市场情绪（中万一级行业） - 涨幅靠前的行业为通信（3.47%）、非银金融（1.93%）和房地产（1.67%）；跌幅靠前的行业为公用事业（-1.45%）、国防军工（-1.28%）和医药生物（-0.88%） [43] 热门概念指数 - 当日收益率前五的分别为光模块（CPO）指数（5.40%）、覆铜板指数（4.38%）、高频PCB指数（3.26%）、通信设备指数（2.71%）、券商指数（2.25%） [2][34] 涨跌家数统计 - 2024年6月14日较前一交易日，上涨家数增加941家至2681家，平盘家数增加137家至280家，下跌家数减少1078家至2400家；涨停家数减少14家至51家，跌停家数减少1家至20家；不同板块涨停、跌停家数有不同变化 [55] 其他重要指数市场表现 港股指数 - 恒生指数下跌0.94%，恒生中国企业指数下跌0.73%，恒生科技指数下跌0.84% [5][57] 海外指数 - 日经225指数上涨0.24%，韩国综合指数上涨0.12%；前一交易日道琼斯工业指数下跌0.17%，纳斯达克指数上涨0.34%，标普500上涨0.23%；泛欧指数方面，德国DAX下跌1.96%，法国CAC40下跌1.99%，英国富时100下跌0.63% [5][57]