国内新闻 - 五部门联合印发《关于打造消费新场景培育消费新增长点的措施》[8][24] - 1至5月全国规模以上工业企业利润总额27543.8亿元，同比增长3.4%[8][17] - 6月制造业PMI为49.5%，与上月持平；非制造业PMI为50.5%，较上月下降0.6个百分点[8][25] 国际新闻 - 美国第一季度实际GDP年化季环比终值1.4%，核心PCE物价指数季调后环比折年率终值为3.7%[26] - 美联储理事鲍曼预计2024年不降息，将预期降息时间改为2025年[36] 市场表现 - 上周沪深两市前跌后企稳，主要指数收跌，沪指最低探至2933点[9][42] - 全周市场量能萎缩，北向资金连续三周大幅流出[9][42] 行业表现 - 申万一级行业仅3个上涨，银行、公用事业、石油石化涨幅居前[30] - 房地产、电力设备、商贸零售跌幅居前[30] 资金流向 - 主力资金净流出703.86亿元，电子、计算机、电力设备净流出居前[41][42]

工业生产与外需 - 6月制造业PMI为49.50%，持平上月，制造业经济活动减缓，需求不足是主因，新订单指数降至49.50%，生产指数降至50.60%[13] - 5月工业增加值同比增长5.6%，较上月回落1.1pct，出口交货值同比回落，部分行业受五一假期工作日减少拖累[51] - 5月出口金额3023.50亿美元，同比上升7.6%，东盟及中国香港地区出口增幅明显，外需有韧性[63] 物价水平 - 5月CPI同比上涨0.3%，持平上月，环比-0.1%，食品项拖累减弱，非食品价格同比增速回落[67] - 5月PPI同比降幅收窄1.1pct至-1.4%，环比由负转正至0.2%，上游行业价格韧性强[84] 内需情况 - 1 - 5月固定资产投资同比增长4.0%，不及预期，房地产投资增速回落至-10.1%，基建投资增速回落至5.7%，制造业投资增长9.6%[40] - 5月社零同比回升1.4pct至3.7%，结束连续4个月下滑，但恢复程度较疫情前偏弱，居民消费信心待恢复[75] 金融数据 - 5月新增社融20648亿元，社融增速回升0.1pct至8.4%，政府债券融资贡献大，新增人民币贷款同比少增[99] - 5月M2同比7%，M1同比-4.2%，M2 - M1剪刀差走阔2.6pct至11.2%，企业资金活化程度弱[111] 经济展望 - 经济处于弱修复区间，呈现外需强内需弱格局，二季度GDP中枢可能下移至5%左右，实体有效需求不足[124]

国内市场概况 - 中国5月CPI同比上涨0.3%,核心CPI同比上涨0.6%[9] - 上海房地产新政"沪九条"自5月28日正式施行,政策效应逐步显现[10] - 国家发改委召开推动大规模设备更新和消费品以旧换新部际联席会议[11] - 财政部拟于6月19日第一次续发行20年期超长期特别国债[12] 国际市场动态 - 世界银行将今年全球经济增长预期从1月的2.4%上调至2.6%[13] - 美联储维持利率政策不变,但大幅下调了对今年降息次数的预期[14] - 美国5月CPI同比增长3.3%,为近两年来最低水平[15] - 美国5月PPI环比下降0.2%,创2023年10月以来最低[16] 市场表现回顾 - 沪深两市延续弱势调整,但跌幅趋缓,科技创新板块表现较好[17,21] - 市场成交量能有所萎缩,北向资金全周净流出金额较大[17,20] - 主力资金净流出486.58亿元,较前周大幅减少[23,24,25,26] 风险提示 - 政策不及预期风险 - 国际贸易政策风险 - 地缘政治冲突风险[27]

制造业PMI情况 - 5月制造业PMI为49.50%，低于荣枯线，经济活动减缓，产需均回落，生产指数降至50.80%，新订单指数降至49.60%，新出口订单指数降至48.30%[2][19] - 与近三年平均相比，5月供需端强于平均指数，生产、新订单、新出口订单指数均高于近三年平均值[7] - 大中小型企业PMI结构分化加剧，大型企业升至50.70%，中小型企业降至49.40%、46.70%[22] 非制造业PMI情况 - 5月非制造业PMI为51.10%，较上月降0.1pct，仍处扩张区间，新订单指数升至46.90%，新出口订单指数降至47.60%[13][25] - 服务业PMI升至50.50%，建筑业PMI降至54.40%[26] 高频数据与海外情况 - 5月汽车半钢胎开工率小幅回落，全钢胎开工率连续回落，高炉开工率回升至81.67%[29] - 美国5月制造业PMI初值50.9%，欧元区初值47.3%，欧美制造业表现偏强[30] 综合结论与风险 - 5月制造业活动弱于季节性，经济基本面面临有效需求不足，待进一步修复[54] - 风险提示包括政策超预期调整、经济数据恢复不及预期、外部环境存在不确定性[14][64]

报告核心观点 报告围绕ESG相关领域展开，涵盖资讯、指数市场动态、基金产品及债券市场等方面，指出当周各策略超额水平表现较好，ESG整合和领先策略分别在近一周和近一月表现突出，ESG债券新发数量和规模增长但存量规模减少[58][83][89]。 分组1：当周ESG相关资讯 国内要闻 - 6月17日香港特区政府公布《香港氢能发展策略》，将在2025年上半年提交修订法例建议，2027年或之前准备对接国际氢能标准认证模式，推动香港成为国家发展氢能源示范基地[81] - 6月20日国家能源局表示为引导光伏产业健康发展，将巩固国内市场、规范产业秩序、提升技术创新能力，我国新型能源体系建设取得积极进展，将深入推进建设[66] 国际要闻 - 当地时间6月18日美国国会参议院通过加速核能部署法案，包括加快核电站许可流程和为先进核反应堆技术增添激励措施[44] 分组2：ESG相关指数市场动态及收益表现 ESG股票指数当周收益情况 - 当周深证ESG成长指数收益率最高，达0.92%，过去一月累计收益为4.78%，收益率排名前10的ESG指数中，ESG负筛0只，ESG领先3只，ESG主题4只，ESG整合3只[25] ESG股票指数超额收益情况 - 自基日（2017年6月30日）以来，除沪深300ESG领先指数外，其余7只相关ESG指数均录得正超额；自2024年以来，8只相关ESG指数均录得正超额，中证1000ESG领先和负筛指数自基日以来超额收益显著[29] - 最近一周ESG整合策略表现最佳，平均获0.39%超额收益；最近一个月ESG领先策略表现最佳，平均获0.64%超额收益，各细分基准指数下，最近一周以深证成指为基准的ESG整合策略整体表现最佳，平均获2.04%超额收益[34][58] 分组3：ESG指数挂钩基金产品 场内基金情况 - 截至2024年6月21日，挂钩ESG指数的ETF产品共11只，挂钩沪深300ESG指数的ETF产品管理规模最大，为3.26亿元，占比46%，当周ESG指数ETF产品规模变化不大[24] - 当周，挂钩中证180ESG指数策略的工银中证180ESGETF收益率最高，为 - 0.87%，成交热度最高的为南方沪深300ESG基准ETF，累计周成交39.13百万元[41] 场外基金情况 - 截至2024年6月21日，挂钩ESG指数的场外基金产品共19只，鹏华国证ESG300联接A超额收益最高达0.58%，其次为国联央视财经50ETF联接A，超额收益为0.39%[43] 分组4：ESG债券市场最新动态 - 截至2024年6月21日，我国现存ESG债券6267只，债券余额总规模达132299.86亿元，较上周规模减少，绿色债券数量最多，占比61.80%，社会债券存量规模最大，占比55.74%[83] - 当周新发ESG相关债券21只，发行规模为236.7亿元，其中绿色债券16只，社会债券5只，可持续发展债券和可持续发展挂钩债券均为0只[89]

国内经济数据 - 5月份规模以上工业增加值同比增长5.6%,环比增长0.30%[8] - 5月份社会消费品零售总额39211亿元,同比增长3.7%[8] - 1-5月份固定资产投资(不含农户)188006亿元,同比增长4.0%[8] - 5月份全国城镇调查失业率为5.0%,与4月持平[8] 货币政策 - 央行6月缩量平价续作MLF,利率连续10个月保持稳定[9] - 6月LPR 1年期为3.45%,5年期以上为3.95%,均与5月持平[11] - 后续LPR仍有调降空间,以进一步支持实体经济[11] 资本市场改革 - 证监会发布8条深化科创板改革措施,支持科技创新发展[10] - 陆家嘴论坛释放积极资本市场改革信号,支持新质生产力发展[28] 市场表现 - 沪深两市延续调整走势,沪指跌破3000点整数关口[17] - 市场量能持续萎缩,日均成交额7106.53亿元[17] - 北向资金连续两周大幅流出,净流出161.15亿元[17] - 行业表现分化,白酒和房地产行业下跌幅度较大[22][23] 风险提示 - 政策不及预期风险[28] - 国际贸易政策风险[28] - 地缘政治冲突风险[28]

公开市场操作 - 上周（2024.6.15 - 2024.6.21）净投放3350亿元，7天逆回购3980亿元，到期80亿元，利率1.80%[1][14] - 本周（2024.6.22 - 2024.6.28）净回笼480亿元，7天逆回购3500亿元，到期3980亿元[1][14] 资金价格 - R001均值1.86%，较前一周上行3.82BP；DR001均值1.87%，较前一周上行15.85BP[2][22] - DR007加权均价均值1.90%，较前一周上行8.57BP；R007加权均价均值1.98%，较前一周上行14.45BP[2][22] - R007与DR007收盘价利差收于 - 5BP，较前一周上行7BP；GC007均值1.97%，较前一周上行13.75BP[2][22] 同业存单 - 上周到期量6626.10亿元（前一周7259.60亿元），发行640只，实际发行总额9499.70亿元（前一周6686.50亿元）[3][17] - 平均票面利率上行0.13BP至1.99%[3][17] 其他市场 - 1年期FR007上周均值1.85%，较前一周上行1.52BP[26] - 票据利率（国股行/半年/直贴）收于1.45%，票据利率（国股行/半年/转贴）收于1.38%，均与上周持平[28] - 上周美元兑人民币汇率上涨，周五收于7.2613（前一周7.2557）；SOFR本周最高升至5.33后降至5.31，与上周末持平[30][33]

A股市场行情回顾 - 本周上证指数下跌1.14%,深证成指下跌2.03%,创业板指下跌1.98%[14] - 价值风格类指数下跌,成长风格类指数下跌幅度较大[15] - 上证指数市盈率处于近十年42.41%分位数,深证成指市盈率处于17.93%分位数,创业板指市盈率处于2.14%分位数[18] A股行业表现 - 涨幅居前的行业为电子、通信、建筑装饰等,跌幅居前的行业为房地产、商贸零售、传媒等[24] - 行业持续性指数回到正相关之上,各类行业和主题赛道的上涨持续性有所增强[26] 港股市场行情 - 本周恒生指数上涨0.48%,恒生科技指数下跌0.17%,恒生中国企业指数上涨1.02%[28] - 恒生指数市盈率处于近十年28.36%分位数,恒生科技指数市盈率处于15.31%分位数[30] 沪深港通资金流向 - 本周北向资金延续净流出,沪深股通成交额环比下降[36] - 南向资金延续净买入趋势,沪深港股通成交额环比下降[37] 海外市场表现 - 美股主要指数本周上涨,道指上涨1.45%,纳指持平,标普500上涨0.61%[41] - 美股主要指数市盈率处于历史高位,罗素2000指数市盈率处于98.32%分位数[43] 其他市场信息 - 恒生AH股溢价指数本周下跌1.68%[38] - 泛欧市场主要指数本周上涨,亚洲市场涨跌互现[46][48]

报告核心观点 报告为2024年6月28日每日市场简报，涵盖A股、港股、海外市场指数表现，行业与概念指数涨跌，以及涨跌家数统计等信息，还提及国家统计局发布的1至5月规上工业企业利润数据[10][17]。 国内市场指数 - A股重要市场指数：上证综指涨0.73%收于2967.40点，深证成指跌0.01%收于8848.70点，创业板指跌1.16%收于1683.43点，科创50跌0.46%收于712.08点，北证50涨0.36%收于708.97点，两市A股成交金额7057.69亿元[11][21]。 - 规模风向标：万得全A涨0.43%收于4199.37点，上证50涨0.26%收于2394.87点，沪深300涨0.22%收于3461.66点，中证500涨0.30%收于4942.78点，中证1000涨0.66%收于4895.99点，中证2000涨0.75%收于1840.84点，万得微盘股指数涨0.18%收于214128.05点[15][18]。 行业表现 - 中万一级行业：涨幅靠前的是国防军工（3.20%）、石油石化（2.21%）和有色金属（2.15%），跌幅靠前的是非银金融（-1.50%）、食品饮料（-1.40%）和房地产（-1.16%）[24]。 涨跌家数统计 |日期|上涨家数|平盘家数|下跌家数|涨停家数|跌停家数|上证主板 - 涨停家数|上证主板 - 跌停家数|深证主板 - 涨停家数|深证主板 - 跌停家数|科创板 - 涨停家数|科创板 - 跌停家数|创业板 - 涨停家数|创业板 - 跌停家数|北交所 - 涨停家数|北交所 - 跌停家数| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |2024 - 06 - 28|3035|260|2065|49|27|16|11|24|16|0|0|8|0|1|0| |2024 - 06 - 27|534|99|4729|44|23|16|6|18|16|1|0|9|1|0|0| |较前一交易日|增加2501家|增加161家|减少2664家|增加5家|增加4家|不变|增加5家|增加6家|不变|减少1家|不变|减少1家|减少1家|增加1家|不变|[26] 热门概念指数 - 当日收益率前五：贵金属指数（3.54%）、石油天然气指数（3.29%）、数字终端50（3.05%）、海运指数（2.78%）、低空经济指数（2.62%）[7][12] 海外市场表现 - 港股：恒生指数涨0.01%，恒生中国企业指数涨0.12%，恒生科技指数跌0.96%[8]。 - 其他海外市场：日经225指数涨0.61%，韩国综合指数涨0.49%；前一交易日道琼斯工业指数涨0.09%，纳斯达克指数涨0.30%，标普500涨0.09%；泛欧指数中，德国DAX涨0.30%，法国CAC40跌1.03%，英国富时100跌0.55%，俄罗斯MOEX跌0.04%[8]。 重要新闻 - 国家统计局6月27日数据显示，1至5月全国规模以上工业企业实现利润总额27543.8亿元，同比增长3.4%，但国内有效需求不足，工业企业效益恢复基础不牢固，后续要推动政策落地，扩大有效需求等[17]。

行情回顾 - 截至2024年6月21日，上期所金价收报556.25元/克，周涨幅1.83%；COMEX黄金收报2,322.00美元/盎司，周跌幅0.21%；伦敦现货黄金收报2,335.05美元/盎司，周涨幅0.20%[1][6] 重点数据分析 - 黄金ETF持仓：截至6月21日，SPDR黄金ETF基金持仓量约831.93吨，较上周增加6.62吨；iShares黄金ETF基金持仓量约378.53吨，较上周减少0.94吨[39] - 宏观基本面：市场对美联储7月降息预期约10.30%，7月维持利率不变概率89.70%；9月维持利率不变概率34.1%、降息25BP概率59.50%；11月维持利率不变概率22.10%，降息25BP概率50.60%；6月21日标准普尔500波动率指数录得13.20点，较上周上涨0.54点[40][41] - 黄金期货持仓与库存：截至6月18日，CFTC COMEX黄金非商业净多头持仓为243,084手，较上周增加9158手；截至6月21日，COMEX黄金库存下跌67633.46盎司至1,757.63万盎司[43] - 央行黄金储备：截至6月报告期，全球央行黄金储备36,004.18吨，较上月末增加65.27吨，今年以来累计增持176.68吨；中国央行黄金储备2,264.32吨，较上月增加1.87吨；新加坡央行、印度央行本月分别增持4.19吨和5.60吨，目前储备分别为240.79吨和827.69吨[46] 展望 - 短期黄金价格或将区间震荡，需警惕回调风险，受美国经济数据及美联储降息预期影响大，上周美国房地产数据回落提振金价，PMI数据超预期使金价冲高回落，美联储对降息谨慎对黄金市场有压力[10][27][47] - 长期黄金存在较好投资机会，美联储货币政策有望转向，降息周期下长端美债利率有下行空间，黄金价格中枢有望抬升，央行持续购金、全球风险事件频发使黄金具备较强配置价值，全球经济和地缘政治不确定性支撑金价[2][49] 风险提示 - 美国经济数据超预期，美联储货币政策不及预期，地缘政治风险[11][28]