财务数据和关键指标变化 - 第三季度有机收入下降6%，年初至今下降12%，主要受疫情影响 [11] - 第三季度调整后摊薄每股收益为0.81美元，较上年同期下降14%，年初至今下降28% [11] - 第三季度调整后毛利率为51.4%，较上年同期下降70个基点；年初至今为50.4%，较上年同期下降160个基点 [39][40] - 第三季度调整后运营费用为7100万美元，较上年同期减少240万美元或3%；年初至今为2.011亿美元，较上年同期减少1910万美元或9% [42] - 第三季度调整后运营收入为5260万美元，较上年同期减少900万美元或15%；年初至今为1.241亿美元，较上年同期减少4670万美元或27% [44][45] - 第三季度调整后净收入为4140万美元，较上年同期减少710万美元或15%；年初至今为9680万美元，较上年同期减少3910万美元或29% [47] - 2021财年前九个月，重组和转型成本前的自由现金流为9900万美元，上年同期为9500万美元 [51] - 第三季度末现金为1.89亿美元，较财年初增加5200万美元 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 血浆业务 - 第三季度血浆收入下降13%，年初至今下降26%，主要受疫情对美国血浆捐赠者群体的影响 [13] - 第三季度北美地区血浆采集量（不包括一次性安全库存订单影响）环比增长29%，通常第三季度有3% - 5%的季节性增长 [13] 血液中心业务 - 第三季度血液中心收入下降1.4%，年初至今下降2.6%，业务表现持续优于预期 [21] - 第三季度和年初至今，血液分离设备资本销售强劲，预计增加的装机量将为一次性耗材销售带来长期利益 [22] 血液分离业务 - 第三季度血液分离收入增长6%，年初至今增长1.8%，血浆持续增长和分销商订单时机有利部分抵消了客户流失的影响 [23] 全血业务 - 第三季度全血收入下降19%，年初至今下降11%，主要受新冠疫情导致的手术量低于正常水平、客户合同终止和血液利用率下降的影响 [24] 医院业务 - 第三季度医院收入增长5%，年初至今增长1%，业务在本财年持续环比改善，增长主要来自全球直接市场，特别是北美和中国 [30] 止血管理业务 - 第三季度止血管理收入增长11%，年初至今增长6%，主要受美国TEG一次性耗材销售强劲和欧洲资本销售的推动 [31] 输血管理业务 - 第三季度输血管理收入增长7%，年初至今增长9%，主要受BloodTrack在多个关键地区新客户的强劲增长推动 [34] 细胞回收业务 - 第三季度细胞回收收入下降6%，年初至今下降11%，主要受一次性耗材使用量下降的影响，第三季度环比增长1% [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场在本财年表现较好，随着欧洲重新开放，由于捐赠者经济情况不同，血浆采集量有更强劲的复苏，实现了适度的同比增长，但对公司业务影响不大 [93] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在推进NexSys平台的采用，预计将取代PCS2成为全球血浆采集的标准，计划在年底前将所有美国客户升级到NexLynk DMS软件 [15] - 公司收购Cardiva Medical，旨在多元化产品组合，进入介入心脏病学、电生理学和血管闭合领域，加速增长，提高全球影响力和相关性 [25][27] - 公司的资本配置优先考虑有机增长，其次是无机机会和股票回购，收购Cardiva Medical是为了增加高增长资产，维持未来收入增长并提供有吸引力的财务回报 [58][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对NexSys平台的采用和Persona技术的应用充满信心，认为它们将推动血浆采集业务的增长 [15][74] - 公司预计血浆采集业务在长期内将实现8% - 10%的增长，随着客户补充库存，可能会实现更高的增长 [20] - 公司认为医院业务单元对客户和患者具有长期价值，有显著的增长和扩张机会 [37] - 公司预计调整后运营利润率在疫情完全消退后将恢复到2020财年以上的水平 [45] 其他重要信息 - 公司正在实施卓越运营计划，目标是到2023财年末实现8000万 - 9000万美元的成本节约，这对公司未来增长至关重要 [49] - 公司预计收购Cardiva Medical将在第四季度完成，完成后EBITDA杠杆比率将从1.3提高到约3.2 [56][57] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是否与所有客户就NexSys的使用达成合同条款 - 公司表示基本上所有主要客户都已同意在其采集网络的某个地方采用NexSys，但实施不会立即进行，目前公司和客户的首要任务是推动采集量从疫情中恢复 [62][66] 问题2: 这些合同是否反映了Persona的价值，以及从实施到合同签订的时间 - 公司称目前的评论仅针对NexSys PCS设备，不包括Persona；关于采用时间，目前无法评论，可能在5月有更清晰的信息 [65][67] 问题3: 这些合同条款是否反映了NexSys的价值，以及对运营利润率的展望 - 公司认为NexSys和Persona的价值主张得到了早期采用者的验证，对价值捕获情况感到满意；随着血浆业务恢复到疫情前水平，运营利润率将显著提高，长期来看，预计将高于2020财年 [69][71] 问题4: 关于Persona的反馈和进展 - 公司称Persona是一个变革性的技术，能带来9% - 12%的产量提升，但客户需要进行蛋白质浓度验证、确保捐赠者安全和处理物流变化等工作，预计不会出现问题 [74][75] 问题5: 第三季度血浆采集情况，第四季度季节性影响，以及分析师日和长期规划更新的计划 - 第三季度血浆采集量经历了10周的恢复，主要受捐赠者安全态度和经济因素影响；第四季度通常采集量会有适度下降，但市场不稳定，难以准确预测；公司希望在夏季举办分析师日，最好是线下形式，同时展示创新和五年长期规划 [79][84][87] 问题6: 血浆业务的总装机量、升级到NexSys的比例，Persona升级的广泛程度，以及Cardiva交易的融资组合和VASCADE在欧洲的竞争情况 - 公司表示全球装机量与一年前相比没有显著变化；Persona的推出将是分阶段的，目前NexSys的采用协议对其有积极影响；欧洲市场血浆采集量有适度增长；Persona的9% - 12%产量提升是在NexSys基础上的额外收益；Cardiva交易将采用1.5亿美元定期贷款，其余3.25亿美元将通过循环信贷和现金组合融资；VASCADE在欧洲电生理学市场的竞争中，主要竞争对手是缝合或压迫闭合方法，公司预计12 - 24个月后进入该市场 [91][95][98] 问题7: NexSys和Persona合同的定价情况 - 公司称希望成为行业的增值合作伙伴，NexSys和Persona的定价实现了捐赠者、采集者和公司的共赢，早期采用者对价值主张感到满意，创新周期将继续 [103] 问题8: 公司未来是否还会有类似的收购和剥离交易 - 公司表示致力于通过无机增长实现投资组合合理化，收购Cardiva是为了扩大医院业务，未来会关注其他互补资产；Cardiva有助于公司渗透到介入心脏病学和电生理学市场，且不与主要竞争对手直接竞争 [105][106][110] 问题9: 客户在血浆业务中的安全库存水平，以及FDA关于TEG检测COVID的指导对业务的影响 - 公司预计客户将补充安全库存，长期来看血浆业务将实现8% - 10%的增长；目前FDA的指导尚未对业务产生重大影响，但为与其他部门就血栓形成和高凝患者诊断的讨论打开了对话，未来有机会进一步推广TEG的使用 [113][114][117] 问题10: 安装基数的变化，以及与以往安装的不同 - 公司表示安装基数的份额没有显著变化，客户倾向于在其网络中保持连续性和一致性；与客户就NexSys的讨论取得了进展，达成了协议，但实施将分阶段进行，主要在疫情恢复之后 [121][122] 问题11: 现有NexSys客户对Persona的兴趣，是否有客户商业采用Persona - 现有NexSys客户对Persona升级非常感兴趣，公司正在进行验证过程，确保IG浓度不降低、捐赠者安全和处理物流变化；Persona的商业采用正在进行中，与所有NexSys安装客户的对话都非常积极 [125][126] 问题12: 卓越运营计划的成本节约目标是否依赖于收入达到预期水平，以及Cardiva收购是否会带来成本节约 - 公司表示卓越运营计划进展顺利，预计到2023财年能实现成本节约，但依赖于收入恢复到历史正常水平；Cardiva收购主要基于收入增长，但并购通常会带来协同效应和成本节约 [128][129]