股权与股份 - 发售股东最多可出售114,503,817股A类普通股，发售完成后最多达137,125,347股[108] - 截至招股书日期，已发行和流通的A类普通股为22,621,530股，B类普通股为580,000股[22] - 2024年1月3日公司将授权发行股份数从5万股增至5亿股，包括4亿股A类普通股和1亿股B类普通股[80] - 2024年1月3日公司进行1比10000的股份拆分，将已发行普通股重新指定和分类为A类普通股[80] 财务数据 - 2023 - 2025财年，公司收入分别为37,130美元、859,344美元和4,835,167美元，净利润分别为996,157美元、1,548,347美元和764,919美元[111] - 截至2023 - 2025年6月30日，公司总资产分别为2,009,318美元、3,860,558美元和9,355,281美元，总负债分别为812,866美元、1,124,040美元和4,001,536美元[111] - 2025、2024和2023财年软件收入占比分别为100%、99.25%和98.6%[38] - 2023年6月30日和2024年6月30日止年度，展览和会议服务收入占比分别为1.4%和0.74%，硬件销售收入占比分别为0和0.01%[39] 业务与市场 - 2025年底，公司与Orka签订主服务协议，将在芬兰共同开发人工智能数据中心项目，初始期限为三年[42] - 公司业务主要来自软件开发组合，2025年起停止展览和会议服务[37][39] - 截至招股书日期，公司已处置所有中国大陆子公司，不再在中国大陆开展业务[47] - 公司目标成为每个客户的主要IT服务和软件提供商，通过面对面实地销售和定向直销获取新客户关系[66] 风险与法规 - 若PCAOB连续两年无法检查公司审计机构，公司A类普通股可能依据《外国公司问责法案》被摘牌[169] - 公司面临香港子公司法律和运营风险，包括法律环境变化、数据安全和反垄断法规等[16][17] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，成功索赔或使公司支付巨额赔偿等[152] - 公司未能遵守客户业务法规或导致合同违约，未遵守自身业务法规或无法提供服务[154] 融资与票据 - 公司已从出售股东处获得138万美元可转换票据总收益，初始票据本金为150万美元，注册声明生效后可能再获46万美元收益并发行50万美元本金票据[11] - 2025年6月9日，公司与出售股东签订证券购买协议，发行最高740万美元可转换票据和认股权证[99] - 2025年10月17日，公司与出售股东签订证券购买协议，发行本金150万美元的可转换票据[100] - 2025年12月18日，公司与出售股东签订证券购买协议，发行最高200万美元可转换票据[94] 其他 - 2025年6月19日起，GGF成为公司新的独立注册公共会计师事务所[19] - 公司因上一财年收入低于12.35亿美元符合新兴成长公司定义，可享受减少报告要求的优惠[87] - 公司因注册地在英属维尔京群岛且超50%已发行和流通的有表决权证券非美国居民直接或间接持有，属于外国私人发行人[89] - 公司预计当前现金及运营现金流至少未来12个月能满足现金需求[153]

股权与股份 - 出售股东拟出售最多44,694,292股A类普通股[7] - 截至招股说明书日期，已发行16,848,107股A类普通股和580,000股B类普通股，面值均为每股0.0001美元[19] - 前董事长和前董事Joseph Shu Sang Law实益持有7,700,000股A类普通股，占总投票权27.07%[19] 财务数据 - 从出售可转换票据获得总计138万美元净收益[9] - 2023 - 2025财年，软件开发业务营收占比分别为98.6%、99.25%和100%[36] - 截至2025年、2024年和2023年6月30日，收入分别约为666.0455万、456.1963万和167.1351万美元[76] - 2025年，收入483.5167万美元，成本242.6213万美元，净利润76.4919万美元[123] - 截至2025年6月30日，总资产935.5281万美元，总负债400.1536万美元，股东权益535.3745万美元[123] - 2023 - 2025财年，应收账款坏账准备分别为0美元、0美元和19.08万美元[150] 业务运营 - 是B2B的IT业务解决方案提供商，现通过香港子公司运营[35] - 2022年决定开发分布式光伏电站管理软件[40] - 不断寻找开发新客户和拓展新业务领域的机会，如太阳能领域[40] 股权交易 - 2025年3月，出售广州三亿网络60%股权和广州3E网络100%股权[12] - 2025年3月，香港子公司HK 3e Network出售广州三义网络60%股权，对价约620.4万元人民币[47] 法规影响 - 在线平台运营商控制超100万用户个人信息境外上市需进行网络安全审查，公司不确定是否会被认定[15] - 《外国公司问责法》规定，PCAOB连续两年无法检查审计机构，公司A类普通股可能被禁止交易[15] 未来展望 - 预计将留存未来收益用于业务再投资和扩张，短期内不支付现金股息[57] - 计划在可预见的未来继续扩张，但面临招募人才、管理客户等挑战[130]

上市相关 - 公司将进行120万股A类普通股首次公开募股，每股面值0.0001美元，发行价4 - 6美元[8][9][154] - 拟将A类普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码“MASK”，需获纳斯达克最终批准[10] - 发行完成前已发行和流通1000万股A类普通股，无B类普通股[31] - 发售完成后股本为1120万（行使超额配售权则为1138万）股A类普通股[154] - 公司需向承销商支付相当于总收益1.5%的非可报销费用津贴并报销相关费用，总现金费用预计不超200万美元[37][38] - 承销商有权在45天内最多购买占本次发行A类普通股总数15%的股份，还获认股权证可购买5%股份[39][40] 业绩数据 - 2024和2023财年营收分别约为4,561,963美元和1,671,351美元[111] - 2024财年净利润154.8万美元，2023年为99.6万美元[159] - 截至2024年6月30日，总资产386万美元，总负债112.4万美元，股东权益273.6万美元[159] - 2024财年软件、会展和硬件销售营收占比分别为99.25%、0.74%和0.01%，2023年分别为98.6%、1.4%和0[111] - 2024财年浙江科沃亿等四家公司分别占收入24.7%、17.0%、12.0%、10.0%[193] - 2023财年广东阳朔云威等五家公司分别占收入23.12%、11.19%、10.15%、12.14%、15.08%[193] - 截至2024年6月30日，应收账款余额（扣除备抵）约为2098227美元[197] - 2024和2023财年分别为应收账款计提46981美元和0美元坏账准备[197] 股权结构 - A类普通股每股一票，B类普通股每股20票，B类仅可发行给特定人员，需75%董事批准[31] - A类普通股发行需50%董事批准，B类持有人离职股份需强制赎回且不可转让[31] - 董事长兼董事Joseph Shu Sang Law将实益持有770万股A类普通股，占总投票权77%[34] 未来展望 - 发售所得款项40%用于扩展业务，30%作一般营运资金，20%用于研发，10%用于人才发展管理[154] - 打算保留未来收益用于业务再投资和扩张，预计近期不支付现金股息[87] 新产品和新技术研发 - 2022年决定为设计发电容量低于10兆瓦的分布式光伏电站或管理公司开发管理软件[60] 风险因素 - 若PCAOB连续两年无法检查审计机构，A类普通股可能被禁止交易[20] - 中国政府监管行动可能对公司运营和证券价值产生重大不利影响[74] - 面临疫情、运营历史有限、行业复苏不确定等多种风险[122] - 市场竞争加剧可能减少服务价格，影响收入和盈利[187][188] - 人才竞争激烈，可能无法吸引和留住足够人员[190] 其他 - 公司是在英属维尔京群岛注册的控股公司，通过香港子公司间接持有中国内地子公司100%股权[11] - 公司作为B2B IT业务解决方案提供商，不收集平台终端用户数据，仅收集企业客户有限联系信息[78] - 目前无现金管理政策，各实体资金转移需遵守相关法律法规[85] - 广州三益网络和广州3E网络每年需从税后利润中至少提取10%作为法定储备[91]

发行计划 - 公司拟公开发售120万股A类普通股，若承销商行使超额配售权则为138万股，发行价在4 - 6美元之间[154] - 公司拟将A类普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码“MASK”[10] - 首次公开发行每股价格假定为5美元，总发行600万股，承销商折扣和佣金42万美元，公司所得款项为558万美元[37] - 公司预计此次发行总现金费用不超过170万美元，不包括折扣[38] - 承销商被授予45天内购买最多占此次发行A类普通股总数15%股份的期权，全部行使总毛收益达690万美元[38] - 公司同意授予承销商购买此次发行A类普通股总数5%的认股权证，行使价格为发行价的100%[39] 业绩数据 - 2024财年营收4562千美元，2023财年为1671千美元；2024财年净利润1548千美元，2023财年为996千美元[159] - 2024财年总资产3860千美元，2023财年为2009千美元；2024财年总负债1124千美元，2023财年为813千美元[159] - 2024和2023财年展览和会议服务组合业务分别占总收入的0.7%和1.4%[172] - 2024财年浙江科沃亿国际贸易有限公司占公司收入的24.7%，东莞泛芯电子科技有限公司占17.0%[193] - 2023财年广东阳朔云维能源科技有限公司占公司收入的23.12%，聚悦再售（海南）投资有限公司占11.19%[193] - 截至2024年6月30日，公司应收账款净额约为2098227美元，2024财年和2023财年分别计提46981美元和0美元坏账准备[197] 用户数据 - 截至招股说明书日期，公司业务运营中个人客户少于100万，处理数据不太可能涉及国家安全，可能不受网络安全审查[128] 未来展望 - 公司计划将发售所得款项40%用于扩大业务，30%用于研发，20%用于一般营运资金，10%用于人才发展与管理[154] - 公司制定增长战略，包括成为客户主要IT服务和软件提供商、获取新客户关系等[103] 新产品和新技术研发 - 2022年公司决定开发适用于设计发电容量低于10兆瓦的分布式光伏电站或管理此类电站的管理软件[59] 市场扩张和并购 - 公司计划未来扩张，但扩张会带来管理、运营和财务等方面挑战，可能影响业务和财务状况[171] 其他新策略 - 公司将自身定位为为展览和物业管理行业公司提供咨询和解决方案服务的IT业务解决方案提供商[111] 股权结构 - 发行完成前，公司已发行和流通股本包括1000万股A类普通股，无B类普通股，面值均为0.0001美元/股[31] - A类普通股股东每股有1票表决权，B类普通股股东每股有20票表决权[31] - B类普通股仅可向公司或子公司员工等发行，需75%董事批准，A类普通股发行需50%董事批准[31] - 若B类普通股持有人雇佣关系终止，其B类普通股将被强制赎回[32] - 公司董事长Joseph Shu Sang Law将实益拥有770万股A类普通股，占发行和流通股本总投票权的77%[34] 法规风险 - 上市公司若被认定为控制超100万用户个人信息的“在线平台运营商”，境外上市需进行网络安全审查[19] - 若PCAOB连续2年无法检查公司审计机构，公司A类普通股可能被禁止在美交易[20] - 若公司未遵守《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》备案要求，可能面临批准令、警告或罚款，阻碍发行证券能力[78] - 若中国证监会或其他监管机构要求公司此次发行及后续发行获得批准，公司可能无法获得，影响发行证券能力[79] 运营风险 - 公司面临来自国内外多家大型竞争对手的竞争[111] - 公司面临因竞争激烈难以吸引和留住足够训练有素人员，影响新项目投标和收入的风险[122] - 公司展览和会议服务客户数量较少，软件解决方案服务客户年度更替大，无法招募新客户或拓展与现有客户关系可能减少收入[122] - 技术问题如网络攻击会导致公司运营或客户业务中断，可能引发索赔并降低利润[122] - 公司可能无法防止他人未经授权使用其知识产权，或面临知识产权索赔或诉讼，影响运营和财务结果[122] - 公司需将发行所得款项汇回中国大陆才能用于业务，但相关政府注册流程可能耗时，无法保证及时完成[122] 行业风险 - 活动和酒店行业未完全从疫情中恢复，行业不利趋势会对公司收入和经营业绩产生负面影响[172] - 可再生能源市场发展不确定，受消费者接受度、能源定价、监管环境等因素影响，可能对公司业务造成不利影响[180] - 政府对太阳能系统补贴的减少、取消或到期可能导致公司产品需求显著降低，影响业务[183] - 现有及新的太阳能系统安装法规可能增加成本或造成延误，使产品需求大幅减少[184] 其他信息 - 公司是在英属维尔京群岛注册的控股公司，通过香港子公司持有中国内地子公司100%股权[11] - 公司已在中国版权保护中心注册26项软件版权，包括物业管理系统等[113] - 公司依靠版权、商标和专利法以及保密程序和合同条款保护知识产权[112] - 2024年1月3日，公司将授权股份从50,000股普通股增至5亿股普通股，包括4亿股A类普通股和1亿股B类普通股[126] - 2024年1月3日，公司对所有已发行和流通的股份进行1比10,000的正向拆分，并将现有已发行和流通的普通股按1比1的比例转换为A类普通股[126]