The Vanguard S&P Small-Cap 600 Value ETF (VIOV) was launched on September 9, 2010, and is a passively managed exchange traded fund designed to offer broad exposure to the Small Cap Value segment of the US equity market.The fund is sponsored by Vanguard. It has amassed assets over $1.50 billion, making it one of the average sized ETFs attempting to match the Small Cap Value segment of the US equity market.Why Small Cap ValueThere's a lot of potential to investing in small cap companies, but with market capit ...

产品概况 - iShares Russell 2000 Value ETF (IWN) 由贝莱德公司 (BLK) 管理，当前交易价格约为181美元 [1] - 该ETF追踪罗素2000价值指数，旨在投资于美国小型股中的价值型公司 [1] 费用结构 - iShares Russell 2000 Value ETF (IWN) 设有费用比率，但原文未披露具体数值 [1]

基金概况与比较 - Vanguard小型股价值ETF(VBR)和iShares罗素2000价值ETF(IWN)均为投资美国小型价值股的流行工具 但追踪不同指数且行业侧重不同 [2][3] - VBR以其更低的成本和更高的股息率著称 而IWN则提供更广泛的分散性和更强的近期回报 [2] 成本与规模 - VBR的管理费率为0.07% 远低于IWN的0.24% 对长期持有者更具成本优势 [4][5] - VBR的股息收益率为2.0% 高于IWN的1.6% [4][5] - 截至数据日期 VBR的资产管理规模为596亿美元 IWN为118亿美元 [4] 业绩与风险 - 截至2025年12月23日 IWN近一年总回报率为12.77% 高于VBR的8.22% [4] - 过去5年 VBR的最大回撤为-24.19% 优于IWN的-26.71% [6] - 过去5年 初始投资1000美元在VBR中增长至1502美元 在IWN中增长至1396美元 [6] 投资组合构成 - IWN持有1423只证券 分散性更广 前三大持仓各占资产不足1.1% [7] - IWN的行业配置以金融服务为主 占比26% 其次是工业13%和医疗保健11% [7] - VBR持有840只证券 分散性稍弱 前三大持仓各占资产不足1% [8] - VBR的行业配置以工业为主 占比22% 其次是金融服务20%和可选消费14% [8]

产品概况与定位 - 先锋小盘价值ETF与iShares罗素2000价值ETF均旨在为投资者提供美国小盘价值股的广泛敞口 但两者追踪不同指数 在投资组合构成、成本结构和风险方面存在显著差异 [2][3] - 两者核心差异在于费率、行业敞口和近期回报表现 其中IWN在金融板块敞口更大 且一年期回报更高 [2] 成本与规模对比 - VBR的管理费率为0.07% 显著低于IWN的0.24% 使其对成本敏感的投资者更具吸引力 [4][5][9] - VBR的资产规模为596亿美元 远大于IWN的118亿美元 [4] - VBR的股息收益率为1.97% 略高于IWN的1.57% [4][5] 业绩与风险表现 - 截至2025年12月18日 IWN的一年期总回报为14.5% 高于VBR的10.1% [4][9] - 在五年期内 VBR的1000美元投资增长至1687美元 表现优于IWN的1555美元 [6] - VBR的五年期最大回撤为-24.2% 优于IWN的-26.7% 表明其历史下行风险相对较低 [6] - VBR的贝塔值为1.12 低于IWN的1.20 表明其价格波动性相对标普500指数更低 [4] - 自2004年以来 VBR的年化总回报为9.2% 高于IWN的7.8% [10] 投资组合构成 - IWN追踪1407只美国小盘价值股 金融服务业占比最高 达26% 其次是房地产(12%)和工业(11%) 前三大持仓各占资产比例不足1% [7] - VBR持有841只股票 行业配置更集中于工业(19%)、金融服务业(18%)和周期性消费品(13%) [8] - VBR的前三大持仓包括NRG Energy、Sandisk和EMCOR Group 权重均较为温和 [8]

基金概览 - 道富SPDR S&P 600小盘价值ETF（SLYV）是一只被动管理型交易所交易基金，旨在为投资者提供美国股市小盘价值板块的广泛敞口，该基金于2000年9月25日推出[1] - 该基金由道富投资管理公司发起，已积累超过41.9亿美元的资产，是试图追踪美国股市小盘价值板块的较大型ETF之一[1] 投资策略与标的 - 该基金寻求在扣除费用和开支前匹配S&P SmallCap 600价值指数的表现，该指数衡量美国股市中小盘价值板块的表现[7] - S&P SmallCap 600指数的选股范围包括在纽交所、纳斯达克全球精选市场、纳斯达克精选市场和纳斯达克资本市场上市、市值在2.5亿美元至12亿美元之间的所有美国普通股[7] 成本与收益 - 该基金年运营费用率为0.15%，是同类产品中成本最低的之一[4] - 该基金拥有2.08%的12个月追踪股息收益率[4] 资产配置与持仓 - 该基金在金融板块的配置最重，约占投资组合的22%，信息技术和可选消费板块位列第二和第三[5] - 在个股持仓方面，博格华纳公司约占基金总资产的1.28%，其次是赫克拉矿业公司和Qorvo公司[6] - 前十大持仓合计约占管理总资产的9.68%[6] 表现与风险特征 - 截至2025年12月18日，该基金今年以来上涨约7.78%，过去一年上涨约3.39%[8] - 在过去52周内，其交易价格区间为67.03美元至94.78美元[8] - 该基金过去三年的贝塔值为1.03，标准差为21.74%，属于中等风险选择[8] - 该基金持有约458只证券，有效分散了个股风险[8] 同业比较 - 安硕罗素2000价值ETF（IWN）和先锋小盘价值ETF（VBR）追踪类似的指数[11] - 安硕罗素2000价值ETF资产规模为123.1亿美元，费用率为0.24%；先锋小盘价值ETF资产规模为323.2亿美元，费用率为0.07%[11] 基金评级与定位 - 该基金持有Zacks ETF评级为2（买入），该评级基于预期资产类别回报、费用率和动量等因素[10] - 该基金是寻求市场风格箱-小盘价值板块敞口的投资者的一个出色选择[10]

基金概况 - 被动管理型交易所交易基金 旨在提供美国小盘股价值板块的广泛敞口 于2017年6月16日推出[1] - 管理资产规模达40.6亿美元 是同类型中规模较大的ETF之一[1] - 年运营费用率为0.59% 属于同类产品中较高水平 12个月追踪股息收益率为1.36%[4] 投资策略 - 追踪Pacer美国小盘股现金牛指数 采用基于规则的方法论投资具有高自由现金流收益率的美国小市值公司[7] - 小盘股公司定义为市值低于20亿美元的企业 具有较高风险收益特征[2] - 价值股以较低市盈率和市净率为特征 长期表现优于成长股 但在强牛市中可能表现落后[3] 持仓结构 - 行业配置最集中于非必需消费品板块 占比22.9% 医疗保健和工业板块位列前三[5] - 最大持仓为美国联合航空控股公司 占比2.52% 其次为Expedia集团和Viatris公司[6] - 前十大持仓合计占管理资产总额19.75% 共持有约202只股票 有效分散个股风险[6][8] 业绩表现 - 年初至今下跌0.56% 过去一年上涨2.16% 52周交易区间为32-48.76美元[7] - 三年期贝塔系数为1.10 年化标准差为22.73% 显示较高波动性[8] 同业比较 - 获得Zacks ETF评级3级(持有) 基于预期资产类别回报、费用比率和动量等因素[9] - 可比产品包括iShares罗素2000价值ETF(资产118.3亿美元 费率0.24%)和Vanguard小盘价值ETF(资产313.9亿美元 费率0.07%)[10] 产品优势 - 提供分散化投资敞口 最小化单一股票风险[5] - 每日披露持仓 保持高透明度[5] - 具备低成本、灵活性和税收效率等特点 适合长期投资者[11]

基金概况 - 该基金为WisdomTree美国小型股股息ETF（DES）于2006年6月16日推出 采用被动管理策略 旨在覆盖美国小盘股价值板块[1] - 基金资产管理规模达19亿美元 是美国小盘股价值板块中规模较大的ETF之一[1] - 基金追踪WisdomTree美国小型股股息指数 采用基本面加权方式衡量美国小型派息股表现[7] 投资策略特点 - 专注市值低于20亿美元的小型公司 这类股票相比大中盘股具有更高潜力但风险也更高[2] - 价值股具有较低市盈率和市净率 长期表现优于成长股 但在强牛市中成长股通常表现更佳[3] - 基金通过576只持股有效分散个股风险[8] 成本与收益 - 年度运营费用率为0.38% 与同业产品持平[4] - 12个月追踪股息收益率为2.67%[4] - 低成本ETF在长期表现中往往优于高成本产品[4] 资产配置 - 能源板块配置比例异常显示为-999900% 工业与材料板块位列二三位[5] - 前三大持仓分别为美元资产(71.36%) Dreyfus Trsy Oblig Cash Mgmt Cl Ins和Sabra Health Care Reit Inc[6] - 前十大持仓合计占比108.02%[6] 业绩表现 - 年初至今上涨0.89% 过去一年上涨2.67%(截至2025年9月1日)[7] - 52周价格区间为28.02美元至37.69美元[7] - 三年期贝塔系数0.99 标准差20.39% 属中等风险水平[8] 同业比较 - 可比产品包括iShares Russell 2000价值ETF(IWN)规模117.4亿美元 费率0.24%[10] - Vanguard小盘价值ETF(VBR)规模313.5亿美元 费率0.07%[10] - 该基金获Zacks ETF评级3级(持有) 基于预期资产回报率 费用比率和动量等因素[9] 产品优势 - 被动管理ETF具备低成本 高透明度 灵活性和税收效率优势[11] - 特别适合长期投资者配置小盘股价值板块[9][11]

基金概况 - 嘉信基本面美国小型公司ETF（FNDA）为 passively managed 交易所交易基金 旨在追踪美国小盘股价值板块 于2013年8月13日推出[1] - 该基金由嘉信理财（Charles Schwab）管理 资产规模达86.7亿美元 是美国小盘股价值板块中规模较大的ETF之一[1] 小盘价值股特征 - 小盘股市值低于20亿美元 相比大中盘股具有更高增长潜力但伴随更高风险[2] - 价值股以较低市盈率和市净率为特征 但销售和盈利增长率通常低于平均水平 长期表现优于成长股 但在强牛市中成长股表现更优[3] 成本结构 - 基金年运营费用率为0.25% 属于同类产品中较低水平[4] - 追踪12个月股息收益率为1.31%[4] 资产配置 - 工业板块配置最高 占比20.6% 金融和可选消费板块位列第二三位[5] - 前十大持仓合计占比仅3.03% 最大单一持仓Woodward Inc占比0.34% 其次为Urban Outfitters和Verisign[6] 业绩表现 - 年初至今回报率2.44% 过去一年回报率6.38%（截至2025年8月20日）[7] - 52周价格区间为23.85美元至32.42美元[7] 风险特征 - 三年期贝塔系数为1.10 年化标准差20.93% 属中等风险等级[8] - 通过986只持仓有效分散个股风险[8] 同业比较 - 获得Zacks ETF评级2级（买入）基于预期资产回报率、费用比率和动量等因素[9] - 同类产品包括iShares Russell 2000价值ETF（IWN）规模113.1亿美元费率0.24% 和Vanguard小盘价值ETF（VBR）规模306.7亿美元费率0.07%[10] 产品优势 - 被动管理ETF具备低成本、高透明度、灵活性和税收效率优势 适合长期投资者配置[11]

产品概况 - WisdomTree美国小型股ETF（EES）于2007年2月23日推出 采用智能贝塔策略 主要覆盖小盘价值股市场类别 [1] - 基金管理规模达6.1556亿美元 属于同类别中中等规模产品 [5] - 追踪WisdomTree美国小型股收益指数 该指数采用基本面加权方法衡量美股小盘股中盈利公司的表现 [5] 策略特性 - 智能贝塔策略突破传统市值加权框架 通过基本面特征选股追求超额收益 [2][3] - 策略涵盖多种方法论 包括等权重 基本面加权和波动率/动量加权等 [4] - 产品年管理费率为0.38% 与同类产品持平 12个月追踪股息收益率为1.33% [6] 投资组合结构 - 前十大持仓占比达106.07% 显示高度集中投资特征 [8] - 美元资产占比约100% 主要持仓包括Valaris Ltd和Brighthouse金融公司 [7] - 组合包含903只个股 有效分散个股特定风险 [10] 市场表现 - 年内涨幅达7.27% 过去一年累计上涨0.87% [9] - 52周价格区间为42.54美元至58.78美元 [9] - 三年期贝塔系数为1.10 年化标准差22.13% 属中等风险等级 [10] 同业比较 - iShares罗素2000价值ETF（IWN）规模113.1亿美元 费率0.24% [12] - 先锋小盘价值ETF（VBR）规模306.7亿美元 费率仅0.07% [12] - 传统市值加权ETF提供更低成本和更稳健的风险收益特征 [12]

智能贝塔ETF概述 - 智能贝塔ETF追踪非市值加权策略 旨在通过特定基本面特征或组合筛选具有更优风险回报表现的股票 [3] - 提供多样化投资选择 包括等权重 基本面权重和波动率/动量加权等方法 但并非所有策略都能取得超额收益 [4] - 区别于传统市值加权指数 后者以低成本透明方式复制市场回报 适合相信市场有效性的投资者 [2] WisdomTree美国小盘股股息ETF(DES)产品特征 - 成立于2006年6月16日 管理规模达18.5亿美元 属于小盘价值型ETF中较大规模产品 [1][5] - 追踪WisdomTree美国小盘股股息指数 该指数采用基本面加权方法衡量美国小盘股息股表现 [5] - 年管理费率为0.38% 与同业水平相当 近12个月股息收益率为2.86% [6] 投资组合构成 - 前十大持仓占比达108.85% 显示集中度较高 主要持仓包括EPR Properties和Sabra Health Care Reit等 [7][8] - 组合包含576只个股 有效分散个股风险 美元资产占比约100% [7][9] 市场表现与风险指标 - 年内下跌2.94% 过去一年上涨2.52% 52周价格区间为28.02-37.69美元 [9] - 三年期贝塔值0.99 年化波动率20.39% 属中等风险等级 [9] 同业竞争产品对比 - iShares Russell 2000价值ETF(IWN)规模112.6亿美元 费率0.24% 追踪Russell 2000价值指数 [12] - 先锋小盘价值ETF(VBR)规模305.6亿美元 费率仅0.07% 追踪CRSP美国小盘价值指数 [12]