基金概况 - 嘉信基本面美国小型公司ETF（FNDA）为 passively managed 交易所交易基金 旨在追踪美国小盘股价值板块 于2013年8月13日推出[1] - 该基金由嘉信理财（Charles Schwab）管理 资产规模达86.7亿美元 是美国小盘股价值板块中规模较大的ETF之一[1] 小盘价值股特征 - 小盘股市值低于20亿美元 相比大中盘股具有更高增长潜力但伴随更高风险[2] - 价值股以较低市盈率和市净率为特征 但销售和盈利增长率通常低于平均水平 长期表现优于成长股 但在强牛市中成长股表现更优[3] 成本结构 - 基金年运营费用率为0.25% 属于同类产品中较低水平[4] - 追踪12个月股息收益率为1.31%[4] 资产配置 - 工业板块配置最高 占比20.6% 金融和可选消费板块位列第二三位[5] - 前十大持仓合计占比仅3.03% 最大单一持仓Woodward Inc占比0.34% 其次为Urban Outfitters和Verisign[6] 业绩表现 - 年初至今回报率2.44% 过去一年回报率6.38%（截至2025年8月20日）[7] - 52周价格区间为23.85美元至32.42美元[7] 风险特征 - 三年期贝塔系数为1.10 年化标准差20.93% 属中等风险等级[8] - 通过986只持仓有效分散个股风险[8] 同业比较 - 获得Zacks ETF评级2级（买入）基于预期资产回报率、费用比率和动量等因素[9] - 同类产品包括iShares Russell 2000价值ETF（IWN）规模113.1亿美元费率0.24% 和Vanguard小盘价值ETF（VBR）规模306.7亿美元费率0.07%[10] 产品优势 - 被动管理ETF具备低成本、高透明度、灵活性和税收效率优势 适合长期投资者配置[11]