BBbirdZ / Shutterstock.com XRP (CRYPTO:XRP) is the cryptocurrency which powers one of the most impressive decentralized payment networks in the world. Via the XRP Ledger, XRP facilitates an incredible number of global transactions, with institutional parties increasingly looking at XRP as a top way to transfer value across borders and avoid the onerous percentage fees SWIFT and other networks set up by traditional banks charge, as well as the multi-day delays with payments being processed that have become ...

Key Points The SEC earlier this year dropped its appeal against Ripple, a fintech company that uses XRP to facilitate fast and cheap cross-border transactions. Ripple CEO Brad Garlinghouse estimates that the XRP blockchain will capture 14% of the transaction volume currently handled by the SWIFT system within five years. The SEC recently approved several spot XRP ETFs that should encourage adoption by eliminating friction associated with cryptocurrency exchanges. 10 stocks we like better than XRP › ...

RLUSD稳定币扩张计划 - 公司宣布其RLUSD稳定币将于明年扩展至以太坊上的多个Layer-2网络 包括Optimism、Coinbase的Base、Kraken的Ink以及Uniswap的Unichain 并将涉及互操作性协议Wormhole的集成 [1] - 公司将Optimism描述为“关键入口点” 因其OP Stack被多个Layer-2网络用作所谓“超级链”的一部分 扩展网络可从中受益于共享标准和通信层 [2] - 公司高级副总裁表示 稳定币是通往DeFi和机构采用的网关 此次扩张不仅是扩展实用性 更是在建立合规性与链上效率融合的明确标准 [2] 公司对行业趋势的研判与现有业务状况 - 公司认为数字资产的未来“无疑是多链的” 并指出稳定币必须存在于任何有需求和实用性的地方 [2] - XRP Ledger在6月推出了一个以太坊兼容网络 但过去一周仅产生80美元的交易量 该网络上托管了八个项目 包括三个去中心化交易所、一个启动平台和一个NFT市场 [2] - 过去一天 RLUSD产生了3200万美元的交易量 交易量主要集中在8月上市的加密货币交易所Bullish 该交易所促成了2400万美元的交易量 RLUSD在Kraken和被Robinhood收购的Bitstamp上也有交易 [3][4] 相关合作方与行业动态 - 互操作性协议Wormhole在10月表示 其NTT代币标准为超过100种原生多链数字资产提供支持 包括贝莱德的BUIDL基金以及Apollo Diversified Credit Fund 这些基金分别代表了政府债务和信贷的代币化 [5] - 上周 公司首席执行官庆祝公司获得有条件批准建立国家信托银行章程 并称这对公司稳定币是“巨大的进步” 该稳定币在周一价值13亿美元 [5] - 与此同时 货币监理署也为稳定币发行商Paxos和Circle等公司开了绿灯 [6]

XRP的积极发展催化剂 - 美国首只现货XRP ETF（Canary XRP ETF，代码XRPC）于11月13日开始交易，上市初期录得2.5亿美元资金流入，成为年内最强劲的加密货币ETF首发 [3] - Ripple公司正推动金融机构采用XRP Ledger（XRPL）作为金融工具，其跨境结算网络及相关服务已拥有超过300家银行和金融机构合作伙伴，并计划将XRP整合至这些功能的核心 [4] - XRP Ledger网络已升级，新增自动化做市商（AMM）功能，并与内置的去中心化交易所（DEX）深度集成，同时包含发行代币化现实世界资产（如基金、债券）及连接跨链借贷与交易场所的工具 [5] 市场结构与需求侧变化 - 专注于XRP的数字资产国库（DAT）公司正在涌现，例如Ripple支持的Evernorth计划通过合并上市，预计筹集超过10亿美元，其明确目标是成为最大的公开交易XRP持有者，代表公众股东囤积XRP [6] - 若上述模式成功，可能出现模仿者，从而加深持有人基础，收紧资产的市场流通量，可能长期推高价格 [6]

XRP Ledger潜在技术变革 - Ripple工程高级总监提出为价值1280亿美元的XRP代币引入原生质押功能的设想，旨在扩展其应用场景并协调验证者与持币者之间的激励[1] - XRP Ledger作为2012年推出的公共区块链，目前使用XRP支付交易费用，但未直接向验证者提供经济激励，主要依靠社区信任、声誉和协议演进影响力作为动机[1][3] - 若实施质押需对网络运作模式进行重大调整，核心包括建立奖励来源和公平分配机制，同时保留当前销毁交易费用XRP的通缩模型和网络效率[5] 质押机制设计挑战 - 奖励来源可能通过新增与可编程功能相关的费用并注入奖励池实现，无需改变现有代币销毁结构[6] - 质押将引入财务激励改变验证者与参与者互动方式，需精确设计激励与惩罚机制以维护网络公平性和韧性[7] - 关键问题在于奖励机制如何融入XRP网络设计，重构系统内价值循环体系并确保参与奖励的可持续性[2] 市场环境与行业对比 - 质押功能是竞争对手区块链（如以太坊、Solana）的核心组成部分，持币者可通过质押参与交易处理并获得收益[2] - XRP近期获得机构关注，多个XRP交易所交易基金获批推出，其中Canary Capital的现货XRP ETF自11月13日上市以来吸引2.57亿美元资金流入，成为2025年规模最大的加密货币ETF首发[3][4] - 尽管有资金流入，XRP价格过去一个月下跌13%，受43天政府停摆后续影响及美联储12月利率决议不确定性拖累[4]

市场表现与交易员观点 - XRP价格在过去七日内下跌8%，但知名交易员的信心依然坚定[1] - 交易员DonAlt正在逐步重建其XRP仓位，理由是XRP相对强劲的表现，并倾向于在市场调整期间维持XRP敞口[1] - 该交易员认为市场尚未见顶，并指出当前情况与XRP从0.60美元附近开始爆发性上涨的早期预判相似，尽管比特币价格走势看起来很糟糕，但预期一旦BTC停止压制替代币，XRP将跑赢大市[2] - XRP可能即将迎来一次重大的“全力发送”式波动，若能明确突破红色阻力位，将收复10月10日的全部跌幅，这是一个可能推动XRP大幅走强的强烈看涨信号[3] 链上数据与市场结构 - Glassnode数据显示XRP的盈利供应量已降至58.5%，为2024年11月以来的最低水平，当时XRP交易价格接近0.53美元[4] - 这意味着41.5%的供应量（约265亿XRP）仍处于亏损状态，表明市场结构呈现顶部沉重且疲弱的态势，后期买入者普遍持有亏损头寸[4] - 受困持有者的抛售压力依然高企，但历史上，如此深度的调整之后，XRP往往会出现强劲的均值回归式反弹[6] 技术发展与生态演进 - Ripple首席技术官指出，于2012年推出的XRP账本正在进入一个新的进化阶段[5] - 随着XRP通过Flare、MoreMarkets、Axelar和Doppler在去中心化金融中的角色不断扩大，加上程序化功能和智能合约特性的持续开发，目前是探索XRP原生DeFi新能力的合适时机[5]

合作方与项目性质 - Ripple与万事达卡、WebBank及加密货币交易所Gemini合作，测试使用其RLUSD稳定币在公共区块链上结算法币信用卡交易[1] - 该计划旨在展示受监管的稳定币如何在不牺牲合规性或安全性的前提下简化传统金融基础设施[1] 核心技术与资产 - 项目的核心是去中心化支付网络XRP Ledger以及Ripple于2024年12月推出的美元支持稳定币RLUSD[2] - RLUSD由现金及现金等价物全额支持，流通量已超过10亿美元[2] 试点项目细节 - 试点中，Gemini信用卡发行方WebBank将探索在XRPL上使用RLUSD结算万事达卡交易[3] - 若实施，这将是受监管的美国银行首次使用受监管稳定币在公共区块链上结算传统卡支付[3] 项目目标与潜在影响 - 项目目标是将区块链的速度和效率引入消费者熟悉的信用卡支付后端流程[4] - 试点可能最终取代银行当前依赖的速度较慢、成本较高的结算通道，例如将1至3天的信用卡交易清算时间缩短至近乎即时[5] - 万事达卡表示该项目是其将受监管数字资产整合到全球网络更广泛努力的一部分[6]

历史表现与未来增长潜力 - 瑞波币自2012年推出以来价值已上涨近60000% [1] - 未来13年再次上涨60000%的可能性极低 若实现其市值将超过90万亿美元 而全球GDP总量不到120万亿美元 [2] - 瑞波拥有显著的长期增长潜力 其旨在替代的SWIFT支付网络每日处理数万亿美元的交易 [3] - 全球交易市场巨大 瑞波的技术有望获得可观份额 但受限于全球经济规模 极高涨幅难以重现 [4] 技术优势与机构采用前景 - 瑞波的XRP账本技术在理论上比现有解决方案更便宜、快速和透明 [5] - 主要金融机构采用缓慢的原因包括技术新颖性及过往的法律纠纷 SWIFT网络自1973年运行稳定可靠 [6] - 随着与美国证券交易委员会的重大案件达成和解 以及当前政府对加密技术更友好的态度 法律障碍可能已清除 [7] - 美国银行已确认正在测试瑞波网络用于内部及试点跨境支付 未来十年有望在机构采用方面取得实质性进展 [7][8]

公司成立与结构 - Ripple及其联合创始人Chris Larsen以及Pantera Capital、Kraken等知名加密公司共同支持成立新的公开上市XRP资金库公司Evernorth [1] - Evernorth将通过与公开上市的特殊目的收购公司Armada Acquisition Corp II进行业务合并而成立 [1] - 该交易预计于2026年第一季度完成 将为公司提供超过10亿美元的净收益 [2] - Evernorth将保持与Ripple的独立治理 但将获得Ripple公司及其关键高管（如CEO、首席法律官、即将离任的首席技术官）的战略咨询支持 [3] 战略目标与资金用途 - Evernorth筹集超过10亿美元的资金将主要用于在公开市场购买与Ripple相关的资产XRP [2] - 公司战略不仅旨在积累XRP作为储备资产 更致力于成为XRP Ledger采用和机构化的长期催化剂 [5] - 除了建立大规模的XRP资金库 公司还将努力促进和扩大XRP生态系统的采用 包括XRP Ledger [4] - 公司将参与验证器操作、DeFi和市场发展 通过提供流动性和参与推进XRP的项目来实施 [5] 市场定位与影响 - Evernorth的10亿美元XRP资金库将使其成为最大的公开上市XRP储备 [6] - 其他公司也有积累XRP资产的计划 Trident Digital计划收购最多5亿美元的XRP 旅游公司Webus计划建立最多3亿美元的XRP资金库 [6] - XRP价格在过去24小时内上涨2% 至2.44美元 而AACI的股价在此消息下下跌约2.5% 至10.21美元 [6] - Evernorth旨在利用现有的传统金融收益生成策略 并部署到DeFi收益机会中 同时为该生态系统的增长和成熟做出贡献 [3]

XRP价格历史表现 - XRP在2018年1月4日达到历史最高价3.84美元 较此前五年涨幅超过70000% [1] - 此轮上涨由2017-2018年加密货币热潮、韩国购买狂潮以及市场对Ripple Labs整合XRP至其金融科技合作的预期推动 [2] - 至2022年6月 该加密货币价格跌至0.31美元的低点 [3] 价格下跌原因 - 美国证券交易委员会于2020年起诉Ripple Labs 指控其通过出售XRP为自身扩张融资 [3] - Ripple随后失去数个重要客户 XRP被主要交易所下架 加密货币公司放弃了基于XRP的基金 [3] - 利率上升加剧了压力 广泛驱使投资者远离投机性加密货币 [3] 近期复苏驱动因素 - 美国证券交易委员会对Ripple的诉讼于今年八月结束 Ripple仅被罚款1.25亿美元 远低于SEC最初要求的20亿美元 [5] - 法院裁定在公开交易所出售的XRP代币不是证券 但出售给机构投资者的则为证券 并解除了禁止Ripple直接向机构投资者出售XRP的禁令 [6] - 主要交易所随后重新上线XRP 多家加密货币公司提交了新的XRP现货价格交易所交易基金申请 [7] 技术应用与行业地位 - XRP作为桥接货币获得动力 在Ripple网络上促进两种波动性或流动性较差资产之间的转换 此类传输比传统银行转账更快、成本更低、更安全 [8] - XRP Ledger作为Ripple支付平台的基础 作为SWIFT传统转账的替代方案获得了更多关注 [8] - 2024年和2025年利率下降 随着"加密货币寒冬"结束 放大了这些涨幅 [7] 未来价格展望 - XRP当前交易价格约为3美元 分析认为其可能在未来12个月内突破历史高点 并向4美元攀升 [4] - 法律阻力消散、利率环境改善以及作为桥接货币的采用是其潜在上涨催化剂 [4][7][8]