文章核心观点 - 中国商用车行业正经历能源、技术与市场的三重变革，竞争从规模扩张转向价值创造 [1] - 头部车企通过2026商务年会复盘2025、规划未来，其动向是观察行业趋势的重要窗口 [1] - 2025年头部车企在行业整体承压下实现结构性增长，尤其在新能源与海外市场表现突出 [1][10] - 2026年行业竞争将演变为企业战略远见、生态聚合、技术纵深与组织敏捷性的系统性竞争 [25] - 行业共识是回归客户价值，通过提供高效、低碳、智能、全生命周期成本更优的运输解决方案来赢得市场 [25] 2025业绩表现 - **一汽解放**：2025年总销量突破28万辆，同比增长超10%；其中中重卡预计销售25.5万辆，同比增长23.3%；新能源销量达4.4万辆，同比暴涨176.7%，跃居行业第一；海外出口突破6万辆，位居行业第二 [2] - **中国重汽**：2025年重卡产销量强势突破30万辆，连续4年国内第一，并首次成为全球重卡销量冠军；集团汇总收入预计突破2250亿元；整车销量预计突破45万辆；其中新能源重卡销量预计2.8万辆，同比激增230% [4] - **东风商用车**：预计2025年完成批发销量13.1万辆，同比增长24%；新能源销量突破万辆，同比大幅增长98%；国内传统能源市场份额提升至16%以上 [6] - **陕汽重卡**：集团2025全年预计销量19.5万辆，同比增长16.7%；其中国内民品销售预计8.8万辆，同比增长60%；在天然气车、载货车及新能源车等细分市场份额均实现大幅增长 [8] - **福田汽车**：2025年1-11月，欧曼品牌累计销量近8.4万辆，同比增长近100%；预计集团整体全年终端市场占有率提升至17%；重卡业务预计实现翻倍增长；全年新能源同比增长约90% [10] 2026市场目标与预判 - **一汽解放**：对市场持“审慎乐观”态度，预测2026年中重卡需求为125万辆，与2025年基本持平；轻卡市场需求为70万辆，同比增长8%；判断市场将受益于国四车辆大规模更新带来的新一轮增长周期，可能持续四到五年 [10][11] - **中国重汽**：基于“需求稳定、结构转型”的判断，制定了2026年国内整车销售34万辆的核心目标，其中重卡17万辆，轻卡15万辆；其背后是2030年实现整车销量80万辆、收入4000亿元的宏伟蓝图 [11] - **东风商用车**：预判相对保守，预计2026年中重卡市场总量回落至110万辆，其中国内需求约70万辆；但为自身设定了雄心勃勃的17.6万辆全年销量目标 [12] - **陕汽重卡**：内部提出“保二争一”的进取目标，并预测2026年国内重卡市场容量在110万辆以上 [14] - **福田汽车**：锚定“十五五”开局满堂红的目标，聚焦新能源与出口两大核心增长极，分别冲刺20万辆的关键指标 [14] - **行业共识**：2026年商用车市场将从普惠式增长转向结构性机会的挖掘，抓住细分赛道红利是关键 [14] 新能源战略布局 - **一汽解放**：预测2025年中重卡新能源渗透率达26%，未来将持续拓展资源运输、渣土运输等细分市场 [17] - **中国重汽**：计划到2030年，新能源重卡、轻卡渗透率分别突破50%和60%，并大力推广车电分离商业模式 [17] - **东风商用车**：实施“向新工程”，计划在资源运输等五大场景冲击行业前五，并打造“车、电、站、金融、回收”一体化解决方案 [17] - **福田汽车**：坚持纯电、混动、氢燃料多线并行，目标“十五五”期间实现50%的新能源渗透率 [17] - **陕汽重卡**：强调新能源是未来方向，需构建覆盖产品全生命周期的生态 [17] - **行业趋势**：新能源渗透率提升已成定局，竞争正从产品布局转向生态构建 [17] 海外市场战略 - **一汽解放**：2025年海外销量位居行业第二，未来将继续深化属地化运营 [19] - **中国重汽**：作为出口领军者，2025年重卡出口预计超15万辆；2030年出口目标为30万辆，并构建全球研发、生产、服务体系 [19] - **东风商用车**：启动“扬帆工程”，立志未来海外销量占比超过30%，并聚焦全球7大区域进行属地化深耕 [19] - **陕汽重卡**：在国际形势不确定性中，努力稳固并拓展欠发达地区市场 [19] - **福田汽车**：将“全面国际化”作为核心战略，目标海外占比达到30% [19] - **行业新常态**：“国内‘卷’价值，海外‘卷’布局”；海外赛道考验品牌口碑、属地化适应能力和全球供应链韧性 [19] 产品规划与技术 - **一汽解放**：携228辆展车创下规模之最；全新迭代鹰系列、J6/J7平台；自主研发6SV3发动机、混动技术与智能驾驶系统；重磅发布“星钥”滑板底盘，展现面向未来的技术储备 [20] - **东风商用车**：一次带来近60款车型，覆盖牵引、载货、自卸、专用等全场景；产品深度结合具体运营场景（如煤炭专线、港口集运、山区矿产等）；提供纯电、混动、增程、燃气、燃油等多元动力选择；与华为、宁德时代等生态伙伴的合作产品备受关注 [22] - **陕汽重卡**：着力展示一体化产品优势及与产业链伙伴（如中集）联合创新的成果，旨在通过头和挂的深度协同解决新能源时代能量回收等系统性效率问题；推出X6000超凡旗舰产品，意在重新定义高端重卡价值标杆 [22][23] - **中国重汽**：近200件展品覆盖全系列商用车及总成；持续强化在纯电、混动、氢燃料电池三大技术路线的布局；普及L2级智能驾驶，推出高阶智能座舱，凸显科技引领 [22] - **福田汽车**：72辆展车中新能源占比达66.7%；核心展示卡文BEACON新能源专属平台、欧曼银河超级混动3.0架构为代表的技术成果；产品线覆盖重卡、轻卡、微卡、VAN车及专用车，智能化与场景化特征显著 [25] - **产品竞争趋势**：已从单一车型升级为“基于深度场景理解的全生命周期解决方案”的体系化较量 [19]