Explore how global diversification and sector exposure set these two low-cost Vanguard ETFs apart for long-term investors.Vanguard Total World Stock ETF (VT +0.10%) covers both U.S. and international equities, while Vanguard Total International Stock ETF (VXUS +0.32%) focuses solely on non-U.S. stocks, leading to notable differences in recent returns, yield, and sector exposure.Both Vanguard Total World Stock ETF (VT) and Vanguard Total International Stock ETF (VXUS) are designed for investors seeking low-c ...

产品概述与定位 - Vanguard Total World Stock ETF (VT) 与 SPDR Portfolio MSCI Global Stock Market ETF (SPGM) 均为提供全球股票多元化的一站式解决方案 跟踪覆盖发达与新兴市场的数千只股票 [2] - VT 是全球全市场覆盖的主流选择 而 SPGM 作为SPDR的替代产品 提供了略有不同的行业平衡和更高的股息收益率 [2] - 对于注重收益的投资者而言 核心选择在于成本更低、多元化更广的基金 还是股息收益率更高的ETF [1] 成本与规模对比 - VT 的管理费率为 0.06% 而 SPGM 为 0.09% [3] - VT 的资产规模为 749亿美元 远高于 SPGM 的 13亿美元 [3] - SPGM 的持续持有成本略高 但其 2.8% 的股息收益率显著高于 VT 的 1.7% 这对优先考虑收益的投资者具有吸引力 [3][4] 业绩与风险指标 - 截至2025年12月16日 VT 的1年总回报率为 16.8% SPGM 为 18.1% [3] - 过去5年 VT 的最大回撤为 -26.38% SPGM 为 -25.92% [5] - 过去5年 1000美元投资在 VT 中增长至 1665美元 在 SPGM 中增长至 1715美元 [5] - 自2012年以来 SPGM 和 VT 的年化总回报率几乎相同 分别为 10.7% 和 10.5% [8] 投资组合构成 - SPGM 持有 2,838 家公司 行业构成包括 25% 科技、18% 金融服务和 12% 工业 前三大持仓为英伟达(4.1%)、苹果(3.9%)和微软(3.4%) [6] - VT 持有 9,773 家公司 多元化程度极高 行业配置与SPGM相似 但前三大持仓的权重略低 [7] - 两只ETF的前三大及前十大持仓相同 只是VT中各持仓的权重略低 [8] 产品特征与投资者选择 - SPGM 的股息在过去十年中以每年 12% 的速度增长 而 VT 同期的股息年增长率仅为 5% [9] - VT 的更低费用和四倍于SPGM的持股数量 可能以更优的价格提供了巨大的多元化 [10] - 两只ETF的贝塔值相近 VT为1.02 SPGM为1.01 表明其价格波动性与标普500指数相近 [3] - 最终选择取决于投资者偏好 两者都是投资国际股票的可靠选择 [10]

文章核心观点 - 文章为具有长期投资视野（如约20年）的投资者推荐了三只交易所交易基金，作为为子女等亲人进行长期储蓄和投资的潜在选择 [4] 基金分析与推荐 - **Vanguard Total World Stock ETF**：该ETF追踪全球股市，持有美国、其他发达国家和广泛新兴市场中约98%的可投资股票，为投资者提供全面的全球市场敞口 [5] - **Vanguard Total World Stock ETF**：该基金的管理费率仅为0.06%，作者认为考虑到其提供的广泛市场覆盖，这一费用非常低廉 [6] - **Vanguard Total World Stock ETF**：该基金采用市值加权，能让投资者受益于全球大型公司和经济体的强劲增长，并在国际股票表现突出时可能跑赢国内投资组合 [7] - **SPDR Gold Shares ETF**：过去一年，随着金价飙升，该ETF成为表现最佳的大型ETF之一 [8] - **Vanguard Total Bond Market ETF**：在利率保持高位的环境下，该ETF提供3.8%的股息收益率，其管理费率为0.03% [8]

投资目标与策略 - 许多人的退休储蓄目标为100万美元，但相对年轻的人群应考虑设定更高的目标[1] - 对于非专业股票分析师而言，投资一揽子交易所交易基金是实现长期增长的有效策略[1] 长期增长潜力分析 - 以10万美元为初始投资，假设8%的年均增长率，每年追加投资6000美元，25年后可达1,158,574美元，30年后可达1,740,341美元[3] - 在相同条件下，若每年追加投资12,000美元，20年后可达1,059,171美元，25年后可达1,632,301美元，30年后可达2,474,416美元[3] - 采用8%的增长率是基于对历史长期市场平均回报率（约10%）的保守估计[4] 核心宽基ETF - Vanguard S&P 500 ETF股息率为1.12%，过去5年和10年的平均年化回报率分别为14.91%和14.40%[5] - Vanguard Total Stock Market ETF股息率为1.12%，过去5年和10年的平均年化回报率分别为13.74%和13.83%[5] - 仅投资于标普500指数基金是一种可行的简化策略[6] 多元化与行业ETF - Vanguard Total World Stock ETF提供全球股票市场敞口，股息率为1.66%，过去5年和10年的平均年化回报率分别为11.47%和10.09%[7] - Vanguard Growth ETF专注于成长型股票，股息率为0.41%，过去5年和10年的平均年化回报率分别为15.60%和17.00%[7] - Vanguard Information Technology ETF专注于信息技术行业，股息率为0.39%，过去5年和10年的平均年化回报率分别为18.29%和22.00%[7] - iShares Semiconductor ETF专注于半导体行业，股息率为0.54%，过去5年和10年的平均年化回报率分别为20.22%和26.46%[7] 股息导向型ETF - Vanguard Dividend Appreciation ETF股息率为1.64%，过去5年和10年的平均年化回报率分别为11.74%和12.91%[7] - Schwab U.S. Dividend Equity ETF股息率为3.87%，过去5年和10年的平均年化回报率分别为8.90%和11.26%[7] - Fidelity High Dividend ETF股息率为3.08%，过去5年的平均年化回报率为16.33%[7] - Vanguard High Dividend Yield ETF股息率为2.50%，过去5年和10年的平均年化回报率分别为12.94%和11.08%[7]

美国个人投资者现状 - 超过三分之一的美国人不持有股票[1] - 不投资的主要理由包括资金不足、缺乏投资知识以及担心亏损[1] 投资障碍与解决方案 - 针对资金不足的障碍，可通过低成本方式进入市场，例如嘉信S&P 500指数基金每股价格约为17美元，并可购买零股[3] - 针对知识缺乏的障碍，投资标普500指数基金无需过多专业知识，资金可被动投资于多元化股票组合[5] - 投资者可前往如嘉信理财或富达投资等机构的实体网点，获得免费的咨询服务[6] - 针对担心亏损的障碍，历史数据显示若持有期限较长且不在市场下跌时抛售，标普500指数总能从回调中恢复[7] - 研究显示，在市场大幅回报后出现暴跌的情况下，五年后损失有99%的概率被收复[8] 投资产品比较 - 除标普500指数基金外，瑞银全球财富管理美国资产配置主管建议考虑全球指数基金，例如Vanguard Total World Stock ETF，因标普500估值较高且集中度风险大[9] - 自2009年3月市场低点以来，Vanguard全球股票ETF上涨423%，而标普500指数上涨800%[10] - 今年以来，美国股市表现不及国际股市，部分华尔街分析师预计未来几年全球市场将跑赢美国[10] - 标普500指数作为美国投资者广泛关注的基准，其表现易于追踪[11]