公司估值与财务表现 - 优步印度公司非公开股票价值在过去两年内飙升超过40% [1] - 2024年11月母公司注资时每股估值定为2,022.85卢比 较2023年5月每股1,438.9卢比的估值增长近41% [2] - 2024财年公司营收大幅增长41%至376.1亿卢比 亏损从上一财年的31.1亿卢比收窄至8.9亿卢比 [3] 市场份额与竞争格局 - 优步已巩固其作为印度最大网约车聚合商的地位 领先于Ola Consumer和Rapido [1] - 据行业高管估计 优步市场份额约为45% 而Ola的市场份额已从2024财年的42-44%下降至25-30% [3] - 主要竞争对手Ola Consumer的估值被其投资者Vanguard大幅削减至12.5亿美元 远低于73亿美元的峰值 [4] - Rapido正试图在印度网约车市场夺取份额 其崛起值得关注 因其在价格敏感型消费者中受欢迎 [6] 公司运营与战略 - 优步印度公司的股份主要由Uber BV、Uber International Holding BV和Uber International BV三家实体持有 截至2024年3月共持有约98%股份 [3] - 公司通过提供多样化的服务组合受益 包括面向大众市场的Uber Go和面向高端用户的Uber Black [5] - 优步首席执行官表示 目前在印度更严峻的竞争来自Rapido 而Ola曾是其主要竞争对手 [7] 行业动态与员工情况 - 优步印度在员工公积金组织的注册员工数从2024年4月的3,866人增加至2025年8月的4,804人 [8] - 同期 Ola Consumer母公司的注册员工数从886人减少至376人 [8] - 咨询公司顾问指出 Ola因涉足电动汽车业务而分心 BluSmart已关闭 Namma Yatri等平台未能扩展到全国 [6]

核心财务表现 - 第二季度总预订额467.6亿美元 同比增长17% 超出市场预期 [1] - 第二季度营收126.5亿美元 同比增长18% 超出市场预期 [1] - 经调整每股收益0.63美元 同比增长34% 符合市场预期 [1] - 调整后EBITDA达21亿美元 同比增长35% 创历史新高 [1] - 过去12个月自由现金流达85亿美元 创历史纪录 [1] - 公司宣布200亿美元股票回购计划 [1] 业务板块分析 - 出行业务总预订额205.5亿美元 同比增长18% 占总预订额43.9% [1] - 高端车型和机场接送服务贡献显著 Uber One会员拉动40%以上出行与配送订单 [1] - 配送业务总预订额181.3亿美元 同比增长20% 占总预订额38.7% [3] - 杂货和零售配送等新业务增长明显 广告收入推动EBITDA利润率从1.7%提升至2.8% [3] - 平台战略成效显著 用户活跃度和使用频次提升 跨服务使用增加 [4] 业绩展望 - 第三季度总预订额预计达482.5-497.5亿美元 同比增长17%-21% [5] - 第三季度EBITDA预计为21.9-22.9亿美元 保持30%以上同比增长 [5] - 核心业务持续实现盈利增长 平台效应日益凸显 [5] 自动驾驶布局 - 与Waymo在凤凰城、奥斯汀和亚特兰大开展合作 奥斯汀表现优异 亚特兰大快速增长 [7] - 投资3亿美元与Lucid合作开发自动驾驶车辆 [7] - 计划明年与Nuro启动自动驾驶打车服务试点 [7] - 目前已与20家合作伙伴建立自动驾驶业务合作关系 [7] 市场反应分析 - 当日股价下跌0.19%至89.22美元 盘后继续小幅下跌 [1] - 今年以来股价累计上涨48% 部分投资者选择获利了结 [8] - 市场对Robotaxi战略存在担忧 可能冲击现有基于人类司机的抽佣盈利模式 [8] - 自动驾驶投入巨大且短期收益不明确 投资者持保留态度 [8]