公司动态：Robinhood Markets - 电子交易平台Robinhood Markets宣布将为符合条件员工子女的“特朗普账户”各存入1,000美元[1] - 该公司表示此举是其实现金融民主化使命的一部分[1] 政策背景：特朗普账户 - “特朗普账户”是《一个美丽大法案法案》中“工薪家庭减税”条款的一部分 由前总统特朗普于7月4日签署成为法律[2] - 该账户适用于在做出选择当年年底前持有有效社会安全号码的18岁以下儿童[2] 账户资格与开设 - 账户试点项目包含美国财政部提供的1,000美元初始拨款 适用于在2025年1月1日至2028年12月31日期间出生、拥有美国公民身份及有效社会安全号码的儿童[3] - 父母、监护人或他人在申报2025年税款时或通过预计2026年夏季上线的在线门户网站 可为符合条件的儿童开设特朗普账户[3] - 特朗普账户将于2026年7月4日启动[5] 账户缴款规则 - 个人和雇主被允许的年度缴款上限为5,000美元[3] - 雇主每年可为员工或其家属的特朗普账户缴款最多2,500美元 且该笔款项不计入员工的应税收入[4] - 非营利组织和地方政府也可以为某个州或合格地理区域内所有儿童的特朗普账户缴款[6] 账户投资与支取规定 - 账户资金必须投资于追踪美国股票指数（如标普500指数）的特定共同基金或交易所交易基金[4] - 资金通常不能在儿童年满18岁之前提取 成年后该账户将按类似税收规则被视为传统个人退休账户[4]

特朗普账户计划概述 - 联邦政府计划为符合条件的儿童提供一次性1000美元种子资金，以建立名为“特朗普账户”的儿童发展储蓄账户 [5][24][29] - 该计划是一项试点项目，资金存入需通过填写额外的纳税申报表（IRS Form 4547）来申请，账户最早于2026年7月4日后方可注资 [3][6][22] - 该计划获得两党支持，由2025年《一个美丽大法案法案》创建，旨在为下一代积累财富 [20][21] 账户资格与注册要求 - 获得1000美元联邦种子资金的资格：儿童必须是美国公民、拥有有效的社会安全号码，并且在2025年、2026年、2027年或2028年出生 [5][24] - 注册流程：家长需在申报2025年税款时使用IRS Form 4547表格进行注册，或通过预计2026年中上线的在线工具办理 [21][22][33] - 账户可为18岁以下儿童开设，若在2026年进行选举，儿童须在2008年12月31日之后出生 [23] 账户结构与投资规则 - 投资限制：账户资金依法只能投资于追踪美国整体股市的宽基美国股票指数基金（如标普500指数），年费率不得超过0.10% [26][27] - 资金提取：联邦提供的1000美元种子资金在儿童年满18岁当年的1月1日之前通常不可提取 [32] - 账户转移：未来家长或监护人可将账户全额余额通过受托人至受托人滚存方式，转移至其首选的经纪公司 [27] 额外供款与慈善匹配 - 年度供款限额：每个孩子每年总供款限额为5000美元，2027年后会根据生活成本调整，慈善或政府机构的额外供款不占用此限额 [28][29] - 额外供款来源：父母、监护人、祖父母、朋友、雇主、符合条件的慈善组织和政府实体均可向账户供款 [28] - 戴尔慈善捐赠：迈克尔·戴尔及其妻子苏珊承诺捐赠62.5亿美元，为居住在中位收入低于15万美元邮编区的前2500万名10岁及以下美国儿童，每人额外提供250美元 [16][17] 预期参与率与自动注册挑战 - 专家推测，若大力推广，合格参与者的注册率可能在40%至50%之间，若宣传不足，参与率可能更低 [2] - 与许多401(k)计划不同，特朗普账户目前没有自动注册系统，需要家庭主动填写表格，这可能导致最需要帮助的家庭错过机会 [1][6][9] 现有儿童储蓄账户案例参考 - 旧金山“幼儿园到大学”计划自2011年启动，为每位进入公立幼儿园的儿童自动开设存入50美元公共资金的储蓄账户，是全国首个普遍、自动的儿童储蓄账户项目 [10] - 缅因州等州提供儿童发展账户，例如为新生儿提供500美元种子赠款，并于2014年从选择加入结构转为自动注册 [11] 潜在影响与研究观点 - 研究显示，儿童储蓄账户可以提高家庭对孩子上大学的期望，改变家庭对教育可达性的看法，并可能缓解家庭压力及母亲抑郁症状 [9][11][12] - 专家认为，1000美元联邦资金有帮助但不足够，若能吸引企业、基金会、教会和社区捐款，将能真正在这些账户中“堆积财富” [13][14] - 有观点建议，家庭在获得初始资金后，应评估将资金投入529高等教育计划等其他税收优惠投资工具是否更有利 [31]

产品概述 - 特朗普账户是一项由立法创建、于2025年推出的新型股市投资账户，本质上是一个面向儿童的长期监护账户，旨在鼓励家庭为孩子储蓄 [4][6] - 该账户是一个税收优惠储蓄计划，旨在帮助家庭从孩子出生之日起建立长期储蓄 [6] 资格与开户 - 账户面向任何18岁以下、拥有美国公民身份和有效社会安全号的儿童开放 [3] - 父母或监护人预计可从2026年初开始代表孩子开户，具体生效日期尚未公布 [3] - 开户需填写IRS表格4547，该表格用于代表孩子开设账户并申领政府初始存款（如符合条件）[14] - 表格4547的草案已完成，但尚未最终确定或公开，预计在2026年初完成 [15] - 账户激活流程预计于2026年5月开始，缴款则可从2026年7月4日开始 [16] - 参与并非自动，需主动选择开户才能为孩子获得初始存款 [17] 缴款规则 - 家庭成员、朋友、雇主和慈善组织均可向孩子的特朗普账户缴款 [2] - 每个孩子每年的私人缴款上限为5000美元 [2] - 雇主每年可为每位员工缴款最多2500美元，这笔金额计入个人的年度5000美元上限内 [2] 政府与慈善种子资金 - 为提升参与度，美国财政部为在2025年1月1日至2028年12月31日期间出生的符合条件的儿童，提供一次性1000美元存款至每个特朗普账户 [7][8] - 这笔初始存款不计入年度缴款上限，本质上是“免费资金” [8] - 亿万富翁慈善家Michael和Susan Dell捐赠了62.5亿美元以补充特朗普账户计划 [18] - 这笔捐赠将为居住在中位收入低于15万美元的邮政编码区、10岁以下的儿童提供额外的250美元种子资金 [19] - 这意味着，即使孩子出生在2025-2028年窗口期之外，只要符合条件，也能获得250美元种子资金 [20] 投资结构与费用 - 存入账户的资金将投资于追踪美国广泛股票指数的低成本共同基金或交易所交易基金 [2] - 账户要求资金投资于低成本指数基金或ETF，这意味着孩子将获得股票敞口，有望带来比传统储蓄账户更高的长期回报 [10] - 账户费用相对较低，无开户费，且管理费依法每年上限为0.10% [1] 税务与财务优势 - 主要优势是政府资助的种子计划，即符合条件的儿童可获得1000美元初始存款 [8] - 账户提供税收递延增长，只要收益留在账户内，通过股息或利息积累的所有投资收益均不征税，使受益人能够多年复利增长 [9] - 雇主可免税缴款最多2500美元，为在职父母提供了额外激励 [11] 提取规则与限制 - 存入的资金在孩子年满18岁前不能提取（除非转入其他地方类似账户）[1] - 年满18岁后，提取需遵循标准的IRA式分配规则，提前提取将面临税务处罚 [1] - 提取受到限制，直到孩子年满18岁，其运作方式与其他IRA或监护账户基本相同 [12] 产品评价 - 该账户资格要求相当包容，有一些难以拒绝的核心福利 [6] - 该账户并非特别创新，基本上就是一个可以为孩子开设的普通IRA [20][21] - 对于符合条件的、愿意承诺长期投资并希望获得大额开户奖励的家庭来说，是一个相当不错的选择 [13] - 对于寻找低风险方式为孩子设立投资账户并希望获得至少1000美元免费现金的家庭来说，值得填写表格 [22]

政策核心内容 - 政府为2025年至2028年出生的婴儿提供1000美元的“特朗普账户”初始资金 [1][2] - 该账户旨在通过早期投资帮助家庭建立长期财务稳定 [1] - 账户资金将投资于美国股市指数基金 例如标普500指数 [2] 账户运作机制 - 父母每年可为账户追加最高5000美元的供款 [2] - 账户在孩子18岁时将转换为传统IRA 取款时需缴税 [3] - 存在转换为罗斯IRA的潜在方案 若转换金额低于11925美元的0%税率门槛 可能实现零税负转换 [4] 账户增长预期 - 根据白宫经济顾问委员会预测 若父母按最高额度供款 账户在子女18岁时可达303800美元 28岁时可达109万美元 [3] - 若父母不进行额外供款 仅凭初始1000美元 账户在18岁时增长至5800美元 28岁时增长至18100美元 [3]